#حتاید #حسینا
تعداد کانتینر تخلیه بارگیری شده تا 14 مهر سال جاری در مقایسه با سال قبل 27.4درصد کاهش نشان می دهد اما نرخ دلار برای شناسایی درآمد از 3800 به 8200 رشد کرده است.
@validhelalat
تعداد کانتینر تخلیه بارگیری شده تا 14 مهر سال جاری در مقایسه با سال قبل 27.4درصد کاهش نشان می دهد اما نرخ دلار برای شناسایی درآمد از 3800 به 8200 رشد کرده است.
@validhelalat
#حسینا
توسعه خدمات بندری سینا در سه ماه اخیر بازدهی 22درصدی داشته است. این شرکت با ارزش بازار 1580میلیارد تومانی، سرمایه 50میلیارد تومان دارد که لزوم انجام افزایش سرمایه را نشان می دهد.
سینا در حوزه کانتینری، کالاهای فله عمومی و نفتی خدمات بندی می دهد. این شرکت در بنادر بوشهر، شهید رجایی بندرعباس، نوشهر و بندر امام خمینی فعالیت دارد.
این شرکت تا سال 1402 ترمینال دو شهید رجایی را خدمات دهی می کند. 41درصد درآمدهای THC (تخلیه و بارگیری) متعلق به سینا خواهد بود و نرخ ارز بر اساس متوسط حواله نیما با 25درصد تخفیف لحاظ می گردد.
ازانجا که دلار سامانه نیما طی یک ساله از 89هزار ريال به 140هزار ريال رسیده می توان انتظار داشت که به همین تناسب درآمد تخلیه بارگیری حسینا هم رشد کرده باشد.
در بوشهر هم قرارداد 25 ساله با سهم 70درصد برای سینا وجود دارد که این بندر نیز در حال افزایش حجم عملیات است.
در بخش سرمایه گذاری ها نیز سینا 5درصد نیروگاه قم را در اختیار خود دارد همچنین تجهیز بندر نگین بوشهر نیز در دستور کار این شرکت همچنان قرار دارد.
بخش اعظم دارایی های سینا مربوط به قبل از سال 1391 است که دلار در سطح 1000 تومان بوده و هرچند که بحث تجدید ارزیابی در بنیاد مطرح شده اما احتمال تجدید ارزیابی از محل تجهیزات برای سینا اندک است.
متوسط درامد فصلی شرکت از بهار تا پاییز 122میلیارد تومان بود اما در زمستان به درآمد 153میلیارد تومانی رسید. این شرکت طی گزارش 9 ماهه 14.4میلیارد تومان مالیات سال 97 را در 98 شناسایی کرده و عدم شناسایی مالیات سنوات قبل در زمستان باعث می شود تا سود خالص زمستان نسبت به متوسط فصول قبلی رقم بهتری باشد.
بدهی بانکی شرکت نیز در حال کاهش است و در نهایت می توان گفت سینا همگام با دلار نیمایی می تواند رشد سود را تجربه کند و سرمایه اندک و تجهیزات آن از پتانسیل ها محسوب می شوند.
سینا نسبت به همگروهان P.e بسیار بهتری دارد اما یک شرکت p.e محور همچون صنایع بالادست نیست. در واقع سینا نسبت به شرکت های مشابه p.e و ارزش بازار بسیار بهتری دارد.
برای سال 99 می توان تصور کرد که 4000 ريال eps بسازد اما در سال 98 عدد eps قاعدتا در سطح 2500 ريال بوده است.
@validhelalat
توسعه خدمات بندری سینا در سه ماه اخیر بازدهی 22درصدی داشته است. این شرکت با ارزش بازار 1580میلیارد تومانی، سرمایه 50میلیارد تومان دارد که لزوم انجام افزایش سرمایه را نشان می دهد.
سینا در حوزه کانتینری، کالاهای فله عمومی و نفتی خدمات بندی می دهد. این شرکت در بنادر بوشهر، شهید رجایی بندرعباس، نوشهر و بندر امام خمینی فعالیت دارد.
این شرکت تا سال 1402 ترمینال دو شهید رجایی را خدمات دهی می کند. 41درصد درآمدهای THC (تخلیه و بارگیری) متعلق به سینا خواهد بود و نرخ ارز بر اساس متوسط حواله نیما با 25درصد تخفیف لحاظ می گردد.
ازانجا که دلار سامانه نیما طی یک ساله از 89هزار ريال به 140هزار ريال رسیده می توان انتظار داشت که به همین تناسب درآمد تخلیه بارگیری حسینا هم رشد کرده باشد.
در بوشهر هم قرارداد 25 ساله با سهم 70درصد برای سینا وجود دارد که این بندر نیز در حال افزایش حجم عملیات است.
در بخش سرمایه گذاری ها نیز سینا 5درصد نیروگاه قم را در اختیار خود دارد همچنین تجهیز بندر نگین بوشهر نیز در دستور کار این شرکت همچنان قرار دارد.
بخش اعظم دارایی های سینا مربوط به قبل از سال 1391 است که دلار در سطح 1000 تومان بوده و هرچند که بحث تجدید ارزیابی در بنیاد مطرح شده اما احتمال تجدید ارزیابی از محل تجهیزات برای سینا اندک است.
متوسط درامد فصلی شرکت از بهار تا پاییز 122میلیارد تومان بود اما در زمستان به درآمد 153میلیارد تومانی رسید. این شرکت طی گزارش 9 ماهه 14.4میلیارد تومان مالیات سال 97 را در 98 شناسایی کرده و عدم شناسایی مالیات سنوات قبل در زمستان باعث می شود تا سود خالص زمستان نسبت به متوسط فصول قبلی رقم بهتری باشد.
بدهی بانکی شرکت نیز در حال کاهش است و در نهایت می توان گفت سینا همگام با دلار نیمایی می تواند رشد سود را تجربه کند و سرمایه اندک و تجهیزات آن از پتانسیل ها محسوب می شوند.
سینا نسبت به همگروهان P.e بسیار بهتری دارد اما یک شرکت p.e محور همچون صنایع بالادست نیست. در واقع سینا نسبت به شرکت های مشابه p.e و ارزش بازار بسیار بهتری دارد.
برای سال 99 می توان تصور کرد که 4000 ريال eps بسازد اما در سال 98 عدد eps قاعدتا در سطح 2500 ريال بوده است.
@validhelalat
#با_گزارشات
در میان شرکت های مورد بررسی در جدول فوق بهترین رشد درآمد فصلی را به ترتیب #خراسان #کچاد #اریا #شسپا #سخاش داشته اند، بهترین رشد سودناخالص هم برای این شرکت ها بوده است.
حاشیه سود #حسینا رشد بسیار خوبی در پاییز نسبت به تابستان داشته است. در #پکرمان حاشیه سود کاهش یافته البته تصور میکنیم علت آن عدم دریافت افزایش نرخ به موقع است و احتمالا همکنون حاشیه سود مناسب است.
با این وضعیت بهترین P.e ttm را #فایرا #ارفع #آریا #کچاد #خراسان #شپا دارند اما اگر پاییز تکرار شود بهترین P.e را باز هم همین نمادها دارند که همکنون ttm آن ها متوسط 8.4 است و با تکرار پاییز به 5.3 می رسد.
در پاییز متوسط دلار حدود 24هزار تومان بوده اما داخلی فروش ها در آذر افزایش نرخ گرفتند و صادراتی هم نیز با افزایش محسوس نرخ جهانی در آذر مواجه بودند ازین زاویه نرخ فروش دی از متوسط پاییز بالاتر بوده است.
@validhelalat
در میان شرکت های مورد بررسی در جدول فوق بهترین رشد درآمد فصلی را به ترتیب #خراسان #کچاد #اریا #شسپا #سخاش داشته اند، بهترین رشد سودناخالص هم برای این شرکت ها بوده است.
حاشیه سود #حسینا رشد بسیار خوبی در پاییز نسبت به تابستان داشته است. در #پکرمان حاشیه سود کاهش یافته البته تصور میکنیم علت آن عدم دریافت افزایش نرخ به موقع است و احتمالا همکنون حاشیه سود مناسب است.
با این وضعیت بهترین P.e ttm را #فایرا #ارفع #آریا #کچاد #خراسان #شپا دارند اما اگر پاییز تکرار شود بهترین P.e را باز هم همین نمادها دارند که همکنون ttm آن ها متوسط 8.4 است و با تکرار پاییز به 5.3 می رسد.
در پاییز متوسط دلار حدود 24هزار تومان بوده اما داخلی فروش ها در آذر افزایش نرخ گرفتند و صادراتی هم نیز با افزایش محسوس نرخ جهانی در آذر مواجه بودند ازین زاویه نرخ فروش دی از متوسط پاییز بالاتر بوده است.
@validhelalat
#حتاید #حسینا
سوال اصلی این است که آیا تحریم ها و کرونا بر حجم تخلیه و بارگیری کشور به شکلی معنادار اثر داشته تا بگوییم با رفع آن ها، درآمد شرکت های خدمات بندری به شکل با اهمیتی تغییر می کند؟
جداول و نهایتا گراف بالا پاسخ روشنی برای ما دارد. میله های آبی مجموع فعالیت بنادر در کشور در تمامی کالاها، به صورت کانتینری، فله و نفتی را نشان می دهد. کاهش 17درصدی تناژ از سال 96 تاکنون اتفاق افتاده اما ترکیب کالا و فعالیت به شدت تغییر کرده و ورود کالاهای ضروری که فله هستند رشد زیادی کرده است.
تناژ کالاهای کانتینری از 31میلیون تن به 19.5میلیون تن کاهش یافته که با میله نارنجی میبینید و نهایتا TEU که با خط نمایش داده شده نشان می دهد که از بیش از 3میلیون کانتینر THC قبل از تحریم به 1.82میلیون کانتینر در سال 99 رسیده ایم.
این به ما می گوید با برطرف شدن تحریم و عبور از کرونا، 69درصد حجم تخلیه و بارگیری کانتینر افزایش خواهد یافت.
#حتاید و #حسینا از محل THC یا تخلیه، بارگیری و انبارداری کانتینر سود بالایی می برند البته بخشی از سود هم مدیون کالاهای فله در بندر امام و بندر امیرآباد است.
@validhelalat
سوال اصلی این است که آیا تحریم ها و کرونا بر حجم تخلیه و بارگیری کشور به شکلی معنادار اثر داشته تا بگوییم با رفع آن ها، درآمد شرکت های خدمات بندری به شکل با اهمیتی تغییر می کند؟
جداول و نهایتا گراف بالا پاسخ روشنی برای ما دارد. میله های آبی مجموع فعالیت بنادر در کشور در تمامی کالاها، به صورت کانتینری، فله و نفتی را نشان می دهد. کاهش 17درصدی تناژ از سال 96 تاکنون اتفاق افتاده اما ترکیب کالا و فعالیت به شدت تغییر کرده و ورود کالاهای ضروری که فله هستند رشد زیادی کرده است.
تناژ کالاهای کانتینری از 31میلیون تن به 19.5میلیون تن کاهش یافته که با میله نارنجی میبینید و نهایتا TEU که با خط نمایش داده شده نشان می دهد که از بیش از 3میلیون کانتینر THC قبل از تحریم به 1.82میلیون کانتینر در سال 99 رسیده ایم.
این به ما می گوید با برطرف شدن تحریم و عبور از کرونا، 69درصد حجم تخلیه و بارگیری کانتینر افزایش خواهد یافت.
#حتاید و #حسینا از محل THC یا تخلیه، بارگیری و انبارداری کانتینر سود بالایی می برند البته بخشی از سود هم مدیون کالاهای فله در بندر امام و بندر امیرآباد است.
@validhelalat
image_2021-06-15_13-56-32.png
23.3 KB
#حمل_و_نقل
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
در نمادهای بررسی شده انتظار می رود که P.e forward #حتاید و #حسینا به محدوده مناسبی برسد.
در یک نگاه محافظه کارانه به رشد درآمد #توریل و #حپارسا p.e ttm و p.e forward تفاوت چندانی نخواهند داشت اما احتمال تقویت p.e دور از انتظار نیست.
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
در نمادهای بررسی شده انتظار می رود که P.e forward #حتاید و #حسینا به محدوده مناسبی برسد.
در یک نگاه محافظه کارانه به رشد درآمد #توریل و #حپارسا p.e ttm و p.e forward تفاوت چندانی نخواهند داشت اما احتمال تقویت p.e دور از انتظار نیست.
@validhelalat
#خدمات_بندری
چهار نماد در این گروه مورد بررسی قرار گرفته که عبارتند از #حتاید #حسینا #حبندر #حخزر
این چهار شرکت در سال 99 درآمدی 2همتی داشتند و در بهار سال جاری نیز 510میلیارد تومان درآمد کسب کردند. انتظار می رود که مجموع درآمد آنها برای سال 1400 به 2.4همت نزدیک شود البته #حتاید مدل شناسایی درآمد را تغییر داده لذا گزارش های سال 1400 با 1399 قابلیت مقایسه دقیقی ندارد.
به لحاظ حاشیه سود، #حتاید بالاترین حاشیه سود را دارد چون عملا آن چیزی که به عنوان درآمد شناسایی می کند، سود خالصی است که از فعالیت زیرمجموعه ها دریافت می شود. #حخزر در بهار 1400 یکی از بالاترین حاشیه سود های تاریخی خود را تجربه کرده و به 46درصد رسیده در حالی که سال گذشته 21درصد بوده است.
در کل نوسان حاشیه سود در هر فصل این شرکت ها دیده می شود چون فعالیت های مختلف، حاشیه سودهای بسیار متفاوتی دارند.
این چهار شرکت سال گذشته 114میلیارد تومان هزینه عمومی اداری پرداخت کردند. برای سال جاری انتظار 131میلیارد تومان هزینه داریم. همچنین #حتاید از محل زیرمجموعه ها، سایر درآمدها دریافت می کند که تکرار پذیر است. #حسینا سال گذشته سایردرآمد ها داشت اما قابل تکرار نبوده است.
همکنون متوسط P.e این 4 شرکت 12واحد است. #حتاید با P.e زیر 8، پایین ترین نسبت را دارد اما به صورت Fw اگر نگاه کنیم، p.e fw حتاید و حسینا در محدوده 7 واحد است. #حبندر از محدوده 15 واحد به 10 واحد نزدیک می شود.
#حخزر که p.e ttm آن حدود 17 است، همین اعداد را تکرار می کند و تغییر محسوسی ایجاد نمی شود.
نکته بسیار مهم، تاثیر کرونا بر فعالیت ها است. طبق محاسبات، کرونا و تحریم ها در کل 70درصد حجم عملیات را کاهش داده اند. عبور از کرونا، بخشی از کاهش حجم عملیات را بهبود می بخشد. ضمنا تخصیص ارز برای بازرگانی کالاها نیز که احتمالا منوط به لغو تحریم ها است، بر #حتاید و #حسینا اثر با اهمیت مثبت دارد.
@validhelalat
چهار نماد در این گروه مورد بررسی قرار گرفته که عبارتند از #حتاید #حسینا #حبندر #حخزر
این چهار شرکت در سال 99 درآمدی 2همتی داشتند و در بهار سال جاری نیز 510میلیارد تومان درآمد کسب کردند. انتظار می رود که مجموع درآمد آنها برای سال 1400 به 2.4همت نزدیک شود البته #حتاید مدل شناسایی درآمد را تغییر داده لذا گزارش های سال 1400 با 1399 قابلیت مقایسه دقیقی ندارد.
به لحاظ حاشیه سود، #حتاید بالاترین حاشیه سود را دارد چون عملا آن چیزی که به عنوان درآمد شناسایی می کند، سود خالصی است که از فعالیت زیرمجموعه ها دریافت می شود. #حخزر در بهار 1400 یکی از بالاترین حاشیه سود های تاریخی خود را تجربه کرده و به 46درصد رسیده در حالی که سال گذشته 21درصد بوده است.
در کل نوسان حاشیه سود در هر فصل این شرکت ها دیده می شود چون فعالیت های مختلف، حاشیه سودهای بسیار متفاوتی دارند.
این چهار شرکت سال گذشته 114میلیارد تومان هزینه عمومی اداری پرداخت کردند. برای سال جاری انتظار 131میلیارد تومان هزینه داریم. همچنین #حتاید از محل زیرمجموعه ها، سایر درآمدها دریافت می کند که تکرار پذیر است. #حسینا سال گذشته سایردرآمد ها داشت اما قابل تکرار نبوده است.
همکنون متوسط P.e این 4 شرکت 12واحد است. #حتاید با P.e زیر 8، پایین ترین نسبت را دارد اما به صورت Fw اگر نگاه کنیم، p.e fw حتاید و حسینا در محدوده 7 واحد است. #حبندر از محدوده 15 واحد به 10 واحد نزدیک می شود.
#حخزر که p.e ttm آن حدود 17 است، همین اعداد را تکرار می کند و تغییر محسوسی ایجاد نمی شود.
نکته بسیار مهم، تاثیر کرونا بر فعالیت ها است. طبق محاسبات، کرونا و تحریم ها در کل 70درصد حجم عملیات را کاهش داده اند. عبور از کرونا، بخشی از کاهش حجم عملیات را بهبود می بخشد. ضمنا تخصیص ارز برای بازرگانی کالاها نیز که احتمالا منوط به لغو تحریم ها است، بر #حتاید و #حسینا اثر با اهمیت مثبت دارد.
@validhelalat
#با_گزارشات #شهریور #خدمات_بندری
در گروه خدمات بندری #حسینا #حتاید گزارش داده اند. حتاید چون سود زیرمجموعه ها را باید شناسایی کند چندان دیتای خاصی در ماهانه نمی دهد اما #حسینا 24درصد در تابستان بالاتر از بهار، درآمد داشته و این درآمد 36درصد بیشتر از تابستان 99 است. در بهار 1081ريال سود ساخته بود و در تابستان با رشد مناسبی در سود همراه می شود اما در تابستان قبلی 1908ريال سود ساخت که به نظر نمی رسد بتواند در این تابستان آنرا تکرار یا ازان عبور کند. p.e ttm 7.4 است لذا با آمدن گزارش تابستان P.e ttm نمی تواند تقویت شود.
@validhelalat
در گروه خدمات بندری #حسینا #حتاید گزارش داده اند. حتاید چون سود زیرمجموعه ها را باید شناسایی کند چندان دیتای خاصی در ماهانه نمی دهد اما #حسینا 24درصد در تابستان بالاتر از بهار، درآمد داشته و این درآمد 36درصد بیشتر از تابستان 99 است. در بهار 1081ريال سود ساخته بود و در تابستان با رشد مناسبی در سود همراه می شود اما در تابستان قبلی 1908ريال سود ساخت که به نظر نمی رسد بتواند در این تابستان آنرا تکرار یا ازان عبور کند. p.e ttm 7.4 است لذا با آمدن گزارش تابستان P.e ttm نمی تواند تقویت شود.
@validhelalat
#گزارشات_ماهانه
تاکنون 246نماد از صنایع مختلف (به جز بانک، بیمه، لیزینگ، تامین سرمایه، هلدینگ و سرمایه گذاری) را بررسی کرده ام. این شرکت ها در بهار 227همت درآمد داشتند و در تابستان به 261همت رسیده است.
قندی ها چون در بهار درآمد نداشتند و در تابستان فروش بالایی ثبت کردند، رشد با اهمیتی را نشان می دهند که البته ناشی از فعالیت فصلی است اما اگر فرض کنیم مقادیر تولید و فروش حدود 10درصد رشد کند با شیب درآمد فعلی، تعداد نمادهایی که p.e محور بشوند در این گروه، کم نیست.
خودروسازها خصوصا تجاری سازها در تابستان عملکرد خاصی داشتند. #خدیزل #خزامیا #خپارس و #خکاوه از جمله شرکت هایی بوده اند که رشد تابستان نسبت بهار را به نمایش گذاشتند و شیب تندی در صعود داشتند.
شرکت های توزیع کننده اقلام غذا و دارو نیز وضعیت صعودی خوبی به نمایش گذاشتند. گروهی که در آن #دتوزیع #هجرت #پخش دیده می شود به سبب افزایش نرخ فروش و عادی شدن مقادیر فروش صنعت دارو، روزهای خوبی را سپری می کند. افزایش نرخ فروش دارو به معنای افزایش درآمد شرکت های پخش کننده است. در ایران فروش دارو تنها توسط پخش کننده مجاز است و شرکت داروساز اجازه فروش دارو ندارد.
اما از میان بزرگان بازار، عملکرد فصلی #ارفع خوب بود البته در بهار کم فروخته بود و در تابستان عملکرد خود را اصلاح کرد. #فملی از 13.5همت درآمد بهار به 21.4همت درآمد رسید که یک رکورد مهم بود. #فسپا #فباهنر #نوری #آریا #کچاد #شخارک #شپدیس #بوعلی نیز به ترتیب در تابستان نسبت به بهار رشد درآمد مناسبی را ثبت کردند.
چون بازار ما به گزارش های متناظر فصلی (مثلا تابستان به تابستان) اهمیت می دهد لذا نگاهی به رشد درآمد فصل های مشابه در سال 1400 و 1399 هم باید داشته باشیم.
تقریبا گروه ها و نمادهایی که در بالا گفتیم اینبار هم در صدر جدول هستند اما امثال #شپترو #خراسان #سپاها #کفپارس #غبشهر #حآفرین #شدوص #سیمرغ #کاسپین #زاگرس #شغدیر #دکپسول #شبهرن #شبصیر طی تابستان 1400 دو تا سه برابر تابستان 1399 درآمد داشته اند که باعث می شود EPS TTM آن ها تقویت شود.
به لحاظ رشد سود انتظاری در تابستان نسبت به بهار، نمادهایی مانند #کاسپین #خدیزل #خزامیا #قصفها #قشهد #پخش #خکار #لبوتان #قزوین #نطرین #ارفع #کساوه #چخزر #سیمرغ #شجم #هجرت #حسینا #دامین #شخارک #آریا #بفجر #نوری #فملی #فسپا #فباهنر #کرازی #لطیف به ترتیب می توانند گزارش های صعودی بدهند که از چندبرابر سود بهار تا 30درصد بالاتر از بهار رشد سود را تجربه می کنند.
برخی نمادها در تابستان قبلی سود اندکی داشتند و تابستان جاری قوی تر می شوند که EPS TTM را بهبود می بخشد. #کفپارس #خمهر #شکربن #سیمرغ #ستران #شصدف #دتوزیع #شبصیر #خراسان #دکپسول #ذوب #سشرق #لبوتان #فملی #پخش #هجرت #شگویا #سبهان #دشیمی #فولاد #ساوه #سرود #بموتو چند برابر تابستان سال قبلی تا 50درصد بالاتر از تابستان سال قبل رشد سود را تجربه می کنند.
در بررسی ما 173 نماد هستند که سودآور بوده و p.e ttm آن ها به طور متوسط 12.5 است. انتظار داریم با آمدن گزارش تابستان p.e ttm تغییر محسوسی نداشته باشد اما 115نماد p.e ttm خود را بهبود می بخشند و 50نماد شاهد تضعیف p.e ttm هستند و سایر نمادها تغییری در p.e ندارند.
ازین زاویه اگر وزن تغییرات را کنار بگذاریم به شکل هم وزن، حدود 70درصد نمادها با آمدن گزارش تابستان p.e ثابت یا بهتری نسبت به قبل پیدا می کنند هرچند که میانگین کل تغییر مهمی نکند.
*همراهان گرامی توجه کنید اعداد فوق بر اساس یک سری فرمول ها به دست آمده و طبعا تک تک نمادها تحلیل جامع بنیادی نشده اند. این مطلب برای کمک به شما مخاطب گرامی است تا نمادهای پرپتانسیل تر را سریع تر پیدا کرده و خودتان تحلیل کنید. امیدوارم که مطلب حاضر راهنمای مناسبی باشد.
@validhelalat ❤️
تاکنون 246نماد از صنایع مختلف (به جز بانک، بیمه، لیزینگ، تامین سرمایه، هلدینگ و سرمایه گذاری) را بررسی کرده ام. این شرکت ها در بهار 227همت درآمد داشتند و در تابستان به 261همت رسیده است.
قندی ها چون در بهار درآمد نداشتند و در تابستان فروش بالایی ثبت کردند، رشد با اهمیتی را نشان می دهند که البته ناشی از فعالیت فصلی است اما اگر فرض کنیم مقادیر تولید و فروش حدود 10درصد رشد کند با شیب درآمد فعلی، تعداد نمادهایی که p.e محور بشوند در این گروه، کم نیست.
خودروسازها خصوصا تجاری سازها در تابستان عملکرد خاصی داشتند. #خدیزل #خزامیا #خپارس و #خکاوه از جمله شرکت هایی بوده اند که رشد تابستان نسبت بهار را به نمایش گذاشتند و شیب تندی در صعود داشتند.
شرکت های توزیع کننده اقلام غذا و دارو نیز وضعیت صعودی خوبی به نمایش گذاشتند. گروهی که در آن #دتوزیع #هجرت #پخش دیده می شود به سبب افزایش نرخ فروش و عادی شدن مقادیر فروش صنعت دارو، روزهای خوبی را سپری می کند. افزایش نرخ فروش دارو به معنای افزایش درآمد شرکت های پخش کننده است. در ایران فروش دارو تنها توسط پخش کننده مجاز است و شرکت داروساز اجازه فروش دارو ندارد.
اما از میان بزرگان بازار، عملکرد فصلی #ارفع خوب بود البته در بهار کم فروخته بود و در تابستان عملکرد خود را اصلاح کرد. #فملی از 13.5همت درآمد بهار به 21.4همت درآمد رسید که یک رکورد مهم بود. #فسپا #فباهنر #نوری #آریا #کچاد #شخارک #شپدیس #بوعلی نیز به ترتیب در تابستان نسبت به بهار رشد درآمد مناسبی را ثبت کردند.
چون بازار ما به گزارش های متناظر فصلی (مثلا تابستان به تابستان) اهمیت می دهد لذا نگاهی به رشد درآمد فصل های مشابه در سال 1400 و 1399 هم باید داشته باشیم.
تقریبا گروه ها و نمادهایی که در بالا گفتیم اینبار هم در صدر جدول هستند اما امثال #شپترو #خراسان #سپاها #کفپارس #غبشهر #حآفرین #شدوص #سیمرغ #کاسپین #زاگرس #شغدیر #دکپسول #شبهرن #شبصیر طی تابستان 1400 دو تا سه برابر تابستان 1399 درآمد داشته اند که باعث می شود EPS TTM آن ها تقویت شود.
به لحاظ رشد سود انتظاری در تابستان نسبت به بهار، نمادهایی مانند #کاسپین #خدیزل #خزامیا #قصفها #قشهد #پخش #خکار #لبوتان #قزوین #نطرین #ارفع #کساوه #چخزر #سیمرغ #شجم #هجرت #حسینا #دامین #شخارک #آریا #بفجر #نوری #فملی #فسپا #فباهنر #کرازی #لطیف به ترتیب می توانند گزارش های صعودی بدهند که از چندبرابر سود بهار تا 30درصد بالاتر از بهار رشد سود را تجربه می کنند.
برخی نمادها در تابستان قبلی سود اندکی داشتند و تابستان جاری قوی تر می شوند که EPS TTM را بهبود می بخشد. #کفپارس #خمهر #شکربن #سیمرغ #ستران #شصدف #دتوزیع #شبصیر #خراسان #دکپسول #ذوب #سشرق #لبوتان #فملی #پخش #هجرت #شگویا #سبهان #دشیمی #فولاد #ساوه #سرود #بموتو چند برابر تابستان سال قبلی تا 50درصد بالاتر از تابستان سال قبل رشد سود را تجربه می کنند.
در بررسی ما 173 نماد هستند که سودآور بوده و p.e ttm آن ها به طور متوسط 12.5 است. انتظار داریم با آمدن گزارش تابستان p.e ttm تغییر محسوسی نداشته باشد اما 115نماد p.e ttm خود را بهبود می بخشند و 50نماد شاهد تضعیف p.e ttm هستند و سایر نمادها تغییری در p.e ندارند.
ازین زاویه اگر وزن تغییرات را کنار بگذاریم به شکل هم وزن، حدود 70درصد نمادها با آمدن گزارش تابستان p.e ثابت یا بهتری نسبت به قبل پیدا می کنند هرچند که میانگین کل تغییر مهمی نکند.
*همراهان گرامی توجه کنید اعداد فوق بر اساس یک سری فرمول ها به دست آمده و طبعا تک تک نمادها تحلیل جامع بنیادی نشده اند. این مطلب برای کمک به شما مخاطب گرامی است تا نمادهای پرپتانسیل تر را سریع تر پیدا کرده و خودتان تحلیل کنید. امیدوارم که مطلب حاضر راهنمای مناسبی باشد.
@validhelalat ❤️
#خدمات_بندری #حمل_دریایی
در این گروه 4نماد حضور دارند که در نیمه اول سال گذشته 810میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 1.15همت درآمد ساخته اند. #حبندر با 108درصد رشد بیشترین افزایش درآمد را در نیمه نخست سال 1400 نسبت به مدت مشابه در سال 99 داشته است.
به لحاظ سود واقعی محقق شده در تابستان، #حبندر بهترین انحراف مساعد را داشته اما به لحاظ اینکه انحراف مساعد عملیاتی باشه، بهترین شرکت #حتاید بوده است. تایدواتر در تابستان 53درصد بهتر از انتظار سود ساخت ضمنا سود نیمه اول 66درصد بالاتر از نیمه نخست سال قبل بود.
به لحاظ نسبت p.e همکنون #حتاید با 5.4واحد پایین ترین P.e ttm گروه است. در نیمه نخست بخشی از سود غیرعملیاتی بوده اما در نیمه دوم به دلیل رشد سود عملیاتی، همین P.e حفظ می شود یا به عبارتی سود تکرار خواهد شد. پس از حتاید، #حسینا قرار گرفته اما بسیار مهم است که روند درآمد نیمه نخست را تکرار کند و لازم است گزارش های ماهانه را دنبال کنیم.
@validhelalat
در این گروه 4نماد حضور دارند که در نیمه اول سال گذشته 810میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 1.15همت درآمد ساخته اند. #حبندر با 108درصد رشد بیشترین افزایش درآمد را در نیمه نخست سال 1400 نسبت به مدت مشابه در سال 99 داشته است.
به لحاظ سود واقعی محقق شده در تابستان، #حبندر بهترین انحراف مساعد را داشته اما به لحاظ اینکه انحراف مساعد عملیاتی باشه، بهترین شرکت #حتاید بوده است. تایدواتر در تابستان 53درصد بهتر از انتظار سود ساخت ضمنا سود نیمه اول 66درصد بالاتر از نیمه نخست سال قبل بود.
به لحاظ نسبت p.e همکنون #حتاید با 5.4واحد پایین ترین P.e ttm گروه است. در نیمه نخست بخشی از سود غیرعملیاتی بوده اما در نیمه دوم به دلیل رشد سود عملیاتی، همین P.e حفظ می شود یا به عبارتی سود تکرار خواهد شد. پس از حتاید، #حسینا قرار گرفته اما بسیار مهم است که روند درآمد نیمه نخست را تکرار کند و لازم است گزارش های ماهانه را دنبال کنیم.
@validhelalat
image_2022-02-27_08-40-34.png
58.2 KB
#تخلیه #بارگیری #خدمات_بندری
آمار سال 1400 مربوط به ابتدای سال تا هفته اول اسفند است که مشاهده می کنید 1.94میلیون TEU تخلیه و بارگیری صورت گرفته است.
آمار سال 1399 نیز شامل 1.73میلیون کانتینر تخلیه و بارگیری است. ضعیف تر بودن آمار سال گذشته را به شدیدتر بودن محدودیت های کرونایی در سراسر جهان می توان نسبت داد با این وجود مجموع تخلیه بارگیری کشور بدون کرونا و با وجود تحریم را 2.15میلیون TEU می توان فرض کند.
تصویر دوم، آمار تخلیه و بارگیری سال 1395 - 1396 است. در دوره تحریم قبلی و قبل از برجام شاهد تخلیه و بارگیری سالانه 2.1میلیون کانتینر بودیم اما در سال 95 به 2.6میلیون و در سال 96 به بیش از 3میلیون TEU تخلیه و بارگیری رسیدیم.
چندماه قبل در پستی نوشتم که تاثیر کرونا و تحریم به صورت توام، حذف حدود 70درصد درآمد شرکت های اپراتور بندری مانند #حتاید و #حسینا بوده است.
در واقع با عبور از کرونا و تحریم، مقدار تخلیه و بارگیری از 1.7میلیون کانتینر در سال به 3میلیون کانتینر خواهد رسید که نسبت به عدد پایه رشد بیش از 70درصد محسوب می شود.
@validhelalat
آمار سال 1400 مربوط به ابتدای سال تا هفته اول اسفند است که مشاهده می کنید 1.94میلیون TEU تخلیه و بارگیری صورت گرفته است.
آمار سال 1399 نیز شامل 1.73میلیون کانتینر تخلیه و بارگیری است. ضعیف تر بودن آمار سال گذشته را به شدیدتر بودن محدودیت های کرونایی در سراسر جهان می توان نسبت داد با این وجود مجموع تخلیه بارگیری کشور بدون کرونا و با وجود تحریم را 2.15میلیون TEU می توان فرض کند.
تصویر دوم، آمار تخلیه و بارگیری سال 1395 - 1396 است. در دوره تحریم قبلی و قبل از برجام شاهد تخلیه و بارگیری سالانه 2.1میلیون کانتینر بودیم اما در سال 95 به 2.6میلیون و در سال 96 به بیش از 3میلیون TEU تخلیه و بارگیری رسیدیم.
چندماه قبل در پستی نوشتم که تاثیر کرونا و تحریم به صورت توام، حذف حدود 70درصد درآمد شرکت های اپراتور بندری مانند #حتاید و #حسینا بوده است.
در واقع با عبور از کرونا و تحریم، مقدار تخلیه و بارگیری از 1.7میلیون کانتینر در سال به 3میلیون کانتینر خواهد رسید که نسبت به عدد پایه رشد بیش از 70درصد محسوب می شود.
@validhelalat
#حسینا
ارزش بازار : 1.8 همت
قیمت هر سهم: 37000ريال
سرمایه: 2.495میلیارد سهم
بازده یک ساله: 130%
بازده شاخص کل: منفی 3%
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.6 میلیون سهم
سهامدار عمده: بنیاد
سهامداران کمتر از یک درصد: 17%
محصولات اصلی: تخلیه، بارگیری و انبارداری بنادر
خوراک اصلی: **
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: **
نسبت P.ettm با گزارش پاییز: 7.8
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 6.4
سبت p.efw با dps پس از مجمع: 5.6
نسبت p.efw در سال 1403: 4.6
*پیشبینی درآمد بر اساس الگوی تحقق درآمد دوره های گذشته و برآورد شرکت در گزارش 9ماهه صورت گرفته است.
*سیاست تقسیم سود شرکت بالا بوده و برای مجمع پیش رو 80درصد فرض شده است.
@validhelalat
ارزش بازار : 1.8 همت
قیمت هر سهم: 37000ريال
سرمایه: 2.495میلیارد سهم
بازده یک ساله: 130%
بازده شاخص کل: منفی 3%
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.6 میلیون سهم
سهامدار عمده: بنیاد
سهامداران کمتر از یک درصد: 17%
محصولات اصلی: تخلیه، بارگیری و انبارداری بنادر
خوراک اصلی: **
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: **
نسبت P.ettm با گزارش پاییز: 7.8
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 6.4
سبت p.efw با dps پس از مجمع: 5.6
نسبت p.efw در سال 1403: 4.6
*پیشبینی درآمد بر اساس الگوی تحقق درآمد دوره های گذشته و برآورد شرکت در گزارش 9ماهه صورت گرفته است.
*سیاست تقسیم سود شرکت بالا بوده و برای مجمع پیش رو 80درصد فرض شده است.
@validhelalat