#تاصیکو
10درصد سهام شرکت سرمايه گذاري صدر تامين برای اولین بار در تاریخ 9 اردیبهشت 1398 عرضه خواهد شد. هر کد معاملاتی حداکثر 7000 سهم در قیمت 2200 ريال خریداری خواهد کرد.
سال مالی این شرکت منتهی به 31 اردیبهشت است. بر اساس ترازنامه 9 ماهه که منتهی به بهمن بوده دریافتنی های تجاری از 16 هزار میلیارد ريال به 1.4 میلیارد ريال کاهش یافته و در طرف مقابل سرمایه گذاری های بلند مدت از 18 هزار میلیارد ريال به 30.7 هزار میلیارد ريال و تسهیلات بانکی از 6.3 هزار میلیارد ريال به مرز 3.6 هزار میلیارد ريال کاهش یافته است.
سرمایه اسمی این شرکت 20 هزار میلیارد ريال و سود انباشته در پایان دوره 9 ماهه 10 هزار میلیارد ريال است. نگاهی به پرتفو داشته باشیم:
استخراج کانه هاي فلزي 54 درصد پرتفو بر اساس بهای تمام شده را تشکیل می دهد. فلزات اساسي 36درصد دیگر پرتفو را تشکیل داده لذا می توان گفت این یک هلدینگ فلزی معدنی است.
بر حسب بهای تمام شده 75درصد سرمایه گذاری در بورس و 25درصد در خارج بورس است.
در میان بورسی ها:
8.3درصد هلدينگ توسعه معادن و فلزات
5.7درصد ملي صنايع مس ايران
2.4درصد فولاد مبارکه اصفهان
78.2درصد مس شهيد باهنر
11درصد هلدينگ توکا فولاد
دیده می شود. همچنین سهام مدیریتی صنایع خاک چینی ایران، کاشی الوند، فرآورده نسوز ایران، کاشی سعدی، لعاب ایران، پشم شیشه ایران و معدنی املاح ایران دیده می شود.
افزایش ارزش پرتفوی بورسی در سطح 48 هزار میلیارد ريال است. در بخش غیر بورسی:
68درصد زغال سنگ پروده طبس
30درصد فولاد اکسين خوزستان
25.5درصد لوله سازي اهواز
30درصد لوله سازي ماهشهر
دیده می شود که البته بخش اعظم بهای تمام شده سرمایه گذاری را پروده طبس به خود اختصاص داده است.
با احتساب متغیرهای مختلف در سودسازی شرکت های فوق الذکر و در نظر گرفتن تقسیم سود معقول می توان انتظار داشت که تاصیکو سود قابل تکراری در سطح 9 هزار میلیارد ريال داشته باشد. به بیانی عدد eps در حالت نرمال 450 ريال است اما فعلا شرایط به گونه ای است که تحت تاثیر نرخ ارز، سودآوری شرکت ها نیز روند صعودی دارد.
به لحاظ NAV هم می توان گفت خالص ارزش دارایی به ازای هر سهم بیش از 4000 ريال است لذا p.nav سهم در نقطه خوبی است و انتظار می رود بازار ازین سهم جدید استقبال کند.
@validhelalat ☺️
10درصد سهام شرکت سرمايه گذاري صدر تامين برای اولین بار در تاریخ 9 اردیبهشت 1398 عرضه خواهد شد. هر کد معاملاتی حداکثر 7000 سهم در قیمت 2200 ريال خریداری خواهد کرد.
سال مالی این شرکت منتهی به 31 اردیبهشت است. بر اساس ترازنامه 9 ماهه که منتهی به بهمن بوده دریافتنی های تجاری از 16 هزار میلیارد ريال به 1.4 میلیارد ريال کاهش یافته و در طرف مقابل سرمایه گذاری های بلند مدت از 18 هزار میلیارد ريال به 30.7 هزار میلیارد ريال و تسهیلات بانکی از 6.3 هزار میلیارد ريال به مرز 3.6 هزار میلیارد ريال کاهش یافته است.
سرمایه اسمی این شرکت 20 هزار میلیارد ريال و سود انباشته در پایان دوره 9 ماهه 10 هزار میلیارد ريال است. نگاهی به پرتفو داشته باشیم:
استخراج کانه هاي فلزي 54 درصد پرتفو بر اساس بهای تمام شده را تشکیل می دهد. فلزات اساسي 36درصد دیگر پرتفو را تشکیل داده لذا می توان گفت این یک هلدینگ فلزی معدنی است.
بر حسب بهای تمام شده 75درصد سرمایه گذاری در بورس و 25درصد در خارج بورس است.
در میان بورسی ها:
8.3درصد هلدينگ توسعه معادن و فلزات
5.7درصد ملي صنايع مس ايران
2.4درصد فولاد مبارکه اصفهان
78.2درصد مس شهيد باهنر
11درصد هلدينگ توکا فولاد
دیده می شود. همچنین سهام مدیریتی صنایع خاک چینی ایران، کاشی الوند، فرآورده نسوز ایران، کاشی سعدی، لعاب ایران، پشم شیشه ایران و معدنی املاح ایران دیده می شود.
افزایش ارزش پرتفوی بورسی در سطح 48 هزار میلیارد ريال است. در بخش غیر بورسی:
68درصد زغال سنگ پروده طبس
30درصد فولاد اکسين خوزستان
25.5درصد لوله سازي اهواز
30درصد لوله سازي ماهشهر
دیده می شود که البته بخش اعظم بهای تمام شده سرمایه گذاری را پروده طبس به خود اختصاص داده است.
با احتساب متغیرهای مختلف در سودسازی شرکت های فوق الذکر و در نظر گرفتن تقسیم سود معقول می توان انتظار داشت که تاصیکو سود قابل تکراری در سطح 9 هزار میلیارد ريال داشته باشد. به بیانی عدد eps در حالت نرمال 450 ريال است اما فعلا شرایط به گونه ای است که تحت تاثیر نرخ ارز، سودآوری شرکت ها نیز روند صعودی دارد.
به لحاظ NAV هم می توان گفت خالص ارزش دارایی به ازای هر سهم بیش از 4000 ريال است لذا p.nav سهم در نقطه خوبی است و انتظار می رود بازار ازین سهم جدید استقبال کند.
@validhelalat ☺️
#خوب_است_بدانیم_که
1) نخست وزیر ژاپن روز گذشته، تلفنی با ترامپ صحبت کرده است. سفیر آمریکا در ژاپن می گوید آبه دسترسی دیپلماتیک منحصر به فردی به رهبری ایران دارد و امیدواریم که تعامل سازنده ای صورت بگیرد این در حالی است که بعد از پیروزی انقلاب اسلامی هیچ گاه مقامات بلند پایه ژاپن به ایران نیامده اند.
2) منابع ژاپنی گفته اند سه امتیار از سوی آمریکا به ایران پیشنهاد می شود. تداوم معافیت صادرات نفت ایران، آزاد کردن بخشی از پول های بلوکه شده ایران و تعلیق تحریم خودروسازی ایران.
3) هایکو ماس، وزیر خارجه آلمان گفته امیدواریم که ایران غنی سازی بیشتری صورت ندهد، در این صورت می توانیم توافق برجام را حفظ کنیم. او گفته "امیدواریم" کانال پرداخت مالی اروپا هفته های آینده عملیاتی شود تا به این وسیله دارو به ایران منتقل کنیم! در حالی وزارت خارجه آمریکا گفته با تبادل کالاهای غیر تحریمی با ایران مشکلی نداریم و اینستکس را به رسمیت شناخته که قصد دارد سیستم متناظر آن در ایران را تحریم ثانویه کند. در واقع آمریکا نمی خواهد اجازه دهد این ارتباط دو سویه باشد.
4) ایران خودرو از امروز ساعت 11 صبح فروش فوری 3 محصول خود را آغاز میکند.
5) نزار زکا، خبرنگار لبنانی-آمریکایی که به جرم جاسوسی در ایران دستگیر شده بود، آزاد شد. حزب الله پادرمیانی کرد، ایران، نه نگفت.
6) پهبادهای یمنی روز گذشته شهر خمیس مشیط عربستان را هدف گرفتند اما ناکام ماندند.
7) اخزا 718 از 22 خرداد با سررسید 25 مرداد 1400 عرضه می شود.
8) دولت چین اعلام کرده به دولت های محلی اجازه می دهد تا درآمد حاصل از اوراق خزانه داری این کشور را برای سرمایه گذاری در پروژه های بزرگ همچون جاده، پل و ریل آهن اعتبار دهی کنند. این بسته مشوقی شد تا قیمت فولاد در بازار چین به شدت رشد کند. البته کمبود عرضه سنگ آهن و رشد آن نیز از دیگر دلایل رشد با اهمیت قیمت فولاد است.
8) امروز ساعت 16 جلسه بازار متشکل ارزی می شود و در روزهای آینده شاهد عملیاتی شدن آن هستیم. هدف، نزدیک کردن قیمت سامانه نیما به بازار آزاد است.
9) صادرات و تجارت گزارش 12 ماهه دادند. هر دو فراتر از انتظار ظاهر شدند، صادرات 44 ريال زیان ساخت که بسیار مطلوب بود و بانک تجارت هم در تلفیقی تنها 9 ريال زیان ساخت. شناسایی سود تسعیر ارز این دو بزرگوار، باعث توجه خاص بازار به #وبملت و #وپاسار خواهد شد. اولی سود تسعیر بسیار با اهمیتی دارد و دومی اگر سود تسعیر را شناسایی کند p.e بسیار جذابی میگیرد.
10) دولت شرایط خاصی برای صادرات محصول سیمانی ها تعیین کرد به شکلی که فقط تولیدکنندگان امکان صادرات دارند. انجمن صنفی باعث و بانی این مساله بوده و حالا اگر به درستی مدیریت کند، رقابت منفی از این صنعت برای همیشه رخت می بندد. برای 3 ماه این طرح آزمایشی است و اگر جواب داد، ادامه می یابد. گمرکات کشور، این دستور را دریافت کرده اند. مدیران #سیدکو ازین اقدام استقبال کرده اند.
11) روسیه از کاهش قیمت نفت هراسان شده و به اوپک گفته در جلسه آتی موافق سیاست کاهش تولید خواهد بود. این مساله ترمزی برای کاهش قیمت نفت خواهد بود.
12) پیشرفت فیزیکی فاز اول پتروشیمی هنگام از 73درصد گذشت. هنگام زیر مجموعه هلدینگ فارس است.
13) روغن نبانی بین 9 تا 10 درصد افزایش نرخ گرفت. نوبخت گفته قصدی برای حذف دلار 4200 تومانی وجود ندارد. محتمل است که دانه های روغنی و روغن خام همچنان با ارز 4200 تامین گردد و افزایش نرخ این صنعت در سطح 10درصد باقی بماند. این احتمال وجود دارد که هند راهی برای ارسال روغن خام به ایران یافته باشد. ایران چهارمین خریدار روغن از هند است و این کالا تحریمی نیست لذا دولت شاید در تلاش است که دلار 4200 تومانی را برای برخی صنایع حفظ کند تا تورم را کنترل کند.
14) لاستیک سواری و باری افزایش نرخ 22درصد دریافت کردند. این افزایش نرخ از 22 خرداد اجرا می شود.
15) در خرداد پر حادثه برای آقای کروبی ماهواره نصب کردند البته تنها برخی کانال ها قابلیت مشاهده دارد!
16) #تاصیکو به زودی یکی از زیر مجموعه های خود را به بازار عرضه می کند ضمنا معدن طلای شرکت نزدیک به بهره برداری است. سال آینده 500 کیلو طلا و ازان پس یک تن #طلا تولید می شود. مجموع ذخائر 17 تن برآورد شده و سال مالی جدید اثر آن در سود دیده می شود.
17) #شغدیر که مشکل تامین کاتالیست به دلیل تحریم ها را داشت و تولید کاهش یافته بود توانسته از آلمان با وجود تحریم ها مصرف دو سال خود را وارد کند. آخرین نرخ فروش محصول 820 دلار درب کارخانه با دلار نیمایی بوده است.
18) #های_وب سهام یک شرکت جدید در صنف خود را خریداری کرد. مدعی هستند که اثر با اهمیتی بر سود خواهد داشت.
19) حسن روحانی روز جمعه با پوتین دیدار می کند.
موفق باشید . 22 خرداد 1398
@validhelalat 😎
1) نخست وزیر ژاپن روز گذشته، تلفنی با ترامپ صحبت کرده است. سفیر آمریکا در ژاپن می گوید آبه دسترسی دیپلماتیک منحصر به فردی به رهبری ایران دارد و امیدواریم که تعامل سازنده ای صورت بگیرد این در حالی است که بعد از پیروزی انقلاب اسلامی هیچ گاه مقامات بلند پایه ژاپن به ایران نیامده اند.
2) منابع ژاپنی گفته اند سه امتیار از سوی آمریکا به ایران پیشنهاد می شود. تداوم معافیت صادرات نفت ایران، آزاد کردن بخشی از پول های بلوکه شده ایران و تعلیق تحریم خودروسازی ایران.
3) هایکو ماس، وزیر خارجه آلمان گفته امیدواریم که ایران غنی سازی بیشتری صورت ندهد، در این صورت می توانیم توافق برجام را حفظ کنیم. او گفته "امیدواریم" کانال پرداخت مالی اروپا هفته های آینده عملیاتی شود تا به این وسیله دارو به ایران منتقل کنیم! در حالی وزارت خارجه آمریکا گفته با تبادل کالاهای غیر تحریمی با ایران مشکلی نداریم و اینستکس را به رسمیت شناخته که قصد دارد سیستم متناظر آن در ایران را تحریم ثانویه کند. در واقع آمریکا نمی خواهد اجازه دهد این ارتباط دو سویه باشد.
4) ایران خودرو از امروز ساعت 11 صبح فروش فوری 3 محصول خود را آغاز میکند.
5) نزار زکا، خبرنگار لبنانی-آمریکایی که به جرم جاسوسی در ایران دستگیر شده بود، آزاد شد. حزب الله پادرمیانی کرد، ایران، نه نگفت.
6) پهبادهای یمنی روز گذشته شهر خمیس مشیط عربستان را هدف گرفتند اما ناکام ماندند.
7) اخزا 718 از 22 خرداد با سررسید 25 مرداد 1400 عرضه می شود.
8) دولت چین اعلام کرده به دولت های محلی اجازه می دهد تا درآمد حاصل از اوراق خزانه داری این کشور را برای سرمایه گذاری در پروژه های بزرگ همچون جاده، پل و ریل آهن اعتبار دهی کنند. این بسته مشوقی شد تا قیمت فولاد در بازار چین به شدت رشد کند. البته کمبود عرضه سنگ آهن و رشد آن نیز از دیگر دلایل رشد با اهمیت قیمت فولاد است.
8) امروز ساعت 16 جلسه بازار متشکل ارزی می شود و در روزهای آینده شاهد عملیاتی شدن آن هستیم. هدف، نزدیک کردن قیمت سامانه نیما به بازار آزاد است.
9) صادرات و تجارت گزارش 12 ماهه دادند. هر دو فراتر از انتظار ظاهر شدند، صادرات 44 ريال زیان ساخت که بسیار مطلوب بود و بانک تجارت هم در تلفیقی تنها 9 ريال زیان ساخت. شناسایی سود تسعیر ارز این دو بزرگوار، باعث توجه خاص بازار به #وبملت و #وپاسار خواهد شد. اولی سود تسعیر بسیار با اهمیتی دارد و دومی اگر سود تسعیر را شناسایی کند p.e بسیار جذابی میگیرد.
10) دولت شرایط خاصی برای صادرات محصول سیمانی ها تعیین کرد به شکلی که فقط تولیدکنندگان امکان صادرات دارند. انجمن صنفی باعث و بانی این مساله بوده و حالا اگر به درستی مدیریت کند، رقابت منفی از این صنعت برای همیشه رخت می بندد. برای 3 ماه این طرح آزمایشی است و اگر جواب داد، ادامه می یابد. گمرکات کشور، این دستور را دریافت کرده اند. مدیران #سیدکو ازین اقدام استقبال کرده اند.
11) روسیه از کاهش قیمت نفت هراسان شده و به اوپک گفته در جلسه آتی موافق سیاست کاهش تولید خواهد بود. این مساله ترمزی برای کاهش قیمت نفت خواهد بود.
12) پیشرفت فیزیکی فاز اول پتروشیمی هنگام از 73درصد گذشت. هنگام زیر مجموعه هلدینگ فارس است.
13) روغن نبانی بین 9 تا 10 درصد افزایش نرخ گرفت. نوبخت گفته قصدی برای حذف دلار 4200 تومانی وجود ندارد. محتمل است که دانه های روغنی و روغن خام همچنان با ارز 4200 تامین گردد و افزایش نرخ این صنعت در سطح 10درصد باقی بماند. این احتمال وجود دارد که هند راهی برای ارسال روغن خام به ایران یافته باشد. ایران چهارمین خریدار روغن از هند است و این کالا تحریمی نیست لذا دولت شاید در تلاش است که دلار 4200 تومانی را برای برخی صنایع حفظ کند تا تورم را کنترل کند.
14) لاستیک سواری و باری افزایش نرخ 22درصد دریافت کردند. این افزایش نرخ از 22 خرداد اجرا می شود.
15) در خرداد پر حادثه برای آقای کروبی ماهواره نصب کردند البته تنها برخی کانال ها قابلیت مشاهده دارد!
16) #تاصیکو به زودی یکی از زیر مجموعه های خود را به بازار عرضه می کند ضمنا معدن طلای شرکت نزدیک به بهره برداری است. سال آینده 500 کیلو طلا و ازان پس یک تن #طلا تولید می شود. مجموع ذخائر 17 تن برآورد شده و سال مالی جدید اثر آن در سود دیده می شود.
17) #شغدیر که مشکل تامین کاتالیست به دلیل تحریم ها را داشت و تولید کاهش یافته بود توانسته از آلمان با وجود تحریم ها مصرف دو سال خود را وارد کند. آخرین نرخ فروش محصول 820 دلار درب کارخانه با دلار نیمایی بوده است.
18) #های_وب سهام یک شرکت جدید در صنف خود را خریداری کرد. مدعی هستند که اثر با اهمیتی بر سود خواهد داشت.
19) حسن روحانی روز جمعه با پوتین دیدار می کند.
موفق باشید . 22 خرداد 1398
@validhelalat 😎
#تاصیکو
سرمایه گذاری صدرتامین با سال مالی منتهی به اردیبهشت مدتی قبل در قیمت 2200 ريال عرضه شد. نمادهای #فباهنر #کفرا #کخاک #شاملا #کپشیر #کلوند #کسعدی #شلعاب به همراه #زغالسنگ_پروده_طبس و #صنایع_سرام_آرا زیر مجموعه های تحت مدیریت این هلدینگ هستند.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان در مالکیت 75درصد تاصیکو قرار دارد. 30درصد #فولاد_اکسین و 68درصد #پروده_طبس هم در بخش غیر بورسی توسط تاصیکو مدیریت می شود.
در بخش بورسی، همه چیز شفاف است:
2.8 میلیارد سهم ومعادن
4.4 میلیارد سهم از فملی
3.1 میلیارد سهم از مبارکه
880 میلیون سهم فباهنر
284 میلیون سهم وتوکا
295 میلیون سهم کخاک
353 میلیون سهم کلوند
241 میلیون سهم کفرا
160 میلیون سهم شاملا
40 میلیون سهم فخوز
158 میلیون سهم ذوب
اینها بخش اعظم پرتفوی بورسی را تشکیل داده که در خصوص dps و افزایش ارزش آن ابهامی در تحلیل نداریم اما نکته مهم در دو شرکت غیر بورسی است.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان دارای 10 میلیون تن خاک معدنی است که هر تن آن 1.2 گرم محتوی طلا دارد. از سال مالی آتی بهره برداری آغاز می شود. سال اول 500 کیلو طلا و از سال بعدی 1 تن به مدت 16 سال قابل برداشت است. برآوردهای مختلف درآمد سالانه را 600 الی 720 میلیارد تومان در سال نشان میدهد. کل سرمایه گذاری صورت گرفته 100 میلیارد تومان است که حسابرس آنرا 130 میلیارد تومان گزارش کرده است.
شرکت #پروه_طبس هم 1.36 میلیون تن زغال خام استخراک و 300 هزار تن کنسانتره تولید و به ذوب آهن اصفهان می فروشد.در سال 96 به سود 676 میلیارد ريالی رسید. در 6 ماه 97 هم 435 میلیارد ريال سود ساخت. چون یک شرکت معدنی است با رشد نرخ دلار، سود رشد خواهد کرد لذا می توان انتظارات خاصی از پروده طبس داشت.
نهایتا اینکه شرکت در 12 ماه منتهی به 31 اردیبهشت 67 ريال سود حاصل از فروش سهام داشته است. 375 ريال هم می تواند از بورسی ها dps بگیرد اما با تحقق سودهای تحلیلی در شاملا، کخاک، کفرا، مبارکه، فملی، ومعادن و فخوز این عدد در سال آتی 600 ريال است!
از محل غیر بورسی ها، در سال اول 500 کیلو طلا، 80 ريال و در سنوات بعدی تا 200 ريال سود به دست می آید که باید دید چه میزان آن تقسیم می شود. از پروده طبس 30 ريال و بحث در خصوص واگذاری و شرایط فولاد اکسین هم در آینده می تواند بر تاصیکو اثرگذار باشد خصوصا که 30درصد آن در مالکیت این شرکت است.
مسائل فوق نشان می دهد که تاصیکو باید سودی در سطح 400 ريال محقق کرده باشد، در سال آتی به 700 ريال سود برسد و با فروش یک تن طلا در سال به سودی در سطح 900 ريال به صورت قابل تکرار دست یابد.
به عبارتی سودآوری تاصیکو در سال های آتی با شیب تندی رشد می کند، هرگونه افزایش در نرخ دلار هم مستقیما اثر مثبت خود را بر eps خواهد داشت ضمن اینکه در کخاک، شاملا، کفرا و کلوند هم می توان بسیار انتظاارت مثبتی داشت.
@validhelalat 😇
سرمایه گذاری صدرتامین با سال مالی منتهی به اردیبهشت مدتی قبل در قیمت 2200 ريال عرضه شد. نمادهای #فباهنر #کفرا #کخاک #شاملا #کپشیر #کلوند #کسعدی #شلعاب به همراه #زغالسنگ_پروده_طبس و #صنایع_سرام_آرا زیر مجموعه های تحت مدیریت این هلدینگ هستند.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان در مالکیت 75درصد تاصیکو قرار دارد. 30درصد #فولاد_اکسین و 68درصد #پروده_طبس هم در بخش غیر بورسی توسط تاصیکو مدیریت می شود.
در بخش بورسی، همه چیز شفاف است:
2.8 میلیارد سهم ومعادن
4.4 میلیارد سهم از فملی
3.1 میلیارد سهم از مبارکه
880 میلیون سهم فباهنر
284 میلیون سهم وتوکا
295 میلیون سهم کخاک
353 میلیون سهم کلوند
241 میلیون سهم کفرا
160 میلیون سهم شاملا
40 میلیون سهم فخوز
158 میلیون سهم ذوب
اینها بخش اعظم پرتفوی بورسی را تشکیل داده که در خصوص dps و افزایش ارزش آن ابهامی در تحلیل نداریم اما نکته مهم در دو شرکت غیر بورسی است.
شرکت #توسعه_معادن_طلای_کردستان دارای 10 میلیون تن خاک معدنی است که هر تن آن 1.2 گرم محتوی طلا دارد. از سال مالی آتی بهره برداری آغاز می شود. سال اول 500 کیلو طلا و از سال بعدی 1 تن به مدت 16 سال قابل برداشت است. برآوردهای مختلف درآمد سالانه را 600 الی 720 میلیارد تومان در سال نشان میدهد. کل سرمایه گذاری صورت گرفته 100 میلیارد تومان است که حسابرس آنرا 130 میلیارد تومان گزارش کرده است.
شرکت #پروه_طبس هم 1.36 میلیون تن زغال خام استخراک و 300 هزار تن کنسانتره تولید و به ذوب آهن اصفهان می فروشد.در سال 96 به سود 676 میلیارد ريالی رسید. در 6 ماه 97 هم 435 میلیارد ريال سود ساخت. چون یک شرکت معدنی است با رشد نرخ دلار، سود رشد خواهد کرد لذا می توان انتظارات خاصی از پروده طبس داشت.
نهایتا اینکه شرکت در 12 ماه منتهی به 31 اردیبهشت 67 ريال سود حاصل از فروش سهام داشته است. 375 ريال هم می تواند از بورسی ها dps بگیرد اما با تحقق سودهای تحلیلی در شاملا، کخاک، کفرا، مبارکه، فملی، ومعادن و فخوز این عدد در سال آتی 600 ريال است!
از محل غیر بورسی ها، در سال اول 500 کیلو طلا، 80 ريال و در سنوات بعدی تا 200 ريال سود به دست می آید که باید دید چه میزان آن تقسیم می شود. از پروده طبس 30 ريال و بحث در خصوص واگذاری و شرایط فولاد اکسین هم در آینده می تواند بر تاصیکو اثرگذار باشد خصوصا که 30درصد آن در مالکیت این شرکت است.
مسائل فوق نشان می دهد که تاصیکو باید سودی در سطح 400 ريال محقق کرده باشد، در سال آتی به 700 ريال سود برسد و با فروش یک تن طلا در سال به سودی در سطح 900 ريال به صورت قابل تکرار دست یابد.
به عبارتی سودآوری تاصیکو در سال های آتی با شیب تندی رشد می کند، هرگونه افزایش در نرخ دلار هم مستقیما اثر مثبت خود را بر eps خواهد داشت ضمن اینکه در کخاک، شاملا، کفرا و کلوند هم می توان بسیار انتظاارت مثبتی داشت.
@validhelalat 😇
image_2022-01-19_11-43-34.png
33.4 KB
#تاصیکو
این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد.
تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد.
اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود.
#شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد.
به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود!
البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.
@validhelalat
این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد.
تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد.
اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود.
#شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد.
به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود!
البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.
@validhelalat
image_2022-02-09_11-21-57.png
52.7 KB
#تاپیکو
هلدینگ نفت، گاز و پتروشیمی تامین بخش مهمی از سودآوری خود را مدیون #مارون #فارس #نوری #شفن #جم #خراسان #شغدیر #شخارک #شاراک #تاصیکو #شرانل در بخش بورسی است.
بخش غیربورسی پرتفو که سودآوری مناسبی به تاپیکو می دهد شامل گروه صنعت سلولزي تأمين ، نفت ستاره خليج فارس، پتروشيمي باختر، پتروشيمي مرواريد، سرمايه گذاري و توسعه صنايع لاستيك است.
سال مالی تاپیکو منتهی به اردیبهشت است. شرکت های فوق الذکر در سال مالی گذشته 15.7همت DPS به تاپیکو دادند.
برای سال جاری، 18.6همت سود پیشبینی می شود و نهایتا سود خالص به 18.3همت خواهد رسید.
ارزش پرتفوی بورسی شرکت حدود 125همت است. در بخش غیر بورسی، اگر سیاست تقسیم سود را 100درصد فرض کنیم، 12همت DPS خلق می شود که البته بخش مهمی ازان ناشی از عملکرد پالایشگاه ستاره خلیج فارس است. غیر بورسی ها همکنون 4همت به تاپیکو سود می دهند اما بر اساس سود خالص می توان گفت ارزش پرتفوی این هلدینگ 180-200 همت در مقابل ارزش بازار 103همتی آن است.
@validhelalat
هلدینگ نفت، گاز و پتروشیمی تامین بخش مهمی از سودآوری خود را مدیون #مارون #فارس #نوری #شفن #جم #خراسان #شغدیر #شخارک #شاراک #تاصیکو #شرانل در بخش بورسی است.
بخش غیربورسی پرتفو که سودآوری مناسبی به تاپیکو می دهد شامل گروه صنعت سلولزي تأمين ، نفت ستاره خليج فارس، پتروشيمي باختر، پتروشيمي مرواريد، سرمايه گذاري و توسعه صنايع لاستيك است.
سال مالی تاپیکو منتهی به اردیبهشت است. شرکت های فوق الذکر در سال مالی گذشته 15.7همت DPS به تاپیکو دادند.
برای سال جاری، 18.6همت سود پیشبینی می شود و نهایتا سود خالص به 18.3همت خواهد رسید.
ارزش پرتفوی بورسی شرکت حدود 125همت است. در بخش غیر بورسی، اگر سیاست تقسیم سود را 100درصد فرض کنیم، 12همت DPS خلق می شود که البته بخش مهمی ازان ناشی از عملکرد پالایشگاه ستاره خلیج فارس است. غیر بورسی ها همکنون 4همت به تاپیکو سود می دهند اما بر اساس سود خالص می توان گفت ارزش پرتفوی این هلدینگ 180-200 همت در مقابل ارزش بازار 103همتی آن است.
@validhelalat
image_2022-02-16_12-52-58.png
103.1 KB
#صبا
سرمايه گذاري صبا تامين از زیرمجموعه های مهم #شستا محسوب می شود که سال مالی منتهی به اردیبهشت دارد.
این هلدینگ در سال مالی منتهی به 1400/02 توانست 1905ريال سود با سرمایه 45میلیارد سهمی بسازد البته 60درصد از سود 8.57همتی این شرکت مدیون فروش سهام بود.
در سال مالی جاری، سود فروش سهام 2.5همت خواهد بود و این هلدینگ به مجموع سود 7همت نزدیک خواهد شد.
#تاپیکو #تاصیکو در بورسی ها، سنگ آهن مرکزي ايران در خارج بورس مهمترین بخش سودآوری صبا را ایجاد می کنند.
پس ازان #تیپیکو #امین #وهامون به همراه سود اوراق مشارکت، نقش مهمی در سودسازی صبا دارند.
صبا در سال مالی جاری به 1555ريال EPS خواهد رسید که بخش اعظم آن را تقسیم می کند اما به زودی یک افزایش سرمایه 66.7درصد از محل مطالبات برگزار خواهد کرد.
صبا بدون سود فروش سهام و تنها از محل سود سرمایه گذاری قادر است هر سال 1000 ريال EPS بسازد.
@validhelalat
سرمايه گذاري صبا تامين از زیرمجموعه های مهم #شستا محسوب می شود که سال مالی منتهی به اردیبهشت دارد.
این هلدینگ در سال مالی منتهی به 1400/02 توانست 1905ريال سود با سرمایه 45میلیارد سهمی بسازد البته 60درصد از سود 8.57همتی این شرکت مدیون فروش سهام بود.
در سال مالی جاری، سود فروش سهام 2.5همت خواهد بود و این هلدینگ به مجموع سود 7همت نزدیک خواهد شد.
#تاپیکو #تاصیکو در بورسی ها، سنگ آهن مرکزي ايران در خارج بورس مهمترین بخش سودآوری صبا را ایجاد می کنند.
پس ازان #تیپیکو #امین #وهامون به همراه سود اوراق مشارکت، نقش مهمی در سودسازی صبا دارند.
صبا در سال مالی جاری به 1555ريال EPS خواهد رسید که بخش اعظم آن را تقسیم می کند اما به زودی یک افزایش سرمایه 66.7درصد از محل مطالبات برگزار خواهد کرد.
صبا بدون سود فروش سهام و تنها از محل سود سرمایه گذاری قادر است هر سال 1000 ريال EPS بسازد.
@validhelalat
image_2022-02-19_09-14-56.png
46.6 KB
#شستا
این هلدینگ حالا 1.6هزار میلیارد سهم دارد! قیمت آن نیز پس از افزایش سرمایه تعدیل شده و به زیر 1000 ريال رفته است.
در سال مالی منتهی به خرداد 1400 توانسته 187ريال سود بسازد و 62درصد آن را تقسیم کند. البته 30درصد این سود مدیون فروش سهام و عرضه زیرمجموعه ها بوده است.
برای سال مالی جاری که منتهی به خرداد 1401 است، 151ريال eps خواهد داشت البته اینبار به سود فروش سهام وابسته نیست و به نوعی این EPS قابل تکرار است.
#تاپیکو #صبا #سیتا #تاصیکو #تیپیکو از بورس تقریبا 90درصد سود این شرکت را تامین می کنند که خود مالک پتروشیمی، پالایشگاه، سیمان، سنگ آهن و دارو هستند.
خارج از بورس، سرمايه گذاري صنايع عمومي تامين عمدتا مالک شرکت های دامپروری مانند #زفکا #زملارد و نظایر آن است. ملي نفتکش ايران و مديريت توسعه انرژي تامين به همراه سنگ آهن مرکزی ایران، در بخش خارج از بورس برای #شستا سودآوری دارند.
#رایتل هم در مالکیت شستا می باشد که ممکن است در آینده نزدیک عرضه اولیه شود.
@validhelalat
این هلدینگ حالا 1.6هزار میلیارد سهم دارد! قیمت آن نیز پس از افزایش سرمایه تعدیل شده و به زیر 1000 ريال رفته است.
در سال مالی منتهی به خرداد 1400 توانسته 187ريال سود بسازد و 62درصد آن را تقسیم کند. البته 30درصد این سود مدیون فروش سهام و عرضه زیرمجموعه ها بوده است.
برای سال مالی جاری که منتهی به خرداد 1401 است، 151ريال eps خواهد داشت البته اینبار به سود فروش سهام وابسته نیست و به نوعی این EPS قابل تکرار است.
#تاپیکو #صبا #سیتا #تاصیکو #تیپیکو از بورس تقریبا 90درصد سود این شرکت را تامین می کنند که خود مالک پتروشیمی، پالایشگاه، سیمان، سنگ آهن و دارو هستند.
خارج از بورس، سرمايه گذاري صنايع عمومي تامين عمدتا مالک شرکت های دامپروری مانند #زفکا #زملارد و نظایر آن است. ملي نفتکش ايران و مديريت توسعه انرژي تامين به همراه سنگ آهن مرکزی ایران، در بخش خارج از بورس برای #شستا سودآوری دارند.
#رایتل هم در مالکیت شستا می باشد که ممکن است در آینده نزدیک عرضه اولیه شود.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
image_2022-01-19_11-43-34.png
image_2022-07-11_08-24-29.png
23.2 KB
#تاصیکو
*ستون سمت چپ، سود و زیان 1400 است.
تقسیم سود شرکت های سرمایه پذیر عمدتا صورت گرفته اما سه شرکت مهم در ترکیب پرتفوی این هلدینگ شامل فولاد مبارکه، ملی صنایع مس و سرمایه گذاری معادن و فلزات، سود سال 1400 خود را به شکل قطعی گزارش نکرده اند و همچنین مجمع تقسیم سود آن ها نیز برگزار نشده است.
ومعادن باید بر اساس تقسیم سود مجامع سنگ آهنی ها، گزارش 12ماهه خود را تعدیل و پس ازان به مجمع برود. طبعا فولاد مبارکه نیز با توجه به تقسیم سود ومعادن، عدد سود سال 1400 خود را نهایی می کند.
اگر فرض کنیم فملی و فولاد 50درصد و ومعادن 40درصد سود خود را در مجمع تقسیم می کند، آنگاه تاصیکو به 1673ريال EPS در 12ماهه رسیده است که انتظار می رود 80-90 درصد آن را تقسیم کند و با قیمت جاری P.e پس از تقسیم سود آن به مرز 5 واحد برسد.
پس ازان، تاصیکو به مجمع می رود و سود هلدینگ #صبا گزارش خواهد شد. صبا به همراه تاپیکو، سود شستا را تامین و تعیین خواهند کرد.
@validhelalat
*ستون سمت چپ، سود و زیان 1400 است.
تقسیم سود شرکت های سرمایه پذیر عمدتا صورت گرفته اما سه شرکت مهم در ترکیب پرتفوی این هلدینگ شامل فولاد مبارکه، ملی صنایع مس و سرمایه گذاری معادن و فلزات، سود سال 1400 خود را به شکل قطعی گزارش نکرده اند و همچنین مجمع تقسیم سود آن ها نیز برگزار نشده است.
ومعادن باید بر اساس تقسیم سود مجامع سنگ آهنی ها، گزارش 12ماهه خود را تعدیل و پس ازان به مجمع برود. طبعا فولاد مبارکه نیز با توجه به تقسیم سود ومعادن، عدد سود سال 1400 خود را نهایی می کند.
اگر فرض کنیم فملی و فولاد 50درصد و ومعادن 40درصد سود خود را در مجمع تقسیم می کند، آنگاه تاصیکو به 1673ريال EPS در 12ماهه رسیده است که انتظار می رود 80-90 درصد آن را تقسیم کند و با قیمت جاری P.e پس از تقسیم سود آن به مرز 5 واحد برسد.
پس ازان، تاصیکو به مجمع می رود و سود هلدینگ #صبا گزارش خواهد شد. صبا به همراه تاپیکو، سود شستا را تامین و تعیین خواهند کرد.
@validhelalat
Forwarded from بتا سهم
14020922142655i0.pdf
1.1 MB
مهم و فوری برای بازار
وزیر اقتصاد شخصا دست به کار شد
در راستای اهمیت موضوع تجدید ارزیابی دارایی ها برای بازار سرمایه وتاکید بر مزایا و ظرفیت قانونی استفاده از پتانسیل تجدید و فراهم شدن گام های عملیاتی و رفع موانع احتمالی...
وزیراقتصاد شرکتها،هلدینگ ها و بازیگران اصلی بازار را فراخواند...
#فارس #فولاد #فملی #شستا #تاپیکو #پارسان #غدیر #ومعادن #وامید #رمپنا #وصندوق #حکشتی #اخابر #تاصیکو #همراه #تیپیکو #وبانک #ونیکی #سیتا #برکت #وبشهر #دالبر #شفا دارو #ثمسکن و ...
وزیر اقتصاد شخصا دست به کار شد
در راستای اهمیت موضوع تجدید ارزیابی دارایی ها برای بازار سرمایه وتاکید بر مزایا و ظرفیت قانونی استفاده از پتانسیل تجدید و فراهم شدن گام های عملیاتی و رفع موانع احتمالی...
وزیراقتصاد شرکتها،هلدینگ ها و بازیگران اصلی بازار را فراخواند...
#فارس #فولاد #فملی #شستا #تاپیکو #پارسان #غدیر #ومعادن #وامید #رمپنا #وصندوق #حکشتی #اخابر #تاصیکو #همراه #تیپیکو #وبانک #ونیکی #سیتا #برکت #وبشهر #دالبر #شفا دارو #ثمسکن و ...