🟣 تردید و توقف رشد قیمت ها

🔹 هفته پیش عملکرد بازار #فلزات_پایه مثبت بود اما از آنجا که درباره تاثیر سیاست های حمایتی دولت و بانک مرکزی #چین تردید پدید آمده رشد قیمت ها زیاد نبود و فعلا بازار در انتظار بسر می برد. برخی نهادهای سرمایه گذاری معتقدند احیای اعتماد عمومی یک فرایند دشوار و پیچیده است و باید منتظر ماند تا برنامه های اعلام شده از سوی دولت چین اجرا شود. نکته دیگر این است که تاثیر این برنامه ها فوری نیست یعنی در فصول آینده این تاثیر مشاهده خواهد شد. هدف اصلی دولت چین تحقق نرخ هدف رشد اقتصاد است و نرخ هدف رشد اقتصاد حدود 5 درصد است. قیمت هر تن #مس و #روی به ترتیب در سطح 9955 دلار و 3170 دلار است. این هفته برخی داده ها از اقتصاد چین منتشر خواهد شد.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🟣 بالاترین سرانه های تولید ناخالص داخلی

🔹 با آنکه #آمریکا، #چین، #آلمان و #هند عموما در صدر بسیاری از رتبه بندی های اقتصادی هستند اما فقط آمریکا در بین ده کشور با بالاترین سرانه تولید ناخالص داخلی قرار دارد و البته این کشور در جایگاه نهم است. در #اینفوگرافی، سرانه تولید ناخالص داخلی کشورها در سال 2014 و 2024 مقایسه شده است. تولید ناخالص داخلی، کل بازده یک کشور و سرانه آن حاصل تقسیم تولید ناخالص داخلی بر جمعیت کشور است. در #لوگزامبورگ با جمعیت 670 هزار نفر، سرانه تولید ناخالص داخلی 144 هزار دلار است. این کشور یک #بهشت_مالیاتی است و بخش مالی آن 25 درصد تولید ناخالص داخلی کشور را تشکیل می دهد. #ماکائو که در جایگاه دوم است نیز یک بهشت مالیاتی است. از 14 کشور با بالاترین سرانه تولید ناخالص داخلی، تنها دو کشور جمعیت بیش از 10 میلیون نفر دارند.

#سبدگردان_مانی

🟢 نگاه مثبت سیتی گروپ

🔹 تحلیلگران بانک #سیتی_گروپ در گزارشی جدید به افق مثبت بازار #فلزات_پایه و سنگ آهن اشاره کرده اند. از دید آنها تدابیر حمایتی دولت #چین می تواند سبب رشد قیمت این مواد خام در کوتاه مدت شود البته درباره افق بلندمدت بازارها ابهام وجود دارد. از دید تحلیلگران سیتی گروپ قیمت #سنگ_آهن در سه ماه آینده به 120 دلار افزایش خواهد یافت. همچنین قیمت #مس به 10500 دلار افزایش می یابد. ابهام درباره وضعیت نرخ های بهره در آمریکا و انتخابات ریاست جمهوری در این کشور سبب احتیاط سرمایه گذاران می شود. عملکرد بازار فلزات پایه امسال تاکنون مثبت بوده اما عملکرد بازار سنگ آهن بسیار منفی است.

#سبدگردان_مانی

🟢 فلز سرخ صعود می کند؟

🔹 تحلیلگران فست مارکت معتقدند متوسط قیمت #مس در فصل کنونی یعنی سه ماهه چهارم سال جاری میلادی 10260 دلار خواهد بود و قیمت این فلز به رکورد جدید خواهد رسید. محدودیت #تولید و رشد #تقاضا دو عامل رشد قیمت هستند. هفته پیش عملکرد بازار #فلزات_پایه منفی بود و قیمت مس در سطح 9800 دلار قرار گرفت. این رقم نسبت به ابتدای سال جاری میلادی 1300 دلار بالاتر و نسبت به رکورد قبلی همین میزان پایین تر است. کاهش نرخ های بهره در #آمریکا، اجرای برنامه های حمایتی در #چین و حرکت جهان به سمت انرژی های تجدیدپذیر عوامل مهم رشد قیمت مس هستند. از سوی دیگر معمولا در فصل های چهارم هر سال عملکرد بازار مس مثبت است. تحلیلگران فست مارکت معتقدند رشد مصرف مس تا سال 2034 سالانه 2.6 درصد است. البته رشد مصرف در بخش انرژی های تجدیدپذیر 10.7 درصد در سال خواهد بود.

#سبدگردان_مانی

🟢 رشد صادرات #فولاد چین

🔹 ماه گذشته میلادی صادرات #فولاد_چین به بالاترین میزان از سال 2016 رسید و این عامل می تواند سبب تشدید تنش های تجاری بین #چین و شرکای تجاری آن باشد. ضعف تقاضای داخلی سبب شده تولیدکننده داخلی فولاد در چین مجبور شوند محصولات را صادر کنند. در 9 ماه نخست سال جاری میلادی صادرات فولاد چین بیش از 80 میلیون تن بود و احتمالا در کل سال جاری میزان صادرات بیش از 100 میلیون تن خواهد بود. تقاضای داخلی چین برای فولاد امسال با 3 درصد کاهش به 870 میلیون تن می رسد درحالیکه تقاضای جهانی برای این ماده خام با 1.2 درصد رشد به 882 میلیون تن خواهد رسید. در بالا میزان صادرات فولاد چین و ارزش آن به تفکیک ماه در یک دهه اخیر نشان داده شده است.

#سبدگردان_مانی

🔴 کاهش تولید #فولاد در چین

🔹 ضعف شاخص های اقتصاد در #چین سبب نگرانی سرمایه گذاران و مصرف کنندگان شده و در این میان تلاش های دولت برای احیای اعتماد چندان نتیجه بخش نبوده است. در نمودار بالا تغییرات میزان تولید فولاد در چین در یک دهه اخیر نشان داده شده است. رقم مربوط به سال جاری پیش بینی است. ضعف بخش #مسکن به افت مصرف فولاد منجر شده و تولید کاهش می یابد. تولیدکنندگان فولاد در چین تلاش کرده اند میزان بیشتری از محصولات خود را صادر کنند اما این یک روش تنش زاست. شرکای تجاری چین به صادرات فولاد این کشور واکنش نشان می دهند. ماه پیش میزان تولید فولاد چین 77 میلیون تن یعنی کمترین میزان در سال جاری بود. چین بیش از نیمی از فولاد جهان را تولید می کند.

#سبدگردان_مانی

🟢 تیتر یک خبرگزاری سی ان بی سی

🔹 بانک مرکزی #چین نرخ های بهره را 0.25 درصد پایین آورد

🔹 تلاش های دولت و بانک مرکزی چین برای ایجاد اعتماد در مصرف کنندگان و سرمایه گذاران ادامه دارد و در هفته های اخیر اقداماتی در این زمینه انجام شده است. قرار است صدها میلیارد دلار به بخش های مختلف بویژه بخش #مسکن تزریق شود و نیز خرید خانه تسهیل گردد.

🔹 برخی تحلیلگران معتقدند این اقدامات در نهایت موثر خواهد بود و نرخ رشد #اقتصاد_چین به رقم مورد نظر دولت یعنی حدود 5 درصد خواهد رسید. برخی نیز این اقدامات را کافی نمی دانند و معتقدند میزان حمایت ها باید بسیار بزرگ تر باشد. در هر حال دولت چین قصد ندارد به ناگهان میزانی بالا #نقدینگی به #اقتصاد تزریق کند.

🔹 نرخ پایین رشد اقتصاد چین در سال جاری به بازارها لطمه وارد کرده و شاهد عملکرد منفی برخی مواد خام از جمله #سنگ_آهن هستیم. قیمت #فلزات_پایه نیز هفته پیش باز هم کاهش یافت. به نظر می رسد باید منتظر ماند. نباید فراموش کرد که هدف دولت چین از این اقدامات حمایتی، تضمین تحقق نرخ هدف رشد است نه بالا بردن نرخ رشد به ارقام بسیار بالا.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🔴 رشد شدید بدهی ها

🔹 در نمودارهای بالا تغییرات میزان #بدهی_جهان، #آمریکا و #چین از سال 2000 تاکنون و پیش بینی تا سال 2050 به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی نشان داده شده است. بدهی یک بمب ساعتی است و رشد آن به اندازه کافی مورد توجه دولت ها قرار نگرفته است. صندوق بین المللی پول بارها درباره وضعیت بدهی ها در جهان هشدار داده اما دولت ها اولویت های دیگری دارند. تلاش برای کاستن از بدهی ها مستلزم کاهش استقراض است و زمینه را برای کاهش نرخ های رشد فراهم می کند. طبیعی است که دولت ها تمایلی به حرکت در این مسیر ندارند. وضعیت کلی مالی جهان و اقتصادهای بزرگ خوب نیست.

#سبدگردان_مانی

🟢 رشد سریع تولید برق

🔹 آژانس بین المللی انرژی در گزارش جدید خود به حرکت جهان به سمت دوران قیمت پایین تر انرژی اشاره کرده است. افت قیمت ها حاصل افزایش استفاده از #برق و کاهش مصرف انواع سوخت های فسیلی است. طی یک دهه اخیر مصرف برق دو برابر سریع تر از مصرف سوخت های فسیلی رشد کرده است. همزمان با افزایش مصرف برق از مصرف #نفت کاسته می شود. تا سال 2050 تولید برق جهان دو برابر می شود و در منطقه آسیا پاسیفیک بیشترین رشد تولید برق در #چین رخ خواهد داد. در نمودار بالا رشد تولید برق در مناطق مختلف جهان از سال 2010 تا 2050 نشان داده شده است: آمریکای شمالی، آمریکای مرکزی و جنوبی، #آفریقا، #اروپا، آسیا پاسیفیک، #یورآسیا و #خاورمیانه. تحولات در بخش انرژی جهان بزرگ خواهد بود.

#سبدگردان_مانی

🟣 پیش بینی جدید صندوق

🔹 در نقشه بالا پیش بینی جدید صندوق بین المللی پول درباره نرخ رشد اقتصادها در سال آینده میلادی نشان داده شده است. نرخ های رشد تقریبا برابر سال جاری خواهد بود البته اگر اتفاق خاصی رخ ندهد. کاهش نرخ های بهره در اقتصادهای اروپایی و #آمریکا می تواند به متعادل شدن وضعیت اقتصادها کمک کند. احتمالا ضعف اقتصاد #چین بیشتر می شود و نرخ رشد آن سال آینده پایین تر از امسال خواهد بود. از دید صندوق بین المللی پول ریسک های مختلف اقتصاد جهان را تهدید می کنند و دولت ها باید بطور جدی برای رفع این ریسک ها تلاش کنند. اکثر تحلیلگران معتقدند عملکرد بورس های بزرگ سال آینده نیز مثبت خواهد بود.

#سبدگردان_مانی

🔴 مرگ تدریجی رویاها

🔹 درآمد #عربستان از محل صادرات #نفت و فرآورده های آن در ماه آگوست یعنی دو ماه پیش، 17.4 میلیارد دلار یعنی 6 درصد پایین تر از ماه قبل از آن بود. این پایین ترین درآمد ماهانه از اواسط سال 2021 است. افت #قیمت_نفت در اثر ضعف تقاضای جهانی سبب کاهش درآمد عربستان شده است. #اقتصاد_عربستان همچنان به درآمدهای نفتی وابسته است و بویژه اکنون که #بن_سلمان در حال اجرای برنامه های بزرگ برای متحول کردن اقتصاد است به درآمدهای بیشتری نیاز است. بن سلمان قصد دارد از وابستگی اقتصاد به نفت بکاهد و برای این منظور بر توسعه #فناوری، #گردشگری و #تولید تمرکز کرده اما کاهش قیمت نفت به این برنامه ها لطمه وارد کرده است. رشد تقاضای جهانی برای نفت پایین است و پایین باقی خواهد ماند بویژه اگر ضعف اقتصاد #چین ادامه یابد. کاهش درآمدهای نفتی به متوقف شدن برنامه های بزرگ اقتصادی بن سلمان منجر می شود.بورس ۲۴

#سبدگردان_مانی

🟣 سهم منابع تجدیدپذیر

🔹 سال جاری متوسط میزان تولید #برق از منابع تجدیدپذیر در جهان، 29 درصد است. ثروت کشورها در میزان #تولید_برق از منابع تجدیدپذیر در آنها تاثیر ندارد. در برخی کشورها ثروتمند این سهم پایین و در برخ کشورهای کمتر ثروتمند این سهم بسیار بالاست. در #اینفوگرافی، کشورها بر مبنای درصدی از #انرژی که از منابع تجدیدپذیر تولید می کنند طبقه بندی شده اند. در #نروژ و #ایسلند که کشورهای ثروتمند هستند این سهم 100 درصد است. همچنین در #اتیوپی و #پاراگوئه که ثروتمند نیستند نیستند نیز این سهم 100 درصد است.  نکته جالب اینکه در #عربستان این سهم صفر درصد است و در #کره_جنوبی تنها 8 درصد انرژی از منابع تجدیدپذیر تولید می شود. در سه اقتصاد بزرگ جهان یعنی #آمریکا، #چین و #آلمان این سهم به ترتیب 23 درصد، 31 درصد و 46 درصد است. جهان در حال حرکت به سمت تولید میزان بیشتری انرژی از منابع تجدیدپذیر است.

#سبدگردان_مانی

🟣 هیجان به اوج می رسد!

🔹 این هفته به دلیل رویدادهایی که رخ خواهد داد سرمایه گذاران در محیطی پرهیجان فعالیت خواهند کرد. فردا #انتخابات ریاست جمهوری آمریکا برگزار می شود و روز پنجشنبه نه تنها نتیجه نشست سیاستگذاری بانک مرکزی آمریکا و بانک مرکزی #انگلستان مشخص می شود بلکه #جروم_پاول، رییس بانک مرکزی #آمریکا در کنفرانس مطبوعاتی درباره #اقتصاد و #تورم سخن خواهد گفت و سخنان او بسیار مهم است. این هفته همچنین وضعیت بازار کار آمریکا در هفته قبل و وضعیت تجاری چین در ماه گذشته مشخص خواهد شد. از امروز تا روز جمعه نشست مقامات بلندپایه #چین برگزار می شود و احتمالا برنامه های جدید برای حمایت از #اقتصاد معرفی خواهند کرد. اخبار تنش در #خاورمیانه و #گزارش_عملکرد شرکت های بورسی در #آمریکا هم بر بازارها تاثیر خواهند داشت. بدین ترتیب تصمیم گیری دشوار است و باید خیلی جرات داشت که در این فضا دست به اقدام زد.بورس ۲۴

#سبدگردان_مانی

🟢 مالکیت ارزهای دیجیتالی

🔹 در #اینفوگرافی، 10 کشور با بیشترین درصد جمعیت مالک ارزهای دیجیتالی معرفی شده اند. در صدر فهرست، #امارات قرار دارد. در این کشور 30.4 درصد جمعیت، معادل 3 میلیون نفر در بازار ارزهای دیجیتالی سرمایه گذاری کرده اند. پس از امارات، #ویتنام و آمریکا قرار دارند. در #ایران 12 میلیون نفر معادل 13.5 درصد جمعیت در این بازار سرمایه گذاری کرده اند. اگر بر مبنای تعداد جمعیت دارنده ارز دیجیتالی فهرست تهیه شود #هند، #چین و #آمریکا در صدر قرار خواهند داشت. در این سه کشور به ترتیب 93 میلیون نفر، 59 میلیون نفر و 53 میلیون نفر در بازار ارزهای دیجیتالی سرمایه گذاری کرده اند. اخیرا بازار رونق پیدا کرده و اگر رشد قیمت ها ادامه یابد تعداد بیشتری از سرمایه گذاران وارد بازار خواهند شد.

#سبدگردان_مانی

🟣 رشد مستمر تولید #مس در #چین

🔹 نمودار بالا نشان می دهد در 20 سال اخیر تولید مس تصفیه شده در چین پیوسته رشد کرده و با توجه به وضعیت اقتصاد این کشور و بخش تولید در اقتصادهای بزرگ، رشد تولید بر قیمت ها فشار وارد خواهد کرد. در سال ها و دهه های آینده مصرف مس افزایش می یابد اما فعلا به دلیل ضعف اقتصاد چین و کاهش فعالیت های تولیدی در جهان قیمت مواد خام زیر فشار قرار دارد. احتمالا نرخ رشد اقتصاد چین سال آینده پایین تر از امسال است. در مورد آمریکا هم همینطور است. بدین ترتیب بهتر است با احتیاط بیشتری فعالیت کنیم.

#سبدگردان_مانی

🔴 ضعف تقاضا!

🔹 #اوپک در تاره ترین گزارش ماهانه خود که دیروز منتشر شد پیش بینی رشد تقاضای جهانی برای #نفت در سال جاری را برای چهارمین ماه پی در پی پایین آورد. از دید این سازمان، سال جاری رشد تقاضای جهانی برای نفت 1.8 میلیون بشکه خواهد بود یعنی کمتر از 2 درصد مصرف جهان. سال آینده رشد تقاضا 1.5 میلیون بشکه در روز خواهد بود. ضعف اقتصاد #چین و نرخ پایین رشد اقتصادهای بزرگ سبب ضعف #بازار_نفت شده است. سال آینده سالی پرهیجان برای بازار نفت خواهد بود. عوامل مختلف از جمله تنش تجاری بین آمریکا و چین، سیاست اوپک پلاس درباره عرضه، وضعیت اروپا و تغییرات آب و هوایی همگی بر بازار تاثیر دارند. آژانس بین المللی انرژی فردا گزارش جدید خود از وضعیت بازار نفت را منتشر خواهد کرد. این نهاد درباره رشد تقاضای جهانی برای نفت بدبین تر از اوپک است.

#سبدگردان_مانی

🟣 سلطه #چین

🔹 فلزات کمیاب معدنی، مجموعه ای از هفده عنصر شیمیایی مشابه هم هستند که در #فناوری جدید بسیار مورد استفاده قرار می گیرند. این عناصر به ندرت به شکل خالص یافت می شوند و معمولا با عناصر دیگر معدنی مخلوط هستند و همین ویژگی، استخراج و تولید آنها را پرهزینه کرده است. در #اینفوگرافی، میزان تولید این عناصر در 10 اقتصاد از سال 1995 تا سال پیش نشان داده شده است. ارقام به هزار تن هستند. #چین بیش از دو سوم کل این عناصر را تولید می کند و از سال 2013 رشد تولید سالانه این عناصر در چین 9.9 درصد بوده است. سال 1995 میزان تولید جهانی این عناصر 75.7 هزار تن بود و اکنون این رقم به حدود 354 هزار تن رسیده است.

#سبدگردان_مانی

🔴 افول مس

🔹 قیمت #مس در اثر نگرانی ها درباره افق اقتصاد #چین و رشد #شاخص_دلار کاهش یافته و به محدوده 9000 دلار در هر تن رسیده است. در چند هفته اخیر سرمایه گذاران در انتظار اخبار مثبت از برنامه های حمایتی دولت چین بودند اما خبری منتشر نشد. دولت تدابیری برای کمک به رفع بحران بدهی دولت های محلی اندیشیده اما برای حل چالش های بزرگ دیگر نظیر میزان پایین اعتماد به آینده، بحران بخش #مسکن، تنش ها با غرب و .. هنوز برنامه ای معرفی نشده است. طبیعی است که در این وضعیت بازار مواد خام زیر فشار قرار می گیرد. در بالا تغییرات قیمت هر تن مس در سه ماه اخیر نشان داده شده است. قیمت مس اکنون نسبت به اوج چند ماه پیش 2000 دلار پایین تر است.بورس ۲۴

#سبدگردان_مانی

🔴 ریسک تشدید تنش های تجاری

🔹 در نمودار بالا میزان مازاد تجاری #چین در معاملات با #آمریکا از سال 2016 تاکنون نشان داده شده است. بخش خاکستری مازاد تجاری هر سال تا پایان ماه اکتبر و بخش نارنجی دو ماه آخر سال را نشان می دهد. میزان مازاد تجاری با آنکه در دو سال اخیر کاهش یافته اما هنوز بالاست و #ترامپ قصد دارد بر کالاهای صادراتی چین به آمریکا تعرفه 60 درصدی اعمال کند. قطعا چین به چنین اقدامی واکنش مشابه نشان خواهد داد و فعلا باور عمومی این است که تنش های تجاری بین دو کشور تشدید می شود. تبعات این اتفاق بسیار فراگیر و منفی خواهد بود. یک جنگ تجاری می تواند تورم را در جهان بالا ببرد و سیاست های پولی بانک های مرکزی را تغییر دهد. همچنین وضعیت مصرف و قیمت مواد خام تغییر خواهد کرد. تنش ها از نرخ رشد اقتصاد جهان می کاهند و سبب بی ثباتی بازارها می شوند. بورس ۲۴

#سبدگردان_مانی