Показываю, как сносят 20-этажный отель, на месте которого построят новый офис Яндекса

На выходных был в Гагаринском районе Москвы. Заглянул на площадку, где будет построена новая штаб-квартира Яндекса. Сейчас здесь вовсю сносят 20-этажное здание отеля «Корстон».

Репортаж с фотками со строительной площадки и проектом нового футуристического офиса Яндекса можно прочитать на моем канале в Яндекс.Дзен.
#яндекс

Почему я не инвестирую в фонды?

Считается, что инвестиции в фонды выгодны для обычных инвесторов. Клиент передает свои накопления в руки профессионалов, которые разумно вкладывают их в фондовый рынок или другие инвестиционные инструменты, преумножая сбережения клиента. Ага 😀.

На самом деле — это большой миф, что так называемые профессионалы могут справиться с инвестированием лучше, чем обычные инвесторы. Я предпочитаю не связываться ни с какими фондами.

Их много (от ПИФов до ETF), но объединяет их одно.

❗️ Активы инвестора в фонде могут как расти, так и падать, но управляющая компания зарабатывает всегда! Скажете: как такое может быть? Очень просто. Фонды живут за счет клиентских денег, зарабатывая на комиссиях.

В некоторых фондах тарифы настолько драконовские, что инвестор на длинной дистанции отдает больше на комиссионные, чем зарабатывает 😬.

ПИФы

Изучим комиссии одного из популярных российских ПИФов:
1️⃣ Надбавка при приобретении паев (до 1,5%).
2️⃣ Скидка при погашении паев, то есть при продаже (до 1,5%).
3️⃣ Вознаграждение управляющей компании: 3,8% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Почти 4%, Карл! Эти деньги ежегодно откусываются от счета клиента.

Давайте посчитаем сколько не досчитается пайщик.

📈 Допустим фонд зарабатывает 10% в год. Если бы он не брал с клиента комиссию, то пайщик за 30 лет увеличил свои накопления в 17 раз.

Смотрим, что будет с пайщиком приведенного в примере фонда, который ежегодно отдает 3,8% фонду за управление.

📉 Через 30 лет при такой же доходности активов, вложения вырастут всего в 5,7 раза. На комиссионные будет потрачено более половины накоплений.

ETFы

Возьмем для примера один из ETF, который обращается на московской бирже. Комиссия за управления — 0,9%. Уже лучше.

📈 Допустим фонд зарабатывает те же 10% в год. В этом случае за 30 лет сбережения вырастут в 12 раз.

📉 На комиссии уйдет почти 10% капитала.

Лучшие американские ETF предлагают комиссии в 10 раз меньше российских Поэтому они столь популярны. Некоторые отечественные фонды настолько хитры, что не стесняются включать американских собратьев в свои активы из-за столь мизерных комиссий 😎.

В общем решайте, готовы ли вы столько платить за чужие стратегии. А я предпочитаю самостоятельно управлять своими активами.
#фонды #ETF

Как мне удалось заработать более 100 000 рублей с дебетовой картой

Я хорошо помню то время, когда появились дебетовые карты. Мы все привыкли к тому, что в банках, особенно в том самом крупном зеленом, драли комиссии за все. Даже за снятие наличных в банкомате.

И вот, когда я узнал, что на рынке появилась дебетовая карта, которая не списывает с твоего счета комиссии, а приплачивает, то поначалу не мог поверить. Кэшбэк за покупки? Процент на остаток по счету? Что за аттракцион неслыханной щедрости?

Кстати, представьте, что тогда, лет 8 назад, процент на остаток по счету составляла более 8% годовых.

Надо было всего-то держать свободные деньги на карте и расплачиваться за покупки.

Я начал переводить на карту зарплату и аванс, которые приходили в другой банк. Причем делал это сразу в день получения, чтобы не терять время, так как проценты на остаток рассчитываются ежедневно. Комиссии за перевод не было. Это по началу тоже удивляло.

Помню, по итогам первого года использования дебетовой карты я заработал на кэшбэке и процентах на остаток около 15 000 рублей. Ничего себе! На тот момент это были деньги практически из воздуха. Раньше такого вида заработка не существовало.

Сегодня я залез в файлы по своим личным финансам посмотреть, сколько я заработал за несколько лет на данных бонусах с одной дебетовой карты. Более 106 тысяч рублей:
- Кэшбэк — 41 250 руб.
- Проценты на остаток — 65 581 руб.

Сейчас программы банков по дебетовым картам стали привычными. Многие предлагают и бонусы, и кэшбэк. Но нет главного — того уровня процентов на остаток по счету. Банковские ставки в последнее время сильно просели.

Сейчас есть хорошая возможность оформить дебетовую карту и получить:
💰500 руб. в подарок за первую покупку.
💰Участвовать в розыгрыше 100 000 рублей.

💳 Чтобы оформить карту, перейдите по ссылке.
#дебетовые_карты

Как я отношусь к ETF

Позавчера я опубликовал пост «Почему я не инвестирую в фонды».

Получил много комментариев. Некоторые, подумав, что я против ETF, стали осуждать мою позицию, почему я не инвестирую в фонды. Отвечаю.

1️⃣ Я поддерживаю модель ETF

Критиковал фонды не за их стратегию. Наоборот, поддерживаю индексную стратегию, которая лежит в основе ETF. Она доказала свою полезность за многие десятилетия, потому что отвечает принципам, которых я сам придерживаюсь: диверсификация активов, снижение издержек, долгосрочная стратегия.

Для людей, которые не могут постоянно мониторить рынок, корпеть над аналитикой и оттачивать собственную стратегию — это неплохой вариант.

Правда, это касается американских фондов, которым по несколько десятков лет. Они прошли огонь и воду кризисов. В России нет ETF с такой историей.

2️⃣ Я критиковал фонды за их драконовские комиссии

Про ПИФы всем ясно, что с комиссиями полный аут. А вот с ETF не до всех доходит. В российских ETF комиссии в 10 раз выше, чем в американских (0,9% всето 0,09%).

Комментаторы вместо того, чтобы поддержать критику в адрес высоких комиссий, обрушились на меня, почему я запрещаю инвестировать в фонды. Ребята, я вам ничего не запрещаю, дело ваше. Если вы готовы платить за управление вашими деньгами, жертвуя большими доходами в будущем, это ваше право. Графики я привел в прошлом посте.

Главное — чем больше в публичном пространстве мы будем критиковать компании, тем быстрее они к нам прислушаются.

Вот вам пример такого подхода, который привел к положительным изменениям. Есть ETF на золото FXGD. «Золото» в кавычках, потому что у фонда синтетическая репликация. Долго объяснять, что это значит, но фонд не обеспечен реальным физическим золотом. За это его много критиковали. В компании Finex прислушались. В ноябре фонд переходит на обеспечение физическим золотом. Был у меня пост на эту тему - На московской бирже появится первый ETF, обеспеченный физическим золотом.

Еще раз: индексное инвестирование, которое лежит в основе ETF — хорошо, отдельные фонды с высокими комиссиями — плохо.
#фонды #ETF

Самое четкое объяснение, почему обесценивается рубль
#валюта

Отчет Яндекса: все растет

Яндекс отчитался за 3 квартал 2020 года. В этом безумном году особенно интересно читать отчеты компаний. Тем более показатели Яндекса превзошли ожидания

Делаю для вас выжимку самого интересного от компании, которая на глазах меняет нашу с вами жизнь. Просигнальте 👍, интересно ли вам читать такие саммари отчетов. Я их делаю себе в стол, могу делиться.

Что изменилось в компании:

✔️ Завершился развод Яндекс и Сбербанка. К Яндексу полностью отошел Яндекс.Маркет. К Сбербанку — Яндекс.Деньги (сервису предстоит ребрендинг).

✔️ При этом компания запустила финтех-сервис Яндекс.Инвестиции, который предоставляет инвесторам доступ к различным финансовым инструментам.

✔️ Маркетплейс Беру и сервис для сравнения цен Яндекс.Маркет стали единым сервисом для онлайн-покупок под брендом Яндекс.Маркет.

Финансовые показатели:

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года:

↗️ Консолидированная выручка выросла на 30% — до 58 млрд рублей.
↗️ Чистая прибыль увеличилась на 356% - до 22 млрд рублей.
↗️ Скорректированный показатель EBITDA вырос на 8% — до 15,1 млрд рублей.

Показатели отдельных направлений:

↗️ Выручка от продажи интернет-рекламы выросла на 6% (57% от общей выручки компании).

↗️ Выручка сегмента Такси выросла на 55% (31% в структуре общей выручки компании. Сегмент включает сервиса онлайн-заказа такси, фудтех-направление (Еда и Лавка), а также каршеринг Яндекс.Драйв.

↗️ Число поездок сервиса Такси увеличилось на 24%.

↗️ Число подписчиков Медиасервисов увеличилось на 121% и достигло 5,6 миллиона.

↗️ Ежедневная аудитория Яндекс.Дзена увеличилась на 45% — до 18 млн пользователей.

Еще немного цифр:

🔸 Доля поисковика Яндекса в России — 59%.
🔸 Число Яндекс.Лавок на конец сентября 2020 года достигло 234.
🔸 Количество наименований товаров на Яндекс.Маркете достигло 1,4 миллиона.

Все растет. Теперь ясно почему акции настолько дорого стоят?
#яндекс #обзор_компании

«Богатый папа, бедный папа»

Решил начать публиковать по субботам посты о книгах, фильмах и других произведениях, которые повлияли на меня, как на инвестора. Чтобы вы могли выбрать себе на выходных хорошую книжку или фильмец. Начнем с классики.

Автор:

Роберт Кийосаки.

О чем:

Книга, благодаря которой миллионы людей осознали на базовом уровне, как работают финансы. Сейчас принято ругать автора, дескать, история с двумя папами выдумана, сам он чуть ли не мошенник, а советовать книгу моветон. Но это шлейф популярности. Это не отменяет того, что для человека, который только-только начинает задумываться о личных финансах, это, пожалуй, самая полезная книга.

Основные выводы:

✔️ Не путайте Активы с Пассивами

Актив приносит вам деньги. Пассив «съедает» ваши деньги. Если вы хотите разбогатеть — приобретайте Активы.

Люди не могут разбогатеть, потому что путают понятия Активов и Пассивов. Например, многие считают дом, в котором они живут, Активом и удачным вложением капитала. Но на самом деле это Пассив, поскольку не приносит вам дохода, а только увеличивает расход (налоги, выплаты страховок, выплата процентов, содержание). Также Пассивом являются кредитные карты, машины и прочее, что требует постоянных трат и падает в цене.

Активы — это ценные бумаги, недвижимость, гонорары за интеллектуальную собственность, работающий независимо от вас бизнес.

✔️ Начните работать на себя. При этом можно не оставлять свое основное место работы, но рассматривать его как профессию, а не как приносящий доход бизнес.

✔️ Не бойтесь менять место работы — опыт важнее, чем стабильная зарплата.

✔️ Повышайте свою финансовую грамотность: изучайте бухгалтерию, налоговую систему, законодательство, учитесь инвестированию. В этом помогут книги, курсы, общение со знающими людьми.

✔️ Никогда не переставайте учиться и делайте это быстро, ведь мир постоянно меняется.

✔️ Учитесь управлять системами: людьми, активами, своим временем.

✔️ Ищите законные способы сокращения налоговых выплат.

✔️ Платите в первую очередь себе, а потом банкам и государству. Это придаст вам дополнительный стимул для поиска новых доходов.

✔️ Не бойтесь поражений — каждый богатый человек проходил через них. Важнее, как вы воспринимаете неудачи. Относитесь к ним как к урокам и гордитесь ими не меньше, чем победами.
#книги

Российский фондовый рынок по итогам года оказался в минусе

Распродажи на биржах, которые наблюдаются всю вторую половину октября загнали российский фондовый рынок в красную зону по итогам года.

Индекс Мосбиржи за год просел на 8%.

Год назад был на отметке 2950 пунктов, вчера закрылся на уровне 2690. Индекс после мартовского обвала пять месяцев восстанавливался, но так и не смог преодолеть январский максимум. Затем с середины августа начал снижаться, потеряв за два месяца более 20%.

Индекс американских акций S&P500 по итогам года пока еще в плюсе (+7%).

Грустные новости, для сторонников индексного инвестирования. Мой портфель российских акций по итогам года показывает +24%. Об этом в завтрашнем отчете за октябрь.

Индекс Мосбиржи за год

Отчет по портфелю за октябрь 2020: активы просели, но за год выросли намного лучше рынка

Октябрь стал самым неудачным месяцем в этом году для активов. В начале месяца наблюдался рост, но во второй половине на рынках началась масштабная коррекция. За месяц активы немного просели, но по итогам года в хорошем плюсе.

Напомню, что моя умеренная долгосрочная стратегия держится на следующих принципах:

✔️ Диверсификация активов.
✔️ Периодическая ребалансировка.
✔️ Активный выбор акций (не индексное инвестирование).
✔️ Минимум спекулятивных сделок.
✔️ Удержание издержек (налогов и комиссий) на минимальном уровне.

Что произошло за месяц:

✅ Распродажи на волне опасений из-за ограничений, вызванных второй волной пандемии. Особенно на российском рынке.
✅ Компании отчитывались за третий квартал. У многих результаты оказались слабыми, что тоже привело к просадкам в стоимости ценных бумаг.
✅ Индекс S&P500 снизился за месяц на 2,8%.
✅ Индекс Мосбиржи снизился за месяц на 7%.

Структура портфеля сложная. В нее входят несколько десятков эмитентов и финансовых инструментов: акции фондового рынка США и России, облигации, депозиты в рублях и валюте и другое

За месяц активы просели на 3,5%

Все активы оказались в красной зоне. Редко такое бывает.

➖ Портфель акций США в долларах снизился на 5%, в пересчете на рубли снизился на 6%. Кстати, я веду публичный портфель на акции США.
➖ Портфель российских акций снизился на 9%.
➖ Цена золота упала на 1%.
➖ Доллара упал на 1%.
➖ Евро упал 0,4%.

За год портфель вырос на 34%

А вот на годовом интервале все зеленое.

➕ Портфель акций США в долларах вырос на 106% за год, в пересчете на рубли вырос на 141%. Это намного лучше бенчмарка — индекса S&P500 (всего 7%). Еще раз напоминаю про мой публичный портфель на акции США в Пульсе. Можно проверить.
➕ Портфель акций России вырос на 24% за год. Также выше Индекса Мосбиржи, который за год просел на 8%.
➕ Золото за год выросло на 56%.
➕ Доллар выросла на 24%.
➕ Евро вырос на 30%.
➕ Депозиты в рублях и облигации за год — 5%.

Еще раз напомню, что я не являюсь активным инвестором. За 10 лет не было ни одного убыточного года.

Удачных инвестиций!

#ОсновнойПортфель

Зачем вкладываться в евро, если есть доллар?

Инвестиции в доллар легко объяснимы. Это основная валюта для международных расчетов. Практически вся международная торговля завязана на бумажки с ликами штатовских деятелей.

Курсы валют всех остальных стран накрепко привязаны к долларам. Трудно найти конкурента зеленым бумажкам, которые заметно укрепляются в долгой перспективе. Рано или поздно франки, фунты, реалы и прочие песо девальвируются по отношению к доллару. Так какой смысл вкладываться в другие валюты? Например, евро?

Однако россиянам имеет смысл держать евро. Вот почему:

1️⃣ Диверсификация. Одно из основных правил инвестирования — размещать активы широко не только по классам активов, но и внутри их. Это уменьшает риск просадки портфеля в целом.

2️⃣ Ликвидность. Евро — вторая по обороту валюта в мире. Она входу во многих странах мира. Поэтому валюта обладает ликвидностью, то есть способностью в любой момент быть обналичена. Евро принимают все банки России.

3️⃣ География. Мы живем в России, которая расположена в Европе. Экономика, менталитет, а главное география накрепко привязаны к европейскому континенту. Самые посещаемые страны россиянами — за западной границей. Больше всего денег за бугром соотечественники оставляют на Апеннинах, Пиренеях и прочих полуостровах континента. Многие из нас тратят евро во время отпуска или командировок в Европу. Ну хорошо, пока еще немногие. Но число путешественников в Евросоюз растет.

4️⃣ Накопительный счет для трат. Этот пункт вытекает из предыдущего. Можно использовать счет для евро как накопительный. Тратить во время поездок в Европу и пополнять снова по возвращении, восстанавливая первоначальный баланс счета.

Критиковать, что, дескать, в России мало, кто может себе позволить поездки в Европу не стоит. Мы же — инвесторы! Когда-нибудь разбогатеем и поедем смотреть мир.

А что делать, чтобы евро не лежали мертвым грузом?

Даже эту валюту медленно подтачивает инфляция. Вариантов вложения немного:

🔸 Под подушку.
🔸 На депозит (ставки уже у плинтуса - 0,1%).
🔸 Еврооблигации (очень ограниченный список)
🔸 ETF (тоже вариантом немного).

По мне, доходность всех этих инструментов примерно одинаковая, то есть крайне малая. Главное, что евро — страховка на случай очередной девальвации рубля.
Поэтому я за надежность и ликвидность.

Как вариант держать евро на депозите — в рамках подушки безопасности, то есть как самый надежный и ликвидный актив. Депозиты в России на сумму до 1,4 млн рублей застрахованы.

А как вы инвестируете в евро?
#валюта

Как вел себя рынок акций США после выборов президента в прошлые годы

Сегодня проходят выборы президента страны с крупнейшей экономикой мира.
Финансовые рынки колбасит в ожидании итогов голосования.

Гадать, куда пойдет рынок после выборов бессмысленно. Это показывает исследование БКС, которое проследило динамику индекса широкого рынка акций S&P 500 после выборов президентов США за последние 100 лет.

Оценивалась доходность рынка в течение недели после выборов, месяца, квартала и полугодия. Результаты представлены в таблице.

Какой вывод? Явного статистического преимущества быков или медведей в послевыборный период не наблюдается. Количество падений в первую неделю примерно равно числу подъемов рынка акций. Как это обычно и бывает в трейдинге при анализе данных на большом периоде.

Поэтому не стоит сильно переживать из-за исхода выборов. Я ориентируюсь на фундаментальный анализ и долгосрочные перспективы компаний. Гораздо больше влияния на рынок оказывает безумие, связанное с пандемией .

За весь период оценки можно выделить 4 лидера, в президентский срок которых наблюдалась устойчивая восходящая динамика рынка акций:

🔸 Герберт Гувер (республиканец, 1928 г.),
🔸 Джон Кеннеди (демократ, 1960 г.),
🔸 Билл Клинтон (демократ, 1996 г.).
🔸 Дональд Трамп (республиканец, 2016 г.),

В пору их президентства индекс S&P 500 наращивал доходность по мере отдаления от дня голосования.

Что думаете по поводу выборов в США?
#выборы_сша