#دیران
ایران دارو گزارش 3 ماهه خود را با پوشش 21درصد از سود عملیاتی و 19درصد از سود خالص به بازار ارسال کرد.
بر طبق این گزارش از مجموع سود 882 ريالی برای هر سهم، 169 ريال سود طی فصل بهار محقق شده است.
بر طبق این گزارش میزان تسهیلات بانکی شرکت از 352 ريال ابتدای سال به 424 میلیارد ريال رسیده که 20درصد افزایش نشان می دهد.
حساب های دریافتنی و موجودی مواد کالا نیز به ارقام 581 میلیارد ريال و 187 میلیارد ريال رسیده اند و به نظر می رسد شرکت به دلیل رشد میزان مطالبات خود مجبور به افزایش استقراض از سیستم بانکی شده است.
با توجه به اینکه کل ارزش بازار شرکت 695 میلیارد ريال است و نسبت قیمت به درآمد سهم 4.9 واحد است در حالی که میزان دارایی های جاری شرکت 820 میلیارد ريال است باید بگوییم، "دیران" به عنوان یک گزینه مناسب ارزیابی می شود که سودآوری قابل تکرار، ریسک اندک و پتانسیل های مناسب دارد.
این شرکت به لحاظ مقداری عملکرد خوبی داشته اما نرخ های فروش به طور میانگین از پیشبینی کمتر بوده با این حال حاشیه سود شرکت در 3 ماه نخست 45 درصد است و از پیشبینی کل سال بالاتر!
نتیجه اینکه ایران دارو که زیر مجموعه "دسبحا" است، با دریافت افزایش نرخ طی سال جاری حتی به تعدیل مثبت هم می رسد و با فرض تداوم این وضع و عدم افزایش نرخ فروش، انتظار پوشش سود پیشبینی شده وجود خواهد داشت.
@validhelalat 💊💉🌡
ایران دارو گزارش 3 ماهه خود را با پوشش 21درصد از سود عملیاتی و 19درصد از سود خالص به بازار ارسال کرد.
بر طبق این گزارش از مجموع سود 882 ريالی برای هر سهم، 169 ريال سود طی فصل بهار محقق شده است.
بر طبق این گزارش میزان تسهیلات بانکی شرکت از 352 ريال ابتدای سال به 424 میلیارد ريال رسیده که 20درصد افزایش نشان می دهد.
حساب های دریافتنی و موجودی مواد کالا نیز به ارقام 581 میلیارد ريال و 187 میلیارد ريال رسیده اند و به نظر می رسد شرکت به دلیل رشد میزان مطالبات خود مجبور به افزایش استقراض از سیستم بانکی شده است.
با توجه به اینکه کل ارزش بازار شرکت 695 میلیارد ريال است و نسبت قیمت به درآمد سهم 4.9 واحد است در حالی که میزان دارایی های جاری شرکت 820 میلیارد ريال است باید بگوییم، "دیران" به عنوان یک گزینه مناسب ارزیابی می شود که سودآوری قابل تکرار، ریسک اندک و پتانسیل های مناسب دارد.
این شرکت به لحاظ مقداری عملکرد خوبی داشته اما نرخ های فروش به طور میانگین از پیشبینی کمتر بوده با این حال حاشیه سود شرکت در 3 ماه نخست 45 درصد است و از پیشبینی کل سال بالاتر!
نتیجه اینکه ایران دارو که زیر مجموعه "دسبحا" است، با دریافت افزایش نرخ طی سال جاری حتی به تعدیل مثبت هم می رسد و با فرض تداوم این وضع و عدم افزایش نرخ فروش، انتظار پوشش سود پیشبینی شده وجود خواهد داشت.
@validhelalat 💊💉🌡
#اقتصاد #دیران
*مطلب حاضر به بهانه ی بررسی "دیران" یک نتیجه گیری اقتصادی-سیاسی در انتها دارد که پیشنهاد می کنم مطالعه کنید...
شرکت ایران دارو قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 240 به 300 میلیارد ريال برساند.
هدف از انجام افزایش سرمایه رعایت اصول جی.ام.پی و خرید برخی ماشین آلات جدید جهت ادامه فعالیت تولیدی است.
شرکت انتظار دارد سودآوری سال جاری در سطح 135میلیارد ريال باقی بماند و با شیبی در حدود 10 تا 15 درصد سالانه رشد کند.
این شرکت که پیشبینی فروش 724میلیارد ريالی برای سال 95 داشته در عملکرد واقعی 12 ماهه 746 میلیارد ريال فروش ثبت کرده است.
لازم به ذکر است که سود قبلی 131میلیارد ريال برای سال 95 بوده که به 121میلیارد ريال کاهش یافته است. افزایش در هزینه مالی عامل اصلی این تعدیل منفی بوده است.
شرکت در حالی برای سال 96 سود عملیاتی 293میلیارد ريالی اعلام نموده که 120میلیارد ريال هزینه مالی پیشبینی شده است.
تراز 9 ماهه نیز نشان می دهد که مانده بدهی بانکی 69درصد نسبت به ابتدای سال رشد کرده و به 595 میلیارد ريال رسیده است. که علت اصلی آن رشد حساب دریافتنی به میزان 41درصد است و در آخرین ترازنامه مطالبات شرکت به 694میلیارد ريال رسیده است.
اصل و اساس مطلبی که ارائه شد برای رسیدن به یک نتیجه کلی است! در واقع نه تنها ایران دارو که کل صنعت مزبور و کل اقتصاد کشور با مشکل عدم وصول مطالات و رشد بدهی های بانکی مواجه است که بخش اصلی سود را از بین می برد.
در عالم واقع "دیران" که ارزش بازار و مبلغ فروش سالانه برابری دارد و حاشیه سود 40درصدی باید دو برابر قیمت فعلی معامله شود اما چون بابت مطالبات خود بهره نمی گیرد و بابت بدهی بانکی بهره می دهد، ارزش بازار آن دقیقا نصب مبلغی است که باید باشد!
در میان مدت یا بلند مدت، اگر اقتصاد به سمت خروج از رکود برود، چنین سهم هایی رشد قیمتی محسوس می کنند. سهم هایی که مطالبات سنگین، بدهی بانکی سنگین و حاشیه سود بالا داشته باشند!
اما دقیقا برعکس، اگر رکود تداوم یابد، اکثریت تولیدی ها با چالش کاهش سود مواجه می شوند و توان بازپرداخت بدهی های بانکی را ندارند و آن زمان مشکل بانک ها نیز حاد تر می شود...
بنابراین دولت در دوره دوم خود قطعا به سمت خروج ازین وضعیت می رود با هر ترفندی و حتی به قیمت تزریق نقدینگی ...
@validhelalat
*مطلب حاضر به بهانه ی بررسی "دیران" یک نتیجه گیری اقتصادی-سیاسی در انتها دارد که پیشنهاد می کنم مطالعه کنید...
شرکت ایران دارو قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 240 به 300 میلیارد ريال برساند.
هدف از انجام افزایش سرمایه رعایت اصول جی.ام.پی و خرید برخی ماشین آلات جدید جهت ادامه فعالیت تولیدی است.
شرکت انتظار دارد سودآوری سال جاری در سطح 135میلیارد ريال باقی بماند و با شیبی در حدود 10 تا 15 درصد سالانه رشد کند.
این شرکت که پیشبینی فروش 724میلیارد ريالی برای سال 95 داشته در عملکرد واقعی 12 ماهه 746 میلیارد ريال فروش ثبت کرده است.
لازم به ذکر است که سود قبلی 131میلیارد ريال برای سال 95 بوده که به 121میلیارد ريال کاهش یافته است. افزایش در هزینه مالی عامل اصلی این تعدیل منفی بوده است.
شرکت در حالی برای سال 96 سود عملیاتی 293میلیارد ريالی اعلام نموده که 120میلیارد ريال هزینه مالی پیشبینی شده است.
تراز 9 ماهه نیز نشان می دهد که مانده بدهی بانکی 69درصد نسبت به ابتدای سال رشد کرده و به 595 میلیارد ريال رسیده است. که علت اصلی آن رشد حساب دریافتنی به میزان 41درصد است و در آخرین ترازنامه مطالبات شرکت به 694میلیارد ريال رسیده است.
اصل و اساس مطلبی که ارائه شد برای رسیدن به یک نتیجه کلی است! در واقع نه تنها ایران دارو که کل صنعت مزبور و کل اقتصاد کشور با مشکل عدم وصول مطالات و رشد بدهی های بانکی مواجه است که بخش اصلی سود را از بین می برد.
در عالم واقع "دیران" که ارزش بازار و مبلغ فروش سالانه برابری دارد و حاشیه سود 40درصدی باید دو برابر قیمت فعلی معامله شود اما چون بابت مطالبات خود بهره نمی گیرد و بابت بدهی بانکی بهره می دهد، ارزش بازار آن دقیقا نصب مبلغی است که باید باشد!
در میان مدت یا بلند مدت، اگر اقتصاد به سمت خروج از رکود برود، چنین سهم هایی رشد قیمتی محسوس می کنند. سهم هایی که مطالبات سنگین، بدهی بانکی سنگین و حاشیه سود بالا داشته باشند!
اما دقیقا برعکس، اگر رکود تداوم یابد، اکثریت تولیدی ها با چالش کاهش سود مواجه می شوند و توان بازپرداخت بدهی های بانکی را ندارند و آن زمان مشکل بانک ها نیز حاد تر می شود...
بنابراین دولت در دوره دوم خود قطعا به سمت خروج ازین وضعیت می رود با هر ترفندی و حتی به قیمت تزریق نقدینگی ...
@validhelalat
#دیران
با توجه به حاشیه سود واقعی ایران دارو در سال 94 و 95، به نظر می رسد که بودجه شرکت تا حد زیادی محافظه کارانه است. تکرار حاشیه سود 94-95 منجر به رشد سود می شود.
@validhelalat
با توجه به حاشیه سود واقعی ایران دارو در سال 94 و 95، به نظر می رسد که بودجه شرکت تا حد زیادی محافظه کارانه است. تکرار حاشیه سود 94-95 منجر به رشد سود می شود.
@validhelalat
#دارو
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
#در_کانون_توجه
**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.
سیمان #ساوه از جمله نمادهایی بود که مورد اقبال بازار قرار گرفت که البته تا حدی تحت تاثیر گزارش ماهانه ای بود که طی روز جاری به بازار ارسال کرد. متوسط درآمد 8ماه اخیر این شرکت 90میلیارد تومان بود که در ماه آذر به 112میلیارد تومان رسید. سرانه خرید حقیقی 8میلیون تومان و سرانه فروش 3میلیون تومان ثبت شد. حجم معاملات حدود 2برابر میانگین ماهانه بود و البته به 2میلیارد تومان نرسید. به طور کلی ساوه، سهم پرمعامله ای نیست و نوسان کمی دارد. p.e ttm سهم 7.2 است. تحلیلگران انتظار تحقق سودی بین 750 - 800 تومان را با فرض قطعی برق-گاز دارند. اگر تولید در شرایط خوبی باشد، می توان با نرخ های جاری به این سهم امیدوارتر بود.
#غگلستا دیگر سهمی بود که مورد توجه قرار گرفت. سرانه خرید حقیقی 32میلیون تومان و سرانه فروش 19میلیون تومان است. 2.66میلیون سهم معامله شد که میانگین معاملات البته 1میلیون سهم است. توجه کنیم که P.e سهم روی تابلو حدود 19 واحد است.پگاه گلستان مهر سال 1398 در همین محدوده بود، یعنی به شکل تعدیل شده حدود 1000تومان بود که تا بالای 3000 تومان رفت و همکنون مجددا 1000تومان است. حاشیه سود تابستان رشد خوبی داشته و یکی از بالاترین حاشیه سودهای تاریخی سهم است البته اینکه حاشیه سود 20درصد تکرار بشود یا نه! مساله ای است که آینده سهم را تعیین خواهد کرد.
#خاهن دیگر نماد مورد توجه بازار بود. سرانه خریدحقیقی 12میلیون تومان بود در مقابل سرانه فروش 8میلیون تومانی. حجم معاملات سهم 4.1میلیون برگ بود که نزدیک به میانگین ماهانه بود البته بخشی از صف خرید تشکیل شده روی تابلو باقی ماند. خاهن با P.e 13.4 روی تابلو معامله می شود و قیمت آن مشابه اردیبهشت و خرداد 99 است. قیمت سهم به صورت تعدیل شده از 450تومان تا 1000تومان رفته بود و همکنون طی 18ماه نزول مجددا به 450تومان رسیده که گفتیم مشابه اردیبهشت 99 است. ناگفته نماند که این سهم در سال 98 هم یک بازدهی بسیار خوب ایجاد کرده بود. به لحاظ سودآوری تا حدی تقویت شده و به سمت P.e fw 10 در حرکت است.
#سفانو دیگر نمادی بود که در کانون توجه قرار گرفت. قیمت آن مشابه زمستان 98 است و به بیانی بازده دوساله آن صفر بوده است البته این سهم نیز در سال 98 بازده بسیار خوبی کسب کرده بود. سیمان فارس نو، طی روز جاری سرانه خرید حقیقی 5 میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 9میلیون تومان حقیقی داشت. تنها 148هزار سهم معامله شد و این به اندازه 50درصد معاملات یک ماه اخیر بوده است. p.e روی تابلو سهم 6.8 است. متوسط فروش ماهانه شرکت حدود 40میلیارد تومان است اما در آذر به مرز 50میلیارد تومان درآمد رسید اگر شرایط تولید به شکل فعلی ادامه یابد می توان گفت سهمی P.e محور است اما بسیار کم هیجان و کم معامله.
#خشرق #کمرجان #دیران #شفارا #وتوصا #خنصیر #خشرق دیگر نمادهایی بودند که در کانون توجه بازار قرار گرفتند.
**همراه گرامی، در کانون توجه بودن به معنای ارزنده بودن نیست! با توجه به تعدد نمادها، در چنین پست هایی قصد داریم که شما را با نمادهای بیشتری آشنا کنیم لذا می توانید با روش های مختلف تحلیلی به بررسی این نمادها بپردازید.
@validhelalat
**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.
سیمان #ساوه از جمله نمادهایی بود که مورد اقبال بازار قرار گرفت که البته تا حدی تحت تاثیر گزارش ماهانه ای بود که طی روز جاری به بازار ارسال کرد. متوسط درآمد 8ماه اخیر این شرکت 90میلیارد تومان بود که در ماه آذر به 112میلیارد تومان رسید. سرانه خرید حقیقی 8میلیون تومان و سرانه فروش 3میلیون تومان ثبت شد. حجم معاملات حدود 2برابر میانگین ماهانه بود و البته به 2میلیارد تومان نرسید. به طور کلی ساوه، سهم پرمعامله ای نیست و نوسان کمی دارد. p.e ttm سهم 7.2 است. تحلیلگران انتظار تحقق سودی بین 750 - 800 تومان را با فرض قطعی برق-گاز دارند. اگر تولید در شرایط خوبی باشد، می توان با نرخ های جاری به این سهم امیدوارتر بود.
#غگلستا دیگر سهمی بود که مورد توجه قرار گرفت. سرانه خرید حقیقی 32میلیون تومان و سرانه فروش 19میلیون تومان است. 2.66میلیون سهم معامله شد که میانگین معاملات البته 1میلیون سهم است. توجه کنیم که P.e سهم روی تابلو حدود 19 واحد است.پگاه گلستان مهر سال 1398 در همین محدوده بود، یعنی به شکل تعدیل شده حدود 1000تومان بود که تا بالای 3000 تومان رفت و همکنون مجددا 1000تومان است. حاشیه سود تابستان رشد خوبی داشته و یکی از بالاترین حاشیه سودهای تاریخی سهم است البته اینکه حاشیه سود 20درصد تکرار بشود یا نه! مساله ای است که آینده سهم را تعیین خواهد کرد.
#خاهن دیگر نماد مورد توجه بازار بود. سرانه خریدحقیقی 12میلیون تومان بود در مقابل سرانه فروش 8میلیون تومانی. حجم معاملات سهم 4.1میلیون برگ بود که نزدیک به میانگین ماهانه بود البته بخشی از صف خرید تشکیل شده روی تابلو باقی ماند. خاهن با P.e 13.4 روی تابلو معامله می شود و قیمت آن مشابه اردیبهشت و خرداد 99 است. قیمت سهم به صورت تعدیل شده از 450تومان تا 1000تومان رفته بود و همکنون طی 18ماه نزول مجددا به 450تومان رسیده که گفتیم مشابه اردیبهشت 99 است. ناگفته نماند که این سهم در سال 98 هم یک بازدهی بسیار خوب ایجاد کرده بود. به لحاظ سودآوری تا حدی تقویت شده و به سمت P.e fw 10 در حرکت است.
#سفانو دیگر نمادی بود که در کانون توجه قرار گرفت. قیمت آن مشابه زمستان 98 است و به بیانی بازده دوساله آن صفر بوده است البته این سهم نیز در سال 98 بازده بسیار خوبی کسب کرده بود. سیمان فارس نو، طی روز جاری سرانه خرید حقیقی 5 میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 9میلیون تومان حقیقی داشت. تنها 148هزار سهم معامله شد و این به اندازه 50درصد معاملات یک ماه اخیر بوده است. p.e روی تابلو سهم 6.8 است. متوسط فروش ماهانه شرکت حدود 40میلیارد تومان است اما در آذر به مرز 50میلیارد تومان درآمد رسید اگر شرایط تولید به شکل فعلی ادامه یابد می توان گفت سهمی P.e محور است اما بسیار کم هیجان و کم معامله.
#خشرق #کمرجان #دیران #شفارا #وتوصا #خنصیر #خشرق دیگر نمادهایی بودند که در کانون توجه بازار قرار گرفتند.
**همراه گرامی، در کانون توجه بودن به معنای ارزنده بودن نیست! با توجه به تعدد نمادها، در چنین پست هایی قصد داریم که شما را با نمادهای بیشتری آشنا کنیم لذا می توانید با روش های مختلف تحلیلی به بررسی این نمادها بپردازید.
@validhelalat