Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций не удержался «в плюсе» в среду. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, снизившись на 0,44%, до 3203п., несмотря на рост акций 1-го эшелона. Бумаги Сбербанка (#SBER +0,12%) смогли обновить сегодня свой максимум с февраля 2022 года. Акции Газпрома (#GAZP +0,06%) позитивно отреагировали на сообщение А.Новака о том, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Кроме того, появились сообщения касательно перспектив экспорта в европейский регион – по данным немецких СМИ, ЕС рассматривает возможность заключения контракта после 2024 года. В качестве одного из вариантов предлагается заключить новый контракт между «Газпром экспорт» и европейским предприятием, которое будет покупать, оплачивать транзит и направлять газ в ЕС.
Пара CNYRUB выросла на 0,75%, до 11,90 руб. Курс доллара на 04.07 установлен на уровне 87,9506 руб. (-0,05%).
🔵 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +0,01%) показали околонулевой результат. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 3 октября приостановит поставки никеля с финского завода компании Norilsk's Harjavalta. Мощность завода в Харьявалте составляет 65 тыс. тонн рафинированного никеля в год, по сравнению с общим объемом производства 208 тыс тонн в 2023 году.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,65%) сообщила, что число физ.лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за 1-е полугодие выросло на 2,7 млн, до 32,4 млн. (+446 тыс.чел. за июнь). В 1П24 частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 0,5 трлн руб. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб. В июне сделки на фондовом рынке совершали свыше 3,6 млн человек; в 1П24 года – 6,9 млн человек (+44% г/г). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 73%, в объеме торгов облигациями – 35%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 55%.
🛒 Fix Price Group Plc (#FIXP -0,49%) объявляет о постоянной регистрации в международном финансовом центре “Астана” (”МФЦА”). Компания зарегистрирована в Казахстане под официальным названием FIX PRICE GROUP PLC. (рег. номер – 240640901065).
📊 Потребинфляция с 25 июня по 1 июля существенно ускорилась, до 0,66% н/н с 0,22% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,22%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,19% с 0,25% н/н, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию замедлились до 1,36% (огурцы подорожали на 6,29%, томаты снизились на 2,32%, лук на 0,50%). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до 0,10% с 0,15%. В секторе услуг инфляция ускорилась на 5,9% с 0,30% за счет индексации услуг ЖКХ.
🌐 Американские индексы S&P +0,32%, Nasdaq +0,60%. Деловая активность в США, оцененная ISM (институт управления поставками), замедляется, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе оказался хуже прогноза и снизился до 48,8 п. в июне по сравнению с 53,8 п. в мае., тогда как объем промышленных заказов упал на 0,5% при ожиданиях роста на 0,2% м/м. Число первичных заявок по безработице выросло до 238 тыс. после роста на 234 тыс. на прошлой неделе. Хотя недельный показатель довольно волатилен, в любом случае, это позитив для ФРС с точки зрения охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций не удержался «в плюсе» в среду. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, снизившись на 0,44%, до 3203п., несмотря на рост акций 1-го эшелона. Бумаги Сбербанка (#SBER +0,12%) смогли обновить сегодня свой максимум с февраля 2022 года. Акции Газпрома (#GAZP +0,06%) позитивно отреагировали на сообщение А.Новака о том, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Кроме того, появились сообщения касательно перспектив экспорта в европейский регион – по данным немецких СМИ, ЕС рассматривает возможность заключения контракта после 2024 года. В качестве одного из вариантов предлагается заключить новый контракт между «Газпром экспорт» и европейским предприятием, которое будет покупать, оплачивать транзит и направлять газ в ЕС.
Пара CNYRUB выросла на 0,75%, до 11,90 руб. Курс доллара на 04.07 установлен на уровне 87,9506 руб. (-0,05%).
🔵 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +0,01%) показали околонулевой результат. Лондонская биржа металлов сообщила, что с 3 октября приостановит поставки никеля с финского завода компании Norilsk's Harjavalta. Мощность завода в Харьявалте составляет 65 тыс. тонн рафинированного никеля в год, по сравнению с общим объемом производства 208 тыс тонн в 2023 году.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,65%) сообщила, что число физ.лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за 1-е полугодие выросло на 2,7 млн, до 32,4 млн. (+446 тыс.чел. за июнь). В 1П24 частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 0,5 трлн руб. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб. В июне сделки на фондовом рынке совершали свыше 3,6 млн человек; в 1П24 года – 6,9 млн человек (+44% г/г). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 73%, в объеме торгов облигациями – 35%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 55%.
🛒 Fix Price Group Plc (#FIXP -0,49%) объявляет о постоянной регистрации в международном финансовом центре “Астана” (”МФЦА”). Компания зарегистрирована в Казахстане под официальным названием FIX PRICE GROUP PLC. (рег. номер – 240640901065).
📊 Потребинфляция с 25 июня по 1 июля существенно ускорилась, до 0,66% н/н с 0,22% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,22%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,19% с 0,25% н/н, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию замедлились до 1,36% (огурцы подорожали на 6,29%, томаты снизились на 2,32%, лук на 0,50%). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до 0,10% с 0,15%. В секторе услуг инфляция ускорилась на 5,9% с 0,30% за счет индексации услуг ЖКХ.
🌐 Американские индексы S&P +0,32%, Nasdaq +0,60%. Деловая активность в США, оцененная ISM (институт управления поставками), замедляется, что повышает вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе оказался хуже прогноза и снизился до 48,8 п. в июне по сравнению с 53,8 п. в мае., тогда как объем промышленных заказов упал на 0,5% при ожиданиях роста на 0,2% м/м. Число первичных заявок по безработице выросло до 238 тыс. после роста на 234 тыс. на прошлой неделе. Хотя недельный показатель довольно волатилен, в любом случае, это позитив для ФРС с точки зрения охлаждения рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В понедельник российский рынок акций снизился по итогам торгов на 0,53%, до 3133п., под давлением фактора дивидендных отсечек и жесткой риторики Банка России прошлой недели. В ближайшие дни ожидаем, что вышеперечисленные факторы будут удерживать рынок акций в боковике, 3125-3180 п. по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB снизилась на 0,57%, до 11,91 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 9 июля до 88,1688 руб. (+0,04%).
🍾 Группа Новабев (#BELU -1,66%) опубликовала операционные результаты за 1П24. Общие отгрузки снизились до 6,9 млн декалитров (-1,5% г/г), из которых отгрузки собственной продукции в РФ составили 5,3 млн декалитров (-1,89% г/г), а отгрузки импорта - 1,6 млн декалитров.
📈 По итогам ГОСА Транснефти (#TRNF +0,4%) было принято решение о выплате дивидендов в размере 177,2 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила — 11,2%. Реестр закрывается 18 июля. Наша целевая цена по бумагам Транснефти горизонте 1 года составляет 1700 руб за акцию. (Потенциал роста +7,3%)
🛢️ Бумаги Роснефти (#ROSN +1,1%) выросли в последний день «с дивидендом». Наша цель по бумаге выше текущих уровней и составляет на горизонте года 660 руб. (Потенциал роста +17,4%).
📁 По данным «Ведомостей» акции Яндекса под тикером #YDEX появятся на брокерских счетах инвесторов 9 июля, а торги ими начнутся 24 июля.
🌐 Американские индексы открыли неделю смешанной динамикой индексов: S&P -0,02%, Nasdaq +0,09%. Инвесторы затаились в ожидании данных по инфляции за июнь, которые, в случае позитивной статистики, повысят вероятность начала цикла смягчения ДКП в сентябре. Сегодня были опубликованы инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка. Ожидаемая инфляция на годовом горизонте снизилась до 3,0% по сравнению с 3,2% в мае, на горизонте 3х лет - до 2,9% с 2,8% в мае, на горизонте 5ти лет - 2,8% по сравнению с 3,0% ранее. Дальнейший прогресс в снижении инфляционных ожиданий совместно со снижением инфляции - позитивный сигнал для регулятора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Во вторник российский рынок акций сократился на 2,5%, до 3054п. по индексу Мосбиржи, отреагировав на дивидендные отсечки в ряде «голубых фишек». В лидерах снижения среди бумаг индекса «освобожденные» от дивидендной нагрузки бумаги Роснефти (#ROSN -5,9%), Татнефти (#TATN -4,9%; #TATNP -5,4%) и Мосэнерго (#MSNG -9,36%). Ближайшие дивидендные гэпы на горизонте 2-х недель ожидаются в бумагах Сбербанка, ФосАгро, Башнефти, МТС, АФК Системы, Сургутнефтегаза, Транснефти и Совкомфлота. Среди указанных бумаг, на наш взгляд, лишь бумаги Сбербанка имеют потенциал для восстановления в относительно короткие сроки за счет фактора реинвестирования и устойчивого интереса со стороны широкого круга участников рынка.
🟢 Сбер (#SBER -1,56%; #SBERP -1,73%) опубликовал сокращенные результаты РПБУ за 6М24. Чистый процентный доход: 1 244 млрд руб (+16,9% г/г), чистый комиссионный доход за 6М24 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 768,7 млрд руб. (+5,6% г/г), при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 11,94 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 9 июля до 88,0031 руб. (0,19%).
🌐 Американские индексы во вторник удерживаются в плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,24%. Выступая сегодня перед Банковским комитетом Сената, Дж. Пауэлл не сказал ничего нового относительно ДКП. Глава ФРС отметил, что нецелесообразно снижать ставку до тех пор, пока у регулятора не будет уверенности в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%, Тем не менее, Дж. Пауэлл подчеркнул наличие прогресса в траектории снижения инфляции, однако выразил обеспокоенность относительно рисков рынка труда и экономики. Подтвердит или опровергнет слова Дж. Пауэлла статистика в четверг по инфляции - рынки ожидают замедления показателя ИПЦ в годовом выражении до 3,1% г/г (пред. 3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает скользить вниз из-за дивидендных отсечек. В среду индекс Мосбиржм показал снижение на 2,56%, ниже 2976п. Пиком коррекции может стать четверг, когда пройдет закрытие реестра на получение дивидендов в Сбере. Среди бумаг, входящих в состав основного индекса лишь бумаги Селигдара (#SELG +1,2%) и Русагро (#AGRO +0,8%) смогли завершить торги ростом, оттолкнувшись от сильных уровней поддержки. Пара CNYRUB выросла на 0,29%, до 11,98 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 11 июля до 87,8551 руб. (-0,17%).
🏗️ Самолет (#SMLT -3,4%) опубликовал операционные итоги работы за 2К24г. Рост первичных продаж составил 74% г/г, до 95 млрд. руб. На объем продаж положительно повлиял рост средней цены за один кв.м. на 25% до 220 тыс. руб. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 84%. Минфин РФ сообщил о продлении «Семейной ипотеки» со ставкой 6% до 2030 года. Обновленная программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
📉 Потребинфляция с 2 по 8 июля замедлилась, до 0,27% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,25%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,17% с 0,19% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию замедлились до +0,56% с +1,36%. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,10%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,79% с 5,74%.
📉 В июне рост потребительских цен также замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле.
🌐 Американские индексы продолжают обновлять очередные максимумы: S&P +0.56%, Nasdaq +0,73%. Уверенно себя чувствуют ИТ-компании, в частности, Nvidia прибавляет 2,7%, Apple +1.57%, Alphabet +0,75%, на ожиданиях возможного снижения ставки в сентябре. Текущие прогнозы показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 74%, тогда как еще месяц назад вероятность снижения оценивалась не выше 45%. В продолжение своего выступления Дж. Пауэлл сегодня отметил, что ФРС продолжит сокращать баланс, хотя «уже было сделано многое».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает скользить вниз из-за дивидендных отсечек. В среду индекс Мосбиржм показал снижение на 2,56%, ниже 2976п. Пиком коррекции может стать четверг, когда пройдет закрытие реестра на получение дивидендов в Сбере. Среди бумаг, входящих в состав основного индекса лишь бумаги Селигдара (#SELG +1,2%) и Русагро (#AGRO +0,8%) смогли завершить торги ростом, оттолкнувшись от сильных уровней поддержки. Пара CNYRUB выросла на 0,29%, до 11,98 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 11 июля до 87,8551 руб. (-0,17%).
🏗️ Самолет (#SMLT -3,4%) опубликовал операционные итоги работы за 2К24г. Рост первичных продаж составил 74% г/г, до 95 млрд. руб. На объем продаж положительно повлиял рост средней цены за один кв.м. на 25% до 220 тыс. руб. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 84%. Минфин РФ сообщил о продлении «Семейной ипотеки» со ставкой 6% до 2030 года. Обновленная программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
📉 Потребинфляция с 2 по 8 июля замедлилась, до 0,27% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,25%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,17% с 0,19% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию замедлились до +0,56% с +1,36%. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,10%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,79% с 5,74%.
📉 В июне рост потребительских цен также замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле.
🌐 Американские индексы продолжают обновлять очередные максимумы: S&P +0.56%, Nasdaq +0,73%. Уверенно себя чувствуют ИТ-компании, в частности, Nvidia прибавляет 2,7%, Apple +1.57%, Alphabet +0,75%, на ожиданиях возможного снижения ставки в сентябре. Текущие прогнозы показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 74%, тогда как еще месяц назад вероятность снижения оценивалась не выше 45%. В продолжение своего выступления Дж. Пауэлл сегодня отметил, что ФРС продолжит сокращать баланс, хотя «уже было сделано многое».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в четверг завершил основные торги ростом на 0,55%, выше 2992п. по индексу Мосбиржи. Инвесторы смогли выкупить утреннюю просадку в 2,5% по основному индексу за несколько часов, а среди бумаг, входящих в индекс, «в минусе» оказались только очищенные от дивидендов бумаги Сбербанка (#SBER -6,75%; #SBERP -6,77%). Пара CNYRUB снизилась на 0,27%, до 11,95 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 12 июля до 87,988 руб. (+0,15%).
🛫 Аэрофлот (#AFLT +6,02%) опубликовал новые операционные данные, свидетельствующие о восстановлении перевозок относительно прошлого года. Перевозки группы за июнь составили 5,2 млн пассажиров (+19,9% г/г), за весь 2К23 - 13,9 млн чел. (+21,2% г/г).
🏗️ Эталон (#ETLN +11,02%) вслед за ГК Самолет раскрыл свои операционные результаты за полугодие, которые вернули интерес к бумагам девелопера. Продажи в метрах достигли 384,6 тыс. кв.м. (х2,1 раза г/г), стоимость заключенных договоров выросла до 78,6 млрд руб. (х2,3 раза г/г), объем денежных поступлений вырос на 70%, до 47,9 млрд руб., а средняя стоимость метра выросла на 11% г/г, до 204 тыс. руб.
📶 МТС (#MTSS +3,48%) представил сильные результаты за 1К24. Чистая прибыль год к году увеличилась с 12,7 до 39,5 млрд руб. OIBDA выросла на 5%, до 59,1 млрд руб. Выручка составила 161,3 млрд руб. (+17,4% г/г). Долговая нагрузка выросла – Чистый долг вырос на 21% г/г, до 459 млрд руб., показатель чистый долг/OIBDA LTM достиг 1,9х.
📁 Совкомбанк (#SVCB +4,54%) скорректировал условия приобретения «ХКФ банка». Оценка «ХКФ банка» была снижена на 13%, а оценка 1-й акции Совкомбанка была снижена на 10%, до 15,69 руб. Совкомбанк намерен закрыть сделку до конца 2024 года.
🌐 Американские индексы скатываются вниз под давлением активных продаж в технологических компаниях: S&P в моменте теряет 0,9%, Nasdaq -2,1%. Инфляция в США по итогам июня оказалась лучше ожиданий. В годовом выражении инфляция замедлилась до 3,0% при ожиданиях в 3,1%. В мае значение ИПЦ было на уровне 3,3% г/г. За месяц была зафиксирована дефляция на уровне 0,1% - впервые с мая 2020 г. Дефляционной динамике поспособствовало снижение цен на бензин и арендную плату. Базовый ИПЦ по итогам июня снизился до 3,3% г/г (пред. 3,4% г/г) или до 0,1% м/м (пред. 0,2% м/м). После выхода позитивной статистики по инфляции рынки стали закладывать начало цикла снижения ставки в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в четверг завершил основные торги ростом на 0,55%, выше 2992п. по индексу Мосбиржи. Инвесторы смогли выкупить утреннюю просадку в 2,5% по основному индексу за несколько часов, а среди бумаг, входящих в индекс, «в минусе» оказались только очищенные от дивидендов бумаги Сбербанка (#SBER -6,75%; #SBERP -6,77%). Пара CNYRUB снизилась на 0,27%, до 11,95 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 12 июля до 87,988 руб. (+0,15%).
🛫 Аэрофлот (#AFLT +6,02%) опубликовал новые операционные данные, свидетельствующие о восстановлении перевозок относительно прошлого года. Перевозки группы за июнь составили 5,2 млн пассажиров (+19,9% г/г), за весь 2К23 - 13,9 млн чел. (+21,2% г/г).
🏗️ Эталон (#ETLN +11,02%) вслед за ГК Самолет раскрыл свои операционные результаты за полугодие, которые вернули интерес к бумагам девелопера. Продажи в метрах достигли 384,6 тыс. кв.м. (х2,1 раза г/г), стоимость заключенных договоров выросла до 78,6 млрд руб. (х2,3 раза г/г), объем денежных поступлений вырос на 70%, до 47,9 млрд руб., а средняя стоимость метра выросла на 11% г/г, до 204 тыс. руб.
📶 МТС (#MTSS +3,48%) представил сильные результаты за 1К24. Чистая прибыль год к году увеличилась с 12,7 до 39,5 млрд руб. OIBDA выросла на 5%, до 59,1 млрд руб. Выручка составила 161,3 млрд руб. (+17,4% г/г). Долговая нагрузка выросла – Чистый долг вырос на 21% г/г, до 459 млрд руб., показатель чистый долг/OIBDA LTM достиг 1,9х.
📁 Совкомбанк (#SVCB +4,54%) скорректировал условия приобретения «ХКФ банка». Оценка «ХКФ банка» была снижена на 13%, а оценка 1-й акции Совкомбанка была снижена на 10%, до 15,69 руб. Совкомбанк намерен закрыть сделку до конца 2024 года.
🌐 Американские индексы скатываются вниз под давлением активных продаж в технологических компаниях: S&P в моменте теряет 0,9%, Nasdaq -2,1%. Инфляция в США по итогам июня оказалась лучше ожиданий. В годовом выражении инфляция замедлилась до 3,0% при ожиданиях в 3,1%. В мае значение ИПЦ было на уровне 3,3% г/г. За месяц была зафиксирована дефляция на уровне 0,1% - впервые с мая 2020 г. Дефляционной динамике поспособствовало снижение цен на бензин и арендную плату. Базовый ИПЦ по итогам июня снизился до 3,3% г/г (пред. 3,4% г/г) или до 0,1% м/м (пред. 0,2% м/м). После выхода позитивной статистики по инфляции рынки стали закладывать начало цикла снижения ставки в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций завершил пятничные торги на уровне 2973п. по индексу Мосбиржи, снизившись на 0,63% к четвергу и на 5,6% за неделю. Пара CNYRUB выросла на 0,15%, до 11,97 руб. Банк России снизил официальный курс доллара на 13 июля до 87,743 руб. (-0,28%).
📁 МТС Банк (#MBNK +1,42%) отчитался за 5М24 по МСФО. Чистая прибыль выросла на 43% до 6,4 млрд. руб. Операционные доходы до вычета резервов выросли на 33,1% - до 31,1 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 63% до 10,9 млрд. Капитал без учета бессрочных облигаций вырос на 23,3% до 87,9 млрд. руб.
🏢 Акции Банка Санкт-Петербург (#BSPB -4,22%, #BSPBP -3,0%) снизились после публикации результатов за 1П 2024г по РСБУ. Инвесторы отреагировали на снижение чистой прибыли на 11,7% под влиянием увеличившихся до 2,3 млрд руб. расходов на резервы (в 1П23 резервы были восстановлены в размере 8 млрд руб.). При этом в условиях высокой процентной ставки чистый процентный доход банка вырос +51,5%, до 33,6 млрд. руб., а комиссионные доходы снизились на 16,3%, до 5,4 млрд. руб. ROE за полугодие находится на более чем комфортном уровне – 28%.
💊 В первый день торгов акции Промомед (#PRMD) выросли на 0,02% от цены размещения (400 руб.). На открытии бумаги показали незначительное снижение, но котировки достаточно быстро вышли «в плюс».
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,71%, Nasdaq 0,78%. В продолжение вчерашней статистики по инфляции сегодня был опубликован индекс цен производителей за июнь, который не оправдал ожидания инвесторов. PPI вырос до 2,6% г/г (ожид. 2,3% г/г) при росте на 2,4% в мае. За месяц рост составил 0,2% м/м (ожид. 0,1% м/м) после нулевой динамики в мае. В целом статистика по инфляции остается весьма волатильной. В США стартовал сезон отчетности, который традиционно открыли банки. Результаты JPMorgan по итогам 2К24 оказались лучше ожиданий рынка - Adj. EPS $4,40 при ожиданиях $4.28, выручка - $50,99 млрд при ожиданиях $50,21 млрд руб. Поддержку результатам оказал рост комиссий за инвестиционно-банковские услуги более быстрыми темпами, чем ожидал рынок, и позитивные результаты управления портфелем акций. Тем не менее, бумаги JPMorgan отреагировали снижением на результаты 2 кв.- в моменте -2%, так как прибыль от основной деятельности банка снижается второй квартал подряд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций завершил пятничные торги на уровне 2973п. по индексу Мосбиржи, снизившись на 0,63% к четвергу и на 5,6% за неделю. Пара CNYRUB выросла на 0,15%, до 11,97 руб. Банк России снизил официальный курс доллара на 13 июля до 87,743 руб. (-0,28%).
📁 МТС Банк (#MBNK +1,42%) отчитался за 5М24 по МСФО. Чистая прибыль выросла на 43% до 6,4 млрд. руб. Операционные доходы до вычета резервов выросли на 33,1% - до 31,1 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 63% до 10,9 млрд. Капитал без учета бессрочных облигаций вырос на 23,3% до 87,9 млрд. руб.
🏢 Акции Банка Санкт-Петербург (#BSPB -4,22%, #BSPBP -3,0%) снизились после публикации результатов за 1П 2024г по РСБУ. Инвесторы отреагировали на снижение чистой прибыли на 11,7% под влиянием увеличившихся до 2,3 млрд руб. расходов на резервы (в 1П23 резервы были восстановлены в размере 8 млрд руб.). При этом в условиях высокой процентной ставки чистый процентный доход банка вырос +51,5%, до 33,6 млрд. руб., а комиссионные доходы снизились на 16,3%, до 5,4 млрд. руб. ROE за полугодие находится на более чем комфортном уровне – 28%.
💊 В первый день торгов акции Промомед (#PRMD) выросли на 0,02% от цены размещения (400 руб.). На открытии бумаги показали незначительное снижение, но котировки достаточно быстро вышли «в плюс».
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,71%, Nasdaq 0,78%. В продолжение вчерашней статистики по инфляции сегодня был опубликован индекс цен производителей за июнь, который не оправдал ожидания инвесторов. PPI вырос до 2,6% г/г (ожид. 2,3% г/г) при росте на 2,4% в мае. За месяц рост составил 0,2% м/м (ожид. 0,1% м/м) после нулевой динамики в мае. В целом статистика по инфляции остается весьма волатильной. В США стартовал сезон отчетности, который традиционно открыли банки. Результаты JPMorgan по итогам 2К24 оказались лучше ожиданий рынка - Adj. EPS $4,40 при ожиданиях $4.28, выручка - $50,99 млрд при ожиданиях $50,21 млрд руб. Поддержку результатам оказал рост комиссий за инвестиционно-банковские услуги более быстрыми темпами, чем ожидал рынок, и позитивные результаты управления портфелем акций. Тем не менее, бумаги JPMorgan отреагировали снижением на результаты 2 кв.- в моменте -2%, так как прибыль от основной деятельности банка снижается второй квартал подряд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил снижение в понедельник. На фоне дивидендных отсечек крупнейших компаний, а также до решения ЦБ по ставке инвесторы не решаются перейти к покупкам. Индекс завершил основные торги на уровне 2913п., снизившись на 2,01% к пятнице.
Пара CNYRUB выросла на 0,58%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 16 июля до 87,8077 руб. (+0,07%).
✅ Группа Русагро (#AGRO -3,26%) в минувшую пятницу была включена правительством в число экономически значимых организаций, что открывает перспективу принудительной редомициляции и возможным дивидендным выплатам.
☑️ Новатэк (#NVTK -1,93%) в условиях санкционных ограничений опубликовал позитивные операционные результаты за 1П24. Добыча углеводородов выросла на 2,7% г/г, до 330,7 млн бнэ, реализация газа, включая СПГ снизилась лишь на 3,3% г/г, до 39,3 млрд куб. м, а реализация жидких углеводородов выросла на 7% г/г, до 8,3 млн т.
🟡 Группа Селигдар (#SELG -2,74%) также представила высокие производственные результаты за 1П24. Производство золота выросло на 7% г/г, до 2894 кг, олова снизилось на 14% г/г, до 1 223 т, меди увеличилось на 67%, до 949 т. Выручка от продажи металлов составило 20,8 млрд руб. (+3% г/г).
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,48%, Nasdaq 0,54%. В лидерах роста компании финансового (+1,4%) и энергетического (+2,1%) секторов. Индекс производственной активности NY Empire State снизился до -6,6п. в июле, что оказалось ниже ожиданий рынка (-6п.). Участники торгов продолжают делать ставку на то, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре с вероятностью 94%. Тем временем сезон отчетности в самом разгаре: Goldman Sachs показал высокие результаты за 2К24 как по прибыли ($3,04 млрд или $8,62 на акцию против прогноза в $8,34 на акцию), так и по выручке ($12,73 млрд против оценки в $12,46 млрд.), BlackRock отчитался о рекордном объеме активов под управлением во 2К24 – $10,65 трлн. Результат был достигнут благодаря росту стоимости активов клиентов и вливанию средств инвесторов в ETF-фонды компании. За квартал BlackRock зафиксировала общий чистый приток средств в размере $81,57 млрд, что выше $80,16 млрд годом ранее. Общий доход BlackRock подскочил на 8% до $4,81 млрд. Чистая прибыль выросла до $1,50 млрд, или $9,99 на акцию, за 2К24, после $1,37 млрд, или $9,06 на акцию, во 2К23.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил снижение в понедельник. На фоне дивидендных отсечек крупнейших компаний, а также до решения ЦБ по ставке инвесторы не решаются перейти к покупкам. Индекс завершил основные торги на уровне 2913п., снизившись на 2,01% к пятнице.
Пара CNYRUB выросла на 0,58%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 16 июля до 87,8077 руб. (+0,07%).
✅ Группа Русагро (#AGRO -3,26%) в минувшую пятницу была включена правительством в число экономически значимых организаций, что открывает перспективу принудительной редомициляции и возможным дивидендным выплатам.
☑️ Новатэк (#NVTK -1,93%) в условиях санкционных ограничений опубликовал позитивные операционные результаты за 1П24. Добыча углеводородов выросла на 2,7% г/г, до 330,7 млн бнэ, реализация газа, включая СПГ снизилась лишь на 3,3% г/г, до 39,3 млрд куб. м, а реализация жидких углеводородов выросла на 7% г/г, до 8,3 млн т.
🟡 Группа Селигдар (#SELG -2,74%) также представила высокие производственные результаты за 1П24. Производство золота выросло на 7% г/г, до 2894 кг, олова снизилось на 14% г/г, до 1 223 т, меди увеличилось на 67%, до 949 т. Выручка от продажи металлов составило 20,8 млрд руб. (+3% г/г).
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,48%, Nasdaq 0,54%. В лидерах роста компании финансового (+1,4%) и энергетического (+2,1%) секторов. Индекс производственной активности NY Empire State снизился до -6,6п. в июле, что оказалось ниже ожиданий рынка (-6п.). Участники торгов продолжают делать ставку на то, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре с вероятностью 94%. Тем временем сезон отчетности в самом разгаре: Goldman Sachs показал высокие результаты за 2К24 как по прибыли ($3,04 млрд или $8,62 на акцию против прогноза в $8,34 на акцию), так и по выручке ($12,73 млрд против оценки в $12,46 млрд.), BlackRock отчитался о рекордном объеме активов под управлением во 2К24 – $10,65 трлн. Результат был достигнут благодаря росту стоимости активов клиентов и вливанию средств инвесторов в ETF-фонды компании. За квартал BlackRock зафиксировала общий чистый приток средств в размере $81,57 млрд, что выше $80,16 млрд годом ранее. Общий доход BlackRock подскочил на 8% до $4,81 млрд. Чистая прибыль выросла до $1,50 млрд, или $9,99 на акцию, за 2К24, после $1,37 млрд, или $9,06 на акцию, во 2К23.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Нисходящий тренд в торгах российскими акциями во вторник при отсутствии новостей сменился ростом за несколько часов до завершения основной сессии. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 1,08%, на уровне 2945п. Драйверами отскока рынка стали в первую очередь объемные покупки акций Газпрома (#GAZP +3,9%), которые вернулись к уровню четверг-пятницы минувшей недели. Также высокие темпы роста показали бумаги Норильского никеля (#GMKN +2,9%), Полюса (#PLZL +4,1%), Озона (#Ozon +4,4%). Пара CNYRUB снизилась на 0,39%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 17 июля до 87,2824 руб. (+0,54%).
📈 Основанием для роста интереса к акциям Газпрома (#GAZP +3,9%) мог стать в целом позитивный новостной фон. Данные МЭА показали рост поставок газа по «Силе Сибири» в 1П24 на 37,4% г/г., при этом само агентство спрогнозировало увеличение поставок в объеме 30 млрд куб м. при проектной мощности в 38 млрд куб м. Также, согласно отчету Форума стран - экспортеров газа в 1П24 года поставки трубопроводного газа из России в Европу возросли на 24% г/г.
🟡 Усиливающийся консенсус о том, что ФРС уже осенью перейдет к снижению процентных ставок повысило инвестиционный спрос на золото, котировки которого в моменте уже обновили годовые максимумы - выше $2458 за тройскую унцию. Российские золотодобытчики ожидаемо поддержали рост – Полюс (#PLZL +4,1%), Селигдар (#SELG +2,8%), ЮГК (#UGLD +3,3%).
🌐 Американские индексы сегодня торгуются с разнонаправленной динамикой: S&P +0,38%, Nasdaq -0,19%. Данные по розничным продажам в США по итогам июня вышли хуже ожиданий рынка, продемонстрировав нулевой рост за месяц, тогда как рынок ожидал их снижения на 0,3%. Тем не менее, по сравнению с результатом в мае, когда они выросли на 0,3% м/м, точечное "охлаждение" спроса зафиксировано. Базовый индекс розничных продаж вырос более заметно - на 0,4% м/м по сравнению с 0,1% в мае. Банки продолжили активно публиковать отчетность за 2К24. Сегодня лучше ожиданий отчитался Bank of America, что подтолкнуло его акции на 4,77% вверх. Чистая прибыль на акцию составила $0,88 при ожиданиях рынка в $0,80, тогда как выручка - $25,3 млрд при консенсус-прогнозе в $25,2 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Нисходящий тренд в торгах российскими акциями во вторник при отсутствии новостей сменился ростом за несколько часов до завершения основной сессии. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 1,08%, на уровне 2945п. Драйверами отскока рынка стали в первую очередь объемные покупки акций Газпрома (#GAZP +3,9%), которые вернулись к уровню четверг-пятницы минувшей недели. Также высокие темпы роста показали бумаги Норильского никеля (#GMKN +2,9%), Полюса (#PLZL +4,1%), Озона (#Ozon +4,4%). Пара CNYRUB снизилась на 0,39%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 17 июля до 87,2824 руб. (+0,54%).
📈 Основанием для роста интереса к акциям Газпрома (#GAZP +3,9%) мог стать в целом позитивный новостной фон. Данные МЭА показали рост поставок газа по «Силе Сибири» в 1П24 на 37,4% г/г., при этом само агентство спрогнозировало увеличение поставок в объеме 30 млрд куб м. при проектной мощности в 38 млрд куб м. Также, согласно отчету Форума стран - экспортеров газа в 1П24 года поставки трубопроводного газа из России в Европу возросли на 24% г/г.
🟡 Усиливающийся консенсус о том, что ФРС уже осенью перейдет к снижению процентных ставок повысило инвестиционный спрос на золото, котировки которого в моменте уже обновили годовые максимумы - выше $2458 за тройскую унцию. Российские золотодобытчики ожидаемо поддержали рост – Полюс (#PLZL +4,1%), Селигдар (#SELG +2,8%), ЮГК (#UGLD +3,3%).
🌐 Американские индексы сегодня торгуются с разнонаправленной динамикой: S&P +0,38%, Nasdaq -0,19%. Данные по розничным продажам в США по итогам июня вышли хуже ожиданий рынка, продемонстрировав нулевой рост за месяц, тогда как рынок ожидал их снижения на 0,3%. Тем не менее, по сравнению с результатом в мае, когда они выросли на 0,3% м/м, точечное "охлаждение" спроса зафиксировано. Базовый индекс розничных продаж вырос более заметно - на 0,4% м/м по сравнению с 0,1% в мае. Банки продолжили активно публиковать отчетность за 2К24. Сегодня лучше ожиданий отчитался Bank of America, что подтолкнуло его акции на 4,77% вверх. Чистая прибыль на акцию составила $0,88 при ожиданиях рынка в $0,80, тогда как выручка - $25,3 млрд при консенсус-прогнозе в $25,2 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Признаки улучшения новостной повестки на внешнем контуре поддерживают осторожный оптимизм на рынке акций в понедельник. Индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3025п. Пара CNYRUB выросла на 0,09%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 23 июля до 87,7805 руб. (-0,27%).
🏢 По данным Интерфакса, со ссылкой на сайт ЦБ, ряд российских банков представил результаты за полугодие по РСБУ – чистая прибыль ВТБ (#VTBR +2,0%) снизилась на 4% г/г, до 136 млрд руб., Т-банка (#TCSG +0,8%) выросла на 51%, до 29 млрд руб., Совкомбанка (#SVCB +0,3%) сократилась в 2,1 раза до 28 млрд руб., а МТС-банк (#MBNK +0,26%) увеличил итоговый результат на 27% г/г, до 7,5 млрд руб.
📉 Группа Позитив (#POSI -3,1%) опубликовала неожиданно (для инвесторов) слабые полугодовые результаты. Убыток за 1П24 по МСФО составил 4,4 млрд руб. (-388 млн руб. в 1П23) и обусловлен возросшими расходами на R&D, расходами на развитие бизнеса, маркетинговые и иные мероприятия. Выручка выросла на 13%, до 5,3 млрд руб. Бизнес компании отличается высокой сезонностью, на что не раз обращала внимание сама Группа. Так, большая часть отгрузок приходится на 4-й квартал, в то время как расходная часть равномерно распределена в течение года.
🔵 Акции Северстали (#CHMF -2,9%) снизились после публикации результатов за 1П24 по МСФО и рекомендации Совета директоров компании выплатить дивиденды за отчетное полугодие в размере 31 руб. на акцию. Дивотсечка – 10 сентября. Рост выручки за полугодие составил 21%, до 409 млрд руб., EBITDA – 127 млрд руб. (+6% г/г), рентабельность показателя снизилась до 31% с 35% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 21%, до 83 млрд руб. Снижение прибыли обусловлено ростом себестоимости производства и расходов на логистику. FCF компании уменьшился на 4%, до 58 млрд руб., из-за роста инвестиций на 60%, до почти 40 млрд руб. Инвесторы обоснованно опасаются, что реализация инвестпрограммы 2024-2026 гг. ограничит дивидендный потенциал компании в ближайшие годы.
✅ Мосбиржа включила акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в 1-ый уровень листинга.
🌐 Американские индексы открыли понедельник ростом, стремясь частично отыграть потери прошлой недели: S&P прибавляет 0,71%, Nasdaq +1,14%. В отсутствии публикации в понедельник значимой макростатистики и финансовых отчетов за 2 кв., фокус инвесторов сместился на политические события, продиктованные решением Байдена выйти из президентской гонки. На политические новости последних дней доходности UST реагируют ростом - доходность 10-летних бумаг растет на 2 б.п., до 4,26%. На текущей неделе ждем публикацию отчетов ИТ-гигантов (Microsoft, Alphabet и пр.), а также статистику по ВВП и индексу цен PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Признаки улучшения новостной повестки на внешнем контуре поддерживают осторожный оптимизм на рынке акций в понедельник. Индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3025п. Пара CNYRUB выросла на 0,09%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 23 июля до 87,7805 руб. (-0,27%).
🏢 По данным Интерфакса, со ссылкой на сайт ЦБ, ряд российских банков представил результаты за полугодие по РСБУ – чистая прибыль ВТБ (#VTBR +2,0%) снизилась на 4% г/г, до 136 млрд руб., Т-банка (#TCSG +0,8%) выросла на 51%, до 29 млрд руб., Совкомбанка (#SVCB +0,3%) сократилась в 2,1 раза до 28 млрд руб., а МТС-банк (#MBNK +0,26%) увеличил итоговый результат на 27% г/г, до 7,5 млрд руб.
📉 Группа Позитив (#POSI -3,1%) опубликовала неожиданно (для инвесторов) слабые полугодовые результаты. Убыток за 1П24 по МСФО составил 4,4 млрд руб. (-388 млн руб. в 1П23) и обусловлен возросшими расходами на R&D, расходами на развитие бизнеса, маркетинговые и иные мероприятия. Выручка выросла на 13%, до 5,3 млрд руб. Бизнес компании отличается высокой сезонностью, на что не раз обращала внимание сама Группа. Так, большая часть отгрузок приходится на 4-й квартал, в то время как расходная часть равномерно распределена в течение года.
🔵 Акции Северстали (#CHMF -2,9%) снизились после публикации результатов за 1П24 по МСФО и рекомендации Совета директоров компании выплатить дивиденды за отчетное полугодие в размере 31 руб. на акцию. Дивотсечка – 10 сентября. Рост выручки за полугодие составил 21%, до 409 млрд руб., EBITDA – 127 млрд руб. (+6% г/г), рентабельность показателя снизилась до 31% с 35% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 21%, до 83 млрд руб. Снижение прибыли обусловлено ростом себестоимости производства и расходов на логистику. FCF компании уменьшился на 4%, до 58 млрд руб., из-за роста инвестиций на 60%, до почти 40 млрд руб. Инвесторы обоснованно опасаются, что реализация инвестпрограммы 2024-2026 гг. ограничит дивидендный потенциал компании в ближайшие годы.
✅ Мосбиржа включила акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в 1-ый уровень листинга.
🌐 Американские индексы открыли понедельник ростом, стремясь частично отыграть потери прошлой недели: S&P прибавляет 0,71%, Nasdaq +1,14%. В отсутствии публикации в понедельник значимой макростатистики и финансовых отчетов за 2 кв., фокус инвесторов сместился на политические события, продиктованные решением Байдена выйти из президентской гонки. На политические новости последних дней доходности UST реагируют ростом - доходность 10-летних бумаг растет на 2 б.п., до 4,26%. На текущей неделе ждем публикацию отчетов ИТ-гигантов (Microsoft, Alphabet и пр.), а также статистику по ВВП и индексу цен PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Отсутствие негативных новостей позволило рынку акций продолжить восстановление в среду. В лидерах роста оказались наиболее весомые бумаги индекса – бумаги Сбера (#SBER +0,72%), Газпрома (#GAZP +1,97%) и Норильского никеля (#GMKN +2,75%). Основная торговая сессия завершилась ростом до 3052п. (+0,78%) по индексу Мосбиржи. Рубль продолжает укрепляться по мере приближения заседания ЦБ и периода налоговых выплат. Пара CNYRUB снизилась на 0,73%, до 11,81 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 25 июля до 86,55 руб. (-0,86%).
✅ Новатэк (#NVTK -0,24%) опубликовал сильные результаты за 1П2024. Объем добычи углеводородов за полугодие увеличился год к году на 2,7%, до 330,7 млн бнэ. Среднесуточная добыча также выросла год к году с 1,78 млн бнэ до 1,82 млн бнэ. Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. В то же время более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти показателям отчета о прибылях и убытках. Выручка увеличилась на 16,9%, до 752 млрд руб. Показатель нормализованной EBITDA вырос на 15,6%, до 481 млрд руб. Рентабельность EBITDA за полугодие снизилась до 63,9% с 64,6% за 1П23. Рост НДПИ до 109 млрд руб. отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб. Чистая прибыль за 1П24 выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб. С учетом обязательств по аренде чистый долг составил 229 млрд руб. Операционный поток составил 182,4 млрд руб., CAPEX - 122 млрд руб. (+15,7% г/г). FCF снизился по итогам полугодия 60,4 млрд руб. (-23% г/г). Наша целевая цена по #NVTK на ближайшие 12 месяцев составляет 1478 руб. (+36% от текущей цены)
📉 Акции МКПАО «Яндекс» (#YDEX) открывшись с уровня 4 542 руб., снизились в первый день торгов на 9,5%, до 4 111,5 руб. Во вторник, 30 июля, компания опубликует МСФО за I полугодие текущего года.
☑️ IPO Согласно сообщению Мосбиржи - акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA.
📊 Потребительская инфляция с 16 по 22 июля. Темпы роста цен за неделю сохранились на уровне 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,15% до 9,07%.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются - инвесторы разочарованы отчетами компаний (Alphabet, Visa, Tesla), которые были опубликованы вчера уже после закрытия торгов. Индекс S&P снижается 1,7%, Nasdaq теряет существенные 2,9%. Отчитавшийся вчера Alphabet теряет 4,6%, Visa - 4,08%, тогда как бумаги Tesla пикируют на 10,9%, потянув за собой другие компании из ИТ сектора. В частности, прибыль Tesla по итогам 2 кв. 2024 г. снизилась на 45%, тогда как выручка выросла всего на 2%, Давление на чистую прибыль оказывает усилившаяся конкуренция на рынке электромобилей, которая "заставляет" Tesla снижать цены на автомобили, чтобы поддержать рост продаж. Однако вторая сторона медали такой политики - снижение рентабельности. Макростатистика: сегодня был опубликован Индекс PMI в секторе услуг и производственном секторе от S&P Global. В секторе услуг ситуация остается стабильной - PMI вырос до 56,0 по сравнению с 55,3 п. месяцем ранее, тогда как в производственном секторе по итогам июля зафиксировано сжатие - индекс PMI снизился до 49,5 п. по сравнению с 51,6 п. в июне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Отсутствие негативных новостей позволило рынку акций продолжить восстановление в среду. В лидерах роста оказались наиболее весомые бумаги индекса – бумаги Сбера (#SBER +0,72%), Газпрома (#GAZP +1,97%) и Норильского никеля (#GMKN +2,75%). Основная торговая сессия завершилась ростом до 3052п. (+0,78%) по индексу Мосбиржи. Рубль продолжает укрепляться по мере приближения заседания ЦБ и периода налоговых выплат. Пара CNYRUB снизилась на 0,73%, до 11,81 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 25 июля до 86,55 руб. (-0,86%).
✅ Новатэк (#NVTK -0,24%) опубликовал сильные результаты за 1П2024. Объем добычи углеводородов за полугодие увеличился год к году на 2,7%, до 330,7 млн бнэ. Среднесуточная добыча также выросла год к году с 1,78 млн бнэ до 1,82 млн бнэ. Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. В то же время более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти показателям отчета о прибылях и убытках. Выручка увеличилась на 16,9%, до 752 млрд руб. Показатель нормализованной EBITDA вырос на 15,6%, до 481 млрд руб. Рентабельность EBITDA за полугодие снизилась до 63,9% с 64,6% за 1П23. Рост НДПИ до 109 млрд руб. отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб. Чистая прибыль за 1П24 выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб. С учетом обязательств по аренде чистый долг составил 229 млрд руб. Операционный поток составил 182,4 млрд руб., CAPEX - 122 млрд руб. (+15,7% г/г). FCF снизился по итогам полугодия 60,4 млрд руб. (-23% г/г). Наша целевая цена по #NVTK на ближайшие 12 месяцев составляет 1478 руб. (+36% от текущей цены)
📉 Акции МКПАО «Яндекс» (#YDEX) открывшись с уровня 4 542 руб., снизились в первый день торгов на 9,5%, до 4 111,5 руб. Во вторник, 30 июля, компания опубликует МСФО за I полугодие текущего года.
☑️ IPO Согласно сообщению Мосбиржи - акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA.
📊 Потребительская инфляция с 16 по 22 июля. Темпы роста цен за неделю сохранились на уровне 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,15% до 9,07%.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются - инвесторы разочарованы отчетами компаний (Alphabet, Visa, Tesla), которые были опубликованы вчера уже после закрытия торгов. Индекс S&P снижается 1,7%, Nasdaq теряет существенные 2,9%. Отчитавшийся вчера Alphabet теряет 4,6%, Visa - 4,08%, тогда как бумаги Tesla пикируют на 10,9%, потянув за собой другие компании из ИТ сектора. В частности, прибыль Tesla по итогам 2 кв. 2024 г. снизилась на 45%, тогда как выручка выросла всего на 2%, Давление на чистую прибыль оказывает усилившаяся конкуренция на рынке электромобилей, которая "заставляет" Tesla снижать цены на автомобили, чтобы поддержать рост продаж. Однако вторая сторона медали такой политики - снижение рентабельности. Макростатистика: сегодня был опубликован Индекс PMI в секторе услуг и производственном секторе от S&P Global. В секторе услуг ситуация остается стабильной - PMI вырос до 56,0 по сравнению с 55,3 п. месяцем ранее, тогда как в производственном секторе по итогам июля зафиксировано сжатие - индекс PMI снизился до 49,5 п. по сравнению с 51,6 п. в июне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В ожидании заседания ЦБ РФ по ставке в пятницу рынок акций закрылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 3041п. (-0,34%). Рубль укрепился в четверг. Пара CNYRUB снизилась на 0,7%, до 11,74 руб. Официальный курс доллара США был понижен Банком России на 26 июля до 85,41 руб. (-1,3%).
📈 В лидерах роста среди бумаг индекса оказались акции БСП (#BSPB +3,9%), отскочившие вверх после объявления выкупа банком 20 млн акций (4,3% от общего количества акций) сроком до января 2025 года, и, восстанавливающиеся после дивгэпа, префы Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,4%).
🔵 ММК (#MAGN -0,94%) сообщил о росте выручки во 2К24 на 16,5 %кв/кв до 224,8 млрд руб. за счет высокого спроса на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., FCF составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1К24. СД компании также рекомендовал выплатить за 1П24 дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Дивдоходность - 4,8%. Закрытие реестра – 17 октября, собрание акционеров – 27 сентября.
🛢️ Газпром нефть (#SIBN +0,74%) опубликовала, на первый взгляд, сильные результаты за 1П24 по МСФО. Выручка достигла 2,02 трлн руб. (+30% г/г), скорр. EBITDA - 704 млрд руб. (+12% г/г), в то же время операционная прибыль увеличилась лишь на 0,9%, до 393,4 млрд руб. на фоне опережающего выручку темпа роста издержек. Прибыль от курсовых разниц составила 10,3 млрд руб. против -31,7 млрд руб. годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла до 328 млрд руб. (+8% г/г). FCF вырос на 76,8% — до 161,2 млрд руб.
🌐 Американские индексы сегодня восстанавливаются после понесенных в среду потерь - S&P 500 растет на 0,4%, Nasdaq прибавляет 0,10%. При этом Russell 2000 Index, ориентированный на компании малой и средней капитализации, растет на более чем 2%, за счет перетока инвесторов из акций крупных технологических компаний. Статданные показали, что экономика США выросла на 2,8% г/г во 2К24, что оказалось выше ожиданий рынка в 2%. Росту способствовали в основном потребительские расходы, частные инвестиции в товарно-материальные запасы и инвестиции в основной капитал. Данные укрепили сентимент рынка в том, что ФРС сможет сдерживать инфляцию без ущерба для роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В ожидании заседания ЦБ РФ по ставке в пятницу рынок акций закрылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 3041п. (-0,34%). Рубль укрепился в четверг. Пара CNYRUB снизилась на 0,7%, до 11,74 руб. Официальный курс доллара США был понижен Банком России на 26 июля до 85,41 руб. (-1,3%).
📈 В лидерах роста среди бумаг индекса оказались акции БСП (#BSPB +3,9%), отскочившие вверх после объявления выкупа банком 20 млн акций (4,3% от общего количества акций) сроком до января 2025 года, и, восстанавливающиеся после дивгэпа, префы Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,4%).
🔵 ММК (#MAGN -0,94%) сообщил о росте выручки во 2К24 на 16,5 %кв/кв до 224,8 млрд руб. за счет высокого спроса на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., FCF составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1К24. СД компании также рекомендовал выплатить за 1П24 дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Дивдоходность - 4,8%. Закрытие реестра – 17 октября, собрание акционеров – 27 сентября.
🛢️ Газпром нефть (#SIBN +0,74%) опубликовала, на первый взгляд, сильные результаты за 1П24 по МСФО. Выручка достигла 2,02 трлн руб. (+30% г/г), скорр. EBITDA - 704 млрд руб. (+12% г/г), в то же время операционная прибыль увеличилась лишь на 0,9%, до 393,4 млрд руб. на фоне опережающего выручку темпа роста издержек. Прибыль от курсовых разниц составила 10,3 млрд руб. против -31,7 млрд руб. годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла до 328 млрд руб. (+8% г/г). FCF вырос на 76,8% — до 161,2 млрд руб.
🌐 Американские индексы сегодня восстанавливаются после понесенных в среду потерь - S&P 500 растет на 0,4%, Nasdaq прибавляет 0,10%. При этом Russell 2000 Index, ориентированный на компании малой и средней капитализации, растет на более чем 2%, за счет перетока инвесторов из акций крупных технологических компаний. Статданные показали, что экономика США выросла на 2,8% г/г во 2К24, что оказалось выше ожиданий рынка в 2%. Росту способствовали в основном потребительские расходы, частные инвестиции в товарно-материальные запасы и инвестиции в основной капитал. Данные укрепили сентимент рынка в том, что ФРС сможет сдерживать инфляцию без ущерба для роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций открыл неделю снижением, реагируя на повышение ключевой ставки. Индекс Мосбиржи скорректировался на 2,88%, до 2907п.
Пара CNYRUB снизилась на 0,46%, до 11,795 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 30 июля до 85,555 руб. (+1,16%).
🔵 Норникель (#GMKN -1,39%) представил нейтральные результаты за 1П24. Производство никеля снизилось на 1%, до 90 тыс. т. (-1%), меди выросло до 219 тыс. т (+7%), платиновая группа: 1480 тыс. унций (0%), платина: 356 тыс. унций (-3% г/г). Компания, на наш взгляд, в условиях непростой конъюнктуры, сохраняет устойчивую динамику своих производственных показателей и подтвердила свой прогноз по производству металлов на 2024 год.
📈 Лента (#LENT +0,13%) опубликовала высокие операционные и финансовые результаты. Помимо работы над издержками, рост показателей связан с покупкой во 2-м полугодии 2023 сети дисканутеров «Монетка» (выручка только за 2022 год – 160 млрд руб.). Продажи выросли до 413,6 млрд руб. (+60,8% г/г), валовая прибыль - 89,4 млрд руб. (+72,6% г/г), EBITDA достигла 29,7 млрд руб. (+244% г/г), EBITDA margin: 7,2% (+3,8% г/г), сопоставимые LFL продажи: +16,4% г/г, торговая площадь выросла на 33%, до 2358 тыс. кв. м.
📁 IPO: Размещение девелопера АПРИ (#APRI) завершилось сегодня по верхней границе ценового диапазона: 9,7 руб. за акцию (всего 115,237 млн акций), что соответствует рыночной капитализации в 11 млрд руб. Сделка прошла в формате cash-in, т.е. размещались акции из допэмиссии.
🏢 Банк России: инфляционные ожидания в июле выросли до 12,4%
В июле 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,4 с 11,9% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет опрошенных без сбережений. У респондентов со сбережениями ожидания почти не изменились.
🌐 Американские индексы открывают новую неделю ростом: S&P +0,25%, Nasdaq +0,33%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 30-31 июля. Консенсус-рынка - сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,50%, Больший акцент инвесторы сделают на заявлениях Дж. Пауэлла, который может сигнализировать о готовности регулятора начать снижать ставку с сентября. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчитался McDonald`s, не оправдав ожидания рынка. ВЫручка составила $6,49 млрд при ожиданиях $6,61 млрд, EPS $2,97 (ожид. $3,07). Тем не менее, ожидания по восстановлению финансовых результатов компании благодаря различным нововведениям поддерживают бумаги компании (+4,5% в моменте).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций открыл неделю снижением, реагируя на повышение ключевой ставки. Индекс Мосбиржи скорректировался на 2,88%, до 2907п.
Пара CNYRUB снизилась на 0,46%, до 11,795 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 30 июля до 85,555 руб. (+1,16%).
🔵 Норникель (#GMKN -1,39%) представил нейтральные результаты за 1П24. Производство никеля снизилось на 1%, до 90 тыс. т. (-1%), меди выросло до 219 тыс. т (+7%), платиновая группа: 1480 тыс. унций (0%), платина: 356 тыс. унций (-3% г/г). Компания, на наш взгляд, в условиях непростой конъюнктуры, сохраняет устойчивую динамику своих производственных показателей и подтвердила свой прогноз по производству металлов на 2024 год.
📈 Лента (#LENT +0,13%) опубликовала высокие операционные и финансовые результаты. Помимо работы над издержками, рост показателей связан с покупкой во 2-м полугодии 2023 сети дисканутеров «Монетка» (выручка только за 2022 год – 160 млрд руб.). Продажи выросли до 413,6 млрд руб. (+60,8% г/г), валовая прибыль - 89,4 млрд руб. (+72,6% г/г), EBITDA достигла 29,7 млрд руб. (+244% г/г), EBITDA margin: 7,2% (+3,8% г/г), сопоставимые LFL продажи: +16,4% г/г, торговая площадь выросла на 33%, до 2358 тыс. кв. м.
📁 IPO: Размещение девелопера АПРИ (#APRI) завершилось сегодня по верхней границе ценового диапазона: 9,7 руб. за акцию (всего 115,237 млн акций), что соответствует рыночной капитализации в 11 млрд руб. Сделка прошла в формате cash-in, т.е. размещались акции из допэмиссии.
🏢 Банк России: инфляционные ожидания в июле выросли до 12,4%
В июле 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,4 с 11,9% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет опрошенных без сбережений. У респондентов со сбережениями ожидания почти не изменились.
🌐 Американские индексы открывают новую неделю ростом: S&P +0,25%, Nasdaq +0,33%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 30-31 июля. Консенсус-рынка - сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,50%, Больший акцент инвесторы сделают на заявлениях Дж. Пауэлла, который может сигнализировать о готовности регулятора начать снижать ставку с сентября. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчитался McDonald`s, не оправдав ожидания рынка. ВЫручка составила $6,49 млрд при ожиданиях $6,61 млрд, EPS $2,97 (ожид. $3,07). Тем не менее, ожидания по восстановлению финансовых результатов компании благодаря различным нововведениям поддерживают бумаги компании (+4,5% в моменте).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций смог проколоть сегодня уровень в 2900п. по индексу Мосбиржи при открытии, но затем перешел к восстановлению. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи прибавил 1,3%, до 2945п. Пара CNYRUB выросла на 0,43%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 31 июля до 86,33 руб. (-0,26%).
💻 Яндекс (#YDEX +0,72%) опубликовал финансовые результаты за 2К24 – выручка выросла до 249 млрд руб. (+37% г/г), скорр. EBITDA достигла 47,6 млрд руб. (+56% г/г), а маржинальность увеличилась год к году с 16,8% до 19,1%. За 1П24 выручка составила 447,6 млрд руб. (+38% г/г). Также компания объявила, что 5 августа СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах. Наша целевая цена по #YDEX на ближайшие 12 месяцев составляет 4700 руб. Потенциал роста – 21%
🔵 ВТБ (#VTBR +6,25%) отчитался за 2К24 и 1П24 по МСФО с хорошими финансовыми результатами несмотря на растущее давление на чистую процентную маржу. Во 2К24 чистая прибыль составила 154,7 млрд руб. (+8,5% г/г), рентабельность капитала - 26,4% (30,1% в 2К23), чистый процентный доход сократилась до 134,5 млрд руб. (-32% г/г), а чистая процентная маржа до 1,9% с 3,3% в 2К23. По итогам полугодия чистая прибыль снизилась до 277,1 млрд руб. (-4,4% г/г), а чистый процентный доход до 288,3 млрд руб. (-22,7% г/г). ROE за полугодие составило 24,3% (33,1% в 1П23). Руководство банка повысило прогноз прибыли по МСФО за год до 550 млрд руб., при этом рентабельность капитала может превысить 22%, а также подтвердило заинтересованность в выплате дивидендов по итогам 2024 года. Более четкое понимание менеджмент «будет иметь в феврале-марте 2025 года» при презентации результатов за 2024 год. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 147 руб. Потенциал роста – 49%
🚢 Совкомфлот (#FLOT -0,15%), по данным источников Reuters, начал транспортировку нефти Urals в этом году в Азию по Северному морскому пути. СМП, протяженностью около 5600 км, обычно открыт для поставок нефти с июля по октябрь. По данным РСБУ за 1П24 выручка компании увеличилась год к году в 4,1 раза, до 3,7 млрд руб., прибыль до налогов достигла 4 млрд руб. (рост в 3 раза), чистая прибыль выросла в 3,75 раза, до 3,71 млрд руб.
🏗️ В первый день торгов акции девелопера АПРИ (#APRI) на пике показывали рост более чем 20% от цены размещения, но во второй половине снизились до 9,99 руб. за бумагу (+3% к цене размещения).
📉 Американские индексы и во вторник перешли к снижению: S&P -0,77%, Nasdaq -1,56%. Индекс доверия потребителей вырос до 100,3 п. по сравнению с 97,8 п. и оказался лучше прогноза. Также были опубликованы данные по числу открытых вакансий, которые немного сократились по сравнению с июнем, при этом показатель июня был повышен. По итогам июля число открытых вакансий составило 8,184 млн по сравнению с 8,23 млн в июне.
📁 Сегодня день насыщен публикациями финансовых отчетностей компаний. В первой половине дня уже успели отчитаться Procter&Gambel, выручка которого снизилась до $20,53 млрд (-4,8% г/г), а прибыль на акцию - до $1,27 по сравнению с $1,37 ранее, не оправдав ожидания аналитиков, бумаги Procter&Gambel теряют 5,8%. Также снижаются бумаги Merck (-9.0% в моменте) на фоне снижения прогноза менеджментом по прибыли. Выручка выросла до 16,1 млрд (+7% г/г), прибыль на акцию - $2,28 по сравнению с убытком ранее в $2,06.
После закрытия торгов ждем отчетов гигантов Microsoft и AMD.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций смог проколоть сегодня уровень в 2900п. по индексу Мосбиржи при открытии, но затем перешел к восстановлению. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи прибавил 1,3%, до 2945п. Пара CNYRUB выросла на 0,43%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 31 июля до 86,33 руб. (-0,26%).
💻 Яндекс (#YDEX +0,72%) опубликовал финансовые результаты за 2К24 – выручка выросла до 249 млрд руб. (+37% г/г), скорр. EBITDA достигла 47,6 млрд руб. (+56% г/г), а маржинальность увеличилась год к году с 16,8% до 19,1%. За 1П24 выручка составила 447,6 млрд руб. (+38% г/г). Также компания объявила, что 5 августа СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах. Наша целевая цена по #YDEX на ближайшие 12 месяцев составляет 4700 руб. Потенциал роста – 21%
🔵 ВТБ (#VTBR +6,25%) отчитался за 2К24 и 1П24 по МСФО с хорошими финансовыми результатами несмотря на растущее давление на чистую процентную маржу. Во 2К24 чистая прибыль составила 154,7 млрд руб. (+8,5% г/г), рентабельность капитала - 26,4% (30,1% в 2К23), чистый процентный доход сократилась до 134,5 млрд руб. (-32% г/г), а чистая процентная маржа до 1,9% с 3,3% в 2К23. По итогам полугодия чистая прибыль снизилась до 277,1 млрд руб. (-4,4% г/г), а чистый процентный доход до 288,3 млрд руб. (-22,7% г/г). ROE за полугодие составило 24,3% (33,1% в 1П23). Руководство банка повысило прогноз прибыли по МСФО за год до 550 млрд руб., при этом рентабельность капитала может превысить 22%, а также подтвердило заинтересованность в выплате дивидендов по итогам 2024 года. Более четкое понимание менеджмент «будет иметь в феврале-марте 2025 года» при презентации результатов за 2024 год. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 147 руб. Потенциал роста – 49%
🚢 Совкомфлот (#FLOT -0,15%), по данным источников Reuters, начал транспортировку нефти Urals в этом году в Азию по Северному морскому пути. СМП, протяженностью около 5600 км, обычно открыт для поставок нефти с июля по октябрь. По данным РСБУ за 1П24 выручка компании увеличилась год к году в 4,1 раза, до 3,7 млрд руб., прибыль до налогов достигла 4 млрд руб. (рост в 3 раза), чистая прибыль выросла в 3,75 раза, до 3,71 млрд руб.
🏗️ В первый день торгов акции девелопера АПРИ (#APRI) на пике показывали рост более чем 20% от цены размещения, но во второй половине снизились до 9,99 руб. за бумагу (+3% к цене размещения).
📉 Американские индексы и во вторник перешли к снижению: S&P -0,77%, Nasdaq -1,56%. Индекс доверия потребителей вырос до 100,3 п. по сравнению с 97,8 п. и оказался лучше прогноза. Также были опубликованы данные по числу открытых вакансий, которые немного сократились по сравнению с июнем, при этом показатель июня был повышен. По итогам июля число открытых вакансий составило 8,184 млн по сравнению с 8,23 млн в июне.
📁 Сегодня день насыщен публикациями финансовых отчетностей компаний. В первой половине дня уже успели отчитаться Procter&Gambel, выручка которого снизилась до $20,53 млрд (-4,8% г/г), а прибыль на акцию - до $1,27 по сравнению с $1,37 ранее, не оправдав ожидания аналитиков, бумаги Procter&Gambel теряют 5,8%. Также снижаются бумаги Merck (-9.0% в моменте) на фоне снижения прогноза менеджментом по прибыли. Выручка выросла до 16,1 млрд (+7% г/г), прибыль на акцию - $2,28 по сравнению с убытком ранее в $2,06.
После закрытия торгов ждем отчетов гигантов Microsoft и AMD.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации