#خودرو

من با آزادسازی صنعت خودرو موافقم در کنار اینکه می دانم کیفیت و قیمت خودروها در بازارهای جهانی به چه صورتی است. من معتقدم که فاصله قیمت ایجاد شده بین بازار و کارخانه باید حذف شود و این رقم همکنون به جیب برنده خوش شانس قرعه کشی و دلال ها می رود.

من معتقدم اگر قیمت ها دستوری نبود، اگر فروش خودرو به روش قرعه کشی نبود، اتفاقا تقاضا کاهش می یافت و قیمت های بازار آزاد نزولی می شد. حالا هم مصرف کننده گران می خرد و هم کارخانه ارزان می فروشد.

اگر مثل من فکر می کنید از کمپین آزادسازی قیمت خودرو حمایت کنید:

https://www.farsnews.ir/my/c/51075

#با_گزارشات #اسفند

طی اسفند ماه، #بوعلی 77درصد درآمد خود را بالاتر از میانگین 11ماه قبل ثبت کرد. این مساله عمدتا ناشی از تقویت نرخ فروش بود.

#جم_پیلن نیز مشابه بوعلی، 70درصد رشد درآمد را مدیون رشد نرخ فروش بود.

#پاکشو در اسفند هم رشد مقدار فروش و هم رشد نرخ فروش را ثبت کرد لذا در مجموعه درآمد این ماه 52درصد بهتر از متوسط ماه های قبل بود.

#بشهاب رشد 46درصدی فروش محصول را رقم زد تا درآمد اسفند 82درصد بالاتر از ماه های قبلی باشد.

#شرانل دوبرابر همیشه، در اسفند درآمد کسب کرد. 30درصد رشد مقدار، 55درصد تقویت نرخ، منجر به رشد 101درصدی درآمد ماهانه شد.

#خدیزل در کنار #خودرو به ترتیب 137درصد و 116درصد رشد درآمد ماهانه داشتند. خدیزل عمدتا به سبب افزایش مقدار فروش بود اما ایران خودرو، رشد نرخ فروش بیش از 50درصد در محصولات اصلی داشت.

#سخوز سیمانی ها نیز 48درصد رشد درآمد اسفند را عمدتا مدیون افزایش مقدار فروش بود. این صنعت هنوز افزایش نرخ نگرفته و متوسط نرخ فروش اسفند تنها 8درصد بالاتر از 11ماه قبل ازان بود!

@validhelalat

#خوب_است_بدانیم_که / بخش اول 15 اردیبهشت

1) دلار حواله سنا 22.776 – 22.276 تومان. اسکناس تهران 21.600 تومان.

2) در بورس کالا روز دوشنبه، پلی پروپیلن شازند 431میلیون ريال. پلی پروپیلن جم پیلن 393-424میلیون ريال. PVC شغدیر 321میلیون ريال، اسلب فخوز و هرمز 171میلیون ريال، روغن پایه SN500 شسپا 230میلیون ريال، شمش 120میلیون ريال، ورق گرم مبارکه 202میلیون ريال!!

3) شغدیر، جم پیلن، وبوعلی، دکیمی، بیمه پارسیان، وسپهر، اپال، غمینو، دزهراوی، خچرخش، رانفور، کسعدی، غگلپا، کزغال، سیدکو، سصوفی، سخزر، شدوص، ددام، غگلستا، زملارد، پرداخت، توریل، پسهند، ارفع ... سهامداران خود را جهت برگزار مجمع تقسیم سود دعوت کردند. شما می توانید در گزارش کدال هر نماد، سایتی که جهت مشاهده زنده مجمع وجود دارد را ببینید.

4) ارزش معاملات خرد روز دوشنبه 1.57همت گزارش شد. خروج پول حقیقی 321میلیارد توماتن و ورود پول حقیقی به صندوق های درآمد ثابت 53میلیارد تومان بود.

5) حقیقی ها وپاسار، دماوند، حسینا، وساخت، سمازن، وپخش، شگویا، تیپیکو، جم خریدند. حقوقی ها فولاد، وسپهر، فملی، وبملت، بپاس، سیتا.

6) در خصوص بخشی از فرآیند افزایش سرمایه نمادهای وسنا، وحافظ، زقیام، قثابت، غدشت، بنیرو، خمحور، ملت، ولیز، ولراز، دقاضی ... گزارش جدید به کدال رسید.

**صنایع و شرکت ها

7) مدیرعامل شرکت سپرده گذاری مرکزی می گوید "برای خرید عمده سهام عدالت در بورس،‌ صندوقی در حال تشکیل است که مراحل نهایی را پشت سر می‌گذارد و این صندوق توسط چند موسسه در بازار شروع به کار خواهد کرد."

8) ونوین اعلام کرد 262 میلیون یورو تراز ارزی مثبت دارد.

9) نماد دفرا توانست 23درصد افزایش نرخ برای محصولات خود دریافت کند.

10) قیمت خودروهای داخلی 8.2-8.9 درصد افزایش یافت.

11) وزمین می گوید تغییرات نرخ ارز تاثیری بر سود و زیان این بانک ندارد. سرمایه می گوید تسعیر ارز با نرخ بالاتر، زیان بانک را افزایش می دهد. وپارس گفته این رویداد قطعا برای بانک پارسیان آثار مثبت دارد. وآیند و دی گفتند تاثیر خاصی ندارد.

12) دبیرکل انجمن کشتیرانی می گوید "فشارهای امریکا باعث شد شرکت‌های کشتیرانی خارجی، به اجبار بنادر ایران را ترک کنند، گفت: در صورت احیای برجام، تمامی خطوط بزرگ کشتیرانی به بنادر ایران بازخواهند گشت." (حتاید و حسینا)

13) از شنبه 18 اردیبهشت برای 13 نماد #فارس #همراه #فملی #فولاد #وبصادر #وبملت #وتجارت #شپنا #شتران #شبندر #خساپا #خودرو #اخابر اوراق اختیار فروش تبعی، عرضه خواهد شد. صندوق های سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت خریدار این اوراق خواهند بود.

14) دبیر انجمن صنفی کارفرمایی تولیدکنندگان لوازم‌خانگی کوچک از افزایش تا ۲۵ درصدی قیمت این دسته از لوازم‌خانگی خبر داد.

15) شمش در CIS به 615دلار هر تن رسید. سنگ آهن نیز 189دلار است.

16) نایب رئیس هیات‌مدیره انجمن تولیدکنندگان فولاد کشور با اشاره به اینکه افزایش قیمت این هفته سنگ آهن بر اساس عرضه و تقاضای شکل گرفته در بازار تعیین شده بود، گفت "در حال حاضر، به سمتی می‌رویم که کمبود سنگ آهن در بازار بیش از پیش به چشم می‌آید و تشدید می‌شود و طبیعتاً، روی قیمت هم اثرگذار خواهد بود."

17) مجتمع فولاد سبا، زیرمجموعه فولاد مبارکه رکورد تولید روزانه کلاف گرم به میزان ٥١٢٣ تن در تاریخ ١٣ اردیبهشت ماه ١٤٠٠ به ثبت رساند.

18) تانگشان قلب توليد فولاد چين به منظور كاهش ٤٠٪؜ آلودگي ملزم به كاهش ٣٠-٥٠٪؜ توليد طي مارچ تا پايان سال ٢٠٢١ گرديد. هزينه ي تبديل بيلت به ميلگرد در واحدهاي موردي در حدود ٢٠٠-٢٥٠ يوان/ تن است.

19) در ماه آوريل شاخص PMI صنعت فولاد چين با كاهش ٢.٥٪؜ ماهانه به ٤٥.٤٪؜ رسيد.

20) پلنر می گوید "هزینه تولید فولاد در چین در حال کم کردن فاصله خود با قیمت بیلت می‌باشد و احتمالا طی دوره پس از تعطیلات این اختلاف را جبران نموده و مجددا به بالای قیمت بیلت باز خواهد گشت. در این بین این امکان نیز وجود دارد که بهای بیلت نیز کمی اصلاح نماید، در غیر اینصورت بایستی شاهد قیمت سنگ آهن بالای ۲۰۰ دلار/تن سی اف آر چین باشیم."

21) در خصوص اوره، تجارت نفت نوشت " انتظار می رود خرید هندی ها در تندر هفته اول " می " بیش از 1.5 میلیون تن باشد. کاهش سطح تولید در هند نیاز به واردات را افزایش داده است. انتظار می رود قیمت ها در سطوح 380 دلار CFR هند باشد. پیشنهادات در منطقه خاورمیانه در محدوده ی 330 تا 350 دلار بود. تولیدکنندگان خاورمیانه به دلیل انتشار تندر هندی ها آسوده خاطر بودند و به دنبال شرکت در تندر هند هستند. قیمت های فوب ایران بدون تغییر نسبت به هفته گذشته 275 تا 280 دلار گزارش شد.

بخش اول 15 اردیبهشت

@validhelalat

#خودرو

هفت شرکت خودروساز شامل #خودرو #خساپا #خپارس #خدیزل #خزامیا #خاور #خکاوه در این اینجا بررسی شده اند. تمامی این شرکت ها سال مالی منتهی به اسفند دارند.

جمع درآمد این شرکت ها در سال گذشته 98.5همت بوده که 67همت آن متعلق به خودرو بوده و 900میلیارد تومان آن را نیز خدیزل خلق کرده که بیشترین و کمترین درآمدهای گروه هستند. این 7 شرکت در بهار 30هزار درآمد داشتند و در بهار سال 99 تنها 13همت درآمد کسب کردند. ما برای سال 1400 در کل 148همت درآمد پیشبینی کردیم که از پیشبینی شرکت ها کمتر است.

در میان خودروسازان، طی سال 99 #خدیزل 63درصد حاشیه سود داشت. پس ازان #خکاوه با 53درصد حاشیه سود قرار دارد. #خاور #خزامیا هم سود عملیاتی داشتند اما #خپارس #خودرو #خساپا به لحاظ عملیاتی زیان ده هستند یا به عبارتی حاشیه سود منفی دارند.

در سال 99 مجمع هزینه عمومی اداری این 7 شرکت 4.87همت بود، برای سال 1400 بیش از 7همت هزینه عمومی اداری پیشبینی کردیم. در خصوص هزینه مالی نیز، 10.3همت هزینه سال 99 به 10.6همت می رسد اما توجه کنیم، هزینه مالی #خزامیا #خکاوه نزولی است. #خکاوه در بهار سال جاری، سایر درآمد غیرعملیاتی داشته که تکرار نمی شود لذا بهار را به کل سال نمی شود تعمیم داد. #خاور هم در سال 99 سایردرآمد بسیار با اهمیتی داشته که آن نیز تکرار نمی شود.

برای سال 1400، #خودرو #خساپا #خپارس زیان ده می مانند. سود خدیزل تقریبا دوبرابر سال 99 می شود. #خزامیا از نقطه سر به سر به سود خالص می رسد. #خکاوه نیز از زیان به سود خواهد رسید اما #خاور که به ضرب سود غیر عملیاتی در سال 99 به سود رسیده بود اینبار در نقطه سر به سر یا اندکی زیان است.

در خصوص P.e به نظر می رسد #خدیزل p.e محور می شود. #خزامیا شانس بالایی برای رسیدن به p.e fw زیر 12 دارد. #خکاوه هم پتانسیل های خوبی برای یک سود پایدار خواهد داشت اما هنوز نمی شود با اطمینان در خصوص اینکه چه میزان سود می سازد، صحبت کرد. p.e خاور هم که به واسطه سود غیر عملیاتی پایین آمده بود، مجددا بالا می رود چون فعلا سودآوری قابل تکرار با اهمیتی ندارد.

@validhelalat

#با_گزارشات #شهریور #حمل_ریلی #حمل و #نقل #خودرو

در دو گروه حمل و نقل ريلی و خودرویی ها، درآمد #حسیر نسبت به بهار 19درصد و نسبت به تابستان قبلی 468درصد طی این تابستان رشد کرده است. در تابستان قبلی 55ريال زیان ساخت، در بهار 50ريال سود ساخت و به نظر می رسد که شرایط بهتری را تجربه می کند با این حال ttm آن سود ده نیست فعلا.

#حپارسا 21درصد رشد درآمد فصلی داشته (تابستان به بهار) و 90درصد رشد درآمد نسبت به دوره مشابه (تابستان به تابستان). در این شرایط 632ريال در تابستان قبلی سود ساخت و در بهار 1500ريال. P.e ttm11.8 است و با آمدن گزارش تابستان به زیر 10 می رسد.

اما خودروسازان تجاری چه می کنند؟

#خزامیا در تابستان 184درصد نسبت به بهار رشد درآمد داشت. کلا فصل تابستان خودرویی ها، فصل همیشه بهاری بوده است. تابستان به تابستان، درآمد شرکت 25درصد رشد کرده و اما در هیچ کدام این فصول، سود نساخته است. با این حال انتظاراتی مبنی بر تحقق سود در تابستان 1400 وجود دارد.

#خاور 37درصد رشد درآمد به بهار و 198درصد رشد درآمد به تابستان را طی تابستان 1400 ثبت کرده است. این لاکچری ساز، در تابستان 99 زیان ساخت و در بهار سودده بود. به نظر می رسد در تابستان جاری نیز سود ساخته اما نه به اندازه بهار!

#خکاوه هم 115درصد رشد درآمد نسبت به بهار و 426ريال نسبت به تابستان داشت. 106 در تابستان قبلی زیان ساخت، 584ريال سود در بهار جاری ساخت که عملیاتی نبود اما در تابستان به نظر می رسد سود عملیاتی ساخته باشد لذا p.e ttm شرکت بهبود می یابد و از مرز 40 واحد می تواند به زیر 20 برسد.

@validhelalat

صنعت #خودرو و سود؟!

در این گراف جمع اطلاعات مالی #خودرو #خساپا #خزامیا #خپارس #خدیزل را مشاهده می کنید که به صورت فصلی و مربوط به 12سال اخیر است.

صنعت خودرو در حالی افزایش نرخ دریافت کرده که افزایش هزینه ای نخواهد داشت و یا به عبارت بهتر، نیازمند تزریق منابع جدید برای این حجم تولید و تحقق درآمد نیست.

خط خاکستری، نسبت سود خالص به فروش است که در انتهای دهه 80، خودروسازان 3 الی 14 درصد درآمد را به سود خالص تبدیل می کردند.

این نسبت در آغاز تحریم های جدید به حدود منفی 50درصد می رسد یعنی زیان خالص به فروش 40 - 50 درصد است که منجر به زیان انباشته سنگین می شود.

از میانه سال 99، این نسبت از منفی 34-42درصد به سمت صفر حرکت کرده و همکنون در تابستان، صنعت خودرو نسبت زیان به فروش 10درصد را ثبت کرده است.

به عبارت ساده تر، اگر همه چیز را ثابت فرض کنیم، افزایش نرخ 15درصدی، منجر به پوشش تمام هزینه ها می شود و صنعت را به نقطه سر به سر می رساند.

حال اگر فرض کنیم که قیمت محصولات فولادی و پتروشیمی در سطح فعلی بماند، افزایش نرخ 25درصد نسبت به تابستان، منجر به شناسایی سود در یک سال آینده در صنعت خودرو می شود.

@validhelalat

#در_کانون_توجه (در دو پست ارسال می شود)

**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.

بازار امروز سه شنبه، کار خود را با 60درصد نمادهای مثبت آغاز کرده بود و در پایان نیز 55درصد نمادها مثبت بودند. همچنین 16-17درصد نمادهای بازار صف خرید و 10-11 درصد نمادهای بازار صف فروش بودند که ازین حیث بسیار شبیه به روز دوشنبه بود.

ارزش معاملات به 3.4همت کاهش یافت که کمترین رقم این هفته بود. ارزش معاملات سه روز گذشته 3.9-4.8 همت در نوسان بوده است. طی روز جاری حقیقی ها به صورت خالص فروشنده بودند و 138میلیارد تومان خروج پول ثبت شد.

نمادهای در کانون توجه بازار به خکار، خکمک، خگستر، خودرو، بوعلی، ثپردیس، ثشرق، ثنور، دامین، اپرداز، بسویچ، بنیرو، غپینو، بپیوند، بجرهم، وهور، رتکو، قپیرا، قلرست، کطبس، کسرا، گدنا، تکمبا، لسرما، شکام و غشوکو بودند.

#خکار از قطعاتی هاست که p.e 5 واحدی روی تابلو دارد. حجم معاملات آن در سطح میانگین یک ماهه بود اما سرانه خرید حقیقی 25میلیون تومان و سرانه فروش 12میلیون تومان بود. در پاییز سال 99 به سود 21ريالی به ازای هر سهم رسیده بود و انتظار می رود که 50-60ريال در پاییز سال جاری سود ساخته باشد با این حال بخش اصلی سودآوری خکار وابسته به تقسیم سود زیرمجموعه این شرکت در زمستان است لذا فعلا P.e سهم روی تابلو در همین محدوده باقی می ماند تا گزارش 12ماهه که تقسیم سود شرکت زیرمجموعه صورت پذیرد. بخشی از سود شرکت زیرمجموعه در سال قبل قابل تکرار نبوده با این وجود p.e خکار به عنوان یک قطعه ساز در این صنعت، منطقی است ضمن اینکه به صورت تعدیل شده، قیمت سهم از 1400تومان در تابستان 99 به زیر 300تومان رسیده بود که مشابه بهار 99 است.

#خگستر دیگر نمادی از این صنعت بود که 33میلیون تومان سرانه خرید حقیقی و 26میلیون تومان سرانه فروش حقیقی داشت ضمن اینکه حجم معاملات در روز جاری دوبرابر میانگین یک ماه اخیر بود. خگستر مالکیت تو در تو با ایران خودرو و مجموعه بانک پارسیان دارد و به لحاظ NAV در محدوده مناسبی است اما طبعا مانند شرکت های سرمایه پذیر خود DPS محور محسوب نمی شود. این سهم به صورت تعدیل شده، به 1270تومان در تابستان قبل رسید و همکنون 200 - 240 در نوسان است.

#خودرو در بازار امروز اندکی بیش از میانگین ماهانه، حجم معاملات داشت. سرانه خرید حقیقی 24میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 21میلیون تومانی بود. نوسانات ایران خودرو را اهالی بازار حفظ هستند اما سقف آن 800، کف آن 155 و همکنون در محدوده 200تومان است. در رالی اخیر ایران خودرو تا مرز 230 تومان هم پیشروی کرده بود که از رشد بیشتر ناکام ماند.

#بوعلی از خوب های صنعت پتروشیمی و از مفاخر کشور با p.e ttm 8 گزارش ماهانه خود را ارسال کرده است. این سهم یک سال قبل عرضه شد و مشارکت کنندگان در عرضه اولیه تقریبا 100درصد در سود هستند. سقف تاریخی تعدیل شده 8300تومان و قیمت امروز 7661تومان است. علت توجه بازار به این سهم به گزارش ماهانه آذرماه بر میگردد که 3.9همت درآمد خلق کرده و ازین زاویه P.e ttm 7.8 واحدی را می تواند به محدوده 6 یا کمتر ازان برساند. بوعلی مصرف کننده نفتا و تولیدکننده برش های سبک و سنگین نفتی به همراه ريفرميت است.

#ثپردیس از گروه ساختمانی حجم معاملاتی در سطح میانگین ماهانه داشت و سرانه خرید و فروش آن به ترتیب 11میلیون تومان و 10 میلیون تومان بود. این سهم به صورت تعدیل شده در تابستان به 1800تومان رسیده بود اما پس از ریزشی سنگین در محدوده 315تومان حمایت شد که مشابه پاییز 98 است.

#ثشرق دیگر ساختمانی بود که بیش از متوسط حجم معاملات ماهانه خود، حجم خورد. سرانه خرید 15میلیون تومانی در مقابل سرانه فروش 7میلیون تومانی به چشم آمد. ثشرق هم مانند ثپردیس 1150تومان بوده، تا مرز 300تومان سقوط کرده که مشابه پاییز 98 است. به نظر می رسد اقبال بازار به این سهم تا حدی متاثر از ریزش سنگین ماه های اخیر باشد.

https://t.me/validhelalat/9616