🟢 تغییرات نرخ تورم #ونزوئلا در دوازده ماه گذشته. از ماه سپتامبر فشارهای تورمی به میزان چشمگیر کاهش یافته است. ماه گذشته نرخ #تورم در مقیاس سالانه به 59 درصد یعنی پایین ترین حد در 10 سال گذشته رسید. همچنین تورم ماهانه 1.5 درصد بود. کاهش شدید نرخ تورم حاصل دخالت #بانک_مرکزی در بازار از طریق فروش ارز برای کاهش فشارهای تورمی است. #انتخابات در ونزوئلا اواخر ماه آینده میلادی برگزار می شود و دولت آقای #مادورو مایل است وضعیت اقتصادی در آستانه انتخابات بهتر شود. او هفته گذشته کاهش نرخ تورم را نشانه حرکت دولت در مسیر درست دانست. تورم ونزوئلا پس از #آرژانتین، بالاترین نرخ در آمریکای لاتین است اما نسبت به سال 2019 بسیار کاهش یافته است. طی چهار سال اخیر سیاستگذاران برای جلوگیری از سقوط ارزش #بولیوار، #دلار به اقتصاد تزریق کرده اند.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🟢 در نقشه بالا کشورهایی که این هفته در آنها نشست سیاستگذاری بانک مرکزی برگزار می شود نشان داده شده است. در ماه های آینده تعداد بسیار زیادی از بانک های مرکزی نرخ های بهره را پایین خواهند آورد و این یعنی هیجان در بازار ارزهای معتبر زیاد خواهد بود. بویژه اقدامات بانک مرکزی #آمریکا، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی #انگلستان سبب نوسان های بزرگ در ارزش #دلار، #یورو و #پوند می شود. این نوسان ها بر بازارهای مختلف تاثیر خواهد گذاشت بنابراین نیمه دوم سال جاری که از هفته آینده شروع می شود دورانی پرالتهاب خواهد بود. اگر تصمیم های بانک های مرکزی بزرگ اشتباه باشد ریسک ها افزایش خواهد یافت. کاهش نرخ های بهره در سال آینده و سال 2026 نیز ادامه می یابد. عادی شدن سیاست های پولی زمانبر است.بورس ۲۴

#سبدگردان_مانی

🔔 کاهش گپ قیمتی بین #دلار_آزاد و #دلار_نیما به 34.05% در تاریخ 1403/04/20

🔵 فاصله نرخ دلار آزاد از دلار نیما معادل 14،8236 تومان (34.05%)
🟢 فاصله نرخ دلار سکه از دلار آزاد معادل 14،9675 تومان (25.65%)

❗️ بیشترین فاصله نرخ دلار آزاد و دلار نیما در سال 1403 برابر با 63% در هفته اول اردیبهشت ماه بوده است.

🟡 دلار سکه = (4.24927 * قیمت سکه ) / انس جهانی

#سبدگردان_مانی

🟢 تیتر یک وبسایت وال استریت ژورنال

🔹 نرخ #تورم ماه پیش به 3 درصد یعنی کمتر از پیش بینی ها کاهش یافته است

🔹 دقایقی پیش گزارش نرخ #تورم_آمریکا در ماه قبل منتشر شد و محتوای این گزارش نشان داد فشارهای تورمی کاهش یافته است. این یک خبر مثبت برای مصرف کنندگان، سرمایه گذاران، شرکت ها و بانک مرکزی است زیرا حالا زمینه برای کاستن نرخ های بهره فراهم تر شده است.

🔹 در هفته های اخیر گزارش های مختلف از اقتصاد آمریکا منتشر شده و محتوای برخی از آنها منفی بوده یعنی مشخص شده اقتصاد در حال سرد شدن است. این روند به بانک مرکزی امکان می دهد نرخ های بهره را در آینده نزدیک پایین آورد.

🔹 در هفته ها و ماه های آینده داده های جدید منتشر می شود و اگر بانک مرکزی به این باور برسد که تورم مهار شده آنگاه مسیر سیاست های پولی تغییر می کند یعنی دوران کاهش نرخ های بهره شروع می شود.

🔹 می توان انتظار داشت عملکرد #بورس، بازار #طلا، بازار #نفت و دیگر بازارهای پرریسک مثبت شود البته #دلار زیر فشار قرار خواهد گرفت. شاخص دلار با انتشار گزارش تورم کاهش یافته و به زیر 105 رسیده است. قیمت آتی طلا 25 دلار رشد کرده است.بورس 24

🟢 عملکرد ارزهای معتبر در برابر #دلار در سال جاری میلادی تاکنون. ارزش دلار تنها در برابر #پوند انگلستان کاهش یافته است. بیشترین میزان کاهش ارزش در برابر دلار در ارزش #ین رخ داده است. شش ماهه دوم سال جاری میلادی که اکنون ابتدای آن است دوران کاهش مکرر نرخ های بهره از سوی بانک های مرکزی بزرگ است و این یعنی بی ثباتی در بازار ارزها. البته بازارهای دیگر هم وضعیت چندان باثبات نخواهند داشت. سرمایه گذاران در بازار ارز عموما بر داده ها از اقتصادهای بزرگ تمرکز خواهند داشت. با توجه به تحولاتی که در روابط غرب با چین رخ داده و خواهد داد، انتخابات ریاست جمهوری در آمریکا، تنش های ژئوپلیتیک و عوامل دیگر، فصول آینده دوران سخت برای سرمایه گذاران خواهد بود.

#سبدگردان_مانی

🟢 رشد اعجاب آور ثروت مردم ترکیه!

🔹 بانک سوییسی یو بی اس در #گزارش ثروت جهانی 2024" Global Wealth Report 2024 به رشد چشمگیر ثروت بزرگسالان #ترکیه بین سال های 2022 تا 2023 اشاره کرده است. این رشد 157 درصد یعنی بالاترین میزان در جهان بوده است. پس از ترکیه، #قطر با 20 درصد و آفریقای جنوبی با 16 درصد قرار دارند. متوسط رشد ثروت بزرگسالان آمریکایی 2.5 درصد بوده است. با توجه به #تورم 72 درصدی ترکیه که سبب کاهش شدید قدرت خرید مردم در سال های اخیر شده، جایگاه بالای این کشور در رشد ثروت تعجب آور است. در 5 سال اخیر ارزش #لیر ترکیه در برابر #دلار 83 درصد کاهش یافته و هر دلار با 33 لیر معاوضه می شود. برای آنهایی که دارایی هایی نظیر #خانه دارند ثروت به شدت رشد کرده است. بانک یو بی اس ثروت را ارزش دارایی های مالی به اضافه دارایی های واقعی (عموما #مسکن) منهای بدهی ها تعریف می کند. اقتصاددان ارشد #یو_بی_اس می گوید ثروتمند بودن از لحاظ دارایی لزوما به معنای ثروتمند بودن از لحاظ پول نقد نیست.

#سبدگردان_مانی

دلایل خزش منظم شمش طلا

#اونس
در 2 هفته اخیر بازار جهانی با توجه به دیتا تورم و اشتغال منتشر شده احتمال کاهش نرخ بهره افزایش یافت.
همچنین با توجه به ترور نافرجام ترامپ،  شانس انتخاب ترامپ افزایش یافت.
این دو موضوع در کنار سایر عوامل جزئی‌تر منجر به افزایش طلا از حوالی 2350 دلار به حوالی 2475 دلار (افزایش 5.3 درصد) شد.

#دلار
در بازار داخلی قیمت دلار با توجه به تاثیر انتخابات و کاهش انتظارات تورمی ناشی از خوش‌بینی به مذاکرات تیم دکتر مسعود پزشکیان از حوالی 61 هزار تومان تا 57 هزار تومان (کاهش 5.8 درصد) اصلاح کرد.

#شمش_طلا
با توجه به مجموع موارد ذکر شده گواهی شمش طلا بورس کالا از محدوده 470 هزار تومان تا محدوده 452 هزار تومان (کاهش 3.9 درصد) اصلاح کرد.

#سبدگردان_مانی

🟢 تیتر یک صفحه اقتصاد وبسایت وال استریت ژورنال

🔹 زمان کاهش نرخ های بهره بالاخره نزدیک شده است

🔹 یکی از مهم ترین عوامل موثر بر بازارهای مختلف وضعیت سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکاست. انتشار گزارش های منفی از اقتصاد که به معنای سرد شدن آن است به بانک مرکزی امکان می دهد نرخ های بهره را پایین آورد. این هفته در نشست سیاستگذاری بانک مرکزی تغییری در نرخ های بهره ایجاد نخواهد شد اما در نشست ماه سپتامبر نرخ ها یک پله پایین آورده می شود.

🔹 به تدریج مقامات بانک مرکزی به این نتیجه رسیده اند که #تورم مهار شده و می توان سیاست های انبساطی را شروع کرد. نتیجه این باور، رشد قیمت #طلا و فشار بر ارزش #دلار بوده است. عملکرد #بورس_آمریکا نیز مثبت است و در بازارهای نوظهور ثبات به تدریج حاکم خواهد شد.

🔹 البته چالش هایی نظیر ضعف #اقتصاد_چین، تنش های ژئوپلیتیک، تحولات سیاسی در #آمریکا و #اروپا و .. همواره سبب نگرانی سرمایه گذاران هستند. در ماه های آینده بازارها با ثبات نخواهند بود و باید برای رویدادهای غیرمنتظره آماده بود.

🔹 کاهش نرخ های بهره در اقتصادهای بزرگ سال آینده ادامه خواهد داشت.بورس 24

#سبدگردان_مانی

چالش‌های اقتصادی چین: کاهش صادرات و نیاز به تقویت مصرف داخلی

رشد اقتصادی #چین که به شدت به #صادرات وابسته است، به دلیل کاهش تقاضای ایالات متحده با چالش‌هایی مواجه شده است. نرخ رشد صادرات چین به #دلار در ماه ژوئیه به ۷ درصد کاهش یافته است که نشان‌دهنده مشکلات احتمالی در استراتژی بهبود اقتصادی مبتنی بر صادرات است. کاهش تقاضای #آمریکا، به عنوان بزرگترین مقصد صادرات چین، می‌تواند تأثیرات چشمگیری بر اقتصاد چین داشته باشد. افزایش #بیکاری و انقباض بخش #تولید در آمریکا ممکن است به کاهش بیشتر تقاضا برای کالاهای چینی منجر شود. با کاهش مخارج مصرف‌کننده آمریکایی، تقاضای جهانی برای محصولات چینی تحت تاثیر قرار می‌گیرد. دولت چین به این چالش‌ها واکنش نشان داده و یک برنامه ۲۰ مرحله‌ای برای تشویق مصرف داخلی اجرا کرده است. تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که بهبود تقاضای داخلی می‌تواند به تقویت ارزش #پول ملی و افزایش بازده اوراق قرضه منجر شود، اما آینده به دلیل فشارهای اقتصادی داخلی و خارجی همچنان نامشخص است.روند

#سبدگردان_مانی

🟢 تیتر یک وبسایت وال استریت ژورنال

🔹 نرخ #تورم آمریکا ماه پیش به 2.9 درصد کاهش یافته است

🔹 دقایقی پیش گزارش مهم #تورم_آمریکا منتشر شد و محتوای آن نشان داد فشارهای تورمی در حال کاهش است. این یک خبر بسیار مثبت است و بر مبنای آن می توان انتظار داشت بانک مرکزی در نشست ماه آینده خود نرخ های بهره را به جای 0.25 درصد، 0.5 درصد پایین آورد.

🔹 سرد شدن اقتصاد حاصل یازده بار افزایش نرخ های بهره از اواخر سال 2022 تا سال گذشته است. نرخ های بهره اکنون در بالاترین میزان در 23 سال اخیر قرار دارد و اثر آن را بر اقتصاد مشاهده می کنیم.

🔹 اگر بانک مرکزی نرخ های بهره را با سرعت پایین آورد بورس این کشور، بازار #طلا و #اقتصاد_جهان وضعیت بهتری پیدا خواهند کرد. البته بازارها و اقتصاد جهان از عوامل مختلف تاثیر می پذیرند.

🔹 انتظار می رود جو بورس آمریکا و بازار طلا مثبت تر شود و فشارهایی بر ارزش #دلار وارد گردد. فردا و روز جمعه نیز داده های مهم از اقتصاد آمریکا و اروپا منتشر می شود.بورس 24

#سبدگردان_مانی

دولت سیزدهم با بورس چه کرد؟

بررسی داده‌های مربوط به 742 نماد معامله شده در #بازار #سهام #ایران (#بورس، #فرابورس و بازار پایه) از ابتدای شهریور 1400 تا 23 مرداد سال جاری نشان می‌دهد که اشخاص حقیقی طی این مدت بالغ بر 140 همت #پول از این نمادها خارج کرده‌اند.

در همین بازه زمانی، 31.3 همت از منابع حقیقی‌ها به صندوق‌های با درآمد ثابت قابل معامله و بیش از 17.7 همت از آن به صندوق‌های #طلا وارد شده است. همچنین به لطف صندوق‌های #اهرمی، برآیند جریان نقدینگی اشخاص حقیقی به همه انواع صندوق‌های سهامی مثبت 1.7 همت بوده است.

اجرای سیاست‌های پولی انقباضی و افزایش نرخ بهره به سطوح بی‌سابقه، مصوبه‌های غیرکارشناسی و خلق‌الساعه، دست‌اندازی به سود شرکت‌ها و فاصله زیاد نرخ #دلار نیما با نرخ بازار آزاد تنها بخشی از اقدامات موثر دولت سیزدهم بر وضعیت اسفناک بازار سرمایه در سه سال اخیر بوده است./روند

#سبدگردان_مانی

🟢 رشد هیجانی قیمت #طلا

🔹 امروز ارزش #دلار در برابر #یورو و #پوند کاهش یافته و این یک عامل رشد قیمت طلاست اما به نظر می رسد رفتار سرمایه گذاران با هیجان همراه است. در هفته های اخیر قیمت طلا نوسان های بزرگ داشته و این وضعیت ادامه پیدا خواهد کرد. هر خبر مثبت یا منفی از اقتصاد آمریکا و گمانه زنی ها درباره میزان کاهش نرخ های بهره در این کشور بر بازار طلا اثرات بزرگ می گذارد. قیمت آتی طلا امروز با 35 دلار رشد در سطح 2525 دلار قرار گرفته است. اگر این باور بوجود آید که نرخ های بهره با سرعت کاهش خواهد یافت قیمت طلا به رکوردهای جدید می رسد. اما محیط #اقتصاد_جهان و بازارها بی ثبات است و قابل اطمینان نیست.

#سبدگردان_مانی

🟢 رشد ارزش #یوان

🔹 تمام کاهش ارزش یوان در برابر #دلار در سال جاری میلادی، اکنون از میان رفته و این تحول حاصل کاهش ارزش دلار است. در نمودار بالا تغییرات ارزش دلار در برابر یوان نشان داده شده است. نزول نمودار به معنای رشد ارزش یوان است. تا چندی پیش هر دلار با 7.27 یوان معاوضه می شد و اکنون هر دلار با 7.1 یوان معاوضه می شود. انتظار می رود سرمایه ها بار دیگر به سمت #چین سرازیر شود. تحولات در سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکا سبب تغییر ارزش دلار می شود و اثرات آن فراگیر خواهد بود. افق اقتصاد چین و اقتصاد آمریکا همچنان نامشخص است اما دیدگاه ها عموما مثبت است یعنی به تدریج اقتصاد چین به ثبات می رسد و نرخ رشد اقتصاد آمریکا بیشتر خواهد شد.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🟢 اقدام بزرگ بانک مرکزی آمریکا

🔹 برخلاف انتظار بسیاری از تحلیلگران و سرمایه گذاران، بانک مرکزی در نشست خود نرخ های بهره را 0.5 درصد پایین آورد و این یک شروع بزرگ برای دوران کاهش نرخ های بهره است. اکثر تحلیلگران و سرمایه گذاران معتقد بودند میزان کاهش نرخ ها 0.25 درصد خواهد بود.

🔹 کاهش 0.5 درصدی نرخ های بهره نشان می دهد بانک مرکزی مانند برخی اقتصاددان ها درباره رخ دادن #رکود در اقتصاد نگران است در نتیجه ترجیح داده با قدمی بزرگ سیاست های انقباضی را معکوس کند.

🔹 حالا باید دید واکنش سرمایه گذاران به این اقدام غیرمنتظره بانک مرکزی چیست. انتظار می رود نوسان قیمت #طلا و ارزش #دلار بزرگ باشد و در نهایت شاهد رشد قیمت طلا و کاهش شاخص دلار باشیم.

🔹 اگر سرمایه گذاران دچار نگرانی شوند یعنی این باور ایجاد شود که بانک مرکزی رخ دادن رکود را پیش بینی کرده که نرخ های بهره را 0.5 درصد پایین آورده آنگاه عملکرد بورس آمریکا منفی می شود. البته در هفته های پیش رو عوامل مختلف بر بازارها تاثیر دارند و اکنون پیش بینی رویدادها دشوار است. اکنون شاخص های بورس آمریکا در محدوده های مثبت قرار دارند.

#سبدگردان_مانی

🟢 دلار در صدر قرار دارد!

🔹 سهم #دلار_آمریکا از ذخایر ارزی بانک های مرکزی جهان حدود 60 درصد است و این یعنی از 11.5 هزار میلیارد دلار ذخیره ارزی بانک های مرکزی، 6.8 هزار میلیارد دلار سهم دلار آمریکاست. پس از دلار، #یورو قرار دارد و سهم آن 20 درصد است. در #اینفوگرافی که بر مبنای داده های صندوق بین المللی پول تنظیم شده است سهم چند ارز از ذخایر ارزی بانک های مرکزی نشان داده شده است. #چین دومین اقتصاد بزرگ جهان است اما سهم ارز آن در سبد ذخایر ارزی بانک های مرکزی جهان تنها 2 درصد است. سهم دلار سال 2000 هفتاد درصد بود و طی دو دهه این سهم کاهش یافته است. بانک های مرکزی تلاش می کنند سبد ذخایر خود را متنوع کنند و احتمالا در آینده از #طلا و ارز دیگر اقتصادهای بزرگ استفاده بیشتری خواهند کرد اما جایگاه دلار به عنوان ارز اصلی ذخیره جهان ده ها سال دیگر حفظ خواهد شد و حتی ممکن است جایگاه آن ارتقا یابد.

#سبدگردان_مانی

🟣 ابرقدرت اول جهان آمریکاست یا #چین؟

🔹 امروزه توازن قدرت در جهان از عوامل گوناگون نظیر قدرت اقتصادی، #تجارت و توان نظامی کشورها تاثیر می پذیرد. اگرچه #آمریکا و چین هر دو قدرت های بزرگ هستند اما منابع قدرت این دو بسیار متفاوت است. آمریکا جایگاه منحصربفرد در بازارهای مالی دارد و #دلار این کشور ذخیره ارزی اصلی در جهان است و مبادلات تجاری جهان عمدتا با این ارز انجام می شود. در مقابل، جایگاه چین در حوزه تجارت به سرعت در حال ارتقا است و این کشور شریک تجاری اصلی 120 کشور است. در #اینفوگرافی امتیاز دو کشور در هشت حوزه یعنی تجارت، #نوآوری و #فناوری، #آموزش، بازده اقتصادی، نیروی نظامی، مراکز مالی، رقابت پذیری و جایگاه ارز ملی بیان شده است. رقم کلی آمریکا بالاتر از چین است. در سال های آینده تغییراتی در جایگاه چین و آمریکا در این حوزه ها رخ خواهد داد و شاید کشورهای دیگر در برخی از این زمینه ها در صدر قرار گیرند.

#سبدگردان_مانی

روند تضعیف ریال در سه دهه‌ی اخیر

🔹این نمودار جعبه‌ای (Box Plot) روند تغییرات #نرخ_ارز (#دلار بازار آزاد) را از سال ۱۳۷۵ تا ۱۴۰۳ نشان می‌دهد. همان‌طور که در نمودار مشاهده می‌شود، نرخ ارز در دهه ۱۳۸۰ به لطف وفور درآمدهای نفتی تقریباً ثابت بوده و جهش‌های شدیدی را تجربه نکرده است.

🔸اما از سال ۱۳۹۰ به بعد شاهد یک افزایش چشمگیر و جهش در نرخ ارز هستیم. این افزایش به ویژه در سال‌های ۱۳۹۱ و ۱۳۹۷ به شدت اتفاق افتاد که به ترتیب ناشی از آغاز تحریم‌ اقتصادی و نیز خروج #آمریکا از #برجام بود.

🔹از سال ۱۳۹۷ به این سو با افزایش #عدم_اطمینان در #اقتصاد ایران، فواصل زمانی وقوع شوک‌های ارزی تقریباً به یک سال در میان کاهش یافته است. در یک سال و نیم اخیر #بانک_مرکزی با اتخاذ سیاست‌های پولی انقباضی شدید و افزایش تاریخی #نرخ_بهره و نیز تزریق ذخایر ارزی به #بازار توانسته نرخ ارز را تا حدی کنترل کند که این مساله در فشردگی نمودار در این مدت قابل مشاهده است. اما با توجه به اتفاقات اخیر و افزایش تنش‌ها در منطقه، باید دید که سنت شوک‌های ارزی یک سال در میان، امسال هم اتفاق می‌افتد یا خیر./  روند

#سبدگردان_مانی

🟣 تاثیر عمیق سیاست های پولی

🔹 در نمودار بالا تغییرات نرخ های بهره در آمریکا از سال 2022 تاکنون و پیش بینی تغییرات نرخ ها تا پایان سال آینده میلادی نشان داده شده است. بانک مرکزی آمریکا در نشست اخیر خود نرخ های بهره را 0.5 درصد پایین آورد. درباره میزان کاهش نرخ ها در نشست های بعدی تا پایان سال آینده دیدگاه های مختلف مطرح است. در #نظرسنجی سه هفته پیش، اقتصاددان ها معتقد بودند میزان کاهش نرخ های بهره زیاد خواهد بود. هفته پیش در نظرسنجی جدید، آنها میزان کاهش نرخ ها را کمتر تخمین زدند. علت این تغییر عقیده، وضعیت خوب بازار کار است. احتمالا بانک مرکزی با سرعت کمتر نرخ ها را پایین خواهد آورد و این به معنای رشد ارزش #دلار، ضعف #بورس و فشار بر بازار طلاست. بازارها نسبت به داده ها از #اقتصاد آمریکا بسیار حساس هستند.بورس 24

#سبدگردان_مانی

بازار سهام و موج بی‌پایان خروج پول

🔹 نمودار بالا برآیند ورود پول به #بازار_سهام (بدون #حق_تقدم و صندوق‌های سهامی) از ابتدای سال ۱۳۹۶ را برای ۷۶۴ #سهم نشان می‌دهد. بر اساس داده‌های به دست آمده، در این بازه زمانی به‌صورت تجمعی ۷۵.۵ همت #پول توسط اشخاص #حقیقی از #سهام خارج شده است.

🔸 سهم سال ۱۴۰۳ از این مبلغ برای ۱۲۶ روز کاری بیش از ۳۲٪ یعنی معادل ۲۴.۴ همت بوده است.

🔹 از ابتدای سال ۱۳۹۶ تا سقف #بازار در تاریخ ۱۹ مرداد ماه سال ۱۳۹۹، اشخاص حقیقی بالغ بر ۱۵۳.۳ همت پول به بازار سهام تزریق کرده بودند که نه تنها برای آن دوران با نرخ #تورم و نرخ #دلار عدد خارق‌العاده‌ای بود که تنها سهمی از آن امروز نیز می‌تواند بازار سهام را از شرایط اسفناک فعلی خارج کند. البته با فرض نبود ریسک‌های سیستماتیک و محدودیت دامنه نوسان!

🔸 نتایج بررسی وقتی حیرت‌انگیزتر می‌شود که مبداء محاسبات را همان تاریخ سقف سال ۱۳۹۹ در نظر بگیریم؛ در این صورت برآیند تجمعی #خروج پول از #بازار_سهام (فقط سهام) عددی معادل ۲۲۶.۲ همت را نشان می‌دهد./روند

#سبدگردان_مانی