🟢 Роснефть - столп российской экономики. Что говорит отчет за 9 мес. 2023?
🔻Выручка 6612 млрд руб. -8,9%
🔺EBITDA 2503 млрд руб. + 19%
🔺Чистая прибыль 1071 млрд руб. +76%
🔺Рентабельность по EBITDA 36,7% (+8,2 п.п.)
Значительно подросла рентабельность по EBITDA до 36,7% и рентабельность по чистой прибыли с 9% в 2022 до 16,2% за 9 мес. 2023!
Свободный денежный поток с начала года вырос на 50,1% до 1,157 трлн руб., где 723 млрд руб - это последний квартал. Высокий денежный поток - всегда хорошо для дивидендов!
Выручка, EBITDA, чистая прибыль по годам, все в млрд руб.:
2018: 8238; 2081, 828
2019: 8676; 2105, 914
2020: 5757; 1209, 168
2021: 8761; 2330, 1057
2022: 9072; 2551, 813
2023 9 мес.: 6612; 2403, 1071
Можно легко посчитать, что сильный 3 квартал даёт дивиденд на акцию 19,75 руб., а с учётом уже рекомендованных советом директоров дивидендов за 1-ое полугодие - 30,77 руб., можно ожидать общий объём дивидендов за 2023 > 70 руб. и текущую дивидендную доходность 12%
Прогнозные мультипликаторы:
P/E (2023) - 4,1
EV/EBITDA - 1,8
Чистый долг/ EBITDA - 2,0
DY2023 (дивиденд) - 70,27 руб.
DY%2023 (див.дох.) - 12%
Плюсы инвестиций в акции Роснефти:
➕Роснефть - самая крупная нефтяная компания в России и по разным оценкам в мире, платит дивиденды 50% МСФО
➕Новый проект «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн т. нефти к 2025 и. до 100 млн т. нефти к 2030 году. Это в 1,5 раза больше, чем сейчас!
➕ Есть вероятность выкупа 20% ой доли акций у BP за пол цены или ниже с последующим погашением.
➕Дочерние компании с потенциалом раскрытия акционерной стоимости / Саратовский НПЗ и Башнефть
➕Надёжный генератор дивидендов под государственным контролем, представляющий собой хребет российской экономики - нефтедобычу
Таким образом Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских нефтяных компаний, имеет текущую оценку P/E (2023) - 4,1 и текущую ожидаемую дивидендную доходность порядка 12% в год.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#ROSN
#новичкам
#обучение
🔻Выручка 6612 млрд руб. -8,9%
🔺EBITDA 2503 млрд руб. + 19%
🔺Чистая прибыль 1071 млрд руб. +76%
🔺Рентабельность по EBITDA 36,7% (+8,2 п.п.)
Значительно подросла рентабельность по EBITDA до 36,7% и рентабельность по чистой прибыли с 9% в 2022 до 16,2% за 9 мес. 2023!
Свободный денежный поток с начала года вырос на 50,1% до 1,157 трлн руб., где 723 млрд руб - это последний квартал. Высокий денежный поток - всегда хорошо для дивидендов!
Выручка, EBITDA, чистая прибыль по годам, все в млрд руб.:
2018: 8238; 2081, 828
2019: 8676; 2105, 914
2020: 5757; 1209, 168
2021: 8761; 2330, 1057
2022: 9072; 2551, 813
2023 9 мес.: 6612; 2403, 1071
Можно легко посчитать, что сильный 3 квартал даёт дивиденд на акцию 19,75 руб., а с учётом уже рекомендованных советом директоров дивидендов за 1-ое полугодие - 30,77 руб., можно ожидать общий объём дивидендов за 2023 > 70 руб. и текущую дивидендную доходность 12%
Прогнозные мультипликаторы:
P/E (2023) - 4,1
EV/EBITDA - 1,8
Чистый долг/ EBITDA - 2,0
DY2023 (дивиденд) - 70,27 руб.
DY%2023 (див.дох.) - 12%
Плюсы инвестиций в акции Роснефти:
➕Роснефть - самая крупная нефтяная компания в России и по разным оценкам в мире, платит дивиденды 50% МСФО
➕Новый проект «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн т. нефти к 2025 и. до 100 млн т. нефти к 2030 году. Это в 1,5 раза больше, чем сейчас!
➕ Есть вероятность выкупа 20% ой доли акций у BP за пол цены или ниже с последующим погашением.
➕Дочерние компании с потенциалом раскрытия акционерной стоимости / Саратовский НПЗ и Башнефть
➕Надёжный генератор дивидендов под государственным контролем, представляющий собой хребет российской экономики - нефтедобычу
Таким образом Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских нефтяных компаний, имеет текущую оценку P/E (2023) - 4,1 и текущую ожидаемую дивидендную доходность порядка 12% в год.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#ROSN
#новичкам
#обучение