#ALRS
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, Zacks - нет.
2. Данные с SimplyWall. В последнее время у компании падали долги и балансовая оценка компании, но балансовая оценка плюс-минус на одном месте уже несколько лет. Долгов примерно в 2 раза больше, чем кэша на балансе, но это не является проблемой. По старым данным, ожидалось, что прибыль и выручка будет расти, как минимум до 2023 года, а после выручка сократиться. Что будет в новых условиях пока не ясно. Ожидается, что дивиденды будут расти, а текущие примерно на уровне с другими коллегами. Основные акционеры - государственные структуры РФ.
3. Данные с FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, Zacks - нет.
2. Данные с SimplyWall. В последнее время у компании падали долги и балансовая оценка компании, но балансовая оценка плюс-минус на одном месте уже несколько лет. Долгов примерно в 2 раза больше, чем кэша на балансе, но это не является проблемой. По старым данным, ожидалось, что прибыль и выручка будет расти, как минимум до 2023 года, а после выручка сократиться. Что будет в новых условиях пока не ясно. Ожидается, что дивиденды будут расти, а текущие примерно на уровне с другими коллегами. Основные акционеры - государственные структуры РФ.
3. Данные с FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#ALRS
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
🙈🙈🙈
Писал я писал текст с обзором Алроса, вырезал, сохранилось в кэш. А потом случайно дернул мышкой и скопировался левый текст. Второй раз я это не осилю, извиняйте 😁 Поэтому перейдем сразу к выводам.
Предыдущий обзор Алроса делал в апреле 2022 года, https://t.me/ShumilovPavel/478 - тогда акции стоили 93 р, с тех пор падали на 38% к 58 р. В последнем обзоре я считал, что покупать рано, дорого и мутно. Советовал присматриваться к покупкам от 50 р.
Моё мнение
У компании есть свои плюсы и минусы. Среди прочих - на компанию наложили повышенные налоги "просто так". Из-за которых скорее всего дивидендов за 2022 год не видать. Также у компании нет свежих отчетов с 2021 года. Поэтому весь анализ частично это гадание и выводы по косвенным моментам и прошлым данным. Но... Скорее всего мы дошли до своего дна по стоимости за акцию.
Моя стратегия
Я сам не покупаю акции Алроса - нет отчетов, долги в 2 раза больше кэша. Но с компанией всё будет хорошо, смерть ей не грозит. Лучшая точка входа - 50 р., возможно мы туда еще сходим. А возможно уже сразу пойдем расти с текущих. Поэтому текущие 60 или идеальные 50 - погоду не сделают. Если вы хотели покупать Алроса - ваше время настало 😁
P.S. Бонус - прогноз директора Алроса на этот год.
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
🙈🙈🙈
Писал я писал текст с обзором Алроса, вырезал, сохранилось в кэш. А потом случайно дернул мышкой и скопировался левый текст. Второй раз я это не осилю, извиняйте 😁 Поэтому перейдем сразу к выводам.
Предыдущий обзор Алроса делал в апреле 2022 года, https://t.me/ShumilovPavel/478 - тогда акции стоили 93 р, с тех пор падали на 38% к 58 р. В последнем обзоре я считал, что покупать рано, дорого и мутно. Советовал присматриваться к покупкам от 50 р.
Моё мнение
У компании есть свои плюсы и минусы. Среди прочих - на компанию наложили повышенные налоги "просто так". Из-за которых скорее всего дивидендов за 2022 год не видать. Также у компании нет свежих отчетов с 2021 года. Поэтому весь анализ частично это гадание и выводы по косвенным моментам и прошлым данным. Но... Скорее всего мы дошли до своего дна по стоимости за акцию.
Моя стратегия
Я сам не покупаю акции Алроса - нет отчетов, долги в 2 раза больше кэша. Но с компанией всё будет хорошо, смерть ей не грозит. Лучшая точка входа - 50 р., возможно мы туда еще сходим. А возможно уже сразу пойдем расти с текущих. Поэтому текущие 60 или идеальные 50 - погоду не сделают. Если вы хотели покупать Алроса - ваше время настало 😁
P.S. Бонус - прогноз директора Алроса на этот год.
#ALRS
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Компания не выпускает отчетов с 4 квартала 2021 года, поэтому мы не можем знать текущее состояние дел у компании.
Из последних новостей:
— Минфин допустил возможность рассмотрения дополнительных налогов для "Алросы" осенью.
— Cтраны G7 обсудят, как отследить торговлю российскими алмазами, чтобы ввести ограничения в будущем. Страны G7 на саммите в Хиросиме хотят договориться об ограничении экспорта российских алмазов.
— Май 2023: Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать (не объявлять) дивиденды по итогам 2022 года.
— Июль 2023: АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной, — главы Якутии Айсен Николаев.
Итого: много неопределенностей. Но, учитывая то, что правительство думает взять сверх налоги, то деньги у компании есть и это хорошая новость. И если дивиденды все-таки будут объявлены, на этом, конечно, акции могут вырасти.
Что касается графика.
Наконец-то акции начали немного расти после длительного боковика. Цена прошла уровень сопротивления в районе 70 р. и сейчас закрепляемся выше. Закрепимся, постоим и если не уйдем ниже 70, то открывается поход на 79 и 97 р.
Индикаторы на дневном и недельном ТФ против. Они "говорят", что рост еще возможен, но он довольно ограничен. В чём я сомневаюсь, так как слишком долго мы стояли, накапливались. Сомнительно, что отсюда мы пойдем вниз. Но техника говорит - коррекция не за горами. Посмотрим как отработает. Моё видение, как пойдет в ближайшее время цена на акции Алроса, отобразил на графике.
Моя позиция
У меня есть микропозиция позиция по Алроса, о чем писал еще в мае. С тех пор они чуть-чуть выросли. Если дойдем к 97-100 рублям, я закрою позицию. Для меня это спекулятивная, а не долгосрочная инвестиция.
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Компания не выпускает отчетов с 4 квартала 2021 года, поэтому мы не можем знать текущее состояние дел у компании.
Из последних новостей:
— Минфин допустил возможность рассмотрения дополнительных налогов для "Алросы" осенью.
— Cтраны G7 обсудят, как отследить торговлю российскими алмазами, чтобы ввести ограничения в будущем. Страны G7 на саммите в Хиросиме хотят договориться об ограничении экспорта российских алмазов.
— Май 2023: Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать (не объявлять) дивиденды по итогам 2022 года.
— Июль 2023: АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной, — главы Якутии Айсен Николаев.
Итого: много неопределенностей. Но, учитывая то, что правительство думает взять сверх налоги, то деньги у компании есть и это хорошая новость. И если дивиденды все-таки будут объявлены, на этом, конечно, акции могут вырасти.
Что касается графика.
Наконец-то акции начали немного расти после длительного боковика. Цена прошла уровень сопротивления в районе 70 р. и сейчас закрепляемся выше. Закрепимся, постоим и если не уйдем ниже 70, то открывается поход на 79 и 97 р.
Индикаторы на дневном и недельном ТФ против. Они "говорят", что рост еще возможен, но он довольно ограничен. В чём я сомневаюсь, так как слишком долго мы стояли, накапливались. Сомнительно, что отсюда мы пойдем вниз. Но техника говорит - коррекция не за горами. Посмотрим как отработает. Моё видение, как пойдет в ближайшее время цена на акции Алроса, отобразил на графике.
Моя позиция
У меня есть микропозиция позиция по Алроса, о чем писал еще в мае. С тех пор они чуть-чуть выросли. Если дойдем к 97-100 рублям, я закрою позицию. Для меня это спекулятивная, а не долгосрочная инвестиция.
Дивидендный гэп в акциях АЛРОСА #ALRS
Сегодня АЛРОСА упала на 5.09% из-за дивидендного гэпа на вчерашний день 4.9% дивидендов или 3.77 р. на акцию.
Технический момент по АЛРОСА медвежий. Думаю пойдем на ближайший уровень поддержки 70 р. Если он не выдержит, следующие уровни поддержки: 64, 60 и 56 р. На одном из них я думаю, что мы остановимся.
Сегодня АЛРОСА упала на 5.09% из-за дивидендного гэпа на вчерашний день 4.9% дивидендов или 3.77 р. на акцию.
Технический момент по АЛРОСА медвежий. Думаю пойдем на ближайший уровень поддержки 70 р. Если он не выдержит, следующие уровни поддержки: 64, 60 и 56 р. На одном из них я думаю, что мы остановимся.
💎 Канада ввела дополнительные ограничения на импорт российских алмазов
В сообщении министерства отмечается, что данный запрет дополняет введенные Канадой в декабре 2023 г. ограничения на импорт алмазов и связанных с ними ювелирных изделий из России. Теперь ограничения накладываются на косвенный импорт российских алмазов весом 1 карат и выше.
———————
На этом фоне акции Алроса практически не шевельнулись, даже выросли.
📊 Разбор графика компании АЛРОСА #ALRS
Техническая картина - акции находятся ниже 200-дневной скользящей средней - это медвежий знак. Если сможем пробиться выше 200-дневной - может начать расти. Вообще акции Алроса стоят в боковике несмотря на слабый фон для компании.
На дневном ТФ индикаторы за небольшой рост. На недельном индикаторы расходятся, нет сигнала. Это из-за того, что акции стоят в боковике с октября 2023.
По мультипликаторам акции Алроса стоят недорого: P/E 6.25, P/S 1.63 - но не "бесплатно".
При том выручка продолжает расти, а прибыль упала по сравнению с 2022 годом, но не на критично.
Думаю, что цена будет иметь слабые движения в боковике, пойдет к верхней границе боковика в район 77-78 р. за акцию.
В сообщении министерства отмечается, что данный запрет дополняет введенные Канадой в декабре 2023 г. ограничения на импорт алмазов и связанных с ними ювелирных изделий из России. Теперь ограничения накладываются на косвенный импорт российских алмазов весом 1 карат и выше.
———————
На этом фоне акции Алроса практически не шевельнулись, даже выросли.
📊 Разбор графика компании АЛРОСА #ALRS
Техническая картина - акции находятся ниже 200-дневной скользящей средней - это медвежий знак. Если сможем пробиться выше 200-дневной - может начать расти. Вообще акции Алроса стоят в боковике несмотря на слабый фон для компании.
На дневном ТФ индикаторы за небольшой рост. На недельном индикаторы расходятся, нет сигнала. Это из-за того, что акции стоят в боковике с октября 2023.
По мультипликаторам акции Алроса стоят недорого: P/E 6.25, P/S 1.63 - но не "бесплатно".
При том выручка продолжает расти, а прибыль упала по сравнению с 2022 годом, но не на критично.
Думаю, что цена будет иметь слабые движения в боковике, пойдет к верхней границе боковика в район 77-78 р. за акцию.
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Последний раз разбирал акции Алроса я разбирал 2 марта, тогда они стоили 72 р. и я ожидал уход в районе 77-80, по факту доходили до 82. Т.е. тот прогноз сработал. А после акции упали. Давайте разбираться, что ждать от компании дальше.
▪️ Капитализация: 5.21B$
▪️ P/E - 5.28
▪️ P/S - 1.38
▪️P/B - 1.18
ℹ️ По сравнению с собой самой компания оценивается на 15-30% дешевле обычного по метрикам. По сравнению с конкурентами по сектору компания оценивается чуть ниже среднего.
🗞 Новостной фон
▪️Импорт Индией российских алмазов падает второй месяц подряд после введения санкций
▪️Стоимость бриллиантов на мировом рынке достигла многолетних минимумов. С начала 2024 г. индекс IDEX снизился на 6% до 103,2 пункта, что является минимальным значением с января 2020 г.
▪️Экспорт алмазов из России на фоне санкций и слабого спроса по итогам 2023 г. снизился на 12%, до 32,4 млн карат, а стоимость поставок — на 7,7%, до $3,7 млрд
▪️Гонконг за первые пять месяцев текущего года нарастил импорт алмазов из России в 18 раз в годовом выражении. За январь—май Гонконг приобрел российских алмазов на 657,3 миллиона долларов против 36,5 миллиона годом ранее.
▪️Доказанных запасов алмазов «Алросы» хватит минимум на 30 лет добычи — компания
▪️ЕС РАЗРЕШИЛ ВВОЗ РЯД ВИДОВ АЛМАЗОВ РОССИЙСКОГО ПРОИСХОЖДЕНИЯ
▪️Работа по строительству объектов рудника «Мир-Глубокий» идет согласно плану, объемы, добываемые на руднике помогут сохранить лидирующие позиции «Алросы» на мировом рынке алмазов
▪️«Алроса» и Якутия будут сотрудничать в освоении двух нефтегазовых участков в регионе. Улугурский лицензионный участок имеет прогнозные ресурсы нефти D2 — 7,3 млн т, газа — 217,3 млрд куб. м. Этап и постановку запасов на государственный баланс планируется завершить в 2026 году.
▪️Чистая прибыль «Алросы» по РСБУ в I квартале снизилась на 8,2%, до 20,46 млрд руб. Выручка выросла на 32% до 99,6 млрд руб
▪️«АЛРОСА» НЕ НАМЕРЕНА СНИЖАТЬ ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА, САНКЦИИ — ЭТО ПОВОД РАЗВИВАТЬСЯ — ГЕНДИРЕКТОР — ТАСС
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал. Несмотря на все санкции, с 2021 года компания показывает рост собственного капитала. Так с в 2021 - 223 млрд р., 2022 - 322 млрд р, 2023 - 381 млр р. А в период 2015-2020 сосбтвенный капитал стоял в диапазоне 151-266 млрд р. Т.е. как бы странным не было, но факт - в период санкций, когда акции Алроса упали, собственный капитал вырос.
▪️Долги у компании с 2015 года по настоящее время стоят в узком диапазоне 161-283 млр. Последние годы: 2021 - 200 млрд р, 2022 - 198 млрд р, 2023 - 214 млрд р. Т.е. долгов компания практически не набирает сейчас.
ℹ️ Кэш - 36,4B р., долг - 214,7B р. Долг больше кэша в 5,89 раза. Это довольно высокий уровень долга. Но компания традиционно не держит много кэша, и это не мешает бизнесу. Вероятно долги закрываются из входящей прибыли. Здоровье не идеальное, но жизнидеятельности компании ничего не угрожает.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка у компании с 2015 по текущее время стоит в узком канале 217-326 млрд р. Последние годы: 2021 - 326,9 млрд р, 2022 - 300,1 млрд р, 2023 - 326,5 млрд р. Таким образом санкции не особо повлияли на выручку Алроса.
▪️Чистая прибыль как и у большинства компаний занимающихся добычей ресурсов прыгает из года в год, это связано с курсами валют и стоимостью добываемых ресурсов. Поэтому лично я такие компании люблю чуть меньше, так как всегда есть элемент непредсказуемости. Так вот, чистая прибыль у Алроса: 2019 - 62,7 млрд р, 2020 - 32,2 млрд р, 2021 - 91,3 млрд р, 2022 - 100,4 млрд р, 2023 - 85,1 млрд р. Приходящая прибыль легко может покрывать долги компании.
▪️Свободный денежный поток - здесь есть некоторые проблемки. В 2023 году он составил рекордно низкие 2,1 млрд р. В предыдущие годы с 2015 по 2022 этот показатель находился в пределах 41-111 млрд р. Судя по всему компания в 2023 году много инвестировала.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Последний разбор АЛРОСА делал 2 августа, тогда цена была 60,5 р. за акцию, я ожидал уход к 56-58 р. за акцию, откуда пойдем в рост до 80 р. По факту мы уходили еще ниже, до 46, что, на мой взгляд перебор для акций АЛРОСА, после чего отскочили до текущих 50 р. за акцию. Давайте посмотрим, чего ждать по акциям дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.08B$
▪️ P/E — 5.59
▪️ P/S — 1.16
▪️P/B — 0.91
▪️EPS — 9.15 р.
ℹ️ По текущим метрикам компания выглядит даже дороже, чем в разборе месяц назад, из-за снижения прибыли. Компания оценивается чуть дороже конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️В алмазной отрасли после 18 месяцев коррекции наметились явные признаки восстановления и ценовой стабильности — глава Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии
▪️«Алроса» обсуждает с Анголой дальнейшее участие в проекте «Катока». Ангола сделала Алросе выгодное предложение, чтобы решить проблему санкций
💰 Финансовое здоровье, кратко
Собственный капитал продолжает расти в условиях санкций, за 2 кв 2024 года СК вырос на 6% до 404B р. Долги за 2 кв 2024 сократились на 4%, общий долг составляет 195,2B р., кэша - 26,1B р. Долг больше кэша в 7,47 раза, что чуть выше средней задолженности по сравнению с другими компаниями РФ. За 2 кв 2024 выручка немного уменьшилась на 2%, в целом выручка стоит на месте 300-325B р. Чистая прибыль сокращается второй год подряд. 2022 +100,4B р., 2023 -15%, 2 кв 2024 -22%. FCF за 2 кв 2024 вырос на 844% по сравнению с 2023 годом, когда FCF был около нуля и составлял 2,1B р., сейчас вырос до 20,6B р. В целом по компании есть ухудшение связанное с падением выручки и прибыли. Но собственный капитал продолжает каким-то образом расти. В целом финансовое здоровье среднее: не ужасное, но и не блестящее.
🔮 Будущее, оценки
▪️ 4 оценки от 4 финансовых компаний с 21 сентября 2023 по 31 мая этого года. Аналитики ставили свои таргеты от 84 до 130 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
За исключением 2022 года компания ежегодно выплачивает дивиденды в районе 5-13%, чаще к нижней границе. Судя по её прибыли и кэша на счету, компания сможет и дальше выплачивать дивиденды.
📈 Технический анализ
На индикаторах на недельном ТФ виднеется мощная перепроданность по акциям, но разворота пока еще нет. Текущий ближайший уровень поддержки находится в районе 48 р. за акцию, где мы закрылись чуть выше около 50 р. за акцию. На дневном ТФ индикаторы все "говорят" за движение котировок вверх - в виде отскока или смене тренда, пока это сложно сказать. Если на дневном ТФ уже виден отскок или разворот, то на на недельном ТФ через неделю появятся признаки для разворота или отскока. Сейчас важно не уходить и не закрепляться ниже 48 р, иначе это сулит падением вплоть до 34 р., последний раз такая цена была в 2014 году. На недельном ТФ появилась первая зеленая свеча за последние
🧠 Выводы
Акции АЛРОСА дешевле на 20-30% по сравнению с прошлыми годами из-за снижения прибыли и выручки. Технический анализ показывает потенциал роста в краткосрочной перспективе, но недельный график пока не подтверждает эту тенденцию.
Компания продолжает выплачивать дивиденды, хоть и небольшие. По сравнению с конкурентами, оценка АЛРОСА средняя, но по сравнению с ее историческими показателями есть потенциал роста на 20-30%. Однако финансовое здоровье компании ухудшается, что может привести к дальнейшему снижению цены акций.
У меня есть небольшая позиция по АЛРОСА со средней ценой 54,71 рубля за акцию, сейчас я в минусе около 8%. Пока увеличивать позицию не планирую. Следующей точкой для покупки может стать уровень 34,5 рубля, но я не верю в такое сильное падение. Если цена достигнет 80 рублей, я задумаюсь о сокращении или полной продаже позиции, если финансовые показатели компании не улучшатся.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Последний обзор по АЛОРОСА делал 9 сентября. Тогда цена акций была 50 р. и я ожидал роста или отскока для начала к 55-60 р. за акцию и дальнейшего роста к уровням 83 или 93, при смене тренда для всего рынка. По факту акции АЛРОСА с 50 росли до 56,8, после чего ушли в боковик на данный момент. Давайте разбираться, чего стоит ждать дальше и чего интересного было за этот месяц+.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.19B$
▪️ P/E — 6.14
▪️ P/S — 1.27
▪️P/B — 1
▪️EPS — 8.97 р. (ТТМ) за 1П 2024, что ниже на 25%, чем год назад.
