Автоследование: доверяем профессиональному трейдеру, но серьёзно подходим к выбору стратегий
💼 Со стороны инвесторов, не готовых уделять много времени на анализ рынка и принятие инвестрешений, всегда будет массовый запрос на экспертизу опытных экспертов. Кроме того, автоследование (повторение авторских сделок) дает возможность диверсификации, которой сложно добиться в рамках собственного счета.
🔎 Посмотрим на двух примерах от БКС, с помощью каких сочетаний активов и рынков может обеспечиваться диверсификация и хеджирование рисков.
1️⃣ Стратегия "Сигма"
📊 Торговля ведется на двух рынках: фондовом (акции в индексе Мосбиржи) и срочном (фьючерс на индекс). С помощью фьючерса на индекс усиливается позиция (леверидж) при благоприятном рынке. В период коррекций и кризисов - хеджирование всего портфеля. В основе - алгоритм, обучаемый с помощью нейронной сети, на истории рынка за 18 лет, а также моделях прогнозной волатильности и доходности. Результат - 37.54% среднегодовой доходности с учетом издержек, а также просадок индекса 2020 и 2022гг.
2️⃣ Стратегия "Мультитренд"
🌐 Акции США, Гонконга и России, товарный рынок (золото, нефть, газ) и валютный (доллар, евро и юань в паре с рублем и друг с другом). Как все это сочетается в одной стратегии? С помощью фьючерсов, базовые активы которых двигаются в разных направлениях и с разной динамикой. В зависимости от трендов, открываются позиции лонг или шорт. Большая часть свободных средств паркуется в БПИФ денежного рынка с доходность близко к ключевой ставке. О результативности судить рано (стратегия только запущена), но идея небанальная, воспроизвести её на обычном брокерском счете будет крайне сложно.
Что я рекомендую иметь в виду, выбирая стратегии.
🎓 Важно соотносить выбор со своим риск-профилем: агрессивная стратегия не подойдет консервативному портфелю.
🎓 Горизонт инвестирования должен быть близок к вашему.
🎓 Доверяя автору стратегии, мы не избавляемся от рыночных рисков, даже опытный эксперт от них не застрахован.
🎓 Доходность в прошлом - не гарантия будущей. Но всё равно нужно внимательно её проанализировать.
🎓 Учитываем тарифные издержки и закладываем их в свои ожидания по доходности.
🎓 Не ленимся читать отзывы о стратегии и задавать вопросы автору.
#стратегии #инвестиции #управление
💼 Со стороны инвесторов, не готовых уделять много времени на анализ рынка и принятие инвестрешений, всегда будет массовый запрос на экспертизу опытных экспертов. Кроме того, автоследование (повторение авторских сделок) дает возможность диверсификации, которой сложно добиться в рамках собственного счета.
🔎 Посмотрим на двух примерах от БКС, с помощью каких сочетаний активов и рынков может обеспечиваться диверсификация и хеджирование рисков.
1️⃣ Стратегия "Сигма"
📊 Торговля ведется на двух рынках: фондовом (акции в индексе Мосбиржи) и срочном (фьючерс на индекс). С помощью фьючерса на индекс усиливается позиция (леверидж) при благоприятном рынке. В период коррекций и кризисов - хеджирование всего портфеля. В основе - алгоритм, обучаемый с помощью нейронной сети, на истории рынка за 18 лет, а также моделях прогнозной волатильности и доходности. Результат - 37.54% среднегодовой доходности с учетом издержек, а также просадок индекса 2020 и 2022гг.
2️⃣ Стратегия "Мультитренд"
🌐 Акции США, Гонконга и России, товарный рынок (золото, нефть, газ) и валютный (доллар, евро и юань в паре с рублем и друг с другом). Как все это сочетается в одной стратегии? С помощью фьючерсов, базовые активы которых двигаются в разных направлениях и с разной динамикой. В зависимости от трендов, открываются позиции лонг или шорт. Большая часть свободных средств паркуется в БПИФ денежного рынка с доходность близко к ключевой ставке. О результативности судить рано (стратегия только запущена), но идея небанальная, воспроизвести её на обычном брокерском счете будет крайне сложно.
Что я рекомендую иметь в виду, выбирая стратегии.
🎓 Важно соотносить выбор со своим риск-профилем: агрессивная стратегия не подойдет консервативному портфелю.
🎓 Горизонт инвестирования должен быть близок к вашему.
🎓 Доверяя автору стратегии, мы не избавляемся от рыночных рисков, даже опытный эксперт от них не застрахован.
🎓 Доходность в прошлом - не гарантия будущей. Но всё равно нужно внимательно её проанализировать.
🎓 Учитываем тарифные издержки и закладываем их в свои ожидания по доходности.
🎓 Не ленимся читать отзывы о стратегии и задавать вопросы автору.
#стратегии #инвестиции #управление
Вести за собой выгоднее, чем следовать по пятам!
🔈 Тут пишут, что Мосбиржа хочет запустить собственный сервис автоследования. Желание биржи заработать - понятно, но мы лучше разберемся с тем, что в принципе представляет из себя эта услуга, оценим её плюсы и минусы.
🎓 При подключении автоследования на счёте инвестора автоматически повторяются сделки автора стратегии. Брокеры очень любят и продвигают прибыльный продукт. Этот сегмент рынка быстро растет (отсюда и интерес Мосбиржи). На выбор предлагается множество стратегий с различными инструментами и базовыми активами.
💸 Ставка вознаграждения может составлять 3% - 15% годовых от стоимости активов. Также с вас могут взять, например, 20% от полученной прибыли (премия за успех). Нужно быть готовым и к такой неприятной вещи как “проскальзывание” - разнице между фактической котировкой и ценой на момент отправки торгового приказа.
Грубый пример. Вы подключили к стратегии с заявленной доходностью 30% годовых счет на 500 тыс. Вознаграждение управляющего 5% годовых (25к), с прибыли - 15% (22.5к). Итого без учета брокерских тарифов, налогов и возможного проскальзывания, ваш доход вместо 150к = 102.5к, или чуть более 20% годовых.
Плюсы
➕ Многообразие стратегий с разной степенью риска и суммой входа.
➕ Возможность отключиться в любой момент или приостановить повторение сделок.
➕ Опция настройки коэффициента следования стратегии позволяет снизить риски.
➕ Совместимо с ИИС.
Минусы
➖ Не защищает от рыночных рисков, вы разделяете их с управляющим.
➖ Вознаграждение съедает значительную часть прибыли. При глубокой просадке депо может уйти в минус (если комиссия взимается при убытках).
➖ Доходность на вашем счете не совпадает с графиком стратегии.
➖ Инвестор ограничен в прозрачных инструментах анализа стратегии.
На что обратить внимание при выборе стратегии:
✔️ Соответствует ли вашему риск-профилю.
✔️ Комиссия управляющему при убытках.
✔️ Есть ли дополнительные комиссии - за вывод средств и т.п.
✔️ Общение автора стратегии - ответы на вопросы, регулярный выход на связь.
Вывод.
💼 Портфель, при желании и наличии базовых навыков, можно собрать самостоятельно. Услуга актуальна для занятых людей с дефицитом компетенций и времени на анализ рынка, ребалансировку, хеджирование и пр. В любом случае, не стоит отдавать на аутсорсинг большую часть депо, даже если управляющий внушает вам доверие.
#автоследование #стратегии #MOEX
🔈 Тут пишут, что Мосбиржа хочет запустить собственный сервис автоследования. Желание биржи заработать - понятно, но мы лучше разберемся с тем, что в принципе представляет из себя эта услуга, оценим её плюсы и минусы.
🎓 При подключении автоследования на счёте инвестора автоматически повторяются сделки автора стратегии. Брокеры очень любят и продвигают прибыльный продукт. Этот сегмент рынка быстро растет (отсюда и интерес Мосбиржи). На выбор предлагается множество стратегий с различными инструментами и базовыми активами.
💸 Ставка вознаграждения может составлять 3% - 15% годовых от стоимости активов. Также с вас могут взять, например, 20% от полученной прибыли (премия за успех). Нужно быть готовым и к такой неприятной вещи как “проскальзывание” - разнице между фактической котировкой и ценой на момент отправки торгового приказа.
Грубый пример. Вы подключили к стратегии с заявленной доходностью 30% годовых счет на 500 тыс. Вознаграждение управляющего 5% годовых (25к), с прибыли - 15% (22.5к). Итого без учета брокерских тарифов, налогов и возможного проскальзывания, ваш доход вместо 150к = 102.5к, или чуть более 20% годовых.
Плюсы
➕ Многообразие стратегий с разной степенью риска и суммой входа.
➕ Возможность отключиться в любой момент или приостановить повторение сделок.
➕ Опция настройки коэффициента следования стратегии позволяет снизить риски.
➕ Совместимо с ИИС.
Минусы
➖ Не защищает от рыночных рисков, вы разделяете их с управляющим.
➖ Вознаграждение съедает значительную часть прибыли. При глубокой просадке депо может уйти в минус (если комиссия взимается при убытках).
➖ Доходность на вашем счете не совпадает с графиком стратегии.
➖ Инвестор ограничен в прозрачных инструментах анализа стратегии.
На что обратить внимание при выборе стратегии:
✔️ Соответствует ли вашему риск-профилю.
✔️ Комиссия управляющему при убытках.
✔️ Есть ли дополнительные комиссии - за вывод средств и т.п.
✔️ Общение автора стратегии - ответы на вопросы, регулярный выход на связь.
Вывод.
💼 Портфель, при желании и наличии базовых навыков, можно собрать самостоятельно. Услуга актуальна для занятых людей с дефицитом компетенций и времени на анализ рынка, ребалансировку, хеджирование и пр. В любом случае, не стоит отдавать на аутсорсинг большую часть депо, даже если управляющий внушает вам доверие.
#автоследование #стратегии #MOEX
📅 Пару месяцев назад писал о том, что в Тинькофф (теперь Т-Инвестиции) запущен новый инструмент - фьючерсы, интегрированные в стратегии автоследования. Обещал понаблюдать, как развивается сервис.
📱В приложении доступно уже 10 стратегий на фьючерсы, с разнообразными базовыми активами:
индексы, в т.ч. зарубежные;
▫️ товары (нефть, газ, металлы);
▫️ золото;
▫️ валютные пары;
▫️ ETF фонды и др.
📊 Акцент в них, в зависимости от бэкграунда автора, может делаться как на фундаментальный, так и на технический анализ. Также различается и риск-профиль и, соответственно, размер используемого плеча. Главное в этой идее, что инвестору не нужно использовать маржинальную торговлю, его риск ограничивается выбором стратегии.
Кстати, на что рекомендую обращать внимание в первую очередь, а что игнорировать.
✔️ Первое, что мы видим в описании стратегии - ожидаемая доходность в годовых (30%, 50%, 100% - не суть), а также возможная просадка. Это декларируемая, но не гарантированная трейдером величина, подверженная рыночным рискам.
✔️ Текущая доходность, тем более с учетом небольшого возраста фьючерсных стратегий, не показательна. Нужно быть готовым к волатильности на срочном рынке, не обольщаться прибылью здесь и сейчас, но и не закрывать окно при виде минуса.
✔️ Также преждевременно делать выводы по количеству подписчиков и общей сумме вложений - эти метрики изменяются со временем, в т.ч. в зависимости от успешности в долгосроке.
✔️ Стратегии, как и все наши инвестиции, нуждаются в диверсификации. Это снижает риск того, что единственный выбор окажется неудачным.
#стратегии #инвестции #фьючерсы
📱В приложении доступно уже 10 стратегий на фьючерсы, с разнообразными базовыми активами:
индексы, в т.ч. зарубежные;
▫️ товары (нефть, газ, металлы);
▫️ золото;
▫️ валютные пары;
▫️ ETF фонды и др.
📊 Акцент в них, в зависимости от бэкграунда автора, может делаться как на фундаментальный, так и на технический анализ. Также различается и риск-профиль и, соответственно, размер используемого плеча. Главное в этой идее, что инвестору не нужно использовать маржинальную торговлю, его риск ограничивается выбором стратегии.
Кстати, на что рекомендую обращать внимание в первую очередь, а что игнорировать.
✔️ Первое, что мы видим в описании стратегии - ожидаемая доходность в годовых (30%, 50%, 100% - не суть), а также возможная просадка. Это декларируемая, но не гарантированная трейдером величина, подверженная рыночным рискам.
✔️ Текущая доходность, тем более с учетом небольшого возраста фьючерсных стратегий, не показательна. Нужно быть готовым к волатильности на срочном рынке, не обольщаться прибылью здесь и сейчас, но и не закрывать окно при виде минуса.
✔️ Также преждевременно делать выводы по количеству подписчиков и общей сумме вложений - эти метрики изменяются со временем, в т.ч. в зависимости от успешности в долгосроке.
✔️ Стратегии, как и все наши инвестиции, нуждаются в диверсификации. Это снижает риск того, что единственный выбор окажется неудачным.
#стратегии #инвестции #фьючерсы