Última lección sobre trading interbancario y liquidez institucional
La lección de hoy va a cubrir las preguntas que quedaron pendientes en las primeras dos lecciones y, a la vez, sobre el tema que le da la base a todo mi acercamiento
🏦 MARKET MAKERS 🏦
Puntos a tratar:
📍. ¿Qué es el market making y tipos de trading Institucional?
📍. ¿Quién conforma, hace y maneja “IPDA”?
📍. ¿Qué es el mercado?
📍. Estrategia para seguir a los MM
📍. 7 máximas para mejor la lectura de gráfica y análisis de mercado
Entre otros temas afines
Este es el último video sobre el tema, ya luego de esto espero haber cubierto la mayoría de dudas sobre trading interbancario, liquidez institucional, la verdadera razón del movimiento del mercado, y todos los temas que profundizamos aquí
Gracias a los que se han tomado el tiempo, sus comentarios e interacciones con el material es de bastante apoyo, ayuda e incentivo, gracias por igual a los que me han escrito por privado sus palabras de aliento y buen feedback
Estos videos los hice con un solo propósito:
Que se entienda que hay todo un mundo de cosas que el retailer no tiene ni idea y que son la base de todo el sistema;
que se entienda que el -curso- de trading online falla cuando se trata de desarrollar las ideas de todo el sistema;
que se entienda que es más fácil cobrar y (mal) enseñar que, en efecto, tomarse la molestia de entender y poner en práctica;
que mucho de lo que hay en internet es (menos) de la décima parte de lo que de verdad sucede;
que el mercado es un sistema complejo y sumamente interesante como para reducirlo a un puñado de variables subjetivas y la aparición de unas velas en una gráfica;
que el precio es el costo de hacer negocio y hay que evaluar los activos en base a qué tanto descuento hay, dónde está el premium, y en cuánto tiempo puedo cobrar la diferencia;
que todos estamos aprendiendo, quizás unos con mejor educación y conocimiento que otros, que esto es un sistema de apuestas y de nada vale la cantidad de “herramientas” que tengas en la gráfica para leer el “mercado”, ya que si tú ignoras el macro entonces estás actuando con solo un 20% de información que devenga de la gráfica (y eso si lees la gráfica de forma correcta)
Por último
Estos videos no pretenden ser la panacea del trading institucional, son sino una introducción, un ápice, un preámbulo, a lo que es el trading institucional y cómo de verdad funcionan las cosas desde el ya mencionado sell side
No soy más que un astronauta que hace trading y que se monta en una #NAVE para navegar este sistema bursátil que tenemos delante de nosotros
Una vez más, muchas gracias y les deseo muy pero muy buen trading
Chao chao
https://youtu.be/zxH2410H910
La lección de hoy va a cubrir las preguntas que quedaron pendientes en las primeras dos lecciones y, a la vez, sobre el tema que le da la base a todo mi acercamiento
🏦 MARKET MAKERS 🏦
Puntos a tratar:
📍. ¿Qué es el market making y tipos de trading Institucional?
📍. ¿Quién conforma, hace y maneja “IPDA”?
📍. ¿Qué es el mercado?
📍. Estrategia para seguir a los MM
📍. 7 máximas para mejor la lectura de gráfica y análisis de mercado
Entre otros temas afines
Este es el último video sobre el tema, ya luego de esto espero haber cubierto la mayoría de dudas sobre trading interbancario, liquidez institucional, la verdadera razón del movimiento del mercado, y todos los temas que profundizamos aquí
Gracias a los que se han tomado el tiempo, sus comentarios e interacciones con el material es de bastante apoyo, ayuda e incentivo, gracias por igual a los que me han escrito por privado sus palabras de aliento y buen feedback
Estos videos los hice con un solo propósito:
Que se entienda que hay todo un mundo de cosas que el retailer no tiene ni idea y que son la base de todo el sistema;
que se entienda que el -curso- de trading online falla cuando se trata de desarrollar las ideas de todo el sistema;
que se entienda que es más fácil cobrar y (mal) enseñar que, en efecto, tomarse la molestia de entender y poner en práctica;
que mucho de lo que hay en internet es (menos) de la décima parte de lo que de verdad sucede;
que el mercado es un sistema complejo y sumamente interesante como para reducirlo a un puñado de variables subjetivas y la aparición de unas velas en una gráfica;
que el precio es el costo de hacer negocio y hay que evaluar los activos en base a qué tanto descuento hay, dónde está el premium, y en cuánto tiempo puedo cobrar la diferencia;
que todos estamos aprendiendo, quizás unos con mejor educación y conocimiento que otros, que esto es un sistema de apuestas y de nada vale la cantidad de “herramientas” que tengas en la gráfica para leer el “mercado”, ya que si tú ignoras el macro entonces estás actuando con solo un 20% de información que devenga de la gráfica (y eso si lees la gráfica de forma correcta)
Por último
Estos videos no pretenden ser la panacea del trading institucional, son sino una introducción, un ápice, un preámbulo, a lo que es el trading institucional y cómo de verdad funcionan las cosas desde el ya mencionado sell side
No soy más que un astronauta que hace trading y que se monta en una #NAVE para navegar este sistema bursátil que tenemos delante de nosotros
Una vez más, muchas gracias y les deseo muy pero muy buen trading
Chao chao
https://youtu.be/zxH2410H910
YouTube
¿CÓMO HACEN TRADING LOS MARKET MAKERS? Así funciona el trading interbancario
1:10 Comienzo ¿qué quedó pendiente de las lecciones anteriores?
2:16 ¿Qué es el market making
3:25 Tipos de trading institucional
6:43 Herramientas para hacer market making ¿qué usan los market makers?
7:42 ¿Cómo funciona un sistema de Market Makers?
10:12…
2:16 ¿Qué es el market making
3:25 Tipos de trading institucional
6:43 Herramientas para hacer market making ¿qué usan los market makers?
7:42 ¿Cómo funciona un sistema de Market Makers?
10:12…
Es como si yo pensara que luego de ver 2 juegos de baloncesto y jugar 2 semanas en la cancha de la esquina soy el siguiente Jordan
No funciona así
Esta es la paradoja del tiempo, la experiencia y el éxito
Se requiere tiempo para adquirir experiencia y éxito
El tiempo siempre se traducirá en experiencia
Pero mucho tiempo y mucha experiencia no se traduce en éxito
Así que olvídate de las horas puestas y concéntrate en exprimir lo mejor de cada minuto
Práctica focalizada
La lección que quiero rescatar es que no hay que trabajar duro sino de forma inteligente
Trabajo inteligente>trabajo duro
Esto aplica para todo en tu vida
Ustedes no tienen ni idea de cuántas veces he fallado
Creo que ni yo mismo lo sé
Frustración
Ansiedad
Rabia
Estrés
Manía
Yo ya he pasado por todo eso ya que yo también buscaba “el secreto”
“Quizás si pongo en soporte aquí y no allí entonces...”
“Quizás si hago X en vez de Y”
Hasta que entendí las máximas de la incertidumbre bursátil, TM 🆚 tm, y todas las demás de las que hablo aquí
Pero eso vino con tiempo, práctica focalizada y las manos puestas (bien adentro) en la candela
Escribo esto sobretodo para los que están empezando
Aquellos panas que se pueden sentir frustrados por no agarrar el hilo de lo que hablo en videos, o de lo que se habla en grupo o de lo que se publica en un ensayo
Siempre y cuando tengas claro que estás compitiendo contigo mismo y que la mejoría viene con el tiempo y la práctica focalizada (sobretodo esto último) entonces (y sólo entonces)
No vas a llegar al siguiente nivel sin ciertos sacrificios
Esfuerzo efectivo y práctica focalizada
Desde que “hago trading” he mantenido un delivery de valor en todo aspecto de mi vida, laboral, ético, relaciones personales
El momentum que da el trading es para el resto de tu vida
Pero eso no se consigue solo viendo videos
Lastimosamente es mi único forma de poder dar el delivery respectivo para contribuir al desarrollo de quien desee expandir su visual con respecto al mercado
Y ya que no estoy vendiendo un “programa/curso/libro mágico” que les ayude a ustedes a ganar dinero desde su teléfono por la módica suma de 100$, entonces me doy la libertad de asegurar lo que los gurús callan:
La persona promedio termina perdiendo en trading
Lo sé de primera mano
Créeme que si tú eres una persona de mentalidad promedio entonces los próximos 1,000 dólares que ganes NO VAN A CAMBIAR TU VIDA
Un promedio siempre va a tender al promedio
No existe el camino fácil
Pero sí que existe el paso rápido, constante y sin pausa
Ese es mi ritmo, el ritmo de la #NAVE
Si vienes de un pensamiento retailer, debes pasar más tiempo corrigiendo -malas posturas-
Como analista de riesgo, puedes comenzar a hacer el cambio hoy mismo
#DileNoAlPensamientoRetailer y toda esa cosa
¿Cuál es la alternativa?
¿Seguir haciendo lo mismo?
Recuerda que cuando alguien te dice:
“Vas a ganar XXX%”
“Vas a hacer tanto dinero como yo”
“Vas a vencer el mercado y a hacer mucho dinero”
Te están vendiendo una idea
Están apuntando al deseo primario de tener más dinero y lo que ello representa (estatus, libertad, estilo de vida)
El marketing funciona, no por nada es una industria de 600 millones de dólares al año
Las fantasías tienen su lugar en nuestra vida, y eso no lo niego, pero si caemos en la trampa entonces vamos a terminar persiguiendo sirenas en el medio de un mar infestado por tiburones
El internet nos permite llenar (saturar) nuestra vida de fantasías
Trading es una forma de hacer dinero, aquellos que se quejan de que no pueden es porque:
1. No han aprendido los principios básicos del riesgo y trading como sistema de apuestas
2. Hacen del trading su punto de origen cuando no tienen lo necesario (trabajo interno) para desarrollar un sistema que dependa 100% de ellos mismos
3. No buscan mejorar sino copiar lo que ven en videos
Son tres aspectos que me gustaría tratar, atacar y ofrecer soluciones para ello pero por ahora los videos y estas publicaciones es lo único que puedo ofrecer
No funciona así
Esta es la paradoja del tiempo, la experiencia y el éxito
Se requiere tiempo para adquirir experiencia y éxito
El tiempo siempre se traducirá en experiencia
Pero mucho tiempo y mucha experiencia no se traduce en éxito
Así que olvídate de las horas puestas y concéntrate en exprimir lo mejor de cada minuto
Práctica focalizada
La lección que quiero rescatar es que no hay que trabajar duro sino de forma inteligente
Trabajo inteligente>trabajo duro
Esto aplica para todo en tu vida
Ustedes no tienen ni idea de cuántas veces he fallado
Creo que ni yo mismo lo sé
Frustración
Ansiedad
Rabia
Estrés
Manía
Yo ya he pasado por todo eso ya que yo también buscaba “el secreto”
“Quizás si pongo en soporte aquí y no allí entonces...”
“Quizás si hago X en vez de Y”
Hasta que entendí las máximas de la incertidumbre bursátil, TM 🆚 tm, y todas las demás de las que hablo aquí
Pero eso vino con tiempo, práctica focalizada y las manos puestas (bien adentro) en la candela
Escribo esto sobretodo para los que están empezando
Aquellos panas que se pueden sentir frustrados por no agarrar el hilo de lo que hablo en videos, o de lo que se habla en grupo o de lo que se publica en un ensayo
Siempre y cuando tengas claro que estás compitiendo contigo mismo y que la mejoría viene con el tiempo y la práctica focalizada (sobretodo esto último) entonces (y sólo entonces)
No vas a llegar al siguiente nivel sin ciertos sacrificios
Esfuerzo efectivo y práctica focalizada
Desde que “hago trading” he mantenido un delivery de valor en todo aspecto de mi vida, laboral, ético, relaciones personales
El momentum que da el trading es para el resto de tu vida
Pero eso no se consigue solo viendo videos
Lastimosamente es mi único forma de poder dar el delivery respectivo para contribuir al desarrollo de quien desee expandir su visual con respecto al mercado
Y ya que no estoy vendiendo un “programa/curso/libro mágico” que les ayude a ustedes a ganar dinero desde su teléfono por la módica suma de 100$, entonces me doy la libertad de asegurar lo que los gurús callan:
La persona promedio termina perdiendo en trading
Lo sé de primera mano
Créeme que si tú eres una persona de mentalidad promedio entonces los próximos 1,000 dólares que ganes NO VAN A CAMBIAR TU VIDA
Un promedio siempre va a tender al promedio
No existe el camino fácil
Pero sí que existe el paso rápido, constante y sin pausa
Ese es mi ritmo, el ritmo de la #NAVE
Si vienes de un pensamiento retailer, debes pasar más tiempo corrigiendo -malas posturas-
Como analista de riesgo, puedes comenzar a hacer el cambio hoy mismo
#DileNoAlPensamientoRetailer y toda esa cosa
¿Cuál es la alternativa?
¿Seguir haciendo lo mismo?
Recuerda que cuando alguien te dice:
“Vas a ganar XXX%”
“Vas a hacer tanto dinero como yo”
“Vas a vencer el mercado y a hacer mucho dinero”
Te están vendiendo una idea
Están apuntando al deseo primario de tener más dinero y lo que ello representa (estatus, libertad, estilo de vida)
El marketing funciona, no por nada es una industria de 600 millones de dólares al año
Las fantasías tienen su lugar en nuestra vida, y eso no lo niego, pero si caemos en la trampa entonces vamos a terminar persiguiendo sirenas en el medio de un mar infestado por tiburones
El internet nos permite llenar (saturar) nuestra vida de fantasías
Trading es una forma de hacer dinero, aquellos que se quejan de que no pueden es porque:
1. No han aprendido los principios básicos del riesgo y trading como sistema de apuestas
2. Hacen del trading su punto de origen cuando no tienen lo necesario (trabajo interno) para desarrollar un sistema que dependa 100% de ellos mismos
3. No buscan mejorar sino copiar lo que ven en videos
Son tres aspectos que me gustaría tratar, atacar y ofrecer soluciones para ello pero por ahora los videos y estas publicaciones es lo único que puedo ofrecer
Trading no es solo un delivery institucional sino también de parte de cada uno de nosotros hacia nuestro negocio
Imagínate que a los 14 años te dan un cheque con 18 millones de dólares
¿Qué haces?
La posibilidad es son infinitas pero las capacidades limitadas
Eso es trading
Ofrece la posibilidad y ello hace pensar que todos son capaces
La verdad es que no
Accesibilidad no es capacidad
Muchos no entienden que intentar hacer trading sin tener las capacidades (no es igual a habilidades) para desarrollar un sistema 100% auto-determinado es necesario inclusive antes de ver el primero video o leer el primer libro
Muchos quieren tener los resultados que se enseñan en los videos pero por el hecho que:
1. El video no enseña fallos
2. El video no enseña la curva de aprendizaje del trader
3. El video es una película idealizada al mejor estilo princesa de Disney
El mercado no tiene contemplación por nadie y la mayoría de los “traders” no entienden lo que de verdad es el mercado
Muchos quieren hacer 10,000 dólares pero no tienen idea de cómo hacer 1,000 o de cómo hacer 100 dólares de forma constante
Es decir
Si tú no sabes hacer 100 dólares semanales ¿cómo esperas hacer 1,000 dólares de forma semanal?
Si tú no tienes la disciplina para hacer un 20% anual ¿cómo esperas hacer un 60% anual?
Si tú no sabes caminar ¿cómo esperas poder volar?
Muchos han pasado demasiado tiempo viendo videos y muy poco viendo gráficas
De allí la idea de #Las1000Gráficas
La mejor educación viene al colocar las manos en la candela y ver qué tanto quema el fuego
Mientras más tiempo pases analizando mercado e intentando sacar Profit (no analizando performance pasado sino el día a día) entonces tendrás un insight más poderoso que ningún video, libro o gurú
Los que tienen más tiempo en el negocio y no han hecho esto, van a tener problemas
Los más nuevos tienen la oportunidad de comenzar bajo una perspectiva nueva
#NAVE
Imagínate que a los 14 años te dan un cheque con 18 millones de dólares
¿Qué haces?
La posibilidad es son infinitas pero las capacidades limitadas
Eso es trading
Ofrece la posibilidad y ello hace pensar que todos son capaces
La verdad es que no
Accesibilidad no es capacidad
Muchos no entienden que intentar hacer trading sin tener las capacidades (no es igual a habilidades) para desarrollar un sistema 100% auto-determinado es necesario inclusive antes de ver el primero video o leer el primer libro
Muchos quieren tener los resultados que se enseñan en los videos pero por el hecho que:
1. El video no enseña fallos
2. El video no enseña la curva de aprendizaje del trader
3. El video es una película idealizada al mejor estilo princesa de Disney
El mercado no tiene contemplación por nadie y la mayoría de los “traders” no entienden lo que de verdad es el mercado
Muchos quieren hacer 10,000 dólares pero no tienen idea de cómo hacer 1,000 o de cómo hacer 100 dólares de forma constante
Es decir
Si tú no sabes hacer 100 dólares semanales ¿cómo esperas hacer 1,000 dólares de forma semanal?
Si tú no tienes la disciplina para hacer un 20% anual ¿cómo esperas hacer un 60% anual?
Si tú no sabes caminar ¿cómo esperas poder volar?
Muchos han pasado demasiado tiempo viendo videos y muy poco viendo gráficas
De allí la idea de #Las1000Gráficas
La mejor educación viene al colocar las manos en la candela y ver qué tanto quema el fuego
Mientras más tiempo pases analizando mercado e intentando sacar Profit (no analizando performance pasado sino el día a día) entonces tendrás un insight más poderoso que ningún video, libro o gurú
Los que tienen más tiempo en el negocio y no han hecho esto, van a tener problemas
Los más nuevos tienen la oportunidad de comenzar bajo una perspectiva nueva
#NAVE
La búsqueda de la grandeza, lo mejor, lo grande, la excelencia, siempre ha de ser el punto final
Esta es la mentalidad del Mamba Negra
Si hay algo que Kobe nos dejo, es esto
Desde la #NAVE:
Kobe Bryant morituri te salutant
Esta es la mentalidad del Mamba Negra
Si hay algo que Kobe nos dejo, es esto
Desde la #NAVE:
Kobe Bryant morituri te salutant
Cuando empezamos a estudiar los Mercados Financieros nos damos cuenta de un problema fundamental
Eso es: teniendo a nuestra disposición tantos activos ¿cómo distinguir cuáles activos vigilar y cuáles no?
Es decir
Si estás en el mercado #Forex, por ejemplo, no solo tienes los pares básicos de divisas (G10) sino que también tienes sus cruces con correlación cercana a 1
Por ejemplo:
EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCAD
Si escogemos el EUR para comenzar entonces de esos 4 pares de divisas también tienes:
EURGBP
EURJPY
EURCAD
Claramente si el EUR pierde valor contra el USD, entonces también va a perder fuerza relativa contra el resto de divisas
¿Eso quiere decir que debes ir corto en todos esos pares?
¿Qué pasa si a esta ecuación le agregamos otros mercados?
Claramente muchos de nosotros no solo vigilamos un solo grupo de activos sino una multiplicidad de activos financieros, desde el mercado #Forex pasando por #Commodities y llegando a los #Criptoactivos
Grosso modo, y dentro del mundo de #CriptoActivos, tenemos más de 2000 activos que vigilar
¿Cómo filtras cuáles vale la pena para una jugada en, por ejemplo, intradía?
El error más común es: "veo un patrón, meto una posición"
Si bien yo soy defensor y promotor de la idea: "hay que esperar el mejor setup posible", no quiere que se me descontextualice
Si bien pongo énfasis en la necesidad de conocer todas las características del broker que estamos usando, también hago énfasis en saber si a nivel de -valor- el activo que tenemos entre manos tiene capacidad de crecimiento
En muchos casos esa idea y premisa de: "esperar el mejor setup posible" nubla la vista con respecto a un acercamiento MACRO mientras nos quedamos con lo que sucede in-chart
Entonces
Y regresando a la pregunta inicial
¿Cómo filtrar los activos que vale la pena vigilar?
Aunque mejor aún sería:
¿Cómo escoger activos que no solo tengan un buen patrón de entrada sino que también posean posibilidad de direccionalidad en base a ese patrón?
Es más fácil de lo que parece
Claramente que, y en primera instancia, necesitas una estrategia, plan y sistema de trading
¿Por qué?
Porque escoger un activo es como resolver un problema lógico o, en muchos casos, despejar una ecuación aritmética
Tu sistema de trading te debe dar, de antemano, una guía sobre cómo filtrar activos
En esta fase estás compilando datos
¿Qué datos?
Depende del mercado en el que te encuentres y del activo en el que te encuentres
Hay dos formas de hacerlo
Un análisis desde arriba hacia abajo: esto es partiendo de lo macro hasta llegar a lo micro
Un análisis desde abajo hacia arriba: esto es partiendo de lo micro hasta llegar a lo macro
Creo que podemos coincidir que el primer acercamiento es óptimo para nuestro fin, quizás haya quien encuentre valor y utilidad al segundo estilo pero, y por mi parte, me encontré más de una vez buscando justificaciones macro a lo que veía en el micro
Siendo eso así, aquí voy a hablar del segundo acercamiento
UN ANÁLISIS DESDE ARRIBA HACIA ABAJO
Y aquí cabe preguntarse:
Dentro del mercado ¿qué es arriba y qué es abajo?
La idea puede entenderse (creo) pero cuando nos vamos a un activo en específico, entonces las complicaciones pueden empezar ya que la pregunta básica es:
Dentro de mi activo y mercado ¿qué se considera arriba y qué se considera abajo?
Lo podemos tomar desde una perspectiva #NAVE y basarnos en un acercamiento in-chart TM vs tm, pero no estaríamos teniendo mucha diferencia con otros acercamientos basados en gráficas
Es decir
Al final de la jornada, un soporte siempre será un soporte ¿no?
Llegado este punto, permíteme dirigir tu atención a algo que no hemos hablado pero que es casi (o más) importante que el mismo proceso de filtraje de posición
TIEMPO
Si bien un trader necesita de dinero para hacer dinero, es igual de cierto decir que un trader también necesita tiempo para hacer dinero
OJO
Mayor cantidad de tiempo no se traduce en dinero
Eso es: teniendo a nuestra disposición tantos activos ¿cómo distinguir cuáles activos vigilar y cuáles no?
Es decir
Si estás en el mercado #Forex, por ejemplo, no solo tienes los pares básicos de divisas (G10) sino que también tienes sus cruces con correlación cercana a 1
Por ejemplo:
EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCAD
Si escogemos el EUR para comenzar entonces de esos 4 pares de divisas también tienes:
EURGBP
EURJPY
EURCAD
Claramente si el EUR pierde valor contra el USD, entonces también va a perder fuerza relativa contra el resto de divisas
¿Eso quiere decir que debes ir corto en todos esos pares?
¿Qué pasa si a esta ecuación le agregamos otros mercados?
Claramente muchos de nosotros no solo vigilamos un solo grupo de activos sino una multiplicidad de activos financieros, desde el mercado #Forex pasando por #Commodities y llegando a los #Criptoactivos
Grosso modo, y dentro del mundo de #CriptoActivos, tenemos más de 2000 activos que vigilar
¿Cómo filtras cuáles vale la pena para una jugada en, por ejemplo, intradía?
El error más común es: "veo un patrón, meto una posición"
Si bien yo soy defensor y promotor de la idea: "hay que esperar el mejor setup posible", no quiere que se me descontextualice
Si bien pongo énfasis en la necesidad de conocer todas las características del broker que estamos usando, también hago énfasis en saber si a nivel de -valor- el activo que tenemos entre manos tiene capacidad de crecimiento
En muchos casos esa idea y premisa de: "esperar el mejor setup posible" nubla la vista con respecto a un acercamiento MACRO mientras nos quedamos con lo que sucede in-chart
Entonces
Y regresando a la pregunta inicial
¿Cómo filtrar los activos que vale la pena vigilar?
Aunque mejor aún sería:
¿Cómo escoger activos que no solo tengan un buen patrón de entrada sino que también posean posibilidad de direccionalidad en base a ese patrón?
Es más fácil de lo que parece
Claramente que, y en primera instancia, necesitas una estrategia, plan y sistema de trading
¿Por qué?
Porque escoger un activo es como resolver un problema lógico o, en muchos casos, despejar una ecuación aritmética
Tu sistema de trading te debe dar, de antemano, una guía sobre cómo filtrar activos
En esta fase estás compilando datos
¿Qué datos?
Depende del mercado en el que te encuentres y del activo en el que te encuentres
Hay dos formas de hacerlo
Un análisis desde arriba hacia abajo: esto es partiendo de lo macro hasta llegar a lo micro
Un análisis desde abajo hacia arriba: esto es partiendo de lo micro hasta llegar a lo macro
Creo que podemos coincidir que el primer acercamiento es óptimo para nuestro fin, quizás haya quien encuentre valor y utilidad al segundo estilo pero, y por mi parte, me encontré más de una vez buscando justificaciones macro a lo que veía en el micro
Siendo eso así, aquí voy a hablar del segundo acercamiento
UN ANÁLISIS DESDE ARRIBA HACIA ABAJO
Y aquí cabe preguntarse:
Dentro del mercado ¿qué es arriba y qué es abajo?
La idea puede entenderse (creo) pero cuando nos vamos a un activo en específico, entonces las complicaciones pueden empezar ya que la pregunta básica es:
Dentro de mi activo y mercado ¿qué se considera arriba y qué se considera abajo?
Lo podemos tomar desde una perspectiva #NAVE y basarnos en un acercamiento in-chart TM vs tm, pero no estaríamos teniendo mucha diferencia con otros acercamientos basados en gráficas
Es decir
Al final de la jornada, un soporte siempre será un soporte ¿no?
Llegado este punto, permíteme dirigir tu atención a algo que no hemos hablado pero que es casi (o más) importante que el mismo proceso de filtraje de posición
TIEMPO
Si bien un trader necesita de dinero para hacer dinero, es igual de cierto decir que un trader también necesita tiempo para hacer dinero
OJO
Mayor cantidad de tiempo no se traduce en dinero
YouTube
La verdad del trading: así te engañan las academias, broker de trading y tu gurú de confianza
4:05 La importancia de ser parte del sistema financiero
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
THIS IS NOT A FINANCIAL CRISIS
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
No hay mejor mercado que este para aprender a hacer trader como todo un adulto
Pero ¿qué voy a saber yo? si solo soy un astronauta
Desde la #NAVE les saludo y les deseo buen trading
Pero ¿qué voy a saber yo? si solo soy un astronauta
Desde la #NAVE les saludo y les deseo buen trading
Cabe destacar que el virus comienza cuando los equities de EEUU estaban en un pico máximo
Ahorita los casos en China están limitados y su -vuelta a la normalidad- no solo sugiere que están avanzados en la curva y ciclo de vida del virus, sino que puede servirnos como punto de partida para lo que está pasando en otras latitudes
Si quebramos la data un poquito más, podemos tener varias pistas sobre: ¿qué hacer vs qué no hacer?
1. El SPX debería seguir cayendo a medida que hay más casos a menos que algo cambie
Es decir
No es una coincidencia que el mercado abra con gap el lunes, ya que si estás cerrado el fin de semana entonces el precio no puede contar los casos del fin de semana porque, bueno, el virus no descansa
2. Cualquier noticia sobre la desaceleración en los casos tendrá un impacto que puede especularse en el mercado
3. La diferencia con 1929 y 1987 es que ahora tenemos un factor que no depende del sistema financiero sino que lo afecta sin ser parte del mismo
¿Qué puede hacer que el $SPX deje de estar ligado a los casos de #COVID19?
¿Dividendos de netflix seguidos de Buffet y el Banco Nacional de Suiza diciendo que están comprando stocks?
No sería la primera vez que algo así ocurre, ya pasó en 1929 con Hoover y Rockefeller
Mientras muchos están buscando el "big short", yo me apoyo en hombros de gigantes para elevarme tras la tormenta y buscar el momento para entrar
Eso hace la #NAVE
Ahorita todos están vendiendo-corto, y llegara el punto de abdicación
Tanto es así que se baneo la venta-corta en algunas bolsas europeas
Pero eso tendrá un efecto temporal
Si no puede vender-corto valores franceses entonces prueba con los alemanas
Entonces
¿Qué puede, si es que es posible, evitar que sigamos bajando?
Algo que hagan los gobiernos para reducir el impacto global y la escalada del #COVID19
¿Cuarentena global?
Jamás pensé que una pandemia sería la que me diera un buen short en el SPX y sería la llave para una puerta que estaban tocando desde hace tiempo pero nadie quería abrir
Sinceramente, no sé qué va a pasar el día de mañana pero lo que sí sé es que tengo un plan, una estrategia y el mejor acercamiento que puedo ante la situación que tengo entre manos
Como dijo Livermore:
La paciencia es la clave, no la velocidad
El tiempo es primordial para los especuladores e, inclusive, puede ser su mejor amigo si lo usa de forma correcta
Desde el 2017, desde que abrí este canal, el tiempo me ha dado la razón más veces de las que no y la paciencia me ha ayudado a hacer un buen profit
Ambos
Paciencia y buen timing es la clave para la siguiente fase del #COVID19
Espero que ustedes estén montados en la #NAVE para cuando eso pase
Siempre les deseo lo mejor
Saludos y buen trading
Ahorita los casos en China están limitados y su -vuelta a la normalidad- no solo sugiere que están avanzados en la curva y ciclo de vida del virus, sino que puede servirnos como punto de partida para lo que está pasando en otras latitudes
Si quebramos la data un poquito más, podemos tener varias pistas sobre: ¿qué hacer vs qué no hacer?
1. El SPX debería seguir cayendo a medida que hay más casos a menos que algo cambie
Es decir
No es una coincidencia que el mercado abra con gap el lunes, ya que si estás cerrado el fin de semana entonces el precio no puede contar los casos del fin de semana porque, bueno, el virus no descansa
2. Cualquier noticia sobre la desaceleración en los casos tendrá un impacto que puede especularse en el mercado
3. La diferencia con 1929 y 1987 es que ahora tenemos un factor que no depende del sistema financiero sino que lo afecta sin ser parte del mismo
¿Qué puede hacer que el $SPX deje de estar ligado a los casos de #COVID19?
¿Dividendos de netflix seguidos de Buffet y el Banco Nacional de Suiza diciendo que están comprando stocks?
No sería la primera vez que algo así ocurre, ya pasó en 1929 con Hoover y Rockefeller
Mientras muchos están buscando el "big short", yo me apoyo en hombros de gigantes para elevarme tras la tormenta y buscar el momento para entrar
Eso hace la #NAVE
Ahorita todos están vendiendo-corto, y llegara el punto de abdicación
Tanto es así que se baneo la venta-corta en algunas bolsas europeas
Pero eso tendrá un efecto temporal
Si no puede vender-corto valores franceses entonces prueba con los alemanas
Entonces
¿Qué puede, si es que es posible, evitar que sigamos bajando?
Algo que hagan los gobiernos para reducir el impacto global y la escalada del #COVID19
¿Cuarentena global?
Jamás pensé que una pandemia sería la que me diera un buen short en el SPX y sería la llave para una puerta que estaban tocando desde hace tiempo pero nadie quería abrir
Sinceramente, no sé qué va a pasar el día de mañana pero lo que sí sé es que tengo un plan, una estrategia y el mejor acercamiento que puedo ante la situación que tengo entre manos
Como dijo Livermore:
La paciencia es la clave, no la velocidad
El tiempo es primordial para los especuladores e, inclusive, puede ser su mejor amigo si lo usa de forma correcta
Desde el 2017, desde que abrí este canal, el tiempo me ha dado la razón más veces de las que no y la paciencia me ha ayudado a hacer un buen profit
Ambos
Paciencia y buen timing es la clave para la siguiente fase del #COVID19
Espero que ustedes estén montados en la #NAVE para cuando eso pase
Siempre les deseo lo mejor
Saludos y buen trading
Los gobiernos del mundo están sacando todo lo que tienen para combatir el #COVID19
Y como lo único que tienen es toner y tinta en las impresoras, entonces podemos asumir que están llenando el sistema de dinero
Esto es una -buena- noticia ya que aliviamos un poco el riesgo actual en el mercado
Pero la verdad, y como ya hemos discutido antes, no hay nada peor para combatir un virus biológico que analgésicos monetarios y antibióticos fiscales
Pueden que falten semanas, e inclusive meses, para "volver a la normalidad" si es que eso puede llegar a suceder
Puede que se estimule la oferta a través de los paquetes, pero eso no va a generar que la demanda agregada avance
¿Quién va a querer salir a dar una vuelta en Manhattan si el número de contagiados se eleva cada 2 días?
En las últimas jornadas el mercado estuvo centrado en lo positivo:
- Reapertura de la región de HuBei y su capital WuHan
- Si todo sigue la misma curva de progreso entonces en Italia y EEUU la re-apertura debería ser entre finales de mayo y principios de junio
Esto último es muy pesimista para Trump y demasiado optimista para mí
Permítanme expandir la idea
Nada va a volver a como era antes en los mercados a menos que:
1. El personal médico tenga el suficiente equipo
2. Haya stock suficiente de máscaras para los no infectados o los que no presentan síntomas para salir a la calle
3. Toneladas de desinfectante
Cualquier intento por abrir la economía antes de esas tres condiciones VA A FALLAR
¿Ya vieron el fractal del $SPX 2020 vs $SPX 2008?
Al momento estoy asumiendo lo siguiente:
1. El mercado ya tiene ajustado en el precio los estímulos actuales (los discutimos al final de la sesión en-vivo anterior)
2. Algunos participantes del mercado pueden llevarse una sorpresa gracias al virus, todavía no se acaba la lucha contra él
3. El balance positivo del dólar puede hacer que los equities de EEUU brinquen al alza en abril
4. Los dos trillones de USD que va a soltar Trump al mercado van a tardar un tiempo en ser procesados
Lo mejor que puede pasar justo en este momento es si hay un plan para los que están en cuarentena que funcione de forma operacional en menos de 2 semanas
Pero parece que, y si me lo preguntan, el interés en el #COVID19 se ha ido disolviendo un poco
Quizás el público se está cansando de escuchar noticias apocalípticas sobre el tema, o quizás es por la ferviente declaración de Trump en abrir la economía antes de la celebración de Pascuas en EEUU
Quizás, e inclusive, el sell-off en equities se ha reducido un poco gracias a esto mismo
Me atrevo a decir que estamos en un terreno en el que TODOS sabemos que el virus existe así que no debería sorprendernos cualquier noticia que salga sobre el tema
Pero eso no quiere decir que se acabó
Y eso me hace visitar el mercado forex, sobre todo pares como: $USDJPY
Hace unas semanas atrás hablamos de que TODOS estaba corriendo a dólares y por eso commodities, crypto y equities cayeron por igual
Ahora que la FED ha habilitado líneas de crédito con la mayoría de los bancos centrales para habilitar swaps de intercambio comercial, entonces tenemos un flujo grande de liquidez en base USD
Ergo
Ya vamos a dejar de lado los movimientos más disfuncionales de los mercados, y otros catalizadores, más allá de la falta de dólares, van a ganar peso
Ahora vamos a ver cómo las carteras tienen procesos de reajuste acorde a cada portafolio
La posición inteligente es esta
Y con respecto a los mercados emergentes $USDTHB está bajo el ojo de la #NAVE en este momento
¿Por qué?
Porque Tailandia es un país que vive del turismo, pero debido al #COVID19 las fronteras de casi todos los países están cerradas al 100%
En la actualidad, el superávit que presenta Tailandia es financiado en su totalidad por el turismo, y debido a la situación actual esto puede ser un pequeño dolor de cabeza para THB
Y como lo único que tienen es toner y tinta en las impresoras, entonces podemos asumir que están llenando el sistema de dinero
Esto es una -buena- noticia ya que aliviamos un poco el riesgo actual en el mercado
Pero la verdad, y como ya hemos discutido antes, no hay nada peor para combatir un virus biológico que analgésicos monetarios y antibióticos fiscales
Pueden que falten semanas, e inclusive meses, para "volver a la normalidad" si es que eso puede llegar a suceder
Puede que se estimule la oferta a través de los paquetes, pero eso no va a generar que la demanda agregada avance
¿Quién va a querer salir a dar una vuelta en Manhattan si el número de contagiados se eleva cada 2 días?
En las últimas jornadas el mercado estuvo centrado en lo positivo:
- Reapertura de la región de HuBei y su capital WuHan
- Si todo sigue la misma curva de progreso entonces en Italia y EEUU la re-apertura debería ser entre finales de mayo y principios de junio
Esto último es muy pesimista para Trump y demasiado optimista para mí
Permítanme expandir la idea
Nada va a volver a como era antes en los mercados a menos que:
1. El personal médico tenga el suficiente equipo
2. Haya stock suficiente de máscaras para los no infectados o los que no presentan síntomas para salir a la calle
3. Toneladas de desinfectante
Cualquier intento por abrir la economía antes de esas tres condiciones VA A FALLAR
¿Ya vieron el fractal del $SPX 2020 vs $SPX 2008?
Al momento estoy asumiendo lo siguiente:
1. El mercado ya tiene ajustado en el precio los estímulos actuales (los discutimos al final de la sesión en-vivo anterior)
2. Algunos participantes del mercado pueden llevarse una sorpresa gracias al virus, todavía no se acaba la lucha contra él
3. El balance positivo del dólar puede hacer que los equities de EEUU brinquen al alza en abril
4. Los dos trillones de USD que va a soltar Trump al mercado van a tardar un tiempo en ser procesados
Lo mejor que puede pasar justo en este momento es si hay un plan para los que están en cuarentena que funcione de forma operacional en menos de 2 semanas
Pero parece que, y si me lo preguntan, el interés en el #COVID19 se ha ido disolviendo un poco
Quizás el público se está cansando de escuchar noticias apocalípticas sobre el tema, o quizás es por la ferviente declaración de Trump en abrir la economía antes de la celebración de Pascuas en EEUU
Quizás, e inclusive, el sell-off en equities se ha reducido un poco gracias a esto mismo
Me atrevo a decir que estamos en un terreno en el que TODOS sabemos que el virus existe así que no debería sorprendernos cualquier noticia que salga sobre el tema
Pero eso no quiere decir que se acabó
Y eso me hace visitar el mercado forex, sobre todo pares como: $USDJPY
Hace unas semanas atrás hablamos de que TODOS estaba corriendo a dólares y por eso commodities, crypto y equities cayeron por igual
Ahora que la FED ha habilitado líneas de crédito con la mayoría de los bancos centrales para habilitar swaps de intercambio comercial, entonces tenemos un flujo grande de liquidez en base USD
Ergo
Ya vamos a dejar de lado los movimientos más disfuncionales de los mercados, y otros catalizadores, más allá de la falta de dólares, van a ganar peso
Ahora vamos a ver cómo las carteras tienen procesos de reajuste acorde a cada portafolio
La posición inteligente es esta
Y con respecto a los mercados emergentes $USDTHB está bajo el ojo de la #NAVE en este momento
¿Por qué?
Porque Tailandia es un país que vive del turismo, pero debido al #COVID19 las fronteras de casi todos los países están cerradas al 100%
En la actualidad, el superávit que presenta Tailandia es financiado en su totalidad por el turismo, y debido a la situación actual esto puede ser un pequeño dolor de cabeza para THB
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