СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
На этой неделе два ключевых события для российского рынка — это встреча президентов России и США в Женеве и заседание ФРС США по процентным ставкам. Федрезерв может немного ужесточить риторику, что поддержит доллар США.
На этой неделе два ключевых события для российского рынка — это встреча президентов России и США в Женеве и заседание ФРС США по процентным ставкам. Федрезерв может немного ужесточить риторику, что поддержит доллар США.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться с роста акций, рубль стабилен в преддверии встречи президентов США и России
🇺🇸 Перед заcеданием ФРС США по ставке, итоги которого будут объявлены в среду, инвесторы были не очень активны. Американские рынки вчера закрылись неоднозначно. Индекс МосБиржи прибавил 0,5%.
🙂Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, аналитики SberCIB ждут, что торги в России откроются ростом.
🤝 Инвесторы ждут встречи президентов России и США и заседания ФРС, так что пока рубль стабилен. Если геополитическая ситуация останется спокойной, а риторика ФРС будет достаточно мягкой, к концу недели рубль может нацелиться на уровни 70-71 за доллар.
🛢Сегодня котировки Брент, скорее всего, зафиксируются около $73 за баррель. Инвесторы анализируют перспективы восстановления спроса в западных странах.
🇷🇺 Рублёвый госдолг сегодня может быть под давлением — инвесторы ждут, что Минфин объявит параметры аукционов, а доходности бумаг развивающихся рынков растут.
НА ПОВЕСТКЕ
АФК «Система», ЦБ РФ, макростатистика
📌 АФК «Система» опубликует отчётность за первый квартал.
📌 Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступит в Госдуме (в 10:00 мск).
📌 В России выйдут предварительные данные по ВВП за первый квартал 2021.
📌 В США ожидается статистика по розничным продажам, индексу цен производителей, промышленному производству, ценам на жилье, вложениям в гособлигации.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться с роста акций, рубль стабилен в преддверии встречи президентов США и России
🇺🇸 Перед заcеданием ФРС США по ставке, итоги которого будут объявлены в среду, инвесторы были не очень активны. Американские рынки вчера закрылись неоднозначно. Индекс МосБиржи прибавил 0,5%.
🙂Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, аналитики SberCIB ждут, что торги в России откроются ростом.
🤝 Инвесторы ждут встречи президентов России и США и заседания ФРС, так что пока рубль стабилен. Если геополитическая ситуация останется спокойной, а риторика ФРС будет достаточно мягкой, к концу недели рубль может нацелиться на уровни 70-71 за доллар.
🛢Сегодня котировки Брент, скорее всего, зафиксируются около $73 за баррель. Инвесторы анализируют перспективы восстановления спроса в западных странах.
🇷🇺 Рублёвый госдолг сегодня может быть под давлением — инвесторы ждут, что Минфин объявит параметры аукционов, а доходности бумаг развивающихся рынков растут.
НА ПОВЕСТКЕ
АФК «Система», ЦБ РФ, макростатистика
📌 АФК «Система» опубликует отчётность за первый квартал.
📌 Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступит в Госдуме (в 10:00 мск).
📌 В России выйдут предварительные данные по ВВП за первый квартал 2021.
📌 В США ожидается статистика по розничным продажам, индексу цен производителей, промышленному производству, ценам на жилье, вложениям в гособлигации.
💸 MicroStrategy проведёт SPO для покупки биткоинов
MicroStrategy, пожалуй, самая необычная компания из США, торгующаяся на Московской бирже. Капитализация производителя программного обеспечения на 70% состоит из биткоинов на его балансе. Ранее мы подробно писали о профиле бизнеса компании и выпуске её облигаций на $500 млн на покупку криптовалют.
В то же время менеджмент компании не останавливается на достигнутом. Он намерен провести SPO (вторичное размещение акций) на сумму до $1 млрд для очередной покупки биткоина. Акции MicroStrategy подорожали на МосБирже на 17% c момента закрытия торгов в прошлую пятницу.
❗️Главный стратег MicroStrategy считает, что цена биткоина вернётся к историческим максимумам (выше $60 000) уже этой осенью. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает, что котировки BTC достигнут $100 000 уже в этом году.
Что может поддержать биткоин?
🚗 Илон Маск снова стал благосклонен к криптовалюте. Он заявил, что Tesla возобновит приём платежей в биткоинах за электромобили, как только для майнинга станут использовать больше энергии из экологически чистых источников. На этом фоне криптовалюта подорожала с $33,4 тыс. на 8 августа до $40 тыс. Ещё одна положительная новость для биткоина — на прошлой неделе Сальвадор признал его официальным средством платежа. Президент страны поручил использовать для майнинга энергию вулканов.
💰 Хедж-фонды планируют существенно увеличить вложения в криптовалюты к 2026 году, пишет газета Financial Times со ссылкой на результаты исследования, проведенного компанией Intertrust. Через пять лет руководители хедж-фондов рассчитывают держать в среднем 7,2% своих активов в криптовалютах.
