#شپنا (تایم فریم هفتگی)
فرصت کم ریسک خرید در صورت عبور از سقف 500 تومان یا در صورت افت روی کف کانال در حوالی 350
♨️ @tahlilonline_com

🔘 ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#شپنا (پالایش نفت اصفهان‌ - بازار اول بورس) (5 مرداد 97) :

❎ بحران کمبود آب ممکن است باعث کاهش ورودی خوراک شرکت در نیمه دوم سال 97 شود و در صورت ادامه خشک سالی طی سال های 97 و 98 سودآوری شرکت در اثر تعطیلی پتروشیمی‌ها و کاهش تولید خود شرکت کاملا تحت تاثیر قرار می‌گیرد.

✅ اجراي پروژه انتقال و تصفیه پساب شاهین‌شهر با بار مالی بالغ بر 558 میلیارد ریال و با پیشرفت فیزیکی بالغ بر 90% در حال تکمیل می‌باشد اما در صورت ادامه خشک سالی در نیمه دوم 97 کاهش تولید و فروش شرکت را خواهیم داشت.

✅ 2تا از پروژه های توسعه شرکت در سال جاری به بهره برداری میرسد و موجب افزایش سودآوری می‌شود ، اول پروژه واحد تقطیر سوم و گازمایع با پیشرفت فیزیکی 93% و پس از آن پروژه تصفیه گازوئیل با پیشرفت فیزیکی 76% .

🔹با توجه به هزینه‌های اجرای طرح‌های توسعه در سال جاری "درآمد سرمایه‌گذاری" شپنا که در سال های قبل ناشی از سود بانکی بود به مقدار زیادی کاهش پیدا می‌کند و با توجه به سود تقسیمی در مجمع و کمبود نقدینگی برای پرداخت سود سهام‌داران و اجرای طرح‌های توسعه‌ای احتمالا شرکت اقدام به تامین مالی کند و در نتیجه هزینه های مالی به شرکت تحمیل شود.

🔹قیمت فروش محصولات شرکت با قیمت نفت و دلار رابطه مستقیم دارد و افزایش قیمت نفت و دلار باعث افزایش فروش شرکت می شود.

🔹میزان 98% از بهای تمام شده شرکت مربوط به خرید نفت است و افزایش قیمت نفت و دلار باعث افزایش بهای تمام شده شرکت نیز می‌شود ولی در کل افزایش قیمت دلار به نفع سود شپنا تمام می‌شود.

🔹محصولات اصلی شرکت شامل "نفت‌گاز" با سهم 42% از فروش و "بنزین" با سهم 24% از فروش و "نفت‌کوره" با سهم 14% از فروش شرکت است.

🔹 سهام دار عمده "شرکت سرمایه گذاری سهام عدالت" با داشتن 20% از سهام شرکت و بعد از آن "شرکت آوای پردیس سلامت" با داشتن 15% از سهام است.

💡نتیجه : به دلیل ریسک سنگین تنش آبی ماندن در سهم به دید بلندمدت توصیه نمی‌شود مگر شاهد بارندگی‌های مناسب در ابتدای سال آبی جدید باشیم.
در صورت پیدا نشدن مشکل آبی و اعلام دلار 4400 تومانی برای پالایشی‌ها انتظار EPS حداقل 1350 ریال به اضای هر سهم در سال 97 و با P/E=5 حداقل ارزش 6750 ریال برای سهم را داریم.


👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

🔸هر چه سریع تر پرتفو خود را ببندیم.

به علاوه مواردی که در مقاله بالا اشاره شد و جز پارامتر های کلان تاثیر گذار است، رویدادهای مقطعی مثبتی چشم به راه بازار هست.
گزارش مثبت 9 ماهه ها ،سررسید شدن سپرده بانکی های سنگین بهمن ماه سال قبل و همچنین بهبود نسبی و گام به گام در مسیر صادرات محصولات فلزی این روزها مورد توجه اهالی بازار قرار دارد.

🔸در روزهای آینده شاهد بیشتر شدن شتاب حرکت شاخص کل خواهیم بود.

اگر نمیخواهیم از بازار عقب بمانیم و مجبور شویم در قیمت های بالاتر دست به خرید بزنیم هر چه زودتر باید سبد خود را ببندیم.به نظر در 5 تا 6 ماه آینده میتوان 30 تا 40 درصد از بازار گین گرفت.

🔸معرفی یک سبد از بهترین های بازار:
بین فلزی معدنی ها: #میدکو، #فخوز
بهترین پالایشی ها: #شسپا، #شپنا
پتروشیمی ها : #زاگرس، #شیراز
ضربه گیر ها :#همراه #وغدیر
مستقل ها :#چکاپا، #پکرمان، #رمپنا

♨ @tahlilonline_com

🔸بروز رسانی سود تحلیلی برخی شرکت های بورسی و اهداف قیمتی محافظه کارانه آن سهم برای 6 تا 8 ماه آینده

#ذوب (42-45ت) ⬅ 250-270 ت
#شپاکسا(230-240)⬅1300-1400ت برای 4-5 ماه آینده

#بکهنوج(200-230)⬅حوالی 1000 تومان
#فولاد(130-150ت)⬅ بالای 700ت
#فخوز(270-280ت)⬅بالای 1300ت
#ارفع(160-180ت)⬅حوالی 900ت

#فملی(120-140ت)⬅حوالی650ت
#شیراز(230- 250ت)⬅حوالی 1300

#شپنا(حوالی 350ت)
#شبندر(حوالی 450ت)
سهام بنیادی پالایشی توانایی رشد 40-50 درصدی در محدوده زمانی مشخص شده را دارند.
#زاگرس(1700-2000ت)⬅بالای 9 هزار تومان
#غبشهر(130-150)⬅حوالی 900 ت

#حکشتی(240-260ت)⬅با سهام داری 9-10 ماهه توانایی بازدهی 100 درصدی را نیز دارد.

🔸با توجه به موارد بالا اکثر قیمت های ارزنده بازار مربوط به سهم های بزرگ هست. در صورت استراحت بازار در دو سه ماه آینده فرصت های آیده آل خرید به خصوص در صنعت فولاد فراهم خواهد شد.
♨ @tahlilonline_com

#شپنا (تایم فریم روزانه)
روی محدوده مناسبی قرار دارد
هدف قیمتی حوالی 720
♨️ @tahlilonline_com

#فروش_تعهدی

🔹 از سه شنبه 20 اسفند سهام زیر به لیست شرکت‌ها با امکان فروش تعهدی اضافه می‌شوند.
1. #خساپا
2. #ولساپا
3. #شپنا
4. #وپاسار
5. #ومعادن
6. #های_وب
7. #وبشهر
8. #ثنوسا
9. #پترول
10. #بترانس

🔹 با افزایش نمادهای فعال در فروش تعهدی تا حدودی از خروج پول از بازار در بلندمدت گرفته می‌شود.
♨️ @tahlilonline_com

#شپنا
تایم فریم هفتگی
کاملا از کانال بلند مدت خود خارج شده. در نمودار تعدیل نشده همه از سقف تارخی عبور کرده و به نظر پتانسیل رشد تا تارگت تعیین شده را دارد.
این سهم از قیمت قیمت های زیر 600 تومان معرفی شده بود و همواره در وبینارهای تحلیلی توصیه به نگهداری داشتیم.
♨️ @tahlilonline_com