➡️Цена/Денежный поток (Price/Cash Flow Ratio, P/CF) - это коэффициент, который показывает отношение рыночной стоимости компании к ее денежному потоку от операций.
❗Кстати, данный коэффициент так же, как и коэффициент Цена/Прибыль (Price/EPS, P/E), относится к стоимостным показателям. То есть он определяет насколько переоценены или недооценены акции компании относительно денежного потока или сколько инвестор готов заплатить 💵 за денежный поток❗
➡️Данный показатель позволяет судить о способности компании генерировать поток наличности от своей основной (операционной) деятельности.
Но с учетом того, что величина денежного потока от операционной деятельности не учитывает объем капитальных затрат, которые нужны для развития бизнеса, то при его расчете следует использовать показатель свободного денежного потока (Free Cash Flow, FCF), что даёт увидеть сколько средств остается в распоряжении компании.
Преимущества показателя⬇️
✅денежный поток лучше отображает финансовое состояние компании, чем ее чистая прибыль, значит является более информативным, чем показатель P/E;
✅показателем денежного потока труднее манипулировать, чем показателем чистой прибыли компании;
✅отражает реальные деньги, которые есть у компании.
❗Недостатком является то, что показатель труднее применить для быстрорастущих акций, так как у них могут быть отрицательные денежные потоки❗
➡️Что касается нормативных значений, то:
✅P/FCF менее 15 - компания имеет наличность, которую можно направить на развитие бизнеса, сокращение задолженности, выплату дивидендов или обратный выкуп акций. Из чего можно сделать вывод о перспективах роста конкретной компании.
✅P/FCF от 15 до 20 - оптимальное значение.
✅P/FCF более 20 - показывает, что у компании остаётся мало свободной наличности и стоимость компании по отношению к ее свободному денежному потоку переоцененна.
Для объективности показатель P/FCF необходимо сравнивать со среднеотраслевым значением в долгосрочном периоде и наблюдать за изменением коэффициента во времени.
Посмотреть значение показателя можно на сайтах⬇️
www.finviz.com;
www.gurufocus.com;
www.seekingalpha.com.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Финкоэффициенты #Сервисы
❗Кстати, данный коэффициент так же, как и коэффициент Цена/Прибыль (Price/EPS, P/E), относится к стоимостным показателям. То есть он определяет насколько переоценены или недооценены акции компании относительно денежного потока или сколько инвестор готов заплатить 💵 за денежный поток❗
➡️Данный показатель позволяет судить о способности компании генерировать поток наличности от своей основной (операционной) деятельности.
Но с учетом того, что величина денежного потока от операционной деятельности не учитывает объем капитальных затрат, которые нужны для развития бизнеса, то при его расчете следует использовать показатель свободного денежного потока (Free Cash Flow, FCF), что даёт увидеть сколько средств остается в распоряжении компании.
Преимущества показателя⬇️
✅денежный поток лучше отображает финансовое состояние компании, чем ее чистая прибыль, значит является более информативным, чем показатель P/E;
✅показателем денежного потока труднее манипулировать, чем показателем чистой прибыли компании;
✅отражает реальные деньги, которые есть у компании.
❗Недостатком является то, что показатель труднее применить для быстрорастущих акций, так как у них могут быть отрицательные денежные потоки❗
➡️Что касается нормативных значений, то:
✅P/FCF менее 15 - компания имеет наличность, которую можно направить на развитие бизнеса, сокращение задолженности, выплату дивидендов или обратный выкуп акций. Из чего можно сделать вывод о перспективах роста конкретной компании.
✅P/FCF от 15 до 20 - оптимальное значение.
✅P/FCF более 20 - показывает, что у компании остаётся мало свободной наличности и стоимость компании по отношению к ее свободному денежному потоку переоцененна.
Для объективности показатель P/FCF необходимо сравнивать со среднеотраслевым значением в долгосрочном периоде и наблюдать за изменением коэффициента во времени.
Посмотреть значение показателя можно на сайтах⬇️
www.finviz.com;
www.gurufocus.com;
www.seekingalpha.com.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Финкоэффициенты #Сервисы
Для тех, кто впервые на канале.
Всем привет, меня зовут Константин👋
Моя цель:💲3000 в месяц пассивного дохода дивидендами.
Я инвестирую в дивидендные акции США🇺🇲 по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing, DGI).
На канале я выкладываю свой реальный портфель, показываю свой путь к финансовой свободе💪
Здесь я отвечу на все ваши вопросы и поделюсь своими мыслями по инвестициям в дивидендные акции США.
❗Суть моей стратегии - это покупка акций компаний, которые ежегодно увеличивают свои выплаты.
Главный мой принцип - инвестирование не в рост стоимости капитала, а в денежный поток дивидендов.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Для облегчения поиска информации, теперь есть навигация по каналу:
#Мойпортфель, #Мійпортфель – отчёты по сделкам и статистика по моему портфелю
#Стратегия, #Стратегія – основы, принципы и правила дивидендного и стоимостного инвестирования
#Топсписки – Списки интересных дивидендных акций, а также таблицы со списками дивидендных компаний, ежегодно увеличивающих дивиденды
#Финкоэффициенты - основные фундаментальные коэффициенты, на которые стоит обращать внимание при выборе акций
#Интересныефакты – Интересные факты про инвестиции
#Сервисы, #Сервіси– Сайты и сервисы для инвестора
#Теория – Книги и статьи о дивидендном инвестировании
#Финграмотность – Посты на тему финансовой грамотности
#Новости - Актуальные новости на тему инвестиций, а также новости об объявлении дивидендов
#Анализфинотчетности - Основы анализа финансовой отчётности компаний
#Анализкомпаний - Посты, где я выкладываю анализ дивидендных компаний США
#Криптовалюты, #Криптовалюти -
Посты про мой криптопортфель и заработок на криптовалюте
Мой портфель в открытом доступе здесь ⬇️
https://docs.google.com/file/d/1V8MLWl7k7yNcsH7SWGTnZFsRIHABjAIK/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel
Всем привет, меня зовут Константин👋
Моя цель:💲3000 в месяц пассивного дохода дивидендами.
Я инвестирую в дивидендные акции США🇺🇲 по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing, DGI).
На канале я выкладываю свой реальный портфель, показываю свой путь к финансовой свободе💪
Здесь я отвечу на все ваши вопросы и поделюсь своими мыслями по инвестициям в дивидендные акции США.
❗Суть моей стратегии - это покупка акций компаний, которые ежегодно увеличивают свои выплаты.
Главный мой принцип - инвестирование не в рост стоимости капитала, а в денежный поток дивидендов.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Для облегчения поиска информации, теперь есть навигация по каналу:
#Мойпортфель, #Мійпортфель – отчёты по сделкам и статистика по моему портфелю
#Стратегия, #Стратегія – основы, принципы и правила дивидендного и стоимостного инвестирования
#Топсписки – Списки интересных дивидендных акций, а также таблицы со списками дивидендных компаний, ежегодно увеличивающих дивиденды
#Финкоэффициенты - основные фундаментальные коэффициенты, на которые стоит обращать внимание при выборе акций
#Интересныефакты – Интересные факты про инвестиции
#Сервисы, #Сервіси– Сайты и сервисы для инвестора
#Теория – Книги и статьи о дивидендном инвестировании
#Финграмотность – Посты на тему финансовой грамотности
#Новости - Актуальные новости на тему инвестиций, а также новости об объявлении дивидендов
#Анализфинотчетности - Основы анализа финансовой отчётности компаний
#Анализкомпаний - Посты, где я выкладываю анализ дивидендных компаний США
#Криптовалюты, #Криптовалюти -
Посты про мой криптопортфель и заработок на криптовалюте
Мой портфель в открытом доступе здесь ⬇️
https://docs.google.com/file/d/1V8MLWl7k7yNcsH7SWGTnZFsRIHABjAIK/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel
Оптимальное значение коэффициента «цена/прибыль»
✅Одним из критериев стоимостного инвестирования, которые были ещё заложены Бенджамином Грэмом, является коэффициент «цена/прибыль». Я ранее писал об этом показателе, но ещё раз напомню, что коэффициент P/E (price to earnings) «цена/прибыль» — соотношение между рыночной ценой акции и годовой прибылью компании.
