Vamos con el quiebre de mercado!

https://youtu.be/8RFoSWZhrIY

Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo

Puntos importantes tocados:

1. Los equities de #Europa y #EEUU siguen marcando nuevos hitos de recuperación

A pesar de que los retornos coporativos puedan salir negativos, no es algo en lo que me estaría concentrando

2. Los bancos centrales, y sobre todo la FED, están creando pivotes claves en toda esta crisis

El mercado de equities puede tener un nuevo ATH el año que viene

Puedes ir en contra de la tendencia pero jamás apuestes en contra de la fed

3. Las cifras vienen malas
Los fundamentos vienen malos
Los número salen rojos

Ya eso lo sabemos

¿Qué tan hábil eres tú para aprovecharte de esto?

Por primera vez en la corta carrera de muchos es posible tener cierta certeza de lo que se espera

4. ¿Pero estamos long #Equities?

Hay un debate sobre el tema

Los inversores grandes tienen posiciones pequeñas en el mercado

Los hedge funds se siguen posicionando de forma defensiva, mira el $GOLD

La exposición sistemática es mínima

Los CTA cubren cortos y long $SPX sobre 2900

5. La volatilidad sigue reduciendo y, mientras eso ocurra, es válido seguir sumando posiciones al alza en #Equities

Desde los trading desk esto se hará poco a poco

Creo que el $VIX seguirá el spread de créditos (ciclo crediticio)

6. Los cuatro jinetes del Apocalipsis Bursátil están caminando hacia el norte

1. Posicionamiento institucional
2. Política monetaria y fiscal
3. Trayectoria del #COVID19
4. Performance global

No estoy claro si estamos en #FOMO o en un rebote dentro de un mercado bajista

7. Todavía sigo interesado en el $CRUDE a pesar de la pérdida

La AIE ve un 9% de reducción de la demanda mundial

9.3 millones de barriles diarios dejarán de ser consumidos, esto elimina toda una década de crecimiento en consumo mundial de #Crudo

El recorte no puede evitarlo

8. Performance del $CRUDE a lo largo del siglo XXI

Ojo

La #OPEP tiene historia de crear acuerdos históricos y cambiar el curso del precio de forma muy rápida

Si el precio llegase a niveles previo 2001, voy largo empresas petroleras por el margen de funding que vendrá

9. No estaría pendiente de jugar daytrade en el $CRUDE, sino un posicionamiento mucho más largo

La única pata coja que tiene la FED es el mercado de #Crudo

¿El $CRUDE puede dirigir el mercado?

Eso se lo dejo a ustedes a decidir pero lo cierto es que la FED no está comprando

10. Liquidez en #China luego de números rojos en sus fundamentos

Recorte en tasas de interés

Quieren mantener liquidez

11. ¿Se acuerdan del #Brexit?

Claramente se va a retrasar el acuerdo ya que:

1. Tenemos una pandemia mundial
2. Boris es víctima de esa pandemia

Esto solo permite que el riesgo de un #Brexit sin acuerdo se extienda en el tiempo y, por consecuencia, hay margen de maniobra

$GBPUSD

12. ¿Por qué apuntar al alza en $GBPUSD?

1. Tiene mayor margen de respuesta coherente a nivel de política monetaria y fiscal que la #ZonaEuro

2. #Europa no tiene colateral para negociar vs #UK ya que su gasto fiscal será exagerado, gracias #CoronaBonos

$EURGBP

13. #COVID19

Las cuarentenas están funcionando

Esto es costo de oportunidad

Dejamos de crecer económicamente para salvar a la población de un virus desconocido

Italia tiene menos casos de fallecimiento, Alemania y España tienen menos cantidad de infectados

¿Qué sigue?

14. ¿Cómo se vuelven a abrir las economías si acelerar, otra vez, la curva de contagiados?

Para eso hay que ver al $DXY

El $LIBOR / $OIS sigue elevado, los costos de cobertura de $USD siguen elevados

Si el spread baja, voy largo $EURUSD

15. ¿Qué veo justo ahora?

1. Record en política fiscal y monetaria, los osos la tienen difícil para ver otro low en #Equities

2. Las noticias de abril y mayo sobre data macro serán terribles, ya esto está descontado

3. El momentum volverá en Q2

4. Una segunda ola de casos cuando abran las escuelas, última línea de ataque de los osos ¿ya hay cobertura para ello?

5. El posicionamiento sigue bajo y el cash sigue siendo el rey

6. $SPX hará un AMA dentro de 6 a 12 meses

7.

Volveremos a tocar los bajos de esta regresión ya que un mercado bajista siempre hace eso, aunque no es algo que me preocupe mucho

—

El video está aquí:

https://youtu.be/8RFoSWZhrIY

Y las gráficas aquí:

https://twitter.com/elcriptopana/status/1250383394409787392?s=21

En unos 15 minutos empezamos con la sesión en-vivo y quiebre de mercado del día de hoy

Puntos a tratar:

El mercado de #Commodities y qué podemos esperar del $CRUDE tocando mínimos de hace 20 años

El mercado de #Equities y el posicionamiento institucional

La deuda europea

https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0

Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo del día de hoy

Estuvo genial, bastante data y premisas discutidas

Los puntos más importantes:

1. Las fases de una burbuja y en qué punto nos encontramos con respecto a los tres fractales de una recesión

- 1929
- 1987
- 2020

2. Para saber qué movimiento y resultado esperar de la situación actual, nada mejor que un análisis FITS para evaluar el mercado de manera situacional

En la sesión profundizamos sobre este punto de manera específica usando las lecciones previas sobre el tema

3. Ese acercamiento nos lleva a sacar ciertas conclusiones sobre qué podemos anticipar con respecto a la crisis #COVID19. Sobre todo en el mercado equities que no dejan de marcar AMA luego de la caída

4. Usando esa misma base nos vamos al mercado del $CRUDE y evaluamos qué está pasando en el mercado de derivados y la razón del contango actual, allí evaluamos la diferencia entre fundamento vs noticia

Para la fecha no debería ser una sorpresa la frase:

No toda noticia es un fundamental y pero todo fundamental viene en forma de noticia


5. La transferencia de riqueza y su deterioro en Europa a través del turismo a causa del cierre de fronteras, esto tiene un impacto directo en el mercado del $CRUDE

6. Todavía seguimos con la intriga:

¿Risk on?
¿Risk off?

Usamos el mercado Forex, los equities de EEUU y los marcadores chinos para sacar un proxy de la situación actual

7. Por último nos vamos con la FED y el nuevo manual de política monetaria que involucra YCC


https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0

Las anomalías de mercado pasan todo el tiempo, algunas más que otras

Algunas pasan unas veces

Otras pasan una vez

Y si tenemos suerte, podemos ver dos cisnes negros en menos de un mes

El primero fue el #COVID19 y el segundo fue el precio del $CRUDE en número negativos

Para la fecha el contrato de junio del $CRUDE está en $14

Y como dijimos en la última sesión en vivo, podemos volver a ver número negativos si los fundamentos no cambian

La curva sigue en contango y los contratos de enero están en $29

Puede que pareciese muy fino comprar barril de petróleo a -44 dólares por barril pero lo que terminaría pasando es que el contrato necesita tener un roll-over, es decir, cambiamos mayor por junio, luego junio por julio, y mientras los fundamentos siguen igual o peor, el broker ajusta precios y el barril que compras a $-44 te va a terminar costando 18 dólares SIN NINGÚN BENEFICIO PARA EL "ARBITRADOR"

Muchos brokers (sino todos) ya están usando el contrato de junio como referencia, y como se hizo mención en la sesión en-vivo, los ETF lo hacen con 15 días de anticipación

Inclusive, ya tengo reportes de firmas y mesas de brokerage en las que se están creando nuevas formas de preciar CFDs sin necesidad de que caigan en número negativos ya que se toman todos los precios de derivados disponibles

También tendría mucho cuidado con comprar cualquier cosa que tenga que ver con el mercado del $CRUDE, los fundamentos siguen negativos y, como nos dimos cuentas, el precio sigue el valor

Fundamento negativo = precio negativo

Para el momento en el que estamos, el $CRUDE pasó los $0.00 con bastante margen mientras que activos como $BTC se mantienen sobre los $7,000 por moneda, de verdad que me sorprende ver que el mercado de #Commodities tengan una volatilidad sobre el 270% mientras que $BTC se mantiene estoico en los niveles actuales

Los que estamos en el mercado de #CriptoActivos estamos también acostumbrados a procesos de alta volatilidad, inclusive, ustedes saben que me he encontrado con situaciones en las que voy a hacer un análisis de BTC y al momento de publicarlo, todo cambia

Así de volátil es el mercado

En fin

Esto nos sirve para recordar dos cosas:

1. Un activo puede llegar a CERO y especular en número negativos

2. El mercado siempre nos sorprende

Por ahora el $CRUDE sigue por el suelo y $BTC sigue a los risk-on

Sin más nada que agregar, les deseo una feliz jornada, lávense las manos y comparte este canal

:D

¿Cuáles son los fundamentos a vigilar bajo la situación actual en el mercado?

De esto va la sesión en vivo del día de hoy

Comienza en 30 minutos

https://youtu.be/G_Jlb4y9ejY

Sin límites

$CRUDE cayendo, pero eso no debería sorprendernos

El mercado parece estar disfrutando con el precio por debajo de los 15 dólares en el contrato más inmediato

El DOW se mantiene con una ganancia del 1.5%

Quizás haya cierto optimismo ya que NY va flexibilizar la cuarentena la segunda semana de mayo pero aquellos que se han visto las últimas sesiones en-vivo tienen un panorama mucho más claro de la razón intrínseca de esta subida de los mercados

Cuando aquellos que están encargados de imprimir dinero están comprando, es muy difícil que los precios caigan

Recuerda

Jamás apuestas en contra de la FED

Y a no ser que de verdad creas que EEUU va a desaparecer en algún punto durante el resto de tu vida, te recomiendo no ir contra SU tendencia (nótese que no dije LA tendencia)

Ya tenemos noticias de lo que está haciendo Japón con el aumento de la compra de sus bonos

Y para ser honestos, lo único que ha cambiado en los últimos 2 meses con respecto a lo que veníamos evaluando en el 2019 (los más veteranos en el canal lo recordarán), termina siendo la retórica

La FED ha estado comprando bonos del Tesoro de los EEUU al mismo ritmo que el Gobierno de los EEUU emana esos bonos, lo mismo pasa con el BOJ

Previo #COVID19 había ciertas limitaciones, pero ahora estamos en modo INYECCIÓN MASIVA DE DINERO

Esta semana es bastante importante para WS ya que los restantes miembros de FAANG entregan reporte de derivados, ya vimos a Netflix, Google va mañana , Facebook el miércoles y Amazon y Apple el jueves

Mientras tanto $BTC sigue marcando AMA si tomamos las últimas semanas a pesar un PB que se está presentando en este momento

Puede ser que estemos en una especie de zona de alta volatilidad y podamos ver algún deslizamiento a la zona de los $7,000

Inclusive, quedaría bueno dentro de la narrativa actual

Aunque claro, con todo lo que está sucediendo últimamente en los mercados de alto riesgo, podemos quebrar la resistencia si la tendencia se recupera en $SPX y $AUDUSD

De base estamos claros de la premisa número 1 del mercado y, a la vez, de que el performance pasado no es buffer del futuro

Por ahora el verdadero punto a evaluar es el HALVING

Quedan dos semanas

Y yo me sigo preguntando

¿Dónde quedaron los $100,000?

Sin más nada que agregar, me despido

Si les gusta este canal, no olviden compartirlo :D

(Recuerda lavarte las manos)

¿Cómo manejar una posición en el mercado #FOREX usando el análisis fundamental y zonas de confluencia?

Un título bastante específico ¿no?

Y la sesión 1 a 1 de esta ocasión resultó ser así

En palabras de Hernan: me acaba de explotar la mente 🤯🤯

Al principio de la sesión comenzamos hablando de los fundamentos, toda la parte conceptual vs contextual del análisis valorativo

Inclusive hacemos un repaso del $CRUDE y de lo que pasaba previo #COVID19 y luego del #COVID19 (me impresiona que ahora este virus será usado para denominar un lapso y momento histórico)

Luego de eso ahondamos en temas más vinculantes con nuestra profesión, sobre todo el tema de ganar dinero usando análisis fundamental luego de entender aquello que mueve el mercado #FOREX de forma intrínseca

Más adelante en la sesión llegamos a mi parte favorita, y he de decir que esta ha sido la mejor sesión hasta ahora, ya que hablamos de tomar una posición usando AF y, a la vez, cómo movernos dentro de una posición usando mi herramienta más importante LAS ZONAS DE CONLFUENCIA

Profundizamos en asumir mayor responsabilidad usando distintas temporalidades, mientras que explicamos PORQUE NO MOVER TU STOP LOSS

Todo esto con un solo propósito, saber de dónde viene la rentabilidad mediante el uso del riesgo a nuestro favor

En fin

Hasta ahora, la mejor sesión

https://www.youtube.com/watch?v=GWLW7m_4JIw

Sesión en-vivo de hoy en 20 minutos



https://youtu.be/-_uyD_iQYYo