TahlilOnline®

نگاهی اجمالی به گزارش های کدال

#وتوشه :پوشش 60 درصدی را در گزارش 6 ماهه خود داشته است

#فاذر : پیش بینی 356 ریالی بدون تغییر نسبت به پیش بینی قبلی!پوشش 6ماهه 29%

#کماسه: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 31,500 میلیون ریال مبلغ 795 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.
پوشش 6ماهه 30%

پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ 31,500,000,000 ریال به مبلغ 162,000,000,000 ریال از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها

#شکربن: اعلام پیش بینی 202 ریالی همراه با پوشش 99 ریال زیان برای دوره 6 ماهه

#وسینا: پوشش 6ماهه49% بدون تعدیل

#وساپا پیش بینی 64 ریالی اعلام کرده است پیش بینی سود قبلی 194ریال تغییر67%کاهش(تعدیل منفی)

#مبین: پوشش 50% به همراه تعدیل مثبت 5درصدی

#قچار: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 140,000 میلیون ریال مبلغ 79 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.پیش بینی گزارش قبلی 74ریال
درصد تغییر6.7%افزایش
شناسایی 269ریال زیان در دوره شش ماهه

#ثشاهد: پیش بینی 308 ریالی همراه باپوشش 9 درصدی سود در 3 ماهه

#سایپا تعدیل منفی از4ریال سود به175ریال زیان اعلام كرد
شرکت در گزارش۶ ماهه 126ریال زیان محقق کرده است!

#فسرب: 39% پوشش زیان با تعدیل منفی جزئی

#دپارس :19% با تعدیل منفی 8درصدی

#فملی :28% با تعدیل منفی 39درصدی

#سخاش: 76% با تعدیل مثبت 25درصدی

#فلوله :72% با تعدیل منفی 2درصدی

#سصوفی:78% همراه باتعدیل منفی 55 درصدی

#پدرخش :پوشش زیان با تعدیل منفی 35درصدی

#فباهنر: 13% با تعدیل منفی9درصدی

#کپارس: 47% با تعدیل منفی 29درصدی

#حپترو: 49% با تعدیل مثبت 3درصدی

#خفنر :63% با تعدیل منفی 76درصدی

#کگل :47% با تعدیل منفی 9درصدی

#کرازی: 12% با تعدیل مثبت 1درصدی!!!

#کپشیر: 48% با تعدیل منفی 16درصدی

#غنوش: 59% با تعدیل مثبت 1درصدی

#سهگمت :45% با تعدیل منفی 33درصدی

#خموتور :تعدیل منفی 42 درصدی

#فمراد :62% پوشش بدون تعدیل

#خفناور :81%باتعدیل منفی 66 درصد
#فاذر : درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 1,000,000 میلیون ریال مبلغ 356 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.بدون تغییر نسبت به پیش بینی قبلی!
پوشش 6ماهه 29%

#کماسه: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 31,500 میلیون ریال مبلغ 795 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.
پوشش 6ماهه 30%

پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ 31,500,000,000 ریال به مبلغ 162,000,000,000 ریال از محل سود انباشته ،مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها به منظور اصلاح ساختار مالي از محل مازاد تجديد ارزيابي داراييهاي ثابت(زمين)
#شکربن: کربن ایران در دوره 6 ماهه منتهی به 94/6/31 ( حسابرسی نشده) به ازای هرسهم 99 ریال زیان شناسایی کرده است درحالی که در مدت مشابه سال قبل 27 ریال سود محقق کرده بود.
این شرکت طبق گزارش 6 ماهه برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 به ازای هرسهم 202 ریال سود پیش بینی کرده است.
#وسینا: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 10,000,000 میلیون ریال مبلغ 249 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.
پوشش 6ماهه49%
#وساپا
پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 6,100,000 میلیون ریال مبلغ 64 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.
پیش بینی سود قبلی 194ریال
درصد تغییر67%کاهش(تعدیل منفی)
#مبین: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 14,252,000 میلیون ریال مبلغ 704 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.پیش بینی گزارش قبل 671ریال
درصد تغییر5%افزایش
پوشش 6ماهه 50%
#قچار: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1394/12/29 با سرمایه 140,000 میلیون ریال مبلغ 79 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.پیش بینی گزارش قبلی 74ریال
درصد تغییر6.7%افزایش
شناسایی 269ریال زیان در دوره شش ماهه
#ثشاهد: پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1395/03/31 با سرمایه 2,706,632 میلیون ریال مبلغ 308 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد. پوشش 9 درصدی سود در 3 ماهه
#سایپا تعدیل منفی از4ریال سود به175ریال زیان اعلام كرد
شرکت در گزارش۶ ماهه 126ریال زیان محقق کرده است!

#فسرب 39% پوشش زیان با تعدیل منفی جزئی

#دپارس 19% با تعدیل منفی 8درصدی

#فملی 28% با تعدیل منفی 39درصدی

#سخاش 76% با تعدیل مثبت 25درصدی

#فلوله 72% با تعدیل منفی 2درصدی

#پدرخش پوشش زیان با تعدیل منفی 35درصدی

#فباهنر 13% با تعدیل منفی9درصدی

#کپارس 47% با تعدیل منفی 29درصدی

#حپترو 49% با تعدیل مثبت 3درصدی

#خفنر 63% با تعدیل منفی 76درصدی

#کگل 47% با تعدیل منفی 9درصدی

241 views08:14

TahlilOnline®

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #سهگمت

🔹در صورت های مالی شرکت تسهیلات مالی بلند مدت دیده نمیشود، ولی با توجه به این که میزان بدهی های جاری شرکت 59% (به میزان 585میلیارد ریال) بیش از دارایی ها هست و سود خالص شرکت 170میلیارد ریال است ممکن است شرکت استقراض کند و دوباره برای سال مالی آینده هزینه های مالی شناسایی کند. ولی اگر به هر ترتیب هزینه ی مالی برای دوره بعد خود ایجاد نکند میتواند تا 60% تعدیل مثبت برای سال 97 فقط از طریق حذف هزینه های مالی اعلام کند.

🔹شرکت در 3 ماهه توانسته 17% درآمد عملیاتی را محقق کند ولی به دلیل هزینه های ادارای و عمومی تنها 6% سود خالص خود را پوشش داده همچنین در 6ماهه 48% فروش خود را پوشش داده که اگر عملکرد هزینه ایش مثل 3 ماهه اول بوده باشد میتوان براورد کرد که حدود 25% سود خالص خود را پوشش داده.

🔹فعالیت عملیاتی شرکت نسبت به دیگر شرکت های سیمانی مناسب است و این که شرکت در برآورد فروش خود تقریبا درست عمل کرده . P/E سهگمت حدود 8 میباشد که با توجه به P/E 11 گروه نشان میدهد عملکرد بهتری نسبت به سایر شرکت های سیمانی دارد.

🔹ارزش کل بازار سهم 140 میلیارد تومان میباشد که به جز 26 میلیارد تومان آن مابقی در دست شرکت های سیمان تهران داراب و ایلام میباشد، پتانسیل رشد عملیاتی شرکت در صورت افزایش نرخ و و نداشتن مشکل مالی و همچنین ارزش کم(26 میلیارد تومانی) سهام در دست سهامداران خرد میتواند اهرم قدرت مندی برای رشد قیمتی سهم در صورت بروز اتفاقات مثبت در صنعت سیمان باشد.

👤علی صادقی/ تحلیلگر بنیادین
https://t.me/tahlilonline_com
***شرکت سیمان سپاهان طی دوره های گذشته از نظر عملیاتی زیان ده نشده و دلیل زیان سال 95 شرکت هزینه های مالی بوده که به نظر میاد با عملکرد اخیر شرکت این اتفاق تکرار نشود و سهگمت روند افزایش سودآوری رو طی سال های آینده داشته باشه..

TahlilOnline®

مرجع تخصصی تحلیل بین بازاری

ارتباط با ادمین:
@Bsabokrooh
@Dr_Yazdani

https://zil.ink/tahlilonline

490 viewsARASH YAZDANI, edited 16:42

TahlilOnline®

#سهگمت (تایم هفتگی)
@tahlilonline_com

419 viewsARASH YAZDANI, edited 17:50

TahlilOnline®

🔘تحلیل تکنیکال #سهگمت
در تایم هفتگی در بالای ابر کمو تثبیت شده ولی با توجه به اینکه درتایم ماهیانه در زیر ابر ضحیم کمو قرار دارد، به نظر می رسد روند کلی به صورت کارکشن (abc) باشد. حمایت نزدیک 255 تومان و هدف قیمتی کلاستر مقاومتی 350تا 365 است.
https://t.me/tahlilonline_com

TahlilOnline®

مرجع تخصصی تحلیل بین بازاری

ارتباط با ادمین:
@Bsabokrooh
@Dr_Yazdani

https://zil.ink/tahlilonline

420 viewsARASH YAZDANI, 17:55

TahlilOnline®

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #ستران

🔹روند افزایش سود آوری عملیاتی شرکت از سال 95 شروع شده و طبق پیش بینی های شرکت انتظار میرود طی سال آینده تنها با 14% افزایش فروش شرکت 340% افزایش درآمد عملیاتی داشته باشد. هنوز شرکت توان افزایش 30% محصولات را دارد. در کارخانه سیمان وقتی یک روند تولید قرار است طی شود هزینه های عملیاتی تاثیر زیادی از میزان تولید نمیگیرند و تنها مواد اولیه اثر زیادی روی بهای تمام شده دارد به همین دلیل به عنوان مثال زمانیکه شرکت 14% افزایش تولید میدهد تنها 4% بهای تمام شده رشد میکند و این اختلاف مثل اهرمی تاثیرات چند صد درصدی بر سود عملیاتی می گذارد.

🔹#ستران هم مانند دیگر اعضای گروه سیمانی مشکل بیشتر بودن بدهی ها به دارایی های جاری را دارد، در حال حاضر میزان بدهی های جاری شرکت 50% بیشتر از دارایی های جاری است(132 میلیارد تومان) در حالی که پیش بینی درآمد شرکت 16 میلیارد تومان است. احتمالا این عوامل موجب ادامه روند افزایشی هزینه های مالی شرکت که 5 سال هست ادامه دارد، خواهد شد.

🔹قیمت سهم از ارزش دفتری آن اندکی کمتر هست و با توجه به این که شرکت سهام دار عمده #سهگمت و #سیلام است بهتر است nav سهم هم محاسبه شود که برآورد می شود سهم در حدود 80% NAV خود در حال معامله است.

🔹با توجه به عملکرد 4 ماهه شرکت میتوان انتظار داشت که ستران سود پیش بینی شده را محقق کند. درست است که p/e کنونی شرکت 22 میباشد که حدودا 2 برابر p/e گروه است ولی روند افزایش سودآوری شرکت و همچنین روند مثبت شروع شده توسط سهگمت انتظار آینده بهتری برای سیمان تهران در سال مالی 98 داریم.

🔹افزایش تولید یا افزایش نرخ هر دو تاثیر بسیار زیادی بر سود شرکت دارند، در صورت افزایش نرخ، شرکت سیمان تهران به دو دلیل میتواند تعدیل خوبی اعلام کند: اول افزایش مبلغ فروش دوم مالکیت 72% شرکت "سهگمت"

👤علی صادقی/ تحلیلگر بنیادین
https://t.me/tahlilonline_com

TahlilOnline®

مرجع تخصصی تحلیل بین بازاری

ارتباط با ادمین:
@Bsabokrooh
@Dr_Yazdani

https://zil.ink/tahlilonline

554 viewsARASH YAZDANI, 16:15