#آموزشی
۸موضوع موثر #حقیقی برصنایع در تحلیل بنیادی
۱) میزان وابستگی به بازارها و نرخ های جهانی : مثل تاثیر قیمت نفت برصنایع پتروشیمی و پالایشی
۲) نرخ ارز: افزایش نرخ ارز برای شرکت های صادرات محور اثر مثبت دارد و برای شرکت های واردات محور اثر منفی دارد اما بصورت #کلی افزایش نرخ ارز باعث تورم و اثر تورمی (فزاینده قیمت ) بر کل بورس دارد
۳) هزینه انرژی :میزان مصرف انرژی و وابستگی به آب و گاز و برق مثل وابستگی ذوب و فولاد به آب
۴) نهاد قیمت گذار محصولات : هیات مدیره شرکت و مدیران داخلی شرکت اگر قیمت گذار باشد بهتر است از اینکه قیمت بصورت دولتی و از طریق نهادهای دولتی تعیین شود
۵)تعرفه ی واردات و صادرات : برای شرکت های تولید کننده با بازار صرفا داخلی بالا بودن تعرفه ی واردات اثر #مثبت و حمایتی دارد و بالا بودن تعرفه ی صادرات و ممنوعیت صادرات برای شرکت های دارای بازارخارجی و صادرات اثر #منفی دارد
۶) محل تامین مواد اولیه :
محل تامین مواد اولیه داخلی باشد کمتر تحت اثر افزایش نرخ ارز است و هزینه ی حمل و نقل کمتری برای شرکت دارد نسبت به شرکت هایی که مواداولیه آن ها از خارج از کشور تامین میگردد
۷) وسعت بازار فروش :
بازار فروش شرکت مورد بررسی هرچه گسترده تر باشد بهتر است
بازار داخلی✅
بازار جهانی ✅✅
بازار داخلی و جهانی ✅✅✅
۸)میانگین p/e
وضعیت نسبت peشرکت به pe صنعت و بازار
اگرpeشرکت از peنرمال بازار و صنعت کمتر است انگیزه برای رشد قیمت تا رسیدن peبه میانگین و همچنین نشان ارزندگی سهم است و برعکس هرچه peاز میانگین صنعت و بازار بالاتر باشد نشانه ی بیش ارزشگذاری فقط از نظر #سودآوری است
۸موضوع موثر #حقیقی برصنایع در تحلیل بنیادی
۱) میزان وابستگی به بازارها و نرخ های جهانی : مثل تاثیر قیمت نفت برصنایع پتروشیمی و پالایشی
۲) نرخ ارز: افزایش نرخ ارز برای شرکت های صادرات محور اثر مثبت دارد و برای شرکت های واردات محور اثر منفی دارد اما بصورت #کلی افزایش نرخ ارز باعث تورم و اثر تورمی (فزاینده قیمت ) بر کل بورس دارد
۳) هزینه انرژی :میزان مصرف انرژی و وابستگی به آب و گاز و برق مثل وابستگی ذوب و فولاد به آب
۴) نهاد قیمت گذار محصولات : هیات مدیره شرکت و مدیران داخلی شرکت اگر قیمت گذار باشد بهتر است از اینکه قیمت بصورت دولتی و از طریق نهادهای دولتی تعیین شود
۵)تعرفه ی واردات و صادرات : برای شرکت های تولید کننده با بازار صرفا داخلی بالا بودن تعرفه ی واردات اثر #مثبت و حمایتی دارد و بالا بودن تعرفه ی صادرات و ممنوعیت صادرات برای شرکت های دارای بازارخارجی و صادرات اثر #منفی دارد
۶) محل تامین مواد اولیه :
محل تامین مواد اولیه داخلی باشد کمتر تحت اثر افزایش نرخ ارز است و هزینه ی حمل و نقل کمتری برای شرکت دارد نسبت به شرکت هایی که مواداولیه آن ها از خارج از کشور تامین میگردد
۷) وسعت بازار فروش :
بازار فروش شرکت مورد بررسی هرچه گسترده تر باشد بهتر است
بازار داخلی✅
بازار جهانی ✅✅
بازار داخلی و جهانی ✅✅✅
۸)میانگین p/e
وضعیت نسبت peشرکت به pe صنعت و بازار
اگرpeشرکت از peنرمال بازار و صنعت کمتر است انگیزه برای رشد قیمت تا رسیدن peبه میانگین و همچنین نشان ارزندگی سهم است و برعکس هرچه peاز میانگین صنعت و بازار بالاتر باشد نشانه ی بیش ارزشگذاری فقط از نظر #سودآوری است