▪️EBITDA — 100.4B р.
ℹ️ С последнего обзора акции АЛРОСА стали немного дороже. По сравнению с собой же в прошлые периоды по части метрикам оценивается как обычно, а по части дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️АЛРОСА продолжит инвестировать в «Севералмаз», который останавливала во время пандемии
▪️ЗАПУСК ДИАЛОГОВОЙ ПЛАТФОРМЫ ПО АЛМАЗАМ И БРИЛЛИАНТАМ УКРЕПИТ ТОРГОВЫЕ СВЯЗИ БРИКС+ И ПОМОЖЕТ СТАБИЛЬНОМУ РАЗВИТИЮ ОТРАСЛИ
▪️Алмазы Анголы не находятся под санкциями, но связь с Алроса создает трудности с некоторыми клиентами — Bloomberg
▪️По итогам 2024 года экспорт алмазов из России может сократиться на 17%, до $3.19 млрд, согласно анализу Rapaport
▪️АЛРОСА по-прежнему не в силах отыграть глубокую просадку, наша целевая цена на горизонте года ₽59 (+9% с текущих уровней) - БКС
▪️Aкционеры АЛРОСА одобрили дивиденды за 1п 2024г - 2.49 руб/акц (ДД 4,6%)
▪️Импорт алмазов в Индию в августе упал на 54% г/г, экспорт бриллиантов был на 22% ниже — GJEPC
▪️Количество сделок по продажам инвестиционных бриллиантов «Алросой» за последние два года выросло в 6-9 раз — начальник IR Алросы Сергей Тахиев — ТАСС
▪️Цены на алмазы в реальном выражении в этом году снизились максимум на 3-4%, в прошлом году снижение было 15%-м — начальник IR Алросы Сергей Тахиев
▪️Цены на природные алмазы, используемые в обручальных кольцах, упали более чем на 40% за последний год.
ℹ️ Прям проблема на проблеме у АЛРОСА. Сложный год.
💰 Финансовое здоровье
▪️ Несмотря на все сложности собственный капитал продолжает расти, за 1п 2024 +6%, хотя темпы роста снижаются (2022 +44%, 2023 +18%).
▪️ Чистый долг в 1п 2024 также снизился на 12%. NetDebt/EBITDA — 0.8621, приемлемый уровень долга, в моменте никаких проблем с финансовым здоровьем нет.
▪️ Выручка за 1п 2024 снизилась на 2%. Учитывая всевозможные проблемы, свалившиеся на АЛРОСА из-за обстоятельств не зависящих от компании, просто шикарно и молодцы. Всего-лишь 2%. Последние 4 года выручка стоит в одном диапазоне.
▪️ А вот чистая прибыль уже страдает. За 1п 2024 года прибыль упала на 22% ТТМ. В 2023 году прибыль также упала на 15%. Но такая ситуация свойственна для компании, так ранее было не раз. Учитывая падение стоимости бриллиантов, которые они добывают и санкций.
▪️ Свободный денежный поток даже вырос за 1п 2024 на 844%, но все еще остается низким по сравнению с 2015-2022 годами.
ℹ️ По итогу мы видим, что есть некоторые негативные звоночки для компании, падения прибыли. Но финансовое здоровье в настоящий момент хорошее. Снижение стоимости бриллиантов сказывается больше, чем санкции, судя по цифрам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. Оценки от 27 марта по 31 мая — от 75,88 до 76,4 р. за акцию поставили 3 компании: АКБФ Инвестиции, БКС и ФИНАМ.
🤵♂️ Основные акционеры
33% — Федеральное агентство по управлению государственным имуществом.
25% — Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия)
8% — Администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия)
🆚 Сравнение с конкурентами
Других алмазных компаний в России нет, поэтому сравниваю с компаниями из группы "Металлы и сырье". Компания входит в 10-ку крупнейших компаний сектора. По текущим метрикам компания оценивается дороже, чем большинство других компаний сектора. По метрикам рентабельности компания или такая же, как остальные, или чуть лучше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💰 Сегодня буду закупаться акциями РФ. Пока на отскок, а там посмотрим.
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
😁 Инструкция: как пользоваться моей аналитикой
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Предыдущие разборы: 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6 —> 7
Последний обзор АЛРОСА делал 16 октября, цена была 54,8 р., я ожидал коррекции к ~50, откуда начало роста. По факту падали глубже, до 46,4 и от туда начался отскок и закрылись торги на ~53 р. В рамках месяца практически без изменений. Давайте посмотрим, были ли изменения по новостям и есть ли свежие отчеты.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,74B$
▪️ P/E — 5.8
▪️ P/S — 1.2
▪️P/B — 0.95
▪️EPS — 8.97 р.
▪️EBITDA — 100.4B р.
ℹ️ По большей части метрик АЛРОСА оценивается дешевле обычного. По P/E плюс-минус как по остальным периодам.
🗞 Новостной фон
▪️Минфин РФ рассчитывает на начало восстановления мирового алмазного рынка в следующем году
▪️Алроса выполнит планы на год, установив рекорд по добыче горной массы — глава Якутии Айсен Николаев
▪️Алроса РСБУ 9мес2024: выручка: 166.01 млрд руб (-30% г/г), чистая прибыль: 28.26 млрд руб (-68% г/г)
▪️МИНФИН РАССМАТРИВАЕТ НОВЫЕ ЗАКУПКИ АЛМАЗОВ У АЛРОСА В 2025 ГОДУ — МОИСЕЕВ — ИФ
▪️МИНФИН РФ РАССМАТРИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАКУПОК АЛМАЗОВ У «АЛРОСЫ» В ГОХРАН В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ — МИНФИН
💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль, FCF
Отчета по МСФО за 3кв2024 еще не было, поэтому все тоже самое, что в прошлом обзоре
🔮 Будущее, оценки
Свежих оценок нет. Оценки от 27 марта по 31 мая — от 75,88 до 76,4 р. за акцию поставили 3 компании: АКБФ Инвестиции, БКС и ФИНАМ.
🤵♂️ Основные акционеры
33% — Федеральное агентство по управлению государственным имуществом.
25% — Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия)
8% — Администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия)
🆚 Сравнение с конкурентами
Других алмазных компаний в России нет, поэтому сравниваю с компаниями из группы "Металлы и сырье". Компания входит в 10-ку крупнейших компаний сектора. По текущим метрикам компания оценивается дороже, чем большинство других компаний сектора. По метрикам рентабельности компания или такая же, как остальные, или чуть лучше.
🤑 Дивиденды
Дивиденды компания продолжает платить даже в сложные для неё времена — это похвально. Див. доходность в этом году составит около 7%. В 2023 — 4,9%. Из год в год компания платит разные дивиденды, в зависимости от результатов.
📈 Технический анализ
Дневной ТФ - за рост. Ближайший уровень сопротивления — 57 р. Я думаю, что в ближайшее время мы будем ходить вокруг да около этого уровня. А вот дальше в зависимости от ситуации в мире. Начнется мир-дружба-жвачка - один расклад. Продолжится как сейчас - будем видеть стагнацию (чуть падать или в боковике)
🧠 Выводы
Компания находится в сложных условиях на которые она никак не может повлиять. Менеджмент в данных обстоятельствах делает все возможное, это я сужу чисто по цифрам. Т.е. руководство адекватное — а это половина успеха любой компании. Начнется потепление — у компании большие шансы для восстановления всего бизнеса и котировок акций. Тех.анализ говорит, что будем в ближайшее время крутиться вокруг 57 р. Дальше — в зависимости от международной повестки, которая напрямую повлияет на спрос и цены на продукцию компании. Если убрать весь этот геополитический навес — АЛРОСа отличная, эффективная, прибыльная компания.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM