🗓 Важные события на неделе с 16 по 20 августа.
16 августа
📌 Русагро (#AGRO) - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. и рекомендация СД по дивидендам.
📌 HHRU - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г.
17 августа
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты за 2 квартал 2021 г.
📌 М.Видео (#MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово - СД по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
18 августа
📌 MTC (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Белуга - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
19 августа
📌 Газпром нефть (#SIBN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово: финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года
📌 EN+ (#ENPG) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 QIWI - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Магнит (#MGNT) - аудированные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
20 августа
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
📌 Ленэнерго (#LSNG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲16 августа - Roblox Corporation (#RBLX)
💲 17 августа - Home Depot (#HD), Walmart (#WMT)
💲 18 августа - NVIDIA (#NVDA), Robinhood (#HOOD), Cisco (#CSCO), Vipshop (#VIPS), Target (#TGT), Lowe's (#LOW W).
💲 19 августа - Applied Materials (#AMAT), Bath & Body Works, Macy's (#M),
💲 20 августа - Deere & Co (#DE).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Продолжается сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане. Влияние на рынки пока минимально, но ситуация может выйти из-под контроля.
✅ COVID-19: вспышки заболеваемости в Азии и США, ход вакцинации, риск 4-й волны пандемии.
✅ Китай: регуляторные действия властей в отношении отдельных компаний и целых отраслей.
✅ Утверждение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн и бюджетного плана на $3.5 трлн.
✅ Нефть: восстановление спроса и снятие ограничений ОПЕК+ на добычу.
✅ Газ и Газпром: визит Меркель в Москву 20 августа.
✅ Рубль: налоговый период в РФ как фактор поддержки рубля.
✅ Действия властей КНР по охлаждению рынка металлов и других сырьевых товаров.
✅ Риторика ФРС по срокам сворачивания программы QE. Инфляция, уровень занятости и доходность 10-летних гособлигаций США.
16 августа
📌 Русагро (#AGRO) - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. и рекомендация СД по дивидендам.
📌 HHRU - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г.
17 августа
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты за 2 квартал 2021 г.
📌 М.Видео (#MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово - СД по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
18 августа
📌 MTC (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Белуга - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
19 августа
📌 Газпром нефть (#SIBN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово: финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года
📌 EN+ (#ENPG) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 QIWI - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Магнит (#MGNT) - аудированные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
20 августа
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
📌 Ленэнерго (#LSNG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲16 августа - Roblox Corporation (#RBLX)
💲 17 августа - Home Depot (#HD), Walmart (#WMT)
💲 18 августа - NVIDIA (#NVDA), Robinhood (#HOOD), Cisco (#CSCO), Vipshop (#VIPS), Target (#TGT), Lowe's (#LOW W).
💲 19 августа - Applied Materials (#AMAT), Bath & Body Works, Macy's (#M),
💲 20 августа - Deere & Co (#DE).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Продолжается сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане. Влияние на рынки пока минимально, но ситуация может выйти из-под контроля.
✅ COVID-19: вспышки заболеваемости в Азии и США, ход вакцинации, риск 4-й волны пандемии.
✅ Китай: регуляторные действия властей в отношении отдельных компаний и целых отраслей.
✅ Утверждение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн и бюджетного плана на $3.5 трлн.
✅ Нефть: восстановление спроса и снятие ограничений ОПЕК+ на добычу.
✅ Газ и Газпром: визит Меркель в Москву 20 августа.
✅ Рубль: налоговый период в РФ как фактор поддержки рубля.
✅ Действия властей КНР по охлаждению рынка металлов и других сырьевых товаров.
✅ Риторика ФРС по срокам сворачивания программы QE. Инфляция, уровень занятости и доходность 10-летних гособлигаций США.
📅 Итоги недели: бумаги в индексе Мосбиржи
Лидеры роста:
🔺 ФосАгро +4,32%
🔺 Магнит +3,43%
🔺 НЛМК +2.14%
🔺 Интер РАО +2,1%
🔺 Северсталь +2%
🔎 ФосАгро (#PHOR). Возобновилось ралли в производителях удобрений, идёт посевная у аграриев. Фосагро и Акрон вышли в правительство с просьбой снизить НДС с 20 до 10%. Минус в том, что компания отказалась раскрывать показатели 1 кв. Также давит ограничение на поставки за рубеж.
🔎 Магнит (#MGNT) подрос, в частности, на решении правительства не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Минус - отказ платить дивиденды.
🔎 НЛМК (#NLMK), Северсталь (#CHMF) - с 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС, но спрос на продукцию внутри России, очевидно, будет расти. Обе компании отказались от моратория на банкротство, что оставляет луч надежды на дивиденды и байбэки в будущем.
🔎 Интер РАО (#IRAO) остаётся защитной бумагой в условиях кризиса и санкций благодаря стабильному спросу на энергию. Решение выплатить рекордные (9%) дивиденды за 2021 г. поддержало котировки.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -11,7%
🔻 HHRU -11,4%
🔻 Новатэк -8,1%
🔻 OZON -7,9%
🔻 Petropavlovsk -6,4%
🔎 Тинькофф (#TCSG) продолжает падать после разрыва с основателем. Локально акции упали на 6% после сообщений о приостановке переводов по системе SWIFT в евро "из-за увеличения сроков их прохождения".
🔎 #HHRU и #OZON падают вслед NASDAQ - весь глобальный технологический сектор под давлением после повышения ставки ФРС. Обе бумаги интересны в долгосрок - их бизнес может занять доминирующую нишу при отсутствии иностранных конкурентов. Ozon сообщил, что не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем, но их никто особо и не ждал.
🔎 Новатэк (#NVTK) - о основном из-за дивидендного гэпа, падал на 6% после отсечки. Дивдоходность 4.1%.
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - вторая неделя снижения на событии дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.
📊 Из других бумаг отличились префы Ленэнерго (+9.9%), объявлены дивиденды за 2021 год, дивдоходность 14% (одна из "якорных" бумаг моего портфеля).
💰 Всем профита, берегите себя и своих близких!