#акции $MSTR
MicroStrategy, пожалуй, самая необычная компания из США, торгующаяся на Московской бирже. Капитализация производителя программного обеспечения на 70% состоит из биткоинов на его балансе. Ранее мы подробно писали о профиле бизнеса компании и выпуске её облигаций на $500 млн на покупку криптовалют.
В то же время менеджмент компании не останавливается на достигнутом. Он намерен провести SPO (вторичное размещение акций) на сумму до $1 млрд для очередной покупки биткоина. Акции MicroStrategy подорожали на МосБирже на 17% c момента закрытия торгов в прошлую пятницу.
❗️Главный стратег MicroStrategy считает, что цена биткоина вернётся к историческим максимумам (выше $60 000) уже этой осенью. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает, что котировки BTC достигнут $100 000 уже в этом году.
Что может поддержать биткоин?
🚗 Илон Маск снова стал благосклонен к криптовалюте. Он заявил, что Tesla возобновит приём платежей в биткоинах за электромобили, как только для майнинга станут использовать больше энергии из экологически чистых источников. На этом фоне криптовалюта подорожала с $33,4 тыс. на 8 августа до $40 тыс. Ещё одна положительная новость для биткоина — на прошлой неделе Сальвадор признал его официальным средством платежа. Президент страны поручил использовать для майнинга энергию вулканов.
💰 Хедж-фонды планируют существенно увеличить вложения в криптовалюты к 2026 году, пишет газета Financial Times со ссылкой на результаты исследования, проведенного компанией Intertrust. Через пять лет руководители хедж-фондов рассчитывают держать в среднем 7,2% своих активов в криптовалютах.
#акции $MSTR
🧠 Как бороться с когнитивными искажениями. Часть 9
Продолжаем серию материалов об особенностях нашего мозга, которые мешают принимать рациональные решения.
Сегодня поговорим об эффекте сверхуверенности — обсудим, почему мы часто считаем себя лучше окружающих, и разберёмся, при чём тут «бараны, которые напокупали себе прав».
#обучение
Продолжаем серию материалов об особенностях нашего мозга, которые мешают принимать рациональные решения.
Сегодня поговорим об эффекте сверхуверенности — обсудим, почему мы часто считаем себя лучше окружающих, и разберёмся, при чём тут «бараны, которые напокупали себе прав».
#обучение
👀 Еженедельный прогноз будущего рубля и рынка облигаций
Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами
📜 На рынке облигаций
На прошлой неделе настроения у инвесторов в основном были позитивными — вышли сильные отчёты по американской экономике: рынки уверены, что ФРС не будет ужесточать денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией. Ставки по десятилетним гособлигациям США опустились ниже 1,5%.
Всё это поддерживало рынок евробондов. Инвесторы по-прежнему с интересом смотрят на еврооблигации развивающихся стран. По итогам недели индекс евробондов Euro Cbonds IG Corporate EM вырос на 0,6%. Индекс российских корпоративных еврооблигаций Euro Cbonds IG Russia прибавил 0,2%.
Мы считаем, что из-за низких ставок на развитых рынках и восстановления мировой экономики от кризиса инвесторы продолжат вкладываться в евробонды развивающихся стран, поэтому их котировки могут вырасти. Кроме того, эти бумаги предлагают интересную купонную доходность.
Главное событие на рублевом долговом рынке — заседание Банка России, который повысил ключевую ставку до 5,5%, отметил высокие инфляционные риски и ужесточил тон пресс-релиза. Однако после решения заседания ставки по ОФЗ снизились — рынок уверен, что Банк России не допустит ускорения инфляции.
В результате по итогам недели индекс гособлигаций МосБиржи вырос на 0,2%. Индекс корпоративных облигаций МосБиржи скорректировался на 0,3%. Отрицательную динамику корпоративных облигаций отчасти можно объяснить запоздалым ответом рынка на изменения.
Повышение ключевой ставки Банком России до 6%, которое, вероятно, произойдет на ближайших заседаниях, уже заложено в котировки в облигаций. При этом активные действия Банка России в ответ на усиление инфляции вселяют уверенность рынку, что ЦБ сможет удержать рост цен.
Стоит обратить внимание на ОФЗ, котировки которых вырастут по мере движения инфляции к таргету. Кроме того, традиционный интерес на рынке вызывают корпоративные облигации, ставки по которым заметно превышают ставки по ОФЗ, депозитам и банковским вкладам.
👛 Рубль
Благодаря позитивному внешнему фону, росту цен на нефть, а также повышению ключевой ставки Банка России, российская валюта на прошлой неделе укреплялась. По итогам недели рубль поднялся на 1% по отношению к доллару.
Дальнейшая динамика рубля будет зависеть от общего отношения инвесторов к активам из развивающихся стран, динамикой цен на нефть и геополитическим фактором. Целевой краткосрочный диапазон по рублю — на уровне 71-72,5 рубля за доллар.
#стратегия #облигации #валюта
Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами
📜 На рынке облигаций
На прошлой неделе настроения у инвесторов в основном были позитивными — вышли сильные отчёты по американской экономике: рынки уверены, что ФРС не будет ужесточать денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией. Ставки по десятилетним гособлигациям США опустились ниже 1,5%.
Всё это поддерживало рынок евробондов. Инвесторы по-прежнему с интересом смотрят на еврооблигации развивающихся стран. По итогам недели индекс евробондов Euro Cbonds IG Corporate EM вырос на 0,6%. Индекс российских корпоративных еврооблигаций Euro Cbonds IG Russia прибавил 0,2%.
Мы считаем, что из-за низких ставок на развитых рынках и восстановления мировой экономики от кризиса инвесторы продолжат вкладываться в евробонды развивающихся стран, поэтому их котировки могут вырасти. Кроме того, эти бумаги предлагают интересную купонную доходность.
Главное событие на рублевом долговом рынке — заседание Банка России, который повысил ключевую ставку до 5,5%, отметил высокие инфляционные риски и ужесточил тон пресс-релиза. Однако после решения заседания ставки по ОФЗ снизились — рынок уверен, что Банк России не допустит ускорения инфляции.
В результате по итогам недели индекс гособлигаций МосБиржи вырос на 0,2%. Индекс корпоративных облигаций МосБиржи скорректировался на 0,3%. Отрицательную динамику корпоративных облигаций отчасти можно объяснить запоздалым ответом рынка на изменения.
Повышение ключевой ставки Банком России до 6%, которое, вероятно, произойдет на ближайших заседаниях, уже заложено в котировки в облигаций. При этом активные действия Банка России в ответ на усиление инфляции вселяют уверенность рынку, что ЦБ сможет удержать рост цен.
Стоит обратить внимание на ОФЗ, котировки которых вырастут по мере движения инфляции к таргету. Кроме того, традиционный интерес на рынке вызывают корпоративные облигации, ставки по которым заметно превышают ставки по ОФЗ, депозитам и банковским вкладам.
👛 Рубль
Благодаря позитивному внешнему фону, росту цен на нефть, а также повышению ключевой ставки Банка России, российская валюта на прошлой неделе укреплялась. По итогам недели рубль поднялся на 1% по отношению к доллару.
Дальнейшая динамика рубля будет зависеть от общего отношения инвесторов к активам из развивающихся стран, динамикой цен на нефть и геополитическим фактором. Целевой краткосрочный диапазон по рублю — на уровне 71-72,5 рубля за доллар.
#стратегия #облигации #валюта
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи обновил исторический максимум в начале торгов на фоне роста цены барреля Брент до самого большого значения за два года, однако отступил во второй половине дня. Основные фондовые индексы США скорректировались в начале торгов.
📈 Выручка АФК «Система» в первом квартале 2021 года выросла на 8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 171,5 млрд рублей. Чистая прибыль составила 5,8 млрд рублей после убытка в 1,5 млрд рублей в том же квартале прошлого года. Компания увеличила объём программы выкупа акций до 7 млрд рублей и продлила её действие до 17 сентября 2022 года. Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций АФК «Система».
🛢 Газпром нефть по итогам 2021 года может выйти на рекордный уровень добычи углеводородов в 100 млн тонн нефтяного эквивалента благодаря реализации проектов по добыче газа и конденсата. Аналитики SberCIB положительно смотрят на перспективы акций компании.
🏭 РУСАЛ подал заявку на участие в программе обратного выкупа акций Норникеля. РУСАЛ ожидает, что в итоге его доля будет выше блокирующей (25%+1 акция). Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций РУСАЛа.
🧠 Cisco Systems выиграла контракт на $1,2 млрд (около 2% годовой выручки компании) на поставку программного обеспечения Cisco Smart Net Total Care для Министерства обороны США. Контракт рассчитан на год, но может быть продлён до трех лет, если стороны останутся довольны.
🚛 Занимающаяся доставкой FedEx повысила квартальный дивиденд на 15% до рекордных $0,75 на акцию (годовая доходность — 1%).
$AFKS $SIBN $RUAL $CSCO $FDX
Индекс МосБиржи обновил исторический максимум в начале торгов на фоне роста цены барреля Брент до самого большого значения за два года, однако отступил во второй половине дня. Основные фондовые индексы США скорректировались в начале торгов.
📈 Выручка АФК «Система» в первом квартале 2021 года выросла на 8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 171,5 млрд рублей. Чистая прибыль составила 5,8 млрд рублей после убытка в 1,5 млрд рублей в том же квартале прошлого года. Компания увеличила объём программы выкупа акций до 7 млрд рублей и продлила её действие до 17 сентября 2022 года. Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций АФК «Система».
🛢 Газпром нефть по итогам 2021 года может выйти на рекордный уровень добычи углеводородов в 100 млн тонн нефтяного эквивалента благодаря реализации проектов по добыче газа и конденсата. Аналитики SberCIB положительно смотрят на перспективы акций компании.
🏭 РУСАЛ подал заявку на участие в программе обратного выкупа акций Норникеля. РУСАЛ ожидает, что в итоге его доля будет выше блокирующей (25%+1 акция). Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций РУСАЛа.
🧠 Cisco Systems выиграла контракт на $1,2 млрд (около 2% годовой выручки компании) на поставку программного обеспечения Cisco Smart Net Total Care для Министерства обороны США. Контракт рассчитан на год, но может быть продлён до трех лет, если стороны останутся довольны.
🚛 Занимающаяся доставкой FedEx повысила квартальный дивиденд на 15% до рекордных $0,75 на акцию (годовая доходность — 1%).
$AFKS $SIBN $RUAL $CSCO $FDX
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться ростом, а рубль — подорожать
🤔 Глобальные инвесторы продолжают ждать решения ФРС США по дальнейшей монетарной политике. Торги в США во вторник окончились небольшим снижением. Российские инвесторы фиксировали прибыль перед встречей президентов РФ и США — индекс МосБиржи снизился на 1%.
🙂 Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен, российские акции могут немного вырасти в начале торгов.
🤝 Если встреча Владимира Путина и Джо Байдена в Швейцарии пройдет хорошо, то рубль может подорожать до 71,5 за доллар; сейчас он торгуется почти по 72,0 за доллар.
🛢 В США сильно сократились товарные запасы нефти, поэтому сегодня нефть дорожает — стоимость барреля Брент уже достигла $74,5. Сегодня будет опубликована еженедельная сводка по товарным запасам от Управления энергетической информации США, и эти данные могут обеспечить рост цен на нефть до $75 за баррель.
🇷🇺 Рынок рублёвого долга ждет встречи Владимира Путина с Джо Байденом и сегодняшних аукционов Минфина. Скорее всего, доходность рублёвых облигаций останется стабильной либо немного вырастет.
НА ПОВЕСТКЕ
Саммит президентов РФ и США, ФРС, Газпром и макростатистика
📌 В Женеве пройдёт саммит президентов России и США.
📌 ФРС США объявит решение по денежно-кредитной политике.
📌 Газпром проведёт пресс-конференцию.
📌 В США будут опубликованы данные по закладкам новых домов и разрешениям на строительство, а также официальная статистика по запасам углеводородов за неделю.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться ростом, а рубль — подорожать
🤔 Глобальные инвесторы продолжают ждать решения ФРС США по дальнейшей монетарной политике. Торги в США во вторник окончились небольшим снижением. Российские инвесторы фиксировали прибыль перед встречей президентов РФ и США — индекс МосБиржи снизился на 1%.
🙂 Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен, российские акции могут немного вырасти в начале торгов.
🤝 Если встреча Владимира Путина и Джо Байдена в Швейцарии пройдет хорошо, то рубль может подорожать до 71,5 за доллар; сейчас он торгуется почти по 72,0 за доллар.
🛢 В США сильно сократились товарные запасы нефти, поэтому сегодня нефть дорожает — стоимость барреля Брент уже достигла $74,5. Сегодня будет опубликована еженедельная сводка по товарным запасам от Управления энергетической информации США, и эти данные могут обеспечить рост цен на нефть до $75 за баррель.
🇷🇺 Рынок рублёвого долга ждет встречи Владимира Путина с Джо Байденом и сегодняшних аукционов Минфина. Скорее всего, доходность рублёвых облигаций останется стабильной либо немного вырастет.
НА ПОВЕСТКЕ
Саммит президентов РФ и США, ФРС, Газпром и макростатистика
📌 В Женеве пройдёт саммит президентов России и США.
📌 ФРС США объявит решение по денежно-кредитной политике.
📌 Газпром проведёт пресс-конференцию.
📌 В США будут опубликованы данные по закладкам новых домов и разрешениям на строительство, а также официальная статистика по запасам углеводородов за неделю.
🤳 Новый совместный вебинар SberCIB c МосБиржей!
Сегодня в 18:00 по московскому времени пройдёт вебинар об иностранных акциях, торгующихся на МосБирже, и стратегиях инвестирования на этом рынке. Зарегистрироваться можно по ссылке.
Акции иностранных компаний — один из самых интересных инструментов для розничного инвестора. С начала года Московская биржа расширила ассортимент иностранных бумаг на 55 до 144 имён. Что происходит сегодня на рынке? На какие компании стоит обратить внимание? Как Московская биржа планирует развивать этот рынок?
На эти и другие вопросы ответят:
• Алексей Федоров, начальник управления продаж рынка акций Московской биржи
• Дмитрий Макаров, стратег SberCIB по рынку акций
#события
Сегодня в 18:00 по московскому времени пройдёт вебинар об иностранных акциях, торгующихся на МосБирже, и стратегиях инвестирования на этом рынке. Зарегистрироваться можно по ссылке.
Акции иностранных компаний — один из самых интересных инструментов для розничного инвестора. С начала года Московская биржа расширила ассортимент иностранных бумаг на 55 до 144 имён. Что происходит сегодня на рынке? На какие компании стоит обратить внимание? Как Московская биржа планирует развивать этот рынок?
На эти и другие вопросы ответят:
• Алексей Федоров, начальник управления продаж рынка акций Московской биржи
• Дмитрий Макаров, стратег SberCIB по рынку акций
#события
Группа ЛСР: самая высокая дивидендная доходность среди девелоперов
🏗 Что известно о компании?
Группа ЛСР занимает 4-е место в рейтинге крупнейших застройщиков жилья от Forbes. Компания начала стремительную экспансию на рынок Московского региона в 2006 году. В 2007 году Группа ЛСР разместила акции на Лондонской бирже.
🤔 Что случилось?
В начале июня президент Владимир Путин заявил, что программа льготной ипотеки будет продлена ещё на год. Это стало приятным сюрпризом — рынок ждал, что программа поддержки застройщиков завершится 1 июля этого года. Новые условия, на которых была продлена программа (сумма кредита не более 3 млн руб.) больше подходят для регионов, где Группа ЛСР занимает хорошие позиции — до 15% её продаж в квадратных метрах приходится на Урал.
📈 Что будет с акциями компании?
В ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность бумаг может составить более 10% — это будет самый высокий показатель среди публичных девелоперов. С 2014 года и до пандемии компания стабильно платила дивиденды в размере 78 рублей на акцию. Хорошие финансовые показатели позволяют Группе ЛСР вернуться к этому уровню.
❗️Акции компании могут вырасти в цене на 33% за 12 месяцев.
#акции
🏗 Что известно о компании?
Группа ЛСР занимает 4-е место в рейтинге крупнейших застройщиков жилья от Forbes. Компания начала стремительную экспансию на рынок Московского региона в 2006 году. В 2007 году Группа ЛСР разместила акции на Лондонской бирже.
🤔 Что случилось?
В начале июня президент Владимир Путин заявил, что программа льготной ипотеки будет продлена ещё на год. Это стало приятным сюрпризом — рынок ждал, что программа поддержки застройщиков завершится 1 июля этого года. Новые условия, на которых была продлена программа (сумма кредита не более 3 млн руб.) больше подходят для регионов, где Группа ЛСР занимает хорошие позиции — до 15% её продаж в квадратных метрах приходится на Урал.
📈 Что будет с акциями компании?
В ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность бумаг может составить более 10% — это будет самый высокий показатель среди публичных девелоперов. С 2014 года и до пандемии компания стабильно платила дивиденды в размере 78 рублей на акцию. Хорошие финансовые показатели позволяют Группе ЛСР вернуться к этому уровню.
❗️Акции компании могут вырасти в цене на 33% за 12 месяцев.
#акции
💸 Инфляция: главное, что нужно знать инвестору об одном из ключевых показателей в экономике
Вопрос: «Откуда берется инфляция? Если она растёт — это всегда плохо?»
Отвечает старший аналитик Сбер Управление Активами Владислав Данилов.
Сначала разберёмся, что вообще такое инфляция. Если коротко, то это обесценивание денег: сегодня на 1 тысячу рублей можно купить меньше, чем десять лет назад.
#обучение
Вопрос: «Откуда берется инфляция? Если она растёт — это всегда плохо?»
Отвечает старший аналитик Сбер Управление Активами Владислав Данилов.
Сначала разберёмся, что вообще такое инфляция. Если коротко, то это обесценивание денег: сегодня на 1 тысячу рублей можно купить меньше, чем десять лет назад.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи восстанавливался, хотя глобально важных новостей со встречи Путина и Байдена в Женеве пока что не поступало. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.
🇷🇺 Глава правительства РФ Михаил Мишустин подписал документ, который обязывает российские госкомпании направлять на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Новость может поддержать акции Транснефти, которая сейчас выплачивает не менее 25% прибыли.
🔥 EBITDA Газпрома в 2021 году может стать рекордной с 2018 года — менеджмент , что она составит $30 млрд. Также у компании должен снизиться чистый долг. Аналитики SberCIB сохраняют торговую идею покупать акции Газпрома. Его бумаги выросли на 59% с момента открытия идеи в декабре.
🚘 General Motors увеличит глобальные расходы на электромобили до $35 млрд до 2025 года, что на 30% выше последнего прогноза компании. Это хорошая новость для бумаг компании, которые входят в топ иностранных акций — они выросли сегодня на 2%.
💸 Бум IPO в США: объëмы сделок с начала года достигли $171 млрд, превысив рекордные $168 млрд за весь 2020 год. Второе полугодие 2021 года также обещает быть насыщенным.
🛢 Нефть может подорожать до $100 за баррель, считает глава второго по объемам в мире нефтетрейдера Trafigura. Сейчас баррель Брент торгуется выше $74,5 впервые за два года.
🤯 Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение» предупредил о «величайшем пузыре в истории» на рынке. Участников рынка беспокоит стремительный рост основных американских и российских фондовых индексов – они выросли с «ковидного дна» в марте почти в два раза.
$TRNFP $GAZP
Индекс МосБиржи восстанавливался, хотя глобально важных новостей со встречи Путина и Байдена в Женеве пока что не поступало. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.
🇷🇺 Глава правительства РФ Михаил Мишустин подписал документ, который обязывает российские госкомпании направлять на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Новость может поддержать акции Транснефти, которая сейчас выплачивает не менее 25% прибыли.
🔥 EBITDA Газпрома в 2021 году может стать рекордной с 2018 года — менеджмент , что она составит $30 млрд. Также у компании должен снизиться чистый долг. Аналитики SberCIB сохраняют торговую идею покупать акции Газпрома. Его бумаги выросли на 59% с момента открытия идеи в декабре.
🚘 General Motors увеличит глобальные расходы на электромобили до $35 млрд до 2025 года, что на 30% выше последнего прогноза компании. Это хорошая новость для бумаг компании, которые входят в топ иностранных акций — они выросли сегодня на 2%.
💸 Бум IPO в США: объëмы сделок с начала года достигли $171 млрд, превысив рекордные $168 млрд за весь 2020 год. Второе полугодие 2021 года также обещает быть насыщенным.
🛢 Нефть может подорожать до $100 за баррель, считает глава второго по объемам в мире нефтетрейдера Trafigura. Сейчас баррель Брент торгуется выше $74,5 впервые за два года.
🤯 Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение» предупредил о «величайшем пузыре в истории» на рынке. Участников рынка беспокоит стремительный рост основных американских и российских фондовых индексов – они выросли с «ковидного дна» в марте почти в два раза.
$TRNFP $GAZP
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться снижением, рубль может укрепиться после конструктивной встречи президентов России и США
📊 Глава Федрезерва Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания ФРС признал, что «инфляция может оказаться выше и устойчивее, чем мы ожидаем». Федрезерв повысил прогноз инфляции на 2021 год с 2,4% до 3,4%. Сюрпризом для рынка стало то, что большая часть руководители ФРС ждет двух повышений ставок в 2023 году. Американский фондовый рынок снизился после заседания Федрезерва. Индекс МосБиржи прибавил 0,2%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок может открыться небольшим снижением.
💵 После заседания ФРС американская валюта подорожала, а рубль ослаб до 72,6 за доллар. Конструктивные итоги встречи президентов России и США могут нейтрализовать глобальное укрепление доллара, и рубль сегодня может стабилизироваться около 72,2 за доллар.
🛢 Жесткие комментарии ФРС США давили на нефтяные котировки, но фундаментально у рынка есть потенциал роста. Сегодня нефтяные цены могут зафиксироваться у отметки $73,5 за баррель.
💼 Рублёвые облигации могут оказаться под давлением на фоне жесткой риторики ФРС США и коррекции на рынке американского госдолга.
НА ПОВЕСТКЕ
Выступление министра финансов США, макростатистика
📌 Министр финансов США Джанет Йеллен выступит в Конгрессе США.
📌 В России выйдет еженедельная статистика по инфляции и золотовалютным резервам.
📌 В еврозоне будет опубликован индекс потребительских цен, в США — данные по заявкам на пособие по безработице и потребительскому оптимизму, индекс опережающих экономических индикаторов и прогноз деловой активности от ФРБ Филадельфии.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться снижением, рубль может укрепиться после конструктивной встречи президентов России и США
📊 Глава Федрезерва Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания ФРС признал, что «инфляция может оказаться выше и устойчивее, чем мы ожидаем». Федрезерв повысил прогноз инфляции на 2021 год с 2,4% до 3,4%. Сюрпризом для рынка стало то, что большая часть руководители ФРС ждет двух повышений ставок в 2023 году. Американский фондовый рынок снизился после заседания Федрезерва. Индекс МосБиржи прибавил 0,2%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок может открыться небольшим снижением.
💵 После заседания ФРС американская валюта подорожала, а рубль ослаб до 72,6 за доллар. Конструктивные итоги встречи президентов России и США могут нейтрализовать глобальное укрепление доллара, и рубль сегодня может стабилизироваться около 72,2 за доллар.
🛢 Жесткие комментарии ФРС США давили на нефтяные котировки, но фундаментально у рынка есть потенциал роста. Сегодня нефтяные цены могут зафиксироваться у отметки $73,5 за баррель.
💼 Рублёвые облигации могут оказаться под давлением на фоне жесткой риторики ФРС США и коррекции на рынке американского госдолга.
НА ПОВЕСТКЕ
Выступление министра финансов США, макростатистика
📌 Министр финансов США Джанет Йеллен выступит в Конгрессе США.
📌 В России выйдет еженедельная статистика по инфляции и золотовалютным резервам.
📌 В еврозоне будет опубликован индекс потребительских цен, в США — данные по заявкам на пособие по безработице и потребительскому оптимизму, индекс опережающих экономических индикаторов и прогноз деловой активности от ФРБ Филадельфии.
SberCIB дал акциям М.Видео оценку Покупать
🔍 Что известно о компании?
М.Видео — крупнейший продавец электроники и бытовой техники в России. Его доля рынка по итогам 2020 года составила 27%, а в онлайн-сегменте — 33%. Компании принадлежит 10% в маркетплейсе Goods.ru, который развивается совместно со Сбером (доля последнего — 85%). Компания входит в группу «Сафмар» миллиардера Михаила Гуцериева.
💸 Что случилось?
У бумаг М.Видео была низкая ликвидность, но недавно группа «Сафмар» продала в рынок 13,5% её акций, благодаря чему доля бумаг М.Видео в свободном обращении увеличилась с 10,4% до 24%. Сделка проводилась специально для усиления инвестиционной привлекательности бумаг.
🔜 Какие у компании планы на будущее?
У М.Видео амбициозные цели. Её менеджмент ждет роста оборота к 2025 году в два раза — с 0,5 трлн рублей до 1 трлн рублей. Для этого компания откроет 500 магазинов и выйдет в 100 новых городов. Половина новых магазинов будут небольшими, поэтому торговые площади будут расти всего на 5% в год.
📊 Насколько компания недооценена?
У компании большой дисконт к зарубежным аналогам по мультипликатору «стоимость предприятия/EBITDA». Он показывает отношение стоимости компании (с учётом долга) к прибыли до уплаты налогов, процентов по кредитам и учета амортизации. К аналогам с развитых рынков дисконт составляет 70%, а с развивающихся — 17%. При этом у аналогов дивидендная доходность в среднем составляет 1–3%.
📈 На сколько вырастут финансовые показатели?
По оценкам SberCIB, выручка компании должна расти на 13% в год У рынка есть опасения насчет конкуренции М.Видео с сетями DNS, Citilink и маркетплейсами. Но онлайн-продажи М.Видео развиваются динамично, что должно помочь её бумагам выйти на новые ценовые уровни.
SberCIB Investment Research ожидает, что акции М.Видео через 12 месяцев вырастут в цене на 19% до 800 рублей и дал им оценку Покупать. Дивидендная доходность в 2021 году должна составить 10,2%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции
🔍 Что известно о компании?
М.Видео — крупнейший продавец электроники и бытовой техники в России. Его доля рынка по итогам 2020 года составила 27%, а в онлайн-сегменте — 33%. Компании принадлежит 10% в маркетплейсе Goods.ru, который развивается совместно со Сбером (доля последнего — 85%). Компания входит в группу «Сафмар» миллиардера Михаила Гуцериева.
💸 Что случилось?
У бумаг М.Видео была низкая ликвидность, но недавно группа «Сафмар» продала в рынок 13,5% её акций, благодаря чему доля бумаг М.Видео в свободном обращении увеличилась с 10,4% до 24%. Сделка проводилась специально для усиления инвестиционной привлекательности бумаг.
🔜 Какие у компании планы на будущее?
У М.Видео амбициозные цели. Её менеджмент ждет роста оборота к 2025 году в два раза — с 0,5 трлн рублей до 1 трлн рублей. Для этого компания откроет 500 магазинов и выйдет в 100 новых городов. Половина новых магазинов будут небольшими, поэтому торговые площади будут расти всего на 5% в год.
📊 Насколько компания недооценена?
У компании большой дисконт к зарубежным аналогам по мультипликатору «стоимость предприятия/EBITDA». Он показывает отношение стоимости компании (с учётом долга) к прибыли до уплаты налогов, процентов по кредитам и учета амортизации. К аналогам с развитых рынков дисконт составляет 70%, а с развивающихся — 17%. При этом у аналогов дивидендная доходность в среднем составляет 1–3%.
📈 На сколько вырастут финансовые показатели?
По оценкам SberCIB, выручка компании должна расти на 13% в год У рынка есть опасения насчет конкуренции М.Видео с сетями DNS, Citilink и маркетплейсами. Но онлайн-продажи М.Видео развиваются динамично, что должно помочь её бумагам выйти на новые ценовые уровни.
SberCIB Investment Research ожидает, что акции М.Видео через 12 месяцев вырастут в цене на 19% до 800 рублей и дал им оценку Покупать. Дивидендная доходность в 2021 году должна составить 10,2%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции
🏦 От Mega-Cap до Nano-Cap: какого размера компании бывают на бирже
У каждой компании, которая торгуется на бирже, есть рыночная капитализация — стоимость всего её имущества или, проще говоря, размер компании. Капитализация показывает, как рынок оценивает бизнес: его сильные и слабые стороны, перспективы.
Инвестору важно знать этот показатель, чтобы оценить риски: кому-то подойдут надёжные крупные корпорации с историей, а кому-то — «взрывоопасные» мелкие стартапы. В этом посте узнаем, зачем инвесторам считать капитализацию, и выясним, какие бывают компании по размерам.
Разобраться нам поможет Дмитрий Постоленко, портфельный управляющий Сбер Управление Активами.
#обучение
У каждой компании, которая торгуется на бирже, есть рыночная капитализация — стоимость всего её имущества или, проще говоря, размер компании. Капитализация показывает, как рынок оценивает бизнес: его сильные и слабые стороны, перспективы.
Инвестору важно знать этот показатель, чтобы оценить риски: кому-то подойдут надёжные крупные корпорации с историей, а кому-то — «взрывоопасные» мелкие стартапы. В этом посте узнаем, зачем инвесторам считать капитализацию, и выясним, какие бывают компании по размерам.
Разобраться нам поможет Дмитрий Постоленко, портфельный управляющий Сбер Управление Активами.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
📊 Индекс МосБиржи держался на уровнях среды. Поддержку российским индексам оказывают позитивные оценки переговоров глав США и РФ. Основные фондовые индексы США торговались без единой динамики в начале торгов. Послание ФРС рынкам оказалось более «ястребиным», чем ожидалось, и некоторые участники рынка закладывают повышение ставки ФРС США уже в 2022 году.
🔜 МосБиржа планирует существенно увеличить число иностранных акций и запустить их торги в валюте к осени этого года. Сейчас на торговой площадке доступны акции 144 иностранных компаний, планируется, что их станет 500. Это должно улучшить объëмы торгов и финансовые показатели биржи.
🍾 Абрау-Дюрсо спустя пять лет перерыва возобновит поставки алкоголя в США. Это произойдет до конца июня. В перспективе компания планирует поставлять около 10% своей продукции в Штаты. На этих новостях акции компании выросли более чем на 7%. Появление такого рынка сбыта улучшит финансовые показатели компании.
$MOEX $ABRD
📊 Индекс МосБиржи держался на уровнях среды. Поддержку российским индексам оказывают позитивные оценки переговоров глав США и РФ. Основные фондовые индексы США торговались без единой динамики в начале торгов. Послание ФРС рынкам оказалось более «ястребиным», чем ожидалось, и некоторые участники рынка закладывают повышение ставки ФРС США уже в 2022 году.
🔜 МосБиржа планирует существенно увеличить число иностранных акций и запустить их торги в валюте к осени этого года. Сейчас на торговой площадке доступны акции 144 иностранных компаний, планируется, что их станет 500. Это должно улучшить объëмы торгов и финансовые показатели биржи.
🍾 Абрау-Дюрсо спустя пять лет перерыва возобновит поставки алкоголя в США. Это произойдет до конца июня. В перспективе компания планирует поставлять около 10% своей продукции в Штаты. На этих новостях акции компании выросли более чем на 7%. Появление такого рынка сбыта улучшит финансовые показатели компании.
$MOEX $ABRD
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться небольшим снижением
📊 Инвесторов разочаровала слабая макростатистика, вышедшая в США: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось. Американский рынок завершил торги в четверг неоднозначно. Индекс МосБиржи опустился на 0,3%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок акций может немного снизиться на открытии торгов.
🇷🇺 Рубль стабилен, несмотря на глобальное укрепление доллара после ужесточения риторики ФРС. Сегодня российская валюта, скорее всего, удержится на уровне 72,5 рублей за доллар.
🛢 В мире снова усиливается пандемия коронавируса, из-за чего цены на нефть снижаются. Сейчас баррель Брент стоит около $73, но вряд ли сегодня его цена опустится ниже $72.
💼 Длинные рублёвые облигации дорожали вслед за американским госдолгом и на фоне спроса со стороны иностранных инвесторов. Этот тренд, скорее всего, продолжится и сегодня, так как геополитическая ситуация улучшилась после встречи Джо Байдена и Владимира Путина.
НА ПОВЕСТКЕ
Статистика по рынку нефти
📌 В США выйдет еженедельный отчёт по числу действующих буровых установок.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться небольшим снижением
📊 Инвесторов разочаровала слабая макростатистика, вышедшая в США: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось. Американский рынок завершил торги в четверг неоднозначно. Индекс МосБиржи опустился на 0,3%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок акций может немного снизиться на открытии торгов.
🇷🇺 Рубль стабилен, несмотря на глобальное укрепление доллара после ужесточения риторики ФРС. Сегодня российская валюта, скорее всего, удержится на уровне 72,5 рублей за доллар.
🛢 В мире снова усиливается пандемия коронавируса, из-за чего цены на нефть снижаются. Сейчас баррель Брент стоит около $73, но вряд ли сегодня его цена опустится ниже $72.
💼 Длинные рублёвые облигации дорожали вслед за американским госдолгом и на фоне спроса со стороны иностранных инвесторов. Этот тренд, скорее всего, продолжится и сегодня, так как геополитическая ситуация улучшилась после встречи Джо Байдена и Владимира Путина.
НА ПОВЕСТКЕ
Статистика по рынку нефти
📌 В США выйдет еженедельный отчёт по числу действующих буровых установок.