Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов вырос на 1,31%, протестировав в течение дня уровень в 3200п. по индексу #IMOEX. Объем торгов в 1,6 раз превысил уровень предыдущих торговых сессий, достигнув 63 млрд руб. по индексу МосБиржи. Рост наблюдался во всех секторах, но наиболее активные покупки мы отмечаем в финансовом секторе (+1,5%), где растут бумаги Мосбиржи (+4,38%) и Сбербанка (+2,5%), секторе металлов и добычи (+2,17%) и потребсекторе (+1,69%). Сезон отчетности в самом разгаре, что поддерживает интерес к акциям. Кроме того, сохраняющаяся слабость рубля стала весомым фактором позитивной траектории индекса Мосбиржи.
🛫 #UNAC (+43,7%) #IRKT (+19,8%) – интерес поддерживается отраслевой поддержкой со стороны государства. До 2030 года предприятия ОАК должны поставить российским авиакомпаниям порядка 500 гражданских самолётов. Основная нагрузка ложится на «Иркут», где будут произведены 142 региональных SSJ-NEW и 270 МС-21. Только на проект МС-21 из ФНБ будет выделено около 280 млрд руб.
🚢 #FLOT (-0,9%) - «Флагман» российского флота представил сильные цифры за 1 полугодие: Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента достигла значения $1080 млн благодаря сохранению благоприятной рыночной конъюнктуры и высоких фрахтовых ставок, несмотря на сезонный спад во втором квартале 2023 года. Операционная прибыль достигла $662,3 млн. при рентабельности 61,3%, а показатель EBITDA $867 млн при рентабельности, превышающей 80%. Компания планомерно работает по увеличению доли долгосрочных договоров в сильно зависящем от фрахтовых ставок танкерном сегменте, что благоприятно скажется на стабильности финансовых показателей в будущем. Совкомфлот поддерживает комфортную долговую нагрузку при показателе Чистый долг/Ebitda на уровне 0,4X. Несмотря на рост котировок акций компании более чем на 200% с начала года полагаем, что в долгосрочном плане инвестиционный потенциал Совкомфлота далеко не исчерпан. По нашим оценкам компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA’ 23 на уровне 1,9x, что намного ниже как исторических значений, так и значений мировых компаний – аналогов. Текущая прибыль и приверженность компании дивидендной политике по выплате 50% предполагает дивидендную доходность за 2023 год на уровне 15-17%, что ставит акции компании в один ряд с самыми привлекательными «дивидендными» историями российского рынка.
🛴 #WUSH (+0,23%) - Whoosh представил финансовые результаты по МСФО за Iп’23 г. Выручка увеличилась на 38,8% г/г, до 4,4 млрд руб., EBITDA – на 45,3% г/г, до 2,0 млрд руб., чистая прибыль взлетела в 3,3 раза г/г, до 1,2 млрд руб. По состоянию на конец августа, парк компании составил 138 тыс. ед. (+68% YTD), количество зарегистрированных аккаунтов – 18,6 млн (+56% YTD), количество городов присутствия – 53 (+33% YTD). За первые 8 месяцев 2023 г. количество поездок увеличилось на 94,3% г/г, до 71,5 млн, во многом за счет добавления электровелосипедов и экспансии в новые города. Благодаря запуску собственного завода восстановления СИМ и локализации производства комплектующих Whoosh ожидает сэкономить 20% бюджета во IIП’23 г. Даже при стремительном росте компании удается сохранять долговую нагрузку на низком уровне в 1,2x по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA», что даёт возможность выплачивать дивиденды. Минимальный целевой уровень дивидендов обозначен руководством на уровне 1,14 млрд руб. или 10,2 руб. на акцию, что при текущей цене соответствует доходности в 3,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов вырос на 1,31%, протестировав в течение дня уровень в 3200п. по индексу #IMOEX. Объем торгов в 1,6 раз превысил уровень предыдущих торговых сессий, достигнув 63 млрд руб. по индексу МосБиржи. Рост наблюдался во всех секторах, но наиболее активные покупки мы отмечаем в финансовом секторе (+1,5%), где растут бумаги Мосбиржи (+4,38%) и Сбербанка (+2,5%), секторе металлов и добычи (+2,17%) и потребсекторе (+1,69%). Сезон отчетности в самом разгаре, что поддерживает интерес к акциям. Кроме того, сохраняющаяся слабость рубля стала весомым фактором позитивной траектории индекса Мосбиржи.
🛫 #UNAC (+43,7%) #IRKT (+19,8%) – интерес поддерживается отраслевой поддержкой со стороны государства. До 2030 года предприятия ОАК должны поставить российским авиакомпаниям порядка 500 гражданских самолётов. Основная нагрузка ложится на «Иркут», где будут произведены 142 региональных SSJ-NEW и 270 МС-21. Только на проект МС-21 из ФНБ будет выделено около 280 млрд руб.
🚢 #FLOT (-0,9%) - «Флагман» российского флота представил сильные цифры за 1 полугодие: Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента достигла значения $1080 млн благодаря сохранению благоприятной рыночной конъюнктуры и высоких фрахтовых ставок, несмотря на сезонный спад во втором квартале 2023 года. Операционная прибыль достигла $662,3 млн. при рентабельности 61,3%, а показатель EBITDA $867 млн при рентабельности, превышающей 80%. Компания планомерно работает по увеличению доли долгосрочных договоров в сильно зависящем от фрахтовых ставок танкерном сегменте, что благоприятно скажется на стабильности финансовых показателей в будущем. Совкомфлот поддерживает комфортную долговую нагрузку при показателе Чистый долг/Ebitda на уровне 0,4X. Несмотря на рост котировок акций компании более чем на 200% с начала года полагаем, что в долгосрочном плане инвестиционный потенциал Совкомфлота далеко не исчерпан. По нашим оценкам компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA’ 23 на уровне 1,9x, что намного ниже как исторических значений, так и значений мировых компаний – аналогов. Текущая прибыль и приверженность компании дивидендной политике по выплате 50% предполагает дивидендную доходность за 2023 год на уровне 15-17%, что ставит акции компании в один ряд с самыми привлекательными «дивидендными» историями российского рынка.
🛴 #WUSH (+0,23%) - Whoosh представил финансовые результаты по МСФО за Iп’23 г. Выручка увеличилась на 38,8% г/г, до 4,4 млрд руб., EBITDA – на 45,3% г/г, до 2,0 млрд руб., чистая прибыль взлетела в 3,3 раза г/г, до 1,2 млрд руб. По состоянию на конец августа, парк компании составил 138 тыс. ед. (+68% YTD), количество зарегистрированных аккаунтов – 18,6 млн (+56% YTD), количество городов присутствия – 53 (+33% YTD). За первые 8 месяцев 2023 г. количество поездок увеличилось на 94,3% г/г, до 71,5 млн, во многом за счет добавления электровелосипедов и экспансии в новые города. Благодаря запуску собственного завода восстановления СИМ и локализации производства комплектующих Whoosh ожидает сэкономить 20% бюджета во IIП’23 г. Даже при стремительном росте компании удается сохранять долговую нагрузку на низком уровне в 1,2x по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA», что даёт возможность выплачивать дивиденды. Минимальный целевой уровень дивидендов обозначен руководством на уровне 1,14 млрд руб. или 10,2 руб. на акцию, что при текущей цене соответствует доходности в 3,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, открывшись снижением во второй половине дня, смог вернуться к средним уровням четверга-пятницы, до 3049п. (-0,12%) по #IMOEX. Среди отраслевых индексов лидировал сектор химии и нефтехимии (+2,56%), электроэнергетики (+2,22%) и транспортная отрасль (+1,39%). До четверти общего торгового оборота аккумулировали GAZP (+0,06%), FLOT (+6,27%) и ROSN (+1,61%).
🚢 #FLOT (+6,27%) – руководство компании подтвердило сегодня собственные ожидания по чистой прибыли во 2П23 на уровне 1П23. При действующей дивидендной политике (50% от чистой прибыли) такая прибыль сулит дивидендную доходность по текущим котировкам на уровне 15%, что дает комфортную премию к текущим доходностям на долговом рынке.
🟡 #POLY (+4,94%) – компания опубликовала неплохие финансовые результаты за 1П 2023 г. - EBITDA выросла на 31% г/г до $559 млн, FCF золотодобытчика составил -$341 млн из-за увеличения оборотного капитала за полугодие. Текущий производственный план подтвержден на уровне 1,7 млн унций золотого эквивалента, прогноз по TCC ($950-1000 за унцию) и AISC ($1300-1400 за унцию) также остался неизменным. К закрытию дневных торгов появилось сообщение компании о том, что золотодобывающая компания может возобновить листинг Лондоне после продажи своего российского подразделения. Консультант для продажи российского бизнеса нанят, а шорт-лист покупателей сформирован. Руководство не рассматривает возможность продажи российского бизнеса по частям.
💻 #SOFT (160 руб.) - Первый этап обмена бумагами Noventiq и ПАО «Софтлайн» завершен. В рамках первого этапа было обменено 14 млн ГДР Noventiq (зарубежная компания), права которых учитываются в НРД и СПБ Банке, на акции Софтлайн (российская компания) или 82% всех ГДР Noventiq. На 26.09.23 запланирован старт торгов акциями Софлайн на Мосбирже и СПБ бирже.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю «в плюсе»: S&P на 0,22%, Nasdaq – на 0,29%, Dow Jones пока снижается на 0,05%. Инвесторы продолжают «переваривать» жесткую риторику спикеров ФРС, постепенно смиряясь с тем, что переход к более низким процентным ставкам случится не ранее 3-4 кварталов 2024 года. Позитивом для американского рынка акций является постепенное разрешение проблем с забастовками: автопроизводители почти достигли консенсуса с Ford, что даёт надежду на скорое соглашение и с GM и Stellantis; сценаристы смогли достичь предварительной договорённости с Альянсом производителей кинофильмов, а значит, окончание длящейся с мая акции протеста уже на горизонте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций, открывшись снижением во второй половине дня, смог вернуться к средним уровням четверга-пятницы, до 3049п. (-0,12%) по #IMOEX. Среди отраслевых индексов лидировал сектор химии и нефтехимии (+2,56%), электроэнергетики (+2,22%) и транспортная отрасль (+1,39%). До четверти общего торгового оборота аккумулировали GAZP (+0,06%), FLOT (+6,27%) и ROSN (+1,61%).
🚢 #FLOT (+6,27%) – руководство компании подтвердило сегодня собственные ожидания по чистой прибыли во 2П23 на уровне 1П23. При действующей дивидендной политике (50% от чистой прибыли) такая прибыль сулит дивидендную доходность по текущим котировкам на уровне 15%, что дает комфортную премию к текущим доходностям на долговом рынке.
🟡 #POLY (+4,94%) – компания опубликовала неплохие финансовые результаты за 1П 2023 г. - EBITDA выросла на 31% г/г до $559 млн, FCF золотодобытчика составил -$341 млн из-за увеличения оборотного капитала за полугодие. Текущий производственный план подтвержден на уровне 1,7 млн унций золотого эквивалента, прогноз по TCC ($950-1000 за унцию) и AISC ($1300-1400 за унцию) также остался неизменным. К закрытию дневных торгов появилось сообщение компании о том, что золотодобывающая компания может возобновить листинг Лондоне после продажи своего российского подразделения. Консультант для продажи российского бизнеса нанят, а шорт-лист покупателей сформирован. Руководство не рассматривает возможность продажи российского бизнеса по частям.
💻 #SOFT (160 руб.) - Первый этап обмена бумагами Noventiq и ПАО «Софтлайн» завершен. В рамках первого этапа было обменено 14 млн ГДР Noventiq (зарубежная компания), права которых учитываются в НРД и СПБ Банке, на акции Софтлайн (российская компания) или 82% всех ГДР Noventiq. На 26.09.23 запланирован старт торгов акциями Софлайн на Мосбирже и СПБ бирже.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю «в плюсе»: S&P на 0,22%, Nasdaq – на 0,29%, Dow Jones пока снижается на 0,05%. Инвесторы продолжают «переваривать» жесткую риторику спикеров ФРС, постепенно смиряясь с тем, что переход к более низким процентным ставкам случится не ранее 3-4 кварталов 2024 года. Позитивом для американского рынка акций является постепенное разрешение проблем с забастовками: автопроизводители почти достигли консенсуса с Ford, что даёт надежду на скорое соглашение и с GM и Stellantis; сценаристы смогли достичь предварительной договорённости с Альянсом производителей кинофильмов, а значит, окончание длящейся с мая акции протеста уже на горизонте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций увеличил темпы роста относительно четверга до +0,51%, завершив среду на уровне 3068п. по #IMOEX. Драйвером роста индекса стали экспортеры энергоресурсов и транспортные компании (#LKOH +1,4%; #FLOT +2,8%; #ROSN +1,7%; #NMTP +5,3%) при поддержке динамики мировых цен на нефть – Brent прибавил около 3%, превысив $96,7. В тройке лидеров роста среди отраслевых индексов оказались сектор транспорта (+2,5%), потребсектор (+1,5%) и электроэнергетика (+1,7%). На валютном рынке пара USDRUB выросла до 96,9 руб. (+0,55%), курс юаня поднялся на 0,49%, до 13,21 руб.
💻 #POSI (+0,52%) – компания сообщила, что завершила расчеты с инвесторами в рамках четвертого, заключительного окна ранее опубликованной оферты для участников SPO по фиксированной цене 1061,8 руб. Инвесторами было приобретено 13,3 тыс акций, а общее количество проданных по оферте акций составило 205 тыс. на 218 млн руб.
🍾 #ABRD (+2,37%) - по оценкам главы Ассоциации виноградарей и виноделов России производство вина в России в 2023г ожидается на уровне прошлого года (+/- 5%), несмотря на «неидеальные погодные условия» в текущем году.
🐟#AQUA (+7,3%) – акции компании выросли на волне позитивных новостей с начавшего свою работу рыбопромышленного форума в Санкт-Петербурге.
📊 Инфляция за неделю с 19 по 25 сентября составила 0,28% по сравнению с +0,13% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 5,74% (пред. 5,45%). Продовольственные товары выросли на 0,41% после +0,25% неделей раньше из-за ускорения роста цен на мясо и крупы (говядина +0,69%, баранина +0,62%, рис +0,57%, мука +0,47%). В непродовольственных товарах темпы роста цен оказались скромнее +0,24% (+0,21% неделей ранее). В сегменте услуг темпы роста цен выросли до 0,19% с +0,16% неделей ранее за счет возобновления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы. Темпы роста цен на автомобильный бензин снизились до 0,46% (+0,79% неделей ранее).
📈 ВВП России в августе превысил уровень прошлого года на 5,2% г/г (+5,1% г/г в июле), по оценке Минэкономразвития. За 8 месяцев 2023 года ВВП вырос на 2,5% г/г. С исключением сезонного фактора рост ВВП составил +0,4% после роста на 0,6% в июле.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижаться: S&P на 0,4%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones на 0,59%. В плюсе ожидаемо сектор энергетики (+2,9%). Заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на 0,2% м/м, до $284,7 млрд, при этом поставки промышленных товаров выросли на 0,5% м/м, до $284,6 млрд, транспортного оборудования – на 0,9% м/м, до $92,5 млрд. Число заявок на ипотеку за неделю снизилось на 1,3%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,41%, что стало самым высоким уровнем с декабря 2000 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций увеличил темпы роста относительно четверга до +0,51%, завершив среду на уровне 3068п. по #IMOEX. Драйвером роста индекса стали экспортеры энергоресурсов и транспортные компании (#LKOH +1,4%; #FLOT +2,8%; #ROSN +1,7%; #NMTP +5,3%) при поддержке динамики мировых цен на нефть – Brent прибавил около 3%, превысив $96,7. В тройке лидеров роста среди отраслевых индексов оказались сектор транспорта (+2,5%), потребсектор (+1,5%) и электроэнергетика (+1,7%). На валютном рынке пара USDRUB выросла до 96,9 руб. (+0,55%), курс юаня поднялся на 0,49%, до 13,21 руб.
💻 #POSI (+0,52%) – компания сообщила, что завершила расчеты с инвесторами в рамках четвертого, заключительного окна ранее опубликованной оферты для участников SPO по фиксированной цене 1061,8 руб. Инвесторами было приобретено 13,3 тыс акций, а общее количество проданных по оферте акций составило 205 тыс. на 218 млн руб.
🍾 #ABRD (+2,37%) - по оценкам главы Ассоциации виноградарей и виноделов России производство вина в России в 2023г ожидается на уровне прошлого года (+/- 5%), несмотря на «неидеальные погодные условия» в текущем году.
🐟#AQUA (+7,3%) – акции компании выросли на волне позитивных новостей с начавшего свою работу рыбопромышленного форума в Санкт-Петербурге.
📊 Инфляция за неделю с 19 по 25 сентября составила 0,28% по сравнению с +0,13% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 5,74% (пред. 5,45%). Продовольственные товары выросли на 0,41% после +0,25% неделей раньше из-за ускорения роста цен на мясо и крупы (говядина +0,69%, баранина +0,62%, рис +0,57%, мука +0,47%). В непродовольственных товарах темпы роста цен оказались скромнее +0,24% (+0,21% неделей ранее). В сегменте услуг темпы роста цен выросли до 0,19% с +0,16% неделей ранее за счет возобновления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы. Темпы роста цен на автомобильный бензин снизились до 0,46% (+0,79% неделей ранее).
📈 ВВП России в августе превысил уровень прошлого года на 5,2% г/г (+5,1% г/г в июле), по оценке Минэкономразвития. За 8 месяцев 2023 года ВВП вырос на 2,5% г/г. С исключением сезонного фактора рост ВВП составил +0,4% после роста на 0,6% в июле.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижаться: S&P на 0,4%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones на 0,59%. В плюсе ожидаемо сектор энергетики (+2,9%). Заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на 0,2% м/м, до $284,7 млрд, при этом поставки промышленных товаров выросли на 0,5% м/м, до $284,6 млрд, транспортного оборудования – на 0,9% м/м, до $92,5 млрд. Число заявок на ипотеку за неделю снизилось на 1,3%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,41%, что стало самым высоким уровнем с декабря 2000 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся на уровне 3108п. по IMOEX, прибавив 1,32%. Драйвером роста индекса вновь стали экспортеры нефти и транспортные компании (#LKOH +2,1%; #FLOT +4,1%; #ROSN +1,05%; #SNGSp +2,8%). В лидерах роста среди отраслевых индексов по-прежнему сектор транспорта (+2%), потребсектор (+1,4%) и российский ТЭК (+1,7%). На валютном рынке USDRUB снизился до 96,8 руб. (-0,1%), курс юаня поднялся на 0,72%, до 13,3 руб.
🛢️ #TATN (+1,01%) TATNp (+0,61%) – кворум на повторном внеочередном заседании акционеров был достигнут. Утвержденные дивиденды составили 27,54 руб на каждый вид акции, что дает дивидендную доходность по обыкновенным акциям в размере 4,4%, по привилегированным – 4,5%. Дата закрытия реестра – 11 октября.
🐖 #GCHE (+2,8%) #AGRO (+6,45%) - акции компаний отреагировали ростом на сообщение Россельхознадзора о том, что Главное таможенное управление КНР отменило ограничения на экспорт свинины из России
🔵 #TRMK (-2,51%) – компания объявила об увеличении предложения акций в рамках SPO до 1,7% по причине «высокого интереса к акциям в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов». Free-float ТМК может быть увеличен с 9,4% до 11% и позволит акциям претендовать на попадание в базу расчета индексов Мосбиржи.
🌐 Фондовые рынки США умеренно укрепляются: S&P растет на 0,9%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones прибавляет 0,6%. ВВП США во 2К23 вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со второй оценкой и не стали сюрпризом для рынка. Продажи незавершенного жилья в августе опустились на 7,1% м/м (-18,7% г/г), и в краткосрочной перспективе ожидается более сильное замедление показателя на фоне потенциального закрытия правительства и решений ФРС по ДКП. Ставки по ипотеке с августа выросли выше 7%, что привело к сокращению количества покупателей жилья: исправить ситуацию может или увеличение жилищного фонда, или снижение ставок. Число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 2 тыс., до 204 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, снизилась на 6,25 тыс., до 211 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся на уровне 3108п. по IMOEX, прибавив 1,32%. Драйвером роста индекса вновь стали экспортеры нефти и транспортные компании (#LKOH +2,1%; #FLOT +4,1%; #ROSN +1,05%; #SNGSp +2,8%). В лидерах роста среди отраслевых индексов по-прежнему сектор транспорта (+2%), потребсектор (+1,4%) и российский ТЭК (+1,7%). На валютном рынке USDRUB снизился до 96,8 руб. (-0,1%), курс юаня поднялся на 0,72%, до 13,3 руб.
🛢️ #TATN (+1,01%) TATNp (+0,61%) – кворум на повторном внеочередном заседании акционеров был достигнут. Утвержденные дивиденды составили 27,54 руб на каждый вид акции, что дает дивидендную доходность по обыкновенным акциям в размере 4,4%, по привилегированным – 4,5%. Дата закрытия реестра – 11 октября.
🐖 #GCHE (+2,8%) #AGRO (+6,45%) - акции компаний отреагировали ростом на сообщение Россельхознадзора о том, что Главное таможенное управление КНР отменило ограничения на экспорт свинины из России
🔵 #TRMK (-2,51%) – компания объявила об увеличении предложения акций в рамках SPO до 1,7% по причине «высокого интереса к акциям в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов». Free-float ТМК может быть увеличен с 9,4% до 11% и позволит акциям претендовать на попадание в базу расчета индексов Мосбиржи.
🌐 Фондовые рынки США умеренно укрепляются: S&P растет на 0,9%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones прибавляет 0,6%. ВВП США во 2К23 вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со второй оценкой и не стали сюрпризом для рынка. Продажи незавершенного жилья в августе опустились на 7,1% м/м (-18,7% г/г), и в краткосрочной перспективе ожидается более сильное замедление показателя на фоне потенциального закрытия правительства и решений ФРС по ДКП. Ставки по ипотеке с августа выросли выше 7%, что привело к сокращению количества покупателей жилья: исправить ситуацию может или увеличение жилищного фонда, или снижение ставок. Число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 2 тыс., до 204 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, снизилась на 6,25 тыс., до 211 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,38%, до 3247п. по #IMOEX. Ожидаем, что в ближайшие дни индекс МосБиржи продолжит движение в диапазоне 3190-3280п. USDRUB вырос на 0,3%, до 97,7 руб., курс юаня по итогам прибавил 0,17%, на уровне 13,32 руб. В отраслевых индексах МосБиржи лидировал сектор телекоммуникаций (+1,6%) и транспортная отрасль (+1,9%).
🚢 #FLOT (+2,88%) - по данным Bloomberg стоимость транспортировки нефти выросла практически на всех маршрутах под влиянием геополитического обострения на Ближнем Востоке. Кроме того, по данным Reuters, стоимость фрахта из Прибалтики в Индию на текущей неделе выросла на 50% по сравнению с прошлой неделей на фоне ужесточения контроля за санкционными ограничениями для работающих с российскими ресурсами судовладельцев.
🛒 #FIVE (-0,9%) - X5 Group опубликовала сильные операционные результаты за 3К23 – объем чистых продаж вырос год-к-году на 22,37%, до 794,5 млрд руб., при этом digital-сегмент продолжает активно расти – gmv прибавил год-к-году почти 98%, достигнув 29,2 млрд руб. Кроме того, X5 объявила о том, что Банк России принял решение о регистрации проспекта ГДР компании. Таким образом, компания обеспечила непрерывный допуск к торгам своих ГДР на МосБирже, вне зависимости от листинга X5 Group на других торговых площадках.
📶 #RTKMp (+4,04%) #RTKM (+2,93%) - причиной роста акций компании стало решение СД «Ростелекома» рекомендовать дивиденды за 2022 год в размере 5,4465 рублей на все виды акций. Всего запланировано распределить 19 млрд руб. прибыли. Дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет - 7,8%, по обыкновенным – 7%.
🌐 Фондовые рынки США начали торги со снижения, но в моменте выходят на положительные уровни: S&P растет на 0,20%, Nasdaq пока «в минусе» на 0,01%, Dow Jones прибавляет на 0,23%. Хорошие цифры по динамике потребительского спроса и промышленного производства за сентябрь подтверждают силу экономики США и дают больший «размах» в решениях ФРС относительно дальнейшей траектории ДКП. Объем розничных продаж вырос на 0,7% м/м при ожиданиях роста на 0,3%, в годовом выражении +3,75% (пред. +2,89%). Объем промышленного производства вырос на 0,3% м/м (пред. 0,0%) при консенсус-прогнозе 0,1% м/м.
Банки сегодня представили в целом неплохие финансовые результаты за 3 квартал, которые оказались лучше консенсус-прогнозов аналитиков. Квартальная выручка Bank of America выросла на 3% г/г ($25,2 млрд), чистая прибыль - на 10% г/г ($7,8 млрд), тогда как выручка и чистая прибыль Bank of New York Mellon выросли на 2% г/г ($4,4 млрд) и на 200% г/г ($956 млн) соответственно. «Отличился» Goldman Sachs, выручка которого снизилась на 1% г/г, а чистая прибыль упала на 33% г/г. Результаты Goldman Sachs продолжают уже не первый квартал находиться под давлением реорганизации бизнеса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,38%, до 3247п. по #IMOEX. Ожидаем, что в ближайшие дни индекс МосБиржи продолжит движение в диапазоне 3190-3280п. USDRUB вырос на 0,3%, до 97,7 руб., курс юаня по итогам прибавил 0,17%, на уровне 13,32 руб. В отраслевых индексах МосБиржи лидировал сектор телекоммуникаций (+1,6%) и транспортная отрасль (+1,9%).
🚢 #FLOT (+2,88%) - по данным Bloomberg стоимость транспортировки нефти выросла практически на всех маршрутах под влиянием геополитического обострения на Ближнем Востоке. Кроме того, по данным Reuters, стоимость фрахта из Прибалтики в Индию на текущей неделе выросла на 50% по сравнению с прошлой неделей на фоне ужесточения контроля за санкционными ограничениями для работающих с российскими ресурсами судовладельцев.
🛒 #FIVE (-0,9%) - X5 Group опубликовала сильные операционные результаты за 3К23 – объем чистых продаж вырос год-к-году на 22,37%, до 794,5 млрд руб., при этом digital-сегмент продолжает активно расти – gmv прибавил год-к-году почти 98%, достигнув 29,2 млрд руб. Кроме того, X5 объявила о том, что Банк России принял решение о регистрации проспекта ГДР компании. Таким образом, компания обеспечила непрерывный допуск к торгам своих ГДР на МосБирже, вне зависимости от листинга X5 Group на других торговых площадках.
📶 #RTKMp (+4,04%) #RTKM (+2,93%) - причиной роста акций компании стало решение СД «Ростелекома» рекомендовать дивиденды за 2022 год в размере 5,4465 рублей на все виды акций. Всего запланировано распределить 19 млрд руб. прибыли. Дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет - 7,8%, по обыкновенным – 7%.
🌐 Фондовые рынки США начали торги со снижения, но в моменте выходят на положительные уровни: S&P растет на 0,20%, Nasdaq пока «в минусе» на 0,01%, Dow Jones прибавляет на 0,23%. Хорошие цифры по динамике потребительского спроса и промышленного производства за сентябрь подтверждают силу экономики США и дают больший «размах» в решениях ФРС относительно дальнейшей траектории ДКП. Объем розничных продаж вырос на 0,7% м/м при ожиданиях роста на 0,3%, в годовом выражении +3,75% (пред. +2,89%). Объем промышленного производства вырос на 0,3% м/м (пред. 0,0%) при консенсус-прогнозе 0,1% м/м.
Банки сегодня представили в целом неплохие финансовые результаты за 3 квартал, которые оказались лучше консенсус-прогнозов аналитиков. Квартальная выручка Bank of America выросла на 3% г/г ($25,2 млрд), чистая прибыль - на 10% г/г ($7,8 млрд), тогда как выручка и чистая прибыль Bank of New York Mellon выросли на 2% г/г ($4,4 млрд) и на 200% г/г ($956 млн) соответственно. «Отличился» Goldman Sachs, выручка которого снизилась на 1% г/г, а чистая прибыль упала на 33% г/г. Результаты Goldman Sachs продолжают уже не первый квартал находиться под давлением реорганизации бизнеса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг снизился из-за ослабления ценовой конъюнктуры в нефти и под давлением крепнущего рубля. Индекс МосБиржи по итогам торгов отступил к 3 189 п. (-0,81%), при этом из бумаг, входящих в #IMOEX, в плюсе смогли завершить день – #POLY (+1,32%), #OZON (+1,05%), #VKCO (+0,66%), #MOEX (+0,13%). Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 0,5%, до 89,03 руб., курс юаня на 0,37%, до 12,28 руб.
🚢 #FLOT (+1,02%) – совет директоров ПАО «Совкомфлот» рекомендовал ВОСА принять решение о выплате дивидендов по результатам 9М23 года в общей сумме 15 млрд руб., что составляет 6,32 руб. на обыкновенную акцию (дивидендная доходность – 5,05%). Компания также подтвердила свою приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года;
🛒 #OZON (+1,05%) - OZON представил финансовые результаты за 3К23 GMV вырос на 140% г/г, до 450,8 млрд руб., за счёт увеличения количества заказов на 134% г/г и роста среднего чека, выручка – на 77% г/г, до 108,9 млрд руб., скорр.EBITDA составила -3,9 млрд руб., чистый убыток – 22,1 млрд руб. Убыток объясняется увеличением стратегических инвестиций в привлечение клиентов и логистическую инфраструктуру. Падение EBITDA в отрицательную область объясняется более активными инвестициями. Количество активных покупателей продолжило расти устойчивыми темпами и достигло 42,4 млн пользователей. Также покупатели продемонстрировали большую вовлеченность: частота заказов на одного активного покупателя увеличилась на 64% г/г, до 19,2 заказов в год.
📶 MTSS (-1,66%) - МТС представила финансовые результаты по МСФО за 3К23 Выручка выросла на 16% г/г, до 159,7 млрд руб., OIBDA – на 1% г/г, до 60,8 млрд руб., чистая прибыль обвалилась на 27% г/г, до 9,0 млрд руб., а долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/OIBDA» составила 1,8x. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе и развитие рекламного бизнеса. Негативная динамика чистой прибыли объясняется ростом процентных расходов и амортизационных отчислений.
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,11%, Nasdaq – на 0,22%, Dow Jones – на 0,18%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю выросли на 13 тыс., до 231 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 220,25 тыс. Объём промышленного производства в стране в октябре просел на 0,6% м/м, причём коммунальные услуги потеряли 1,6% м/м, горнодобывающая промышленность прибавила 0,4% м/м, а совокупная загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,9% (-0,6 п.п. м/м). Самое большое разочарование рынка сегодня – отчётность Walmart, который не смог поддержать вчерашний импульс от Target и по итогам отчётности в моменте теряет 6,9%. Руководство отметило, что потребительские расходы восстанавливаются не так быстро, как им бы того хотелось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг снизился из-за ослабления ценовой конъюнктуры в нефти и под давлением крепнущего рубля. Индекс МосБиржи по итогам торгов отступил к 3 189 п. (-0,81%), при этом из бумаг, входящих в #IMOEX, в плюсе смогли завершить день – #POLY (+1,32%), #OZON (+1,05%), #VKCO (+0,66%), #MOEX (+0,13%). Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 0,5%, до 89,03 руб., курс юаня на 0,37%, до 12,28 руб.
🚢 #FLOT (+1,02%) – совет директоров ПАО «Совкомфлот» рекомендовал ВОСА принять решение о выплате дивидендов по результатам 9М23 года в общей сумме 15 млрд руб., что составляет 6,32 руб. на обыкновенную акцию (дивидендная доходность – 5,05%). Компания также подтвердила свою приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года;
🛒 #OZON (+1,05%) - OZON представил финансовые результаты за 3К23 GMV вырос на 140% г/г, до 450,8 млрд руб., за счёт увеличения количества заказов на 134% г/г и роста среднего чека, выручка – на 77% г/г, до 108,9 млрд руб., скорр.EBITDA составила -3,9 млрд руб., чистый убыток – 22,1 млрд руб. Убыток объясняется увеличением стратегических инвестиций в привлечение клиентов и логистическую инфраструктуру. Падение EBITDA в отрицательную область объясняется более активными инвестициями. Количество активных покупателей продолжило расти устойчивыми темпами и достигло 42,4 млн пользователей. Также покупатели продемонстрировали большую вовлеченность: частота заказов на одного активного покупателя увеличилась на 64% г/г, до 19,2 заказов в год.
📶 MTSS (-1,66%) - МТС представила финансовые результаты по МСФО за 3К23 Выручка выросла на 16% г/г, до 159,7 млрд руб., OIBDA – на 1% г/г, до 60,8 млрд руб., чистая прибыль обвалилась на 27% г/г, до 9,0 млрд руб., а долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/OIBDA» составила 1,8x. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе и развитие рекламного бизнеса. Негативная динамика чистой прибыли объясняется ростом процентных расходов и амортизационных отчислений.
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,11%, Nasdaq – на 0,22%, Dow Jones – на 0,18%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю выросли на 13 тыс., до 231 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 220,25 тыс. Объём промышленного производства в стране в октябре просел на 0,6% м/м, причём коммунальные услуги потеряли 1,6% м/м, горнодобывающая промышленность прибавила 0,4% м/м, а совокупная загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,9% (-0,6 п.п. м/м). Самое большое разочарование рынка сегодня – отчётность Walmart, который не смог поддержать вчерашний импульс от Target и по итогам отчётности в моменте теряет 6,9%. Руководство отметило, что потребительские расходы восстанавливаются не так быстро, как им бы того хотелось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации