#چقدر_باید_بترسیم #فولاد #مبارکه
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار فولاد مبارکه در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) مبارکه در 3 ماه اخیر 50درصد بازدهی و در یک سال 145درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 111میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 24میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 4 واحد بود، در تیر 1395 به 11 رسید. در سال 1396 حدود 5.5 بود، در سال 1397 به 4.7رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 4.6 بود و همکنون حدود 6 واحد است.
4) وقتی ورق گرم 38میلیون ريال بود، شرکت در یک فصل 25هزار میلیارد ريال سود خالص داشت. وقتی ورق گرم 41میلیون ريال بود حدودا 20درصد بیشتر سود ساخت. وقتی ورق گرم 46میلیون ريال شد 37میلیون ريال سود ساخت یعنی زمانی که ورق 21درصد رشد کرد سود 48درصد رشد کرد. وقتی ورق 50میلیون ريال شد 43میلیون ريال سود ساخت. در پاییز که ورق 45میلیون ريال بود 28میلیون ريال سود ساخت.
5) اگر ورق گرم در سطح جهان از 460دلار به 400دلار افت کند، با دلار 14تومانی ورق 56میلیون ريال بود. در این صورت حاشیه سود حدود 50درصد است چون بهای تمام شده ورق گرم 28میلیون ريال است.
6) در این صورت eps شرکت حدود 900 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 400 ريال سود به P.e حدودا 4.6 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت حدود 30 دلار باشد، تحلیل ما این است که ورق از 470دلار به 400دلار کاهش یابد. با دلار 14000 تومانی این شرکت 900 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 4.5 تا 4.7 بوده اما وقتی قیمت جهانی افت سنگین کرده، p.e سهم بالا رفته و وقتی دلار و قیمت جهانی شدیدا رشد کرده P.e سهم به زیر 4 رسیده است. بنابراین با فرض کاهش 15درصدی ورق (در مقابل کاهش نفت) به شرط ثبات دلار 14هزار تومانی، مبارکه نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار فولاد مبارکه در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) مبارکه در 3 ماه اخیر 50درصد بازدهی و در یک سال 145درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 111میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 24میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 4 واحد بود، در تیر 1395 به 11 رسید. در سال 1396 حدود 5.5 بود، در سال 1397 به 4.7رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 4.6 بود و همکنون حدود 6 واحد است.
4) وقتی ورق گرم 38میلیون ريال بود، شرکت در یک فصل 25هزار میلیارد ريال سود خالص داشت. وقتی ورق گرم 41میلیون ريال بود حدودا 20درصد بیشتر سود ساخت. وقتی ورق گرم 46میلیون ريال شد 37میلیون ريال سود ساخت یعنی زمانی که ورق 21درصد رشد کرد سود 48درصد رشد کرد. وقتی ورق 50میلیون ريال شد 43میلیون ريال سود ساخت. در پاییز که ورق 45میلیون ريال بود 28میلیون ريال سود ساخت.
5) اگر ورق گرم در سطح جهان از 460دلار به 400دلار افت کند، با دلار 14تومانی ورق 56میلیون ريال بود. در این صورت حاشیه سود حدود 50درصد است چون بهای تمام شده ورق گرم 28میلیون ريال است.
6) در این صورت eps شرکت حدود 900 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 400 ريال سود به P.e حدودا 4.6 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت حدود 30 دلار باشد، تحلیل ما این است که ورق از 470دلار به 400دلار کاهش یابد. با دلار 14000 تومانی این شرکت 900 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 4.5 تا 4.7 بوده اما وقتی قیمت جهانی افت سنگین کرده، p.e سهم بالا رفته و وقتی دلار و قیمت جهانی شدیدا رشد کرده P.e سهم به زیر 4 رسیده است. بنابراین با فرض کاهش 15درصدی ورق (در مقابل کاهش نفت) به شرط ثبات دلار 14هزار تومانی، مبارکه نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#چقدر_باید_بترسیم #کگل
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار گل گهر در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) کگل در 3 ماه اخیر 40درصد بازدهی و در یک سال 91درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 21میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 11.7میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 5 واحد بود، در تیر 1395 به 8 رسید. در سال 1396 حدود 7 بود، در سال 1397 به 8رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 8 بود و همکنون حدود 8.8 واحد است.
4) وقتی گندله 775هزار تومان بود شرکت حدود هزار میلیارد تومان سود ساخت. وقتی گندله به 893هزار تومان رسید، در یک فصل حدود 1.2هزار میلیارد تومان سود ساخت و وقتی گندله 973هزار تومان بود تقریبا 1.4هزار میلیارد تومان سود ساخت.
5) اگر گندله 25درصد شمش باشد و فرض کنیم شمش از 390دلار فعلی به 340دلار افت کند، با دلار 14هزار تومانی گندله حدودا 1.2میلیون تومان خواهد بود.
6) در این صورت eps شرکت حدود 1400 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 700 ريال سود به P.e حدودا 6.4 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت حدود 30 دلار باشد، تحلیل ما این است که شمش از 390دلار به 340دلار کاهش یابد. با دلار 14000 تومانی این شرکت 1400 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 7-8 واحد بوده اما وقتی قیمت جهانی افت سنگین کرده، p.e سهم بالا رفته و وقتی دلار و قیمت جهانی شدیدا رشد کرده P.e سهم به زیر 6 رسیده است. بنابراین با فرض کاهش 15درصدی شمش (در مقابل کاهش نفت) به شرط ثبات دلار 14هزار تومانی، کگل نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار گل گهر در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) کگل در 3 ماه اخیر 40درصد بازدهی و در یک سال 91درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 21میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 11.7میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 5 واحد بود، در تیر 1395 به 8 رسید. در سال 1396 حدود 7 بود، در سال 1397 به 8رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 8 بود و همکنون حدود 8.8 واحد است.
4) وقتی گندله 775هزار تومان بود شرکت حدود هزار میلیارد تومان سود ساخت. وقتی گندله به 893هزار تومان رسید، در یک فصل حدود 1.2هزار میلیارد تومان سود ساخت و وقتی گندله 973هزار تومان بود تقریبا 1.4هزار میلیارد تومان سود ساخت.
5) اگر گندله 25درصد شمش باشد و فرض کنیم شمش از 390دلار فعلی به 340دلار افت کند، با دلار 14هزار تومانی گندله حدودا 1.2میلیون تومان خواهد بود.
6) در این صورت eps شرکت حدود 1400 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 700 ريال سود به P.e حدودا 6.4 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت حدود 30 دلار باشد، تحلیل ما این است که شمش از 390دلار به 340دلار کاهش یابد. با دلار 14000 تومانی این شرکت 1400 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 7-8 واحد بوده اما وقتی قیمت جهانی افت سنگین کرده، p.e سهم بالا رفته و وقتی دلار و قیمت جهانی شدیدا رشد کرده P.e سهم به زیر 6 رسیده است. بنابراین با فرض کاهش 15درصدی شمش (در مقابل کاهش نفت) به شرط ثبات دلار 14هزار تومانی، کگل نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#چقدر_باید_بترسیم #فخوز
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار فولاد خوزستان در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) فخوز در 3 ماه اخیر 46درصد بازدهی و در یک سال 101درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 11میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 6.6میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 3 واحد بود، در تیر 1395 به 18 رسید. در سال 1396 حدود 7 بود، در سال 1397 به 6رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 5 بود و همکنون حدود 7.8واحد است.
4) وقتی شمش 36میلیون ريال بود شرکت حدود 870 میلیارد تومان سود ساخت. وقتی شمش به 32میلیون ريال بود، در یک فصل حدود 800 میلیارد تومان سود ساخت و وقتی شمش 40میلیون ريال بود تقریبا هزار میلیارد تومان سود ساخت.
5) اگر فرض کنیم شمش از 390دلار فعلی به 340دلار افت کند، با دلار 14هزار تومانی شمش حدودا 48میلیون ريال خواهد بود.