Лидеры роста:
🔺 ФосАгро +4,32%
🔺 Магнит +3,43%
🔺 НЛМК +2.14%
🔺 Интер РАО +2,1%
🔺 Северсталь +2%
🔎 ФосАгро (#PHOR). Возобновилось ралли в производителях удобрений, идёт посевная у аграриев. Фосагро и Акрон вышли в правительство с просьбой снизить НДС с 20 до 10%. Минус в том, что компания отказалась раскрывать показатели 1 кв. Также давит ограничение на поставки за рубеж.
🔎 Магнит (#MGNT) подрос, в частности, на решении правительства не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Минус - отказ платить дивиденды.
🔎 НЛМК (#NLMK), Северсталь (#CHMF) - с 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС, но спрос на продукцию внутри России, очевидно, будет расти. Обе компании отказались от моратория на банкротство, что оставляет луч надежды на дивиденды и байбэки в будущем.
🔎 Интер РАО (#IRAO) остаётся защитной бумагой в условиях кризиса и санкций благодаря стабильному спросу на энергию. Решение выплатить рекордные (9%) дивиденды за 2021 г. поддержало котировки.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -11,7%
🔻 HHRU -11,4%
🔻 Новатэк -8,1%
🔻 OZON -7,9%
🔻 Petropavlovsk -6,4%
🔎 Тинькофф (#TCSG) продолжает падать после разрыва с основателем. Локально акции упали на 6% после сообщений о приостановке переводов по системе SWIFT в евро "из-за увеличения сроков их прохождения".
🔎 #HHRU и #OZON падают вслед NASDAQ - весь глобальный технологический сектор под давлением после повышения ставки ФРС. Обе бумаги интересны в долгосрок - их бизнес может занять доминирующую нишу при отсутствии иностранных конкурентов. Ozon сообщил, что не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем, но их никто особо и не ждал.
🔎 Новатэк (#NVTK) - о основном из-за дивидендного гэпа, падал на 6% после отсечки. Дивдоходность 4.1%.
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - вторая неделя снижения на событии дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.
📊 Из других бумаг отличились префы Ленэнерго (+9.9%), объявлены дивиденды за 2021 год, дивдоходность 14% (одна из "якорных" бумаг моего портфеля).
💰 Всем профита, берегите себя и своих близких!
📅 Важные корпоративные события на предстоящей неделе
25 июля
📌 Лента (#LNTA) - операционные и финансовые результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 Русагро (#AGRO) - операционные результаты 2 квартала 2022 г.
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
26 июля
📌 Яндекс (#YNDX) - финансовые результаты за 2 квартал 2022 г.
27 июля
📌 Русал (#RUAL) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 EN+ (#ENPG) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 Энел Россия (#ENRU) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 FixPrice (#FIXP) - операционные результаты 2 кв. 2022 г.
28 июля
📌 Магнит (#MGNT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
📌 OKEY - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 United Medical Group – EMC (#EMCG) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
29 июля
📌 Мосэнерго (#MSNG) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
25 июля: Newmont Mining (#NEM) и др.
26 июля: Microsoft (#MSFT), Alphabet (#GOOGL), VISA (#V), Coca-Cola (#KO), McDonalds (#MCD), General Electric (#GE), Unilever (#UL), UBS Group (#UBS), General Motors (#GM), Kimberly-Clarc (#KMB), United Parcel Services (#UPS), Texas Instruments (#TXN), Raytheon (#RTX) и др.
27 июля: Meta (#META), Qualcomm (#QCOM), T-Mobil (#TMUS), Bristol Mayers (#BMY), Boeing (#BA), Ford (#F), British American Tobacco (#BTI), General Dynamics (#GD), ServiceNow (#SNOW), Lam Research (#LRCX) и др.
28 июля: Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Mastercard (#MA), Intel (#INTC), Pfizer (#PFE) и др.
29 июля: Exxon Mobil (#XOM), Procter & Gamble (#PG), Chevron (#CVX), Abbvie (#ABBV), Colgate-Palmolive (#CL) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Вывоз зерна из украинских портов.
Санкции. Установление предельных цен на российскую нефть. Подготовка 8 пакета санкций ЕС.
ЦБ РФ. промпроизводство в РФ (июнь), розничные продажи (июнь), безработица (июнь) - 27 июля 19:00мск.
ФРС. Заседание комитета по открытым рынкам FOMC и пресс-конференция главы ФРС Дж. Пауэлла - 27 июля 21:00мск. Прогноз - повышение на 75-100 б.п.
Газ. Цены на газ в Европе. Возвращение газовых турбин с ремонта в Канаде. Ограничения на поставки со стороны Газпрома.
Китай. Визит Нэнси Пелоси на Тайвань и реакция Пекина. Выделение новых кредитов проблемным застройщикам.
Всем хорошей недели!
25 июля
📌 Лента (#LNTA) - операционные и финансовые результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 Русагро (#AGRO) - операционные результаты 2 квартала 2022 г.
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
26 июля
📌 Яндекс (#YNDX) - финансовые результаты за 2 квартал 2022 г.
27 июля
📌 Русал (#RUAL) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 EN+ (#ENPG) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 Энел Россия (#ENRU) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 FixPrice (#FIXP) - операционные результаты 2 кв. 2022 г.
28 июля
📌 Магнит (#MGNT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
📌 OKEY - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
📌 United Medical Group – EMC (#EMCG) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
29 июля
📌 Мосэнерго (#MSNG) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
25 июля: Newmont Mining (#NEM) и др.
26 июля: Microsoft (#MSFT), Alphabet (#GOOGL), VISA (#V), Coca-Cola (#KO), McDonalds (#MCD), General Electric (#GE), Unilever (#UL), UBS Group (#UBS), General Motors (#GM), Kimberly-Clarc (#KMB), United Parcel Services (#UPS), Texas Instruments (#TXN), Raytheon (#RTX) и др.
27 июля: Meta (#META), Qualcomm (#QCOM), T-Mobil (#TMUS), Bristol Mayers (#BMY), Boeing (#BA), Ford (#F), British American Tobacco (#BTI), General Dynamics (#GD), ServiceNow (#SNOW), Lam Research (#LRCX) и др.
28 июля: Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Mastercard (#MA), Intel (#INTC), Pfizer (#PFE) и др.
29 июля: Exxon Mobil (#XOM), Procter & Gamble (#PG), Chevron (#CVX), Abbvie (#ABBV), Colgate-Palmolive (#CL) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Вывоз зерна из украинских портов.
Санкции. Установление предельных цен на российскую нефть. Подготовка 8 пакета санкций ЕС.
ЦБ РФ. промпроизводство в РФ (июнь), розничные продажи (июнь), безработица (июнь) - 27 июля 19:00мск.
ФРС. Заседание комитета по открытым рынкам FOMC и пресс-конференция главы ФРС Дж. Пауэлла - 27 июля 21:00мск. Прогноз - повышение на 75-100 б.п.
Газ. Цены на газ в Европе. Возвращение газовых турбин с ремонта в Канаде. Ограничения на поставки со стороны Газпрома.
Китай. Визит Нэнси Пелоси на Тайвань и реакция Пекина. Выделение новых кредитов проблемным застройщикам.
Всем хорошей недели!
❓Кто в выигрыше от снижения ставки?
📉 В пятницу ЦБ удивил рынок, резко понизив ставку на 150 б.п. до 8%. Возможно, пойдём и на 7% в этом году. Для сравнения, до начала СВО ставка была 9.5%. Причина такого куража в том, что Центробанк в текущих условиях не боится разогнать инфляцию - спрос придавлен, а шок от весеннего взлёта цен прошёл.
Посмотрим, какие эмитенты получают преимущество от низкой ставки.
✅ Компании с высоким уровнем долга: для них дешевле обслуживание по кредитам при плавающей ставке и выгоднее условия рефинансирования при фиксированной. Примеры на поверхности - МТС #MTSS, АФК Система #AFKS. Обычно много рублевых кредитов берут ретейлеры - Магнит #MGNT, X5 Group #FIVE, М.Видео #MVID и др.
✅ Банки: для них снижается стоимость фондирования, в т.ч. за счет снижения ставок по вкладам. Также растут объёмы выдач кредитов, что позитивно отражается на отчётности #SBER, #VTBR, #TCSG и др.
✅ Девелоперы: их бизнес критично зависит от дешевой ипотеки: #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN.
✅ Стабильные дивидендные истории (те, что сохранились) - их дивдоходность становится более привлекательной на фоне депозитов и ОФЗ.
✅ Компании с большой инвестпрограммой, например, в секторе электроэнергетики #FEES, #RSTI, #IRAO.
🎓 Перечисленное не значит, что снижение ставок = рост этих акций, это только 1 из факторов, влияющих на котировки, хотя и значимый. Пример: АФК Системе теперь гораздо легче обслуживать большой долг корпоративного центра. Но пока не возродится рынок IPO, она не сможет должным образом раскрыть потенциал компаний в своем портфеле.
📉 В пятницу ЦБ удивил рынок, резко понизив ставку на 150 б.п. до 8%. Возможно, пойдём и на 7% в этом году. Для сравнения, до начала СВО ставка была 9.5%. Причина такого куража в том, что Центробанк в текущих условиях не боится разогнать инфляцию - спрос придавлен, а шок от весеннего взлёта цен прошёл.
Посмотрим, какие эмитенты получают преимущество от низкой ставки.
✅ Компании с высоким уровнем долга: для них дешевле обслуживание по кредитам при плавающей ставке и выгоднее условия рефинансирования при фиксированной. Примеры на поверхности - МТС #MTSS, АФК Система #AFKS. Обычно много рублевых кредитов берут ретейлеры - Магнит #MGNT, X5 Group #FIVE, М.Видео #MVID и др.
✅ Банки: для них снижается стоимость фондирования, в т.ч. за счет снижения ставок по вкладам. Также растут объёмы выдач кредитов, что позитивно отражается на отчётности #SBER, #VTBR, #TCSG и др.
✅ Девелоперы: их бизнес критично зависит от дешевой ипотеки: #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN.
✅ Стабильные дивидендные истории (те, что сохранились) - их дивдоходность становится более привлекательной на фоне депозитов и ОФЗ.
✅ Компании с большой инвестпрограммой, например, в секторе электроэнергетики #FEES, #RSTI, #IRAO.
🎓 Перечисленное не значит, что снижение ставок = рост этих акций, это только 1 из факторов, влияющих на котировки, хотя и значимый. Пример: АФК Системе теперь гораздо легче обслуживать большой долг корпоративного центра. Но пока не возродится рынок IPO, она не сможет должным образом раскрыть потенциал компаний в своем портфеле.
🛒 Сегодня показательные выступления в секторе продуктового ретейла.
📊 Отчитались Магнит (#MGNT +0.7%, в моменте +3.3%) и Okey (#OKEY +18%, в моменте +30%). Разница в росте объясняется в основном разницей в ликвидности.
Остановимся на результатах Магнита за 2 квартал:
🔺 Общая выручка: +38.7% г/г, до 588.6 млрд рублей;
🔺 Средний чек: +14.7% до 691 рубля;
🔺 Рост количества чеков: +20.7%;
🔺 Торговые площади: +20% за год, до 9259 тыс. кв.м.
📈 #FIVE тоже растёт на хорошей отчётности конкурентов, +2%. В таких случая действует принцип "То, что хорошо для отрасли, хорошо и для меня".
🤔 Неплохо в условиях общей стагнации рынка и упадка в некоторых отраслях. В текущей ситуации продуктовая розница является одним из самых устойчивых секторов, в первую очередь благодаря стабильности спроса на базовые продукты. Санкционные риски здесь сомнительны, для этого должно случиться что-то из ряда вон, когда санкции накроют всех подряд без разбора.
🌐 Играет роль и консолидация сектора вокруг больших сетей, которые традиционно выступают бенефициарами укрупнения продовольственного рынка. В том числе на фоне ухода "иностранцев".
⚡️ Больное место ретейла - маржа: она страдает, когда кошелек покупателя становится тоньше, а возможности закладывать инфляцию в ценник ограничены, в т.ч. по политическим причинам. Делаю ставку на то, что показатели крупных сетей если и просядут, то не так сильно, как у других эмитентов. В условиях небогатого выбора бумаг на нашей фонде, это дает некоторые преимущества.
📊 Отчитались Магнит (#MGNT +0.7%, в моменте +3.3%) и Okey (#OKEY +18%, в моменте +30%). Разница в росте объясняется в основном разницей в ликвидности.
Остановимся на результатах Магнита за 2 квартал:
🔺 Общая выручка: +38.7% г/г, до 588.6 млрд рублей;
🔺 Средний чек: +14.7% до 691 рубля;
🔺 Рост количества чеков: +20.7%;
🔺 Торговые площади: +20% за год, до 9259 тыс. кв.м.
📈 #FIVE тоже растёт на хорошей отчётности конкурентов, +2%. В таких случая действует принцип "То, что хорошо для отрасли, хорошо и для меня".
🤔 Неплохо в условиях общей стагнации рынка и упадка в некоторых отраслях. В текущей ситуации продуктовая розница является одним из самых устойчивых секторов, в первую очередь благодаря стабильности спроса на базовые продукты. Санкционные риски здесь сомнительны, для этого должно случиться что-то из ряда вон, когда санкции накроют всех подряд без разбора.
🌐 Играет роль и консолидация сектора вокруг больших сетей, которые традиционно выступают бенефициарами укрупнения продовольственного рынка. В том числе на фоне ухода "иностранцев".
⚡️ Больное место ретейла - маржа: она страдает, когда кошелек покупателя становится тоньше, а возможности закладывать инфляцию в ценник ограничены, в т.ч. по политическим причинам. Делаю ставку на то, что показатели крупных сетей если и просядут, то не так сильно, как у других эмитентов. В условиях небогатого выбора бумаг на нашей фонде, это дает некоторые преимущества.
📅 Важные события на предстоящей неделе
24 октября
📌 Лента (#LENT) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Русагро (#AGRO) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 ТГК-1 (#TGKA) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
25 октября
📌 ТГК-1 (#TGKA)- финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
📌 X5 (FIVE) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
27 октября
📌 Fix Price (#FIXP) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Магнит (#MGNT) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 United Medical Group (#EMCG) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
28 октября
📌 O'KEY (#OKEY) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Мосэнерго (#MSNG) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
📌 ЦБ РФ - решение по ключевой ставке 13:30мск
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал:
24 октября: American Express (#AXP), Schlumberger (#SLB) и др.
25 октября: Microsoft (#MSFT), Alphabet (#GOOGL), Visa (#V), Coca-Cola, (#KO), General Electric (#GE), Texas Instruments (#TXN), General Motors (#GM), Valero Energy (#VLO) и др.
26 октября: Meta* (#META), Thermo Fisher Scientific (#TMO), Bristol-Myers (#BMY), Boeing (#BA), General Dynamics (#GD), CME Group (#CME), Kraft Heinz (#KHC), Ford (#F) и др.
27 октября: Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Mastercard (#MA), Merck & Company (#MRK), McDonald's (#MCD), T-Mobile (#TMUS), Comcast (#CMCSA), Intel (#INTC), Shopify (#SHOP), Unilever (#UL), Gilead Sciences (#GILD) и др.
28 октября: Exxon Mobil (#XOM), Chevron (#CVX), AbbVie (#ABBV), NextEra Energy (#NEE), Colgate-Palmolive (#CL) и др.
*запрещена в РФ.
👀 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Боевые действия, новые поставки вооружений Украине. Ситуация вокруг Херсона. Переговоры Шойгу с западными коллегами. Вовлечение Ирана в в украинский конфликт. Мобилизация, военное положение и особые режимы в регионах России. Путин выступит на заседании клуба "Валдай" - 27 октября. Предвыборная гонка в Британии.
Санкции. Дискуссия по уровню предельных цен на нефть и газ из РФ. Подготовка российских нефтяников к эмбарго на нефть с 5 декабря. Алюминий, алмазы и др. - инициативы по запрету на импорт.
ЦБ РФ. Промпроизводство РФ (сент) -26 сентября 19:00мск. Ключевая ставка ЦБ - 28 октября 13:30мск, пресс-конференция главы ЦБ -15:00мск.
ФРС. Торговый баланс (сент), Продажи новых домов в США New Home Sales (сент) - 26 октября 15:30мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims, ВВП (3кв - предв)- 27 октября 15:30мск. Потребительские настроения Consumer Confidence (окт) - 28 октября 17:00мск.
ЕЦБ. Ставка ЕЦБ - 27 октября 15:15мск, пресс - конференция главы ЕЦБ -17:15мск.
Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ. Погода в Европе. Проработка проекта газового хаба в Турции. Расследование взрывов на "Северных Потоках". Объёмы экспорта Газпрома.
Китай. Решения 20 съезда КПК по политическим и экономическим вопросам. Политика нулевой терпимости к ковиду. Долговой кризис в строительном секторе. Напряженность вокруг Тайваня. Промпроизводство (сент) - 27 октября 04:30мск.
Всем продуктивной и мирной недели!
24 октября
📌 Лента (#LENT) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Русагро (#AGRO) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 ТГК-1 (#TGKA) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
25 октября
📌 ТГК-1 (#TGKA)- финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
📌 X5 (FIVE) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
27 октября
📌 Fix Price (#FIXP) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Магнит (#MGNT) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 United Medical Group (#EMCG) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
28 октября
📌 O'KEY (#OKEY) - операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
📌 Мосэнерго (#MSNG) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2022 г.
📌 ЦБ РФ - решение по ключевой ставке 13:30мск
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал:
24 октября: American Express (#AXP), Schlumberger (#SLB) и др.
25 октября: Microsoft (#MSFT), Alphabet (#GOOGL), Visa (#V), Coca-Cola, (#KO), General Electric (#GE), Texas Instruments (#TXN), General Motors (#GM), Valero Energy (#VLO) и др.
26 октября: Meta* (#META), Thermo Fisher Scientific (#TMO), Bristol-Myers (#BMY), Boeing (#BA), General Dynamics (#GD), CME Group (#CME), Kraft Heinz (#KHC), Ford (#F) и др.
27 октября: Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Mastercard (#MA), Merck & Company (#MRK), McDonald's (#MCD), T-Mobile (#TMUS), Comcast (#CMCSA), Intel (#INTC), Shopify (#SHOP), Unilever (#UL), Gilead Sciences (#GILD) и др.
28 октября: Exxon Mobil (#XOM), Chevron (#CVX), AbbVie (#ABBV), NextEra Energy (#NEE), Colgate-Palmolive (#CL) и др.
*запрещена в РФ.
👀 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Боевые действия, новые поставки вооружений Украине. Ситуация вокруг Херсона. Переговоры Шойгу с западными коллегами. Вовлечение Ирана в в украинский конфликт. Мобилизация, военное положение и особые режимы в регионах России. Путин выступит на заседании клуба "Валдай" - 27 октября. Предвыборная гонка в Британии.
Санкции. Дискуссия по уровню предельных цен на нефть и газ из РФ. Подготовка российских нефтяников к эмбарго на нефть с 5 декабря. Алюминий, алмазы и др. - инициативы по запрету на импорт.
ЦБ РФ. Промпроизводство РФ (сент) -26 сентября 19:00мск. Ключевая ставка ЦБ - 28 октября 13:30мск, пресс-конференция главы ЦБ -15:00мск.
ФРС. Торговый баланс (сент), Продажи новых домов в США New Home Sales (сент) - 26 октября 15:30мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims, ВВП (3кв - предв)- 27 октября 15:30мск. Потребительские настроения Consumer Confidence (окт) - 28 октября 17:00мск.
ЕЦБ. Ставка ЕЦБ - 27 октября 15:15мск, пресс - конференция главы ЕЦБ -17:15мск.
Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ. Погода в Европе. Проработка проекта газового хаба в Турции. Расследование взрывов на "Северных Потоках". Объёмы экспорта Газпрома.
Китай. Решения 20 съезда КПК по политическим и экономическим вопросам. Политика нулевой терпимости к ковиду. Долговой кризис в строительном секторе. Напряженность вокруг Тайваня. Промпроизводство (сент) - 27 октября 04:30мск.
Всем продуктивной и мирной недели!
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +15.5%
🔺 Полюс +13,8%
🔺 Сбербанк пр +9,5%
🔺 РУСАЛ +9.03%
🔺 VK +9.02%
#POLY, #PLZL - золото снова в цене ($1771 за унцию впервые за 3 месяца): доллар дешевеет, доходности гособлигаций США падают.
#SBERP и #SBER: вышел отчёт по РСБУ за 10 мес., Сбербанк вышел на прибыльность во 2 полугодии, Греф обещал дивиденды в 2023 году. Хорошая новость для всего сектора.
#RUAL - алюминий вырос до $2476 за тонну с $2235, а биржа LME отказалась от запрета на импорт российских металлов. Ослабление ковидных ограничений в Китае и позитив в Америке отодвигают угрозу глобальной рецессии, что даёт надежду на рост спроса.
#VKCO показал чистую прибыль: 41.2 млрд руб. после убытка годом ранее. Prosus выходит из акционеров VK через безвозмездное списание акций в пользу компании. 1/4 капитализации практически даром.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Детский Мир -27,1%
🔻 Магнит -2,9%
🔻 Глобалтранс -2,4%
🔻 ПИК -2,1%
🔻 ММК -1,65%
#DSKY - скандал недели: ребята сообщили о намерении уйти с биржи, не озвучив условия выкупа акций. Дивов за 9 мес. не будет.
#MGNT корректируется на ожидании отчёта, который тянет с выходом. По рынку бродят рынке сомнения, что будут дивиденды: иностранная Marathon Group не может их получить, но владеет блокирующим пакетом 30%.
#GLTR - без значимых новостей. Активный пиар на конфе Смартлаба не помог снять проблему иностранной прописки и дивидендов. Кроме того, до 20 сентября бумага сильно росла 2 месяца, возможно идёт постепенная фиксация. Возможно, впереди интересная точка для входа.
#PIKK: застройщики в сложной ситуации, в т.ч. на фоне мобилизации. Падает спрос, за ним - ипотека, от которой ПИК зависит критично. Ждём новых заявлений по госпрограммам.
#MAGN: позитив в металлургах, длившийся с конца сентября, иссяк. Все вспомнили про крепкий рубль, тарифы на ж/д перевозки (выросли в 1.5 раза) и сложную логистику.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +15.5%
🔺 Полюс +13,8%
🔺 Сбербанк пр +9,5%
🔺 РУСАЛ +9.03%
🔺 VK +9.02%
#POLY, #PLZL - золото снова в цене ($1771 за унцию впервые за 3 месяца): доллар дешевеет, доходности гособлигаций США падают.
#SBERP и #SBER: вышел отчёт по РСБУ за 10 мес., Сбербанк вышел на прибыльность во 2 полугодии, Греф обещал дивиденды в 2023 году. Хорошая новость для всего сектора.
#RUAL - алюминий вырос до $2476 за тонну с $2235, а биржа LME отказалась от запрета на импорт российских металлов. Ослабление ковидных ограничений в Китае и позитив в Америке отодвигают угрозу глобальной рецессии, что даёт надежду на рост спроса.
#VKCO показал чистую прибыль: 41.2 млрд руб. после убытка годом ранее. Prosus выходит из акционеров VK через безвозмездное списание акций в пользу компании. 1/4 капитализации практически даром.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Детский Мир -27,1%
🔻 Магнит -2,9%
🔻 Глобалтранс -2,4%
🔻 ПИК -2,1%
🔻 ММК -1,65%
#DSKY - скандал недели: ребята сообщили о намерении уйти с биржи, не озвучив условия выкупа акций. Дивов за 9 мес. не будет.
#MGNT корректируется на ожидании отчёта, который тянет с выходом. По рынку бродят рынке сомнения, что будут дивиденды: иностранная Marathon Group не может их получить, но владеет блокирующим пакетом 30%.
#GLTR - без значимых новостей. Активный пиар на конфе Смартлаба не помог снять проблему иностранной прописки и дивидендов. Кроме того, до 20 сентября бумага сильно росла 2 месяца, возможно идёт постепенная фиксация. Возможно, впереди интересная точка для входа.
#PIKK: застройщики в сложной ситуации, в т.ч. на фоне мобилизации. Падает спрос, за ним - ипотека, от которой ПИК зависит критично. Ждём новых заявлений по госпрограммам.
#MAGN: позитив в металлургах, длившийся с конца сентября, иссяк. Все вспомнили про крепкий рубль, тарифы на ж/д перевозки (выросли в 1.5 раза) и сложную логистику.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +9,3%
🔺 Полюс +7,3%
🔺 Сургут об +5,4%
🔺 Русал +3,4%
🔺 Сургут пр +2,9%
#POLY, #PLZL - новостей нет, но золото бодро пошло в рост и в моменте пересекло отметку $1800 за унцию. Драйвер - дешевеющий доллар: за 2 месяца его индекс #DXY опустился со 115 п. до 104.5 п. Кстати, продажа физического золота физлицам в РФ в этом году выросла в 10 раз, при всех его минусах как инструмента. Население берёт как замену доллару.
#SNGS, SNGSP - рост доллара к рублю + очередная порция слухов о том, что вот-вот инвестируют кубышку.
#RUAL растёт вместе алюминием, ценник в Лондоне превысил $2 500 за тонну впервые с конца июня. Китай выходит из карантина, он потребляет почти 60% первичного алюминия в мире.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Магнит -3,5%
🔻 ПИК -3,1%
🔻 РусГидро -2,7%
🔻 Yandex -2,7%
🔻 Газпром -1,8%
#MGNT: основная причина просадки - отчёт по РСБУ, в котором чистая прибыль за 9 мес. упала на 99,53% год к году. Выручка выросла на 0.8%, что явно не перекрывает продуктовую инфляцию. Кроме того, Магнит не стал раскрывать консолидированные показатели.
#PIKK страдает от неопределенности с продлением льготной ипотеки после 31 декабря. Одновременно ЦБ закручивает гайки по ипотеке с минимальным взносом. Не лучшее время для застройщиков, по меньшей мере среднесрочно.
#HYDR Русгидро опубликовала слабые результаты по МСФО за 3 квартал: EBITDA -25% г/г, чистый убыток - 3,3 млрд руб. Регулирование цен, особенно на Д.Востоке, давит на выручку и маржу. Выработка ГЭС снижается, топливо для ТЭС дорожает. Но с начала года - нулевой результат, что уже достижение.
#YNDX продолжил снижение на новостях о разделе компании и о фактическом переходе основного бизнеса под контроль государства. Управлять Яндексом будет фонд, в состав которого войдут Кудрин и трое топ-менеджеров.
#GAZP: за 11 месяцев добыча упала на 19.4%, экспорт в дальнее зарубежье на 44.5%, а за ноябрь - на 67% год к году. Повышение цен на газ внутри РФ на 8.5% не компенсирует потери. Долгосрочно, с учетом повышенного НДПИ и задач по инвестпрограмме, драйверы роста под большим сомнением.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +9,3%
🔺 Полюс +7,3%
🔺 Сургут об +5,4%
🔺 Русал +3,4%
🔺 Сургут пр +2,9%
#POLY, #PLZL - новостей нет, но золото бодро пошло в рост и в моменте пересекло отметку $1800 за унцию. Драйвер - дешевеющий доллар: за 2 месяца его индекс #DXY опустился со 115 п. до 104.5 п. Кстати, продажа физического золота физлицам в РФ в этом году выросла в 10 раз, при всех его минусах как инструмента. Население берёт как замену доллару.
#SNGS, SNGSP - рост доллара к рублю + очередная порция слухов о том, что вот-вот инвестируют кубышку.
#RUAL растёт вместе алюминием, ценник в Лондоне превысил $2 500 за тонну впервые с конца июня. Китай выходит из карантина, он потребляет почти 60% первичного алюминия в мире.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Магнит -3,5%
🔻 ПИК -3,1%
🔻 РусГидро -2,7%
🔻 Yandex -2,7%
🔻 Газпром -1,8%
#MGNT: основная причина просадки - отчёт по РСБУ, в котором чистая прибыль за 9 мес. упала на 99,53% год к году. Выручка выросла на 0.8%, что явно не перекрывает продуктовую инфляцию. Кроме того, Магнит не стал раскрывать консолидированные показатели.
#PIKK страдает от неопределенности с продлением льготной ипотеки после 31 декабря. Одновременно ЦБ закручивает гайки по ипотеке с минимальным взносом. Не лучшее время для застройщиков, по меньшей мере среднесрочно.
#HYDR Русгидро опубликовала слабые результаты по МСФО за 3 квартал: EBITDA -25% г/г, чистый убыток - 3,3 млрд руб. Регулирование цен, особенно на Д.Востоке, давит на выручку и маржу. Выработка ГЭС снижается, топливо для ТЭС дорожает. Но с начала года - нулевой результат, что уже достижение.
#YNDX продолжил снижение на новостях о разделе компании и о фактическом переходе основного бизнеса под контроль государства. Управлять Яндексом будет фонд, в состав которого войдут Кудрин и трое топ-менеджеров.
#GAZP: за 11 месяцев добыча упала на 19.4%, экспорт в дальнее зарубежье на 44.5%, а за ноябрь - на 67% год к году. Повышение цен на газ внутри РФ на 8.5% не компенсирует потери. Долгосрочно, с учетом повышенного НДПИ и задач по инвестпрограмме, драйверы роста под большим сомнением.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Сбер пр +3,8%
🔺 Северсталь +3,4%
🔺 Норникель +3,2%
🔺 Сбер об +2,6%
🔺 Русал +1,6%
#SBER, #SBERP - герой недели на фоне общего застоя. Отчёт по РСБУ за 11 мес. показал выход на прибыль в последние 2 месяца (оценочно до 300 млрд рублей по году) и вселил надежду на дивиденды в 2023 году. Сбер - основная идея в секторе (да и на рынке в целом) для подбора на падениях.
#CHMF - в сильно упавших металлургах начинают искать поводы для осторожных покупок. В этот раз - статистика отгрузок в РФ выросла за 9 мес. от 37% до 120% в разных регионах.
#GMKN - на рынке говорят о возможном объявлении квартальных дивидендов. Конъюнктура по металлам пока неплохая, санкции на них наложить сложно.
#RUAL: Заводы Русала за 11 мес. увеличили экспорт алюминия на 21%. Сам алюминий держится возле отметки $2500 за тонну, рост на 20% относительно сентября. Ослабление рубля работает компании в плюс.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -7,4%
🔻 VK -5%
🔻 Магнит -4,8%
🔻 Алроса -4,5%
🔻 En+ -3,1%
#TCSG - очевидная история с девятым пакетом санкций ЕС: Тинькофф упоминается в числе претендентов на отключение от SWIFT. Для операционной деятельности не смертельно, но нервозность на рынке сказалась на котировках. Фундаментально все не так плохо: комиссионный и процентный доход растёт.
#VKCO корректируется после непрерывного роста с конца сентября почти на 50%. Идеи импортозамещения отыграны, новых драйверов пока не видно.
#MGNT - разочарование дивидендных инвесторов, снижается 6 недель подряд. Судя по последнему отчёту РСБУ за 9 мес. (ЧП = 123 млн р.), на ближайшие дивы рассчитывать не стоит. С бизнесом в целом особых проблем нет, выручка не отстаёт от инфляции.
#ALRS выплатит в 1 кв. 2023 г. дополнительно 19 млрд руб. в связи с корректировкой НДПИ, дивиденды под угрозой. Госкомпании в ближайшее время будут делиться с государством через налоги для покрытия дефицита бюджета.
#ENPG - график разошёлся с Русалом на этой неделе. Версии разные, но могли сработать кумулятивно: окончание акционерного соглашения с Норникелем, угрозы новых санкций на Дерипаску, снижение электрогенерации из-за низкой воды в Сибири.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Сбер пр +3,8%
🔺 Северсталь +3,4%
🔺 Норникель +3,2%
🔺 Сбер об +2,6%
🔺 Русал +1,6%
#SBER, #SBERP - герой недели на фоне общего застоя. Отчёт по РСБУ за 11 мес. показал выход на прибыль в последние 2 месяца (оценочно до 300 млрд рублей по году) и вселил надежду на дивиденды в 2023 году. Сбер - основная идея в секторе (да и на рынке в целом) для подбора на падениях.
#CHMF - в сильно упавших металлургах начинают искать поводы для осторожных покупок. В этот раз - статистика отгрузок в РФ выросла за 9 мес. от 37% до 120% в разных регионах.
#GMKN - на рынке говорят о возможном объявлении квартальных дивидендов. Конъюнктура по металлам пока неплохая, санкции на них наложить сложно.
#RUAL: Заводы Русала за 11 мес. увеличили экспорт алюминия на 21%. Сам алюминий держится возле отметки $2500 за тонну, рост на 20% относительно сентября. Ослабление рубля работает компании в плюс.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -7,4%
🔻 VK -5%
🔻 Магнит -4,8%
🔻 Алроса -4,5%
🔻 En+ -3,1%
#TCSG - очевидная история с девятым пакетом санкций ЕС: Тинькофф упоминается в числе претендентов на отключение от SWIFT. Для операционной деятельности не смертельно, но нервозность на рынке сказалась на котировках. Фундаментально все не так плохо: комиссионный и процентный доход растёт.
#VKCO корректируется после непрерывного роста с конца сентября почти на 50%. Идеи импортозамещения отыграны, новых драйверов пока не видно.
#MGNT - разочарование дивидендных инвесторов, снижается 6 недель подряд. Судя по последнему отчёту РСБУ за 9 мес. (ЧП = 123 млн р.), на ближайшие дивы рассчитывать не стоит. С бизнесом в целом особых проблем нет, выручка не отстаёт от инфляции.
#ALRS выплатит в 1 кв. 2023 г. дополнительно 19 млрд руб. в связи с корректировкой НДПИ, дивиденды под угрозой. Госкомпании в ближайшее время будут делиться с государством через налоги для покрытия дефицита бюджета.
#ENPG - график разошёлся с Русалом на этой неделе. Версии разные, но могли сработать кумулятивно: окончание акционерного соглашения с Норникелем, угрозы новых санкций на Дерипаску, снижение электрогенерации из-за низкой воды в Сибири.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 МосБиржа +9%
🔺 НЛМК +5,3%
🔺 РУСАЛ +5,2%
🔺 ВТБ +4,8%
🔺 Polymetal +4,5%
#MOEX: объем торгов на Мосбирже с начала года превысил один квадриллион рублей, прибыль растёт г/г (данные 3 кв.) несмотря на сложный год. Дополнительный позитив - европейские депозитарии выдали временную лицензию на разблокировку НРД.
#NLMK - бенефициар ослабления рубля и отскока мировых цен на сталь. Решение выплатить дивиденды выделяет НЛМК среди конкурентов.
#RUAL также выигрывает от слабого рубля, с учетом относительно дешевой электроэнергии эффект усиливается. Цены на алюминий остановили снижение и закрепились на уровне $2400 за тонну, в т.ч. из-за открытия Китая и решения Индонезии прекратить экспорт бокситов.
#VTBR до конца года закроет сделку по поглощению "Открытия" на выгодных для себя условиях, после того, как ЦБ влил в спасение банка более полутриллиона рублей. Долгосрочный эффект не гарантирован из-за санкций и проблем с капиталом, но есть локальный позитив.
#POLY (как и Полюс) уже несколько недель в фаворе, золото держится на уровне $1800 за унцию. Но еще важнее - ослабление рубля. Тем не менее Полиметалл - лидер падения в индексе с начала года (-71.5%).
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Лукойл -12,4%
🔻 Алроса -2,5%
🔻 Магнит -1,7%
🔻 Татнефть об -1,7%
🔻 Транснефть пр -1,3%
#LKOH - все просто: дивидендный гэп, утянувший вниз весь индекс. Неплохая доходность (совокупно 17%), низкий уровень долга, но впереди - высокая вероятность сокращения экспортных поставок, добычи, а с февраля - нефтепереработки. Интрига - в сроках закрытия гэпа.
#ALRS - шлейф негатива от доп. НДПИ в размере 19 млрд рублей в 2023 г. Косвенный негатив - конкурент De Beers на 10% снизил продажи алмазов.
#MGNT продолжает корректироваться на откладывании публикации отчетности за 3 кв. и снижении чистой прибыли. Плюс - в российской регистрации, что позволяет в перспективе вернуться к нормальной выплате дивидендов.
#TATN: ВОСА по дивидендам не состоялось из-за отсутствия кворума, повторное собрание 27 декабря 2022. Кворум нужен будет всего 30%, так что просадка может быть локальной.
#TRNFP - в рамках коррекции на негативе от введения эмбарго и возможном сокращении объёмов прокачки нефти. Но рынок не терпит пустоты, по трубам уже пошла в Европу казахстанская нефть. Экспорт за 11 месяцев вырос на 20%.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 МосБиржа +9%
🔺 НЛМК +5,3%
🔺 РУСАЛ +5,2%
🔺 ВТБ +4,8%
🔺 Polymetal +4,5%
#MOEX: объем торгов на Мосбирже с начала года превысил один квадриллион рублей, прибыль растёт г/г (данные 3 кв.) несмотря на сложный год. Дополнительный позитив - европейские депозитарии выдали временную лицензию на разблокировку НРД.
#NLMK - бенефициар ослабления рубля и отскока мировых цен на сталь. Решение выплатить дивиденды выделяет НЛМК среди конкурентов.
#RUAL также выигрывает от слабого рубля, с учетом относительно дешевой электроэнергии эффект усиливается. Цены на алюминий остановили снижение и закрепились на уровне $2400 за тонну, в т.ч. из-за открытия Китая и решения Индонезии прекратить экспорт бокситов.
#VTBR до конца года закроет сделку по поглощению "Открытия" на выгодных для себя условиях, после того, как ЦБ влил в спасение банка более полутриллиона рублей. Долгосрочный эффект не гарантирован из-за санкций и проблем с капиталом, но есть локальный позитив.
#POLY (как и Полюс) уже несколько недель в фаворе, золото держится на уровне $1800 за унцию. Но еще важнее - ослабление рубля. Тем не менее Полиметалл - лидер падения в индексе с начала года (-71.5%).
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Лукойл -12,4%
🔻 Алроса -2,5%
🔻 Магнит -1,7%
🔻 Татнефть об -1,7%
🔻 Транснефть пр -1,3%
#LKOH - все просто: дивидендный гэп, утянувший вниз весь индекс. Неплохая доходность (совокупно 17%), низкий уровень долга, но впереди - высокая вероятность сокращения экспортных поставок, добычи, а с февраля - нефтепереработки. Интрига - в сроках закрытия гэпа.
#ALRS - шлейф негатива от доп. НДПИ в размере 19 млрд рублей в 2023 г. Косвенный негатив - конкурент De Beers на 10% снизил продажи алмазов.
#MGNT продолжает корректироваться на откладывании публикации отчетности за 3 кв. и снижении чистой прибыли. Плюс - в российской регистрации, что позволяет в перспективе вернуться к нормальной выплате дивидендов.
#TATN: ВОСА по дивидендам не состоялось из-за отсутствия кворума, повторное собрание 27 декабря 2022. Кворум нужен будет всего 30%, так что просадка может быть локальной.
#TRNFP - в рамках коррекции на негативе от введения эмбарго и возможном сокращении объёмов прокачки нефти. Но рынок не терпит пустоты, по трубам уже пошла в Европу казахстанская нефть. Экспорт за 11 месяцев вырос на 20%.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю с 9 по 13 января: растёт больше, чем падаем, давно такого не было.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 EN+ +9.5%
🔺 Аэрофлот +8,2%
🔺 Сбер пр +7,6%
🔺 Сбер об +7,5%
🔺 Магнит +6,9%
#ENPG - похоже на догоняющий рост дешевой относительно Русала бумаги, без значимых корпоративных новостей. Помог алюминий, он хорошо подрос за неделю с $2320 до $2560 за тонну.
#AFLT - Аэрофлот расправил крылья (надолго ли?): из ФНБ дадут 175 млрд руб. на 63 новых самолёта российского производства. У госкомпаний много минусов, но это тот случай, когда статус окупается.
#SBERP, #SBER - главный движок недели в индексе Мосбиржи, объёмы торгов - почти полрынка. Народ ждёт отчёта по РСБУ за декабрь, ожидания позитивные. Рекордная статистика по ипотеке в конце 2022 года тоже способствовала росту. Люди брали, пока в силе программа под 7%.
#MGNT рос почти всю неделю на объёмах, в моменте уступающих только Сберу. Версии разные, в т.ч. планы по запуску новой сети дискаунтеров и инсайд по дивидендам. Сегодня уже пошла коррекция.
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 Роснефть -5.9%
🔺 Фосагро -1.8%
🔺 Татнефть пр -1.7%
🔺 Татнефть об -1,7%
🔺 Новатэк -0,9%
#ROSN - дивидендный гэп, дивиденд 20,39 руб., див. доходность 5.6%,
#PHOR - дополнительные налоги на удобрения не радуют инвесторов. С 1 января - пошлина в размере 23,5% в случае превышения цены удобрений выше $450 за тонну.
#TATN, #TATNP - дивидендный гэп. Дивиденд - 6.86 рублей, див. доходность на момент отсечки 2%.
#NVTK: Новатэк - бенефициар ухода Газпрома с европейского рынка, его доля в поставках СПГ растет. Негатив - французская GTT уходит из России, что ставит под угрозу строительство ледокольных танкеров для «Арктик СПГ-2».
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 EN+ +9.5%
🔺 Аэрофлот +8,2%
🔺 Сбер пр +7,6%
🔺 Сбер об +7,5%
🔺 Магнит +6,9%
#ENPG - похоже на догоняющий рост дешевой относительно Русала бумаги, без значимых корпоративных новостей. Помог алюминий, он хорошо подрос за неделю с $2320 до $2560 за тонну.
#AFLT - Аэрофлот расправил крылья (надолго ли?): из ФНБ дадут 175 млрд руб. на 63 новых самолёта российского производства. У госкомпаний много минусов, но это тот случай, когда статус окупается.
#SBERP, #SBER - главный движок недели в индексе Мосбиржи, объёмы торгов - почти полрынка. Народ ждёт отчёта по РСБУ за декабрь, ожидания позитивные. Рекордная статистика по ипотеке в конце 2022 года тоже способствовала росту. Люди брали, пока в силе программа под 7%.
#MGNT рос почти всю неделю на объёмах, в моменте уступающих только Сберу. Версии разные, в т.ч. планы по запуску новой сети дискаунтеров и инсайд по дивидендам. Сегодня уже пошла коррекция.
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 Роснефть -5.9%
🔺 Фосагро -1.8%
🔺 Татнефть пр -1.7%
🔺 Татнефть об -1,7%
🔺 Новатэк -0,9%
#ROSN - дивидендный гэп, дивиденд 20,39 руб., див. доходность 5.6%,
#PHOR - дополнительные налоги на удобрения не радуют инвесторов. С 1 января - пошлина в размере 23,5% в случае превышения цены удобрений выше $450 за тонну.
#TATN, #TATNP - дивидендный гэп. Дивиденд - 6.86 рублей, див. доходность на момент отсечки 2%.
#NVTK: Новатэк - бенефициар ухода Газпрома с европейского рынка, его доля в поставках СПГ растет. Негатив - французская GTT уходит из России, что ставит под угрозу строительство ледокольных танкеров для «Арктик СПГ-2».