image_2021-01-30_12-00-54.png
138.4 KB
#تایر #لاستیک
در میان تایرسازها سال مالی پکویر منتهی به آذرماه بوده و همکنون گزارش اولین ماه از سال مالی خود را داده است اما سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند.
#پاسا و #پسهند که محصولشان چندان شامل نظام قیمت گذاری نیست طی دی ماه نسبت به گذشته نرخ فروش خود را به ترتیب 23درصد و 17درصد افزایش داده اند.
سایرین 52تا70 درصد نرخ فروش خود را در دی نسبت به 9ماه قبل ازان افزایش داده اند. یعنی متوسط تایر حدود 35میلیون تومانی به 60میلیون تومان رسیده است.
به لحاظ مقداری، #پتایر 5درصد بالاتر از میانگین ماهانه، عمل کرده #پکرمان #پسهند #پیزد هم 4درصد بیشتر از همیشه محصول فروخته اند.
#پاسا اندکی کمتر از متوسط ماهانه محصول فروخته و #پکویر هم که در اولین ماه سال مالی است.
به طور کلی درآمد دی ماه #پتایر 96درصد بالاتر از میانگین 9ماه قبل ازان است. در #پیزد این عدد 68درصد و در #پکرمان 59درصد است که علت آن عمدتا به دلیل نرخ فروش و پس ازان مقدار فروش است.
@validhelalat
در میان تایرسازها سال مالی پکویر منتهی به آذرماه بوده و همکنون گزارش اولین ماه از سال مالی خود را داده است اما سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند.
#پاسا و #پسهند که محصولشان چندان شامل نظام قیمت گذاری نیست طی دی ماه نسبت به گذشته نرخ فروش خود را به ترتیب 23درصد و 17درصد افزایش داده اند.
سایرین 52تا70 درصد نرخ فروش خود را در دی نسبت به 9ماه قبل ازان افزایش داده اند. یعنی متوسط تایر حدود 35میلیون تومانی به 60میلیون تومان رسیده است.
به لحاظ مقداری، #پتایر 5درصد بالاتر از میانگین ماهانه، عمل کرده #پکرمان #پسهند #پیزد هم 4درصد بیشتر از همیشه محصول فروخته اند.
#پاسا اندکی کمتر از متوسط ماهانه محصول فروخته و #پکویر هم که در اولین ماه سال مالی است.
به طور کلی درآمد دی ماه #پتایر 96درصد بالاتر از میانگین 9ماه قبل ازان است. در #پیزد این عدد 68درصد و در #پکرمان 59درصد است که علت آن عمدتا به دلیل نرخ فروش و پس ازان مقدار فروش است.
@validhelalat
image_2021-03-06_13-09-15.png
121.9 KB
#تایرساز #تایر #لاستیک
طی بهمن ماه، #پیزد نسبت به ماه های قبلی با رشد 17درصد مقدار فروش نسبت به 10ماه قبل ازان همراه بوده است. #پکویر که دومین ماه سال مالی خود را گذرانده نسبت به دی وضعیت خوبی داشته است. سایری در سطح ماه های قبلی بوده اند.
به لحاظ نرخ فروش، #پکرمان 53درصد طی بهمن ماه بالاتر از 10ماه قبل بوده در #پیزد 49درصد و #پتایر رشد 46درصد نرخ را شاهد بوده ایم.
بهمن برای پیزد به لحاظ درآمدی بسیار خوب بود و 75درصد بالاتر از متوسط ماه های قبلی بود. پکرمان 58درصد و پتایر 46درصد درآمد خود را بالاتر از متوسط ماه های قبلی محقق کردند.
به لحاظ p.e ttm بهترین، #پاسا p.e 12 دارد و طی 9ماه حدود 92درصد سود را محقق کرده به عبارتی با گزارش های فصلی بعدی می تواند P.e خود را بهبود بخشد.
رسیدن به P.e مناسب برای پکرمان کار ساده تری نسبت به همگروها است و پس ازان احتمالا پیزد هم به p.e منطقی تری می رسد.
@validhelalat
طی بهمن ماه، #پیزد نسبت به ماه های قبلی با رشد 17درصد مقدار فروش نسبت به 10ماه قبل ازان همراه بوده است. #پکویر که دومین ماه سال مالی خود را گذرانده نسبت به دی وضعیت خوبی داشته است. سایری در سطح ماه های قبلی بوده اند.
به لحاظ نرخ فروش، #پکرمان 53درصد طی بهمن ماه بالاتر از 10ماه قبل بوده در #پیزد 49درصد و #پتایر رشد 46درصد نرخ را شاهد بوده ایم.
بهمن برای پیزد به لحاظ درآمدی بسیار خوب بود و 75درصد بالاتر از متوسط ماه های قبلی بود. پکرمان 58درصد و پتایر 46درصد درآمد خود را بالاتر از متوسط ماه های قبلی محقق کردند.
به لحاظ p.e ttm بهترین، #پاسا p.e 12 دارد و طی 9ماه حدود 92درصد سود را محقق کرده به عبارتی با گزارش های فصلی بعدی می تواند P.e خود را بهبود بخشد.
رسیدن به P.e مناسب برای پکرمان کار ساده تری نسبت به همگروها است و پس ازان احتمالا پیزد هم به p.e منطقی تری می رسد.
@validhelalat
image_2021-03-30_14-33-41.png
248.1 KB
#با_گزارشات #اسفند
در اسفند، #شپدیس گزارش ماه ششم خود را داد. 12درصد نرخ فروش بالاتر از 5ماه قبل بود و مقدار فروش هم 16درصد رشد کرده بود لذا درآمد اسفند 30درصد بالاتر از متوسط 5ماه قبل بود.
#توریل 42درصد بالاتر از 11ماه قبل درآمد طی اسفند داشت. #خزامیا توانست با تحویل 9297دستگاه محصول 276درصد بالاتر از میانگین ماه های قبل محصول بفروشد. درآمد اسفند 442درصد بالاتر از 11ماه قبل بود.
#پتایر به لطف رشد نرخ فروش 41درصد رشد درآمد ماهانه نسبت به میانگین داشت.
#بموتو سال مالی مشابه شپدیس دارد. در اسفند 339درصد تعداد دستگاه بیشتری محصول فروخت که ماه ششم سال مالی این شرکت است.
#مارون به لطف نرخ فروش، 60درصد درآمد بیشتر از میانگین کسب کرد. #شاملا و #شصدف نیز به ترتیب 38درصد و 37درصد درآمد بالاتر کسب کردند.
#شفن نیز به دلیل رشد قیمت متانول، 94درصد رشد درآمد اسفند نسبت به میانگین 11ماه قبل را داشت.
@validhelalat
در اسفند، #شپدیس گزارش ماه ششم خود را داد. 12درصد نرخ فروش بالاتر از 5ماه قبل بود و مقدار فروش هم 16درصد رشد کرده بود لذا درآمد اسفند 30درصد بالاتر از متوسط 5ماه قبل بود.
#توریل 42درصد بالاتر از 11ماه قبل درآمد طی اسفند داشت. #خزامیا توانست با تحویل 9297دستگاه محصول 276درصد بالاتر از میانگین ماه های قبل محصول بفروشد. درآمد اسفند 442درصد بالاتر از 11ماه قبل بود.
#پتایر به لطف رشد نرخ فروش 41درصد رشد درآمد ماهانه نسبت به میانگین داشت.
#بموتو سال مالی مشابه شپدیس دارد. در اسفند 339درصد تعداد دستگاه بیشتری محصول فروخت که ماه ششم سال مالی این شرکت است.
#مارون به لطف نرخ فروش، 60درصد درآمد بیشتر از میانگین کسب کرد. #شاملا و #شصدف نیز به ترتیب 38درصد و 37درصد درآمد بالاتر کسب کردند.
#شفن نیز به دلیل رشد قیمت متانول، 94درصد رشد درآمد اسفند نسبت به میانگین 11ماه قبل را داشت.
@validhelalat
#تحلیل_افقی #تایرساز
تایرسازها طی سه ماه اخیر بیش از شاخص ها افت کرده اند. #پتایر با 35درصد ریزش، بیشترین افت را در این گروه داشته است.
بهترین رشد درآمد فصلی گروه #پیزد و #پکرمان هستند. به احتمال قوی #پکویر حاشیه پاییز را در زمستان تکرار نمی کند وحاشیه سود اندکی کاهش یافته اما #پکرمان قاعدتا حاشیه سود بهتری در زمستان تجربه کرده و به سمت میانگین رفته است.
بهترین P.s را #پکرمان و #پیزد خواهند داشت. #پکرمان در زمستان سود تقسیمی دریافت می کند. بارز کردستان 202 میلیارد تومان سود ساخته که عموما 75درصد آن را تقسیم می کند لذا سود زمستان #پکرمان با اهمیت است اما سالی یکبار این سود شناسایی می شود.
منطقا با آمدن گزارش زمستان، P.e ttm #پتایر #پکویر #پیزد #پکرمان #پاسا به مرز 10واحد می رسد که همکنون 16-17 است.
با این حال بهترین P.e forward را #پیزد و #پکرمان دارند.
#پارتا به دلیل بازار پایه بودن گزارش فصل زمستان را نداده لذا در این جدول نیامده است.
@validhelalat
تایرسازها طی سه ماه اخیر بیش از شاخص ها افت کرده اند. #پتایر با 35درصد ریزش، بیشترین افت را در این گروه داشته است.
بهترین رشد درآمد فصلی گروه #پیزد و #پکرمان هستند. به احتمال قوی #پکویر حاشیه پاییز را در زمستان تکرار نمی کند وحاشیه سود اندکی کاهش یافته اما #پکرمان قاعدتا حاشیه سود بهتری در زمستان تجربه کرده و به سمت میانگین رفته است.
بهترین P.s را #پکرمان و #پیزد خواهند داشت. #پکرمان در زمستان سود تقسیمی دریافت می کند. بارز کردستان 202 میلیارد تومان سود ساخته که عموما 75درصد آن را تقسیم می کند لذا سود زمستان #پکرمان با اهمیت است اما سالی یکبار این سود شناسایی می شود.
منطقا با آمدن گزارش زمستان، P.e ttm #پتایر #پکویر #پیزد #پکرمان #پاسا به مرز 10واحد می رسد که همکنون 16-17 است.
با این حال بهترین P.e forward را #پیزد و #پکرمان دارند.
#پارتا به دلیل بازار پایه بودن گزارش فصل زمستان را نداده لذا در این جدول نیامده است.
@validhelalat
image_2021-04-28_11-51-27.png
89 KB
#تایر #لاستیک
در میان لاستیکی ها، #پاسا #پکویر #پسهند #پکرمان #پیزد #پتایر به ترتیب p.e ttm حدود 10 تا 17 دارند البته #پکرمان تقسیم سود بارزکردستان را در زمستان شناسی می کند و طبعا p.e ttm آن نسبت به سایرین با سرعت بیشتری بهبود می یابد همچنین #پیزد درصد مناسبی از eps ttm را در 9ماهه محقق کرده است.
مقدار تولید در فروردین 1400 نسبت به فروردین سال 99 در نمادهای #پاسا #پسهند #پکویر رشد خوبی داشته است اما به طور کلی لاستیکی ها در فروردین 30درصد کمتر از متوسط سالانه تولید کردند که به دلیل تعطیلی های سنتی است.
به لحاظ مقدار فروش این شرکت ها 42درصد بالاتر از فروردین 99 محصول فروختند اما نسبت به میانگین سالانه تناژ فروش 23درصد کمتر بود.
به لحاظ نرخ فروش، #پاسا #پسهند در فروردین به ترتیب 8 و 19درصد بالاتر از اسفند محصول خود را فروختند. سایرین تقریبا در همان حد و اندازه اسفند بودند.
نرخ فروش این شرکت ها طی فروردین 36درصد بالاتر از متوسط سالانه بود.
@validhelalat
در میان لاستیکی ها، #پاسا #پکویر #پسهند #پکرمان #پیزد #پتایر به ترتیب p.e ttm حدود 10 تا 17 دارند البته #پکرمان تقسیم سود بارزکردستان را در زمستان شناسی می کند و طبعا p.e ttm آن نسبت به سایرین با سرعت بیشتری بهبود می یابد همچنین #پیزد درصد مناسبی از eps ttm را در 9ماهه محقق کرده است.
مقدار تولید در فروردین 1400 نسبت به فروردین سال 99 در نمادهای #پاسا #پسهند #پکویر رشد خوبی داشته است اما به طور کلی لاستیکی ها در فروردین 30درصد کمتر از متوسط سالانه تولید کردند که به دلیل تعطیلی های سنتی است.
به لحاظ مقدار فروش این شرکت ها 42درصد بالاتر از فروردین 99 محصول فروختند اما نسبت به میانگین سالانه تناژ فروش 23درصد کمتر بود.
به لحاظ نرخ فروش، #پاسا #پسهند در فروردین به ترتیب 8 و 19درصد بالاتر از اسفند محصول خود را فروختند. سایرین تقریبا در همان حد و اندازه اسفند بودند.
نرخ فروش این شرکت ها طی فروردین 36درصد بالاتر از متوسط سالانه بود.
@validhelalat
#با_گزارشات / گزارش شماره سه / 12:30 / 28 اردیبهشت
#شصدف در 9 ماهه 335میلیارد تومان درآمد و 68میلیارد تومان سود خالص داشت. طی زمستان 197میلیارد تومان درآمد داشته و 50میلیارد تومان سود که نشان می دهد که زمستان گرمی را پشت سر گذاشته است. شصدف سرمایه خود را از 20میلیارد تومان به 70میلیارد تومان افزایش داده اما با سرمایه قبلی گزارش داده است بر این اساس 1682 ريال EPS محقق شده دارد که 112درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. شصدف در فروردین هم 86.5میلیارد تومان درآمد داشته که با توجه به اولین ماه فعالیت مناسب است. نرخ فروش 222میلیون ريال هر تن بوده در حالی که متوسط نرخ فروش سال قبل 125میلیون ريال است البته مواد اولیه هم رشد با اهمیتی داشته است.
#پتایر در 9ماه 715میلیارد تومان درآمد و 179میلیارد تومان سود خالص داشت. در زمستان 410میلیارد تومان درآمد داشت و به 1125میلیارد تومان درآمد برای کل سال رسید و نهایتا سود خالص زمستان 175میلیارد تومان بود و کل سال به 354میلیارد تومان درآمد رسید. به عبارتی طی زمستان به اندازه کل 9 ماه سود خالص ساخت و البته تماما عملیاتی بوده است. باید توجه کنیم که نوسانات نرخ مواد اولیه هم زیاد بوده و مصرف مواد از محل موجودی تا حدی حاشیه سود را بالا برده اما این رشد درآمد قابل تکرار است. نرخ فروش پتایر تقریبا 35درصد بالاتر از متوسط سال 99 بوده که آمار مناسبی است ضمن اینکه شرکت همچنان 275میلیارد تومان مواد اولیه در انبار دارد که قدرت کنترل بهای تمام شده را ایجاد می کند.
#کلوند دیگر نمادی بود که گزارش داد. این شرکت طی 9ماه 261میلیارد تومان درآمد و در زمستان 97میلیارد تومان درآمد داشته که جمع درآمد را به 358میلیارد تومان رسانده است. متوسط نرخ فروش 47.300 تومان در سال 99 بود در فروردین 67.480تومان بوده و به تازگی یک افزایش نرخ 15درصدی هم گرفته لذا متوسط نرخ فعلی 64درصد بالاتر از سال 99 است. شرکت که کل مواد مصرفی آن 157میلیارد تومان سال 99 بوده، 49میلیارد تومان مواد اولیه در انبار و 22میلیارد تومان محصول در انبار دپو کرده لذا قابلیت کنترل بهای تمام شده را دارد. حالا طی 9ماه 60میلیارد تومان تومان سود خالص داشت، در زمستان حدود 12میلیارد تومان سود ساخت. حاشیه سود 27.6درصد پاییز به 17.7درصد طی زمستان رسیده است. کاهش در مقدار فروش طی زمستان و فروش با نرخ هایی در سطح پاییز به همراه رشد بهای تمام شده عامل این کاهش حاشیه سود است. انتظار تحلیلی این است که حاشیه سود در فصول بعدی به سمت نرمال برود، ازین زاویه می توان امیدوار بود که سود سال 1400 نسبت به اعداد محقق شده 99 تقویت شود. این شرکت در 9 ماهه 1507 ريال و در 12ماهه 1802ريال EPS محقق کرده است.
@validhelalat
#شصدف در 9 ماهه 335میلیارد تومان درآمد و 68میلیارد تومان سود خالص داشت. طی زمستان 197میلیارد تومان درآمد داشته و 50میلیارد تومان سود که نشان می دهد که زمستان گرمی را پشت سر گذاشته است. شصدف سرمایه خود را از 20میلیارد تومان به 70میلیارد تومان افزایش داده اما با سرمایه قبلی گزارش داده است بر این اساس 1682 ريال EPS محقق شده دارد که 112درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. شصدف در فروردین هم 86.5میلیارد تومان درآمد داشته که با توجه به اولین ماه فعالیت مناسب است. نرخ فروش 222میلیون ريال هر تن بوده در حالی که متوسط نرخ فروش سال قبل 125میلیون ريال است البته مواد اولیه هم رشد با اهمیتی داشته است.
#پتایر در 9ماه 715میلیارد تومان درآمد و 179میلیارد تومان سود خالص داشت. در زمستان 410میلیارد تومان درآمد داشت و به 1125میلیارد تومان درآمد برای کل سال رسید و نهایتا سود خالص زمستان 175میلیارد تومان بود و کل سال به 354میلیارد تومان درآمد رسید. به عبارتی طی زمستان به اندازه کل 9 ماه سود خالص ساخت و البته تماما عملیاتی بوده است. باید توجه کنیم که نوسانات نرخ مواد اولیه هم زیاد بوده و مصرف مواد از محل موجودی تا حدی حاشیه سود را بالا برده اما این رشد درآمد قابل تکرار است. نرخ فروش پتایر تقریبا 35درصد بالاتر از متوسط سال 99 بوده که آمار مناسبی است ضمن اینکه شرکت همچنان 275میلیارد تومان مواد اولیه در انبار دارد که قدرت کنترل بهای تمام شده را ایجاد می کند.
#کلوند دیگر نمادی بود که گزارش داد. این شرکت طی 9ماه 261میلیارد تومان درآمد و در زمستان 97میلیارد تومان درآمد داشته که جمع درآمد را به 358میلیارد تومان رسانده است. متوسط نرخ فروش 47.300 تومان در سال 99 بود در فروردین 67.480تومان بوده و به تازگی یک افزایش نرخ 15درصدی هم گرفته لذا متوسط نرخ فعلی 64درصد بالاتر از سال 99 است. شرکت که کل مواد مصرفی آن 157میلیارد تومان سال 99 بوده، 49میلیارد تومان مواد اولیه در انبار و 22میلیارد تومان محصول در انبار دپو کرده لذا قابلیت کنترل بهای تمام شده را دارد. حالا طی 9ماه 60میلیارد تومان تومان سود خالص داشت، در زمستان حدود 12میلیارد تومان سود ساخت. حاشیه سود 27.6درصد پاییز به 17.7درصد طی زمستان رسیده است. کاهش در مقدار فروش طی زمستان و فروش با نرخ هایی در سطح پاییز به همراه رشد بهای تمام شده عامل این کاهش حاشیه سود است. انتظار تحلیلی این است که حاشیه سود در فصول بعدی به سمت نرمال برود، ازین زاویه می توان امیدوار بود که سود سال 1400 نسبت به اعداد محقق شده 99 تقویت شود. این شرکت در 9 ماهه 1507 ريال و در 12ماهه 1802ريال EPS محقق کرده است.
@validhelalat
image_2021-06-12_12-35-28.png
16.2 KB
#تایر
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی و مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال تقویمی 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
#پکرمان و #پیزد به سبب عدم ارائه گزارش در این جدول بررسی نشده اند. این جدول شامل شرکت هایی است که گزارش فصل زمستان را داده اند.
بر این اساس اگر فرض کنیم که درآمد با شیب 10درصد رشد می کند، با رشد منطقی هزینه ها و ثبات نسبی حاشیه سود، p.e forward #پتایر #پکویر به محدوده P.e نسبی خود رسیده است.
در واقع با P.s 2.1-2.7 و حاشیه سود 38درصد میانگین، می توان گفت این دو نماد در منطقه مناسبی هستند. در خصوص #پیزد و #پکرمان قبلا پیشبینی زمستان را ارائه کرده ایم و انتظار داریم آن ها نیز در محدوده منطقی باشند.
#مجتبی_رضایتی #ولید_هلالات
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی و مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال تقویمی 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
#پکرمان و #پیزد به سبب عدم ارائه گزارش در این جدول بررسی نشده اند. این جدول شامل شرکت هایی است که گزارش فصل زمستان را داده اند.
بر این اساس اگر فرض کنیم که درآمد با شیب 10درصد رشد می کند، با رشد منطقی هزینه ها و ثبات نسبی حاشیه سود، p.e forward #پتایر #پکویر به محدوده P.e نسبی خود رسیده است.
در واقع با P.s 2.1-2.7 و حاشیه سود 38درصد میانگین، می توان گفت این دو نماد در منطقه مناسبی هستند. در خصوص #پیزد و #پکرمان قبلا پیشبینی زمستان را ارائه کرده ایم و انتظار داریم آن ها نیز در محدوده منطقی باشند.
#مجتبی_رضایتی #ولید_هلالات
@validhelalat
#لاستیکی #تایرساز
بر اساس گزارش های فصل بهار و مقایسه آن با انتظارات تحلیلی بر اساس یک فرمول مشابه در نمادهای گروه مورد بررسی، شاهد آن هستیم که:
درآمد بهار 1400 نسبت به بهار 1399 رشد 108درصد دارد که بیشترین رشد را #پیزد و #پکرمان دارند.
درآمد محقق شده بهار 1400 نسبت به برآوردهای تحلیلی ما برای کل سال تحقق 25درصد را نشان می دهد اما #پاسا تحقق بالاتری نسبت به انتظار ما داشته است.
انتظار تحلیلی ما این است که p.e ttm #پتایر و #پاسا با آمدن گزارش بهار به اعداد بسیار خوبی برسد که در سطح p.e نسبی است.
#پکرمان و #پیزد با تداوم شرایط فعلی در نیمه دوم سال به p.e مناسب خواهند رسید و در بهار تغییر محسوس p.e را تجربه نمی کنند.
@validhelalat
بر اساس گزارش های فصل بهار و مقایسه آن با انتظارات تحلیلی بر اساس یک فرمول مشابه در نمادهای گروه مورد بررسی، شاهد آن هستیم که:
درآمد بهار 1400 نسبت به بهار 1399 رشد 108درصد دارد که بیشترین رشد را #پیزد و #پکرمان دارند.
درآمد محقق شده بهار 1400 نسبت به برآوردهای تحلیلی ما برای کل سال تحقق 25درصد را نشان می دهد اما #پاسا تحقق بالاتری نسبت به انتظار ما داشته است.
انتظار تحلیلی ما این است که p.e ttm #پتایر و #پاسا با آمدن گزارش بهار به اعداد بسیار خوبی برسد که در سطح p.e نسبی است.
#پکرمان و #پیزد با تداوم شرایط فعلی در نیمه دوم سال به p.e مناسب خواهند رسید و در بهار تغییر محسوس p.e را تجربه نمی کنند.
@validhelalat
#صنایع #تایر #لاستیک #بهار_1400
در میان تایرسازها، #پتایر سال مالی منتهی به آذر دارد اما ما در بررسی خود فرض دوره مالی را کنار گذاشته ایم و به صورت 4 فصل گذشته و 4 فصل آینده تحلیل میکنیم چون بازار هم تقریبا چنین مدلی، تحلیل ذهنی انجام می دهد.
طی بهار سال گذشته تایرسازهای مورد بررسی ما 1.2همت درآمد داشتند که در بهار سال جاری به 2.8همت رسید که 122درصد رشد اسمی نشان می دهد.
تقریبا 26درصد درآمد تحلیلی ما در بهار محقق شده اما 17درصد سود در یک فصل نسبت به کل سال پوشش یافته است. فرض تحلیلی ما این است که قیمت تایر از محدوده 55 میلیون تومان به 70 میلیون تومان می رسد لذا حاشیه سود تقویت می شود اما اگر چنین نشد، طبعا اعداد سود انتظاری ما نیز محقق نمی گردد.
این شرکت ها در بهار 390میلیارد تومان سود خالص داشته اند، P.e TTm آن ها با گزارش زمستان 9.6 بود، با گزارش بهار به 8.5 رسید و بهبود یافت.
بهترین P.e ttm را همکنون #پتایر #پکویر #پاسا دارند و ما انتظار داریم در کل سال #پسهند نیز به این قافله افزوده شود و فضای p.e fw این چهار نماد حدود 6.5 - 7 باشد. اگر افزایش نرخ اتفاق نیوفتد، #پاسا #پکویر باز هم p.e نسبتا منطقی خود را حفظ خواهند کرد چون به لحاظ نرخ فروش وضع بهتری دارند.
@validhelalat
در میان تایرسازها، #پتایر سال مالی منتهی به آذر دارد اما ما در بررسی خود فرض دوره مالی را کنار گذاشته ایم و به صورت 4 فصل گذشته و 4 فصل آینده تحلیل میکنیم چون بازار هم تقریبا چنین مدلی، تحلیل ذهنی انجام می دهد.
طی بهار سال گذشته تایرسازهای مورد بررسی ما 1.2همت درآمد داشتند که در بهار سال جاری به 2.8همت رسید که 122درصد رشد اسمی نشان می دهد.
تقریبا 26درصد درآمد تحلیلی ما در بهار محقق شده اما 17درصد سود در یک فصل نسبت به کل سال پوشش یافته است. فرض تحلیلی ما این است که قیمت تایر از محدوده 55 میلیون تومان به 70 میلیون تومان می رسد لذا حاشیه سود تقویت می شود اما اگر چنین نشد، طبعا اعداد سود انتظاری ما نیز محقق نمی گردد.
این شرکت ها در بهار 390میلیارد تومان سود خالص داشته اند، P.e TTm آن ها با گزارش زمستان 9.6 بود، با گزارش بهار به 8.5 رسید و بهبود یافت.
بهترین P.e ttm را همکنون #پتایر #پکویر #پاسا دارند و ما انتظار داریم در کل سال #پسهند نیز به این قافله افزوده شود و فضای p.e fw این چهار نماد حدود 6.5 - 7 باشد. اگر افزایش نرخ اتفاق نیوفتد، #پاسا #پکویر باز هم p.e نسبتا منطقی خود را حفظ خواهند کرد چون به لحاظ نرخ فروش وضع بهتری دارند.
@validhelalat
image_2021-11-22_12-29-38.png
23.9 KB
#لاستیک #پلاستیک #تایر
در این صنعت 10شرکت مورد بررسی هستند.درآمد نیمه نخست سال 99 این شرکت ها 3.75همت و نیمه نخست سال جاری 7.3همت بوده است. #پلوله به شکل با اهمیتی درآمد خود را رشد داده و پس ازان #پلاسک قرار دارد. در میان تایرسازها البته #پکویر #پکرمان #پیزد بالاترین رشد درآمد نیمه اول به نیمه اول را داشته اند.
متوسط حاشیه سود صنعت سال گذشته 31درصد بوده، در بهار 20درصد و در تابستان 18درصد ثبت شده است. تنها #پکویر و #پسهند تا حدی به حاشیه سود سال 99 نزدیک هستند. عدم افزایش نرخ فروش به تناسب نرخ مواد اولیه، منجر به کاهش حاشیه سود شده است.
#پکرمان هنوز گزارش تابستان را ارائه نکرده، در 9نماد دیگه سود خالص نیمه نخست سال گذشته 682میلیارد تومان بوده و در سال جاری 620میلیارد تومان ثبت شده که کاهش نشان می دهد. #پکویر #پسهند #پاسا تا جدی به انتظارات تحلیلی در تابستان نزدیک بودند اما سایر نمادها، کمتر از انتظار عمل کردند.
#پتایر #پاسا #پسهند #پیزد با گزارش تابستان بهترین p.e های گروه هستند با این حال P.e آنها رو به افزایش است مگر نرخ فروش را بالا ببرند. به طور مثال تایر بالای 70 میلیون تومان باشد.
@validhelalat
در این صنعت 10شرکت مورد بررسی هستند.درآمد نیمه نخست سال 99 این شرکت ها 3.75همت و نیمه نخست سال جاری 7.3همت بوده است. #پلوله به شکل با اهمیتی درآمد خود را رشد داده و پس ازان #پلاسک قرار دارد. در میان تایرسازها البته #پکویر #پکرمان #پیزد بالاترین رشد درآمد نیمه اول به نیمه اول را داشته اند.
متوسط حاشیه سود صنعت سال گذشته 31درصد بوده، در بهار 20درصد و در تابستان 18درصد ثبت شده است. تنها #پکویر و #پسهند تا حدی به حاشیه سود سال 99 نزدیک هستند. عدم افزایش نرخ فروش به تناسب نرخ مواد اولیه، منجر به کاهش حاشیه سود شده است.
#پکرمان هنوز گزارش تابستان را ارائه نکرده، در 9نماد دیگه سود خالص نیمه نخست سال گذشته 682میلیارد تومان بوده و در سال جاری 620میلیارد تومان ثبت شده که کاهش نشان می دهد. #پکویر #پسهند #پاسا تا جدی به انتظارات تحلیلی در تابستان نزدیک بودند اما سایر نمادها، کمتر از انتظار عمل کردند.
#پتایر #پاسا #پسهند #پیزد با گزارش تابستان بهترین p.e های گروه هستند با این حال P.e آنها رو به افزایش است مگر نرخ فروش را بالا ببرند. به طور مثال تایر بالای 70 میلیون تومان باشد.
@validhelalat
image_2022-09-28_09-48-29.png
19 KB
#پتایر
ارزش بازار : 1.48 همت
قیمت هر سهم: 1150 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 18 میلیون سهم
سهامدار عمده: انرژی گستر سینا
سهامداران کمتر از یک درصد: 30%
محصولات اصلی: تایر
خوراک اصلی: دوده و کائوچو
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 80%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 24.3
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 8.0
*فرض اصلی رادیال 730میلیون ريالی، دوده 400میلیون ريالی و کائوچو مصنوعی داخلی 500میلیون ريالی است.
*عدم دریافت به موقع افزایش نرخ محصول باعث کاهش شدید سود در فصل های قبلی شده است.
@validhelalat
ارزش بازار : 1.48 همت
قیمت هر سهم: 1150 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 18 میلیون سهم
سهامدار عمده: انرژی گستر سینا
سهامداران کمتر از یک درصد: 30%
محصولات اصلی: تایر
خوراک اصلی: دوده و کائوچو
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 80%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 24.3
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 8.0
*فرض اصلی رادیال 730میلیون ريالی، دوده 400میلیون ريالی و کائوچو مصنوعی داخلی 500میلیون ريالی است.
*عدم دریافت به موقع افزایش نرخ محصول باعث کاهش شدید سود در فصل های قبلی شده است.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#تایر #لاستیک
افزایش قیمت کائوچو به همراه دوده در مقابل عدم افزایش نرخ لاستیک و تایر، این صنعت را با چالش مواجه کرد. متوسط p.e این صنعت در ابتدای سال 1400 به 5 رسیده بود اما همکنون 14 است. در اینجا #پکویر #پتایر #پسهند #پاسا را مد نظر قرار دادیم.
ازین جهت که در تابستان مواد اولیه ثابت بوده و نرخ فروش رشد کرده شانس بهبود P.e وجود دارد. همکنون در بورس کالا قیمت کائوچو و دوده نزولی و در مقابل نرخ تایر در بازار صعودی است.
تداوم این وضعیت می تواند فضای بهتری ایجاد کند. درآمد این چهار شرکت 47درصد نسبت به تابستان سال گذشته رشد کرده و از 1.17همت به 1.7همت در تابستان سال جاری رسیده است.
@validhelalat
افزایش قیمت کائوچو به همراه دوده در مقابل عدم افزایش نرخ لاستیک و تایر، این صنعت را با چالش مواجه کرد. متوسط p.e این صنعت در ابتدای سال 1400 به 5 رسیده بود اما همکنون 14 است. در اینجا #پکویر #پتایر #پسهند #پاسا را مد نظر قرار دادیم.
ازین جهت که در تابستان مواد اولیه ثابت بوده و نرخ فروش رشد کرده شانس بهبود P.e وجود دارد. همکنون در بورس کالا قیمت کائوچو و دوده نزولی و در مقابل نرخ تایر در بازار صعودی است.
تداوم این وضعیت می تواند فضای بهتری ایجاد کند. درآمد این چهار شرکت 47درصد نسبت به تابستان سال گذشته رشد کرده و از 1.17همت به 1.7همت در تابستان سال جاری رسیده است.
@validhelalat
#پتایر #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید دوده و کائوچو، تولید تایر
نمایش اطلاعات پتایر در این گراف ها نسبت به سایر شرکت هایی که تاکنون بررسی کرده ایم، پیچیده تر است.
در گراف نخست، حاشیه سود با انحراف(اسپرد) محصول از خوراک به نمایش درآمده است. رفتار دوده و کائوچو با نفت و دلار همبستگی داشته اما نرخ محصول دستوری تعیین می شود لذا مشاهده می گردد که در مقطعی فاصله محصول و فرآورده کاهش یافته و حاشیه سود هم "آب رفته" است. (ارتباط میله سبز و خط مشکی در گراف اول را ببینید، با آدم حرف میزنه)
گراف دوم، میانگین نرخ دو ماده اولیه اصلی را در مقابل میانگین نرخ محصولات نشان می دهد و همبستگی آن با حاشیه سود مشخص است.
