До 14,5% на облигациях Кыргызстана
Почему это интересно?
• Эмитентом выступает Кыргызская Республика в лице Минфина, который имеет рейтинг 'B' от АКРА по международной шкале.
• У Кыргызстана умеренный уровень госдолга и низкие процентные расходы на его обслуживание.
• Обращение данного выпуска облигаций будет происходить на площадке Мосбиржи с хранением бумаг в ЗАО Центральный Депозитарий. Выплаты будут проходить по депозитарному мосту между ЗАО ЦД и НКО АО НРД.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: 14,5%
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения: 2 года.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
Сбор поручений до 13:00 мск 20 декабря.
Участвовать в размещении легко — просто откройте приложение или сайт Тинькофф Инвестиции и перейдите в раздел «Что купить».
Либо переходите по кнопке 👇
#облигации
Почему это интересно?
• Эмитентом выступает Кыргызская Республика в лице Минфина, который имеет рейтинг 'B' от АКРА по международной шкале.
• У Кыргызстана умеренный уровень госдолга и низкие процентные расходы на его обслуживание.
• Обращение данного выпуска облигаций будет происходить на площадке Мосбиржи с хранением бумаг в ЗАО Центральный Депозитарий. Выплаты будут проходить по депозитарному мосту между ЗАО ЦД и НКО АО НРД.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: 14,5%
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения: 2 года.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
Сбор поручений до 13:00 мск 20 декабря.
Участвовать в размещении легко — просто откройте приложение или сайт Тинькофф Инвестиции и перейдите в раздел «Что купить».
Либо переходите по кнопке 👇
#облигации
Вылетаем за 17,2% доходности с облигациями Самолета
Лидер рынка жилья Подмосковья и Новой Москвы компания Самолет размещает облигации с ориентиром по ставке купона до 16%.
Почему это интересно?
➕ ГК Самолет — №1 в России по объему текущего строительства — 5,33 млн кв. м по данным Единого ресурса застройщиков на январь 2024 г.
➕ Самолет владеет крупнейшим земельным банком в России — 45,9 млн кв. м, что создает серьезную основу для роста бизнеса.
➕ Компания ожидает рекордных финансовых показателей по итогам 2023 г. — должны серьезно вырасти показатели объема продаж и выручки.
➕ У компании умеренный уровень долговой нагрузки на фоне роста операционной рентабельности. Долг по проектному финансированию почти полностью покрывается остатками денежных средств на эскроу-счетах.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки может отразиться на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,75-16%.
• Доходность с учетом реинвестирования купонов: до 17,2%.
• Минимальное участие: ₽10 000.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Оферта (Put): через 2 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 6 февраля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
Узнать детали о компании и поучаствовать в размещении можно по ссылке.
#облигации
Лидер рынка жилья Подмосковья и Новой Москвы компания Самолет размещает облигации с ориентиром по ставке купона до 16%.
Почему это интересно?
➕ ГК Самолет — №1 в России по объему текущего строительства — 5,33 млн кв. м по данным Единого ресурса застройщиков на январь 2024 г.
➕ Самолет владеет крупнейшим земельным банком в России — 45,9 млн кв. м, что создает серьезную основу для роста бизнеса.
➕ Компания ожидает рекордных финансовых показателей по итогам 2023 г. — должны серьезно вырасти показатели объема продаж и выручки.
➕ У компании умеренный уровень долговой нагрузки на фоне роста операционной рентабельности. Долг по проектному финансированию почти полностью покрывается остатками денежных средств на эскроу-счетах.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки может отразиться на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,75-16%.
• Доходность с учетом реинвестирования купонов: до 17,2%.
• Минимальное участие: ₽10 000.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Оферта (Put): через 2 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 6 февраля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
Узнать детали о компании и поучаствовать в размещении можно по ссылке.
#облигации
До 7,5% в валюте на облигациях Уральской стали
Один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра размещает юаневые облигации.
Почему это интересно?
• Компания занимает первое место на рынке мостостали в стране, а также входит в топ-8 крупнейших производителей стали России.
• Все расчеты на первичном размещении облигаций, при выплате купонов, а также при погашении выпуска осуществляются в юанях.
• Юань — довольно стабильная и устойчивая по отношению к доллару валюта, за последнее десятилетие курс USD/CNY находился в диапазоне 6,1-7,4. Власти Китая стремятся сохранить это соотношение для поддержания торгового баланса.
• В конце 2023 г. рейтинговое агентство НКР присвоило компании рейтинг на уровне 'АА ru' с прогнозом Стабильный. АКРА ранее присвоило кредитный рейтинг 'A(RU)' с тем же прогнозом.
Риски: высокая степень зависимости от ценовых колебаний на сталь; возможные проблемы с физическими поставками и логистикой из-за санкций; макроэкономическая нестабильность и санкционное давление.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 7,25-7,5%.
• Минимальное участие: 1 000 ¥.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 91 день.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 19 февраля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данные бумаги дают возможность разместить свои средства под умеренный процент в валюте.
#облигации
Один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра размещает юаневые облигации.
Почему это интересно?
• Компания занимает первое место на рынке мостостали в стране, а также входит в топ-8 крупнейших производителей стали России.
• Все расчеты на первичном размещении облигаций, при выплате купонов, а также при погашении выпуска осуществляются в юанях.
• Юань — довольно стабильная и устойчивая по отношению к доллару валюта, за последнее десятилетие курс USD/CNY находился в диапазоне 6,1-7,4. Власти Китая стремятся сохранить это соотношение для поддержания торгового баланса.
• В конце 2023 г. рейтинговое агентство НКР присвоило компании рейтинг на уровне 'АА ru' с прогнозом Стабильный. АКРА ранее присвоило кредитный рейтинг 'A(RU)' с тем же прогнозом.
Риски: высокая степень зависимости от ценовых колебаний на сталь; возможные проблемы с физическими поставками и логистикой из-за санкций; макроэкономическая нестабильность и санкционное давление.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 7,25-7,5%.
• Минимальное участие: 1 000 ¥.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 91 день.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 19 февраля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данные бумаги дают возможность разместить свои средства под умеренный процент в валюте.
#облигации
До 18,1% на облигациях застройщика Брусника
С низким порогом входа
Крупный российский застройщик решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 16,75%.
Почему это интересно?
• Брусника — входит в список системообразующих предприятий, девелопер работает с 2004 года.
• Застройщик ведет работу в крупных городах Урала, Сибири и Московского региона.
• Объем ввода жилой недвижимости компании по итогам 2023 года составил 294 тыс. кв. м.
• По данным на начало февраля, компания занимает 10 место по объему портфеля текущего строительства.
• Риски: сокращение программ льготной ипотеки может снизить спрос на рынке недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 16,5-16,75%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~1,4 года
• Купонный период: 31 день.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 1,5 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 4 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данный выпуск подразумевает низкий порог входа — 3 000 ₽.
#облигации
С низким порогом входа
Крупный российский застройщик решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 16,75%.
Почему это интересно?
• Брусника — входит в список системообразующих предприятий, девелопер работает с 2004 года.
• Застройщик ведет работу в крупных городах Урала, Сибири и Московского региона.
• Объем ввода жилой недвижимости компании по итогам 2023 года составил 294 тыс. кв. м.
• По данным на начало февраля, компания занимает 10 место по объему портфеля текущего строительства.
• Риски: сокращение программ льготной ипотеки может снизить спрос на рынке недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 16,5-16,75%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~1,4 года
• Купонный период: 31 день.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 1,5 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 4 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данный выпуск подразумевает низкий порог входа — 3 000 ₽.
#облигации
До 15,6% на облигациях Новотранс
Крупный российский транспортный холдинг решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 14,75%.
Почему это интересно?
• Новотранс — один из крупнейших российских частных транспортных холдингов, который объединяет 31 компанию в разных регионах России и СНГ, с собственным парком грузовых вагонов.
• Он предоставляет полный комплекс транспортных услуг: перевозки собственным подвижным составом; ремонт вагонов; логистические решения.
• Холдинг входит в топ-10 лидеров операторского и вагоноремонтного бизнеса, а также в число лидеров рейтинга инвестиционной эффективности российских компаний.
• Рейтинг эмитента: ‘ruAA-’ от Эксперт РА.
• Риски: снижение уровня ставок на оперирование полувагонами и изменения в логистике.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 14,25-14,75%.
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Купонный период: 91 день.
• Оферта и амортизация выпуском не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 5 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Крупный российский транспортный холдинг решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 14,75%.
Почему это интересно?
• Новотранс — один из крупнейших российских частных транспортных холдингов, который объединяет 31 компанию в разных регионах России и СНГ, с собственным парком грузовых вагонов.
• Он предоставляет полный комплекс транспортных услуг: перевозки собственным подвижным составом; ремонт вагонов; логистические решения.
• Холдинг входит в топ-10 лидеров операторского и вагоноремонтного бизнеса, а также в число лидеров рейтинга инвестиционной эффективности российских компаний.
• Рейтинг эмитента: ‘ruAA-’ от Эксперт РА.
• Риски: снижение уровня ставок на оперирование полувагонами и изменения в логистике.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 14,25-14,75%.
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Купонный период: 91 день.
• Оферта и амортизация выпуском не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 5 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Железобетонный доход на облигациях застройщика Setl Group
Застройщик №1 в Северо-Западном регионе по объему ввода жилья размещает свои облигации с доходностью до 17,1% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Компания на рынке уже 30 лет, она строит современные жилые комплексы от комфорт-класса до премиум-сегмента.
• Ежегодно Setl Group сдает больше 1 млн кв. м недвижимости, а за всю свою историю уже ввела в эксплуатацию более 12 млн кв. м.
• Компания построила 355 жилых домов и 64 социальных объекта.
• Рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне 'А(RU)' со Стабильным прогнозом в мае 2023 г.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки может обусловить снижение спроса на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,7-15,9%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 2 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 26 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Застройщик №1 в Северо-Западном регионе по объему ввода жилья размещает свои облигации с доходностью до 17,1% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Компания на рынке уже 30 лет, она строит современные жилые комплексы от комфорт-класса до премиум-сегмента.
• Ежегодно Setl Group сдает больше 1 млн кв. м недвижимости, а за всю свою историю уже ввела в эксплуатацию более 12 млн кв. м.
• Компания построила 355 жилых домов и 64 социальных объекта.
• Рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне 'А(RU)' со Стабильным прогнозом в мае 2023 г.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки может обусловить снижение спроса на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,7-15,9%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 2 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 26 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Высокотехнологичный доход на облигациях Selectel
Российская технологическая компания, предоставляющая облачные сервисы и услуги дата-центров, размещает свои облигации с доходностью до 16,6% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Компания занимает лидирующие позиции в своей отрасли.
• Ее услугами пользуются больше 24 тыс. клиентов.
• За 15 лет истории ее команда расширилась до 880 человек.
• Агентство Эксперт РА недавно повысило кредитный рейтинг до уровня 'ruАА-', а агентство АКРА улучшило прогноз на "Позитивный" с сохранением рейтинга 'А+(RU)'.
Риски: усиление давления со стороны конкурентов.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,3-15,5%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 9 апреля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Российская технологическая компания, предоставляющая облачные сервисы и услуги дата-центров, размещает свои облигации с доходностью до 16,6% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Компания занимает лидирующие позиции в своей отрасли.
• Ее услугами пользуются больше 24 тыс. клиентов.
• За 15 лет истории ее команда расширилась до 880 человек.
• Агентство Эксперт РА недавно повысило кредитный рейтинг до уровня 'ruАА-', а агентство АКРА улучшило прогноз на "Позитивный" с сохранением рейтинга 'А+(RU)'.
Риски: усиление давления со стороны конкурентов.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,3-15,5%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 9 апреля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Ежемесячный доход выше ключевой ставки на облигациях Интерлизинга
Одна из крупных российских лизинговых компаний Интерлизинг размещает свои облигации с доходностью до 17,5% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Интерлизинг занимает на начало 2024 года 12 место среди профильных компаний по объему нового бизнеса.
• Компания работает на рынке 24 года и присутствует в 65 городах России. Основная доля клиентской базы приходится на малый и средний бизнес.
• Приоритетными сегментами деятельности являются лизинг грузового и легкового автотранспорта, дорожно-строительной и специальной техники, оборудования.
• Риски: возможное увеличение концентрации по активам и ухудшение качества лизингового портфеля.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 16,25%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения: 3 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Оферта не предполагается.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~2 года
• Сбор поручений до 15.00 мск 16 апреля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Одна из крупных российских лизинговых компаний Интерлизинг размещает свои облигации с доходностью до 17,5% (с учетом реинвестирования).
Почему это интересно?
• Интерлизинг занимает на начало 2024 года 12 место среди профильных компаний по объему нового бизнеса.
• Компания работает на рынке 24 года и присутствует в 65 городах России. Основная доля клиентской базы приходится на малый и средний бизнес.
• Приоритетными сегментами деятельности являются лизинг грузового и легкового автотранспорта, дорожно-строительной и специальной техники, оборудования.
• Риски: возможное увеличение концентрации по активам и ухудшение качества лизингового портфеля.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 16,25%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения: 3 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Оферта не предполагается.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~2 года
• Сбор поручений до 15.00 мск 16 апреля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
Долларовые облигации от Новатэка
Одна из крупнейших мировых газодобывающих компаний Новатэк размещает свои пятилетние облигации, номинированные в долларах с расчетами в рублях и ориентиром по ставке купона до 6,5%.
Почему это интересно?
• Новатэк занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.
• Входит в топ-3 публичных компаний в мире по доказанным запасам и в топ-5 по добыче газа.
• Высокая маржинальность бизнеса (65% рентабельность по EBITDA) в совокупности с околонулевой долговой нагрузкой делают компанию одним из самых надежных эмитентов на российском рынке.
• Компания имеет наивысший кредитный рейтинг по российской национальной шкале: 'ruААА' от Эксперт РА и 'AAAru' от НКР.
• Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам долларовую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях.
• Риски для компании: санкционное давление, а также низкие цены на газ.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 6,5% в долларах США.
• Номинал облигации: $100.
• Валюта расчетов: рубли.
• Срок обращения: 5 лет.
• Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год.
• Оферта и амортизация не предусмотрены.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 6,5% в долларах, при нынешней ставке ФРС в 5,25–5,5%.
#облигации
Одна из крупнейших мировых газодобывающих компаний Новатэк размещает свои пятилетние облигации, номинированные в долларах с расчетами в рублях и ориентиром по ставке купона до 6,5%.
Почему это интересно?
• Новатэк занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.
• Входит в топ-3 публичных компаний в мире по доказанным запасам и в топ-5 по добыче газа.
• Высокая маржинальность бизнеса (65% рентабельность по EBITDA) в совокупности с околонулевой долговой нагрузкой делают компанию одним из самых надежных эмитентов на российском рынке.
• Компания имеет наивысший кредитный рейтинг по российской национальной шкале: 'ruААА' от Эксперт РА и 'AAAru' от НКР.
• Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам долларовую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях.
• Риски для компании: санкционное давление, а также низкие цены на газ.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 6,5% в долларах США.
• Номинал облигации: $100.
• Валюта расчетов: рубли.
• Срок обращения: 5 лет.
• Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год.
• Оферта и амортизация не предусмотрены.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 6,5% в долларах, при нынешней ставке ФРС в 5,25–5,5%.
#облигации
Удобряем портфель юаневыми облигациями Акрона
Один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений Акрон размещает свои облигации с ориентиром по ставке купона до 8%. Бумаги номинированы в юанях, но расчеты проводятся в рублях.
Почему это интересно?
• Акрон входит в топ–3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в топ–10 в мире.
• Широкий ассортимент продукции включает сложные и азотные удобрения, а также промышленные продукты. В 2023 году объем производства составил 8,4 млн т основной продукции.
• Основные производственные мощности расположены в России. В группу компаний входят сбытовые предприятия на ключевых рынках — в России, Китае, странах Латинской Америки.
• Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам юаневую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях.
• Кредитный рейтинг эмитента: 'ruAA' от Эксперт РА.
• Риски для компании: конкуренция с мировыми производителями, возможное снижение цен на удобрения.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 8% в юанях.
• Номинал облигации: 1 000 юаней.
• Валюта расчетов: рубли.
• Срок обращения: 2 года.
• Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги — 50% от номинала в дату выплаты шестого купона.
• Оферта не предусмотрена.
• Минимальное участие: 20 тыс. рублей.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 8% в юанях, при нынешней однолетней ставке Банка Китая в 3,45%.
#облигации
Один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений Акрон размещает свои облигации с ориентиром по ставке купона до 8%. Бумаги номинированы в юанях, но расчеты проводятся в рублях.
Почему это интересно?
• Акрон входит в топ–3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в топ–10 в мире.
• Широкий ассортимент продукции включает сложные и азотные удобрения, а также промышленные продукты. В 2023 году объем производства составил 8,4 млн т основной продукции.
• Основные производственные мощности расположены в России. В группу компаний входят сбытовые предприятия на ключевых рынках — в России, Китае, странах Латинской Америки.
• Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам юаневую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях.
• Кредитный рейтинг эмитента: 'ruAA' от Эксперт РА.
• Риски для компании: конкуренция с мировыми производителями, возможное снижение цен на удобрения.
Параметры облигаций
• Ориентир по ставке купона: до 8% в юанях.
• Номинал облигации: 1 000 юаней.
• Валюта расчетов: рубли.
• Срок обращения: 2 года.
• Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги — 50% от номинала в дату выплаты шестого купона.
• Оферта не предусмотрена.
• Минимальное участие: 20 тыс. рублей.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 8% в юанях, при нынешней однолетней ставке Банка Китая в 3,45%.
#облигации
Какими облигациями пополнить портфель?
Делимся идеями аналитиков Т-Инвестиций
Из-за жесткой риторики ЦБ и ожиданий повышения ключевой ставки многие инвесторы начали присматриваться к вкладам. И это понятно. Банки реагируют на сигналы регулятора и делают условия по таким счетам достаточно привлекательными. Однако только ли с помощью вкладов можно получать регулярные процентные выплаты? Нет, есть облигации!
Аналитики Т-Инвестиций считают текущие рыночные условия отличными для покупки корпоративных облигаций. Сейчас можно найти весьма надежные рублевые бумаги с фиксированным купоном и доходностями выше 19,5—21%.
Инвесторам, которые хотят обезопасить свои портфели от просадок в случае длительного удержания высоких ставок (или их дальнейшего роста), мы все так же рекомендуем присмотреться к облигациям с плавающим купоном (флоатерам). Более того, портфель можно дополнить облигациями с амортизацией и невысокой дюрацией. Эти выпуски быстрее адаптируются к рыночным реалиям.
Собрали актуальные идеи на долговом рынке в таблице и подборках 👇
#облигации
Делимся идеями аналитиков Т-Инвестиций
Из-за жесткой риторики ЦБ и ожиданий повышения ключевой ставки многие инвесторы начали присматриваться к вкладам. И это понятно. Банки реагируют на сигналы регулятора и делают условия по таким счетам достаточно привлекательными. Однако только ли с помощью вкладов можно получать регулярные процентные выплаты? Нет, есть облигации!
Аналитики Т-Инвестиций считают текущие рыночные условия отличными для покупки корпоративных облигаций. Сейчас можно найти весьма надежные рублевые бумаги с фиксированным купоном и доходностями выше 19,5—21%.
Инвесторам, которые хотят обезопасить свои портфели от просадок в случае длительного удержания высоких ставок (или их дальнейшего роста), мы все так же рекомендуем присмотреться к облигациям с плавающим купоном (флоатерам). Более того, портфель можно дополнить облигациями с амортизацией и невысокой дюрацией. Эти выпуски быстрее адаптируются к рыночным реалиям.
Собрали актуальные идеи на долговом рынке в таблице и подборках 👇
#облигации
Как выбирать облигации: простая пошаговая инструкция
• Смотрим, какая сейчас ключевая ставка и какие сигналы дает ЦБ — анализируем, ставка будет снижаться или повышаться.
• Например, сейчас ставка достаточно высокая, а значит с помощью облигаций можно зафиксировать высокую доходность на продолжительный срок. Впрочем, сложно угадать точное время покупки облигаций по самой низкой цене (а значит с большей доходностью) сложно. Не обращать внимание на волатильность рынка поможет регулярная покупка облигаций.
• При выборе корпоративных бумаг изучаем компанию. Смотрим на кредитный рейтинг, он показывает вероятность дефолта. Самый высокий — «ААА», но даже он не исключает самого негативного сценария. То что ниже уровня «А» — сегмент выскодоходных облигаций, а значит риск невозврата денег там сильно выше.
• Смотрим на отчеты компании: растет ли выручка и прибыль, как много долгов у компании, когда их нужно погашать.
• Какая валюта расчетов? Самые простые — рублевые бумаги. Есть валютные облигации, которые привязаны к курсу доллара или юаня — с их помощью можно защититься от обесценения рубля. У «золотых» облигаций номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту — также позволяют хеджировать риски.
• В самом конце смотрим на доходность к погашению, размер купона и частоту выплат.
Эти рекомендации на прошедшем Т-Дворе дали Евгений Дорофеев, глава отдела публичного долгового капитала Т-Инвестиций и Тимур Гайнетьянов, топ-блогер Пульса, автор курса про облигации.
Полную запись выступления можно посмотреть в нашей группе ВК по этой ссылке.
#облигации
• Смотрим, какая сейчас ключевая ставка и какие сигналы дает ЦБ — анализируем, ставка будет снижаться или повышаться.
• Например, сейчас ставка достаточно высокая, а значит с помощью облигаций можно зафиксировать высокую доходность на продолжительный срок. Впрочем, сложно угадать точное время покупки облигаций по самой низкой цене (а значит с большей доходностью) сложно. Не обращать внимание на волатильность рынка поможет регулярная покупка облигаций.
• При выборе корпоративных бумаг изучаем компанию. Смотрим на кредитный рейтинг, он показывает вероятность дефолта. Самый высокий — «ААА», но даже он не исключает самого негативного сценария. То что ниже уровня «А» — сегмент выскодоходных облигаций, а значит риск невозврата денег там сильно выше.
• Смотрим на отчеты компании: растет ли выручка и прибыль, как много долгов у компании, когда их нужно погашать.
• Какая валюта расчетов? Самые простые — рублевые бумаги. Есть валютные облигации, которые привязаны к курсу доллара или юаня — с их помощью можно защититься от обесценения рубля. У «золотых» облигаций номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту — также позволяют хеджировать риски.
• В самом конце смотрим на доходность к погашению, размер купона и частоту выплат.
Эти рекомендации на прошедшем Т-Дворе дали Евгений Дорофеев, глава отдела публичного долгового капитала Т-Инвестиций и Тимур Гайнетьянов, топ-блогер Пульса, автор курса про облигации.
Полную запись выступления можно посмотреть в нашей группе ВК по этой ссылке.
#облигации
Что такое флоатеры?
Разбираемся в облигациях с плавающим купоном
В период повышенных процентных ставок, которые пока и не думают снижаться, особый интерес на рынке возникает к облигациям с плавающими купонами (флоатерам). Но что это такое и куда в таких бумагах плывет купон? Рассказываем по порядку 👇
📌 В чем отличие флоатера от обычной облигации?
Представьте себе обычную облигацию. С ее помощью вы даете деньги компании или государству в долг и получаете за это фиксированный процент (купон). Вы заранее знаете, сколько будете получать по каждой бумаге в определенное время. Но есть и облигации с плавающим купоном. В них размер дохода может постоянно меняться. Именно такие облигации называют флоатерами.
📌От чего зависит размер купона?
Размер купона в таких облигациях меняется в зависимости от какого-либо показателя. На российском рынке, как правило, такими показателями служат ключевая ставка ЦБ или ставка RUONIA.
• Ключевая ставка — это процент под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.
• RUONIA — средняя ставка под которую крупные банки выдают друг другу однодневные займы.
Эти два показателя зачастую не сильно отличаются. Обычно в дополнение к одному из них эмитент облигации добавляет фиксированную премию (около 1—2,5%). Это значит, что купон можно рассчитать по формуле:
Средняя ставка ЦБ (или RUONIA) за купонный период + премия установленная эмитентом.
📌 Почему в приложении Т-Инвестиций у флоатеров отображается нулевая доходность?
Для подсчета купона перед выплатой средняя ставка ЦБ или RUONIA определяются за период между выплатами купонов. Так как ставка может за это время поменяться, определить точный доход заранее нельзя. Для удобства аналитики Т-Инвестиций уже подобрали флоатеры с лучшим соотношением риск/доходность по ссылке 👈
📌 Зачем флоатеры нужны инвесторам?
С помощью таких облигаций инвестор может застраховать себя от роста ключевой ставки.
Представьте, что вы купили облигацию с фиксированным купоном 9% годовых. Если ключевая ставка вырастет, например, до 18%, то вы будете получать даже меньше, чем по вкладу, который сможете открыть по более высокой ставке. Флоатер же привязан к ключевой ставке или ставке RUONIA, а это значит, что купон будет расти вслед за ними.
📌 А что с рисками?
• Как и в обычных облигациях, один из рисков таких активов — банкротство эмитента. В случае с государственными облигациями или долговыми бумагами крупных компаний этот риск не велик.
• Если снижается ключевая ставка, процент для межбанковских займов тоже становится ниже. Вслед за этим снижается и купонный доход по флоатерам. Цена бумаги в такой ситуации тоже может падать. Однако эмитент продолжит платить вам купоны с учетом актуальных ставок, а в конце срока погасит облигацию по номиналу. Купив облигацию дешевле номинала можно еще и заработать на ее погашении.
📌 Что в итоге?
Флоатеры идеально подходят консервативным инвесторам, которые рассчитывают на долгий период повышенных ставок в российской экономике. В том числе, с их помощью можно заранее заложить в свой портфель риск дальнейшего повышения ставки и заработать на нем.
Подборку облигаций с плавающим купоном от аналитиков Т-Инвестиций вы можете найти здесь, а узнать больше об инструментах долгового рынка можно с помощью курса от нашей Академии Инвестиций.
#облигации
Разбираемся в облигациях с плавающим купоном
В период повышенных процентных ставок, которые пока и не думают снижаться, особый интерес на рынке возникает к облигациям с плавающими купонами (флоатерам). Но что это такое и куда в таких бумагах плывет купон? Рассказываем по порядку 👇
📌 В чем отличие флоатера от обычной облигации?
Представьте себе обычную облигацию. С ее помощью вы даете деньги компании или государству в долг и получаете за это фиксированный процент (купон). Вы заранее знаете, сколько будете получать по каждой бумаге в определенное время. Но есть и облигации с плавающим купоном. В них размер дохода может постоянно меняться. Именно такие облигации называют флоатерами.
📌От чего зависит размер купона?
Размер купона в таких облигациях меняется в зависимости от какого-либо показателя. На российском рынке, как правило, такими показателями служат ключевая ставка ЦБ или ставка RUONIA.
• Ключевая ставка — это процент под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.
• RUONIA — средняя ставка под которую крупные банки выдают друг другу однодневные займы.
Эти два показателя зачастую не сильно отличаются. Обычно в дополнение к одному из них эмитент облигации добавляет фиксированную премию (около 1—2,5%). Это значит, что купон можно рассчитать по формуле:
Средняя ставка ЦБ (или RUONIA) за купонный период + премия установленная эмитентом.
📌 Почему в приложении Т-Инвестиций у флоатеров отображается нулевая доходность?
Для подсчета купона перед выплатой средняя ставка ЦБ или RUONIA определяются за период между выплатами купонов. Так как ставка может за это время поменяться, определить точный доход заранее нельзя. Для удобства аналитики Т-Инвестиций уже подобрали флоатеры с лучшим соотношением риск/доходность по ссылке 👈
📌 Зачем флоатеры нужны инвесторам?
С помощью таких облигаций инвестор может застраховать себя от роста ключевой ставки.
Представьте, что вы купили облигацию с фиксированным купоном 9% годовых. Если ключевая ставка вырастет, например, до 18%, то вы будете получать даже меньше, чем по вкладу, который сможете открыть по более высокой ставке. Флоатер же привязан к ключевой ставке или ставке RUONIA, а это значит, что купон будет расти вслед за ними.
📌 А что с рисками?
• Как и в обычных облигациях, один из рисков таких активов — банкротство эмитента. В случае с государственными облигациями или долговыми бумагами крупных компаний этот риск не велик.
• Если снижается ключевая ставка, процент для межбанковских займов тоже становится ниже. Вслед за этим снижается и купонный доход по флоатерам. Цена бумаги в такой ситуации тоже может падать. Однако эмитент продолжит платить вам купоны с учетом актуальных ставок, а в конце срока погасит облигацию по номиналу. Купив облигацию дешевле номинала можно еще и заработать на ее погашении.
📌 Что в итоге?
Флоатеры идеально подходят консервативным инвесторам, которые рассчитывают на долгий период повышенных ставок в российской экономике. В том числе, с их помощью можно заранее заложить в свой портфель риск дальнейшего повышения ставки и заработать на нем.
Подборку облигаций с плавающим купоном от аналитиков Т-Инвестиций вы можете найти здесь, а узнать больше об инструментах долгового рынка можно с помощью курса от нашей Академии Инвестиций.
#облигации
Forwarded from Аналитика Т-Инвестиций
Депозиты: рекордные притоки и ставки
2024 год точно стоило бы назвать годом депозитов в России — притоки на вклады бьют рекорды на фоне высоких процентных ставок. Что нам это говорит?
1️⃣ Эффект жесткой денежно-кредитной политики отлично работает как минимум на стороне сбережений. Это укрепляет оптимизм по поводу стабилизации инфляции, а значит, и плавного разворота денежно-кредитной политики в сторону снижения ставок на горизонте года.
2️⃣ Накопленные сейчас средства на срочных вкладах дают впечатляющий ресурс для перетока на фондовый рынок и в другие активы по мере снижения ставок в 2025-м. Подобный эффект наблюдался в 2022—2023 годах, поддерживая рост рынка.
❓Что говорят данные
▪️ Притоки в депозиты остаются на повышенном уровне с конца 2023-го. По данным на начало июня, вклады россиян увеличились на 30% г/г (десятилетний максимум) или на впечатляющие 10,8 трлн рублей. При этом доля валюты на счетах россиян продолжила падать (до 8%).
▪️ Максимальные ставки по депозитам достигают 18% (в основном на короткие сроки), а ставки в 10 крупнейших банках страны в среднем превысили 16% в июне (пик с апреля 2022-го). Это существенно выше их среднего исторического уровня. Так, ставки по депозитам с 2014 года составляли в среднем всего 6,5% и были примерно на 2 п.п. ниже ключевой ставки.
▪️ Рынок продолжает готовиться к повышению ключевой ставки 26 июля. Мы ожидаем повышения на 200 б.п., до 18%, на фоне ускорения инфляции. Годовая инфляция в середине июля остается на уровне 9,2%. Последние недельные данные отразили некоторое замедление роста цен, однако данные по инфляционным ожиданиям показали их рост третий месяц подряд.
При всей текущей неопределенности рублевые депозиты с их рекордно высокими ставками (в основном короткие вклады) остаются крайне привлекательными. Однако мы обращаем внимание на то, что высокие депозитные ставки могут быть временным феноменом. Тем, кто хочет зафиксировать высокие ставки на более длительный срок, стоит присмотреться к долговому рынку.
❓На какие облигации обратить внимание
Корпоративные бумаги с фиксированным купоном
➖ ХКФ Банк выпуск 4 (доходность — 21,9%, дюрация — 1,4 года);
➖ Интерлизинг выпуск 6 (22,7%, 1,07 г.);
➖ Синара - Транспортные Машины выпуск 2 (21,8%, 1,46 г.);
➖ АФК Система выпуск 21 (21,3%, 1,5 г.);
➖ Газпромбанк 1Р-26P (19,9%, 1,67 г., высокая надежность эмитента);
➖ Ростелеком (18,7%, 1,18 г., высокая надежность эмитента).
Гособлигации с фиксированным купоном
➖ ОФЗ 26238 (доходность — 15,8%, дюрация — 6,29 лет);
➖ ОФЗ 26247 (15,9%, 5,44 г.);
➖ ОФЗ 26243 (16,3%, 5,56 г.).
Флоатеры
➖ ОФЗ 29014 (купон привязан к ставке RUONIA, погашение 25.03.2026);
➖ Европлан 001P-07 (купон=ключевая ставка+190 п.п., погашение 24.06.2027);
➖ ВЭБ.РФ ПБО-002P-36 (купон=ставка RUONIA+170 п.п., погашение 18.09.2030).
Софья Донец, CFA, главный экономист Т-Инвестиций
Александр Потехин, аналитик Т-Инвестиций
#россия #облигации #идея
2024 год точно стоило бы назвать годом депозитов в России — притоки на вклады бьют рекорды на фоне высоких процентных ставок. Что нам это говорит?
1️⃣ Эффект жесткой денежно-кредитной политики отлично работает как минимум на стороне сбережений. Это укрепляет оптимизм по поводу стабилизации инфляции, а значит, и плавного разворота денежно-кредитной политики в сторону снижения ставок на горизонте года.
2️⃣ Накопленные сейчас средства на срочных вкладах дают впечатляющий ресурс для перетока на фондовый рынок и в другие активы по мере снижения ставок в 2025-м. Подобный эффект наблюдался в 2022—2023 годах, поддерживая рост рынка.
❓Что говорят данные
▪️ Притоки в депозиты остаются на повышенном уровне с конца 2023-го. По данным на начало июня, вклады россиян увеличились на 30% г/г (десятилетний максимум) или на впечатляющие 10,8 трлн рублей. При этом доля валюты на счетах россиян продолжила падать (до 8%).
▪️ Максимальные ставки по депозитам достигают 18% (в основном на короткие сроки), а ставки в 10 крупнейших банках страны в среднем превысили 16% в июне (пик с апреля 2022-го). Это существенно выше их среднего исторического уровня. Так, ставки по депозитам с 2014 года составляли в среднем всего 6,5% и были примерно на 2 п.п. ниже ключевой ставки.
▪️ Рынок продолжает готовиться к повышению ключевой ставки 26 июля. Мы ожидаем повышения на 200 б.п., до 18%, на фоне ускорения инфляции. Годовая инфляция в середине июля остается на уровне 9,2%. Последние недельные данные отразили некоторое замедление роста цен, однако данные по инфляционным ожиданиям показали их рост третий месяц подряд.
При всей текущей неопределенности рублевые депозиты с их рекордно высокими ставками (в основном короткие вклады) остаются крайне привлекательными. Однако мы обращаем внимание на то, что высокие депозитные ставки могут быть временным феноменом. Тем, кто хочет зафиксировать высокие ставки на более длительный срок, стоит присмотреться к долговому рынку.
❓На какие облигации обратить внимание
Корпоративные бумаги с фиксированным купоном
➖ ХКФ Банк выпуск 4 (доходность — 21,9%, дюрация — 1,4 года);
➖ Интерлизинг выпуск 6 (22,7%, 1,07 г.);
➖ Синара - Транспортные Машины выпуск 2 (21,8%, 1,46 г.);
➖ АФК Система выпуск 21 (21,3%, 1,5 г.);
➖ Газпромбанк 1Р-26P (19,9%, 1,67 г., высокая надежность эмитента);
➖ Ростелеком (18,7%, 1,18 г., высокая надежность эмитента).
Гособлигации с фиксированным купоном
➖ ОФЗ 26238 (доходность — 15,8%, дюрация — 6,29 лет);
➖ ОФЗ 26247 (15,9%, 5,44 г.);
➖ ОФЗ 26243 (16,3%, 5,56 г.).
Флоатеры
➖ ОФЗ 29014 (купон привязан к ставке RUONIA, погашение 25.03.2026);
➖ Европлан 001P-07 (купон=ключевая ставка+190 п.п., погашение 24.06.2027);
➖ ВЭБ.РФ ПБО-002P-36 (купон=ставка RUONIA+170 п.п., погашение 18.09.2030).
Софья Донец, CFA, главный экономист Т-Инвестиций
Александр Потехин, аналитик Т-Инвестиций
#россия #облигации #идея
Флоатеры после повышения ставки ЦБ
Чем полезны облигации с плавающим купоном во время повышения ставок
В пятницу 26-го июля ЦБ повысил ключевую ставку до 18%. Это напрямую влияет на флоатеры, так как цена их купона растет. Однако в облигациях с плавающим купоном важен не только процентный доход, но и цена самой бумаги.
Мы сравнили динамику цен самых ликвидных облигаций федерального займа с плавающим купоном после решения ЦБ по ключевой ставке и вот что получилось (смотрите прикрепленную таблицу).
В то время как индекс RGBI за час после решения ЦБ снизился на 0,65%, а за весь день потерял около 1%, флоатеры либо практически не отреагировали на новую ставку и жесткую риторику Эльвиры Набиуллиной, либо выросли в цене. Заметнее всех прибавили длинные облигации ОФЗ 29010 со сроком погашения чуть больше 10 лет.
С помощью флоатеров можно обезопасить себя от роста процентной ставки, обеспечив больший купонный доход и сохранить баланс счета на фоне падения других активов. Как мы видим, даже жесткие решения регулятора в моменте несильно влияют на цены таких бумаг. Это отличная страховка на случай дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, чего ЦБ также не исключает.
#облигации
Чем полезны облигации с плавающим купоном во время повышения ставок
В пятницу 26-го июля ЦБ повысил ключевую ставку до 18%. Это напрямую влияет на флоатеры, так как цена их купона растет. Однако в облигациях с плавающим купоном важен не только процентный доход, но и цена самой бумаги.
Мы сравнили динамику цен самых ликвидных облигаций федерального займа с плавающим купоном после решения ЦБ по ключевой ставке и вот что получилось (смотрите прикрепленную таблицу).
В то время как индекс RGBI за час после решения ЦБ снизился на 0,65%, а за весь день потерял около 1%, флоатеры либо практически не отреагировали на новую ставку и жесткую риторику Эльвиры Набиуллиной, либо выросли в цене. Заметнее всех прибавили длинные облигации ОФЗ 29010 со сроком погашения чуть больше 10 лет.
С помощью флоатеров можно обезопасить себя от роста процентной ставки, обеспечив больший купонный доход и сохранить баланс счета на фоне падения других активов. Как мы видим, даже жесткие решения регулятора в моменте несильно влияют на цены таких бумаг. Это отличная страховка на случай дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, чего ЦБ также не исключает.
#облигации
Вылетаем за 22,54% доходности с облигациями Самолета
Лидер рынка жилья Подмосковья и Новой Москвы компания Самолет размещает облигации с ориентиром по ставке купона до 20,5%.
Почему это интересно?
➕ ГК Самолет — №1 в России по объему текущего строительства — 5,63 млн кв. м по данным Единого ресурса застройщиков на июль 2024 г.
➕ Самолет владеет крупнейшим земельным банком в России — 46,5 млн кв. м, что создает серьезную основу для роста бизнеса.
➕ Компания хорошо отчитывается как о производственных, так и о финансовых результатах, несмотря на ограничения по льготной ипотеке.
➕ У компании умеренный уровень долговой нагрузки на фоне роста операционной рентабельности. Долг по проектному финансированию почти полностью покрывается остатками денежных средств на эскроу-счетах.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки и высокая ставка могут отразиться на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 20-20,5%.
• Доходность с учетом реинвестирования купонов: до 22,54%.
• Минимальное участие: ₽10 000.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 2 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 9 августа.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
Узнать детали о компании и поучаствовать в размещении можно по ссылке.
#облигации
Лидер рынка жилья Подмосковья и Новой Москвы компания Самолет размещает облигации с ориентиром по ставке купона до 20,5%.
Почему это интересно?
➕ ГК Самолет — №1 в России по объему текущего строительства — 5,63 млн кв. м по данным Единого ресурса застройщиков на июль 2024 г.
➕ Самолет владеет крупнейшим земельным банком в России — 46,5 млн кв. м, что создает серьезную основу для роста бизнеса.
➕ Компания хорошо отчитывается как о производственных, так и о финансовых результатах, несмотря на ограничения по льготной ипотеке.
➕ У компании умеренный уровень долговой нагрузки на фоне роста операционной рентабельности. Долг по проектному финансированию почти полностью покрывается остатками денежных средств на эскроу-счетах.
Риски: сокращение программ льготной ипотеки и высокая ставка могут отразиться на рынке жилой недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 20-20,5%.
• Доходность с учетом реинвестирования купонов: до 22,54%.
• Минимальное участие: ₽10 000.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 2 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация не предусмотрена.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 9 августа.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
Узнать детали о компании и поучаствовать в размещении можно по ссылке.
#облигации