Luján 🆚 ElCriptoPana
Desde que estoy en este tema de distribuir contenido educacional sobre trading, inversión y sistemas financieros, y debido a mi afinidad con el mundo de #CriptoActivos, y también gracias a que soy venezolano, se me ha preguntado, comparado y hablado de distintos personajes que cumplen con (relativamente hablando) los mismos puntos anteriormente mencionados
Cabe destacar que desde hace un tiempito para acá he venido hablando de las malas prácticas de los gurús, para los que no se han visto ese video entonces aquí se los dejo
En ese video, y en otras publicaciones y comentarios, hablas sobre cómo el mundo del trading retailer es bastante hostil para el usuario final (nosotros), y cómo estos gurús sacan provecho de ello
Siendo eso así, hay que darle crédito a quien crédito se merece puesto de no ser por varios de estos gurús muchos no supieran leer una gráfica de precio, tampoco supieran dónde encontrarlas, cómo usar herramientas como tradingview, etc, etc
Digamos que los gurús son un mal necesario para poder entender la terminología más básica y las herramientas fundamentales dentro del sistema
Pero
Llegado cierto punto, nos damos cuenta cómo el señor gurú se queda enfrascado en lo mismo mientras que no profundiza en otro tipo de mecanismos ni lógicas, ya que se focaliza en vender un modelo de negocio que promete facilidades de intercambio por una remuneración alta
Allí se desvirtúa la enseñanza y el estudiante pasa a ser un commodity para extraer un profit, algo así como el usuario en un broker
Pero en fin
El próximo audio es una filípica sobre todo el sistema de gurús, sobre la realidad del movimiento del precio, es un intento por hacerles entender que Wyckoff no veía niveles de precio sino patrones que de formaban gracias a cómo están configuradas las barras y velas (a nivel temporal) en la gráfica
Es una contestación hacia la verdadera naturaleza de lo que requiere hacer trading 🆚 lo que vende cualquier otro personaje ya que hay demasiadas tonterías habladas sobre el tema. El problema está que al intentar equiparar lo que yo enseño con lo que otro profesa, no les va a salir bien
Yo no hablo desde lo retailer, tampoco me voy a jactar y decir que hablo desde la institucionalidad, pero sí puedo asegurar que hablo desde lo que en efecto mueve el mercado: EL DINERO
Entender el precio en función de costo transnacional 🆚 niveles de descuento para comprar y niveles Premium para vender es la base de una buena carrera en esto
Sin más nada que agregar, aquí el audio
Desde que estoy en este tema de distribuir contenido educacional sobre trading, inversión y sistemas financieros, y debido a mi afinidad con el mundo de #CriptoActivos, y también gracias a que soy venezolano, se me ha preguntado, comparado y hablado de distintos personajes que cumplen con (relativamente hablando) los mismos puntos anteriormente mencionados
Cabe destacar que desde hace un tiempito para acá he venido hablando de las malas prácticas de los gurús, para los que no se han visto ese video entonces aquí se los dejo
En ese video, y en otras publicaciones y comentarios, hablas sobre cómo el mundo del trading retailer es bastante hostil para el usuario final (nosotros), y cómo estos gurús sacan provecho de ello
Siendo eso así, hay que darle crédito a quien crédito se merece puesto de no ser por varios de estos gurús muchos no supieran leer una gráfica de precio, tampoco supieran dónde encontrarlas, cómo usar herramientas como tradingview, etc, etc
Digamos que los gurús son un mal necesario para poder entender la terminología más básica y las herramientas fundamentales dentro del sistema
Pero
Llegado cierto punto, nos damos cuenta cómo el señor gurú se queda enfrascado en lo mismo mientras que no profundiza en otro tipo de mecanismos ni lógicas, ya que se focaliza en vender un modelo de negocio que promete facilidades de intercambio por una remuneración alta
Allí se desvirtúa la enseñanza y el estudiante pasa a ser un commodity para extraer un profit, algo así como el usuario en un broker
Pero en fin
El próximo audio es una filípica sobre todo el sistema de gurús, sobre la realidad del movimiento del precio, es un intento por hacerles entender que Wyckoff no veía niveles de precio sino patrones que de formaban gracias a cómo están configuradas las barras y velas (a nivel temporal) en la gráfica
Es una contestación hacia la verdadera naturaleza de lo que requiere hacer trading 🆚 lo que vende cualquier otro personaje ya que hay demasiadas tonterías habladas sobre el tema. El problema está que al intentar equiparar lo que yo enseño con lo que otro profesa, no les va a salir bien
Yo no hablo desde lo retailer, tampoco me voy a jactar y decir que hablo desde la institucionalidad, pero sí puedo asegurar que hablo desde lo que en efecto mueve el mercado: EL DINERO
Entender el precio en función de costo transnacional 🆚 niveles de descuento para comprar y niveles Premium para vender es la base de una buena carrera en esto
Sin más nada que agregar, aquí el audio
Telegram
Salón: 20K. ECP
¿Cómo funciona el negocio entre tu broker, tu academia y tu gurú?
No voy a reparar mucho en introducciones, el video tiene todo lo necesario sobre el tema
Ya sabían que venía desarrollando esta idea y espero tener, como IPDA, un delivery óptimo
Gracias…
No voy a reparar mucho en introducciones, el video tiene todo lo necesario sobre el tema
Ya sabían que venía desarrollando esta idea y espero tener, como IPDA, un delivery óptimo
Gracias…
OPCIONES EN BITCOIN
Alternativa de inversión y trading
No se han sido pocos los que me han pedido esta explicación
Y es que ustedes saben que últimamente he estado bastante ocupado con tema Exchange
Pero debido a la afluencia de comentarios, preguntas e interés, creo que es necesario darle al público el delivery que pide
Así que vamos a hablar de las premisas básica al momento de usar opciones en el mercado de #CriptoActivos
Puesto mientras $BTC sigue en un rango de infinita languidencencia, la cacería por ALFA debería ser siempre nuestro propósito último
Hoy quiero cubrir algo que es de mutuo interés, las opciones en BITCOIN como alternativa de inversión
No le voy a dar mucha larga al asunto
Así que empecemos, como siempre, por el principio (cabe destacar que este tema es EXTENSO y SUMAMENTE COMPLEJO. Lo iré picando en pedazos sustanciales a medida que vaya sacando nuevo videos. Esta primera explicación cubriré dos cosas: 1) Acumulación de Premium 2) venta de covered call. Esto no es una explicación extensa ni mucho menos absoluta sobre este tema, es mi forma de darles, por ahora, la satisfacción a la curiosidad que me han informado. Como mencioné, ya luego expandiré las ideas y temas en videos)
BÁSICOS EN TRADING DE OPCIONES
Muy seguramente ya han buscado la definición de opciones por internet
Quizás se toparon con investopedia
Allí dice algo así: “una opción es un contrato que ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender el activo subyacente. Al contrato de futuros, el tenedor de la opción no está obligado a comprar o vender sino que tiene el derecho pero no la obligación de hacerlo”
O algo así
Con respecto a lo anterior, tenemos dos tipos de opciones:
- Call: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de adquirir el subyacente
- Put: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender el subyacente
Entender estas dos situaciones de arriba es literalmente la base para desarrollar estrategias mucho más complejas dentro del mercado de opciones
Ya luego hablaremos de cómo abordarlas
Por ahora vamos a quedarnos con un acercamiento básico al mercado
Covered calls
Esta es una estrategia que se caracteriza por tener una visual bajista a neutral con respecto al movimiento del subyacente
Es decir
No esperas que el precio se mueva mucho en el presente
Esta es justo la estrategia que estoy aplicando al momento en $ETH
Covered call de traduce al castellano como: una llamada cubierta
O algo así
En una compra de un call tú estás adquiriendo la capacidad de comprar un activo a un precio determinado, es decir, estás haciendo un call (llamado) al subyacente a cierto precio en cierto lapso
Por otro lado la venta de covered call indica que ya tú tienes el activo y estás vendiendo la posibilidad que alguien te compre ese activo a cierto precio en cierto lapso, es decir, estás vendiendo la posibilidad de que alguien haga un call (llamado) al subyacente que ya tienes a cierto precio en cierto lapso
Si tú no tienes el activo subyacente y vendes calls, esto se conoce como sell naked calls o al castellano: vender llamados desnudos
O algo así
Eso será cubierto en otras lecciones (¿entienden? Los desnudos serán cubiertos ¿no? ¿Mal chiste?...continuemos...)
Vamos a un ejemplo
1. Tienes 1 BTC y el precio actual es 8,000 USD
2. Tú crees (recuerda, todo en trading es un sistema de apuestas y por eso no especulamos el mercado sino nuestras creencias en base a él) que el precio no va a subir hasta 10K para el 22 de Noviembre, es decir, en 2 días
3. Con este en mente, voy a vender un call OTM (out of the money. Sobre esto, luego) con un strike a 10K. Por ello recibo un rico y divino premium de 0.0019 BTC que serían, al precio actual 152USD. Esto lo puedes usar para comprar papitas 🍟 el fin de semana
Este Premium es tuyo.
Eres dueño de eso por vender la posibilidad de comprar BTC a 8K si sube por encima de 10K
Aquí pueden pasar dos cosas:
1.
Alternativa de inversión y trading
No se han sido pocos los que me han pedido esta explicación
Y es que ustedes saben que últimamente he estado bastante ocupado con tema Exchange
Pero debido a la afluencia de comentarios, preguntas e interés, creo que es necesario darle al público el delivery que pide
Así que vamos a hablar de las premisas básica al momento de usar opciones en el mercado de #CriptoActivos
Puesto mientras $BTC sigue en un rango de infinita languidencencia, la cacería por ALFA debería ser siempre nuestro propósito último
Hoy quiero cubrir algo que es de mutuo interés, las opciones en BITCOIN como alternativa de inversión
No le voy a dar mucha larga al asunto
Así que empecemos, como siempre, por el principio (cabe destacar que este tema es EXTENSO y SUMAMENTE COMPLEJO. Lo iré picando en pedazos sustanciales a medida que vaya sacando nuevo videos. Esta primera explicación cubriré dos cosas: 1) Acumulación de Premium 2) venta de covered call. Esto no es una explicación extensa ni mucho menos absoluta sobre este tema, es mi forma de darles, por ahora, la satisfacción a la curiosidad que me han informado. Como mencioné, ya luego expandiré las ideas y temas en videos)
BÁSICOS EN TRADING DE OPCIONES
Muy seguramente ya han buscado la definición de opciones por internet
Quizás se toparon con investopedia
Allí dice algo así: “una opción es un contrato que ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender el activo subyacente. Al contrato de futuros, el tenedor de la opción no está obligado a comprar o vender sino que tiene el derecho pero no la obligación de hacerlo”
O algo así
Con respecto a lo anterior, tenemos dos tipos de opciones:
- Call: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de adquirir el subyacente
- Put: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender el subyacente
Entender estas dos situaciones de arriba es literalmente la base para desarrollar estrategias mucho más complejas dentro del mercado de opciones
Ya luego hablaremos de cómo abordarlas
Por ahora vamos a quedarnos con un acercamiento básico al mercado
Covered calls
Esta es una estrategia que se caracteriza por tener una visual bajista a neutral con respecto al movimiento del subyacente
Es decir
No esperas que el precio se mueva mucho en el presente
Esta es justo la estrategia que estoy aplicando al momento en $ETH
Covered call de traduce al castellano como: una llamada cubierta
O algo así
En una compra de un call tú estás adquiriendo la capacidad de comprar un activo a un precio determinado, es decir, estás haciendo un call (llamado) al subyacente a cierto precio en cierto lapso
Por otro lado la venta de covered call indica que ya tú tienes el activo y estás vendiendo la posibilidad que alguien te compre ese activo a cierto precio en cierto lapso, es decir, estás vendiendo la posibilidad de que alguien haga un call (llamado) al subyacente que ya tienes a cierto precio en cierto lapso
Si tú no tienes el activo subyacente y vendes calls, esto se conoce como sell naked calls o al castellano: vender llamados desnudos
O algo así
Eso será cubierto en otras lecciones (¿entienden? Los desnudos serán cubiertos ¿no? ¿Mal chiste?...continuemos...)
Vamos a un ejemplo
1. Tienes 1 BTC y el precio actual es 8,000 USD
2. Tú crees (recuerda, todo en trading es un sistema de apuestas y por eso no especulamos el mercado sino nuestras creencias en base a él) que el precio no va a subir hasta 10K para el 22 de Noviembre, es decir, en 2 días
3. Con este en mente, voy a vender un call OTM (out of the money. Sobre esto, luego) con un strike a 10K. Por ello recibo un rico y divino premium de 0.0019 BTC que serían, al precio actual 152USD. Esto lo puedes usar para comprar papitas 🍟 el fin de semana
Este Premium es tuyo.
Eres dueño de eso por vender la posibilidad de comprar BTC a 8K si sube por encima de 10K
Aquí pueden pasar dos cosas:
1.
La semana pasada en la sesión en-vivo hablamos de la posibilidad que tenía $BTC de estar sobre 20K para marzo y junio 2020
También discutimos un poco sobre la importancia de los derivados en el mercado de $BTC, llegamos a la conclusión que las compras de puts a 8250-8000 no eran jugada inteligentes y que, a su vez, el proceso de cobertura que había tomado lugar por parte de una "mesa de trading salvaje" no tenía mucho sentido por falta de movimiento en el spot
Y ahora tenemos selloff en el mismo spot
Bueno, ya se ha calmado un poco el impulso así que me gustaría dejar esta idea por aquí antes de la sesión en-vivo de hoy en la noche :D (no solo será sobre #CriptoActivos, sino sobre los pares que estoy vigilando en FOREX, DXY y hablar a profundidad sobre cuándo tomar un setup vs cuándo no tomarlo)
Pero vamos con la idea base en BTC
Justo en este momento estamos teniendo un -volatility crush- (reducción de volatilidad gracias a que el movimiento se salió del promedio), esta es buena oportunidad para los option-buyers de capitalizar en ganancia ya que pueden comprar volatilidad -barata-
En $BTC, y de forma histórica, volatilidad por debajo de 50% marca regresión a la media (el mercado tiende a ser medianamente eficiente)
Al momento de redacción de esto, en el mercado de Deribit hay OI de 1,400 en los calls de 7,250 a 7,500
Son órdenes que ingresaron desde el día de ayer y la recuperación a sido paulatina
No he visto mayor movimiento en el IO de los puts
Cuando tienes estas disparidades entre el Order Flow de entrada hacia un lado u el otro (Put/Call), entonces tienes un crush de volatilidad BRUTAL
Al momento actual el ratio marca 0.73 mientras que el comercio total se lo llevan los sell de esos calls, bueno, un 66%
Inclusive hay una afluencia de cash flow que proviene del exchange paradigm (OTC y derivados institucionales)
A pesar de eso no creo que sea la misma mesa en diferentes comercios
Lo cierto es que luego de un empuje en el flujo de los vendedores de volatilidad y siendo el fin de semana un lapso de baja liquidez, y habiendo tan poco yield que generar en el corto plazo ya que BTC está cayendo tenemos un hamering en volatilidad que, y a la vez, también debilita el spot
Algunos de estos calls han sido cerrados ATM claramente y el precio ha encontrado un pequeño (diminuto) rango por en fin de semana
La volatilidad actual marca 60%, esto quiere decir que en los próximos 4 días BTC tiene posibilidad de moverse unos 450$ por la parte de arriba y 450$ por la parte de abajo
¿Me jugaría el largo?
No en contrato ni CFD, ya volví a meter la respectiva compra en spot
¿Me jugaría el corto?
Solo si alcanzamos la parte de arriba de esos 7,450
Ahorita que la volatilidad está subiendo, no hay mejor idea que vender los calls en OTM y acumular ese premium
En fin, en un rato seguimos conversando del tema
También discutimos un poco sobre la importancia de los derivados en el mercado de $BTC, llegamos a la conclusión que las compras de puts a 8250-8000 no eran jugada inteligentes y que, a su vez, el proceso de cobertura que había tomado lugar por parte de una "mesa de trading salvaje" no tenía mucho sentido por falta de movimiento en el spot
Y ahora tenemos selloff en el mismo spot
Bueno, ya se ha calmado un poco el impulso así que me gustaría dejar esta idea por aquí antes de la sesión en-vivo de hoy en la noche :D (no solo será sobre #CriptoActivos, sino sobre los pares que estoy vigilando en FOREX, DXY y hablar a profundidad sobre cuándo tomar un setup vs cuándo no tomarlo)
Pero vamos con la idea base en BTC
Justo en este momento estamos teniendo un -volatility crush- (reducción de volatilidad gracias a que el movimiento se salió del promedio), esta es buena oportunidad para los option-buyers de capitalizar en ganancia ya que pueden comprar volatilidad -barata-
En $BTC, y de forma histórica, volatilidad por debajo de 50% marca regresión a la media (el mercado tiende a ser medianamente eficiente)
Al momento de redacción de esto, en el mercado de Deribit hay OI de 1,400 en los calls de 7,250 a 7,500
Son órdenes que ingresaron desde el día de ayer y la recuperación a sido paulatina
No he visto mayor movimiento en el IO de los puts
Cuando tienes estas disparidades entre el Order Flow de entrada hacia un lado u el otro (Put/Call), entonces tienes un crush de volatilidad BRUTAL
Al momento actual el ratio marca 0.73 mientras que el comercio total se lo llevan los sell de esos calls, bueno, un 66%
Inclusive hay una afluencia de cash flow que proviene del exchange paradigm (OTC y derivados institucionales)
A pesar de eso no creo que sea la misma mesa en diferentes comercios
Lo cierto es que luego de un empuje en el flujo de los vendedores de volatilidad y siendo el fin de semana un lapso de baja liquidez, y habiendo tan poco yield que generar en el corto plazo ya que BTC está cayendo tenemos un hamering en volatilidad que, y a la vez, también debilita el spot
Algunos de estos calls han sido cerrados ATM claramente y el precio ha encontrado un pequeño (diminuto) rango por en fin de semana
La volatilidad actual marca 60%, esto quiere decir que en los próximos 4 días BTC tiene posibilidad de moverse unos 450$ por la parte de arriba y 450$ por la parte de abajo
¿Me jugaría el largo?
No en contrato ni CFD, ya volví a meter la respectiva compra en spot
¿Me jugaría el corto?
Solo si alcanzamos la parte de arriba de esos 7,450
Ahorita que la volatilidad está subiendo, no hay mejor idea que vender los calls en OTM y acumular ese premium
En fin, en un rato seguimos conversando del tema
Pensamientos extendidos con respecto a $BTC
Desde el toque a los 9,500 (dependiendo de donde tengas la data) se nos presenta un retroceso ahora de 22%
La pregunta que tenemos que hacernos en este momento es: ¿QUÉ HACER?
Vamos a seguir describiendo los hechos, y es que si hacemos esto nos daremos cuenta que hay varias narrativas circulando sobre las razones de estos movimientos
La primera de ellas es el ya conocido meme sobre "china banea/no-banea" todo lo que tenga que ver con Bitcoin
Lo cierto es que ya discutimos la realidad de ello hace un tiempo atrás, inclusive hemos hecho análisis de la importancia de China para la industria
Cabe destacar que como conversamos en la sesión en-vivo pasada, desde un acercamiento FITS, el mercado (no la gráfica) está siendo dirigido por el sentimiento.
Ello genera desplazamientos de precio gigantes y puede dañar el performance del portafolio de más de uno
Llegado este punto no debería ser ningún misterio que Asia (China, de forma específica) es un jugador de peso dentro de la industria
En la gráfica 1 (abajo) veremos el ROI en los últimos 11 meses con respecto a qué mercado (Asia vs América) genera mejor performance a nivel de precio de cierre
Claramente se darán cuenta que en el horario asiático, específicamente AM, y sobretodo en los últimos 6 meses, hemos tenido un exceso de cierres de precio por debajo de la apertura mensual
Es decir, una disminución del alfa de BTC gracias al mercado asiático
Caso contrario, justo al cierre de NY, el performance es (casi) diametralmente opuesto
Siendo este el caso, podemos concluir que el performance positivo se da durante la jornada de la tarde en el mercado americano mientras que el negativo, en el mercado asiático
Razones para esto son diversas, pero la idea aquí no es justificar la "acción de precio" sino la de describir en el medio en el que nos entramos, recuerda que el mercado es un ente cambiante
Y ya que mencionamos esto, cabe destacar que los volúmenes (gráfica 2) en BTC durante el mercado asiático son menores que durante el mercado de NY
Esto también va agregado con que, y desde el mismo tiempo que Asia se torno "bajista", los hedge funds guardan posiciones net-shorts en BTC
En conclusión para esta primera parte:
1. Asia es un mercado influeyente por las consideraciones mencionadas en los tuits señalados
2. Asia le deja al precio un performance negativa más veces que el mercado americano, por lo menos en los últimos 11 meses
3. El volumen en Asia es menor que en el mercado americano, destaca que los hedge americanos tienen mayor cantidad de contratos abiertos net-short y ello se ha ido acentuando en el tiempo
Como punto final y conclusión, ahorita la jugada es estar muy pendiente del timing, ya lo mencionamos arriba, el viernes cierran los contratos del CME y en 40 horas cierran las opciones en Deribit
Debido a los últimos movimientos de precio, no estaría pendiente de jugara volatilidad a dos bandas sino esperar de forma paciente en mi spot acumulando premium para seguir comprando papitas :D
Resistencias actual en el spread de los 7,400 a 7,500 y reitero lo discutido en la publicación con respecto a niveles importantes
Soporte actual en el spread de los 6,600 a 6,200
En el mercado de $ALTS los mejores rendimientos lo podemos encontrar en criptoactivos con oferta muy limitada que se aprovechen del movimiento bajista de BTC y puedan ajustar valor por compensación en el benchmark, entre ellas están $XTZ y $SNX
Eso es todo lo que tengo, criptopanas
Sin más nada que agregar, aquí les dejo las gráficas
Buena jornada y buen trading
Desde el toque a los 9,500 (dependiendo de donde tengas la data) se nos presenta un retroceso ahora de 22%
La pregunta que tenemos que hacernos en este momento es: ¿QUÉ HACER?
Vamos a seguir describiendo los hechos, y es que si hacemos esto nos daremos cuenta que hay varias narrativas circulando sobre las razones de estos movimientos
La primera de ellas es el ya conocido meme sobre "china banea/no-banea" todo lo que tenga que ver con Bitcoin
Lo cierto es que ya discutimos la realidad de ello hace un tiempo atrás, inclusive hemos hecho análisis de la importancia de China para la industria
Cabe destacar que como conversamos en la sesión en-vivo pasada, desde un acercamiento FITS, el mercado (no la gráfica) está siendo dirigido por el sentimiento.
Ello genera desplazamientos de precio gigantes y puede dañar el performance del portafolio de más de uno
Llegado este punto no debería ser ningún misterio que Asia (China, de forma específica) es un jugador de peso dentro de la industria
En la gráfica 1 (abajo) veremos el ROI en los últimos 11 meses con respecto a qué mercado (Asia vs América) genera mejor performance a nivel de precio de cierre
Claramente se darán cuenta que en el horario asiático, específicamente AM, y sobretodo en los últimos 6 meses, hemos tenido un exceso de cierres de precio por debajo de la apertura mensual
Es decir, una disminución del alfa de BTC gracias al mercado asiático
Caso contrario, justo al cierre de NY, el performance es (casi) diametralmente opuesto
Siendo este el caso, podemos concluir que el performance positivo se da durante la jornada de la tarde en el mercado americano mientras que el negativo, en el mercado asiático
Razones para esto son diversas, pero la idea aquí no es justificar la "
Y ya que mencionamos esto, cabe destacar que los volúmenes (gráfica 2) en BTC durante el mercado asiático son menores que durante el mercado de NY
Esto también va agregado con que, y desde el mismo tiempo que Asia se torno "bajista", los hedge funds guardan posiciones net-shorts en BTC
En conclusión para esta primera parte:
1. Asia es un mercado influeyente por las consideraciones mencionadas en los tuits señalados
2. Asia le deja al precio un performance negativa más veces que el mercado americano, por lo menos en los últimos 11 meses
3. El volumen en Asia es menor que en el mercado americano, destaca que los hedge americanos tienen mayor cantidad de contratos abiertos net-short y ello se ha ido acentuando en el tiempo
Como punto final y conclusión, ahorita la jugada es estar muy pendiente del timing, ya lo mencionamos arriba, el viernes cierran los contratos del CME y en 40 horas cierran las opciones en Deribit
Debido a los últimos movimientos de precio, no estaría pendiente de jugara volatilidad a dos bandas sino esperar de forma paciente en mi spot acumulando premium para seguir comprando papitas :D
Resistencias actual en el spread de los 7,400 a 7,500 y reitero lo discutido en la publicación con respecto a niveles importantes
Soporte actual en el spread de los 6,600 a 6,200
En el mercado de $ALTS los mejores rendimientos lo podemos encontrar en criptoactivos con oferta muy limitada que se aprovechen del movimiento bajista de BTC y puedan ajustar valor por compensación en el benchmark, entre ellas están $XTZ y $SNX
Eso es todo lo que tengo, criptopanas
Sin más nada que agregar, aquí les dejo las gráficas
Buena jornada y buen trading
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ElCriptoPana ₿
#AprendanMandarín Si estás interesado en dedicarte al trading e inversión en #CriptoActivos, procura ver lo que China está haciendo Así como el inglés es indispensable para trading en mercados tradicionales, el mandarín lo será en este mercado de commodities…
💼 Portafolio de #criptoactivos
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de ver los distintos instrumentos como mera forma de especulación activa y podamos encontrar algún tipo de Profit a nivel de passive management
Aquí abajo expondré los puntos a destacar que he podido dar hasta ahora:
1️⃣. Carry trade como oportunidad para sacar ventaja acumulativa
En una de las sesiones en-vivo anteriores hablamos de lo que es un carry trade
Al momento de redacción de esta publicación no recuerdo bien en cuál sesión en-vivo tocamos el tema, pero puede chequear esta conversación para una breve explicación y también esta otra como complemento. Ambas están en el grupo de debate de los criptopanas
Lo cierto es qué hay muchas formas de pelar una mandarina,
como diría mi abuela 👵🏼
En el caso del trading, hay muchas formas de arbitrar riesgos
El carry trading es una manera de usar ciertos vehículos de inversión y arbitraje para crear portafolio 💼
Si bien el carry trading en su forma más estricta es un acercamiento que habla de cómo usar el interés en las divisas para expandir el ROE por materia de intercambio, nosotros podemos desviarnos un poco del camino convencional para nuestros propios motivos
Recuerda
Esto no es una ciencia
Y siendo la industria de DeFi y Open Finance tan nueva, entonces tenemos que estar atentos con que esto es un acercamiento totalmente experimental
Ten presente que todo el apartado de #CriptoActivos no cuenta con casos de uso establecidos de forma amplia, el precio es volátil y la liquidez escasa. Jamás pongas dinero que no estes dispuesto a perder
Dejando lo anterior claro, podemos proceder a lo consiguiente
2️⃣. La idea de este proceso de Carry-Trading es motivado por el exceso de interés (comparativamente hablando con la banca tradicional) que existe en el mundo de DeFi
Siendo lo anterior así, entonces podemos usar un activo que devenga un Low-Interest (Fiat money) por otro activo que genera un High-Yielding en el mismo lapso
¿Cuánto le puedes sacar a 1,000 USD en una cuenta de ahorro en 🇺🇸?
A lo mucho un 1.8%
Es decir
18 USD
E inclusive hay quien tiene acceso a dólares pero no a una cuenta de ahorros en una entidad bancaria
Es decir
Tenemos dólares y lo único que podemos hacer es colocarlos debajo del colchón o gastarlos
En ambos casos no se optimiza el uso del dinero como commodity
3️⃣. Cabe destacar que las plataformas en DeFi requieren una
¿Qué quiere decir esto? 🤔
Que se reducen las posibilidades de arbitraje ya que como somos inversores inteligentes 🤓 sabemos que no vamos a colocar dinero en exceso, así que desde un punto de ROI las oportunidades se limitan debido a un tema de manejo de riesgo y reducción de riesgos no-sistemáticos.
4️⃣. Hasta ahora me he dado cuenta de 3 ineficiencias exageradamente explotables en este mercado:
📍. La industria está naciendo (literalmente) y no hay mejor momento para montarse en una ola que cuando está empezando a ganar momentum
La liquidez es baja, por eso los intereses son altos. Cuando el mercado se haga eficiente y entre más dinero, las oportunidades de arbitraje se irán tan rápido como entre dinero a la industria
📍. Diferentes protocolos y plataformas dan la capacidad de comparar, arbitrar y sacar un % de las diferencias de precio e interés
📍. Como todo Mercado, y si en efecto un grueso de dinero entra al sistema (que claramente está sucediendo por los volúmenes de transacción), las tasas de interés, precio y oportunidades van a converger. Eso pasa en todo mercado, siempre va a tender a la eficiencia y allí no hay oportunidades
Con nuevos formatos, swaps y otras formas de delivery de precio y posibilidad de especulación en distintos instrumentos y derivados, pueden venir nuevas formas.
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de ver los distintos instrumentos como mera forma de especulación activa y podamos encontrar algún tipo de Profit a nivel de passive management
Aquí abajo expondré los puntos a destacar que he podido dar hasta ahora:
1️⃣. Carry trade como oportunidad para sacar ventaja acumulativa
En una de las sesiones en-vivo anteriores hablamos de lo que es un carry trade
Al momento de redacción de esta publicación no recuerdo bien en cuál sesión en-vivo tocamos el tema, pero puede chequear esta conversación para una breve explicación y también esta otra como complemento. Ambas están en el grupo de debate de los criptopanas
Lo cierto es qué hay muchas formas de pelar una mandarina,
como diría mi abuela 👵🏼
En el caso del trading, hay muchas formas de arbitrar riesgos
El carry trading es una manera de usar ciertos vehículos de inversión y arbitraje para crear portafolio 💼
Si bien el carry trading en su forma más estricta es un acercamiento que habla de cómo usar el interés en las divisas para expandir el ROE por materia de intercambio, nosotros podemos desviarnos un poco del camino convencional para nuestros propios motivos
Recuerda
Esto no es una ciencia
Y siendo la industria de DeFi y Open Finance tan nueva, entonces tenemos que estar atentos con que esto es un acercamiento totalmente experimental
Ten presente que todo el apartado de #CriptoActivos no cuenta con casos de uso establecidos de forma amplia, el precio es volátil y la liquidez escasa. Jamás pongas dinero que no estes dispuesto a perder
Dejando lo anterior claro, podemos proceder a lo consiguiente
2️⃣. La idea de este proceso de Carry-Trading es motivado por el exceso de interés (comparativamente hablando con la banca tradicional) que existe en el mundo de DeFi
Siendo lo anterior así, entonces podemos usar un activo que devenga un Low-Interest (Fiat money) por otro activo que genera un High-Yielding en el mismo lapso
¿Cuánto le puedes sacar a 1,000 USD en una cuenta de ahorro en 🇺🇸?
A lo mucho un 1.8%
Es decir
18 USD
E inclusive hay quien tiene acceso a dólares pero no a una cuenta de ahorros en una entidad bancaria
Es decir
Tenemos dólares y lo único que podemos hacer es colocarlos debajo del colchón o gastarlos
En ambos casos no se optimiza el uso del dinero como commodity
3️⃣. Cabe destacar que las plataformas en DeFi requieren una
sobre-colateralización de parte del prestamista¿Qué quiere decir esto? 🤔
Que se reducen las posibilidades de arbitraje ya que como somos inversores inteligentes 🤓 sabemos que no vamos a colocar dinero en exceso, así que desde un punto de ROI las oportunidades se limitan debido a un tema de manejo de riesgo y reducción de riesgos no-sistemáticos.
4️⃣. Hasta ahora me he dado cuenta de 3 ineficiencias exageradamente explotables en este mercado:
📍. La industria está naciendo (literalmente) y no hay mejor momento para montarse en una ola que cuando está empezando a ganar momentum
La liquidez es baja, por eso los intereses son altos. Cuando el mercado se haga eficiente y entre más dinero, las oportunidades de arbitraje se irán tan rápido como entre dinero a la industria
📍. Diferentes protocolos y plataformas dan la capacidad de comparar, arbitrar y sacar un % de las diferencias de precio e interés
📍. Como todo Mercado, y si en efecto un grueso de dinero entra al sistema (que claramente está sucediendo por los volúmenes de transacción), las tasas de interés, precio y oportunidades van a converger. Eso pasa en todo mercado, siempre va a tender a la eficiencia y allí no hay oportunidades
Con nuevos formatos, swaps y otras formas de delivery de precio y posibilidad de especulación en distintos instrumentos y derivados, pueden venir nuevas formas.
Telegram
Alejandro in Los CriptoPanas
Carry?
Una buena lectura sobre CryptoBanking:
Este artículo de Deribit va sobre los Exchanges en CriptoActivos y lo que ya hemos venido mencionando en varias ocasiones
Los derivados financieros como futuros, swaps y opciones (sobretodo opciones) son el futuro de la industria
Hay una carrera para adoptar varios esquemas y modelos de negocios alrededor de estos derivados
Deribit
Binancejex
Okex
Fx
(Próximamente ECPSpreaDex)
Aunque el punto final no es este, sino la creación de arquitecturas y estructuras alrededor de sistemas descentralizados
La "banca descentralizada"
La creación de:
📍Cuentas de ahorro
🔅Staking as a service con Cripto como COSMOS o TEZOS que ofrece hasta un 9% APR
🔅Soluciones empresariales y para clientes naturales sobre servicios de POS. Ya Coinbase está ofreciendo esto
Hace unos meses venía hablando sobre cómo diversificar en portafolio dentro del sistema de criptoactivos
📍Servicios de pago
Serán incorporaciones que veremos dentro de este nuevo flow al -CryptoBanking-
Aquí les dejo un análisis y explicación sobre el tema que coloqué hace poco en twitter
Si un exchange ofrece una nueva función que encuentra market fit, entonces todos los demás se pegan
La innovación es un mandatario
Esto es genial para nosotros usuarios y es lo que generará ambientes de alta competitividad en el futuro
La globalización y post-capitalismo en su mejor época
Y es que Binance ya abrió el camino para el uso de cadenas de bloques privadas dentro del ecosistema de exchanges, es un modelo de negocio que no existía previamente
Los exchanges de criptoactivos viven gracias a dos cosas:
1. Network Effect: crecen gracias a high compounding user flow que trae consigo high trade volume
A medida que la población con acceso a internet crece y los sistemas de intercambio tradicional son cerrados a un grupo selecto de traders, la democratización del intercambio financiero se populariza en sistemas de criptoactivos
Sobre si esto es bueno o no, ya hay un debate interesante
Por ahora, esa es la realidad que tenemos
2. Bajos costos transaccionales y logísticos. Punto auto-explicativo
En fin, es un tema sumamente interesante que pueden expandir en esta lectura
https://blog.deribit.com/insights/the-great-race-to-crypto-banking/?utm_source=InstitutionalCrypto&utm_medium=Email&utm_campaign=2020-01-07clid=
Este artículo de Deribit va sobre los Exchanges en CriptoActivos y lo que ya hemos venido mencionando en varias ocasiones
Los derivados financieros como futuros, swaps y opciones (sobretodo opciones) son el futuro de la industria
Hay una carrera para adoptar varios esquemas y modelos de negocios alrededor de estos derivados
Deribit
Binancejex
Okex
Fx
(Próximamente ECPSpreaDex)
Aunque el punto final no es este, sino la creación de arquitecturas y estructuras alrededor de sistemas descentralizados
La "banca descentralizada"
La creación de:
📍Cuentas de ahorro
🔅Staking as a service con Cripto como COSMOS o TEZOS que ofrece hasta un 9% APR
🔅Soluciones empresariales y para clientes naturales sobre servicios de POS. Ya Coinbase está ofreciendo esto
Hace unos meses venía hablando sobre cómo diversificar en portafolio dentro del sistema de criptoactivos
📍Servicios de pago
Serán incorporaciones que veremos dentro de este nuevo flow al -CryptoBanking-
Aquí les dejo un análisis y explicación sobre el tema que coloqué hace poco en twitter
Si un exchange ofrece una nueva función que encuentra market fit, entonces todos los demás se pegan
La innovación es un mandatario
Esto es genial para nosotros usuarios y es lo que generará ambientes de alta competitividad en el futuro
La globalización y post-capitalismo en su mejor época
Y es que Binance ya abrió el camino para el uso de cadenas de bloques privadas dentro del ecosistema de exchanges, es un modelo de negocio que no existía previamente
Los exchanges de criptoactivos viven gracias a dos cosas:
1. Network Effect: crecen gracias a high compounding user flow que trae consigo high trade volume
A medida que la población con acceso a internet crece y los sistemas de intercambio tradicional son cerrados a un grupo selecto de traders, la democratización del intercambio financiero se populariza en sistemas de criptoactivos
Sobre si esto es bueno o no, ya hay un debate interesante
Por ahora, esa es la realidad que tenemos
2. Bajos costos transaccionales y logísticos. Punto auto-explicativo
En fin, es un tema sumamente interesante que pueden expandir en esta lectura
https://blog.deribit.com/insights/the-great-race-to-crypto-banking/?utm_source=InstitutionalCrypto&utm_medium=Email&utm_campaign=2020-01-07clid=
Telegram
Salón: 20K. ECP
💼 Portafolio de #criptoactivos
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de…
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de…
Manejo de riesgo: $BTC
Para mí, como apostador financiero, el manejo de riesgo es lo más importante que tengo bajo mi arsenal
Ya expandí las ideas generales sobre manejo y exposición en el último ensayo sobre el tema, también profundizamos sobre ganadores 🆚 perdedores en el video de riesgo por abdicación
Ahora quiero hablar de forma más precisa y práctica sobre el manejo de riesgo dentro del mercado de #CriptoActivos, sobretodo con exposición a $BTC
Vamos, como siempre, por el principio ¿vale?
En primera instancia debes manejar un costo base, esto no es otra cosa sino cuánto pagaste por el spot
En mi caso, desde mi última compra, mi costo base da un total de 7,400$
¿Qué quiere decir esto?
Que el costo de mi compra de $BTC en spot da un total de 7,400$, es decir que si el precio de $BTC baja de ese nivel entonces yo estaría en pérdida de capital
Por eso hay que reducir el costo base, esto es protección de capital
Todo lo que esté por encima, es ganancia 🍟
Es decir
Hay que saber cuál es el costo base y reducir ese costo por debajo del precio actual y, a la vez, por debajo del punto de adquisición
Siendo esto así, y para poder reducir el costo base yo resguardo el 70% de lo invertido en mi trezor mientras que el otro 30% lo uso para especular con el uso de 4 tipos de derivados:
- Futuros
- Perpetuos
- Opciones
- CFD
👁 ojo 👁
No estoy promocionando el uso de algún tipo de derivado ni el uso de apalancamiento, pero solamente se necesitan unas 5 operativas con 25x a 50x bien colocadas para cambiarte la vida (o por lo menos los siguientes 6 meses)
En este momento mi derivado favorito son las opciones financieras (ya vienen videos sobre el tema), el portafolio y su alfa lo he venido construyendo a través de ventas de calls y puts
Mediante este proceso he podido reducir mi costo base de 7,400$ a 5,800$, esto quiere decir que mientras $BTC se mantenga sobre 5.8K no he de preocuparme. Si $BTC baje de 5.8K entonces he de salir en BE y todo mi trabajo sería en vano
La idea es no permitir que eso suceda y por eso tenemos puntos de invalidación que vienen integrados in-chart
La otra parte de mi capital va a especular en $ETH y sus opciones en Deribit
¿Por qué el mercado de opciones?
Porque están subvaloradas ya que sólo los trading-desk entienden del tema y los -gurús- no tienen idea de su existencia, allí donde hay falta de jugadores pequeños hay liquidez de sobra
En el caso de $ETH vendo Covered Calls para hacer hedge de mi posición mientras dejo que el spot vaya creciendo y voy acumulando premium porque el mercado falla en darle buenos precios a estas opciones. En la mayoría de las ocasiones me concentro de calls semanales
Cuando la volatilidad es baja, es cuando estoy comprando opciones. Cuando empieza a subir, entonces empiezo a vender el derivado
El riesgo de esta estrategia es que $BTC baje de forma muy violentan y rápida por debajo de mi costo base y la volatilidad se apodere del mercado de forma muy violenta. En ese momento me tocaría vender puts para deshacerme del activo mientras aseguro Cash con el Premium
La premisa es clara: en una tendencia alcista quieres ganar en $BTC mientras que en una tendencia bajista quieres ganar en $USD
Esto es lo que me permite ir adelante en la curva de trading, sé cómo moverme dentro del riesgo
Esa es la clave, usar el riesgo como medio de apalancamiento y no como proxy de pérdida
Todo lo demás son meras probabilidades, pero saber definir el costo y usar el riesgo como medida de proyección de la cuenta termina siendo la llave para el éxito en esto del trading
Para mí, como apostador financiero, el manejo de riesgo es lo más importante que tengo bajo mi arsenal
Ya expandí las ideas generales sobre manejo y exposición en el último ensayo sobre el tema, también profundizamos sobre ganadores 🆚 perdedores en el video de riesgo por abdicación
Ahora quiero hablar de forma más precisa y práctica sobre el manejo de riesgo dentro del mercado de #CriptoActivos, sobretodo con exposición a $BTC
Vamos, como siempre, por el principio ¿vale?
En primera instancia debes manejar un costo base, esto no es otra cosa sino cuánto pagaste por el spot
En mi caso, desde mi última compra, mi costo base da un total de 7,400$
¿Qué quiere decir esto?
Que el costo de mi compra de $BTC en spot da un total de 7,400$, es decir que si el precio de $BTC baja de ese nivel entonces yo estaría en pérdida de capital
Por eso hay que reducir el costo base, esto es protección de capital
Todo lo que esté por encima, es ganancia 🍟
Es decir
Hay que saber cuál es el costo base y reducir ese costo por debajo del precio actual y, a la vez, por debajo del punto de adquisición
Siendo esto así, y para poder reducir el costo base yo resguardo el 70% de lo invertido en mi trezor mientras que el otro 30% lo uso para especular con el uso de 4 tipos de derivados:
- Futuros
- Perpetuos
- Opciones
- CFD
👁 ojo 👁
No estoy promocionando el uso de algún tipo de derivado ni el uso de apalancamiento, pero solamente se necesitan unas 5 operativas con 25x a 50x bien colocadas para cambiarte la vida (o por lo menos los siguientes 6 meses)
En este momento mi derivado favorito son las opciones financieras (ya vienen videos sobre el tema), el portafolio y su alfa lo he venido construyendo a través de ventas de calls y puts
Mediante este proceso he podido reducir mi costo base de 7,400$ a 5,800$, esto quiere decir que mientras $BTC se mantenga sobre 5.8K no he de preocuparme. Si $BTC baje de 5.8K entonces he de salir en BE y todo mi trabajo sería en vano
La idea es no permitir que eso suceda y por eso tenemos puntos de invalidación que vienen integrados in-chart
La otra parte de mi capital va a especular en $ETH y sus opciones en Deribit
¿Por qué el mercado de opciones?
Porque están subvaloradas ya que sólo los trading-desk entienden del tema y los -gurús- no tienen idea de su existencia, allí donde hay falta de jugadores pequeños hay liquidez de sobra
En el caso de $ETH vendo Covered Calls para hacer hedge de mi posición mientras dejo que el spot vaya creciendo y voy acumulando premium porque el mercado falla en darle buenos precios a estas opciones. En la mayoría de las ocasiones me concentro de calls semanales
Cuando la volatilidad es baja, es cuando estoy comprando opciones. Cuando empieza a subir, entonces empiezo a vender el derivado
El riesgo de esta estrategia es que $BTC baje de forma muy violentan y rápida por debajo de mi costo base y la volatilidad se apodere del mercado de forma muy violenta. En ese momento me tocaría vender puts para deshacerme del activo mientras aseguro Cash con el Premium
La premisa es clara: en una tendencia alcista quieres ganar en $BTC mientras que en una tendencia bajista quieres ganar en $USD
Esto es lo que me permite ir adelante en la curva de trading, sé cómo moverme dentro del riesgo
Esa es la clave, usar el riesgo como medio de apalancamiento y no como proxy de pérdida
Todo lo demás son meras probabilidades, pero saber definir el costo y usar el riesgo como medida de proyección de la cuenta termina siendo la llave para el éxito en esto del trading
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Salón: 20K. ECP
Ensayo sobre manejo de riesgo
Entre muchos temas ha tratar dentro del mundo del trading, el riesgo y su manejo es uno de los más relegados
Limitamos la capacidad de lo que es -el manejo de riesgo- al posicionamiento y uso de stop loss, cuando esto no es…
Entre muchos temas ha tratar dentro del mundo del trading, el riesgo y su manejo es uno de los más relegados
Limitamos la capacidad de lo que es -el manejo de riesgo- al posicionamiento y uso de stop loss, cuando esto no es…
Cuando empezamos a estudiar los Mercados Financieros nos damos cuenta de un problema fundamental
Eso es: teniendo a nuestra disposición tantos activos ¿cómo distinguir cuáles activos vigilar y cuáles no?
Es decir
Si estás en el mercado #Forex, por ejemplo, no solo tienes los pares básicos de divisas (G10) sino que también tienes sus cruces con correlación cercana a 1
Por ejemplo:
EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCAD
Si escogemos el EUR para comenzar entonces de esos 4 pares de divisas también tienes:
EURGBP
EURJPY
EURCAD
Claramente si el EUR pierde valor contra el USD, entonces también va a perder fuerza relativa contra el resto de divisas
¿Eso quiere decir que debes ir corto en todos esos pares?
¿Qué pasa si a esta ecuación le agregamos otros mercados?
Claramente muchos de nosotros no solo vigilamos un solo grupo de activos sino una multiplicidad de activos financieros, desde el mercado #Forex pasando por #Commodities y llegando a los #Criptoactivos
Grosso modo, y dentro del mundo de #CriptoActivos, tenemos más de 2000 activos que vigilar
¿Cómo filtras cuáles vale la pena para una jugada en, por ejemplo, intradía?
El error más común es: "veo un patrón, meto una posición"
Si bien yo soy defensor y promotor de la idea: "hay que esperar el mejor setup posible", no quiere que se me descontextualice
Si bien pongo énfasis en la necesidad de conocer todas las características del broker que estamos usando, también hago énfasis en saber si a nivel de -valor- el activo que tenemos entre manos tiene capacidad de crecimiento
En muchos casos esa idea y premisa de: "esperar el mejor setup posible" nubla la vista con respecto a un acercamiento MACRO mientras nos quedamos con lo que sucede in-chart
Entonces
Y regresando a la pregunta inicial
¿Cómo filtrar los activos que vale la pena vigilar?
Aunque mejor aún sería:
¿Cómo escoger activos que no solo tengan un buen patrón de entrada sino que también posean posibilidad de direccionalidad en base a ese patrón?
Es más fácil de lo que parece
Claramente que, y en primera instancia, necesitas una estrategia, plan y sistema de trading
¿Por qué?
Porque escoger un activo es como resolver un problema lógico o, en muchos casos, despejar una ecuación aritmética
Tu sistema de trading te debe dar, de antemano, una guía sobre cómo filtrar activos
En esta fase estás compilando datos
¿Qué datos?
Depende del mercado en el que te encuentres y del activo en el que te encuentres
Hay dos formas de hacerlo
Un análisis desde arriba hacia abajo: esto es partiendo de lo macro hasta llegar a lo micro
Un análisis desde abajo hacia arriba: esto es partiendo de lo micro hasta llegar a lo macro
Creo que podemos coincidir que el primer acercamiento es óptimo para nuestro fin, quizás haya quien encuentre valor y utilidad al segundo estilo pero, y por mi parte, me encontré más de una vez buscando justificaciones macro a lo que veía en el micro
Siendo eso así, aquí voy a hablar del segundo acercamiento
UN ANÁLISIS DESDE ARRIBA HACIA ABAJO
Y aquí cabe preguntarse:
Dentro del mercado ¿qué es arriba y qué es abajo?
La idea puede entenderse (creo) pero cuando nos vamos a un activo en específico, entonces las complicaciones pueden empezar ya que la pregunta básica es:
Dentro de mi activo y mercado ¿qué se considera arriba y qué se considera abajo?
Lo podemos tomar desde una perspectiva #NAVE y basarnos en un acercamiento in-chart TM vs tm, pero no estaríamos teniendo mucha diferencia con otros acercamientos basados en gráficas
Es decir
Al final de la jornada, un soporte siempre será un soporte ¿no?
Llegado este punto, permíteme dirigir tu atención a algo que no hemos hablado pero que es casi (o más) importante que el mismo proceso de filtraje de posición
TIEMPO
Si bien un trader necesita de dinero para hacer dinero, es igual de cierto decir que un trader también necesita tiempo para hacer dinero
OJO
Mayor cantidad de tiempo no se traduce en dinero
Eso es: teniendo a nuestra disposición tantos activos ¿cómo distinguir cuáles activos vigilar y cuáles no?
Es decir
Si estás en el mercado #Forex, por ejemplo, no solo tienes los pares básicos de divisas (G10) sino que también tienes sus cruces con correlación cercana a 1
Por ejemplo:
EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCAD
Si escogemos el EUR para comenzar entonces de esos 4 pares de divisas también tienes:
EURGBP
EURJPY
EURCAD
Claramente si el EUR pierde valor contra el USD, entonces también va a perder fuerza relativa contra el resto de divisas
¿Eso quiere decir que debes ir corto en todos esos pares?
¿Qué pasa si a esta ecuación le agregamos otros mercados?
Claramente muchos de nosotros no solo vigilamos un solo grupo de activos sino una multiplicidad de activos financieros, desde el mercado #Forex pasando por #Commodities y llegando a los #Criptoactivos
Grosso modo, y dentro del mundo de #CriptoActivos, tenemos más de 2000 activos que vigilar
¿Cómo filtras cuáles vale la pena para una jugada en, por ejemplo, intradía?
El error más común es: "veo un patrón, meto una posición"
Si bien yo soy defensor y promotor de la idea: "hay que esperar el mejor setup posible", no quiere que se me descontextualice
Si bien pongo énfasis en la necesidad de conocer todas las características del broker que estamos usando, también hago énfasis en saber si a nivel de -valor- el activo que tenemos entre manos tiene capacidad de crecimiento
En muchos casos esa idea y premisa de: "esperar el mejor setup posible" nubla la vista con respecto a un acercamiento MACRO mientras nos quedamos con lo que sucede in-chart
Entonces
Y regresando a la pregunta inicial
¿Cómo filtrar los activos que vale la pena vigilar?
Aunque mejor aún sería:
¿Cómo escoger activos que no solo tengan un buen patrón de entrada sino que también posean posibilidad de direccionalidad en base a ese patrón?
Es más fácil de lo que parece
Claramente que, y en primera instancia, necesitas una estrategia, plan y sistema de trading
¿Por qué?
Porque escoger un activo es como resolver un problema lógico o, en muchos casos, despejar una ecuación aritmética
Tu sistema de trading te debe dar, de antemano, una guía sobre cómo filtrar activos
En esta fase estás compilando datos
¿Qué datos?
Depende del mercado en el que te encuentres y del activo en el que te encuentres
Hay dos formas de hacerlo
Un análisis desde arriba hacia abajo: esto es partiendo de lo macro hasta llegar a lo micro
Un análisis desde abajo hacia arriba: esto es partiendo de lo micro hasta llegar a lo macro
Creo que podemos coincidir que el primer acercamiento es óptimo para nuestro fin, quizás haya quien encuentre valor y utilidad al segundo estilo pero, y por mi parte, me encontré más de una vez buscando justificaciones macro a lo que veía en el micro
Siendo eso así, aquí voy a hablar del segundo acercamiento
UN ANÁLISIS DESDE ARRIBA HACIA ABAJO
Y aquí cabe preguntarse:
Dentro del mercado ¿qué es arriba y qué es abajo?
La idea puede entenderse (creo) pero cuando nos vamos a un activo en específico, entonces las complicaciones pueden empezar ya que la pregunta básica es:
Dentro de mi activo y mercado ¿qué se considera arriba y qué se considera abajo?
Lo podemos tomar desde una perspectiva #NAVE y basarnos en un acercamiento in-chart TM vs tm, pero no estaríamos teniendo mucha diferencia con otros acercamientos basados en gráficas
Es decir
Al final de la jornada, un soporte siempre será un soporte ¿no?
Llegado este punto, permíteme dirigir tu atención a algo que no hemos hablado pero que es casi (o más) importante que el mismo proceso de filtraje de posición
TIEMPO
Si bien un trader necesita de dinero para hacer dinero, es igual de cierto decir que un trader también necesita tiempo para hacer dinero
OJO
Mayor cantidad de tiempo no se traduce en dinero
YouTube
La verdad del trading: así te engañan las academias, broker de trading y tu gurú de confianza
4:05 La importancia de ser parte del sistema financiero
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
No toques a nadie
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso
Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)
Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido
La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso
Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones
Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano
Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente
Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?
Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities
En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19
La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)
Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores
Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar
Déjame explicarme:
El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)
Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo
Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?
Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental
El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas
Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde
Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"
Y es que la Europa tiene:
1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte
2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto
Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua
Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas
Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso
Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)
Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido
La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso
Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones
Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano
Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente
Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?
Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities
En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19
La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)
Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores
Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar
Déjame explicarme:
El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)
Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo
Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?
Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental
El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas
Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde
Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"
Y es que la Europa tiene:
1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte
2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto
Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua
Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas
Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos
THIS IS NOT A FINANCIAL CRISIS
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading