#زغالسنگ

بهای زغال سنگ کک شو بر طبق گزارش های موجود افزایش 48درصدی نسبت به سال گذشته و 27درصد نسبت به ماه گذشته داشته به شکلی که در روز گذشته قیمت ها به 130.87دلار رسیده است.

#کپرور: این شرکت در سال گذشته 154هزار تن زغالسنگ کک شو به فروش رسانده، در سه ماه نخست فروش 28.5هزار تنی داشته و برای سال جاری پیشبینی فروش 170هزار تنی دارد.

این شرکت در سال گذشته 15هزار تن محصول صادر کرد اما برای سال جاری هیچگونه فروش صادراتی پیشبینی نکرده است اما قادر است در صورتی که نرخ های فروش جذاب باشد، نسبت به صادرات اقدام کند. نرخ فروش هر تن 420هزار تومان فرض شده است.

#کطبس: این شرکت 82ريال سود برای سال جاری پیشبینی کرده است و برای سال جاری 303هزار تن فروش زغاسنگ پیشبینی کرده است. این شرکت زغال سنگ خام تولید می کند اما احتمالا تحت تاثیر نرخ کک شو، شاهد افزایش قیمت می باشد.

#کشرق: این شرکت 25ريال سود پیشبینی کرده و محصول آن کک شو است. نرخ های فروش این شرکت در سه ماه نخست بالاتر از بودجه بوده و حالا باید توجه داشت که نرخ جهانی نسبت به ماه گذشته رشد با اهمیتی داشته است و این می تواند به کشرق اثرگذار باشد.

*نتیجه: محصولات سه شرکت مورد اشاره از همدیگر متفاوت و نرخ های آنها قابلیت مقایسه با هم ندارد و نمی توان گفت چون نرخ جهانی همکنون 130دلار است پس کشرق هم به همین نرخ می فروشد اما برآیند این است که روند نرخ فروش با شیب تندی صعودی است و اتفاقات خوبی می تواند حادث شود اما از همه مهمتر اینکه شاید نرخ های فعلی جای مناسبی برای خرید نباشد بنابراین توصیه می شود به مفاهیم تکنیکال جهت انتخاب نقطه ورود این شرکت ها توجه شود ...

@validhelalat 🤔

#ذغالسنگ #کشرق #کطبس #کپرور

طی روزهای اخیر بهای ذغالسنگ با رشد محسوس مواجه شد و تا 130دلار رشد کرد بنابراین در یک بررسی تاثیر این موضوع را به صورت تقریبی ارزیابی کردیم.
کطبس تولید کننده ذعالسنگ خام است اما از رشد ذغال کک شو تاثیر میگیرد.
وضعیت کپرور و کشرق به دلیل فروش ذغال کک شو به شرکت ذوب آهن اصفهان و انجام صادرات قطعا بهتر شده است. طی روز گذشته بهای ذغالسنگ به 142.5دلار رسیده و تولید فولاد نیز افزایش یافته بنابراین امکان رشد بیشتر نرخ هم وجود دارد.

هرچند نرخ داخلی توسط ذوب آهن تعیین می شود اما چون بخش اعظم بهای تمام شده ذوب آهن، کک است! بنابراین افزایش نرخ مورد اشاره هزینه های ذوب آهن را بالا برده و قطعا ذوب آهن مجبور است به افزایش نرخ ذغال سنگ داخلی هم تن بدهد نتیجه اینکه تغییرات قیمت تاثیر با اهمیت بر 4 شرکت فوق الذکر خواهد داشت و سرمایه گذاران باید تاثیر این عوامل را در نظر بگیرند.

@validhelalat 🤔

#کطبس #کپرور #کشرق

روز گذشته همانطور که اطلاع دادیم نرخ زغالسنگ در ایران آزاد شد. شرکت های بورسی، تولید کننده زغالسنگ خام، کنسانتره و زغال کک شو هستند بنابراین اثرات این تعیین نرخ برایشان متفاوت است.

همکنون نرخ جهانی زغالسنگ خام استرالیا 67.5دلار است بنابراین اگر تعرفه 15درصد و هزینه حمل را به آن بیفزاییم قیمت ها بسیار بالاتر ازین خواهد بود همچنین زغالسنگ کک شو استرالیا بین 130 تا 145 دلار است.

باید توجه داشت که کیفیت زغالسنگ بسیار متفاوت است و بر اساس ارزش حرارتی که ایجاد می کند قیمت گذاری می شود همچنین میزان سولفور و خاکستر(ash) تا حد بسیار زیادی قیمت محصولات به ظاهر مشابه را تغییر می دهد و همین می تواند باعث اشتباه در محاسبه تحلیلگران شود ضمن اینکه هزینه حمل یک تن زغالسنگ کک شو از استرالیا به ایران مبنا است و اینطور نیست که دقیقا همان عدد به زغالسنگ خام که قیمت ارزانتری دارد افزوده شود.

طبق آخرین اطلاعاتی که از 2 منبع به دست آوردیم کطبس قیمت های فروش خود را از 97هزار تومان در هر تن به 127هزار تن افزایش خواهد داد و فاکتورهای شرکت با میانگینی ازین نرخ صادر خواهد شد. قاعدتا کشرق شرایط مشابهی دارد اما در خصوص کپرور ذکر این نکته با اهمیت است که بگوییم، کپرور خود خریدار زغالسنگ است و ازان در تولید زغال کک شو استفاده می برد.

نتیجه اینکه برای کشرق و کطبس افزایش نرخ فروش خواهیم داشت اما برای کپرور هم افزایش نرخ خرید مواد اولیه و هم افزایش نرخ فروش محصولات... بنابراین حاشیه سود کشرق و کطبس رشد بیشتری می کند.

هنوز اطلاعات بیشتری در این خصوص نداریم و در مرحله جمع آوری اطلاعات هستیم و بهتر است که بورس به صورت رسمی از شرکت های فعال این صنعت تقاضای شفاف سازی کند که به نظرم اهم سوالات این ها خواهد بود:

1) هر شرکتی مشخصات دقیق محصول خود را اعلام و منابع اعلام قیمت سنگ آهن جهانی استرالیا را نیز اعلام کند. ( مثلا اینکه زغالسنگ خام با چه کیفیتی و تعیین نرخ بر اساس چه نشریه ای)

2) شرکت ها اعلام کنند هزینه حمل چه میزان است و هزینه حمل بر اساس یک تن زغالسنگ خام است یا زغالسنگ کک شو.

3) جزئیات تعرفه واردات زغالسنگ شفاف شود.

4) تاثیر احتمالی این رویداد بر هزینه های شرکت شفاف شود.

در صورتی که این اطلاعات به سرعت به دست بازار برسد، می توان امیدوار بود که بازار سرمایه کارا باشد و بتواند تصمیم درستی اتخاذ کند. متاسفانه در بازار ایران همیشه اطلاعات با تاخیر به دست استفاده کنندگان می رسد ...


https://telegram.me/joinchat/DAEPaj6ZllShDpsvl6hukw 🌺

#خبرهای_موثر

#کچاد:
معدن سنگ‌آهن چادرملو به‌عنوان یکی از بزرگترین معادن سنگ‌آهن کشور نقش مهمی در زنجیره ارزش معدن تا شمش فولاد را ایفا می‌کند، توانست در ۴ماه ابتدایی امسال میزان تولید کنسانتره خود را ۵درصد افزایش دهد. این شرکت با استخراج ۴میلیون و ۴۶۰هزارتن سنگ‌آهن ۳میلیون ۶۰۰هزار تن کنسانتره تولید کرده است.

#کطبس:
میزان تولید کنسانتره زغال سنگ 2 شرکت طبس و البرز مرکزی، طی 5 ماهه نخست امسال، 38 درصد رشد یافت. شرکت های زغال سنگ طبس و البرز مرکزی از ابتدای فروردین تا پایان مرداد، 222 هزار و 895 تن کنسانتره زغال سنگ تولید کردند. اما این رقم در مدت مشابه سال گذشته، 162 هزار و 69 تن بود. از این میزان، 177 هزار و 816 تن توسط «شرکت زغال سنگ طبس» و 45 هزار و 79 تن از سوی «شرکت زغال سنگ البرز مرکزی» تولید شد.

#بانکی
قائم مقام بانک مرکزی در دیدار با هیئت عالی رتبه آلمانی از افتتاح شعب بانک‌های خاورمیانه و سینا در مونیخ آلمان خبر داد و گفت: در حال حاضر تمرکز بانک مرکزی بر گسترش روابط کارگزاری بانکی و بهبود و تسهیل روابط با دیگر کشورهاست برهمین اساس بانک های خاورمیانه و سینا در مونیخ آلمان، شعبه افتتاح می کنند.

#وپارس #ثامن_الحجج
نایب رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس گفت: مجوز فروش اموال تعاونی ثامن‌الحجج صادر شده و فرآیند تحقق این کار زمان بر است اما نمایندگان پی گیر به سرانجام رسیدن این پرونده هستند.

#سامان
بانک سامان در راستای ایجاد راحتی و سرعت در خدمات‌دهی به مشتریان، در دفاتر سه شرکت بزرگ هواپیمایی جهان در کشورمان خدمات بانکی ارایه می‌کند. علیرضا معرفت مدیر بانکداری شرکتی با اعلام این خبر گفت: به دنبال توافق با مدیران دفاتر شرکت‌های هواپیمایی فرانسه (ایرفرانس)، هواپیمایی ترکیش ایرلاین، هواپیمایی «کی.ال.ام رویال داچ»، ارایه خدمات بانک سامان به مشتریان این شرکت‌ها آغاز شد.

#مارون #بوشهر
علی صالح آبادی مدیرعامل بانک توسعه صادرات گفت پارسال بزرگترین اعتبار اسنادی صادراتی این بانک به ارزش 2.2 میلیارد یورو برای پتروشیمی بوشهر گشایش یافت که همه منابع آن از محل منابع چین تامین می شود. به گفته وی، با افتتاح این واحد پتروشیمی در عسلویه در سه سال آینده سالانه سه میلیارد دلار به درآمد صادرات پتروشیمی کشور افزوده می شود.

#پردیس
مجتمع پتروشیمی پردیس با هدف تامین نیاز داخل و تنظیم بازار، محصولات خود را به 3 مجتمع پتروشیمی کشور سوآپ می کند. این مجتمع پتروشیمی 30 هزارتن سوآپ را با پتروشیمی های کرمانشاه، شیراز و خراسان را انجام می دهد که سهم هر شرکت 10 هزار تن است . بهمن زمانی با اشاره به روند مطلوب تولید در پتروشیمی پردیس، افزود: امسال فاز سوم این مجتمع با ظرفیت 680 هزار تن آمونیاک و 1 میلیون و 750 هزار تن اوره به بهره برداری خواهد رسید. وی ادامه داد: امسال با تولیدی شدن فاز سوم پتروشیمی پردیس جهش در تولید را رقم خواهیم زد و امید است که حجم صادرات نیز روند رو به رشدی را تجربه کند. این فاز 93.7درصد پیشرفت داشته است.

#سیمان
انجمن صنفی سیمان برای جلوگیری از تخفیف ها، نرخ فروش هر تن سیمان تیپ 2 فله را 119.500 تومان اعلام کرد که این افزایش 4500 تومانی باعث شود کف قیمتی اندکی افزایش یابد. اهالی بازار تصور می کنند تعیین نرخ دستوری تاثیری ندارد و بازار کشش افزایش قیمت ندارد.

#شکر
کاظمی با بیان اینکه قیمت جهانی شکر سال ها به عمد از سوی ابرقدرت ها پایین نگه داشته شده بود تا مانع از رشد اقتصادی کشورهای آمریکای جنوبی و لاتین (به عنوان قطب اول تولید شکر) و ایجاد مزاحمت هایی برای کشوری چون آمریکا شوند، ادامه داد: طی چند سال اخیر سیاست های دنیا تغییر کرده و فشارها از کشوری چون کوبا برداشته شده که به نوعی به معنای آزاد سازی قیمت شکر است. این فعال صنعت قند و شکر افزود: علاوه براینف رویدادهای عجیبی چون بارش باران در کشورهای تولید و صادرکننده شکر منجر به افزایش 30 الی 35 درصدی قیمت جهانی شکر شد که در بازارهای سهام به نفع سرمایه گذاران دارای نگرش کوتاه مدت است. کاظمی علت دیگر افزایش جهانی شکر را ناشی از نوسان قیمت نفت اعلام کرد و گفت: کشورهای آمریکای لاتین و جنوبی هنگام افزایش قیمت نفت به سمت استفاده از ملاس و نیشکر می روند.


https://telegram.me/joinchat/DAEPaj6ZllShDpsvl6hukw 🤔🌺

#زغالسنگ #کطبس

مطلبی در خصوص کطبس و نگاهی به صورت سود و زیان این شرکت با رویکرد بررسی نرخ فروش را در لینک زیر مطالعه کنید ...

http://www.ershan.ir/post/86742

@validhelalat 😉

#کطبس

این سهم فراز و فرودهای زیادی داشته در در آخرین رالی، از محدوده 200 تومان به 440تومان در بازار امروز رسیده است.

شاید این رالی بسیار بزرگ به نظر برسد و معاملات امروز هم به هر معامله گری ذهنیت اصلاح قیمت بدهد...

طی آنچه اعلام شده قیمت زغالسنگ در ایران آزاد شده و مبنا قیمت زغالسنگ استرالیا است که البته باید کیفیت را نیز لحاظ کرد. در حالی که شرکت با نرخ 93-94هزار تومان هر تن محصول را می فروشد با آزادسازی قیمت و در نظر گرفتن کیفیت، قیمت محصول این شرکت حدود 65دلار تعیین خواهد شد که می تواند سود خالص را با رشد بسیار با اهمیتی همراه کند.

متاسفانه علیرغم گذشت چند هفته از ابلاغ این موضوع اما هیچ اقدام عملی دیده نمی شود. بواقع اگر این مصوبه عملی شود، محدوده قیمتی فعلی جای فروش نیست و اگر اینطور نباشد که کل رشد 100درصدی صورت گرفته بی پشتوانه بوده است!

امروز سهامدار عمده با عرضه چندین میلیون سهم شوک منفی ایجاد کرد و باعث شد صف خرید چند میلیونی سهم به صف فروش تبدیل شود در حالی که در مهر ماه سهامدار عمده 1 میلیون سهم خریده است!

این رفتار "تکادو" قطعا مورد نکوهش است و اگر فشاری از هر جایی منجر به چنین عملکردی شده باید گفت بسیار غیر حرفه ای عمل شده و خیلی بهتر است دوستان برای منطقی شدن روند معاملات اطلاعات تحلیلی به بازار تزریق کنند وگرنه عرضه آبشاری سهم توسط سهامدار عمده پس از رشد 110% قیمت رفتار درستی نبود و ارائه چنین تزهایی که با رفتار هیجان منفی، رفتار هیجان مثبت را پاسخ بگویند هم فکر نمی کنم خیلی علمی باشد!

@validhelalat 😐

#کطبس

شرکت نگین طبس در مهر ماه هر تن محصول خود را 1,062,841ريال فروخت که نسبت به 6 ماه نخست 11.2 درصد رشد کرده است.

گزارش کطبس نشان می دهد که هنوز خبری از اجرای مصوبه وزارت صنعت نیست و خریداران زیر بار تعیین نرخ بر اساس قیمت های فوب استرالیا نرفته است.

اگر فرض کنیم کلیه عوامل ثابت باشد و نرخ فروش در سطح مهر ماه برای یک سال مالی تکرار شود، 280ريال سود در این شرکت ایجاد خواهد شد.

با توجه به ثبات نسبی بهای تمام شده و نسبت سود خالص به فروش در سطح 4درصد، طبیعی است که افزایش نرخ 11.4درصدی سود را با چنین شتابی افزایش دهد.

اگر مصوبه وزارت صنعت اجرا شود، نرخ های فروش در هر تن باید حداقل 1.500.000ريال در هر تن باشد ...

@validhelalat 🤔

#با_گزارشات 31 اردیبهشت مطلب سوم

#کفرا #کاوه #فاما #کطبس #بسوییچ

کفرا در 9 ماه 1486 ريال سود و در 12 ماه 2064 ريال سود ساخت. این شرکت حاشیه سود 45درصد خود را تداوم بخشید اما نکته با اهمیت اینجاست که نرخ آجرهای آلومینی و قلیایی در فروردین ماه 35 تا 40 درصد بالاتر از متوسط سال 1397 است. در ترکیب بهای تمام شده منيزيتها و کروميت ها به عنوان ماده اولیه نقش مهمی دارند با این حال موجودی مواد اولیه پایان سال 97 نسبت به میانگین نرخ مصرف 97 به این اندازه رشد نکرده و این مساله امید به رشد حاشیه سود درصدی و ريالی را افزایش می دهد. قاعدتا درآمد شرکت سال 98 به 300 میلیارد تومان نزدیک خواهد بود.

کاوه در 9 ماه نزدیک به 500 میلیارد تومان سود خالص و حاشیه سود ناخالص 34درصد داشت. در 12 ماهه این عدد کاهش یافت و به 30درصد رسید چون متوسط نرخ فروش زمستان عملا نزدیک بود به متوسط نرخ فروش کل سال در حالی که هزینه های شیب تند صعودی داشت. شرایط تغییر کرده و حالا شمش 30 میلیون ريالی سال 97 در سطح 40 میلیون ريال معامله می شود. کاوه در 12 ماه 650 میلیارد تومان سود ساخت و سرمایه شرکت به 11 میلیارد سهم رسیده به عبارتی 590 ريال با سرمایه جدید سود محقق کرده است. با شرایطی که همکنون نرخ ارز نیمایی دارد به نظر سود کاوه هم بتواند سال 98 رشد مناسبی را تجربه کند.

صنعتی آما در 9 ماه 362 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت که در 12 ماه به 634 میلیارد ريال رسید. حاشیه سود 9 ماه ناخالص و 12 ماهه چیزی بین 40 تا 42 درصد نوسان کرده اما درآمد محقق شده زمستان بسیار صعودی بوده و همین باعث شده با حاشیه سود ثابت، سود ريالی شرکت رشد کند. فاما تولیدات ماه های قبلی خود را در اسفند فروخت و همین عاملی برای داغ شدن زمستان بود. همکنون نرخ های فروش 20درصد بالاتر از متوسط سال 97 است لذا اگر شرکت هزینه هارا مدیریت کند، سود سال 98 نسبت به 97 بزرگتر خواهد بود. این شرکت 643 ريال eps با سرمایه 900 میلیون سهمی ساخته است.

کطبس در 9 ماه 346 ريال سود با سرمایه 185 میلیون سهمی ساخت و اما در 12 ماه آنرا به 700 ريال رساند. روند حاشیه سود زمستان صعودی است که علت آن رشد نرخ های فروش است. باید توجه کرد که نرخ فروش فروردین 50درصد بالاتر از نرخ فروش 12 ماه سال 97 است! طبعا بهای تمام شده نمی تواند در یک شرکت معدنی به تناسب نرخ فروش رشد کند پس حاشیه سود سال 98 صعودی است و درآمد هم رشد می کند. سال 98 برای کطبس سال خوبی است.

بسوئیچ برنامه هایی برای افزایش سرمایه دارد. این شرکت با طرح های خود طی 9 ماه 460 ريال با سرمایه 600 میلیارد ريالی خلق کرد. در 12 ماه به سود 1054 ريالی رسید! محصولات بسوئیچ همگن نیست که نرخ فروش را تعمیم دهیم اما متوسط نرخ های به شدت رشد کرده است. شرکت پیشبینی کرده در سال 98 بتواند 112 میلیارد تومان سود ناخالص کسب کند، این عدد در سال 97 85 میلیارد تومان بوده لذا پیشبینی خود شرکت هم یک روند صعودی در سودآوری است.

@validhelalat

#با_گزارشات #اسفند

#کپرور در اسفند به سبب رشد 114درصدی مقدار فروش نسبت به میانگین 11ماه قبل، 158درصد رشد درآمد ماهانه را ثبت کرد.

#کطبس نیز توانست رشد 35درصدی درآمد را ثبت کند که ناشی از رشد مقدار و نرخ فروش بود.

#خپارس نیز رشد 38درصدی درآمد را در اسفند نسبت به میانگین گزارش کرده است.

در #شپاس مقدار فروش 19درصد رشد کرده و درآمد ماهانه 88درصد افزایش داشته است. #پارس اندکی کمتر از ماه های قبل فروخته اما به ضرب رشد نرخ فروش، 61درصد رشد درآمد داشته است.

#شنفت روانکارها، رشد 31درصد مقدار و 34درصد نرخ را تجربه کرده لذا 76درصد رشد درآمد ماهانه به دست آمده است.

#قرن از میان بهداشتی ها، 45درصد رشد درآمد ماهانه داشت.

#شاراک هم شبیه پارس بود، اندکی تناژ فروش را کاهش داد اما رشد 77درصد نرخ فروش و 68درصد درآمد ماهانه را طی آخرین ماه سال مالی، ثبت کرد.

@validhelalat

#صنایع #زغالسنگ #بهار_1400

سه شرکت زغالی مورد بررسی #کطبس #کزغال #کپرور هستند که در بهار سال قبل 292 میلیارد تومان درآمد و بهار سال جاری 608میلیارد تومان درآمد داشتند.

این شرکت ها در بهار 18درصد بودجه ما را محقق کردند که کمترین تحقق مربوط به #کزغال به سبب اورهال بوده است و طبعا 14درصد سود مورد انتظار ما نیز محقق شده است.

با این وجود همکنون بهترین P.e ttm مربوط به کزغال با 7.6 است. انتظار تحلیلی ما این است که هر سه نماد P.e fw در محدوده 6 واحد داشته باشند البته به شرطی که بودجه درآمدی ما نیز محقق شود چون در بهار 18درصد پوشش داشته اند.

@validhelalat

#بازار #گزارش_شش_ماهه

اطلاعات موجود نشان می دهد که با آمدن گزارش تابستان، فلزات و معادن به پایین ترین P.e ttm بازار دست خواهند یافت.

#فسپا #فجر #فخوز #کچاد #فپنتا #فولاد #ارفع #هرمز #فملی #کیمیا به طور متوسط یک واحد کاهش P.e ttm را تجربه کرده و در محدوده P.e ttm 4.7 - 6.2 قرار میگیرند.

#نوری #شاراک #شغدیر #جم_پیلن #شبصیر #شکبیر از گروه پتروشیمی نیز در محدوده P.e پایین گروه خودشان خواهند بود.

#های_وب #شرانل #کپرور #ساروم #شسپا #سمازن #ساوه #سیمرغ #دتماد #لابسا #دلر #فباهنر #سپاها #شدوص نیز از P.e پایین های بازار خواهند بود.

در ادامه #دابور #درازک #کرازی #سپید #کلوند #حپارسا #کطبس #کپرور #غدیس #قاسم دیده می شوند که از پایین ترین P.e های بازار خواهند بود.

@validhelalat

#زغالسنگ #سنگ_آهن

در این گروه 7نماد مورد بررسی هستند. #کگهر به سبب عدم گزارش دهی منظم از چرخه بررسی حذف شده است.

متوسط P.e پاییز سال گذشته 16.7 بود، در تابستان به 9.7 رسید. محاسبه P.e با قیمت سهام در حال حاضر صورت گرفته است.

با آمدن گزارش پاییز متوسط p.e گروه تغییر نمی کند اما 5نماد از 7نماد p.e خود را بهبود می بخشند.

#کطبس #کپرور #کچاد به مرز 6واحد می رسند. #کزغال به سبب اورهال با کاهش تولید مواجه بوده لذا در سال 1401 می تواند P.e را بهبود بخشد و فعلا گزارش خاصی نمی دهد.

#کگل در فصل زمستان تقسیم سود خوبی از زیرمجموعه ها می گیرد و P.e را بهبود می بخشد.

@validhelalat