Итоги дня
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
Как прошел день
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду прервал снижение при поддержке восстановления цен на нефть (+1,7%), завершив день ростом на 0,17% (3206п. по индексу МосБиржи). Акции компаний российского ТЭКа также позитивно отреагировали на сообщение Минфина РФ о снижении дисконта цены Urals в октябре до $9,6 с $10,9, при этом средняя цена Urals в прошедшем месяце составила $81,5 (+15% г/г) - #LKOH (+1,26%), #ROSN (+1,37%), #GAZP (+0,98%).
📈 #HHRU (+2,32%) - бумаги HeadHunter выросли, реагируя на новости о реструктуризации бизнеса компании с редомициляцией в РФ и планах по выкупу с дисконтом у нерезидентов по цене 819 руб за акцию. Предполагается, что заявки на выкуп будут приниматься до 1 декабря, результаты объявят до 7 декабря, а расчеты по выкупу завершат 22 декабря;
🛫 Акции ОАК (+6,5%) и Яковлев (+14,26%) подорожали на положительных корпоративных новостях – успешно проведенном испытании самолета Ил-96-400М, который дополнит линейку гражданских самолетов ОАК, и запланированное на декабрь начало полетных испытаний отечественного двигателя ПД-8 для SJ-100, производство которого запланировано на мощностях «Яковлева».
🌐 Американские фондовые площадки умеренно растут в преддверии заседания ФРС: S&P набирает 0,35%, Nasdaq – 0,68%, Dow Jones – 0,1%. Консенсус-прогноз предполагает, что ставка останется на текущем уровне 5,25-5,50%, но регулятор сохранит за собой возможность ещё одного повышения на заседании в декабре.
Минфин детализировал свои планы относительно размера своих будущих продаж облигаций на фоне растущих опасений по поводу растущей долговой нагрузки правительства США. На следующей неделе Казначейство выставит на аукцион долговые обязательства на сумму $112 млрд, что в целом совпало с ожиданиями рынка. Экономическая статистика продемонстрировала признаки охлаждения в экономике - индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) в октябре снизился на 2,3 п. м/м, до 46,7 п., из 6 крупнейших отраслей обрабатывающей промышленности показали рост только производство продуктов питания, напитков и табачных изделий. Спрос по-прежнему остаётся слабым, поэтому компании активно сокращают издержки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду прервал снижение при поддержке восстановления цен на нефть (+1,7%), завершив день ростом на 0,17% (3206п. по индексу МосБиржи). Акции компаний российского ТЭКа также позитивно отреагировали на сообщение Минфина РФ о снижении дисконта цены Urals в октябре до $9,6 с $10,9, при этом средняя цена Urals в прошедшем месяце составила $81,5 (+15% г/г) - #LKOH (+1,26%), #ROSN (+1,37%), #GAZP (+0,98%).
📈 #HHRU (+2,32%) - бумаги HeadHunter выросли, реагируя на новости о реструктуризации бизнеса компании с редомициляцией в РФ и планах по выкупу с дисконтом у нерезидентов по цене 819 руб за акцию. Предполагается, что заявки на выкуп будут приниматься до 1 декабря, результаты объявят до 7 декабря, а расчеты по выкупу завершат 22 декабря;
🛫 Акции ОАК (+6,5%) и Яковлев (+14,26%) подорожали на положительных корпоративных новостях – успешно проведенном испытании самолета Ил-96-400М, который дополнит линейку гражданских самолетов ОАК, и запланированное на декабрь начало полетных испытаний отечественного двигателя ПД-8 для SJ-100, производство которого запланировано на мощностях «Яковлева».
🌐 Американские фондовые площадки умеренно растут в преддверии заседания ФРС: S&P набирает 0,35%, Nasdaq – 0,68%, Dow Jones – 0,1%. Консенсус-прогноз предполагает, что ставка останется на текущем уровне 5,25-5,50%, но регулятор сохранит за собой возможность ещё одного повышения на заседании в декабре.
Минфин детализировал свои планы относительно размера своих будущих продаж облигаций на фоне растущих опасений по поводу растущей долговой нагрузки правительства США. На следующей неделе Казначейство выставит на аукцион долговые обязательства на сумму $112 млрд, что в целом совпало с ожиданиями рынка. Экономическая статистика продемонстрировала признаки охлаждения в экономике - индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) в октябре снизился на 2,3 п. м/м, до 46,7 п., из 6 крупнейших отраслей обрабатывающей промышленности показали рост только производство продуктов питания, напитков и табачных изделий. Спрос по-прежнему остаётся слабым, поэтому компании активно сокращают издержки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам волатильных торгов в среду смог отыграть потери первой половины дня и закрыть день в плюсе на 0,08% по #IMOEX (3215п.) Динамично восстанавливались голубые фишки и акции второго-третьего эшелонов. Полагаем, что в четверг-пятницу основной индекс МосБиржи продолжит тестирование уровня сопротивления в 3250п. Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 1,3%, до 89,45 руб., курс юаня на 1,19%, до 12,32 руб.
📇#HHRU (+0,76%) – главный рекрутер российского рынка отчитался за 3К23 – выручка выросла до рекордных 8,4 млрд руб., что выше 3К22 на 76,4%, EBITDA выросла в 2 раза г/г, до 5,2 млрд руб. при рентабельности показателя в 62,5% (54,8% в 3К22), чистая прибыль увеличилась в 1,2 раза, до 3,94 млрд руб. Компания погасила часть долга, увеличила объем денежных средств на счету до 19 млрд. руб. с 14 млрд., в результате чего размер чистого долга составил минус 14 млрд. руб;
🛒#MGNT (+0,15%) – Магнит сообщил, что ООО «Магнит Альянс» закрыл книгу по 2-му раунду обратного выкупа акций у нерезидентов – всего было предъявлено к выкупу 7,89 млн заявок, что составляет почти 7.8% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций ритейлера, при этом установленный лимит составлял 7,9%;
🔵#TRNF (+1,63%) – акции компании позитивно отреагировали на сообщение о том, что акционеры Транснефти одобрили сплит акций 1:100.
📈Инфляция за неделю с 8 по 13 ноября, замедлилась до 0,23% с +0,42% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,16% (пред. 6,99%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,42% (+0,47% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,61% (+2,62% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен замедлились до 0,07% после +0,63% ранее;
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли до +0,21% (+0,06% неделей ранее).
Полагаем, что рост инфляции в годовом выражении до пограничного уровня с базовым прогнозом по ИПЦ Банка России повышает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году.
🌐Американские фондовые площадки растут умеренными темпами: S&P укрепляется на 0,23%, Nasdaq – на 0,14%, Dow Jones – на 0,33%. Розничные продажи в США в октябре упали на 0,1% м/м (+2,5% г/г), до $705 млрд, а цены производителей в стране в том же месяце упали на 0,5% м/м (-1,3% г/г). За неделю число заявок на ипотеку выросло на 2,8%, средняя ставка по 30-летним программам осталась неизменной, 7,61%. Из корпоративных новостей выделим уверенные результаты Target (+16,7%), которые существенно превзошли рыночные прогнозы прибыли, хотя темпы роста продаж замедляются, а количество краж из магазина растёт.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам волатильных торгов в среду смог отыграть потери первой половины дня и закрыть день в плюсе на 0,08% по #IMOEX (3215п.) Динамично восстанавливались голубые фишки и акции второго-третьего эшелонов. Полагаем, что в четверг-пятницу основной индекс МосБиржи продолжит тестирование уровня сопротивления в 3250п. Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 1,3%, до 89,45 руб., курс юаня на 1,19%, до 12,32 руб.
📇#HHRU (+0,76%) – главный рекрутер российского рынка отчитался за 3К23 – выручка выросла до рекордных 8,4 млрд руб., что выше 3К22 на 76,4%, EBITDA выросла в 2 раза г/г, до 5,2 млрд руб. при рентабельности показателя в 62,5% (54,8% в 3К22), чистая прибыль увеличилась в 1,2 раза, до 3,94 млрд руб. Компания погасила часть долга, увеличила объем денежных средств на счету до 19 млрд. руб. с 14 млрд., в результате чего размер чистого долга составил минус 14 млрд. руб;
🛒#MGNT (+0,15%) – Магнит сообщил, что ООО «Магнит Альянс» закрыл книгу по 2-му раунду обратного выкупа акций у нерезидентов – всего было предъявлено к выкупу 7,89 млн заявок, что составляет почти 7.8% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций ритейлера, при этом установленный лимит составлял 7,9%;
🔵#TRNF (+1,63%) – акции компании позитивно отреагировали на сообщение о том, что акционеры Транснефти одобрили сплит акций 1:100.
📈Инфляция за неделю с 8 по 13 ноября, замедлилась до 0,23% с +0,42% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,16% (пред. 6,99%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,42% (+0,47% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,61% (+2,62% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен замедлились до 0,07% после +0,63% ранее;
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли до +0,21% (+0,06% неделей ранее).
Полагаем, что рост инфляции в годовом выражении до пограничного уровня с базовым прогнозом по ИПЦ Банка России повышает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году.
🌐Американские фондовые площадки растут умеренными темпами: S&P укрепляется на 0,23%, Nasdaq – на 0,14%, Dow Jones – на 0,33%. Розничные продажи в США в октябре упали на 0,1% м/м (+2,5% г/г), до $705 млрд, а цены производителей в стране в том же месяце упали на 0,5% м/м (-1,3% г/г). За неделю число заявок на ипотеку выросло на 2,8%, средняя ставка по 30-летним программам осталась неизменной, 7,61%. Из корпоративных новостей выделим уверенные результаты Target (+16,7%), которые существенно превзошли рыночные прогнозы прибыли, хотя темпы роста продаж замедляются, а количество краж из магазина растёт.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,44%, до 3471п. по индексу Мосбиржи при поддержке акций компаний нефтегазового сектора во главе с Газпромом (#GAZP +1,14%). Акции газовой компании выросли до 167 руб. после появления новости об обращении Газпрома в арбитражный суд с иском к регистратору о передаче в собственность акции ПАО и зачислении на казначейский счет компании. Рассмотрение дела назначено на 10 июля. Пара USDRUB снизилась на 0,67%, до 93,15 руб., пара CNYRUB отступила на 0,88%, до 12,84 руб.
🛢️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (#SNGS +3,88%) продолжают расти, сокращая спред к привилегированным акциям компании (#SNGSP -0,5%), на ожиданиях рекомендации дивидендов от Совета директоров, заседание которого состоится 22 апреля. Наша оценка по дивидендам - #SNGS - 0,8 руб./акция, а по #SNGSP - 12,1 руб/акция.
📉 Совет директоров ТМК (#TRMK -1,63%) рекомендовал дивиденды в размере 9,51 руб. на акцию по итогам 2023 г. Дата закрытия реестра - 04.06.2024. Собрание акционеров состоится 24.05.2024. Напомним, что по итогам 1П23, составляли 13,45 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд на акцию ТМК по итогам 2023 года, если акционеры одобрят финальные дивиденды, составит 22,96 руб.
👔 Совет директоров МКАО Хэдхантер (#HHRU -0,93%) рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Также компания объявила созыв собрания акционеров 24 мая, в повестке которого будет рассматриваться вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке.
☑️ Новости IPO МТС Банк объявил параметры первичного размещения. Ценовой диапазон 2350-2500 руб. за акцию (капитализация 70,6-75,1 млрд руб.) объем размещения: 10 млрд руб. Срок подачи заявок: 19.04.2024 – 25.04.2024. По данным РБК, открывшаяся сегодня книга заявок на IPO МТС Банка была переподписана в 2 раза за несколько часов.
🌐 Американский рынок закрывает неделю на минорной ноте: S&P снижается на 0,51%, Nasdaq теряет 1,5%. В отсутствие публикации важной статистики в пятницу, инвесторы оценивали заявления главы ФРС Атланты Р.Бостик, сделанные накануне. По его словам, инфляция будет возвращаться к целевому уровню в 2% медленнее, чем многие ожидали. Р.Бостик считает, что необходимо быть «терпеливыми» и не ждет снижения ставок в этом году.
📁 Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчиталась нефтесервисная компания Schlumberger, Выручка составила $8,71 млрд при прогнозе в $8,68 млрд, adj EPS - $0,75 (ожид. $0.74). Инвесторы не впечатлены результатами - бумаги Schlumberger снижаются на 1,9% в моменте. Бумаги Procter&Gamble также реагируют снижением на результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка выросла всего на 1% г/г, до $20,2 млрд, значительно отстав от прогноза аналитиков ($20,43 млрд). Adj. EPS - $1,52 (+1%1% г/г) при прогнозе в $1,41.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,44%, до 3471п. по индексу Мосбиржи при поддержке акций компаний нефтегазового сектора во главе с Газпромом (#GAZP +1,14%). Акции газовой компании выросли до 167 руб. после появления новости об обращении Газпрома в арбитражный суд с иском к регистратору о передаче в собственность акции ПАО и зачислении на казначейский счет компании. Рассмотрение дела назначено на 10 июля. Пара USDRUB снизилась на 0,67%, до 93,15 руб., пара CNYRUB отступила на 0,88%, до 12,84 руб.
🛢️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (#SNGS +3,88%) продолжают расти, сокращая спред к привилегированным акциям компании (#SNGSP -0,5%), на ожиданиях рекомендации дивидендов от Совета директоров, заседание которого состоится 22 апреля. Наша оценка по дивидендам - #SNGS - 0,8 руб./акция, а по #SNGSP - 12,1 руб/акция.
📉 Совет директоров ТМК (#TRMK -1,63%) рекомендовал дивиденды в размере 9,51 руб. на акцию по итогам 2023 г. Дата закрытия реестра - 04.06.2024. Собрание акционеров состоится 24.05.2024. Напомним, что по итогам 1П23, составляли 13,45 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд на акцию ТМК по итогам 2023 года, если акционеры одобрят финальные дивиденды, составит 22,96 руб.
👔 Совет директоров МКАО Хэдхантер (#HHRU -0,93%) рекомендовал годовому собранию акционеров не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Также компания объявила созыв собрания акционеров 24 мая, в повестке которого будет рассматриваться вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке.
☑️ Новости IPO МТС Банк объявил параметры первичного размещения. Ценовой диапазон 2350-2500 руб. за акцию (капитализация 70,6-75,1 млрд руб.) объем размещения: 10 млрд руб. Срок подачи заявок: 19.04.2024 – 25.04.2024. По данным РБК, открывшаяся сегодня книга заявок на IPO МТС Банка была переподписана в 2 раза за несколько часов.
🌐 Американский рынок закрывает неделю на минорной ноте: S&P снижается на 0,51%, Nasdaq теряет 1,5%. В отсутствие публикации важной статистики в пятницу, инвесторы оценивали заявления главы ФРС Атланты Р.Бостик, сделанные накануне. По его словам, инфляция будет возвращаться к целевому уровню в 2% медленнее, чем многие ожидали. Р.Бостик считает, что необходимо быть «терпеливыми» и не ждет снижения ставок в этом году.
📁 Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчиталась нефтесервисная компания Schlumberger, Выручка составила $8,71 млрд при прогнозе в $8,68 млрд, adj EPS - $0,75 (ожид. $0.74). Инвесторы не впечатлены результатами - бумаги Schlumberger снижаются на 1,9% в моменте. Бумаги Procter&Gamble также реагируют снижением на результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка выросла всего на 1% г/г, до $20,2 млрд, значительно отстав от прогноза аналитиков ($20,43 млрд). Adj. EPS - $1,52 (+1%1% г/г) при прогнозе в $1,41.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации