✍️ #فجر و #اندیکاتورهای مشاور!

🔸در #اندیکاتور مک‌دی سهم ارزنده‌ی #فجر، نوعی #واگرایی وجود دارد و خطوط #هیستوگرام در حال کوچک‌تر شدن و بالا آمدن است. به عبارت ساده‌تر، #خط_سیگنال سهم به سمت بالا متمایل است.

🔸در دو #اندیکاتور mf و rsi نیز سهم روی #خط_حمایت استاتیک قوی قرار دارد. یعنی به بالا برگشته و اصطلاحاً #کف_دوقلو زده است، که خاصیت آن برگشت به بالا، تا دست‌کم قله‌ی قبلی است.

🔸در #اندیکاتور مشاور پایینی نیز همچنان که شاهدیم، مثلث کنج تشکیل شده و تا محدوده‌ی #اشباع_خرید پیش رفته و پایین آمده، که می‌توانیم همین را نوعی #پولبک در نظر بگیریم. دقیقا همان پولبکی که بعد از شکست سقف قبلی از آن رد شده و دوباره به آن برخورد کرده است.

🔸اگر خط روند چارت سهم #فجر را کانال فرض کنیم، قیمت همیشه کف و سقف بالا زده و اکنون نیز دارد کف بالا می‌سازد، که در واقع #کف‌سازی حول ۳۰۰۰ تومان است. بنابراین اگر قیمت سقف بالاتر را بزند، اولین هدف مهم آن ۳۶۰۰ تومان خواهد بود، که عبور پرقدرت از آن، مسیر #صعود ساده‌ی سهم خواهد بود.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ آغاز زیرپوستی موج اصلاح #سهام_بزرگ!

🔻یک

❇️ یکی از دوستان تحلیل‌گر (#مرتضی_لطفی) به درستی اشاره کرده است که: «سهام بزرگ (#شتران #شپنا #خگستر #فملی #فولاد #خساپا #خودرو #وتجارت و ...) یا وارد موج اصلاحی ۴ از ۳ بزرگ شدند یا در آستانه‌ی شروع اصلاح هستند و فعلا هر مثبتی رو به بالا فرصت #خروج از این سهم‌ها است. حتی اگر قیمت‌ها به شرط محال بتوانند از #سقف قبلی عبور کنند، #واگرایی منفی‌ای که ایجاد می‌شود مانع از ادامه‌ی صعود خواهد شد و و در نهایت سهم وارد اصلاح #فرسایشی خواهد شد. #بازار با شروع اصلاح در سهم‌های #بزرگ و متعادل شدن آن‌ها، یکی دو روز اول با این تفکر که هنوز فرصت خرید هستند، سهام #کوچک را مجددا زیر فشار عرضه قرار خواهد داد تا از سهام بزرگ بخرد. اما با یکی دو روز گذر زمان و ‌شروع صف‌های فروش سنگین در سهام #بزرگ، نقدینگی حاصل از فروش این سهم‌ها در روزهای گذشته، به سهم‌های #کوچک و جامانده #سرازیر خواهد شد.»

🔻دو

❇️ ضمن تایید اصل مطلب فوق مبنی بر اصلاح ناچار و ناگزیر سهم‌های هدف #دولت، از دیدگاه #تفکر_جانبی اصلاح پیش روی سهم‌های بزرگ، نه حتما به دلایل تکنیکال، که به دلیل گذار شتاب‌زده‌ی این سهم‌ها از مرزهای #ارزندگی و رسیدن آن‌ها به مرحله‌ی #فراحبابی و امکان ترکیدن قریب‌الوقوع #حباب آن‌هاست. وگرنه که از منظر تکنیکالی این سهم‌ها خیلی پیش‌تر چند بار در محدوده‌ی #اشباع_خرید (بیش‌خرید) قرار گرفته‌اند و به قولی سقف تمام #اندیکاتورهای_مشاور را هم سوراخ کرده‌اند! نکته‌ی مهم اینجاست که بازارساز #دولتی خودش خوب می‌داند که ادامه‌ی بی‌توقف و اصلاح این مسیر، آن را به مقصد و منزل بی‌بازگشت و خطرناکی هدایت می‌کند. پس از همین رو، با فشار عرضه، زمینه‌ی #اصلاح را فراهم می‌کند. فروش #سنگین کدهای #حقیقی، مثبت و منفی شدن یک روز در میان سهام یادشده و بالاخره تقلیل صف‌های #خرید و تقویت صف‌های #فروش در چند روز گذشته، خود موید این ماجراست و به قول نویسنده‌ی یادداشت فوق، هر مثبتی رو به بالا، تنها فرصت #خروج بی‌دردسر از این سهم‌ها در مسیر #اصلاح_فرسایشی آن‌ها است.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ ناگفته‌های بازار امروز و نقض پیش‌بینی تحلیل‌گران!

۱۳۹۹/۰۷/۱۳

💠 دوستانی پیام داده‌اند که چرا علی‌رغم پیش‌بینی دیشب #تفکر_جانبی در یادداشت «سبزی ناگزیر فردای بورس تهران»، بازار امروز با شاخص‌های سبز به کار خود پایان نداد؟ در پاسخ این دوستان باید به عرض برسانیم که پیش‌بینی بازار پرمخاطره‌ای چون بورس ربطی به تاس انداختن یا تفال زدن به دیوان حافظ ندارد و بر اساس یک سری #مفروضات_بنیادی، مراجعه به اخبار سیاسی و اقتصادی، و نیز بررسی دقیق #تحرکات بازار (سطح کلی قیمت‌ها، رفتار سهام‌داران عمده‌ی حقوقی و حقیقی و ...) صورت می‌گیرد.

💠 از سوی دیگر، همچنان که شاهد بودیم، شروع بازار امروز برخلاف چند ماه گذشته خبر از #واگرایی شاخص کل و شاخص هم‌وزن می‌داد و با سبزی شاخص هم‌وزن و سرخی شاخص کل شروع به کار کرد. در ادامه، اما، همان‌طور که پیش‌تر هم به عرض رساندیم، چند سهم بزرگ و #شاخص‌ساز که رشد عجیب و غریبی را در ماه‌های آغازین سال تجربه کرده‌اند و #اصلاح اخیر بورس تهران نیز نتوانسته قیمت آن‌ها را برای خرید جذاب کند، باعث افت #شاخص_کل و تاثیر منفی بر کل بازار شد. سهم‌هایی که متاسفانه تبدیل به قلک دولت و محمل اصلی #نوسانگیری آن از سهام‌داران خرد شده‌اند.

💠 و در نهایت اینکه، چندین ساعت بعد از پیش‌بینی #تفکر_جانبی، روزنامه‌ی #دنیای_اقتصاد نیز نتایج نظرسنجی‌ اخیر خود را منتشر کرد که در آن آمده است: «معاملات هفته‌ی گذشته‌ی بورس تهران با عقب نشینی ۷/۶ درصدی شاخص کل به پایان رسید. با این حال فشار فروش سهام در پایان هفته فروکش کرد و نشانه‌هایی از بازگشت تعادل به بازار مشاهده شد. احتمالا بر همین اساس نیز بیشتر تحلیل‌گران و سهام‌داران حاضر در نظر‌سنجی این هفته‌ی سایت دنیای بورس، بازگشت بورس به مسیر صعودی را پیش‌بینی کرده اند.. موضوع جالب اینکه در این نظر‌سنجی هیچ تحلیل‌گری انتظار روند نزولی را برای بازار سهام ندارد.»

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ نکته‌ی مهم معاملات دیروز و امروز!

⭕️ نکته‌ی جالب در این دقایق بازار امروز، همچنان #واگرایی شاخص هم‌وزن با شاخص کل است. به عبارتی در حالی که همچنان بر منفی‌های شاخص کل افزوده می‌شود، منفی‌های شاخص هم‌وزن کاهش می‌یابد. این نشان می‌دهد که بازار کم‌کم دارد بی‌خیال شاخص کل و سهم‌های شاخص‌ساز می‌شود و به اصل خود بازمی‌گردد. این نکته را به وضوح و در دقایق نخستین معاملات دیروز نیز شاهد بودیم. این که بعد از مدت‌ها بازار با شاخص هم‌وزن مثبت و شاخص کل منفی کار خود را آغاز کرده بود.

@tafakorjanbi1398

✍ همان‌طور که دیشب و در یادداشت فوق 👆 نیز پیش‌بینی کردیم، بازار امروز (دوشنبه ۳ آذرماه) بازاری مبهم بود و با آنکه به شدت میل به #صعود_جمعی داشت و این میل را در همان دقایق نخست بازار نشان داده بود، به تدریج دوشاخه و در سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز با عرضه‌ی #حقوقی‌‌های حکومتی تا حدودی دچار تزلزل و تردید شد و در سهم‌های کوچک و جامانده، سیر صعودی خود را با قوت تمام ادامه داد. نتیجه‌ی این #واگرایی میان سهم‌های بزرگ و کوچک بازار در نهایت باعث شد #شاخص_کل با رشد ۱۶,۶۹۰ واحدی به مرز ۱,۳۷۵,۵۳۸ واحد برسد و #شاخص_هم‌‌وزن با رشد ۴,۹۲۳ واحدی به مرز ۳۸۷,۶۱۴ واحدی رضایت دهد. در نتیجه‌ی این واگرایی، اگرچه سرمایه‌های جدید احتیاط پیشه کردند و از ورود سنگین و یکباره انصراف دادند، اما در نهایت برآیند ورود و خروج سرمایه‌های #حقیقی به ورود ۵۶۷ میلیارد تومان پول جدید منجر شد، که خبر خوبی است. از سوی دیگر، بازار امروز در نهایت با ۳۸۳ سهم در محدوده‌ی مثبت و ۲۳۷ سهم در محدوده‌ی منفی تابلو به کار خود پایان داد و در این میان نکته‌ی قابل توجه، برتری #صفوف_خرید بر #صفوف_فروش در انتهای معاملات بود. به طوری‌که ۲۵۷ سهم، با صف خرید ۲۴۷۸ میلیارد تومانی و ۱۲۱ سهم با صف فروش ۲۰۲۵ میلیارد تومانی به کار خود پایان دادند. همچنین امروز و در جایی که حقیقی‌ها در مجموع بیشتر خریدار بودند تا فروشنده، مجموع فروش سهام‌داران حقوقی حدود ۶۰۰ میلیارد تومان بیشتر از خرید ۱۳۶۳ میلیارد تومانی آن‌ها بود. یکی از پیش‌بینی‌های دیشب #تفکر_جانبی هم که به وقوع نپیوست، صف خرید شدن سهم ارزنده‌ی #شستا بود، که از ابتدا با عرضه‌ی چندمیلیونی #حقوقی‌‌های خرابکار و عدم حمایت آن‌ها، روندی منفی را پیمود، اما هرگز به صف فروش نرسید و پایانی خیلی بدی را هم به ثبت نرساند. همین جای امیدواری می‌گذارد که #شستا مثل روزهای بعد از عرضه‌ی اولیه‌ی آن یک کف‌سازی قوی بکند و مثل همان روزها به یک رشد #شارپ ادامه دهد.

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات فردای بورس تهران!

۱۳۹۹/۰۹/۲۱

⭕ راستش رسیدن به یک جمع‌بندی درست درباره‌ی معاملات فردای بورس تهران کمی دشوار بود و به همین جهت مجبور شدیم عوامل تحلیلی و فراتحلیلی گسترده‌تری را در نظر بیاوریم، تا به پاسخی دقیق‌تر دست پیدا کنیم. آن‌چه خود بازار بعد از چهار هفته‌ی صعودی به ما دیکته می‌کند، انتظار رخدادهایی سراسر سبز و مثبت در معاملات فرداست. این را بیش از هر چیزی شاخص بسیار بالای قدرت خرید سهام‌داران #حقیقی در معاملات روز چهارشنبه (۱۹ آذرماه) و پایان یافتن معاملات ۴۶۰ نماد در محدوده‌ی مثبت تابلو و صف خرید ۳۱۹ نماد با ارزش ۲,۸۵۳ میلیارد تومان در پایان معاملات همین روز به #تفکر_جانبی می‌گوید. اتفاقی که هرگز در نبود تقاضا رخ نمی‌دهد. در معاملات هفته‌ای که گذشت یک نکته‌ی دیگر مسجل شد و آن اینکه سهام کوچک و بزرگ (شاخص‌ساز) بازار به نوعی #واگرایی رسیده‌اند و سهام کوچک اگر بر سهام بزرگ تاثیر مثبت نگذارند، از آن‌ها تاثیر منفی نمی‌گیرند. از همین رو هم باید حساب سهام بزرگ و کوچک بازار را همچنان از هم جدا نگه داشت و رشد سهام بزرگ را منضم به رفتار #حقوقی‌‌های بزرگ بازار کرد؛ اینکه از در حمایت وارد شوند یا از در عرضه‌های آبشاری. چه، این حقوقی‌‌های حکومتی، که بیش از ۵۳ درصد بازار را در اختیار دارند، اغلب سیاست‌های دولت را دنبال نمی‌کنند و از جاهای دیگری خط می‌گیرند. با تمام این اوصاف، پیش‌بینی ما از روند معاملات فردا، تداوم روند صعودی سهم‌های کوچک و متوسط ارزنده و جامانده است و برخورد انفعالی حقوقی‌‌های بزرگ بازار با سهم‌های شاخص‌ساز. این انفعال (مثبت و منفی نبودن رفتار) اگر توام با عقب‌نشینی سهام‌داران خرد حقیقی در این سهم‌ها نباشد، عوامل بنیادی بسیاری از رشد برخی سهم‌های شاخص‌ساز حمایت می‌کنند و همین می‌تواند به تداوم رشد آن‌ها نیز بینجامد.

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات فردای بورس تهران!
۱۳۹۹/۰۹/۲۴

🔴 در مورد بازار فردای بورس تهران هر تحلیل پیش‌بینانه‌ای نوعی نظر شخصی است و نمی‌تواند متکی به داده‌های محکم و متقن باشد. بازار فردا، مشروط به دوری سهام‌داران حقیقی از رفتارهای هیجانی و حمایت حقوقی از سهام بزرگ می‌تواند بازاری سراسر سبز و مثبت باشد و در غیر این صورت می‌تواند یک گام اصلاحی دیگر باشد با ابعادی به مراتب ضعیف‌تر از اصلاح امروز. اینکه حقوقی‌های طرفدار دولت امروز بیشتر از ۳ هزار و پانصد میلیارد تومان و به عبارتی بیشتر از تمام روزهای بعد از ریزش بازار سهم خریدند، نشان می‌دهد که بازار همچنان سودای صعود در سر دارد. چه، این رقم خرید ۳,۵ برابر آن هزار میلیارد تومانی است که قرار بود از صندوق توسعه‌ی ملی برداشت و در بازار سهام سرمایه‌گذاری شود. یک سناریوی دیگر هم البته برای بازار فردا قابل تصور و تحقق هست و آن اینکه #واگرایی سهام کوچک و بزرگ، همچنان که در چهار هفته‌ی اخیر، تداوم پیدا کند و سهم‌های کوچک و ارزنده با رشد #شاخص_هم‌وزن به روند صعودی خود ادامه دهند و سهام بزرگ و شاخص‌ساز هم راه خود را بروند و بنا بر ارزندگی و اقبال بازار یک‌درمیان مثبت یا منفی شوند. خلاصه بازار فردا هر چه هست و هر چه خواهد شد، ما نیز با شما عزیزان همراه نظاره‌گر خواهیم بود و به هیچ‌وجه به فکر فروش سهم‌های تاکیدی نخواهیم افتاد. این نکته‌ی آخر را شرافتمندانه عرض می‌کنیم. چه، نیک می‌دانیم و اطمینان داریم که بورس تهران روزهای خوبی پیش رو دارد.

@tafakorjanbi1398

✍ یادداشت فوق (👆) مربوط به ۷۴ روز قبل است. یادداشتی که به کمک نمودار #واگرایی مطلق سهام بزرگ و شاخص‌ساز را با کل بازار نشان می‌دهد. این واگرایی و رشد نامتوازن محصول دخالت دولت و حقوقی‌‌های بزرگ در ماه‌های نخست امسال بود. چیزی که باعث شد سهم‌های بزرگ به شدت #حبابی و سهم‌های کوچک به کلی از دور خارج شوند. به طوری‌که سه چهار ماه اصلاح و ریزش بورس تهران هم نتوانست حباب تمام سهم‌های بزرگ را خالی کند و در این بین تنها سهم بزرگی چون #شستا بسیار از قله‌ی قیمتی قبل خود پایین‌تر نشسته و معدود سهم‌هایی چون #فملی و #فولاد توانسته‌اند ارزندگی خود را یک جورهایی حفظ کنند. حالا پیروزی #جو_بایدن و امیدواری به رفع تحریم‌ها، از بین رفتن جو کاذب انتظارات تورمی در سهام دلارمحور، و عوامل دیگری از این دست باعث شده‌اند که سهم‌های شاخص‌ساز این روزها درجا بزنند. این بازی هم به نظر تا پایین آمدن سهام شاخص‌ساز و بالا رفتن سهام کوچک و متوسط در نمودار فوق و هم‌راستا شدن #شاخص_کل و #شاخص_هم‌وزن ادامه خواهد داشت. هرچند #تفکر_جانبی معتقد است که برخلاف اظهارات دروغ بسیاری از نوسانگیرها و سبدگردان‌ها، پایین آمدن قیمت دلار، رفع موانع تحریم، پایین آمدن هزینه‌های صادرات و بالا رفتن حجم صادرات در نهایت می‌تواند به نفع سهام صادرات‌محور تمام شود، باز این نکته را نباید فراموش کرد که از منظر ارزندگی، ما سهم کوچک و بزرگ نداریم و هر سهمی در بازار سهام باید با بنیاد خود، گروه خود و کل بازار سنجیده شود.

@tafakorjanbi1398

✍️ همان‌طور که دیشب و در یادداشت فوق (👆) نیز پیش‌بینی کردیم، بازار امروز روندی نوسانی داشت و در آن هر ۳ شاخص کار خود را در دامنه‌ی مثبت آغاز کردند و در ادامه به دلیل ریزش شدید سهم‌های شاخص‌ساز، هر ۳ وارد فاز منفی شدند و هی بر دامنه‌ی منفی آن‌ها افزوده شد. تا اینکه در میانه‌ی بازار شاخص هم‌وزن به #واگرایی با شاخص کل تن داد و شروع به کاستن از منفی‌های خود کرد. آن‌هم در حالیکه هی بر منفی‌های شاخص کل افزوده می‌شد. نتیجه‌ی این رفت و بازگشت شاخص‌ها، در نهایت همانی شد که ما به نوعی دیگر دیشب پیش‌بینی کرده بودیم. اینکه شاخص هم‌وزن رشد بیشتری (افت کمتری) نسبت به شاخص کل خواهد داشت. البته ناگفته نماند که انتظار ما مثبت شدن هر ۳ شاخص در بازار امروز بود. نتیجه‌ای که متاسفانه به خاطر #اردهای_ترس در پیش‌گشایش و تشکیل صف‌های فروش در اغلب نمادهای بازار رقم نخورد. با تمام این تفاصیل، همان‌طور که دیشب و دیروز مکرر به عرض رساندیم بازی «باخت-باخت» حقوقی‌‌های دولتی امروز نتایج خود را نشان داد و نه تنها اغلب سهم‌های شاخص‌ساز رشد نکردند، که حتی به صف فروش هم رسیدند. نتیجه‌ی آشکار این بازی آن شد که در نهایت #شاخص_کل بعد از رشد زورکی ۱۸ هزار واحدی دیروز، امروز با افت ۲۵,۱۶۸ واحدی (۱,۷۵ درصدی) به ۱,۴۱۲,۰۴۴ تنزل یافت و #شاخص_هم‌وزن، که نمایانگر رشد وزنی کل سهم‌های کوچک و بزرگ بازار است، تنها با افت ۳,۶۵۷ واحدی (۰/۷۸ درصدی) به مرز ۴۶۵,۴۸۲ واحدی رسید. در این میان #شاخص_فرابورس نیز با افت ۱۰۸ واحدی به ۱۹,۹۷۶ واحد رسید. نکته‌ی بسیار مهم بازار امروز، حجم و ارزش معاملات بالای آن بود. ارزش کلی معاملات امروز بالای ۲۰ هزار میلیارد تومان و ارزش معاملات خرد آن بالای ۱۹ هزار میلیارد تومان و بیشتر از ۱۰ روز معاملاتی اخیر بود. نکته‌ی مهم دیگر خرید بالای سهام‌داران حقوقی در اغلب سهم‌های کوچک بازار و برخی سهم‌های بزرگ ارزنده مثل #شستا بود. با این حال تحت‌تاثیر فضای دیروز و پریروز بازار، شاخص قدرت خریداران حقیقی تا حدودی تنزل یافت و به ۱,۰۸ رسید، که همچنان مثبت و امیدوارکننده است و رشد خود را در بازار فردا نشان خواهد داد. نکته‌ی مثبت دیگر اینکه تعداد صفوف خرید پایان بازار امروز، اگرچه با ارزش کلی کمتر، بیشتر از نقطه‌ی پایانی بازار دیروز بود و تعداد بیشتری از نمادها نسبت به دیروز معاملات خود را در دامنه‌ی مثبت به پایان رساندند. آنچه همچنان از بازار امروز بورس تهران نتیجه می‌توان گرفت، بازگشت سهم‌های کوچک و متوسط به مدار رشد قبلی آن‌ها و توقف سهم‌های شاخص‌ساز در پشت توقعات نابجای حقوقی‌‌های دولتی بود که فکر می‌کردند با فشار بر سهم‌های کوچک، می‌توانند رشد سهم‌های بزرگ را رقم بزنند. در ضمن، امروز برخلاف دیروز سامانه‌ی معاملاتی #کارگزاری‌ها هم دچار اختلال نشد و همین ظن دستکاری در بازار دیروز را به شدت تقویت می‌کند!

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات فردای بورس تهران!

۱۳۹۹/۱۰/۱۶

💢 معاملات امروز (۱۶ دی‌ماه) بورس تهران نشان داد که هنوز بازار درگیر اخبار و شایعات بی‌اساس تندروهای داخلی و خارجی است و فعلا امکان و انگیزه‌ی کنترل سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز وجود ندارد. در نقطه‌ی مقابل، اما قریب به اتفاق سهم‌های کوچک نشان دادند که چه پتانسیلی برای رشد دارند و چگونه با پول خرد سهام‌داران حرفه‌ای‌تر به صف خرید می‌رسند. این بود که شاهد یک #واگرایی مطلق میان سهم‌های کوچک و بزرگ بازار بودیم. با این همه، پیش‌بینی #تفکر_جانبی از معاملات فردا (۱۷ دی‌ماه) چیز دیگری است و به نظر #سبزی سهم‌های کوچک به برخی از سهم‌های بزرگ نیز سرایت خواهد کرد و در کنار #شاخص_هم‌‌وزن، باعث رشد #شاخص_کل نیز خواهد شد. منتها رشد شاخص کل چیزی کمتر یا در حدود جبران منفی‌های امروز خواهد بود و نه بیشتر از آن. ضمن اینکه فراموش نباید کرد که فردا شب، شب سرنوشت‌سازی برای سیاست خارجه ایران خواهد بود و قطعی شدن انتخاب #جو_بایدن توسط سنای آمریکا و به گل نشستن کشتی #دونالد_ترامپ و هواداران وطنی وی، سناریوی کوتاه‌مدت بازار سهام را شکل خواهد داد. از همین رو، بازار فردا با بیم و امید زیاد به تحقق این ماجرا، ترجیح خود را بر خرید خواهد گذاشت تا فروش. چه، اگر این بار سنگین بلاتکلیفی از دوش ایران برداشته شود و بهانه‌ی خرابکاری از تندروهای داخل و خارج کشور سلب شود، بی‌تردید هم بازارهای موازی ارز و طلا تا حدود زیادی فرو خواهند ریخت و هم خیال سرمایه‌گذاران برای ورود یا بازگشت به بازار سرمایه راحت‌تر خواهد شد.

@tafakorjanbi1398