#دسبحان
شرکت سبحان دارو در 5 ماه نخست سال جاری 657میلیارد ريال فروش محصول را به ثبت رساند. این شرکت در مرداد ماه با فروش انواع قرص ودراژه، پماد، قطره و کپسول 110.5میلیارد ريال فروش داشته است.
این شرکت در 3 ماهه 405.7میلیارد ريال فروش داشته و با تحقق 21درصد مبلغ فروش 23درصد از سود ناخالص عملیاتی را پوشش داده است.
عمدتا نرخ های فروش 5 ماهه و مرداد ماه کمتر از بودجه شرکت است اما چون محصولات دارویی در دسته های مختلف و قیمت های بسیار متفاوتی است بنابراین نمی توان به میانگین نرخ ها استناد کرد و در واقع اینکه حاشیه سود واقعی از پیشبینی بالاتر است نشان می دهد ترکیب فروش شرایط خوبی دارد.
بر این اساس به نظر می رسد میزان پوشش فروش در 6 ماهه حدود 40درصد باشد اما شرکت بتواند سود پیشبینی شده خود را پوشش دهد.
@validhelalat 🌡💉💊🤕🤒
شرکت سبحان دارو در 5 ماه نخست سال جاری 657میلیارد ريال فروش محصول را به ثبت رساند. این شرکت در مرداد ماه با فروش انواع قرص ودراژه، پماد، قطره و کپسول 110.5میلیارد ريال فروش داشته است.
این شرکت در 3 ماهه 405.7میلیارد ريال فروش داشته و با تحقق 21درصد مبلغ فروش 23درصد از سود ناخالص عملیاتی را پوشش داده است.
عمدتا نرخ های فروش 5 ماهه و مرداد ماه کمتر از بودجه شرکت است اما چون محصولات دارویی در دسته های مختلف و قیمت های بسیار متفاوتی است بنابراین نمی توان به میانگین نرخ ها استناد کرد و در واقع اینکه حاشیه سود واقعی از پیشبینی بالاتر است نشان می دهد ترکیب فروش شرایط خوبی دارد.
بر این اساس به نظر می رسد میزان پوشش فروش در 6 ماهه حدود 40درصد باشد اما شرکت بتواند سود پیشبینی شده خود را پوشش دهد.
@validhelalat 🌡💉💊🤕🤒
#دسبحان
سود هر سهم شرکت سبحان دارو با سرمایه جدید 1465ريال اعلام شد. این شرکت به تازگی افزایش سرمایه داده و آنرا به 430میلیارد ريال رساند.
در گزارش 6 ماهه سود ناخالص عملیاتی از 1009میلیاردريال به 1090میلیارد ريال افزایش یافته است. هزینه مالی نیز از 81میلیارد ريال به 165میلیارد ريال افزایش یافته است بنابراین سود خالص تقریبا بی تغییر نسبت به گذشته باقی مانده همچنین میزان سود محقق شده در سه ماهه و شش ماهه نزدیک به اعداد دوره مشابه سال قبل است.
بر طبق ترازنامه، میزان حساب های دریافتنی 16درصد نسبت به ابتدای سال رشد کرده و به 1488میلیارد ريال رسیده همچنین میزان بدهی بانکی با 64درصد افزایش با 943میلیارد ريال رسیده است.
شواهد نشان می دهد که دسبحان به طور کلی قادر است سود پیشبینی شده را محقق کند اما رفته رفته میزان مطالبات افزایش و بدهی بانکی نیز به همین میزان رشد می کند و این کم کم نگران کننده می شود بنابراین سیاست های اصلاحی باید در این خصوص در پیش گرفته شود.
@validhelalat 🌺
سود هر سهم شرکت سبحان دارو با سرمایه جدید 1465ريال اعلام شد. این شرکت به تازگی افزایش سرمایه داده و آنرا به 430میلیارد ريال رساند.
در گزارش 6 ماهه سود ناخالص عملیاتی از 1009میلیاردريال به 1090میلیارد ريال افزایش یافته است. هزینه مالی نیز از 81میلیارد ريال به 165میلیارد ريال افزایش یافته است بنابراین سود خالص تقریبا بی تغییر نسبت به گذشته باقی مانده همچنین میزان سود محقق شده در سه ماهه و شش ماهه نزدیک به اعداد دوره مشابه سال قبل است.
بر طبق ترازنامه، میزان حساب های دریافتنی 16درصد نسبت به ابتدای سال رشد کرده و به 1488میلیارد ريال رسیده همچنین میزان بدهی بانکی با 64درصد افزایش با 943میلیارد ريال رسیده است.
شواهد نشان می دهد که دسبحان به طور کلی قادر است سود پیشبینی شده را محقق کند اما رفته رفته میزان مطالبات افزایش و بدهی بانکی نیز به همین میزان رشد می کند و این کم کم نگران کننده می شود بنابراین سیاست های اصلاحی باید در این خصوص در پیش گرفته شود.
@validhelalat 🌺
#دسبحان
روند درآمد و حاشیه سود در دسبحان این انتظار را ایجاد می کند که مجموع سود ناخالص عملیاتی سال جاری در سطح 1419 میلیارد ريال باشد.
با احتساب هزینه های قابل تحقق عدد eps در سطح 750 ريال خواهد بود. در 6 ماه 316 ريال و در 9 ماهه 544 ريال eps محقق شده است.
@validhelalat
روند درآمد و حاشیه سود در دسبحان این انتظار را ایجاد می کند که مجموع سود ناخالص عملیاتی سال جاری در سطح 1419 میلیارد ريال باشد.
با احتساب هزینه های قابل تحقق عدد eps در سطح 750 ريال خواهد بود. در 6 ماه 316 ريال و در 9 ماهه 544 ريال eps محقق شده است.
@validhelalat
#با_گزارشات
در میان دارویی ها نماد #دسبحان گزارش 6 ماهه منتهی به شهریور خود را منتشر کرد. این شرکت در سه ماه بهار 650میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود (ناخالص عملیاتی ) 51.5درصد داشت و نهایتا 180 ريال eps ساخته بود. در تابستان حدود 950 میلیارد ريال درآمد داشته با حاشیه سود 53درصد. ازین جهت گزارش خوبی است که درآمد فصلی رشد کرده و حاشیه سود درصدی هم افزایش یافته لذا در تابستان 298 ريال eps ساخت و مجموع سود 6 ماه به 478 ريال رسید. معمولا سودآوری این دارویی در 6 ماه دوم بیشتر از 6 ماه نخست بوده است. همکنون قیمت سهم 9000 ريال است.
از سنگ آهنی ها هم نماینده ای داشتیم. #کچاد گزارش 6 ماهه داد اما بند عجیب و جدیدی در گزارش دیده می شود. این شرکت 44میلیارد سهمی است، در بهار 344 ريال سود ساخت، به شکلی که 21.331میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 54درصد داشته است. در تابستان 28.358میلیارد ريال درآمد داشته با حاشیه سود 46درصد. ترکیب فروش هم تغییر یافته و وزن فولاد به فروش رسیده سنگین تر شده است. در کل 6 ماه 606 ريال eps ساخته اما نکته عجیب هزینه مالیات شناسایی شده است. در فرمت جدید گزارشات، بندی به نام مالیات سال های قبلی درج شده که سود عملکرد سال جاری کسر گردیده، این در حالی است که طی 3 ماه نخست شرکت مالیاتی نداده است! مالیات مزبور مربوط به سال 1395 است و مانده پرداخت نشده آن نیز 385 میلیارد ريال است. در واقع اصل تطابق حسابداری در فرمت جدید زیر سوال رفته و رقم مزبور می بایست به حساب تعدیل سنواتی ثبت می شد. در هر حال یکی از دلایلی که سود تابستان کمتر از بهار شده، شناسایی مالیات سال 1395 در تابستان 1398 است!
@validhelalat
در میان دارویی ها نماد #دسبحان گزارش 6 ماهه منتهی به شهریور خود را منتشر کرد. این شرکت در سه ماه بهار 650میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود (ناخالص عملیاتی ) 51.5درصد داشت و نهایتا 180 ريال eps ساخته بود. در تابستان حدود 950 میلیارد ريال درآمد داشته با حاشیه سود 53درصد. ازین جهت گزارش خوبی است که درآمد فصلی رشد کرده و حاشیه سود درصدی هم افزایش یافته لذا در تابستان 298 ريال eps ساخت و مجموع سود 6 ماه به 478 ريال رسید. معمولا سودآوری این دارویی در 6 ماه دوم بیشتر از 6 ماه نخست بوده است. همکنون قیمت سهم 9000 ريال است.
از سنگ آهنی ها هم نماینده ای داشتیم. #کچاد گزارش 6 ماهه داد اما بند عجیب و جدیدی در گزارش دیده می شود. این شرکت 44میلیارد سهمی است، در بهار 344 ريال سود ساخت، به شکلی که 21.331میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 54درصد داشته است. در تابستان 28.358میلیارد ريال درآمد داشته با حاشیه سود 46درصد. ترکیب فروش هم تغییر یافته و وزن فولاد به فروش رسیده سنگین تر شده است. در کل 6 ماه 606 ريال eps ساخته اما نکته عجیب هزینه مالیات شناسایی شده است. در فرمت جدید گزارشات، بندی به نام مالیات سال های قبلی درج شده که سود عملکرد سال جاری کسر گردیده، این در حالی است که طی 3 ماه نخست شرکت مالیاتی نداده است! مالیات مزبور مربوط به سال 1395 است و مانده پرداخت نشده آن نیز 385 میلیارد ريال است. در واقع اصل تطابق حسابداری در فرمت جدید زیر سوال رفته و رقم مزبور می بایست به حساب تعدیل سنواتی ثبت می شد. در هر حال یکی از دلایلی که سود تابستان کمتر از بهار شده، شناسایی مالیات سال 1395 در تابستان 1398 است!
@validhelalat
image_2020-11-21_13-48-23.png
198.9 KB
#دسبحان
روند درآمدی دسبحان از ابتدای سال 1396 را مشاهده می کنید. برای دو فصل پاییز و زمستان 1399 بر اساس سوابق و نسبت های گذشته استفاده شده تا یک برآورد منطقی به دست آید.
بر این اساس دسبحان طی سال جاری 558میلیارد تومان درآمد، 298میلیارد تومان سود ناخالص و نهایتا 218میلیارد تومان سود معادل 164 تومان eps با سرمایه جدید دارد.
البته دسبحان باز هم قصد دارد سرمایه را از 133میلیارد تومان به 153میلیارد تومان از مطالبات و آورده نقدی برساند.
انتظار ما این است که همکنون 38درصد بهای تمام شده شرکت با دلار 4200تومان باشد به عبارتی با دوبرابر شدن نرخ دلار برای دارویی ها، باید 38درصد افزایش نرخ داده شود تا حاشیه سود ثابت بماند و برای ثابت ماندن سود ريالی (بدون در نظر گرفتن سرمایه در گردش مورد نیاز) باید 18درصد افزایش نرخ صورت بگیرد.
به ازای هر 4200تومان افزایش در نرخ ارز دولتی، 21تومان به eps دسبحان افزوده می شود البته با فرض ثبات حاشیه سود. ازین زاویه اگر حاشیه سود ثابت و دلار 4200تومانی، نیمایی شود، سود این شرکت حدود 270تومان خواهد بود.
@validhelalat
روند درآمدی دسبحان از ابتدای سال 1396 را مشاهده می کنید. برای دو فصل پاییز و زمستان 1399 بر اساس سوابق و نسبت های گذشته استفاده شده تا یک برآورد منطقی به دست آید.
بر این اساس دسبحان طی سال جاری 558میلیارد تومان درآمد، 298میلیارد تومان سود ناخالص و نهایتا 218میلیارد تومان سود معادل 164 تومان eps با سرمایه جدید دارد.
البته دسبحان باز هم قصد دارد سرمایه را از 133میلیارد تومان به 153میلیارد تومان از مطالبات و آورده نقدی برساند.
انتظار ما این است که همکنون 38درصد بهای تمام شده شرکت با دلار 4200تومان باشد به عبارتی با دوبرابر شدن نرخ دلار برای دارویی ها، باید 38درصد افزایش نرخ داده شود تا حاشیه سود ثابت بماند و برای ثابت ماندن سود ريالی (بدون در نظر گرفتن سرمایه در گردش مورد نیاز) باید 18درصد افزایش نرخ صورت بگیرد.
به ازای هر 4200تومان افزایش در نرخ ارز دولتی، 21تومان به eps دسبحان افزوده می شود البته با فرض ثبات حاشیه سود. ازین زاویه اگر حاشیه سود ثابت و دلار 4200تومانی، نیمایی شود، سود این شرکت حدود 270تومان خواهد بود.
@validhelalat
#دارو
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
image_2021-05-25_11-33-54.png
69 KB
#دارو
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
فرض ما این است که درآمد سال 1400 حدود 20درصد بالاتر از متوسط تابستان تا زمستان 99 باشد.
در 25 نماد مورد بررسی که گزارش 12ماهه داده اند، p.s به طور میانگین 5.5 است اما #دابور #درازک #دلر #دسانکو #کاسپین نسبت های پایین تری دارند.
متوسط P.e ttm در سطح 17 واحد است اما #دابور #دلقما #درازک #دلر #دتماد #دسبحان #دکپسول #دفرا #دالبر #کاسپین بهترین p.e ttm را دارند.
بر اساس آنچه ما تصور میکنیم احتمالا بهترین P.e forward را #دابور #دتماد #دلر #درازک #دسبحان خواهند داشت که 6-7.5 است.
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
فرض ما این است که درآمد سال 1400 حدود 20درصد بالاتر از متوسط تابستان تا زمستان 99 باشد.
در 25 نماد مورد بررسی که گزارش 12ماهه داده اند، p.s به طور میانگین 5.5 است اما #دابور #درازک #دلر #دسانکو #کاسپین نسبت های پایین تری دارند.
متوسط P.e ttm در سطح 17 واحد است اما #دابور #دلقما #درازک #دلر #دتماد #دسبحان #دکپسول #دفرا #دالبر #کاسپین بهترین p.e ttm را دارند.
بر اساس آنچه ما تصور میکنیم احتمالا بهترین P.e forward را #دابور #دتماد #دلر #درازک #دسبحان خواهند داشت که 6-7.5 است.
@validhelalat
#دارو
در جدول بالا 8نماد دارویی را مشاهده می کنید که عمدتا بهترین P.e fw های صنعت خود را دارند.
در خصوص بحث تخصیص دلار 4200 تومانی و احتمال آزادسازی آن مباحث مختلفی وجود دارد اما به چند نکته باید توجه کرد:
نخست اینکه طبق گزارش #دلر #دارو #کاسپین #درازک ارز خود را تقریبا به طور کامل 4200 تومان دریافت می کنند. به عبارتی بخش اعظم سبد این شرکت ها هنوز آزاد نشده است.
دوم اینکه در نمادی همچون #دتماد #دسبحان و همچنین #دفارا که در جدول بالا نیامده، سهم ريالی مواد اولیه 50 الی 100 درصد است! ممکن است مواد اولیه مصرفی که در داخل خرید می شود، ماده موثره ای باشد که تامین کننده آن مشمول دلار 4200 تومانی باشد. به طور مثال #دفارا طبق صورت مالی برای مواد اولیه مصرف ارزی ندارد اما به این معنا نیست که تمام محصولات آن ازادسازی شده باشد.
نتیجه: شرکت هایی که مصارف ارزی نزدیک به دلار 4200 تومانی دارند و سهم مصرف وارداتی از کل مصرف بالا باشد، به مرور زمان با آزادسازی نرخ، قطعا با رشد مبلغ فروش همراه هستند اما در خصوص سایرین نمی توان گفت که از آزادسازی نرخ بی بهره هستند.
@validhelalat
در جدول بالا 8نماد دارویی را مشاهده می کنید که عمدتا بهترین P.e fw های صنعت خود را دارند.
در خصوص بحث تخصیص دلار 4200 تومانی و احتمال آزادسازی آن مباحث مختلفی وجود دارد اما به چند نکته باید توجه کرد:
نخست اینکه طبق گزارش #دلر #دارو #کاسپین #درازک ارز خود را تقریبا به طور کامل 4200 تومان دریافت می کنند. به عبارتی بخش اعظم سبد این شرکت ها هنوز آزاد نشده است.
دوم اینکه در نمادی همچون #دتماد #دسبحان و همچنین #دفارا که در جدول بالا نیامده، سهم ريالی مواد اولیه 50 الی 100 درصد است! ممکن است مواد اولیه مصرفی که در داخل خرید می شود، ماده موثره ای باشد که تامین کننده آن مشمول دلار 4200 تومانی باشد. به طور مثال #دفارا طبق صورت مالی برای مواد اولیه مصرف ارزی ندارد اما به این معنا نیست که تمام محصولات آن ازادسازی شده باشد.
نتیجه: شرکت هایی که مصارف ارزی نزدیک به دلار 4200 تومانی دارند و سهم مصرف وارداتی از کل مصرف بالا باشد، به مرور زمان با آزادسازی نرخ، قطعا با رشد مبلغ فروش همراه هستند اما در خصوص سایرین نمی توان گفت که از آزادسازی نرخ بی بهره هستند.
@validhelalat
#صنایع #دارو #بهار_1400
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
#گزارش_تابستان #pe_ttm
با آمدن گزارش سود و زیان فصل تابستان، در شرکت های تولیدی ( به جز هلدینگ، مالی و پیمانکاری) نمادهای زیر به احتمال قوی بهترین p.e ttm های بازار خواهند بود که البته ممکن است p.e fw آن ها طی فصول بعدی بهبود یا تضعیف شود و طبعا جایگاه آن ها را جا به جا کند اما فعلا بر اساس تابستان، شرایط فکر میکنم به شرح نمادهای زیر است:
#فجر #فسپا #كچاد #فخوز #فولاد #شفن #ارفع #پتاير #فپنتا #شرانل #هرمز #فملي #كپرور #شاراك #فولاژ #ساروم #نوري #هاي_وب #شبصير #كيميا #فاسمين #حتايد #شسپا #جم #شغدير #حسينا #خكار #فايرا #سمازن #شيران #جم_پيلن #كاوه #ساوه #بوعلي #فباهنر #دتماد #دلر #فولاي #پيزد #سكرما #آريا #پسهند #پاسا #سيمرغ #سرود #كزغال #لابسا #سپاها #سقاين #خراسان #شخارك #سبهان #ذوب #شگويا #فنورد #كنور #زاگرس #شدوص #سپيد #رتاپ #دكپسول #دفرا #پكوير #شپديس #كطبس #شبهرن #سخوز #پكرمان #غديس #دابور #كلوند #حپارسا #سبجنو #پارس #دپارس #فنوال #بموتو #كوير #شپاس #فروس #چخزر #سفانو #سيستم #فتوسا #سصوفي #كرازي #درازك #لطيف #كگل #مارون #كترام #دسبحان #شتران #شاملا #فجهان #خديزل #ساراب #كمنگنز #مبين #همراه #كرماشا #كفرا #سپيدار #فسرب #دتوزيع #فاما #فخاس #دفارا #پرداخت #لسرما #شيراز #دشيمي #دسينا #كساوه #غكورش #شجم #سغرب #كاسپين #هجرت #كخاك
@validhelalat
با آمدن گزارش سود و زیان فصل تابستان، در شرکت های تولیدی ( به جز هلدینگ، مالی و پیمانکاری) نمادهای زیر به احتمال قوی بهترین p.e ttm های بازار خواهند بود که البته ممکن است p.e fw آن ها طی فصول بعدی بهبود یا تضعیف شود و طبعا جایگاه آن ها را جا به جا کند اما فعلا بر اساس تابستان، شرایط فکر میکنم به شرح نمادهای زیر است:
#فجر #فسپا #كچاد #فخوز #فولاد #شفن #ارفع #پتاير #فپنتا #شرانل #هرمز #فملي #كپرور #شاراك #فولاژ #ساروم #نوري #هاي_وب #شبصير #كيميا #فاسمين #حتايد #شسپا #جم #شغدير #حسينا #خكار #فايرا #سمازن #شيران #جم_پيلن #كاوه #ساوه #بوعلي #فباهنر #دتماد #دلر #فولاي #پيزد #سكرما #آريا #پسهند #پاسا #سيمرغ #سرود #كزغال #لابسا #سپاها #سقاين #خراسان #شخارك #سبهان #ذوب #شگويا #فنورد #كنور #زاگرس #شدوص #سپيد #رتاپ #دكپسول #دفرا #پكوير #شپديس #كطبس #شبهرن #سخوز #پكرمان #غديس #دابور #كلوند #حپارسا #سبجنو #پارس #دپارس #فنوال #بموتو #كوير #شپاس #فروس #چخزر #سفانو #سيستم #فتوسا #سصوفي #كرازي #درازك #لطيف #كگل #مارون #كترام #دسبحان #شتران #شاملا #فجهان #خديزل #ساراب #كمنگنز #مبين #همراه #كرماشا #كفرا #سپيدار #فسرب #دتوزيع #فاما #فخاس #دفارا #پرداخت #لسرما #شيراز #دشيمي #دسينا #كساوه #غكورش #شجم #سغرب #كاسپين #هجرت #كخاك
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#دارو #دارویی #داروساز
در این گروه 16 نماد را بررسی کردیم که متوسط P.e آن ها همکنون 6.6 واحد و دامنه آن 9.7-4.6 است. با آمد گزارش تابستان متوسط p.e به 6.3 کاهش می یابد.
#دقاضی #دسبحان #دکپسول #دالبر #دپارس #دفرا #دفارا #دابور #درازک رشد مناسبی در سطح درآمد داشتند.
جمع درآمد 16نماد تحت بررسی در تابستان سال قبل 4.76همت و در تابستانی که گذشت 5.95همت بوده است. همچنان نمادهایی نظیر دابور، دتماد، دپارس، دفارا، دلر، دکپسول و دقاضی p.e پایین های گروه هستند.
@validhelalat
در این گروه 16 نماد را بررسی کردیم که متوسط P.e آن ها همکنون 6.6 واحد و دامنه آن 9.7-4.6 است. با آمد گزارش تابستان متوسط p.e به 6.3 کاهش می یابد.
#دقاضی #دسبحان #دکپسول #دالبر #دپارس #دفرا #دفارا #دابور #درازک رشد مناسبی در سطح درآمد داشتند.
جمع درآمد 16نماد تحت بررسی در تابستان سال قبل 4.76همت و در تابستانی که گذشت 5.95همت بوده است. همچنان نمادهایی نظیر دابور، دتماد، دپارس، دفارا، دلر، دکپسول و دقاضی p.e پایین های گروه هستند.
@validhelalat