#oil Фьючерс на нефть сорта Brent (светлый график) торгуется на максимальном уровне за более чем год - $63,60 не было с января 2020 года. Индекс доллара DXY падает (темно-зелёный). Некоторые спекулянты считают, что более высокие цены на нефть приводят к дальнейшему ослаблению $, так как страны-экспортеры и их суверенные фонды по мере роста долларовой выручки наращивают покупки валют G-10 (отличных от $).
#oil. По мере роста цены на нефть марки WTI, все больше сланцевиков в США испытывают облегчение: себестоимость добычи все ниже рыночной цены. Это значит, что все больше буровых вышек опять выйдет на проектную мощность. Зима приближается к концу и холода в Техасе больше не угрожают добыче. Если по техническому анализу цена нефти и должна продолжить рост, чем выше она идёт - тем медленнее будет рост
Итоги дня
🇷🇺Вопреки глобальным коррекционным настроениям, российский рынок закрывает день ростом. Газпром обновил исторический максимум при высоких объемах и хороших новостях о начале заполнения 1ой нитки Северного потока 2. Вероятнее всего, следующая остановка будет на уровне 390 р. В нефтяном секторе превалировали отстающие ранее бумаги – Лукойл и Газпромнефть. Тем не менее, на последних минутах торгов возобновился интерес к недавнему лидеру - Роснефти (целевая цена 739 р) при повышенном объеме. Новостей о допуске Роснефти к Северному потоку пока нет, но мы ожидаем положительного решения, что придаст бумагам дополнительный импульс.
🛢️ОПЕК + оставил план по росту добычи без изменений – не больше 400 тыс. бар. в сутки. Мы пока придерживаемся своего прогноза по целевому уровню на эту неделю 82.5$. Более оптимистическая, но менее вероятная цель - 85,40$, дефицит на ближайшие месяцы на глобальном рынке сейчас оценивается на уровне 1.2-1,5 млн. бар. в сутки при стремительно пустеющих хранилищах. Любой сбой в поставках – и ситуация усугубится.
🇺🇸10 ти летка Treasuries меняется не сильно - 1,47 в моменте, VIX 23.66 – повышается, но без особой паники. Тем временем, S&P 500 тестирует локальные минимумы. Продают в основном хайтек - бумаги с высокими мультипликаторами как наиболее чувствительные к изменению ставки, так и к прогнозам финансовых показателей. В лидеры падения выбился Twitter, особенно после новостей о сбое. Бумага торгуется с мультипликатором цена/прибыль 2022 на уровне 49, что слишком дорого, даже по сравнению с компаниями сектора.
В фаворитах – нефтегаз, лидирует небольшая компания Devon Energy после пересмотра таргета ведущими инвестдомами. С пятницы – 6 пересмотров целевой цены со среднем значением 40.33$. ( потенциал роста +3.7%).
В целом рынок пока еще не готов к глубокому падению – стратегия «buy the dip» все еще может сработать, поскольку падение происходит без особых негативных новостей, пока только лишь на ожиданиях ухудшения финансовых показателей компаний (Серия с потолком госдолга повторяется уже более 80 раз, поэтому ее неинтересно смотреть).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #LKOH #ROSN #oil
🇷🇺Вопреки глобальным коррекционным настроениям, российский рынок закрывает день ростом. Газпром обновил исторический максимум при высоких объемах и хороших новостях о начале заполнения 1ой нитки Северного потока 2. Вероятнее всего, следующая остановка будет на уровне 390 р. В нефтяном секторе превалировали отстающие ранее бумаги – Лукойл и Газпромнефть. Тем не менее, на последних минутах торгов возобновился интерес к недавнему лидеру - Роснефти (целевая цена 739 р) при повышенном объеме. Новостей о допуске Роснефти к Северному потоку пока нет, но мы ожидаем положительного решения, что придаст бумагам дополнительный импульс.
🛢️ОПЕК + оставил план по росту добычи без изменений – не больше 400 тыс. бар. в сутки. Мы пока придерживаемся своего прогноза по целевому уровню на эту неделю 82.5$. Более оптимистическая, но менее вероятная цель - 85,40$, дефицит на ближайшие месяцы на глобальном рынке сейчас оценивается на уровне 1.2-1,5 млн. бар. в сутки при стремительно пустеющих хранилищах. Любой сбой в поставках – и ситуация усугубится.
🇺🇸10 ти летка Treasuries меняется не сильно - 1,47 в моменте, VIX 23.66 – повышается, но без особой паники. Тем временем, S&P 500 тестирует локальные минимумы. Продают в основном хайтек - бумаги с высокими мультипликаторами как наиболее чувствительные к изменению ставки, так и к прогнозам финансовых показателей. В лидеры падения выбился Twitter, особенно после новостей о сбое. Бумага торгуется с мультипликатором цена/прибыль 2022 на уровне 49, что слишком дорого, даже по сравнению с компаниями сектора.
В фаворитах – нефтегаз, лидирует небольшая компания Devon Energy после пересмотра таргета ведущими инвестдомами. С пятницы – 6 пересмотров целевой цены со среднем значением 40.33$. ( потенциал роста +3.7%).
В целом рынок пока еще не готов к глубокому падению – стратегия «buy the dip» все еще может сработать, поскольку падение происходит без особых негативных новостей, пока только лишь на ожиданиях ухудшения финансовых показателей компаний (Серия с потолком госдолга повторяется уже более 80 раз, поэтому ее неинтересно смотреть).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #LKOH #ROSN #oil
Итоги дня
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
Итоги дня
🇷🇺Охлаждение в нефтяных котировках заставило скорректироваться и российский рынок. Считаем, что Газпром с лихвой выполнил свои краткосрочные цели роста ( 390р +). С учетом предложений по стабилизации ценовой конъюнктуры в Европе, в том числе, через продажи на российской электронной площадке, а также обеспечения прокачки газа через ГТС Украины в полном объеме, европейский рынок газа может скоро найти точку опоры. Закачка газа в российские ПГХ, по оценкам А. Новака, займет еще 10 дней.
🚀Сбербанк сегодня держался увереннее других «голубых фишек». Полагаем, что подбор бумаги продолжится с краткосрочной целью 375 р. Целевой уровень на 12 месяцев 456 р. (+21.6%).
♨️X5 Group сильно отстает от Магнита c начала года. Краткосрочно ждем его на уровне 2500 (+5%), на горизонте до конца года – на уровне 2750 (+15.4%)
🛢️Статистика по запасам: нефть +2.3 млн.бар (лучше прогнозов), бензин +3.2 млн. бар (значительно лучше прогнозов и предыдущих значений) . Нефтяные котировки усилили коррекцию – с максимума потеряли более 2$. Текущий уровень 81$+ может оказаться недостаточно устойчивым, существует вероятность продолжения коррекции до уровня 79$.
💸Инфляционное давление в России не спадает +0.26% за неделю. Продолжается рост цен на плодоовощную продукцию несмотря на сезон. Мы связываем это, прежде всего, с транспортной составляющей и ожидаем дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
🇺🇸Американские площадки открыли день снижением с попыткой тестирования уровня 4280-4290. В моменте выкупили почти все после того, как республиканцы предложили демократам сделку по временному увеличению потолка госдолга до декабря. В лидерах роста сегодня - Enphase Energy (ENPH) +5,39% – поставщик комплектов солнечных энергостанций и микроинверторов. Компания находится в краткосрочном даунтренде с сентября. Интересная, но весьма долгосрочная история - высокие мультипликаторы (P/E 2022 x55.1) делают бумаги компании чувствительными к динамике безрисковой ставки и темпам роста прибыли. Целевая цена Bloomberg 194.67$ (потенциал +25.6%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #SBER #FIVE #oil #ENPH
🇷🇺Охлаждение в нефтяных котировках заставило скорректироваться и российский рынок. Считаем, что Газпром с лихвой выполнил свои краткосрочные цели роста ( 390р +). С учетом предложений по стабилизации ценовой конъюнктуры в Европе, в том числе, через продажи на российской электронной площадке, а также обеспечения прокачки газа через ГТС Украины в полном объеме, европейский рынок газа может скоро найти точку опоры. Закачка газа в российские ПГХ, по оценкам А. Новака, займет еще 10 дней.
🚀Сбербанк сегодня держался увереннее других «голубых фишек». Полагаем, что подбор бумаги продолжится с краткосрочной целью 375 р. Целевой уровень на 12 месяцев 456 р. (+21.6%).
♨️X5 Group сильно отстает от Магнита c начала года. Краткосрочно ждем его на уровне 2500 (+5%), на горизонте до конца года – на уровне 2750 (+15.4%)
🛢️Статистика по запасам: нефть +2.3 млн.бар (лучше прогнозов), бензин +3.2 млн. бар (значительно лучше прогнозов и предыдущих значений) . Нефтяные котировки усилили коррекцию – с максимума потеряли более 2$. Текущий уровень 81$+ может оказаться недостаточно устойчивым, существует вероятность продолжения коррекции до уровня 79$.
💸Инфляционное давление в России не спадает +0.26% за неделю. Продолжается рост цен на плодоовощную продукцию несмотря на сезон. Мы связываем это, прежде всего, с транспортной составляющей и ожидаем дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
🇺🇸Американские площадки открыли день снижением с попыткой тестирования уровня 4280-4290. В моменте выкупили почти все после того, как республиканцы предложили демократам сделку по временному увеличению потолка госдолга до декабря. В лидерах роста сегодня - Enphase Energy (ENPH) +5,39% – поставщик комплектов солнечных энергостанций и микроинверторов. Компания находится в краткосрочном даунтренде с сентября. Интересная, но весьма долгосрочная история - высокие мультипликаторы (P/E 2022 x55.1) делают бумаги компании чувствительными к динамике безрисковой ставки и темпам роста прибыли. Целевая цена Bloomberg 194.67$ (потенциал +25.6%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #SBER #FIVE #oil #ENPH
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок демонстрирует уверенный рост с акцентом на металлургию. Сегодня среди наших фаворитов стоит отметить Норильский никель и Сбербанк. Спрос в Норникеле обусловлен, в том числе, и восстановлением котировок палладия, где рост пока не носит фундаментальный характер и объясняется ребалансировкой глобальных ETF фондов. Цели по GMNK – 23 400 р (+4,85%), на более дальней дистанции вероятно восхождение до 24 500 р (+9.6%)
Сбербанк сегодня показал рост чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев на 67.4%. В случае, если бумага пробьет уровень 375 р, то следующая краткосрочная цель находится на уровне 400 р. Наша целевая цена на 12 месяцев – 456 р.
🛢️Нефть выполнила цели коррекции (79$), после чего началось достаточно интенсивное восстановление, но пока без достижения локальных максимумов. Поводом послужила информация о том, что США не будет продавать нефть из стратегических резервов на текущем этапе. На фоне некоторого охлаждения «глобального энергетического кризиса» превышение достигнутых вчера уровней в 82.5$ -83$ будет затруднительно.
🇺🇸Американские площадки открылись ростом, хотя, кроме временного повышения потолка госдолга, других поводов особо нет. Доходность 10 –летки Treasuries после некоторой паузы продолжает восхождение – в моменте 1.57%. Как мы уже отмечали, цель 1.6%-1.7%. На текущий момент рост американских площадок представляется не очень устойчивым – возможно только протестируем уровень 4440 (50 ти дневная средняя). Начало сезона корпоративной отчетности на следующей неделе даст более четкие ориентиры дальнейшей траектории рынков.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #oil
🇷🇺Российский рынок демонстрирует уверенный рост с акцентом на металлургию. Сегодня среди наших фаворитов стоит отметить Норильский никель и Сбербанк. Спрос в Норникеле обусловлен, в том числе, и восстановлением котировок палладия, где рост пока не носит фундаментальный характер и объясняется ребалансировкой глобальных ETF фондов. Цели по GMNK – 23 400 р (+4,85%), на более дальней дистанции вероятно восхождение до 24 500 р (+9.6%)
Сбербанк сегодня показал рост чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев на 67.4%. В случае, если бумага пробьет уровень 375 р, то следующая краткосрочная цель находится на уровне 400 р. Наша целевая цена на 12 месяцев – 456 р.
🛢️Нефть выполнила цели коррекции (79$), после чего началось достаточно интенсивное восстановление, но пока без достижения локальных максимумов. Поводом послужила информация о том, что США не будет продавать нефть из стратегических резервов на текущем этапе. На фоне некоторого охлаждения «глобального энергетического кризиса» превышение достигнутых вчера уровней в 82.5$ -83$ будет затруднительно.
🇺🇸Американские площадки открылись ростом, хотя, кроме временного повышения потолка госдолга, других поводов особо нет. Доходность 10 –летки Treasuries после некоторой паузы продолжает восхождение – в моменте 1.57%. Как мы уже отмечали, цель 1.6%-1.7%. На текущий момент рост американских площадок представляется не очень устойчивым – возможно только протестируем уровень 4440 (50 ти дневная средняя). Начало сезона корпоративной отчетности на следующей неделе даст более четкие ориентиры дальнейшей траектории рынков.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #oil
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок вновь закрывает день в умеренном плюсе. Несколько снизился интерес инвесторов в акциях Газпрома после падения цен на газ в Европе ( сегодня еще на 10%), тем не менее, выходить из бумаг в условиях набирающего обороты глобального энергетического кризиса, на наш взгляд, нецелесообразно. Отметим сегодня Алросу (+3.62%) – в понедельник компания раскроет результаты продаж за сентябрь, кроме того, 19 октября - дата отсечки по дивидендам за 1 пол. 2021 года (8.79р. доходность к цене закрытия 6.34%). Норильский никель (краткосрочный целевой уровень 23 400 р) продолжил восстановление, но менее впечатляющими темпами, особенно, в сравнении с ростом котировок палладия (+6%) и платины (+4.69%).
🎰Неоднозначная статистика по рынку труда в США. Количество рабочих мест увеличилось всего на 194 тыс. при ожиданиях в 500 тыс. , при этом уровень безработицы снизился до 4.8%. Будет ли это поводом отложить начало сокращения интервенций ФРС? Скорее всего –нет. Несмотря на то, что все центробанки мира называют причинами «временной» инфляции сбои в цепочках поставок, существует реальная опасность превращения этой инфляции в «долговременную», особенно, при прогнозах цен на нефть в 100$.
🛢️Котировки нефти восстанавливаются после неглубокой коррекции и даже немного превысили предыдущий максимум (83.40$) На предстоящей неделе мы допускаем новый виток глобального энергетического кризиса. Saudi Aramco уже зафиксировала рост спроса на нефть и нефтепродукты для электро и теплогенерации на фоне дефицита газа. Количество «пустых» заправок в окрестностях Лондона увеличилось уже до 16% (12% в четверг), и это перед выходными!
🇺🇸Американские площадки торгуются практически без существенных изменений. Восстановление нефти дает повод расти бумагам нефтегазового сектора. Кроме того, второй день подряд растут автопроизводители (Ford и General Motors) на ребалансировке портфелей в пользу value stocks. Доходность 10 –ти летки Treasuries пробила отметку 1.6% и продолжает восхождение. Индекс Vix сегодня снижается (до 18+), однако, допускаем рост «индекса страха» на следующей неделе - в среду, 13 октября, выходит целый блок важной статистики - (инфляция в США и Европе, данные по внешней торговле Китая)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #GAZP #ALRS #oil
🇷🇺Российский рынок вновь закрывает день в умеренном плюсе. Несколько снизился интерес инвесторов в акциях Газпрома после падения цен на газ в Европе ( сегодня еще на 10%), тем не менее, выходить из бумаг в условиях набирающего обороты глобального энергетического кризиса, на наш взгляд, нецелесообразно. Отметим сегодня Алросу (+3.62%) – в понедельник компания раскроет результаты продаж за сентябрь, кроме того, 19 октября - дата отсечки по дивидендам за 1 пол. 2021 года (8.79р. доходность к цене закрытия 6.34%). Норильский никель (краткосрочный целевой уровень 23 400 р) продолжил восстановление, но менее впечатляющими темпами, особенно, в сравнении с ростом котировок палладия (+6%) и платины (+4.69%).
🎰Неоднозначная статистика по рынку труда в США. Количество рабочих мест увеличилось всего на 194 тыс. при ожиданиях в 500 тыс. , при этом уровень безработицы снизился до 4.8%. Будет ли это поводом отложить начало сокращения интервенций ФРС? Скорее всего –нет. Несмотря на то, что все центробанки мира называют причинами «временной» инфляции сбои в цепочках поставок, существует реальная опасность превращения этой инфляции в «долговременную», особенно, при прогнозах цен на нефть в 100$.
🛢️Котировки нефти восстанавливаются после неглубокой коррекции и даже немного превысили предыдущий максимум (83.40$) На предстоящей неделе мы допускаем новый виток глобального энергетического кризиса. Saudi Aramco уже зафиксировала рост спроса на нефть и нефтепродукты для электро и теплогенерации на фоне дефицита газа. Количество «пустых» заправок в окрестностях Лондона увеличилось уже до 16% (12% в четверг), и это перед выходными!
🇺🇸Американские площадки торгуются практически без существенных изменений. Восстановление нефти дает повод расти бумагам нефтегазового сектора. Кроме того, второй день подряд растут автопроизводители (Ford и General Motors) на ребалансировке портфелей в пользу value stocks. Доходность 10 –ти летки Treasuries пробила отметку 1.6% и продолжает восхождение. Индекс Vix сегодня снижается (до 18+), однако, допускаем рост «индекса страха» на следующей неделе - в среду, 13 октября, выходит целый блок важной статистики - (инфляция в США и Европе, данные по внешней торговле Китая)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #GAZP #ALRS #oil