✍ عرضه‌ی اولیه جدید؛ قاتل #وآوا از راه رسید!

🔸به گزارش #تفکر_جانبی: بعد از ۹۸ روز از آخرین #عرضه‌ی_اولیه در بازار سهام، طبق اعلام فرابورس ایران سه‌شنبه ۸ بهمن‌ماه تعداد ۷۰ میلیون سهام شرکت ذوب روی اصفهان (نماد #فروی۱) در بازار عرضه‌ی اولیه خواهد شد، که به احتمال زیاد با وجود این همه کد بورسی و در مقایسه با عرضه‌ی اولیه‌ی پیشین، به هر کد کمتر از ۵۰ سهم خواهد رسید.

🔸گفتنی است آخرین عرضه‌ی اولیه به نماد #وآوا (شرکت سرمایه‌گذاری آوانوین) تعلق داشت که حدود ۱۵۰ میلیون سهم این شرکت عرضه و به هر کد ۱۷۳ سهم با قیمت ۲۱۶ تومان رسید.

🔸توقف روند عرضه‌های اولیه بعد از نماد #وآوا، بعدها باعث شد که این سهم که ارزش پایه‌ی سهام آن هم با تشکیک اهالی. بورس همراه بود، تا امروز به قیمت ۱۳۵۵ تومان برسد و این رشد به رغم دو بار اعلام رسمی شرکت مبنی بر وجود #حباب در قیمت، در کمال تعجب ادامه یابد.

https://t.me/tafakorjanbi

✍️ #عرضه_اولیه سرمایه‌گذاری #صبا!

🔸تاریخ عرضه: چهارشنبه ۲۰ فروردین‌‌ماه ۱۳۹۹
🔹دامنه‌ی قیمت: ۱۱,۰۰۰ تا ۱۲,۰۰۰ ریال
🔸سهمیه هر کد معاملاتی: ۱۲۰۰ سهم
🔹حداکثر نقدینگی مورد نیاز: حدود ۱۴,۴۸۰,۰۰۰ ریال

🔴 پ.ن ۱: اگرچه تعداد سهم‌های این #عرضه‌ی_اولیه بسیار بالاست، با این حال تجربه نشان می‌دهد که تقریبا نیمی از سهمیه‌ی فوق به هر کد اختصاص می‌یابد و به نیمی یا کمی بیشتر از نقدینگی یادشده نیاز هست. از سوی دیگر، همچنان که در عرضه‌های پیشین معمولاً سقف قیمت (۱۲۰۰ تومان) محاسبه می‌شود.

🔴 پ.ن ۲: پیش‌تر هم #تفکر_جانبی به گرانی قیمت #عرضه‌های_اولیه‌ی اخیر انتقاد کرده است و بار دیگر این انتقاد به قیمت‌گذاری سازمان بورس وارد می‌شود. با این حال، نکته‌ی مهم‌تر اینجا ادعای کذب مدیران بورس درباره‌ی #حبابی بودن برخی سهم‌هاست. آن‌هم در جایی که چند وقتی است قیمت پایه‌ی سهام در #عرضه‌های_اولیه‌ی این‌قدر بالاست.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ خبر تکمیلی درباره‌ی عرضه‌ی #شستا!

🔸طبق اخبار واصله، از ۸ میلیارد سهم قابل عرضه نماد #شستا تعداد ۶,۷ میلیارد سهم به عموم سهام‌داران و ۱,۳ میلیارد سهم نیز به صندوق‌ها اختصاص می‌یابد.

🔸بدین‌ترتیب حداقل مبلغ مورد نیاز برای شرکت کامل کدهای بورسی در #عرضه‌ی_اولیه نماد #شستا، در حدود ۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان خواهد بود.

✍️ #عرضه‌های_اولیه‌ی پیش رو و هسته‌ی معاملاتِ پشت رو!

💠 بازار سهام در هفته‌های پیش رو، به تدریج و تناوب، شاهد چندین #عرضه‌ی_اولیه خواهد بود، که شرکت در بسیاری از آن‌ها نیاز به سرمایه‌ی بالایی ندارد. طبق گفته‌ها و شنیده‌های جسته و گریخته‌ی این روزهای مدیران بورس و فرابورس، سهم‌های #غگیلا (شیر پاستوریزه پگاه گیلان)، #آریا (پلیمر آریاساسول)، #ولپارس (لیزینگ پارسیان)، #رافزا (رایان هم‌افزا)، #پیزد (مجتمع صنایع لاستیک یزد)، #بگیلان (توسعه‌ی مسیر برق گیلان)، #خیمن (ایمن‌خودرو شرق)، #بوعلی (پتروشیمی بوعلی‌سینا)، #برانسفو (ترانسفورماتور توزیع زنگان، #بصبا (تولید نیروی جنوب غرب صبا)، #حرآهن (راه‌آهن حمل و نقل)، #شایلام (پتروشیمی ایلام)، #شمروارید (پتروشیمی مروارید)، #شجی (پالایش نفت جی) و #چخزر (صنایع چوب خزر‌‌کاسپین) از جمله سهم‌هایی هستند، که در صف نانوشته‌ی عرضه‌های اولیه قرار دارند و ممکن است هر هفته قرعه به نام یکی دو تا از آن‌ها بیفتد. #تفکر_جانبی امیدوار است این عرضه‌های پی در پی، کارایی #هسته‌ی_معاملات زهوار دررفته‌ی بورس تهران را از این هم که هست، پایین‌تر نیاورد!

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ #رفتار_گله‌وار و حربه‌های کهنه‌ی بازیگرانِ بازار!

🔴 در بررسی‌های #تفکر_جانبی از معاملات منفی چند روز گذشته، جدای از عوامل #انگیزشی موثر بر جو بازار (مثل برکناری وزیر #صمت، قیمت‌گذاری خودرو، بازگشایی نمادهایی چون #خساپا و ...)، دو عامل مهم #کنشی دخیل در این فرآیند، یعنی رفتار #گله‌وار سهام‌داران #آماتور و خرابی #هسته‌ی_معاملات بیشترین تاثیر را در رقم خوردن چنین نتیجه‌ی نامطلوبی داشتند.

🔴 در تایید این ماجرا، گفتنی همان بس که در هفته‌ی مورد اشاره نیز حجم #نقدینگی واردشده به بورس، همچنان قابل توجه بوده است و خروج #نقدینگی از این بازار، اصلا رقم بزرگی را نشان نمی‌دهد. این دو فاکتور اخیر به اضافه‌ی تاکید موکد تیم اقتصادی #دولت و نیز تمام ارکان #حکومت بر ارزندگی بازار سرمایه، نشان می‌دهد که هنوز #بورس در صدر گزینه‌های اقتصادی #حاکمیت قرار دارد و بازی در آن به پایان نرسیده است.

🔴 #رفتار_گله‌ای ( گله‌وار) در بازار بورس یک اصطلاح متعارف است که حکایت از #دنباله‌روی بی‌چون و چرا معامله‌گران از رفتار یکدیگر دارد. در تبارشناسی و جامعه‌شناسی رفتارهای جمعی، رفتار گله‌ای ریشه در #میل_طبیعی افراد ناوارد به تبعیت از جمع دارد و در بسیاری موارد به توانایی بالقوه‌ی آن‌ها در #تصمیم‌گیری درست لطمه می‌زند.

🔴 #رفتار_گله‌وار همچنین عامل مهم بسیاری از زیان‌های بورسی و حربه‌ای است مهم در دست #بازیگران و #بازی‌گردان‌های بورس، تا با توسل به آن افراد را #چشم‌بسته وادار به رفتن در #صف_خرید یا #صف_فروش کنند. نمونه‌هایی روشن از این رفتار را می‌توان در صف خرید #خساپا و صف فروش #شستا در روزهای گذشته دید.

🔴 در مورد نخست و در معاملات روز دوشنبه ۲۲ اردیبهشت‌ماه، ناظر بازار وقتی سفارش‌های بالای یک میلیارد #خساپا را ابطال کرد، کمتر از یک میلیارد از #صف_خرید این نماد باقی ماند و معلوم شد که چندین میلیارد حجم سفارش فقط کار #کارگزاری‌ها بوده است. در مورد دوم، که باز همان روز اتفاق افتاد، در بازگشایی با دامنه‌ی نوسان باز نماد #شستا، چندصد میلیون سفارش خرید در قیمت ۱۰۰ درصد مثبت تابلو به ثبت رسید که آن‌هم مورد تایید ناظر قرار نگرفت و وقتی همین سهم روز بعد با دامنه‌ی نوسان ۵ درصدی بازگشایی شد، به #صف_فروش رسید.

🔴 در این مورد اخیر (#شستا) بازیگرانی که نتوانسته بودند سهم را روز قبل با ۱۰۰ درصد رشد قیمت به سهام‌داران متقاضی بفروشند، تصمیم گرفتند روزهای بعد (سه‌شنبه و چهارشنبه) با ایجاد #صف_فروش کاذب سهم دیگران را در کف قیمت از چنگ‌شان بیرون بیاورند. سهمی که #عرضه‌ی_اولیه بوده است و هنوز به اندازه‌ی نیمی از عرضه‌های اولیه‌ی دیگر هم رشد نکرده است.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #پیزد، مهمان جدید بورس!

💠 عرضه‌ی سهام شرکت مجتمع صنایع لاستیک یزد (#پیزد)، به عنوان چهارمین #عرضه‌ی_اولیه سال جاری، در روز چهارشنبه، ۱۳۹۹/۰۲/۳۱ انجام می‌شود و طبق پیش‌بینی‌ها، به هر کد ۵۰ سهم در قیمت ۴۰۱۰۰ تا ۴۰۳۵۳ ریال می‌رسد.

💠 با این حساب و اگر بر فرض ۲ میلیون کد در این #عرضه‌ی_اولیه شرکت کنند، مبلغی حدودا ۸۲ هزار تومان #نقدینگی نیاز دارد. حداکثر مبلغ ثبت سفارش در این عرضه نیز، حدود ۲۰۲ هزار تومان است، که قطعاً به رقمی بسیار کمتر از این تقلیل خواهد یافت.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #پیزد و تغییر #سطح_معیار قیمت‌های بورس!

🔴 امروز (۳۱ اردیبهشت‌ماه ۹۹) از قرار معلوم عرضه‌ی ۱۰ درصد از سهام شرکت مجتمع صنایع لاستیک یزد (#پیزد)، به عنوان چهارمین #عرضه‌ی_اولیه سال جاری انجام می‌گیرد و این در حالی‌ست که قیمت پایه‌ی هر سهم آن حدود ۴۰۳۵ تومان در نظر گرفته شده است.

🔴 نکته‌ی بسیار جالب درباره‌ی عرضه‌ی اولیه‌ی #پیزد، که سهام‌داران اصلی آن به ترتیب مجتمع صنعتی #آرتاویل‌تایر با ۶۱ درصد، شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین (#تاپیکو) با ۳۶ درصد و #آستان_قدس_رضوی با بیش از ۲ درصد سهام به شمار می‌روند، #مظنه‌ی_قیمت سهم است، که در واقع بالاترین قیمتی است که تاکنون برای عرضه‌ی اولیه یک سهم پیشنهاد شده است.

🔴 با این حساب، هم‌چنان که پیش‌تر هم #تفکر_جانبی بدان اشاره کرده است، به نظر می‌رسد #سازمان_بورس نیز‌ سطح معیار جدید قیمت‌ها را پذیرفته و قیمت بالای سهم‌های کوچک بازار را #حبابی نمی‌داند. و این به زبان بی‌زبانی یعنی بسیاری از سهم‌های کوچک و بزرگ بازار از منظر سازمان، هنوز در ابتدای روند #رشد قیمتی خود قرار دارند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ ۵۸ سهم #آریا برای هر آریایی!

⭕️ #عرضه‌ی_اولیه ۴ درصد از سهام پلیمر آریاساسول (نماد #آریا) به عنوان پنجمین عرضه‌ی اولیه‌ی امسال، با قیمت ۶۵۱۱۹ هر سهم پایان پذیرفت.

⭕️ در این عرضه، از ۱۸۳ میلیون و ۳۵۳ هزار و ۶۰۰ سهم #آریا به ۳ میلیون و ۳۸۸ هزار و ۷۹ کد شرکت‌کننده ۵۸ سهم اختصاص یافت، که باز هم #رکورد شرکت‌کنندگان در عرضه های اولیه را جابه‌جا کرد.

⭕️ آخرین #رکود شرکت‌کنندگان در عرضه‌های اولیه بورس تهران، مربوط به مجتمع لاستیک یزد (#پیزد) با ۳ میلیون و ۱۲۳ هزار و ۲۰۸ خریدار در ۳۱ اردیبهشت‌ماه سال جاری بود.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ نشست خبری رئیس #سازمان_بورس!

🔴 #حسن_قالیباف_اصل، رئیس سازمان بورس اوراق بهادار، در نشست #خبری امروز (2 تیرماه 99):

♦️ #مالیات بر عایدی سرمایه جایی معنی پیدا می‌کند که مالیات ندهند. در بورس، اما، مالیات نزد #ناشر پرداخته شده است.

♦️ پذیرش‌ها برای انجام #عرضه‌ی_اولیه سرعت خواهد گرفت. حدود ۱۰۰ شرکت در حال بررسی برای پذیرش در #فرابورس و حدود ۴۰ شرکت در حال بررسی برای پذیرش در #بورس هستند. به طول انجامیدن پذیرش شرکت‌ها بیشتر بر عهده خود شرکت‌هاست.

♦️ ما جزو کشورهایی هستیم که بیشترین تعداد #کارگزاری را دارند، ولی این دلیل نمی‌شود مجوز جدید کارگزاری ندهیم. در حال بررسی راه‌هایی برای افزایش فراوانی #اطلاعات در بازارسرمایه هستیم.

♦️ در سال گذشته، ۲ میلیون و ۹۵۰ هزار نفر در سامانه‌ی #سجام ثبت‌نام کرده‌اند و یک میلیون و ۷۵۰ هزار نفر احراز هویت شده بودند. این در حالی‌ست که در ۳ ماهه‌ی نخست امسال تعداد کل ثبت‌نام‌کنندگان در #سجام به ۹ میلیون و ۵۰۰ هزار نفر رسیده و ۶ میلیون نفر تاکنون احراز هویت شده‌اند.

♦️ ورود #نقدینگی به بازار سرمایه در کل سال گذشته ۳۰ هزار میلیارد بود، اما در ۳ ماهه‌ی نخست امسال، به ۵۰ هزار میلیارد تومان رسید.

♦️ شرکت #فناوری بورس تهران در حال مذاکره با چند شرکت #خارجی برای خرید #هسته‌ی_معاملات است، که اگر به نتیجه برسد اعلام می‌کنیم. برای بلندمدت، اما، به طور مشترک با #دانشگاه_تهران در حال طراحی سامانه‌ی معاملات و پس از معاملات هستیم.

♦️ شخصاً مخالف برخورد قهری با تحلیل‌گران و #کانال‌ها هستم. فضای مجازی یک فرصت برای بازار سرمایه است. اعتقادی به کنترل #فضای_مجازی ندارم، اما اگر کسی بخواهد #اخلال در اعتماد بازار ایجاد کند، نهاد ناظر وظیفه دارد برخورد کند و این موضوع حتما ربطی به فضای مجازی ندارد.

♦️ #سهام‌داران باید در #مجامع_عمومی سالانه تکلیف کنند که #سود سهام آن‌ها از طریق #سجام به حساب‌شان واریز شود. ما هم به نمایندگان سازمان بورس در مجامع شرکت‌ها گفته‌ایم که تاکید کنند سود سهام شرکت‌ها از طریق سامانه سجام به حساب مشتریان واریز شود.

🔴 پ.ن: کاش قالیباف، به جای این حرف‌های تکراری، که همه کمابیش شنیده‌ایم، کمی هم در مورد رفتار #نابازیگران بورس (#سفته‌بازها، #خصولتی‌ها و #کارگزاری‌ها) روشنگری می‌کرد، که این روزها بدجوری در حال لوله کردن و برخورد گازانبری با سهام‌داران خرد هستند!

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ #ساوه، یک فرصت مغتنم مطالعه!

۱۳۹۹/۰۴/۳۱

♦بسیاری از سهم‌های #سیمانی چند روزی است که در #صف_خرید قفل هستند و تنها به تعداد محدودی #خریدار فرصت خرید می‌دهند. این موضوع حتی در سهم‌های بزرگ سیمانی نیز کاملا مشهود است.

♦سهم سیمانی #ساوه در این بین به دلیل #عرضه‌ی_اولیه بودن داستان متفاوتی دارد. در چند روز اخیر و به دنبال آغاز روند اصلاح این سهم در سقف قیمتی ۱۵۶۵۹ تومان، به نظر می‌رسد عده‌ای در حال خشک کردن سهام #شناور ۵۸ میلیونی این سهم هستند، که در تاریخ ۲۱ اسفندماه ۹۸ به حدود یک میلیون و ۶۱۸ هزار و ۳۹۵ کد معاملاتی (هر کد ۳۷ سهم) اختصاص یافت.

♦به عبارتی تا اینجا و در معاملات ده دوازده روز اخیر سهم #ساوه، عده‌ی معدودی موفق شده‌اند که حدود ۵۰ میلیون سهم عرضه‌ی اولیه‌ای را با خیال راحت از چنگ سهام‌داران خرد دربیاورند و آن را برای آغاز یک رالی #صعودی دیگر در کنترل بگیرند.

♦نشان به آن نشان که در #صف_فروش کاذب امروز #ساوه، کمتر از ۱,۵ میلیون سهم و بیش از ۷ هزار #فروشنده تا پایان معاملات دوام آوردند و نه بر تعداد فروشنده‌ها افزوده شد و نه بر #حجم فروش آن‌ها و همین خبر از خشک شدن سهم می‌داد.

♦ناگفته نماند که در بررسی معاملات سهم #ساوه از تاریخ ۱۷ تیرماه به این سو، بیش از ۱۱۲ هزار فروشنده، سهم خود را به کمتر از ۴۹ هزار خریدار فروخته‌اند که اگر از خریداران خیلی خرد و تفننی بگذریم، خریدار آن ۵۰ میلیون سهم، عددی کمتر از ۵ هزار نفر می‌شود.

♦بنا بر این ملاحظات، #تفکر_جانبی پیشنهاد مطالعه‌ی سهم #ساوه را به همراهان خود می‌دهد. سهمی که زیرمجموعه‌ی هلدینگ سیمانی تامین اجتماعی (#سیتا) است که هر روز با بیش از نیم میلیارد سفارش، در صف خرید قفل است.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #وسینا و رونمایی از #وکبهمن!

💠 سهم #وسینا (بانک سینا) از سهام ارزنده‌ی تاکیدی #تفکر_جانبی، اطلاعیه‌ی #عرضه‌ی_اولیه‌ی ۲۰ درصد از سهام یکی از زیرمجموعه‌های خود، یعنی شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری کوثر بهمن (#وکبهمن) را روانه‌ی سامانه‌ی #کدال کرده است.

💠 طبق این اطلاعیه، #وکبهمن (شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری کوثر بهمن) از شرکت‌های زیرمجموعه‌ی بانک سینا (#وسینا) به عنوان دویست و بیست و چهارمین نماد معاملاتی فرابورس ثبت و آماده‌ی انجام #عرضه‌ی_اولیه است.

💠 در این #عرضه‌ی_اولیه، که تاریخ دقیق آن متعاقبا اعلام خوهد شد، ۱۰ درصد از سهام #وکبهمن به عموم، ۲ درصد به صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ۸ درصد سه ماه پس از عرضه‌ی اولیه واگذار خواهد شد، که شناسایی #سود قابل‌توجهی را برای نماد #وسینا به عنوان سهام‌دار اصلی شرکت به همراه خواهد داشت.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ دو #عرضه‌ی_اولیه‌ در یک روز و ...!

💢 چهارشنبه‌ی این هفته به طور هم‌زمان دو عرضه‌ی اولیه در بورس و فرابورس داریم که یکی عرضه‌ی ۲۲۵ میلیون سهام شرکت دارویی، آرایشی و بهداشتی آریان‌کیمیاتک با نماد #کیمیاتک در بورس است که در آن هر کد می‌تواند ۱۰۰ سهم در محدوده‌ی قیمت ۲۰۹۱ تا ۲۳۰۰ ثبت سفارش کند و دیگری عرضه‌ی ۲ میلیارد سهام شرکت مجتمع جهان فولاد سیرجان با نماد #فجهان در فرابورس است که در آن هر کد حقیقی می‌تواند ۸۰۰۰ سهم در محدوده‌ی قیمت ۴۵۰ تا ۵۵۰ تومان ثبت سفارش کند.

💢 نکته‌ی مهم و ناگفته درباره‌ی سهام شرکت #فجهان، آن‌هم در مقام عرضه‌ی اولیه، ابتدا بزرگی این شرکت است که آن را در ردیف سهم‌های شاخص‌ساز بورس تهران قرار می‌دهد و دیگری p/e بالا و eps پایین سهم است. پی بر ئی #فجهان در حال حاضر ۹,۴ است و ای پی اس آن حدود ۵۸ تومان. آن‌هم در جایی که این دو مولفه در بسیاری از سهام شاخص‌ساز در همین محدوده و بهتر از آن با عدم اقبال بازار روبرو است. #تفکر_جانبی پیش‌تر (سال گذشته) در مورد سهم ۳۰ میلیاردی #وسپهر هم همین هشدار را داده بود و بعداً دیدیم که آن سهم هیچ‌گاه نتوانست کمر راست کند و الان نیز با قیمت پایانی ۹۴۶ تومان پایین‌تر از قیمت عرضه‌ی اولیه‌ی خود، یعنی ۱۰۱۰ تومان معامله می‌شود.

💢 برای آنکه بفهمیم قیمت عرضه‌ی اولیه سهم ۴۰ میلیاردی #فجهان چرا بالاست، کافی است که ابتدا بدانیم ۵۱ درصد سهام شرکت متعلق به شرکت معدنی و صنعتی گل‌گهر (نماد #کگل) از نمادهای گروه استخراج کانه‌های فلزی و ۴۲ درصد سهام متعلق به موسسه صندوق بازنشستگی شرکت ملی صنایع مس ایران و شرکت‌ اصلی (#فملی) از گروه فلزات اساسی است. در حال حاضر #کگل با ۱۰۰ میلیارد سهم، با پی بر ای ۱۱,۴۷ و سود هر سهم ۲۰۴ تومان در گروهی با پی بر ای ۱۰,۶۶ بیشتر در محدوده‌ی منفی معامله می‌شود. از سوی دیگر #فملی با ۲۰۰ میلیارد سهم و پی بر ای ۷,۸۸ و سود هر سهم ۱۶۰ تومان در گروه خود با پی بر ای ۷,۸۸ نیز منفی معامله می‌شود. حالا چطور سهمی با پی بر ای ۹,۴ و سود هر سهم ۵۸ تومان در همان گروه فلزات اساسی که #فملی با آن مشخصات در آن منفی معامله می‌شود، می‌تواند ارزنده باشد؟!

💢 بهرحال آنچه که مسلم است در عرضه‌ی اولیه #فجهان برای خالی کردن جیب سهام‌داران خرد حقیقی کیسه دوخته‌اند و این سهم بعد از عرضه و بعد از سی چهل درصد سود و افزایش سریع شناوری به سرنوشت سهم غیرارزنده #وسپهر دچار خواهد شد و عده‌ای را ماه‌ها گرفتار زیان خواهد کرد. برای خواندن یادداشت انتقادی #تفکر_جانبی درباره‌ی عرضه‌ی اولیه‌ی سهم #وسپهر، که یک هفته پیش از عرضه‌ی این سهم نوشته شد، به لینک زیر مراجعه کنید.

https://t.me/tafakorjanbi1398/3053

@tafakorjanbi1398