#TRMK. Акция ТМК растёт на 15% после объявления о рекомендованной выплате дивидендов в размере 9,67 руб/акция
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов смог прибавить 0,04%, на уровне 3215п. по #IMOEX. Объемы торгов остаются высокими (71 млрд руб.). Лидером роста среди отраслевых индексов стал сектор электроэнергетики (+1,9%), в то время как наибольшие потери понесли строительные компании (-1,2%).
📈 #TRMK (+3,8%) - ТМК представил отчетность по итогам полугодия. Выручка снизилась на 7,3% г/г, до 278,9 млрд руб., что связано с выделением части активов. Операционная прибыль и скорр. EBITDA продемонстрировали уверенный рост, на 35,6% до 58,2 млрд руб. и 50,4% г/г до 79,2 млрд руб. соответственно. Рентабельность по EBITDA выросла до 28,4%. Чистая прибыль составила 28,3 млрд руб. (27,1 руб. на акцию) за 1П23 года. Рост акций поддерживается ожиданиями дивидендов в размере 13,5 руб на акцию, а также тем, что компания является бенефициаром инвестпрограмм компаний российского ТЭКа.
🛒 #MGNT (+0,12%) - ритейлер опубликовал в целом нейтральные результаты за 2К23 и полугодие. Квартальная выручка выросла до 633 млрд руб. (+7,5% г/г) при увеличении LfL-продаж на 4.7% г/г (трафик +2.6%, средний чек +2.0%,) и расширении торговых площадей на 130 тыс.кв.м. (+5.3% г/г.) EBITDA за квартал 9,6% г/г до 46,8 млрд руб., а рентабельность EBITDA выросла с 7,2% до 7,4%. Объем чистых финансовых расходов вырос год к году с 2,9 млрд руб. до 4 млрд руб. из-за роста стоимости долга и общего объема заимствований. По нашим расчетам на 2023П Магнит торгуется с мультипликатором EV/EBITDA около 4,5x и P/E на уровне 9,6x.
📊 Инфляция за прошедшую неделю замедлилась до 0,03% с +0,09% неделей ранее. В годовом исчислении инфляция ускорилась до 5,03% (ранее +4,88% г/г).
Основной вклад в замедление роста цен внесло снижение ценового давления на непродовольственные товары до +0,18% н/н (+0,30% ранее) в том числе за счет более скромных темпов роста цен легковых автомобилей и удешевления бытовых товаров. В продовольственном секторе рост цен возобновился до 0,06% н/н (-0,02% ранее) в связи удорожанием мясных продуктов (баранина +1,8%, мясо кур +1,5%, свинина +1,3%). В секторе услуг цены снизились на 0,37% на фоне снижения цен на авиабилеты (-8,8%).
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлил темпы роста до +0,4% с 0,56% неделей ранее.
🌐 Американские площадки продолжают расти 4-ю сессию подряд: в моменте S&P500 растет на 0,5%, Nasdaq – на 0,65%, Dow Jones – на 0,3%. Рост ВВП США во 2К23 пересмотрен с 2,4% до 2,1% из-за пересмотра в сторону понижения частных инвестиций в товарные запасы и инвестиций в основной капитал, которые были частично компенсированы повышением расходов государственных и местных органов власти. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости составил 77,6 п., прибавив 0,9% м/м, тем не менее, рост ставок по ипотечным кредитам и ограниченность предложения затрудняют доступность жилья. Отрицательное сальдо внешней торговли США в июле увеличилось до $91,2 млрд (+2,6% м/м): экспорт составил $164,8 млрд (+1,5% м/м), импорт – $256,0 млрд (+1,9% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов смог прибавить 0,04%, на уровне 3215п. по #IMOEX. Объемы торгов остаются высокими (71 млрд руб.). Лидером роста среди отраслевых индексов стал сектор электроэнергетики (+1,9%), в то время как наибольшие потери понесли строительные компании (-1,2%).
📈 #TRMK (+3,8%) - ТМК представил отчетность по итогам полугодия. Выручка снизилась на 7,3% г/г, до 278,9 млрд руб., что связано с выделением части активов. Операционная прибыль и скорр. EBITDA продемонстрировали уверенный рост, на 35,6% до 58,2 млрд руб. и 50,4% г/г до 79,2 млрд руб. соответственно. Рентабельность по EBITDA выросла до 28,4%. Чистая прибыль составила 28,3 млрд руб. (27,1 руб. на акцию) за 1П23 года. Рост акций поддерживается ожиданиями дивидендов в размере 13,5 руб на акцию, а также тем, что компания является бенефициаром инвестпрограмм компаний российского ТЭКа.
🛒 #MGNT (+0,12%) - ритейлер опубликовал в целом нейтральные результаты за 2К23 и полугодие. Квартальная выручка выросла до 633 млрд руб. (+7,5% г/г) при увеличении LfL-продаж на 4.7% г/г (трафик +2.6%, средний чек +2.0%,) и расширении торговых площадей на 130 тыс.кв.м. (+5.3% г/г.) EBITDA за квартал 9,6% г/г до 46,8 млрд руб., а рентабельность EBITDA выросла с 7,2% до 7,4%. Объем чистых финансовых расходов вырос год к году с 2,9 млрд руб. до 4 млрд руб. из-за роста стоимости долга и общего объема заимствований. По нашим расчетам на 2023П Магнит торгуется с мультипликатором EV/EBITDA около 4,5x и P/E на уровне 9,6x.
📊 Инфляция за прошедшую неделю замедлилась до 0,03% с +0,09% неделей ранее. В годовом исчислении инфляция ускорилась до 5,03% (ранее +4,88% г/г).
Основной вклад в замедление роста цен внесло снижение ценового давления на непродовольственные товары до +0,18% н/н (+0,30% ранее) в том числе за счет более скромных темпов роста цен легковых автомобилей и удешевления бытовых товаров. В продовольственном секторе рост цен возобновился до 0,06% н/н (-0,02% ранее) в связи удорожанием мясных продуктов (баранина +1,8%, мясо кур +1,5%, свинина +1,3%). В секторе услуг цены снизились на 0,37% на фоне снижения цен на авиабилеты (-8,8%).
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлил темпы роста до +0,4% с 0,56% неделей ранее.
🌐 Американские площадки продолжают расти 4-ю сессию подряд: в моменте S&P500 растет на 0,5%, Nasdaq – на 0,65%, Dow Jones – на 0,3%. Рост ВВП США во 2К23 пересмотрен с 2,4% до 2,1% из-за пересмотра в сторону понижения частных инвестиций в товарные запасы и инвестиций в основной капитал, которые были частично компенсированы повышением расходов государственных и местных органов власти. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости составил 77,6 п., прибавив 0,9% м/м, тем не менее, рост ставок по ипотечным кредитам и ограниченность предложения затрудняют доступность жилья. Отрицательное сальдо внешней торговли США в июле увеличилось до $91,2 млрд (+2,6% м/м): экспорт составил $164,8 млрд (+1,5% м/м), импорт – $256,0 млрд (+1,9% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 1,59%, до 3019п. по индексу МосБиржи. Активная борьба на уровнях 3020-3030п. с внутридневной амплитудой по #IMOEX в 2-2,5%, завершилась отступлением на нижестоящие позиции. Динамика акций, в первую очередь в ТЭК, была обусловлена влиянием введения правительством временного ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сообщениями в СМИ. После закрытия основной торговой сессии появилось официальное сообщение о введении с 1 октября до конца 2024 года гибких экспортных пошлин на некоторые виды товаров с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. Размер пошлины в зависимости от курса рубля составит от 4% до 7%, а при курсе 80 рублей за доллар и ниже она будет нулевой
💎 #ALRS (-3,1%) – De Beers в своем отчете дала оценку добыче «АЛРОСА» по итогам 1П23 в 15-17 млн карат, на уровне или выше показателя 1П21 (15 млн карат). Также De Beers оценила объемы и сроки ввода крупных месторождений российской компании - ангольское месторождение Луаше (Ангола) к 2027 году выйдет на запланированный объем годовой добычи в 8 млн карат; трубка «Майская» к 2025 году должна выйти на показатель добычи 2 млн карат в год, россыпь «Водораздельные Галечники» — к 2026 году на уровень до 1 млн карат в год; проект восстановления рудника «Мир» с 2032 года будет, по прогнозам, приносить 3 млн карат в год.
🏭 #TRMK (-2,4%) - Группа ТМК сегодня объявила о начале SPO обыкновенных акций, в рамках которого основной акционер Группы, «Стил Холдинг», предложит к приобретению принадлежащие ему акции в объеме 15 млн акций, что составляет 1,45%. Предварительный ценовой ориентир составляет 205-235 руб. Покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
📶 #POSI (+2,6%) – Positive Technologies рассчитывает на увеличение рыночной доли в России, за счет иностранных компаний, покинувших российский рынок. Компания уже ведет переговоры с клиентами по апробации продукта категории межсетевых экранов нового поколения (Next Generation Firewall). В 2022 году число клиентов Positive Technologies выросло на 20%, а сегмент крупнейших клиентов компании расширился на 35%, до 1149 компаний, увеличивая доли собственных продуктов в соответствующих технологических нишах.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после обещаний ФРС поддерживать ставки на повышенных уровнях продолжительное время: S&P проседает на 1%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,6%. Статданные по рынку жилья показали, что цены продолжают расти (средняя цена дома выросла на 3,9% г/г, до $407,1) несмотря на снижение объемов продаж на вторичке, которые в августе снизились на 0,7% м/м (-15,3% г/г), до 4,04 млн. Ожидается, что изменение ставок по ипотеке окажет большее влияние в краткосрочной перспективе. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в сентябре обвалился до -13,5 п. с 12,0 п. в августе, сигнализируя об ослаблении активности в производственной сфере региона.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 1,59%, до 3019п. по индексу МосБиржи. Активная борьба на уровнях 3020-3030п. с внутридневной амплитудой по #IMOEX в 2-2,5%, завершилась отступлением на нижестоящие позиции. Динамика акций, в первую очередь в ТЭК, была обусловлена влиянием введения правительством временного ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сообщениями в СМИ. После закрытия основной торговой сессии появилось официальное сообщение о введении с 1 октября до конца 2024 года гибких экспортных пошлин на некоторые виды товаров с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. Размер пошлины в зависимости от курса рубля составит от 4% до 7%, а при курсе 80 рублей за доллар и ниже она будет нулевой
💎 #ALRS (-3,1%) – De Beers в своем отчете дала оценку добыче «АЛРОСА» по итогам 1П23 в 15-17 млн карат, на уровне или выше показателя 1П21 (15 млн карат). Также De Beers оценила объемы и сроки ввода крупных месторождений российской компании - ангольское месторождение Луаше (Ангола) к 2027 году выйдет на запланированный объем годовой добычи в 8 млн карат; трубка «Майская» к 2025 году должна выйти на показатель добычи 2 млн карат в год, россыпь «Водораздельные Галечники» — к 2026 году на уровень до 1 млн карат в год; проект восстановления рудника «Мир» с 2032 года будет, по прогнозам, приносить 3 млн карат в год.
🏭 #TRMK (-2,4%) - Группа ТМК сегодня объявила о начале SPO обыкновенных акций, в рамках которого основной акционер Группы, «Стил Холдинг», предложит к приобретению принадлежащие ему акции в объеме 15 млн акций, что составляет 1,45%. Предварительный ценовой ориентир составляет 205-235 руб. Покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
📶 #POSI (+2,6%) – Positive Technologies рассчитывает на увеличение рыночной доли в России, за счет иностранных компаний, покинувших российский рынок. Компания уже ведет переговоры с клиентами по апробации продукта категории межсетевых экранов нового поколения (Next Generation Firewall). В 2022 году число клиентов Positive Technologies выросло на 20%, а сегмент крупнейших клиентов компании расширился на 35%, до 1149 компаний, увеличивая доли собственных продуктов в соответствующих технологических нишах.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после обещаний ФРС поддерживать ставки на повышенных уровнях продолжительное время: S&P проседает на 1%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,6%. Статданные по рынку жилья показали, что цены продолжают расти (средняя цена дома выросла на 3,9% г/г, до $407,1) несмотря на снижение объемов продаж на вторичке, которые в августе снизились на 0,7% м/м (-15,3% г/г), до 4,04 млн. Ожидается, что изменение ставок по ипотеке окажет большее влияние в краткосрочной перспективе. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в сентябре обвалился до -13,5 п. с 12,0 п. в августе, сигнализируя об ослаблении активности в производственной сфере региона.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает день ростом на 0,99%, закрепившись на уровне выше 3049п. по #IMOEX. Итоговый результат дня был достигнут благодаря восстановлению спроса на голубые фишки финансового сектора (+1,8%), металлургии (+1,34%) и ТЭКа (+0,84%). Допускаем, что рост в понедельник-вторник может быть продолжен, с ближайшей целью 3080-3090п по основному индексу МосБиржи, но при условии сохранения нейтральной внешней новостной повестки.
🟦 #MTLR (+3,5%), #MTLRP (+2,8%) – акции Мечела выросли на фоне заключения мирового соглашения с ГПБ, который через суд пытался взыскать с холдинга более $244 млн задолженности. Включение в лист ожидания на попадание в индексы Мосбиржи и РТС также повысило интерес к бумагам компании.
📈 #MOEX (+5,6%) – 27 сентября НабСовет Мосбиржи рассмотрит вопрос о стратегии и дивидендной политике.
🏭 #TRMK (-0,5%) - IR-директор ТМК, И.Барышников, сообщил, что компания сейчас «тестирует рынок», и в случае успеха не исключает дополнительного публичного размещения на МосБирже в будущем. ТМК не видит для себя угрозы конкуренции на внутреннем рынке в перспективе 2-3 лет. В общих продажах доля экспорта составляет лишь 10%. Объем реализации трубной продукции в январе — июне 2023 года достиг 2,1 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 1,72 млн тонн, а сварных труб — 386 тыс. тонн.
📉 #RUAL (-1,57%) – акции «Русала» скорректировались из-за анонсированного введения с 1 октября до конца 2024 года курсовой ренты. Преобладание экспорта в продажах повышает давление на будущие доходы компании. Текущий курс рубля и прогнозы МЭРа пока далеки от уровня обнуления дополнительной пошлины (80 руб/$). Напомним, что глава МЭР, М. Решетников, заявил сегодня, что по прогнозу министерства «к концу года рубль укрепится до 94 руб за доллар, а в 2024-2026 гг. новое равновесие будет формироваться на уровне 90-92 руб за доллар».
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq – 0,9%, Dow Jones – 0,03%. Предварительная оценка композитного индекса деловой активности в США в сентябре составила 50,1 п. (-0,1 п. м/м), причём показатель в производственном секторе поднялся на 1,0 п. м/м, до 48,9 п., в сфере услуг же, напротив, опустился на 0,3 п., до 50,2 п., что стало 8-месячным минимумом. Данные за сентябрь усилили опасения относительно динамики спроса в экономике США после сохранения процентных ставок на 22-летних максимумах и повышенной инфляции. Сектор услуг еще больше замедлил динамику, а сокращение новых заказов набирает скорость. Reuters сообщил, что United Auto Workers готовит заявление о прогрессе в заключении сделки с Ford Motor, но при этом усилит забастовки против General Motors и Stellantis.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает день ростом на 0,99%, закрепившись на уровне выше 3049п. по #IMOEX. Итоговый результат дня был достигнут благодаря восстановлению спроса на голубые фишки финансового сектора (+1,8%), металлургии (+1,34%) и ТЭКа (+0,84%). Допускаем, что рост в понедельник-вторник может быть продолжен, с ближайшей целью 3080-3090п по основному индексу МосБиржи, но при условии сохранения нейтральной внешней новостной повестки.
🟦 #MTLR (+3,5%), #MTLRP (+2,8%) – акции Мечела выросли на фоне заключения мирового соглашения с ГПБ, который через суд пытался взыскать с холдинга более $244 млн задолженности. Включение в лист ожидания на попадание в индексы Мосбиржи и РТС также повысило интерес к бумагам компании.
📈 #MOEX (+5,6%) – 27 сентября НабСовет Мосбиржи рассмотрит вопрос о стратегии и дивидендной политике.
🏭 #TRMK (-0,5%) - IR-директор ТМК, И.Барышников, сообщил, что компания сейчас «тестирует рынок», и в случае успеха не исключает дополнительного публичного размещения на МосБирже в будущем. ТМК не видит для себя угрозы конкуренции на внутреннем рынке в перспективе 2-3 лет. В общих продажах доля экспорта составляет лишь 10%. Объем реализации трубной продукции в январе — июне 2023 года достиг 2,1 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 1,72 млн тонн, а сварных труб — 386 тыс. тонн.
📉 #RUAL (-1,57%) – акции «Русала» скорректировались из-за анонсированного введения с 1 октября до конца 2024 года курсовой ренты. Преобладание экспорта в продажах повышает давление на будущие доходы компании. Текущий курс рубля и прогнозы МЭРа пока далеки от уровня обнуления дополнительной пошлины (80 руб/$). Напомним, что глава МЭР, М. Решетников, заявил сегодня, что по прогнозу министерства «к концу года рубль укрепится до 94 руб за доллар, а в 2024-2026 гг. новое равновесие будет формироваться на уровне 90-92 руб за доллар».
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq – 0,9%, Dow Jones – 0,03%. Предварительная оценка композитного индекса деловой активности в США в сентябре составила 50,1 п. (-0,1 п. м/м), причём показатель в производственном секторе поднялся на 1,0 п. м/м, до 48,9 п., в сфере услуг же, напротив, опустился на 0,3 п., до 50,2 п., что стало 8-месячным минимумом. Данные за сентябрь усилили опасения относительно динамики спроса в экономике США после сохранения процентных ставок на 22-летних максимумах и повышенной инфляции. Сектор услуг еще больше замедлил динамику, а сокращение новых заказов набирает скорость. Reuters сообщил, что United Auto Workers готовит заявление о прогрессе в заключении сделки с Ford Motor, но при этом усилит забастовки против General Motors и Stellantis.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся на уровне 3108п. по IMOEX, прибавив 1,32%. Драйвером роста индекса вновь стали экспортеры нефти и транспортные компании (#LKOH +2,1%; #FLOT +4,1%; #ROSN +1,05%; #SNGSp +2,8%). В лидерах роста среди отраслевых индексов по-прежнему сектор транспорта (+2%), потребсектор (+1,4%) и российский ТЭК (+1,7%). На валютном рынке USDRUB снизился до 96,8 руб. (-0,1%), курс юаня поднялся на 0,72%, до 13,3 руб.
🛢️ #TATN (+1,01%) TATNp (+0,61%) – кворум на повторном внеочередном заседании акционеров был достигнут. Утвержденные дивиденды составили 27,54 руб на каждый вид акции, что дает дивидендную доходность по обыкновенным акциям в размере 4,4%, по привилегированным – 4,5%. Дата закрытия реестра – 11 октября.
🐖 #GCHE (+2,8%) #AGRO (+6,45%) - акции компаний отреагировали ростом на сообщение Россельхознадзора о том, что Главное таможенное управление КНР отменило ограничения на экспорт свинины из России
🔵 #TRMK (-2,51%) – компания объявила об увеличении предложения акций в рамках SPO до 1,7% по причине «высокого интереса к акциям в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов». Free-float ТМК может быть увеличен с 9,4% до 11% и позволит акциям претендовать на попадание в базу расчета индексов Мосбиржи.
🌐 Фондовые рынки США умеренно укрепляются: S&P растет на 0,9%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones прибавляет 0,6%. ВВП США во 2К23 вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со второй оценкой и не стали сюрпризом для рынка. Продажи незавершенного жилья в августе опустились на 7,1% м/м (-18,7% г/г), и в краткосрочной перспективе ожидается более сильное замедление показателя на фоне потенциального закрытия правительства и решений ФРС по ДКП. Ставки по ипотеке с августа выросли выше 7%, что привело к сокращению количества покупателей жилья: исправить ситуацию может или увеличение жилищного фонда, или снижение ставок. Число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 2 тыс., до 204 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, снизилась на 6,25 тыс., до 211 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся на уровне 3108п. по IMOEX, прибавив 1,32%. Драйвером роста индекса вновь стали экспортеры нефти и транспортные компании (#LKOH +2,1%; #FLOT +4,1%; #ROSN +1,05%; #SNGSp +2,8%). В лидерах роста среди отраслевых индексов по-прежнему сектор транспорта (+2%), потребсектор (+1,4%) и российский ТЭК (+1,7%). На валютном рынке USDRUB снизился до 96,8 руб. (-0,1%), курс юаня поднялся на 0,72%, до 13,3 руб.
🛢️ #TATN (+1,01%) TATNp (+0,61%) – кворум на повторном внеочередном заседании акционеров был достигнут. Утвержденные дивиденды составили 27,54 руб на каждый вид акции, что дает дивидендную доходность по обыкновенным акциям в размере 4,4%, по привилегированным – 4,5%. Дата закрытия реестра – 11 октября.
🐖 #GCHE (+2,8%) #AGRO (+6,45%) - акции компаний отреагировали ростом на сообщение Россельхознадзора о том, что Главное таможенное управление КНР отменило ограничения на экспорт свинины из России
🔵 #TRMK (-2,51%) – компания объявила об увеличении предложения акций в рамках SPO до 1,7% по причине «высокого интереса к акциям в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов». Free-float ТМК может быть увеличен с 9,4% до 11% и позволит акциям претендовать на попадание в базу расчета индексов Мосбиржи.
🌐 Фондовые рынки США умеренно укрепляются: S&P растет на 0,9%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones прибавляет 0,6%. ВВП США во 2К23 вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со второй оценкой и не стали сюрпризом для рынка. Продажи незавершенного жилья в августе опустились на 7,1% м/м (-18,7% г/г), и в краткосрочной перспективе ожидается более сильное замедление показателя на фоне потенциального закрытия правительства и решений ФРС по ДКП. Ставки по ипотеке с августа выросли выше 7%, что привело к сокращению количества покупателей жилья: исправить ситуацию может или увеличение жилищного фонда, или снижение ставок. Число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 2 тыс., до 204 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, снизилась на 6,25 тыс., до 211 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,44%, до 3471п. по индексу Мосбиржи при поддержке акций компаний нефтегазового сектора во главе с Газпромом (#GAZP +1,14%). Акции газовой компании выросли до 167 руб. после появления новости об обращении Газпрома в арбитражный суд с иском к регистратору о передаче в собственность акции ПАО и зачислении на казначейский счет компании. Рассмотрение дела назначено на 10 июля. Пара USDRUB снизилась на 0,67%, до 93,15 руб., пара CNYRUB отступила на 0,88%, до 12,84 руб.
🛢️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (#SNGS +3,88%) продолжают расти, сокращая спред к привилегированным акциям компании (#SNGSP -0,5%), на ожиданиях рекомендации дивидендов от Совета директоров, заседание которого состоится 22 апреля. Наша оценка по дивидендам - #SNGS - 0,8 руб./акция, а по #SNGSP - 12,1 руб/акция.
📉 Совет директоров ТМК (#TRMK -1,63%) рекомендовал дивиденды в размере 9,51 руб. на акцию по итогам 2023 г. Дата закрытия реестра - 04.06.2024. Собрание акционеров состоится 24.05.2024. Напомним, что по итогам 1П23, составляли 13,45 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд на акцию ТМК по итогам 2023 года, если акционеры одобрят финальные дивиденды, составит 22,96 руб.
👔 Совет директоров МКАО Хэдхантер (#HHRU -0,93%) рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Также компания объявила созыв собрания акционеров 24 мая, в повестке которого будет рассматриваться вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке.
☑️ Новости IPO МТС Банк объявил параметры первичного размещения. Ценовой диапазон 2350-2500 руб. за акцию (капитализация 70,6-75,1 млрд руб.) объем размещения: 10 млрд руб. Срок подачи заявок: 19.04.2024 – 25.04.2024. По данным РБК, открывшаяся сегодня книга заявок на IPO МТС Банка была переподписана в 2 раза за несколько часов.
🌐 Американский рынок закрывает неделю на минорной ноте: S&P снижается на 0,51%, Nasdaq теряет 1,5%. В отсутствие публикации важной статистики в пятницу, инвесторы оценивали заявления главы ФРС Атланты Р.Бостик, сделанные накануне. По его словам, инфляция будет возвращаться к целевому уровню в 2% медленнее, чем многие ожидали. Р.Бостик считает, что необходимо быть «терпеливыми» и не ждет снижения ставок в этом году.
📁 Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчиталась нефтесервисная компания Schlumberger, Выручка составила $8,71 млрд при прогнозе в $8,68 млрд, adj EPS - $0,75 (ожид. $0.74). Инвесторы не впечатлены результатами - бумаги Schlumberger снижаются на 1,9% в моменте. Бумаги Procter&Gamble также реагируют снижением на результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка выросла всего на 1% г/г, до $20,2 млрд, значительно отстав от прогноза аналитиков ($20,43 млрд). Adj. EPS - $1,52 (+1%1% г/г) при прогнозе в $1,41.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,44%, до 3471п. по индексу Мосбиржи при поддержке акций компаний нефтегазового сектора во главе с Газпромом (#GAZP +1,14%). Акции газовой компании выросли до 167 руб. после появления новости об обращении Газпрома в арбитражный суд с иском к регистратору о передаче в собственность акции ПАО и зачислении на казначейский счет компании. Рассмотрение дела назначено на 10 июля. Пара USDRUB снизилась на 0,67%, до 93,15 руб., пара CNYRUB отступила на 0,88%, до 12,84 руб.
🛢️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (#SNGS +3,88%) продолжают расти, сокращая спред к привилегированным акциям компании (#SNGSP -0,5%), на ожиданиях рекомендации дивидендов от Совета директоров, заседание которого состоится 22 апреля. Наша оценка по дивидендам - #SNGS - 0,8 руб./акция, а по #SNGSP - 12,1 руб/акция.
📉 Совет директоров ТМК (#TRMK -1,63%) рекомендовал дивиденды в размере 9,51 руб. на акцию по итогам 2023 г. Дата закрытия реестра - 04.06.2024. Собрание акционеров состоится 24.05.2024. Напомним, что по итогам 1П23, составляли 13,45 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд на акцию ТМК по итогам 2023 года, если акционеры одобрят финальные дивиденды, составит 22,96 руб.
👔 Совет директоров МКАО Хэдхантер (#HHRU -0,93%) рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Также компания объявила созыв собрания акционеров 24 мая, в повестке которого будет рассматриваться вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке.
☑️ Новости IPO МТС Банк объявил параметры первичного размещения. Ценовой диапазон 2350-2500 руб. за акцию (капитализация 70,6-75,1 млрд руб.) объем размещения: 10 млрд руб. Срок подачи заявок: 19.04.2024 – 25.04.2024. По данным РБК, открывшаяся сегодня книга заявок на IPO МТС Банка была переподписана в 2 раза за несколько часов.
🌐 Американский рынок закрывает неделю на минорной ноте: S&P снижается на 0,51%, Nasdaq теряет 1,5%. В отсутствие публикации важной статистики в пятницу, инвесторы оценивали заявления главы ФРС Атланты Р.Бостик, сделанные накануне. По его словам, инфляция будет возвращаться к целевому уровню в 2% медленнее, чем многие ожидали. Р.Бостик считает, что необходимо быть «терпеливыми» и не ждет снижения ставок в этом году.
📁 Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчиталась нефтесервисная компания Schlumberger, Выручка составила $8,71 млрд при прогнозе в $8,68 млрд, adj EPS - $0,75 (ожид. $0.74). Инвесторы не впечатлены результатами - бумаги Schlumberger снижаются на 1,9% в моменте. Бумаги Procter&Gamble также реагируют снижением на результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка выросла всего на 1% г/г, до $20,2 млрд, значительно отстав от прогноза аналитиков ($20,43 млрд). Adj. EPS - $1,52 (+1%1% г/г) при прогнозе в $1,41.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Снижение на российском рынке акций продолжилось в понедельник. В первую половину дня рынок показал пиковое снижение в 4%, ниже 3100п., но затем участники смогли отыграть часть потерь. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,36%, до 3141п. Причиной продолжения коррекции стало исчерпание дивидендного фактора поддержки, внесение на рассмотрение в Госдуму проекта закона о повышение НДПИ на золото, алмазы и железную руду, а также рост опасений повышения ключевой ставки на пятничном заседании СД Банка России. Дополнительным негативным фактором стало чувствительное укрепление рубля на фоне снижения мировых цен на нефть (Brent -3,3%). Пара USDRUB снизилась до 89,09 руб. (-1,1%), а пара CNYRUB до 12,27 руб. (-0,93%).
📊 Наибольшие потери понесли индексы компаний металлургии (-2,18%), нефтегазовой отрасли (-2,16%) и потребительского сектора (-2,03%). Среди ключевых акций основного индекса биржи отметим сравнительно высокую резистентность акций Сбера (#SBER -0,9%), удержавшихся на уровне 310 руб. Поддержку #SBER оказывает как приближающиеся дивидендные выплаты за год и высокие показатели маржинальности и темпы роста доходов, которые сохранятся даже в случае ужесточения денежно-кредитных условий.
🛢️ В нефтегазовом секторе выделим бумаги Транснефти (#TRNF +1,16%) и Роснефти (#ROSN +0,55%). Дивидендная интрига по прив. акциям Транснефти еще сохраняется. Мы ожидаем дивиденды на уровне 184 руб. на акцию. Наша целевая цена по #TRNF составляет 1700 руб. (потенциал роста +5,8%). Целевая цена по #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 18%.
🍾 Совет директоров Абрау-Дюрсо (#ABRD -1,75%) рекомендовал акционерам утвердить к выплате дивиденды в размере 320,5 млн руб. (~30% от годовой чистой прибыли), что составляет 3,27 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 1,3%.
📈 По причине «неблагоприятных условий на российском рынке акций» руководство ТМК (#TRMK +1,7%) приняло решение об отмене SPO, что помогло бумаге показать лучший результат среди металлургов. Также положительный результат смогли показать бумаги Северстали (#CHMF +1%) и ММК (+1,33%).
🌐 Американские индексы открыли неделю снижением: S&P теряет 0,58%, Nasdaq отступает на 0,50%. Сегодня были опубликованы данные по PMI от ISM в производственном секторе - 48,7 п. по сравнению с 49,2 п. месяцем ранее, что говорит о дальнейшем сжатии производственного сектора США. Вместе с тем снизились расходы на строительство - (-0,1%) по сравнению с ожидавшимися 0,2%. Хотя представители ФРС продолжают удерживать ястребиный настрой относительно ДКП, последние данные, отражающие ситуацию в экономике США, повышают вероятность начала цикла снижения ставки осенью текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Снижение на российском рынке акций продолжилось в понедельник. В первую половину дня рынок показал пиковое снижение в 4%, ниже 3100п., но затем участники смогли отыграть часть потерь. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,36%, до 3141п. Причиной продолжения коррекции стало исчерпание дивидендного фактора поддержки, внесение на рассмотрение в Госдуму проекта закона о повышение НДПИ на золото, алмазы и железную руду, а также рост опасений повышения ключевой ставки на пятничном заседании СД Банка России. Дополнительным негативным фактором стало чувствительное укрепление рубля на фоне снижения мировых цен на нефть (Brent -3,3%). Пара USDRUB снизилась до 89,09 руб. (-1,1%), а пара CNYRUB до 12,27 руб. (-0,93%).
📊 Наибольшие потери понесли индексы компаний металлургии (-2,18%), нефтегазовой отрасли (-2,16%) и потребительского сектора (-2,03%). Среди ключевых акций основного индекса биржи отметим сравнительно высокую резистентность акций Сбера (#SBER -0,9%), удержавшихся на уровне 310 руб. Поддержку #SBER оказывает как приближающиеся дивидендные выплаты за год и высокие показатели маржинальности и темпы роста доходов, которые сохранятся даже в случае ужесточения денежно-кредитных условий.
🛢️ В нефтегазовом секторе выделим бумаги Транснефти (#TRNF +1,16%) и Роснефти (#ROSN +0,55%). Дивидендная интрига по прив. акциям Транснефти еще сохраняется. Мы ожидаем дивиденды на уровне 184 руб. на акцию. Наша целевая цена по #TRNF составляет 1700 руб. (потенциал роста +5,8%). Целевая цена по #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 18%.
🍾 Совет директоров Абрау-Дюрсо (#ABRD -1,75%) рекомендовал акционерам утвердить к выплате дивиденды в размере 320,5 млн руб. (~30% от годовой чистой прибыли), что составляет 3,27 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 1,3%.
📈 По причине «неблагоприятных условий на российском рынке акций» руководство ТМК (#TRMK +1,7%) приняло решение об отмене SPO, что помогло бумаге показать лучший результат среди металлургов. Также положительный результат смогли показать бумаги Северстали (#CHMF +1%) и ММК (+1,33%).
🌐 Американские индексы открыли неделю снижением: S&P теряет 0,58%, Nasdaq отступает на 0,50%. Сегодня были опубликованы данные по PMI от ISM в производственном секторе - 48,7 п. по сравнению с 49,2 п. месяцем ранее, что говорит о дальнейшем сжатии производственного сектора США. Вместе с тем снизились расходы на строительство - (-0,1%) по сравнению с ожидавшимися 0,2%. Хотя представители ФРС продолжают удерживать ястребиный настрой относительно ДКП, последние данные, отражающие ситуацию в экономике США, повышают вероятность начала цикла снижения ставки осенью текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации