Итоги дня
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
ИТОГИ
🇷🇺Торги на рынке акций завершились уверенным ростом на 7.6% по индексу Мосбиржи. Среди наших фаворитов лучше рынка закрылись 8 из 10 бумаг: НМТП (#NMTP +21,7%), Роснефть (#ROSN +13%), Газпром (#GAZP+12,26%), Лукойл (#LKOH +10,51%), Алроса (#ALRS+8,87%), Детский мир (#DSKY+8,05%), Сегежа (#SGZH +7,89%) и Магнит (#MGNT +7,78%). Обороты выросли более, чем в 2 раза – до 80 млрд.руб.
🆙Доходности ОФЗ в четверг продолжили снижение на 15-50 б.п. по всей кривой на слегка возросшей, относительно среды, торговой активности. Инверсия кривой доходности ОФЗ усилилась на 14 б.п. в диапазоне 1-10 лет. Сравнительно неплохие обороты под конец торговой сессии наблюдались по всей длине кривой – 26209 (YtM/ Dur: 14.87%/0,3), ОФЗ 26207 (11.77%/3.99), ОФЗ 26237 (11.72%/5.44), ОФЗ 26230 (11.53%/8.08). Спрос в длинной части кривой можно было бы транслировать как ожидание инвесторов на скорое смягчение денежно-кредитной политики, но для точной верификации таких настроений не хватает объемов. По итогам дня индекс RGBITR вырос на 2,4%, индекс RUCBITR на 1,3%.
🔶США будет вбрасывать на рынок беспрецедентный объем 1 млн барр./сутки нефти из стратегических резервов в течение полугода для сдерживания цен на нефть. ОПЕК+ согласовал с мая увеличение добычи на 432 тыс. барр./сутки – согласно плану и ожиданиям. Сильного долгосрочного эффекта от сегодняшних мер не ждем. Нефть в моменте теряет почти 5%. На импульсе Brent может протестировать уровень 102$/ за бар.
📈Американские индексы усиливают снижение: S&P -0,55%, Nasdaq -0. 66%. Лидерами роста в моменте стали акции компаний из сектора здравоохранения: Clovis Oncology (#CLVS +46,99% на позитивных результатах исследования 3 стадии препарата Athena) и Longeveron (#LGVN +62,8% на позитивных результатах вакцины от болезни Альцгеймера).
🌩️BAIDU (#BIDU-7,55%) попала в список претендентов на делистинг, компания ищет решение.
🇷🇺Торги на рынке акций завершились уверенным ростом на 7.6% по индексу Мосбиржи. Среди наших фаворитов лучше рынка закрылись 8 из 10 бумаг: НМТП (#NMTP +21,7%), Роснефть (#ROSN +13%), Газпром (#GAZP+12,26%), Лукойл (#LKOH +10,51%), Алроса (#ALRS+8,87%), Детский мир (#DSKY+8,05%), Сегежа (#SGZH +7,89%) и Магнит (#MGNT +7,78%). Обороты выросли более, чем в 2 раза – до 80 млрд.руб.
🆙Доходности ОФЗ в четверг продолжили снижение на 15-50 б.п. по всей кривой на слегка возросшей, относительно среды, торговой активности. Инверсия кривой доходности ОФЗ усилилась на 14 б.п. в диапазоне 1-10 лет. Сравнительно неплохие обороты под конец торговой сессии наблюдались по всей длине кривой – 26209 (YtM/ Dur: 14.87%/0,3), ОФЗ 26207 (11.77%/3.99), ОФЗ 26237 (11.72%/5.44), ОФЗ 26230 (11.53%/8.08). Спрос в длинной части кривой можно было бы транслировать как ожидание инвесторов на скорое смягчение денежно-кредитной политики, но для точной верификации таких настроений не хватает объемов. По итогам дня индекс RGBITR вырос на 2,4%, индекс RUCBITR на 1,3%.
🔶США будет вбрасывать на рынок беспрецедентный объем 1 млн барр./сутки нефти из стратегических резервов в течение полугода для сдерживания цен на нефть. ОПЕК+ согласовал с мая увеличение добычи на 432 тыс. барр./сутки – согласно плану и ожиданиям. Сильного долгосрочного эффекта от сегодняшних мер не ждем. Нефть в моменте теряет почти 5%. На импульсе Brent может протестировать уровень 102$/ за бар.
📈Американские индексы усиливают снижение: S&P -0,55%, Nasdaq -0. 66%. Лидерами роста в моменте стали акции компаний из сектора здравоохранения: Clovis Oncology (#CLVS +46,99% на позитивных результатах исследования 3 стадии препарата Athena) и Longeveron (#LGVN +62,8% на позитивных результатах вакцины от болезни Альцгеймера).
🌩️BAIDU (#BIDU-7,55%) попала в список претендентов на делистинг, компания ищет решение.
ИТОГИ
🇷🇺Российский рынок по итогам дня вырос на 0.8% при рекордно низких объемах торгов (17.6 млрд. руб. , -28% к четвергу). С учетом представленных результатов Сегежа (#SGZH-1,97%), сейчас торгуется по EV/EBITDA LTM x6,3, что представляется несколько завышенным. Кроме того, компания заявила, что не будет выплачивать дивиденды до конца года. В таком случае, допускаем, что вся нагрузка по выплате дивидендов АФК Системе может лечь на МТС (#MTSS+ 1,57%), тем более, что кредитные метрики последней позволяют привлечь финансирование по более низкой ставке.
🛢️Нефть устояла под давлением ФРС. Событие дня, выступление главы ФРС в Джексон-Хоуле, несмотря на свой агрессивный тон вызвало распродажу в рисковых активах, но не переломила объективные факторы поддержки нефтяных котировок. Рынки по-прежнему ожидают сокращения предложения на практике уже в ближайшей перспективе, которые поддержат котировки Brent/WTI при том, что коммерческие и стратегические резервы в США сейчас на низких уровнях. Котировки Brent восстанавливаются к прежним уровням – $99,5 (+0,2%).
🥇В золоте динамика более предсказуема. Жесткость монетарных властей усилила американскую валюту, и ускорила нисходящую динамику в самом популярном драгметалле – в пятницу снижение фьючерсов на золото составляет 1,5%, с $1770 до $1745.
📉Американским площадкам (SP500 -2,33%) уже больно от речи Пауэлла, суть которой сводится к продолжению повышения ставок до тех пор «пока работа не будет сделана», то есть до тех пор пока инфляция не будет под контролем. Пауэлл также допустил, что инфляция уже могла достигнуть пика, но пока не демонстрирует признаков снижения. При этом, «доктор Пауэлл» обещал, что экономике будет «немного больно». Крепкая ближайшая поддержка для SP500 находится на уровне 4070-4080 (еще около -1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок по итогам дня вырос на 0.8% при рекордно низких объемах торгов (17.6 млрд. руб. , -28% к четвергу). С учетом представленных результатов Сегежа (#SGZH-1,97%), сейчас торгуется по EV/EBITDA LTM x6,3, что представляется несколько завышенным. Кроме того, компания заявила, что не будет выплачивать дивиденды до конца года. В таком случае, допускаем, что вся нагрузка по выплате дивидендов АФК Системе может лечь на МТС (#MTSS+ 1,57%), тем более, что кредитные метрики последней позволяют привлечь финансирование по более низкой ставке.
🛢️Нефть устояла под давлением ФРС. Событие дня, выступление главы ФРС в Джексон-Хоуле, несмотря на свой агрессивный тон вызвало распродажу в рисковых активах, но не переломила объективные факторы поддержки нефтяных котировок. Рынки по-прежнему ожидают сокращения предложения на практике уже в ближайшей перспективе, которые поддержат котировки Brent/WTI при том, что коммерческие и стратегические резервы в США сейчас на низких уровнях. Котировки Brent восстанавливаются к прежним уровням – $99,5 (+0,2%).
🥇В золоте динамика более предсказуема. Жесткость монетарных властей усилила американскую валюту, и ускорила нисходящую динамику в самом популярном драгметалле – в пятницу снижение фьючерсов на золото составляет 1,5%, с $1770 до $1745.
📉Американским площадкам (SP500 -2,33%) уже больно от речи Пауэлла, суть которой сводится к продолжению повышения ставок до тех пор «пока работа не будет сделана», то есть до тех пор пока инфляция не будет под контролем. Пауэлл также допустил, что инфляция уже могла достигнуть пика, но пока не демонстрирует признаков снижения. При этом, «доктор Пауэлл» обещал, что экономике будет «немного больно». Крепкая ближайшая поддержка для SP500 находится на уровне 4070-4080 (еще около -1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🪵 ГК «Сегежа» #SGZH представила слабые результаты за 3 кв. 2022 г.
📉 Коротко о цифрах за 3 кв. 2022 г. По итогам 3 кв. 2022 г. выручка компании снизилась на 13% кв/кв или 6% г/г, показатель OIBDA составил 2,6 млрд руб. (-57% кв/кв или падение в 3,3 раза г/г). Рентабельность по OIBDA снизилась до 11%. Компания получила убыток по операционной деятельности в 1,0 млрд руб. по итогам 3 кв. 2022 г. В квартальном выражении по чистой прибыли убыток составил 5,0 млрд руб. по сравнению с прибылью 3,5 млрд год назад.
✂️ Рост логистических затрат, инфляция издержек, а также крепкий рубль – основные причины слабых результатов за 3 кв. 2022 г. Закрытие европейского рынка, на который приходилось в начале года около 30% выручки Группы, стало причиной поиска новых направлений и пересмотра логистических маршрутов компании. Частично компании удалось переориентировать продукцию на внутренний рынок, а также в СНГ, Турцию, ЮАР, Китай. Однако из-за роста логистических затрат и крепкого рубля OIBDA по экспортоориентированным направлениям значительно просела. В частности, по сегменту «фанера и плиты», ранее продукция которого активно экспортировалась в ЕС, убыток по OIBDA составил 0,2 млрд руб. Кроме того, помимо выше упомянутых факторов снижение цен на некоторые виды продукции (пиломатериалы, ДВП) в 3 кв. 2022 г. оказали негативный эффект на финансовые результаты Группы.
📌 Долговая нагрузка выросла за счет снижения финансовых показателей. Отношение чистый долг/OIBDA LTM выросло до 3,5х по сравнению с 2,8х во 2 кв. 2022 г. В абсолютных значениях чистый долг вырос на 2% кв/кв. Компания заместила долг в евро в основном на рублевый долг, что позволило довести долю долга, номинированного в рублях, до 97% (на 30.06.2022 доля 82%). На среднесрочном горизонте мы не ожидаем роста долга в абсолютных значениях в связи с пересмотром инвестиционной программы компании. Ранее представители ГК «Сегежа» заявляли, что Группа сконцентрирована на операционных задачах, в том числе, подразумевающих работу по переориентации на восток и снижение логистических издержек, нежели на реализации новых проектов.
🔎Бумаги Сегежи будут находиться под давлением. Акции ГК «Сегежа» реагируют умеренным падением на представленные результаты за 3 кв. 2022 г. (на 14:30 -1,3%). На среднесрочном горизонте считаем, что бумаги будут находиться под давлением в связи с логистическими трудностями, крепким рублем и падением цен на сырьевые товары.
Не является инвестиционной рекомендацией
#Сегежа #результаты #SGZH
📉 Коротко о цифрах за 3 кв. 2022 г. По итогам 3 кв. 2022 г. выручка компании снизилась на 13% кв/кв или 6% г/г, показатель OIBDA составил 2,6 млрд руб. (-57% кв/кв или падение в 3,3 раза г/г). Рентабельность по OIBDA снизилась до 11%. Компания получила убыток по операционной деятельности в 1,0 млрд руб. по итогам 3 кв. 2022 г. В квартальном выражении по чистой прибыли убыток составил 5,0 млрд руб. по сравнению с прибылью 3,5 млрд год назад.
✂️ Рост логистических затрат, инфляция издержек, а также крепкий рубль – основные причины слабых результатов за 3 кв. 2022 г. Закрытие европейского рынка, на который приходилось в начале года около 30% выручки Группы, стало причиной поиска новых направлений и пересмотра логистических маршрутов компании. Частично компании удалось переориентировать продукцию на внутренний рынок, а также в СНГ, Турцию, ЮАР, Китай. Однако из-за роста логистических затрат и крепкого рубля OIBDA по экспортоориентированным направлениям значительно просела. В частности, по сегменту «фанера и плиты», ранее продукция которого активно экспортировалась в ЕС, убыток по OIBDA составил 0,2 млрд руб. Кроме того, помимо выше упомянутых факторов снижение цен на некоторые виды продукции (пиломатериалы, ДВП) в 3 кв. 2022 г. оказали негативный эффект на финансовые результаты Группы.
📌 Долговая нагрузка выросла за счет снижения финансовых показателей. Отношение чистый долг/OIBDA LTM выросло до 3,5х по сравнению с 2,8х во 2 кв. 2022 г. В абсолютных значениях чистый долг вырос на 2% кв/кв. Компания заместила долг в евро в основном на рублевый долг, что позволило довести долю долга, номинированного в рублях, до 97% (на 30.06.2022 доля 82%). На среднесрочном горизонте мы не ожидаем роста долга в абсолютных значениях в связи с пересмотром инвестиционной программы компании. Ранее представители ГК «Сегежа» заявляли, что Группа сконцентрирована на операционных задачах, в том числе, подразумевающих работу по переориентации на восток и снижение логистических издержек, нежели на реализации новых проектов.
🔎Бумаги Сегежи будут находиться под давлением. Акции ГК «Сегежа» реагируют умеренным падением на представленные результаты за 3 кв. 2022 г. (на 14:30 -1,3%). На среднесрочном горизонте считаем, что бумаги будут находиться под давлением в связи с логистическими трудностями, крепким рублем и падением цен на сырьевые товары.
Не является инвестиционной рекомендацией
#Сегежа #результаты #SGZH
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций закрылся снижением на 1,5%, до 2 126,8п. по #IMOEX. Пессимизм на внешнем контуре усиливается, сырьевые рынки снижаются на фоне укрепления американского доллара.
☑ Сектор металлов и добычи просел наиболее чувствительно – #MOEXMM снизился на 2,1%. Вчерашние фавориты сегодня возглавили топ-аутсайдеров – #POLY (-2,1%) и #PLZL (-2,3%) с опережением отрабатывают начавшуюся коррекцию в «солнечном» металле.
☑ #GMKN (-3,0%) также пострадал от начавшейся распродажи в экспортируемых металлах. Заметной реакции в #GMKN на объявленные ближе к вечеру санкции США на В. Потанина, «Интеррос» и #ROSB(-0.19%) не последовало.
☑ Против рынка выросли #PIKK (+4,28%) и #SMLT (+3,72%) – продолжительная дискуссия на правительственном уровне завершилась продлением льготной ипотеки на 1,5 года с повышением ставки до 8%.
☑ АФК «Система» отчиталась за 3К22 с хорошей прибылью (28,1 млрд руб), но OIBDA снизилась на -9,2% г/г из-за слабых результатов #SGZH (-2,6%) и Агрохолдинга «Степь». #AFKS (-2%) с учетом общерыночного тренда снизились, несмотря на обещанные дивидендные выплаты по итогам года.
🇪🇺 Европейские рынки закрылись в среднем на 2,5% ниже на росте ставки ЕЦБ – курс евро снижается к доллару на 0,6%, до 1,061 EURUSD.
🇺🇲 Американские площадки на перспективах роста ставки выше 5% в следующем году перешел к коррекции - #S&P500 (-2,5%) с ближайшим таргетом в 3800п. Индекс доллара DXY развернулся вверх, с 103,6 до 104,8п. и продолжает укрепляться, целясь на 105-105,5п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций закрылся снижением на 1,5%, до 2 126,8п. по #IMOEX. Пессимизм на внешнем контуре усиливается, сырьевые рынки снижаются на фоне укрепления американского доллара.
☑ Сектор металлов и добычи просел наиболее чувствительно – #MOEXMM снизился на 2,1%. Вчерашние фавориты сегодня возглавили топ-аутсайдеров – #POLY (-2,1%) и #PLZL (-2,3%) с опережением отрабатывают начавшуюся коррекцию в «солнечном» металле.
☑ #GMKN (-3,0%) также пострадал от начавшейся распродажи в экспортируемых металлах. Заметной реакции в #GMKN на объявленные ближе к вечеру санкции США на В. Потанина, «Интеррос» и #ROSB(-0.19%) не последовало.
☑ Против рынка выросли #PIKK (+4,28%) и #SMLT (+3,72%) – продолжительная дискуссия на правительственном уровне завершилась продлением льготной ипотеки на 1,5 года с повышением ставки до 8%.
☑ АФК «Система» отчиталась за 3К22 с хорошей прибылью (28,1 млрд руб), но OIBDA снизилась на -9,2% г/г из-за слабых результатов #SGZH (-2,6%) и Агрохолдинга «Степь». #AFKS (-2%) с учетом общерыночного тренда снизились, несмотря на обещанные дивидендные выплаты по итогам года.
🇪🇺 Европейские рынки закрылись в среднем на 2,5% ниже на росте ставки ЕЦБ – курс евро снижается к доллару на 0,6%, до 1,061 EURUSD.
🇺🇲 Американские площадки на перспективах роста ставки выше 5% в следующем году перешел к коррекции - #S&P500 (-2,5%) с ближайшим таргетом в 3800п. Индекс доллара DXY развернулся вверх, с 103,6 до 104,8п. и продолжает укрепляться, целясь на 105-105,5п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
📈 Рынок акций вырос в понедельник на 0,72% благодаря паузе на внешних финансовых рынках и внутренним, преимущественно позитивным, корпоративным событиям:
🪵 #SGZH (+3,0%) возглавила рост на сообщениях о поддержке Правительств РФ лесопромышленной отрасли в виде субсидий и квот на перевозку грузов в Китай;
🏢 #SBER (+1,99%) вернулся на уровень выше 140 руб. благодаря обнадеживающей пресс-конференции первого зампреда А. Ведяхина. Банк отчитался о росте своих операционных показателей, спрогнозировал «уверенную» чистую прибыль по итогам года, а также сообщил об активной работе по открытию филиала в Китае;
🛢 #ROSN (+1,92%) замыкает ТОП-3 «зеленых» акций дня. Утверждение акционерами на внеочередном собрании дивидендов за 1П22 в размере 20,39 руб на акцию или 216,1 млрд руб. поддержало рост акций на фоне восходящей ценовой конъюнктуры в нефти (#Brent +3,6%; $83,9 в пятницу). Дивидендная доходность по итогам дня составляет 5,9%
Внешние рынки сегодня «на паузе» благодаря «рождественским» выходным. Завтра мы ожидаем позитивного открытия ведущих фондовых площадок и товарных рынков благодаря сообщению South China Morning Post о смягчении 3-летней политики нулевой терпимости к Covid-19 и отмене карантинных ограничений с 8 января для въезжающих в страну.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Рынок акций вырос в понедельник на 0,72% благодаря паузе на внешних финансовых рынках и внутренним, преимущественно позитивным, корпоративным событиям:
🪵 #SGZH (+3,0%) возглавила рост на сообщениях о поддержке Правительств РФ лесопромышленной отрасли в виде субсидий и квот на перевозку грузов в Китай;
🏢 #SBER (+1,99%) вернулся на уровень выше 140 руб. благодаря обнадеживающей пресс-конференции первого зампреда А. Ведяхина. Банк отчитался о росте своих операционных показателей, спрогнозировал «уверенную» чистую прибыль по итогам года, а также сообщил об активной работе по открытию филиала в Китае;
🛢 #ROSN (+1,92%) замыкает ТОП-3 «зеленых» акций дня. Утверждение акционерами на внеочередном собрании дивидендов за 1П22 в размере 20,39 руб на акцию или 216,1 млрд руб. поддержало рост акций на фоне восходящей ценовой конъюнктуры в нефти (#Brent +3,6%; $83,9 в пятницу). Дивидендная доходность по итогам дня составляет 5,9%
Внешние рынки сегодня «на паузе» благодаря «рождественским» выходным. Завтра мы ожидаем позитивного открытия ведущих фондовых площадок и товарных рынков благодаря сообщению South China Morning Post о смягчении 3-летней политики нулевой терпимости к Covid-19 и отмене карантинных ограничений с 8 января для въезжающих в страну.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в четверг прибавил 0,56% по индексу МосБиржи, при этом рубль продолжает тестировать новые уровни, достигнув 95,1 руб. за евро (+1,5%), 87,57 руб. за доллар США (+1,39%) и 12,05 руб. за юань (+1,3%). Рост в нефтегазовом секторе (+0,48%) не был поддержан индексами компаний металлургии и добычи (-0,04%) и финансового сектора (-0,05%). В лидерах роста оказались компании потребительского сегмента (+1,1%) и транспорта (+1,26%).
#SNGS (+1,5%), #SNGSP (+2,5%) – акции нефтекомпании вновь лучшие в секторе, т.к., по мнению инвесторов, являются очевидными бенефициарами ослабления российского рубля.
🌳#SGZH (+4,46%) – компания также является выгодоприобретателем снижения курса российского рубля – более 60% выручки компании формируется за счет экспорта в страны АТР. Компания заявляет о планах по выходу на африканский рынок.
🍾#ABRD (+4,6%) – акции продолжают обновлять свои исторические максимумы при поддержке отраслевых новостей. Минфин допускает повышение пошлин на импортное вино, при этом, по предложению Ассоциации виноградарей и виноделов РФ, профильная комиссия при Минэкономразвитии уже обсуждает повышение таможенных пошлин с текущего уровня в 12,5%. Также в среду, 28 июня, Президент России В.Путин поддержал предложение Минэкономразвития о налоговом вычете для виноградарей в 2024–2026 годах.
📳 #RTKM (+1,01%) – вечером компания сообщила об отмене ГОСА, назначенного на 30 июня, при этом новой даты проведения собрания акционеров объявлено не было.
🌕 #PLZL (-1,09%), #POLY (-1,14%) – компания «Полиметалл» сообщила, что редомициляция с о.Джерси в Казахстан затягивается, т.к. процесс зависит от «соблюдения санкционного режима» и «выполнения остальных условий». СД компании работает с юридическими консультантами и об обновленном графике перерегистрации будет сообщено дополнительно, «как только это станет возможным». Конъюнктура на рынках золота не в лучшей «фазе» - сильная статистика по ВВП США при ожидаемом повышении процентных ставок «продавила» в моменте котировки #XAU ниже $1884, на уровни середины марта.
🌐 Американские фондовые площадки вновь растут – #DJI (+0,6%), #S&P (+0,4%), #NDX (+0,1%). Динамика вызвана успешными итогами стресс-тестирования ФРС 23-х крупнейших банков США. Также были пересмотрены в лучшую сторону данные по ВВП за 1К23 с +1,3% до 2%, а среднее число заявок по безработице за 4 недели остается в целом стабильным (рост до 257,5 тыс. после 256 тыс. ранее). Опасения рынка по поводу рецессии стали снижаться. Финансовый сектор в лидерах роста (+1,35%) - акции JPMorgan (+2,8%), Bank of America (+2,2%), Goldman Sachs (+3,2%) и Wells Fargo (+3,3%) выросли более чем на 2% каждый. Другие акции сектора, «пострадавшие» во время банковского кризиса этого года, также выросли, в том числе Charles Schwab (+2%) и Western Alliance (+1.3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в четверг прибавил 0,56% по индексу МосБиржи, при этом рубль продолжает тестировать новые уровни, достигнув 95,1 руб. за евро (+1,5%), 87,57 руб. за доллар США (+1,39%) и 12,05 руб. за юань (+1,3%). Рост в нефтегазовом секторе (+0,48%) не был поддержан индексами компаний металлургии и добычи (-0,04%) и финансового сектора (-0,05%). В лидерах роста оказались компании потребительского сегмента (+1,1%) и транспорта (+1,26%).
#SNGS (+1,5%), #SNGSP (+2,5%) – акции нефтекомпании вновь лучшие в секторе, т.к., по мнению инвесторов, являются очевидными бенефициарами ослабления российского рубля.
🌳#SGZH (+4,46%) – компания также является выгодоприобретателем снижения курса российского рубля – более 60% выручки компании формируется за счет экспорта в страны АТР. Компания заявляет о планах по выходу на африканский рынок.
🍾#ABRD (+4,6%) – акции продолжают обновлять свои исторические максимумы при поддержке отраслевых новостей. Минфин допускает повышение пошлин на импортное вино, при этом, по предложению Ассоциации виноградарей и виноделов РФ, профильная комиссия при Минэкономразвитии уже обсуждает повышение таможенных пошлин с текущего уровня в 12,5%. Также в среду, 28 июня, Президент России В.Путин поддержал предложение Минэкономразвития о налоговом вычете для виноградарей в 2024–2026 годах.
📳 #RTKM (+1,01%) – вечером компания сообщила об отмене ГОСА, назначенного на 30 июня, при этом новой даты проведения собрания акционеров объявлено не было.
🌕 #PLZL (-1,09%), #POLY (-1,14%) – компания «Полиметалл» сообщила, что редомициляция с о.Джерси в Казахстан затягивается, т.к. процесс зависит от «соблюдения санкционного режима» и «выполнения остальных условий». СД компании работает с юридическими консультантами и об обновленном графике перерегистрации будет сообщено дополнительно, «как только это станет возможным». Конъюнктура на рынках золота не в лучшей «фазе» - сильная статистика по ВВП США при ожидаемом повышении процентных ставок «продавила» в моменте котировки #XAU ниже $1884, на уровни середины марта.
🌐 Американские фондовые площадки вновь растут – #DJI (+0,6%), #S&P (+0,4%), #NDX (+0,1%). Динамика вызвана успешными итогами стресс-тестирования ФРС 23-х крупнейших банков США. Также были пересмотрены в лучшую сторону данные по ВВП за 1К23 с +1,3% до 2%, а среднее число заявок по безработице за 4 недели остается в целом стабильным (рост до 257,5 тыс. после 256 тыс. ранее). Опасения рынка по поводу рецессии стали снижаться. Финансовый сектор в лидерах роста (+1,35%) - акции JPMorgan (+2,8%), Bank of America (+2,2%), Goldman Sachs (+3,2%) и Wells Fargo (+3,3%) выросли более чем на 2% каждый. Другие акции сектора, «пострадавшие» во время банковского кризиса этого года, также выросли, в том числе Charles Schwab (+2%) и Western Alliance (+1.3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в среду снизился на 0,11%, удержавшись выше 2800п. по основному индексу МосБиржи. Курс рубля продолжил обновлять свои уровни - 99,0 руб. за евро (+1,8%), 91,0 руб. за доллар США (+2,0%) и 12,54 руб. за юань (+1,7%). Основные отрасли на МосБирже, за исключением компаний металлургии и добычи (+0,34%) снизились - финансовый сектор (-0,01%), ТЭК (-0,27%). Отмечаем, лидерство акций компании с высокой долей валютной выручки - #MTLR (+4,31%), #SGZH (+4,14%), #ENPG (+3,78%), #FLOT (+2,93%) и #RUAL (+2,56%).
Инфляция за неделю выросла до 3,43% с 3,21% в годовом выражении. С 27 июня по 3 июля рост цен замедлился до 0,13% с +0,16% неделей ранее. В продовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне прошлой недели (+0,16%). В непродовольственных товарах рост цен снизился до 0,12% с 0,19% неделей ранее. В сфере услуг рост цен составил 0,18%. Удешевление мясной и молочной продукции замедлилось, выросли цены на муку (+0,3%), яйца (+0,65%), а также макаронные (+0,45%) и крупяные изделия. Темпы роста цен на сахар выросли с 0,97% до 1,13%. Цены на автомобильный бензин выросли за неделю на 0,28%.
Минфин раскрыл результаты размещения средств ФНБ в июне
По состоянию на 1 июля 2023 г. объем ФНБ увеличился на 317,1 млрд руб., до 12,67 трлн руб., что составляет 8,4% ВВП, прогнозируемого на 2023 год. Совокупный доход от размещения средств ФНБ в разрешенные финансовые активы, за исключением средств на счетах в Банке России, в 2023 г. составил 303,7 млрд руб., что эквивалентно $3,63 млрд.
В июне средства ФНБ были размещены в следующие ценные бумаги, связанные с реализацией инфраструктурных проектов: 9,36 млрд руб. в облигации ППК «Фонд развития территорий», 28,3 млрд руб. в облигации ГК «Российские автомобильные дороги», 17,25 млрд руб. в облигации ООО «Авиакапитал-Сервис» и 23,65 млрд руб. в облигации АО ГТЛК.
Американские фондовые площадки в основном снижаются в ожидании публикации протокола заседания ФРС – #DJI (-0,4%), #S&P (-0,2%), #NDX (+1,5%). Индексы PMI в сфере услуг указывает на резкое замедление в Китае и большее, чем прогнозировалось, в Еврозоне. Объемы производственных заказов в США выросли гораздо меньше (+0,3%), чем ожидалось (+0,8%). Напомним, что председатель регулятора Пауэлл подтверждал ранее, что процентные ставки должны быть повышены в текущем году. Среди секторов рынка в «плюсе» лишь недвижимость (+0,8%), коммуникационные сервисы (+1,3%), utilities (+1.6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций в среду снизился на 0,11%, удержавшись выше 2800п. по основному индексу МосБиржи. Курс рубля продолжил обновлять свои уровни - 99,0 руб. за евро (+1,8%), 91,0 руб. за доллар США (+2,0%) и 12,54 руб. за юань (+1,7%). Основные отрасли на МосБирже, за исключением компаний металлургии и добычи (+0,34%) снизились - финансовый сектор (-0,01%), ТЭК (-0,27%). Отмечаем, лидерство акций компании с высокой долей валютной выручки - #MTLR (+4,31%), #SGZH (+4,14%), #ENPG (+3,78%), #FLOT (+2,93%) и #RUAL (+2,56%).
Инфляция за неделю выросла до 3,43% с 3,21% в годовом выражении. С 27 июня по 3 июля рост цен замедлился до 0,13% с +0,16% неделей ранее. В продовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне прошлой недели (+0,16%). В непродовольственных товарах рост цен снизился до 0,12% с 0,19% неделей ранее. В сфере услуг рост цен составил 0,18%. Удешевление мясной и молочной продукции замедлилось, выросли цены на муку (+0,3%), яйца (+0,65%), а также макаронные (+0,45%) и крупяные изделия. Темпы роста цен на сахар выросли с 0,97% до 1,13%. Цены на автомобильный бензин выросли за неделю на 0,28%.
Минфин раскрыл результаты размещения средств ФНБ в июне
По состоянию на 1 июля 2023 г. объем ФНБ увеличился на 317,1 млрд руб., до 12,67 трлн руб., что составляет 8,4% ВВП, прогнозируемого на 2023 год. Совокупный доход от размещения средств ФНБ в разрешенные финансовые активы, за исключением средств на счетах в Банке России, в 2023 г. составил 303,7 млрд руб., что эквивалентно $3,63 млрд.
В июне средства ФНБ были размещены в следующие ценные бумаги, связанные с реализацией инфраструктурных проектов: 9,36 млрд руб. в облигации ППК «Фонд развития территорий», 28,3 млрд руб. в облигации ГК «Российские автомобильные дороги», 17,25 млрд руб. в облигации ООО «Авиакапитал-Сервис» и 23,65 млрд руб. в облигации АО ГТЛК.
Американские фондовые площадки в основном снижаются в ожидании публикации протокола заседания ФРС – #DJI (-0,4%), #S&P (-0,2%), #NDX (+1,5%). Индексы PMI в сфере услуг указывает на резкое замедление в Китае и большее, чем прогнозировалось, в Еврозоне. Объемы производственных заказов в США выросли гораздо меньше (+0,3%), чем ожидалось (+0,8%). Напомним, что председатель регулятора Пауэлл подтверждал ранее, что процентные ставки должны быть повышены в текущем году. Среди секторов рынка в «плюсе» лишь недвижимость (+0,8%), коммуникационные сервисы (+1,3%), utilities (+1.6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
*Как прошел день*
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник смог преодолеть давление со стороны растущего рубля и коррекции в нефти. Индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 3 218п. В лидерах роста #POLY (+7,02%). #OZON (+2,79%) и #TATN (+2,86). Пара USDRUB снизилась на 0,6%, до 87,9 руб., курс юаня к рублю - на 0,2%, до 12,29 руб.
🛒 #OZON (+4,3%) - бумаги российского e-ритейлера близки к преодолению уровня в 3000 руб. накануне «черной пятницы» (ориентировочно с 24 по 30 ноября). Инвесторы ожидают высоких результатов продаж.
🌳 #SGZH (+2,2%) – акции компании воспряли на новости о том, что Минпромторг подготовил предложения по освобождению целлюлозно-бумажной промышленности от гибкой экспортной пошлины, которая сейчас составляет 7%. Предложение будет направлено в МЭР РФ в ближайшее время;
🛢️ #TATN (+2,86%), #TATNp (+2,52%) - Татнефть определилась с дивидендами за 3К23 – на каждый вид акции рекомендовано выплатить 35,17 руб., что соответствует дивидендной. доходности в 5,6% и по обыкновенным, и по привилегированным бумагам. Дата закрытия реестра – 9 января 2024 г.
🌐 Американские фондовые площадки незначительно снижаются: S&P проседает на 0,39%, Nasdaq – на 0,86%, Dow Jones – на 0,26%. Основное событие сегодняшнего дня – публикация протоколов ФРС, но до неё рынки оценивают статистику по рынку недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья в октябре в США просели на 4,1% м/м, до 3,79 млн домов, а средняя цена при этом выросла на 3,4%, до $391 тыс. Нехватка жилья и высочайшие ставки по ипотеке по-прежнему являются сдерживающим фактором на пути восстановления рынка. Сезон отчётности пока не радует: к неуверенному отчёту Zoom Video (-3,3%) добавился неоднозначный отчёт ритейлера товаров для ремонта Lowe’s (-2,8%) и ритейлера бытовой техники Best Buy (-3,5%). Вся надежда – на результаты NVIDIA, которые могут преломить этот негативный тренд, хотя справедливости ради, ожидания по доходам у рынка очень велики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник смог преодолеть давление со стороны растущего рубля и коррекции в нефти. Индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 3 218п. В лидерах роста #POLY (+7,02%). #OZON (+2,79%) и #TATN (+2,86). Пара USDRUB снизилась на 0,6%, до 87,9 руб., курс юаня к рублю - на 0,2%, до 12,29 руб.
🛒 #OZON (+4,3%) - бумаги российского e-ритейлера близки к преодолению уровня в 3000 руб. накануне «черной пятницы» (ориентировочно с 24 по 30 ноября). Инвесторы ожидают высоких результатов продаж.
🌳 #SGZH (+2,2%) – акции компании воспряли на новости о том, что Минпромторг подготовил предложения по освобождению целлюлозно-бумажной промышленности от гибкой экспортной пошлины, которая сейчас составляет 7%. Предложение будет направлено в МЭР РФ в ближайшее время;
🛢️ #TATN (+2,86%), #TATNp (+2,52%) - Татнефть определилась с дивидендами за 3К23 – на каждый вид акции рекомендовано выплатить 35,17 руб., что соответствует дивидендной. доходности в 5,6% и по обыкновенным, и по привилегированным бумагам. Дата закрытия реестра – 9 января 2024 г.
🌐 Американские фондовые площадки незначительно снижаются: S&P проседает на 0,39%, Nasdaq – на 0,86%, Dow Jones – на 0,26%. Основное событие сегодняшнего дня – публикация протоколов ФРС, но до неё рынки оценивают статистику по рынку недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья в октябре в США просели на 4,1% м/м, до 3,79 млн домов, а средняя цена при этом выросла на 3,4%, до $391 тыс. Нехватка жилья и высочайшие ставки по ипотеке по-прежнему являются сдерживающим фактором на пути восстановления рынка. Сезон отчётности пока не радует: к неуверенному отчёту Zoom Video (-3,3%) добавился неоднозначный отчёт ритейлера товаров для ремонта Lowe’s (-2,8%) и ритейлера бытовой техники Best Buy (-3,5%). Вся надежда – на результаты NVIDIA, которые могут преломить этот негативный тренд, хотя справедливости ради, ожидания по доходам у рынка очень велики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций откатился на 0,14%, до 3095п. по индексу МосБиржи. В оставшиеся торговые дни года ожидаем сохранения тренда по индексу в диапазоне 3090-3110п. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги сталепроизводителей (Северсталь +2,33%; НЛМК +1,2%) и акции Татнефти (об. +1,98%,прив. +1,54%). После дивидендной отсечки сильнее прочих бумаг #IMOEX потеряли акции Норильского никеля (-4,2%). Акции НМТП (+3,73%) рванули вверх за час до завершения основной торговой сессии, возглавив рост в транспортном секторе. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,10%, до уровня 91,66 руб., юань вырос на 0,21%, до 12,78 руб.
🪵#SGZH (-2,74%) – акции Группы «Сегежа» снизились под давлением рейтингового решения Эксперт РА, понизившего рейтинг компании с «ruA-» до «ruBBB» в связи с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузки из-за падения доходов на фоне общего спада в отрасли.
🌐 Фондовые рынки США начали первые торги после праздников умеренным ростом: S&P поднимается на 0,32%, Nasdaq – на 0,45%, Dow Jones – на 0,3%. Цены на жилье в США растут девятый месяц подряд, достигнув нового рекорда, поскольку ограниченное предложение предложений повышает конкуренцию между покупателями - индекс цен на жильё в октябре вырос на 0,3% м/м (+6,3% г/г). Ещё один индикатор рынка недвижимости, индекс Case-Shiller, зафиксировал рост цен на 4,8% г/г за аналогичный период. Композитный индекс для 10 городов прибавил 5,7% г/г, для 20 городов – 4,9% г/г, а самыми быстрыми темпами недвижимость дорожала в Детройте и Сан-Диего (+8,1% г/г и +7,2% г/г, соответственно).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций откатился на 0,14%, до 3095п. по индексу МосБиржи. В оставшиеся торговые дни года ожидаем сохранения тренда по индексу в диапазоне 3090-3110п. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги сталепроизводителей (Северсталь +2,33%; НЛМК +1,2%) и акции Татнефти (об. +1,98%,прив. +1,54%). После дивидендной отсечки сильнее прочих бумаг #IMOEX потеряли акции Норильского никеля (-4,2%). Акции НМТП (+3,73%) рванули вверх за час до завершения основной торговой сессии, возглавив рост в транспортном секторе. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,10%, до уровня 91,66 руб., юань вырос на 0,21%, до 12,78 руб.
🪵#SGZH (-2,74%) – акции Группы «Сегежа» снизились под давлением рейтингового решения Эксперт РА, понизившего рейтинг компании с «ruA-» до «ruBBB» в связи с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузки из-за падения доходов на фоне общего спада в отрасли.
🌐 Фондовые рынки США начали первые торги после праздников умеренным ростом: S&P поднимается на 0,32%, Nasdaq – на 0,45%, Dow Jones – на 0,3%. Цены на жилье в США растут девятый месяц подряд, достигнув нового рекорда, поскольку ограниченное предложение предложений повышает конкуренцию между покупателями - индекс цен на жильё в октябре вырос на 0,3% м/м (+6,3% г/г). Ещё один индикатор рынка недвижимости, индекс Case-Shiller, зафиксировал рост цен на 4,8% г/г за аналогичный период. Композитный индекс для 10 городов прибавил 5,7% г/г, для 20 городов – 4,9% г/г, а самыми быстрыми темпами недвижимость дорожала в Детройте и Сан-Диего (+8,1% г/г и +7,2% г/г, соответственно).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации