#ساراب: حمایت مهم 132، مقاومت کلیدی 175، در صورت عبور هدف بعدی 200

#ساراب همچنان صف خرید دارد مقاومت نزدیک 175 است. به تحلیل سهم مراجعه فرمایید☝️

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #ساراب

🔹شرکت مشکل مالی ندارد و هزینه های مالی کمی دارد. نسبت دارایی به بدهی بسیار خوبی دارد و بدون طرح توسعه خاصی درحال فعالیت است. تقریبا با تمام ظرفیت عملیاتی اش درحال تولید است و انتظار افزایش تولید را نداریم. ازش و درآمد سرمایه گذاری هایش عمدتا مربوط به 8 شرکت سیمانی هست که حدود 1 تا 2 درصد سهامشان را داراست.به جز سیمان دشتستان که 16% سهامش را در اختیار دارد.

🔹 با این که شرکت در سال 95 نسبت به سال 92درآمد عملیاتیش به کمتر ازیک سو رسید ولی به دلیل نبود هزینه های مالی بالا و سود سرمایه گذاری ها شرکت طی سال های گذشته زیان ده نشده است.

🔹مقدار P/E شرکت 10 میباشد که کمی پایین تر از P/E گروه ( 11.5) هست. البته با توجه به عملکرد 3 ماهه انتظار تعدیل منفی را برا شرکت داریم.

🔹اتفاقی که میتواند در حال حاضر به سودآوری شرکت کمک کند افزایش نرخ محصولات هست.

🔹در صورت اتفاق های مثبت در گروه سیمانی شرکت سیمان داراب به دلیل نبود هزینه های مالی سریعا اثر سودآوری را در سود خالصش خواهد آورد ولی پتانسیل زیادی برای سودآوری بعد از آن نخواهد داشت.(به دلیل نبود ظرفیت خالی برای تولید بیشتر)

👤علی صادقی/ تحلیلگر بنیادین
https://t.me/tahlilonline_com

🔘مجموعه ای از #بررسی_بنیادین_شرکت_های_سیمانی را می توانید در لینک های زیر مشاهده بفرمایید. این تحلیل ها توسط آقای صادقی از تحلیلگر بنیادین و از اعضای گروه تحلیل آنلاین انجام شده است.
🔹#سشرق: https://t.me/tahlilonline_com/7336
🔹#سدور: https://t.me/tahlilonline_com/7337
🔹#سهگمت: https://t.me/tahlilonline_com/7349
🔹#ستران: https://t.me/tahlilonline_com/7386
🔹#ساراب: https://t.me/tahlilonline_com/7387
🔹#ساروم: https://t.me/tahlilonline_com/7388
https://t.me/tahlilonline_com

🔘مجموعه ای از #بررسی_بنیادین_شرکت_های_سیمانی را می توانید در لینک های زیر مشاهده بفرمایید. این تحلیل ها توسط آقای صادقی از تحلیلگر بنیادین و از اعضای گروه تحلیل آنلاین انجام شده است.
🔹#سشرق: https://t.me/tahlilonline_com/7336
🔹#سدور: https://t.me/tahlilonline_com/7337
🔹#سهگمت: https://t.me/tahlilonline_com/7349
🔹#ستران: https://t.me/tahlilonline_com/7386
🔹#ساراب: https://t.me/tahlilonline_com/7387
🔹#ساروم: https://t.me/tahlilonline_com/7388
https://t.me/tahlilonline_com

🔘مجموعه ای از #بررسی_بنیادین_شرکت_های_سیمانی را می توانید در لینک های زیر مشاهده بفرمایید. این تحلیل ها توسط آقای صادقی از تحلیلگر بنیادین و از اعضای گروه تحلیل آنلاین انجام شده است.
🔹#سشرق: https://t.me/tahlilonline_com/7336
🔹#سدور: https://t.me/tahlilonline_com/7337
🔹#سهگمت: https://t.me/tahlilonline_com/7349
🔹#ستران: https://t.me/tahlilonline_com/7386
🔹#ساراب: https://t.me/tahlilonline_com/7387
🔹#ساروم: https://t.me/tahlilonline_com/7388
https://t.me/tahlilonline_com

🔘 ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#ساراب (سیمان داراب‌ - بازار دوم بورس) (4 مرداد 97) :

❎ در 4 ماهه ابتدایی امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل ، شرکت کاهش فروش 24% کلینکر و 2.2% سیمان روبرو بوده(فروش سیمان صادراتی کاهش 80% داشته است هر چند شرکت با توجه به سهمیه خود افزایش مقدار فروش را پیش بینی کرده است.)

✅ در سال 96 میزان 87% از فروش شرکت سیمان بوده است که در 4 ماهه اول امسال قیمت فروش 11.5% نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است و 13% فروش شرکت کلینکر بوده است که قیمت فروش 34.4% نسبت به 4 ماهه اول پارسال رشد کرده است. (تمام فروش کلینکر صادراتی است و افزایش نرخ ارز کاملا بر سودآوری شرکت اثر گذار است.)

✅ افزایش 3% مقدار فروش و کاهش 5% بهای تمام شده عاملی شد تا سود ناخالص شرکت در 3 ماهه اول نسبت به بهار سال 96 از رشد 71% برخوردار شود.

🔹با توجه به کاهش صادرات سیمان چین امکان افزایش صادرات به سمت خلیج فارس طی ماه های آینده برای شرکت ممکن می باشد.

🔹میزان 15% از سود خالص شرکت در سال 96 مربوط به درآمد سرمایه گذاری در سایر شرکت های سیمانی بوده است ، با رشد سودآوری شرکت های سیمانی ، سودآوری "سیمان داراب" از این محل نیز رشد خواهد کرد.


🔹 سهام دار عمده شرکت "شرکت های سهام عدالت" با داشتن 50% از سهام شرکت و بعد از آن "شرکت سرمایه گذاری سپه" با داشتن 20% از سهام است.

💡نتیجه : با توجه به رشد 176% سود خالص در 3 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل ، می‌توان حداقل انتظار افزایش EPS شرکت به 290 ریال را داشت که با P/E = 5 میتوان حداقل قیمت 1450 ریال را برای سهم در نظر گرفت - هرچند رشد EPS برای سال مالی 97 تا بیش از 330 ریال هم دور از دسترس نیست و حتی اعداد بالاتر کاملا امکان پذیر است.


👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com