6) در این صورت eps شرکت حدود 2500 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 1800 ريال سود به P.e حدودا 4.6 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت حدود 30 دلار باشد، تحلیل ما این است که شمش از 390دلار به 340دلار کاهش یابد. با دلار 14000 تومانی این شرکت 2500 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 6 یا اندکی کمتر بوده اما وقتی قیمت جهانی افت سنگین کرده، p.e سهم بالا رفته و وقتی دلار و قیمت جهانی شدیدا رشد کرده P.e سهم به زیر 6 رسیده است. بنابراین با فرض کاهش 15درصدی شمش (در مقابل کاهش نفت) به شرط ثبات دلار 14هزار تومانی، فخوز نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار فولاد خوزستان در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) فخوز در 3 ماه اخیر 46درصد بازدهی و در یک سال 101درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 11میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 6.6میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 3 واحد بود، در تیر 1395 به 18 رسید. در سال 1396 حدود 7 بود، در سال 1397 به 6رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 5 بود و همکنون حدود 7.8واحد است.
4) وقتی شمش 36میلیون ريال بود شرکت حدود 870 میلیارد تومان سود ساخت. وقتی شمش به 32میلیون ريال بود، در یک فصل حدود 800 میلیارد تومان سود ساخت و وقتی شمش 40میلیون ريال بود تقریبا هزار میلیارد تومان سود ساخت.
5) اگر فرض کنیم شمش از 390دلار فعلی به 340دلار افت کند، با دلار 14هزار تومانی شمش حدودا 48میلیون ريال خواهد بود.
6) در این صورت eps شرکت حدود 2500 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 1800 ريال سود به P.e حدودا 4.6 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت حدود 30 دلار باشد، تحلیل ما این است که شمش از 390دلار به 340دلار کاهش یابد. با دلار 14000 تومانی این شرکت 2500 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 6 یا اندکی کمتر بوده اما وقتی قیمت جهانی افت سنگین کرده، p.e سهم بالا رفته و وقتی دلار و قیمت جهانی شدیدا رشد کرده P.e سهم به زیر 6 رسیده است. بنابراین با فرض کاهش 15درصدی شمش (در مقابل کاهش نفت) به شرط ثبات دلار 14هزار تومانی، فخوز نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#چقدر_باید_بترسیم #کرماشا
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار پتروشیمی کرمانشاه در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) کرماشا در 3 ماه اخیر 67 درصد بازدهی و در یک سال 172 درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 3 میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 3 میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 4.7 واحد بود، در تیر 1395 به 4.8 رسید. در سال 1396 حدود 5.4 بود، در سال 1397 به 6.8 رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 6.2 بود و همکنون حدود 7.8 واحد است.
4) این شرکت با اوره حدود 2میلیون تومان در هر تن حاشیه سودی در سطح 63درصد دارد.
5) اگر فرض کنیم اوره که در خلیج فارس 260دلار است، توسط ایران 190 دلار، با دلار 14هزار تومانی به فروش برسد آنگاه هر تن اوره 2.67 میلیون تومان خواهد بود.
6) در این صورت eps شرکت حدود 2550 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 2000 ريال سود به P.e حدودا 4.7 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت و تحریم ها باعث شود تا اوره ایران با 20درصد تخفیف فروخته شود، با دلار 14000 تومانی این شرکت 2550 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 5.5 یا اندکی کمتر بوده قاعدتا کرمانشاه نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار پتروشیمی کرمانشاه در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) کرماشا در 3 ماه اخیر 67 درصد بازدهی و در یک سال 172 درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 3 میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 3 میلیون برگ سهم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 4.7 واحد بود، در تیر 1395 به 4.8 رسید. در سال 1396 حدود 5.4 بود، در سال 1397 به 6.8 رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 6.2 بود و همکنون حدود 7.8 واحد است.
4) این شرکت با اوره حدود 2میلیون تومان در هر تن حاشیه سودی در سطح 63درصد دارد.
5) اگر فرض کنیم اوره که در خلیج فارس 260دلار است، توسط ایران 190 دلار، با دلار 14هزار تومانی به فروش برسد آنگاه هر تن اوره 2.67 میلیون تومان خواهد بود.
6) در این صورت eps شرکت حدود 2550 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 2000 ريال سود به P.e حدودا 4.7 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت و تحریم ها باعث شود تا اوره ایران با 20درصد تخفیف فروخته شود، با دلار 14000 تومانی این شرکت 2550 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 5.5 یا اندکی کمتر بوده قاعدتا کرمانشاه نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#چقدر_باید_بترسیم #شفن
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار پتروشیمی فناوران در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) شفن در 3 ماه اخیر 35 درصد بازدهی و در یک سال 162 درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 345 هزار برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 444 هزار برگ سهم است و ازین حیث کم حجم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 3.7 واحد بود، در تیر 1395 به 5.2 رسید. در سال 1396 حدود 6.8 بود، در سال 1397 به 6.2 رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 4.2 بود و همکنون حدود 5.1 واحد است.
4) این شرکت با متانول حدود 2.8میلیون تومان در هر تن حاشیه سودی در سطح 55درصد دارد. در واقع با متانول 2.8میلیون تومانی و فروش مقداری نرمال حدود 550میلیارد تومان سود در هر فصل می سازد.
5) اگر فرض کنیم متانول که در چین 205 است، در سطح 190 دلار و با دلار 14هزار تومانی به فروش برسد آنگاه هر تن متانول 2.67 میلیون تومان خواهد بود. البته همکنون متانول افت سنگینی طی 1 ماه داشته و از 245 به 205 رسیده و اکثر تولیدکنندگان در زیان هستند لذا نرخ متانول 190دلاری اندکی بی انصافی است!
6) با متانول 2.67 میلیون تومانی eps شرکت حدود 18000 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 15000 ريال سود به P.e حدودا 4.7 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت و تحریم ها باعث شود تا متانول ایران 190دلار باشد، با دلار 14000 تومانی این شرکت 18000 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 5.5 تا 6 بوده قاعدتا شفن نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار پتروشیمی فناوران در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) شفن در 3 ماه اخیر 35 درصد بازدهی و در یک سال 162 درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 345 هزار برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 444 هزار برگ سهم است و ازین حیث کم حجم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 3.7 واحد بود، در تیر 1395 به 5.2 رسید. در سال 1396 حدود 6.8 بود، در سال 1397 به 6.2 رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 4.2 بود و همکنون حدود 5.1 واحد است.
4) این شرکت با متانول حدود 2.8میلیون تومان در هر تن حاشیه سودی در سطح 55درصد دارد. در واقع با متانول 2.8میلیون تومانی و فروش مقداری نرمال حدود 550میلیارد تومان سود در هر فصل می سازد.
5) اگر فرض کنیم متانول که در چین 205 است، در سطح 190 دلار و با دلار 14هزار تومانی به فروش برسد آنگاه هر تن متانول 2.67 میلیون تومان خواهد بود. البته همکنون متانول افت سنگینی طی 1 ماه داشته و از 245 به 205 رسیده و اکثر تولیدکنندگان در زیان هستند لذا نرخ متانول 190دلاری اندکی بی انصافی است!
6) با متانول 2.67 میلیون تومانی eps شرکت حدود 18000 ريال خواهد بود. با فرض تقسیم 15000 ريال سود به P.e حدودا 4.7 واحد می رسیم.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت و تحریم ها باعث شود تا متانول ایران 190دلار باشد، با دلار 14000 تومانی این شرکت 18000 ريال eps می سازد. در شرایط نرمال p.e سهم حدود 5.5 تا 6 بوده قاعدتا شفن نمی تواند با افت قیمتی مواجه شود اما ممکن است برای مدت ها در قیمت جاری بدون بازدهی بماند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#چقدر_باید_بترسیم #فملی
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار ملی صنایع مس ایران در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) ملی در 3 ماه اخیر 40 درصد بازدهی و در یک سال 156 درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 59 میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 16.3 میلیون برگ سهم است و ازین حیث پر حجم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 7 واحد بود، در تیر 1395 به 14رسید. در سال 1396 حدود 5.5 بود، در سال 1397 به 6 رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 6.5 بود و همکنون حدود 6.8 واحد است.
4) این شرکت با کاتد حدود 55 میلیون تومان در هر تن حاشیه سودی در سطح 47درصد دارد و 1800میلیارد تومان در هر فصل سود می سازد. با کاتد 65میلیون تومان حاشیه سود به 55درصد نزدیک می شود و در هر کوارتر تا 3000میلیارد تومان نیز می تواند سود بسازد.
5) اگر فرض کنیم مس که در لندن 4400 دلار باشد که کف آن در سال 2014-2016 بوده با دلار 14هزار تومانی به کاتد 61میلیون تومان می رسیم یعنی سالی 90تومان می تواند سود بسازد. اگر کاتد در ارقام فعلی بماند، حدود 135 تومان می تواند سود داشته باشد.
6) با کاتد 5000 دلاری و دلار 14هزار تومانی حدود 120 تومان سود دارد. اگر در مجمع 40 تومان سود تقسیم کند به P.e 5.5 می رسد.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت و تحریم ها باعث شود تا کاتد مس ایران 5000 دلار باشد، p.e سهم در نقطه ای نرمال خواهد بود لذا ممکن است در هیجانات با افت قیمتی مواجه شود اما در میان مدت خطری آن را تهدید نمی کند و اگر مس جهانی بتواند در سطوح فعلی بماند، در میان مدت بازدهی ایجاد می کند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat
مطلب حاضر می خواهد نشان دهد در سناریوهای نسبتا بدبینانه چه میزان زیان احتمالی ممکن است به سهامدار ملی صنایع مس ایران در قیمت جاری وارد شود. علت نوشتار این مطلب کاهش قیمت نفت جهانی و در نظر گرفتن سناریوهای بدبینانه و متعادل است.
1) ملی در 3 ماه اخیر 40 درصد بازدهی و در یک سال 156 درصد بازدهی ایجاد کرده است.
2) این شرکت در 90 روز اخیر به طور متوسط 59 میلیون برگ سهم معاملاتی داشته در حالی که حجم مبنای آن 16.3 میلیون برگ سهم است و ازین حیث پر حجم است.
3) در تیر 1394 P.e سهم 7 واحد بود، در تیر 1395 به 14رسید. در سال 1396 حدود 5.5 بود، در سال 1397 به 6 رسید و نهایتا در تیرماه سال جاری 6.5 بود و همکنون حدود 6.8 واحد است.
4) این شرکت با کاتد حدود 55 میلیون تومان در هر تن حاشیه سودی در سطح 47درصد دارد و 1800میلیارد تومان در هر فصل سود می سازد. با کاتد 65میلیون تومان حاشیه سود به 55درصد نزدیک می شود و در هر کوارتر تا 3000میلیارد تومان نیز می تواند سود بسازد.
5) اگر فرض کنیم مس که در لندن 4400 دلار باشد که کف آن در سال 2014-2016 بوده با دلار 14هزار تومانی به کاتد 61میلیون تومان می رسیم یعنی سالی 90تومان می تواند سود بسازد. اگر کاتد در ارقام فعلی بماند، حدود 135 تومان می تواند سود داشته باشد.
6) با کاتد 5000 دلاری و دلار 14هزار تومانی حدود 120 تومان سود دارد. اگر در مجمع 40 تومان سود تقسیم کند به P.e 5.5 می رسد.
نتیجه: اگر در بلند مدت نفت و تحریم ها باعث شود تا کاتد مس ایران 5000 دلار باشد، p.e سهم در نقطه ای نرمال خواهد بود لذا ممکن است در هیجانات با افت قیمتی مواجه شود اما در میان مدت خطری آن را تهدید نمی کند و اگر مس جهانی بتواند در سطوح فعلی بماند، در میان مدت بازدهی ایجاد می کند.
*این محتوا برای شرکت های مشابه نیز تهیه خواهد شد.
@validhelalat