مشاهده می گردد که طی ماه های اخیر، در حالی نرخ محصول تقویت شده که میانگین نرخ خوراک کاهش یافته لذا احتمال تقویت حاشیه سود در نیمه دوم سال نسبت به نیمه اول سال، وجود دارد.
عدم افزایش نرخ دلار و نرخ نفت به نفع این شرکت است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی و پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
پروسه تولید: خرید دوده و کائوچو، تولید تایر
نمایش اطلاعات پتایر در این گراف ها نسبت به سایر شرکت هایی که تاکنون بررسی کرده ایم، پیچیده تر است.
در گراف نخست، حاشیه سود با انحراف(اسپرد) محصول از خوراک به نمایش درآمده است. رفتار دوده و کائوچو با نفت و دلار همبستگی داشته اما نرخ محصول دستوری تعیین می شود لذا مشاهده می گردد که در مقطعی فاصله محصول و فرآورده کاهش یافته و حاشیه سود هم "آب رفته" است. (ارتباط میله سبز و خط مشکی در گراف اول را ببینید، با آدم حرف میزنه)
گراف دوم، میانگین نرخ دو ماده اولیه اصلی را در مقابل میانگین نرخ محصولات نشان می دهد و همبستگی آن با حاشیه سود مشخص است.
مشاهده می گردد که طی ماه های اخیر، در حالی نرخ محصول تقویت شده که میانگین نرخ خوراک کاهش یافته لذا احتمال تقویت حاشیه سود در نیمه دوم سال نسبت به نیمه اول سال، وجود دارد.
عدم افزایش نرخ دلار و نرخ نفت به نفع این شرکت است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی و پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#پتایر
ارزش بازار : 2.86همت
قیمت هر سهم: 2050 ريال
سرمایه: 14.04میلیارد سهم
بازده یک ساله: 18% منفی
بازده شاخص کل: منفی 11% منفی
میانگین حجم ماهانه معاملات: 11.5میلیون سهم
سهامدار عمده: بنیاد
سهامداران کمتر از یک درصد: 30%
محصولات اصلی: تایر بایاس و رادیال
خوراک مصرفی: دوده صنعتی و کائوچو
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 72%
نسبت P.ettm با گزارش پاییز: 6.9
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 5.0
سبت p.efw با dps پس از مجمع: 4.5
نسبت p.efw در سال 1403: 3.7
*سیاست تقسیم سود 50درصد خواهد بود.
*رشد درآمد سالانه 20درصد و رشد هزینه ها 30درصد لحاظ شده است.
*شرکت طرح هایی دارد و ازین بابت در حال تامین مالی است اما هزینه مالی آن فعلا شناسایی نمی شود.
@validhelalat
ارزش بازار : 2.86همت
قیمت هر سهم: 2050 ريال
سرمایه: 14.04میلیارد سهم
بازده یک ساله: 18% منفی
بازده شاخص کل: منفی 11% منفی
میانگین حجم ماهانه معاملات: 11.5میلیون سهم
سهامدار عمده: بنیاد
سهامداران کمتر از یک درصد: 30%
محصولات اصلی: تایر بایاس و رادیال
خوراک مصرفی: دوده صنعتی و کائوچو
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 72%
نسبت P.ettm با گزارش پاییز: 6.9
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 5.0
سبت p.efw با dps پس از مجمع: 4.5
نسبت p.efw در سال 1403: 3.7
*سیاست تقسیم سود 50درصد خواهد بود.
*رشد درآمد سالانه 20درصد و رشد هزینه ها 30درصد لحاظ شده است.
*شرکت طرح هایی دارد و ازین بابت در حال تامین مالی است اما هزینه مالی آن فعلا شناسایی نمی شود.
@validhelalat
#پتایر
ایران تایر، خاص عمل کرد و در تابستان یک رکورد جدید در سودآوری ثبت کرد. نیمه نخست سال جاری 290ريال سود ساخت که 108درصد بیشتر از مدت مشابه است.
در تابستان نیز 203ريال سود ساخته که 148درصد بیشتر از تابستان سال گذشته است.
با این گزارش و بر اساس قیمت 183 تومانی، p.ettm از 4.2 به 3.3 تنزل یافت!
@validhelalat
ایران تایر، خاص عمل کرد و در تابستان یک رکورد جدید در سودآوری ثبت کرد. نیمه نخست سال جاری 290ريال سود ساخت که 108درصد بیشتر از مدت مشابه است.
در تابستان نیز 203ريال سود ساخته که 148درصد بیشتر از تابستان سال گذشته است.
با این گزارش و بر اساس قیمت 183 تومانی، p.ettm از 4.2 به 3.3 تنزل یافت!
@validhelalat