Это один из важных показателей при анализе акций, который показывает недооценененность и переоцененноность компании относительно прибыли компании. Кроме того, коэффициент показывает срок окупаемости инвестиции.
☝️Согласно правилам подбора акций по Бенджамину Грэму, текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз. То есть оптимальное значение должно быть не более 15.
➡️Кстати, чаще всего на сайтах-скринерах, например www.finviz.com, значения этого показателя показывают за последние 12 месяцев (trailing twelve months, ttm).
Кроме того, сайты ещё показывают P/E forward, то есть будущий прогнозный показатель. На последний я вообще не обращаю внимание, так как рискованно вкладывать деньги, исходя из того, что данный показатель рассчитывается путём деления текущей цены акции на прогнозируемую будущую прибыль на акцию, но по факту точно не известную.
Где брать значения коэффициента «цена/прибыль» за последние три года?
Давайте возьмём пример из моего портфеля - компанию Verizon Communications Inc (тикер VZ).
Заходим на сайт www.stockrow.com, вводим в поле поиска нашу компанию, после чего сайт выдаёт таблицу с разными фундаментальными показателями за последние 10 лет. Находим в таблице показатель earnings/share (прибыль на одну акцию) и смотрим, что в 2018 году было 3.76💲чистой прибыли на одну акцию, в 2019 - 4.65💲,в 2020 - 4.30💲. Складываем эти три показателя и делим на 3, получаем среднюю прибыль за последние три года в 4,23💲. Дальше умножаем этот показатель на 15 и получаем 63.55💲. Сегодня акция этой компании торгуется по цене 55.84💲. Исходя из этого можно увидеть, что компания является недооценённой по сравнению с получаемой прибылью и подходит под вышеуказанный критерий стоимостного инвестирования.
😀На этом же сайте можно сразу и увидеть динамику самого коэффициента «цена/прибыль» за последние 10 лет.
✅Кроме того, советую проверить значения прибыли в финансовой отчетности компаний, которая выкладывается на сайте комиссии по ценным бумагам и биржам США www.sec.gov.
❗️Важность данного коэффициента в том, чтобы инвестор не переплачивал за акцию. Сейчас рынок растёт и большинство дивидендных акций с высоким дивидендным ростом становятся дорогими по сравнению с их прибылью. Поэтому, для тех, кто не хочет переплачивать за каждый новый доллар прибыли компаний, важно подбирать дивидендные компании, которые не только платят хорошие дивиденды и имеют хороший дивидендный рост, но и имеют оптимальный коэффициент «цена/прибыль» 💵
➖➖➖➖➖➖ ➖➖➖➖➖➖
#Финкоэффициенты #Сервисы
✅Одним из критериев стоимостного инвестирования, которые были ещё заложены Бенджамином Грэмом, является коэффициент «цена/прибыль». Я ранее писал об этом показателе, но ещё раз напомню, что коэффициент P/E (price to earnings) «цена/прибыль» — соотношение между рыночной ценой акции и годовой прибылью компании.
Это один из важных показателей при анализе акций, который показывает недооценененность и переоцененноность компании относительно прибыли компании. Кроме того, коэффициент показывает срок окупаемости инвестиции.
☝️Согласно правилам подбора акций по Бенджамину Грэму, текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз. То есть оптимальное значение должно быть не более 15.
➡️Кстати, чаще всего на сайтах-скринерах, например www.finviz.com, значения этого показателя показывают за последние 12 месяцев (trailing twelve months, ttm).
Кроме того, сайты ещё показывают P/E forward, то есть будущий прогнозный показатель. На последний я вообще не обращаю внимание, так как рискованно вкладывать деньги, исходя из того, что данный показатель рассчитывается путём деления текущей цены акции на прогнозируемую будущую прибыль на акцию, но по факту точно не известную.
Где брать значения коэффициента «цена/прибыль» за последние три года?
Давайте возьмём пример из моего портфеля - компанию Verizon Communications Inc (тикер VZ).
Заходим на сайт www.stockrow.com, вводим в поле поиска нашу компанию, после чего сайт выдаёт таблицу с разными фундаментальными показателями за последние 10 лет. Находим в таблице показатель earnings/share (прибыль на одну акцию) и смотрим, что в 2018 году было 3.76💲чистой прибыли на одну акцию, в 2019 - 4.65💲,в 2020 - 4.30💲. Складываем эти три показателя и делим на 3, получаем среднюю прибыль за последние три года в 4,23💲. Дальше умножаем этот показатель на 15 и получаем 63.55💲. Сегодня акция этой компании торгуется по цене 55.84💲. Исходя из этого можно увидеть, что компания является недооценённой по сравнению с получаемой прибылью и подходит под вышеуказанный критерий стоимостного инвестирования.
😀На этом же сайте можно сразу и увидеть динамику самого коэффициента «цена/прибыль» за последние 10 лет.
✅Кроме того, советую проверить значения прибыли в финансовой отчетности компаний, которая выкладывается на сайте комиссии по ценным бумагам и биржам США www.sec.gov.
❗️Важность данного коэффициента в том, чтобы инвестор не переплачивал за акцию. Сейчас рынок растёт и большинство дивидендных акций с высоким дивидендным ростом становятся дорогими по сравнению с их прибылью. Поэтому, для тех, кто не хочет переплачивать за каждый новый доллар прибыли компаний, важно подбирать дивидендные компании, которые не только платят хорошие дивиденды и имеют хороший дивидендный рост, но и имеют оптимальный коэффициент «цена/прибыль» 💵
➖➖➖➖➖➖ ➖➖➖➖➖➖
#Финкоэффициенты #Сервисы
Списки компаний США для dividend growth инвестора
На сегодня фондовый рынок США 🇺🇸 прекрасно подходит для создания пассивного дохода. В США компании стремятся не только к тому, чтобы выплачивать дивиденды, а и ежегодно их повышать. Таких компаний на бирже торгуется огромное количество, так что можно легко собрать диверсифицированный портфель, который будет представлен 11 секторами экономики😀
При этом в зависимости от стажа дивидендных выплат, есть следующие категории компаний⬇️
✅Дивидендные претенденты - компании, которые платят дивиденды 5 лет подряд с ежегодным повышением.
✅Дивидендные кандидаты - компании, которые платят 10 лет подряд с ежегодным повышением.
✅Дивидендные чемпионы - компании, которые платят 25 лет подряд с ежегодным повышением.
➡️Кроме того, в категорию дивидендных чемпионов входят такие компании, как дивидендные аристократы и дивидендные короли.
✅Дивидендные аристократы - компании, которые платят 25 лет подряд с ежегодным повышением и включены в индекс S&P 500.
✅Дивидендные короли - компании, которые платят дивиденды 50 лет подряд с ежегодным повышением.
💵Для инвестирования по стратегии дивидендного роста я подбираю акции компаний из вышеуказанных категорий💵
Все эти списки компаний можно найти в интернете в открытом доступе. Для этого хочу посоветовать следующие интернет-ресурсы⬇️
✅ www.dripinvesting.org/tools/tools.asp - здесь есть не только списки дивидендных компаний США, а и других стран. Кроме того, на самом сайте можно найти достаточно много информации о дивидендном инвестировании, в том числе статьи и ссылки на литературу, а также много других полезных инструментов для дивидендного инвестора. На этом сайте можно скачать таблицу с дивидендными претендентами, кандидатами и чемпионами. Самое классное, что в ней содержится не только перечень названий компаний и их тикеров, а и их фундаментальные показатели, в том числе критерий справедливой стоимости, что также будет полезно для инвесторов по стратегии стоимостного инвестирования (value investing). Кстати, таблица обновляется еженедельно.
✅ www.suredividend.com - отличный сайт для дивидендных инвесторов. Здесь тоже можно найти и скачать различные списки дивидендных компаний США, а также почитать статьи на тему дивидендного инвестирования.
А для более удобного отслеживания компаний из вышеуказанных списков я советую использовать сайт
✅ www.seekingalpha.com, на котором можно вести свой инвестиционный портфель. Я себе сформировал там портфель из списков дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов США😀
На мой взгляд, здесь очень удобно вести портфель, так как сервис предоставляет множество информации по компаниям в портфеле, в том числе основные фундаментальные показатели, например, дивидендная доходность, дивидендный рост, отношение цены компании к ее прибыли, коэффициенты текущей и быстрой ликвидности и так далее. Здесь отображается достаточно информации, что позволяет быстро отсортировать и оценить компании по необходимым показателям😀
➖➖➖➖➖➖➖➖ ➖➖➖➖➖
#Топсписки #Сервисы
На сегодня фондовый рынок США 🇺🇸 прекрасно подходит для создания пассивного дохода. В США компании стремятся не только к тому, чтобы выплачивать дивиденды, а и ежегодно их повышать. Таких компаний на бирже торгуется огромное количество, так что можно легко собрать диверсифицированный портфель, который будет представлен 11 секторами экономики😀
При этом в зависимости от стажа дивидендных выплат, есть следующие категории компаний⬇️
✅Дивидендные претенденты - компании, которые платят дивиденды 5 лет подряд с ежегодным повышением.
✅Дивидендные кандидаты - компании, которые платят 10 лет подряд с ежегодным повышением.
✅Дивидендные чемпионы - компании, которые платят 25 лет подряд с ежегодным повышением.
➡️Кроме того, в категорию дивидендных чемпионов входят такие компании, как дивидендные аристократы и дивидендные короли.
✅Дивидендные аристократы - компании, которые платят 25 лет подряд с ежегодным повышением и включены в индекс S&P 500.
✅Дивидендные короли - компании, которые платят дивиденды 50 лет подряд с ежегодным повышением.
💵Для инвестирования по стратегии дивидендного роста я подбираю акции компаний из вышеуказанных категорий💵
Все эти списки компаний можно найти в интернете в открытом доступе. Для этого хочу посоветовать следующие интернет-ресурсы⬇️
✅ www.dripinvesting.org/tools/tools.asp - здесь есть не только списки дивидендных компаний США, а и других стран. Кроме того, на самом сайте можно найти достаточно много информации о дивидендном инвестировании, в том числе статьи и ссылки на литературу, а также много других полезных инструментов для дивидендного инвестора. На этом сайте можно скачать таблицу с дивидендными претендентами, кандидатами и чемпионами. Самое классное, что в ней содержится не только перечень названий компаний и их тикеров, а и их фундаментальные показатели, в том числе критерий справедливой стоимости, что также будет полезно для инвесторов по стратегии стоимостного инвестирования (value investing). Кстати, таблица обновляется еженедельно.
✅ www.suredividend.com - отличный сайт для дивидендных инвесторов. Здесь тоже можно найти и скачать различные списки дивидендных компаний США, а также почитать статьи на тему дивидендного инвестирования.
А для более удобного отслеживания компаний из вышеуказанных списков я советую использовать сайт
✅ www.seekingalpha.com, на котором можно вести свой инвестиционный портфель. Я себе сформировал там портфель из списков дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов США😀
На мой взгляд, здесь очень удобно вести портфель, так как сервис предоставляет множество информации по компаниям в портфеле, в том числе основные фундаментальные показатели, например, дивидендная доходность, дивидендный рост, отношение цены компании к ее прибыли, коэффициенты текущей и быстрой ликвидности и так далее. Здесь отображается достаточно информации, что позволяет быстро отсортировать и оценить компании по необходимым показателям😀
➖➖➖➖➖➖➖➖ ➖➖➖➖➖
#Топсписки #Сервисы
Эффект двойного сложного процента
Я ранее писал, что эффект сложного процента в дивидендном инвестировании запускается за счёт реинвестирования дивидендов. Нужно всего лишь покупать акции, которые приносят дивиденды. А далее за счёт этих дивидендов покупать новые акции, которые приносят дивиденды и так далее. В итоге выходит, что дивидендный доход увеличивается как снежный ком, что в будущем и позволяет инвестору выйти на раннюю пенсию👍
Но инвестируя по стратегии dividend growth добавляется ещё один уровень сложного процента, так как здесь участвует не только показатель дивидендной доходности, но и показатель дивидендного роста. То есть дивидендный доход инвестора увеличивается не только за счёт того, что происходит покупка новых дивидендных акций от ранее полученных дивидендов, а и от того, что дивиденды с каждым годом увеличиваются. Это и называется «эффектом двойного сложного процента».
➡️Предлагаю рассмотреть следующий пример. Для этого воспользуемся калькулятором расчета дивидендной доходности капитала, о котором я ранее упоминал: https://tools.mhinvest.com/mhichart 😀
Итак, давайте возьмём капитал в 10000💲и вложим его в акции Johnson&Johnson (тикер #JNJ). Берём их текущую дивидендную доходность 2.46% и дивидендный рост за последний год 5.96 %.
Заходим на сайт с калькулятором и вводим эти данные в первую таблицу. Во второй таблице вводим только параметр дивидендной доходности, а в графе dividend growth ставим 0.
По итогу на скриншоте можно увидеть, что через 20 лет дивидендный доход с акций при реинвестировании дивидендов с учётом дивидендного роста (синяя линия) практически в 3 раза больше, чем без учета дивидендного роста (желтая линия)💰
➡️ Также можно отметить, что рост дивидендов - это начисление сложных процентов, которые происходят внутри компании, в то время как реинвестированные дивиденды - это начисление сложных процентов, происходящих за пределами компании.
✅Поэтому наилучший способ обеспечить себе растущий денежный поток дивидендов 💵 - это покупка дивидендных акций с хорошим дивидендным ростом, что позволит инвестору запустить «эффект двойного сложного процента»😀
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Я ранее писал, что эффект сложного процента в дивидендном инвестировании запускается за счёт реинвестирования дивидендов. Нужно всего лишь покупать акции, которые приносят дивиденды. А далее за счёт этих дивидендов покупать новые акции, которые приносят дивиденды и так далее. В итоге выходит, что дивидендный доход увеличивается как снежный ком, что в будущем и позволяет инвестору выйти на раннюю пенсию👍
Но инвестируя по стратегии dividend growth добавляется ещё один уровень сложного процента, так как здесь участвует не только показатель дивидендной доходности, но и показатель дивидендного роста. То есть дивидендный доход инвестора увеличивается не только за счёт того, что происходит покупка новых дивидендных акций от ранее полученных дивидендов, а и от того, что дивиденды с каждым годом увеличиваются. Это и называется «эффектом двойного сложного процента».
➡️Предлагаю рассмотреть следующий пример. Для этого воспользуемся калькулятором расчета дивидендной доходности капитала, о котором я ранее упоминал: https://tools.mhinvest.com/mhichart 😀
Итак, давайте возьмём капитал в 10000💲и вложим его в акции Johnson&Johnson (тикер #JNJ). Берём их текущую дивидендную доходность 2.46% и дивидендный рост за последний год 5.96 %.
Заходим на сайт с калькулятором и вводим эти данные в первую таблицу. Во второй таблице вводим только параметр дивидендной доходности, а в графе dividend growth ставим 0.
По итогу на скриншоте можно увидеть, что через 20 лет дивидендный доход с акций при реинвестировании дивидендов с учётом дивидендного роста (синяя линия) практически в 3 раза больше, чем без учета дивидендного роста (желтая линия)💰
➡️ Также можно отметить, что рост дивидендов - это начисление сложных процентов, которые происходят внутри компании, в то время как реинвестированные дивиденды - это начисление сложных процентов, происходящих за пределами компании.
✅Поэтому наилучший способ обеспечить себе растущий денежный поток дивидендов 💵 - это покупка дивидендных акций с хорошим дивидендным ростом, что позволит инвестору запустить «эффект двойного сложного процента»😀
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Основные показатели дивидендных компаний при инвестировании по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing)
Предлагаю в этом посте рассмотреть базовые показатели дивидендных компаний США, на которые необходимо обращать внимание при первичном анализе компании с целью добавить их в свой дивидендный портфель.
Я инвестирую в дивидендные компании США по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing), поэтому перед покупкой акций по этой стратегии инвестору стоит в первую очередь обратить внимание на:
✅ Дивидендная доходность (Dividend yield) – это соотношение размера годового дивиденда на акцию (Annualized payout) к ее текущей рыночной цене (Price). Показатель измеряется в процентах. Предпочитаю подбирать акции с дивидендной доходностью более 2%. Это среднее значение на фондовом рынке США. Беру именно более 2%, чтобы дивидендная доходность по портфелю превосходила дивидендную доходность индекса S&P 500. Не стоит выбирать компании с сильно высокими дивидендами. Здесь кроется риск того, что компания не сможет в будущем обеспечить такой уровень дивидендов.
✅ Процент выплаты дивидендов из прибыли (Dividend Payout Ratio или Payout Ratio) — показывает какую часть чистой прибыли, компания направляет на выплату дивидендов. Показатель измеряется в процентах. Обычно он рассчитывается путем деления показателя — дивиденд на акцию (Dividend per share (DPS) на показатель прибыли на акцию (Earnings per share (EPS) и умножается на 100. Или же можно поделить всю сумму дивидендов (Total dividends) на чистую прибыль компании (Net income) и умножаем на 100. Почему этот показатель важен? Он важен, потому что показывает, сможет ли компания поддерживать текущий уровень дивидендов в будущем. Выбирать дивидендный компании в свой портфель стоит компании со значением не более 60-70% (исключением из этого правила являются акции REIT-компаний). Чем ниже, тем лучше.
✅ Дивидендный рост (Dividend Growth). Этот показатель (в зависимости от Интернет-ресурса) может показывать, как и сколько лет (No. Years) компания увеличивает размер дивидендов, так и скорость дивидендного роста (Dividend Growth Rate). Но чаще всего его используют для обозначения скорости дивидендного роста. Я предпочитаю выбирать компании, которые непрерывно увеличивают свои дивидендные выплаты на протяжении 5 лет и больше. Чем больше лет компания повышает дивиденды, тем лучше. Что касается скорости дивидендного роста, которая измеряется в процентах, то чем этот показатель выше, тем лучше. Среднее значение дивидендного роста на фондовом рынке США – около 6-7% . При выборе акций важно, чтобы показатель дивидендного роста обгонял долларовую инфляцию. Также стоит отметить, что именно дивидендный рост, а не дивидендная доходность, не позволяет Вашему пассивному доходу обесцениваться из-за инфляции.
➡️Где все эти параметры можно посмотреть?
Я обычно использую для этого⬇️
https://www.seekingalpha.com
❗️Кстати, полная версия этой публикации со скриншотами находится здесь.
Заходите, читайте и ставьте лайки😀
➖➖➖➖➖➖➖➖ ➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Предлагаю в этом посте рассмотреть базовые показатели дивидендных компаний США, на которые необходимо обращать внимание при первичном анализе компании с целью добавить их в свой дивидендный портфель.
Я инвестирую в дивидендные компании США по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing), поэтому перед покупкой акций по этой стратегии инвестору стоит в первую очередь обратить внимание на:
✅ Дивидендная доходность (Dividend yield) – это соотношение размера годового дивиденда на акцию (Annualized payout) к ее текущей рыночной цене (Price). Показатель измеряется в процентах. Предпочитаю подбирать акции с дивидендной доходностью более 2%. Это среднее значение на фондовом рынке США. Беру именно более 2%, чтобы дивидендная доходность по портфелю превосходила дивидендную доходность индекса S&P 500. Не стоит выбирать компании с сильно высокими дивидендами. Здесь кроется риск того, что компания не сможет в будущем обеспечить такой уровень дивидендов.
✅ Процент выплаты дивидендов из прибыли (Dividend Payout Ratio или Payout Ratio) — показывает какую часть чистой прибыли, компания направляет на выплату дивидендов. Показатель измеряется в процентах. Обычно он рассчитывается путем деления показателя — дивиденд на акцию (Dividend per share (DPS) на показатель прибыли на акцию (Earnings per share (EPS) и умножается на 100. Или же можно поделить всю сумму дивидендов (Total dividends) на чистую прибыль компании (Net income) и умножаем на 100. Почему этот показатель важен? Он важен, потому что показывает, сможет ли компания поддерживать текущий уровень дивидендов в будущем. Выбирать дивидендный компании в свой портфель стоит компании со значением не более 60-70% (исключением из этого правила являются акции REIT-компаний). Чем ниже, тем лучше.
✅ Дивидендный рост (Dividend Growth). Этот показатель (в зависимости от Интернет-ресурса) может показывать, как и сколько лет (No. Years) компания увеличивает размер дивидендов, так и скорость дивидендного роста (Dividend Growth Rate). Но чаще всего его используют для обозначения скорости дивидендного роста. Я предпочитаю выбирать компании, которые непрерывно увеличивают свои дивидендные выплаты на протяжении 5 лет и больше. Чем больше лет компания повышает дивиденды, тем лучше. Что касается скорости дивидендного роста, которая измеряется в процентах, то чем этот показатель выше, тем лучше. Среднее значение дивидендного роста на фондовом рынке США – около 6-7% . При выборе акций важно, чтобы показатель дивидендного роста обгонял долларовую инфляцию. Также стоит отметить, что именно дивидендный рост, а не дивидендная доходность, не позволяет Вашему пассивному доходу обесцениваться из-за инфляции.
➡️Где все эти параметры можно посмотреть?
Я обычно использую для этого⬇️
https://www.seekingalpha.com
❗️Кстати, полная версия этой публикации со скриншотами находится здесь.
Заходите, читайте и ставьте лайки😀
➖➖➖➖➖➖➖➖ ➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Big, Safe Dividend
Нашёл ещё один интересный и полезный интернет-ресурс для дивидендного инвестора.
Недавно читал книгу «The little book of big dividends», в которой раскрываются фундаментальные принципы инвестирования по дивидендной стратегии. Но эта книга выделяется среди других тем, что в ней автор представляет методику выбора дивидендных акций по следующим оценкам⬇️
➡️ Big Safe Dividend (BSD);
➡️ Quadrix.
Первая оценка - BSD использует 10 факторов для оценки стабильности и роста дивидендов, а именно⬇️
✅Payout ratio (коэффициент выплаты дивидендов);
✅ Interest coverage (коэффициент покрытия процентов);
✅ Cash flow to net income (отношение денежного потока к чистой прибыли);
✅ Dividend yield (дивидендная доходность);
✅ Six-month relative strength (динамика котировок акций за последние 6 месяцев);
✅ Tangible change in one-year book value (изменение материальной балансовой стоимости за один год);
✅ Long term expected profit growth (долгосрочный ожидаемый рост прибыли);
✅ Three year cash-flow growth (рост денежного потока за последние 3 года);
✅ Three year dividend growth (рост дивидендов за последние 3 года);
✅ Three year earnings growth (рост прибыли за последние 3 года).
Вторая оценка Quandrix включает⬇️
✅ Momentum (growth in earnings, cash flow and sales), то есть пост прибыли, денежного потока и продаж);
✅ Quality (return on investment, return on equity, return on assets) - включает такие показатели, как рентабельность инвестиций, рентабельность капитала и рентабельность активов);
✅ Value (price/sales, price/earnings, price/book), то есть входят такие коэффициенты, как цена/выручка, цена/прибыль и цена/балансовая стоимость);
✅ Financial strength (debt levels) - уровень долга;
✅ Earnings estimates - оценка прибыли;
✅ Performance (relative stock price performance) - относительные показатели курса акций.
💰Но где же взять списки дивидендных компаний, которые уже проанализированы и которым соответственно уже присвоены оценки по этим критериям?
➡️ Так вот, автор в дополнение к книге создал сайт https://bsd.horizonpublishing.com/whatis_bsd.asp
После простой и быстрой регистрации на сайте, вы получаете бесплатный доступ к оценкам BSD и Quadrix по списку дивидендных компаний, которые включены в индекс S&P 1500. Этот индекс включает S&P 500, S&P 400 (mid-cap index) и S&P 600 (small-cap index). В таблице оценки BSD и Quadrix варьируются от 0 до 100.
❗️По представленной методике лучшим вариантом считаются дивидендные акции с оценкой BSD - 80 и больше, а оценкой Quadrix - 75 и больше.
➡️ Советую ознакомиться с сайтом и использовать его как дополнительный источник анализа дивидендных акций перед покупкой 😀
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Нашёл ещё один интересный и полезный интернет-ресурс для дивидендного инвестора.
Недавно читал книгу «The little book of big dividends», в которой раскрываются фундаментальные принципы инвестирования по дивидендной стратегии. Но эта книга выделяется среди других тем, что в ней автор представляет методику выбора дивидендных акций по следующим оценкам⬇️
➡️ Big Safe Dividend (BSD);
➡️ Quadrix.
Первая оценка - BSD использует 10 факторов для оценки стабильности и роста дивидендов, а именно⬇️
✅Payout ratio (коэффициент выплаты дивидендов);
✅ Interest coverage (коэффициент покрытия процентов);
✅ Cash flow to net income (отношение денежного потока к чистой прибыли);
✅ Dividend yield (дивидендная доходность);
✅ Six-month relative strength (динамика котировок акций за последние 6 месяцев);
✅ Tangible change in one-year book value (изменение материальной балансовой стоимости за один год);
✅ Long term expected profit growth (долгосрочный ожидаемый рост прибыли);
✅ Three year cash-flow growth (рост денежного потока за последние 3 года);
✅ Three year dividend growth (рост дивидендов за последние 3 года);
✅ Three year earnings growth (рост прибыли за последние 3 года).
Вторая оценка Quandrix включает⬇️
✅ Momentum (growth in earnings, cash flow and sales), то есть пост прибыли, денежного потока и продаж);
✅ Quality (return on investment, return on equity, return on assets) - включает такие показатели, как рентабельность инвестиций, рентабельность капитала и рентабельность активов);
✅ Value (price/sales, price/earnings, price/book), то есть входят такие коэффициенты, как цена/выручка, цена/прибыль и цена/балансовая стоимость);
✅ Financial strength (debt levels) - уровень долга;
✅ Earnings estimates - оценка прибыли;
✅ Performance (relative stock price performance) - относительные показатели курса акций.
💰Но где же взять списки дивидендных компаний, которые уже проанализированы и которым соответственно уже присвоены оценки по этим критериям?
➡️ Так вот, автор в дополнение к книге создал сайт https://bsd.horizonpublishing.com/whatis_bsd.asp
После простой и быстрой регистрации на сайте, вы получаете бесплатный доступ к оценкам BSD и Quadrix по списку дивидендных компаний, которые включены в индекс S&P 1500. Этот индекс включает S&P 500, S&P 400 (mid-cap index) и S&P 600 (small-cap index). В таблице оценки BSD и Quadrix варьируются от 0 до 100.
❗️По представленной методике лучшим вариантом считаются дивидендные акции с оценкой BSD - 80 и больше, а оценкой Quadrix - 75 и больше.
➡️ Советую ознакомиться с сайтом и использовать его как дополнительный источник анализа дивидендных акций перед покупкой 😀
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Важность показателя дивидендного роста (dividend growth rate) для дивидендного инвестора
➡️ Каждый месяц я покупаю на фондовом рынке США дивидендные акции. Очень много компаний выплачивают дивиденды. Но есть важный момент, который я хочу отметить, и на который всегда обращаю внимание при выборе акций.
Для дивидендного инвестора очень важным является показатель ежегодного роста дивидендных выплат, то есть dividend growth rate. Если вы изучаете мультипликаторы на сайтах www.seekingalpha.com или www.gurufocus.com, то там вы его там обязательно увидите.
Почему я даю предпочтение этому показателю при выборе акции?
Давайте приведу следующий пример. Есть две компании Kimberly-Clark Corporation (тикер #KMB) и Amgen Inc. (#AMGN). В этом примере я ни в коем случае не беру во внимание отрасль компании, маржинальность бизнеса, дивидендный стаж выплат и другие данные и факторы, которые могут влиять на темп дивидендного роста и на дивидендную политику.
Здесь я хочу сравнить компании, которые имеют почти одинаковую дивидендную доходность, но разный дивидендный рост.
✅ Kimberly-Clark Corporation имеет:
- дивидендную доходность 3.47%;
- дивидендный рост за 5 лет (CAGR) 4.29%.
✅ Amgen Inc. имеет:
- дивидендную доходность 3.32%;
- дивидендный рост за 5 лет (CAGR) 12.67%.
👉 При выборе компании для покупки я обычно смотрю на показатель за последние 5 лет. Теперь давайте, запустим калькулятор расчета дивидендной доходности капитала
Напомню, что этот калькулятор считает сколько можно получать дивидендов с капитала, учитывая при этом дивидендную доходность и дивидендный рост.
Вводим в калькуляторе в первом разделе синего цвета данные по Kimberly-Clark Corporation, во втором разделе оранжевого цвета данные по Amgen Inc. Размер капитала для инвестиции я ввёл $ 10000 и поставил реинвестирование дивидендов.
А теперь посмотрите на скриншот - какие по итогу выходят результаты.
Через 20 лет, вложенные $ 10000 в акции Kimberly-Clark Corporation, будут приносить ежегодные дивиденды $ 1436, а в акции Amgen Inc. $ 5561.
Конечно, никто не гарантирует, что Amgen Inc. сможет долго повышать дивиденды с таким же темпом, но и не факт, что Kimberly-Clark Corporation сможет платить дивиденды в будущем с нынешним темпом.
✅ То есть по итогу AMGN приносит нам почти в 3.9 раз больше дивидендного дохода за счёт высокого темпа увеличения дивидендных выплат.
✅ Или же с другой стороны акции AMGN могут быстрее обеспечить нам выход на раннюю пенсию.
❗️Я специально привёл пример с одинаковой дивидендной доходностью, так как не стоит сильно гнаться за высоким дивидендным ростом, подбирая компании в портфель с низкой дивидендной доходностью. У многих таких компаний она может быть ниже 1%, что обусловлено высокими ценами на эти компании. А это в свою очередь, тоже приводит к замедлению движения на пути к цели.
Сам я стараюсь подбирать компании с дивидендной доходностью от 1.5% и дивидендным ростом больше 8%. Но могут быть и исключения.
Интересную статью на тему оптимального выбора между дивидендной доходностью и дивидендным ростом можно прочитать здесь .
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
➡️ Каждый месяц я покупаю на фондовом рынке США дивидендные акции. Очень много компаний выплачивают дивиденды. Но есть важный момент, который я хочу отметить, и на который всегда обращаю внимание при выборе акций.
Для дивидендного инвестора очень важным является показатель ежегодного роста дивидендных выплат, то есть dividend growth rate. Если вы изучаете мультипликаторы на сайтах www.seekingalpha.com или www.gurufocus.com, то там вы его там обязательно увидите.
Почему я даю предпочтение этому показателю при выборе акции?
Давайте приведу следующий пример. Есть две компании Kimberly-Clark Corporation (тикер #KMB) и Amgen Inc. (#AMGN). В этом примере я ни в коем случае не беру во внимание отрасль компании, маржинальность бизнеса, дивидендный стаж выплат и другие данные и факторы, которые могут влиять на темп дивидендного роста и на дивидендную политику.
Здесь я хочу сравнить компании, которые имеют почти одинаковую дивидендную доходность, но разный дивидендный рост.
✅ Kimberly-Clark Corporation имеет:
- дивидендную доходность 3.47%;
- дивидендный рост за 5 лет (CAGR) 4.29%.
✅ Amgen Inc. имеет:
- дивидендную доходность 3.32%;
- дивидендный рост за 5 лет (CAGR) 12.67%.
👉 При выборе компании для покупки я обычно смотрю на показатель за последние 5 лет. Теперь давайте, запустим калькулятор расчета дивидендной доходности капитала
Напомню, что этот калькулятор считает сколько можно получать дивидендов с капитала, учитывая при этом дивидендную доходность и дивидендный рост.
Вводим в калькуляторе в первом разделе синего цвета данные по Kimberly-Clark Corporation, во втором разделе оранжевого цвета данные по Amgen Inc. Размер капитала для инвестиции я ввёл $ 10000 и поставил реинвестирование дивидендов.
А теперь посмотрите на скриншот - какие по итогу выходят результаты.
Через 20 лет, вложенные $ 10000 в акции Kimberly-Clark Corporation, будут приносить ежегодные дивиденды $ 1436, а в акции Amgen Inc. $ 5561.
Конечно, никто не гарантирует, что Amgen Inc. сможет долго повышать дивиденды с таким же темпом, но и не факт, что Kimberly-Clark Corporation сможет платить дивиденды в будущем с нынешним темпом.
✅ То есть по итогу AMGN приносит нам почти в 3.9 раз больше дивидендного дохода за счёт высокого темпа увеличения дивидендных выплат.
✅ Или же с другой стороны акции AMGN могут быстрее обеспечить нам выход на раннюю пенсию.
❗️Я специально привёл пример с одинаковой дивидендной доходностью, так как не стоит сильно гнаться за высоким дивидендным ростом, подбирая компании в портфель с низкой дивидендной доходностью. У многих таких компаний она может быть ниже 1%, что обусловлено высокими ценами на эти компании. А это в свою очередь, тоже приводит к замедлению движения на пути к цели.
Сам я стараюсь подбирать компании с дивидендной доходностью от 1.5% и дивидендным ростом больше 8%. Но могут быть и исключения.
Интересную статью на тему оптимального выбора между дивидендной доходностью и дивидендным ростом можно прочитать здесь .
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Yield On Cost или как получать дивидендную доходность в 50%
Все кто открывал таблицу с моим портфелем, могли увидеть во вкладке «Покупки» столбец «Моя див.доходность» и во вкладке «Дивидендный портфель» столбец «Текущая див. доходность». Если внимательно на них посмотреть, то эти два показателя по каждой акции отличаются. Где то моя дивидендная доходность больше текущей, а где-то меньше.
Я специально сделал столбец со своей личной доходностью, так как мне стало интересно - как со временем моя дивидендная доходность начнет отрываться вверх по сравнению с текущей рыночной доходностью. Именно это и называется yield on cost (YOC), то есть доходность на вложенные средства или на затраты. Чтобы было проще, я называю это своей личной дивидендной доходностью.
➡️ Давайте теперь подробно рассмотрим на примере акции из моего портфеля AbbVie Inc. (тикер #ABBV) - почему эти два вида доходности отличаются. Как видно из таблицы, то текущая дивидендная доходность акции 4.84%, в то время как, моя дивидендная доходность уже 5.35%.
Это происходит из-за то, что дивидендная доходность (dividend yield) плавающий показатель, так как зависит от цены акции, которая меняется ежедневно. А размер дивидендной выплаты - это фиксированная величина. Покупая одну и ту же компанию сегодня и завтра, можно получить разную дивидендную доходность.
💵 Когда вы купили акцию, то для вас дивидендная доходность будет зафиксирована в момент покупки. И со временем ваша личная доходность по конкретной акции, если это нормальная качественная компания, будет увеличиваться. Поэтому, если кто-то сегодня купит те же компании, что в моем портфеле, получит уже совсем другую дивидендную доходность.
Итак, перейдём к AbbVie Inc. Почему моя дивидендная доходность стала больше?
✅ Дивидендный рост ⬇️
▫️Когда я покупал в 2020 году акцию по цене
$ 105.44, то размер дивидендов был $ 4.72, то есть моя дивидендная доходность была 4.48%.
▫️В 2021 году дивидендный доход был $ 5.2, то есть я получил доходность на вложенный капитал уже 4.93 %.
▫️Сегодня ожидаемый дивидендный доход уже
$ 5.64, поэтому и моя доходность 5.35%.
▫️То есть за счёт роста дивидендных выплат дивидендная доходность выросла на 0.87%.
👉 Совсем неплохо, почти на процент больше. Сами же дивидендные выплаты за этот период увеличились на 19.5% (тут я взял в расчёт прирост между выплатой за 2020 год $ 4.72 и ожидаемой выплатой 2022 года $ 5.64).
✅ Рост цены акции ⬇️
▫️Сегодня цена акции $ 116.51, а ожидаемый дивидендный доход составляет $ 5.64. То есть, дивидендная доходность для тех, кто купит сегодня акцию будет составлять 4.84%, моя же на сегодня доходность по этой компании 5.35%.
▫️Если бы размер дивидендов сегодня оставался на уровне при котором я брал акцию, то есть $ 4.72, а моя дивидендная доходность была 4.48%, то те, кто купит акцию сегодня, получат доходность все равно меньше, а именно 4.05%.
👉 То есть на дивидендную доходность ещё влияет момент входа. И он сильно повлияет, если покупать хорошие дивидендные акции при падении их цен или вы купили акции очень давно, так как в долгосрочной перспективе хорошие компании всегда растут в цене.
Таким образом, тот инвестор, который заходит на рынок раньше получает дивидендную доходность со временем выше, чем тот, который заходит позже.
А на картинке снизу можно увидеть, что купив акцию AbbVie Inc., например 23.11.2016, Ваша дивидендная доходность составляла бы 9.37%.
➡️ Продолжение следует…
P.S. Если непонятно что-то объяснил, то задавайте вопросы в комментариях)
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Все кто открывал таблицу с моим портфелем, могли увидеть во вкладке «Покупки» столбец «Моя див.доходность» и во вкладке «Дивидендный портфель» столбец «Текущая див. доходность». Если внимательно на них посмотреть, то эти два показателя по каждой акции отличаются. Где то моя дивидендная доходность больше текущей, а где-то меньше.
Я специально сделал столбец со своей личной доходностью, так как мне стало интересно - как со временем моя дивидендная доходность начнет отрываться вверх по сравнению с текущей рыночной доходностью. Именно это и называется yield on cost (YOC), то есть доходность на вложенные средства или на затраты. Чтобы было проще, я называю это своей личной дивидендной доходностью.
➡️ Давайте теперь подробно рассмотрим на примере акции из моего портфеля AbbVie Inc. (тикер #ABBV) - почему эти два вида доходности отличаются. Как видно из таблицы, то текущая дивидендная доходность акции 4.84%, в то время как, моя дивидендная доходность уже 5.35%.
Это происходит из-за то, что дивидендная доходность (dividend yield) плавающий показатель, так как зависит от цены акции, которая меняется ежедневно. А размер дивидендной выплаты - это фиксированная величина. Покупая одну и ту же компанию сегодня и завтра, можно получить разную дивидендную доходность.
💵 Когда вы купили акцию, то для вас дивидендная доходность будет зафиксирована в момент покупки. И со временем ваша личная доходность по конкретной акции, если это нормальная качественная компания, будет увеличиваться. Поэтому, если кто-то сегодня купит те же компании, что в моем портфеле, получит уже совсем другую дивидендную доходность.
Итак, перейдём к AbbVie Inc. Почему моя дивидендная доходность стала больше?
✅ Дивидендный рост ⬇️
▫️Когда я покупал в 2020 году акцию по цене
$ 105.44, то размер дивидендов был $ 4.72, то есть моя дивидендная доходность была 4.48%.
▫️В 2021 году дивидендный доход был $ 5.2, то есть я получил доходность на вложенный капитал уже 4.93 %.
▫️Сегодня ожидаемый дивидендный доход уже
$ 5.64, поэтому и моя доходность 5.35%.
▫️То есть за счёт роста дивидендных выплат дивидендная доходность выросла на 0.87%.
👉 Совсем неплохо, почти на процент больше. Сами же дивидендные выплаты за этот период увеличились на 19.5% (тут я взял в расчёт прирост между выплатой за 2020 год $ 4.72 и ожидаемой выплатой 2022 года $ 5.64).
✅ Рост цены акции ⬇️
▫️Сегодня цена акции $ 116.51, а ожидаемый дивидендный доход составляет $ 5.64. То есть, дивидендная доходность для тех, кто купит сегодня акцию будет составлять 4.84%, моя же на сегодня доходность по этой компании 5.35%.
▫️Если бы размер дивидендов сегодня оставался на уровне при котором я брал акцию, то есть $ 4.72, а моя дивидендная доходность была 4.48%, то те, кто купит акцию сегодня, получат доходность все равно меньше, а именно 4.05%.
👉 То есть на дивидендную доходность ещё влияет момент входа. И он сильно повлияет, если покупать хорошие дивидендные акции при падении их цен или вы купили акции очень давно, так как в долгосрочной перспективе хорошие компании всегда растут в цене.
Таким образом, тот инвестор, который заходит на рынок раньше получает дивидендную доходность со временем выше, чем тот, который заходит позже.
А на картинке снизу можно увидеть, что купив акцию AbbVie Inc., например 23.11.2016, Ваша дивидендная доходность составляла бы 9.37%.
➡️ Продолжение следует…
P.S. Если непонятно что-то объяснил, то задавайте вопросы в комментариях)
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Yield On Cost или как получать дивидендную доходность в 50%. Продолжение
👉 Продолжаю тему прошлого поста. Теперь хочу показать пару примеров о дивидендной доходности в 50%. Но это не предел - yield on cost может быть и больше.
✅ Я думаю, что многие слышали о таком великом инвесторе как Уоррен Баффет и его письмах акционерам Berkshire Hathaway. Так вот из его письма акционерам за 2019 год можно увидеть, что его компания инвестировала в акции The Coca-Cola Company (тикер #KO) $ 1,299 млрд. Всего в портфеле Berkshire Hathaway акций этой компании 400 млн. штук. В 2019 году Berkshire Hathaway получила от The Coca-Cola Company дивиденды $ 640 млн. Тогда компания платила $ 1.6 дивидендами на акцию. Выходит, что в 2019 году дивидендная доходность на затраты Berkshire Hathaway в указанные акции составила 49.26%.
💵 А вот в 2020 году The Coca-Cola Company платила уже $ 1.64 на акцию. То есть Berkshire Hathaway получила дивидендами уже $ 656 млн., а yield on cost составил 50,5%.
➡️ Здесь конечно играли важное значение и низкие цены на акции The Coca-Cola Company, по которым Berkshire Hathaway их покупала, и дивидендный рост по этим акциям, ведь компания является дивидендным королем и повышает дивиденды на протяжении 58 лет, и срок инвестирования в эти акции, который составляет более 30 лет.
✅ Но предлагаю не заходить в историю сильно далеко. Давайте посмотрим на 10 лет назад. На картинке под постом график yield on cost по акциям компании Broadcom Inc. (тикер #AVGO). Если бы Вы купили акции данной компании, например 25.11.2011, то получали бы дивидендную доходность на вложенные средства уже 50,63%. Хотя на конец 2011 года дивидендная доходность составляла всего 1,39%, а сейчас 2.63%.
💵 А вот, если посмотреть на дату 02.11.2009, то yield on cost составил уже 96.84%.
➡️ Кстати, данные yield on cost можно смотреть на сайте www.seekingalpha.com. Выбрав компанию, переходим во вкладку Dividends и далее выбираем Dividend yield, где можно увидеть историю Dividend yield и Yield On Cost.
💰Мой вывод: думаю, что такие примеры достаточно обоснованно могут показать, что дивидендные инвесторы в долгосрочной перспективе могут получать достаточно высокую дивидендную доходность на вложенные средства.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
👉 Продолжаю тему прошлого поста. Теперь хочу показать пару примеров о дивидендной доходности в 50%. Но это не предел - yield on cost может быть и больше.
✅ Я думаю, что многие слышали о таком великом инвесторе как Уоррен Баффет и его письмах акционерам Berkshire Hathaway. Так вот из его письма акционерам за 2019 год можно увидеть, что его компания инвестировала в акции The Coca-Cola Company (тикер #KO) $ 1,299 млрд. Всего в портфеле Berkshire Hathaway акций этой компании 400 млн. штук. В 2019 году Berkshire Hathaway получила от The Coca-Cola Company дивиденды $ 640 млн. Тогда компания платила $ 1.6 дивидендами на акцию. Выходит, что в 2019 году дивидендная доходность на затраты Berkshire Hathaway в указанные акции составила 49.26%.
💵 А вот в 2020 году The Coca-Cola Company платила уже $ 1.64 на акцию. То есть Berkshire Hathaway получила дивидендами уже $ 656 млн., а yield on cost составил 50,5%.
➡️ Здесь конечно играли важное значение и низкие цены на акции The Coca-Cola Company, по которым Berkshire Hathaway их покупала, и дивидендный рост по этим акциям, ведь компания является дивидендным королем и повышает дивиденды на протяжении 58 лет, и срок инвестирования в эти акции, который составляет более 30 лет.
✅ Но предлагаю не заходить в историю сильно далеко. Давайте посмотрим на 10 лет назад. На картинке под постом график yield on cost по акциям компании Broadcom Inc. (тикер #AVGO). Если бы Вы купили акции данной компании, например 25.11.2011, то получали бы дивидендную доходность на вложенные средства уже 50,63%. Хотя на конец 2011 года дивидендная доходность составляла всего 1,39%, а сейчас 2.63%.
💵 А вот, если посмотреть на дату 02.11.2009, то yield on cost составил уже 96.84%.
➡️ Кстати, данные yield on cost можно смотреть на сайте www.seekingalpha.com. Выбрав компанию, переходим во вкладку Dividends и далее выбираем Dividend yield, где можно увидеть историю Dividend yield и Yield On Cost.
💰Мой вывод: думаю, что такие примеры достаточно обоснованно могут показать, что дивидендные инвесторы в долгосрочной перспективе могут получать достаточно высокую дивидендную доходность на вложенные средства.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Первый год инвестирования и дальнейшие планы
Свой путь достижения финансовой свободы я начал в декабре 2020 года. И даже тогда, совсем неожиданно, получил первые дивиденды от фонда ARK Innovation ETF (тикер #ARKK). Но фактически отсчет по количеству лет до цели я буду вести с 2021 года, когда начал получать стабильные дивидендные выплаты.
💰За 2021 год мой ожидаемый годовой дивидендный доход достиг $ 147.81, а среднемесячный $ 12.32, что составляет 0.41% от моей цели.
💵 Моя цель на следующий год - дойти до $ 300 годового дивидендного дохода. На ежемесячные инвестиции в следующем году я планирую снова выделять в среднем по $ 400.
➡️ Кстати, на этом примере хочу проверить, как мой дивидендный доход дойдёт до необходимого значения органически за счет дивидендного роста. Ведь, если инвестировать по
$ 400, то сумма за год выходит $ 4800, а из неё при дивидендной доходности в 3% можно получить лишь $ 144. Без учета дивидендного роста мой годовой дивидендный доход составит лишь
$ 291,81. Остальную сумму должен добавить дивидендный рост.
Здесь я писал, что перед началом инвестирования нужно поставить цель, потом выбирать стратегию. А вот третий этап - составление инвестиционного плана, который помогает ясно увидеть цель и сроки ее достижения. Для составления плана можно использовать дивидендный калькулятор, о котором я писал здесь.
⬇️ Ниже под постом я прикрепил скрин своего инвестиционного плана при моих текущих параметрах инвестирования:
▫️начальный капитал $ 6600 - рыночная стоимость моего портфеля;
▫️дивидендная доходность 2.24% - текущая дивидендная доходность портфеля;
▫️средний дивидендный рост по акциям в портфеле 10.5% (значение за последние 5 лет);
▫️годовая сумма инвестиций $ 4800 - плановая сумма на следующий год.
☝️Это параметры, которые я могу корректировать во время инвестирования.
По плану моя цель должна быть достигнута после 24 лет инвестирования (начиная с 2022 года), то есть после 2045 года, что очень долго. А весь мой путь к финансовой свободе займёт 25 лет с учётом 2021 года. Поэтому я хочу достичь своей цели быстрее. Как я буду это делать, можно будет наблюдать в моем блоге. Каждый свой шаг я комментирую и все изменения по портфелю также показываю открыто. В декабре следующего года сделаю новый скрин и посмотрим - получится ли сократить срок до цели.
👉 А вот пару примеров - как можно ускориться:
✅ изменив годовую сумму инвестирования с $ 4800 до $ 6000, срок достижения цели сокращается на год;
✅ ещё на год можно сократить срок, если изменить дивидендную доходность с 2.24% на 2.5%.
Таким образом, цели можно добиться быстрее на 2 года только за счёт увеличения ежемесячных вложений на $ 100 и покупки акций, дивидендная доходность которых больше моей на 0.26%.
❗️Ещё важный момент. Отклонения от плана все равно будут, так как калькулятор рассчитывает результат в зависимости от ежегодного пополнения счета, а не от ежемесячного, как это происходит у меня. Калькулятор автоматически и сразу реинвестирует дивиденды, а я это делаю ежемесячно, то есть у меня всегда есть период, когда дивиденды накапливаются на брокерском счету и не реинвестируются. Ну и калькулятор не учитывает ежегодный процент инфляции. Все-таки, моя цель сегодня и через 24 года будет иметь разную покупательскую способность. В этом случае в нем можно попробовать занизить параметр дивидендного роста на процент инфляции.
👉 Именно стратегия дивидендного роста за счет покупки дивидендных компаний с высоким дивидендным ростом спасает наш денежный поток, так как не позволяет ему полностью обесцениться.
На сегодня все, а в начале января я опубликую отчёты по портфелю за декабрь 2021 года и за 4 квартал 2021 года.
➡️ Кстати, вчера загрузил отчет брокера в сервис Snowball, поэтому кому интересно увидеть там мой портфель, заходите. Недавно сервис улучшили, добавив возможность просмотра различной информации по компаниям в портфеле.
Например, при нажатии на тикер компании, появляется страница, где можно увидеть ее дивидендные и финансовые показатели.
Друзья, поздравляю всех с наступающим Новым годом!)
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Мойпортфель #Стратегия #Сервисы
Свой путь достижения финансовой свободы я начал в декабре 2020 года. И даже тогда, совсем неожиданно, получил первые дивиденды от фонда ARK Innovation ETF (тикер #ARKK). Но фактически отсчет по количеству лет до цели я буду вести с 2021 года, когда начал получать стабильные дивидендные выплаты.
💰За 2021 год мой ожидаемый годовой дивидендный доход достиг $ 147.81, а среднемесячный $ 12.32, что составляет 0.41% от моей цели.
💵 Моя цель на следующий год - дойти до $ 300 годового дивидендного дохода. На ежемесячные инвестиции в следующем году я планирую снова выделять в среднем по $ 400.
➡️ Кстати, на этом примере хочу проверить, как мой дивидендный доход дойдёт до необходимого значения органически за счет дивидендного роста. Ведь, если инвестировать по
$ 400, то сумма за год выходит $ 4800, а из неё при дивидендной доходности в 3% можно получить лишь $ 144. Без учета дивидендного роста мой годовой дивидендный доход составит лишь
$ 291,81. Остальную сумму должен добавить дивидендный рост.
Здесь я писал, что перед началом инвестирования нужно поставить цель, потом выбирать стратегию. А вот третий этап - составление инвестиционного плана, который помогает ясно увидеть цель и сроки ее достижения. Для составления плана можно использовать дивидендный калькулятор, о котором я писал здесь.
⬇️ Ниже под постом я прикрепил скрин своего инвестиционного плана при моих текущих параметрах инвестирования:
▫️начальный капитал $ 6600 - рыночная стоимость моего портфеля;
▫️дивидендная доходность 2.24% - текущая дивидендная доходность портфеля;
▫️средний дивидендный рост по акциям в портфеле 10.5% (значение за последние 5 лет);
▫️годовая сумма инвестиций $ 4800 - плановая сумма на следующий год.
☝️Это параметры, которые я могу корректировать во время инвестирования.
По плану моя цель должна быть достигнута после 24 лет инвестирования (начиная с 2022 года), то есть после 2045 года, что очень долго. А весь мой путь к финансовой свободе займёт 25 лет с учётом 2021 года. Поэтому я хочу достичь своей цели быстрее. Как я буду это делать, можно будет наблюдать в моем блоге. Каждый свой шаг я комментирую и все изменения по портфелю также показываю открыто. В декабре следующего года сделаю новый скрин и посмотрим - получится ли сократить срок до цели.
👉 А вот пару примеров - как можно ускориться:
✅ изменив годовую сумму инвестирования с $ 4800 до $ 6000, срок достижения цели сокращается на год;
✅ ещё на год можно сократить срок, если изменить дивидендную доходность с 2.24% на 2.5%.
Таким образом, цели можно добиться быстрее на 2 года только за счёт увеличения ежемесячных вложений на $ 100 и покупки акций, дивидендная доходность которых больше моей на 0.26%.
❗️Ещё важный момент. Отклонения от плана все равно будут, так как калькулятор рассчитывает результат в зависимости от ежегодного пополнения счета, а не от ежемесячного, как это происходит у меня. Калькулятор автоматически и сразу реинвестирует дивиденды, а я это делаю ежемесячно, то есть у меня всегда есть период, когда дивиденды накапливаются на брокерском счету и не реинвестируются. Ну и калькулятор не учитывает ежегодный процент инфляции. Все-таки, моя цель сегодня и через 24 года будет иметь разную покупательскую способность. В этом случае в нем можно попробовать занизить параметр дивидендного роста на процент инфляции.
👉 Именно стратегия дивидендного роста за счет покупки дивидендных компаний с высоким дивидендным ростом спасает наш денежный поток, так как не позволяет ему полностью обесцениться.
На сегодня все, а в начале января я опубликую отчёты по портфелю за декабрь 2021 года и за 4 квартал 2021 года.
➡️ Кстати, вчера загрузил отчет брокера в сервис Snowball, поэтому кому интересно увидеть там мой портфель, заходите. Недавно сервис улучшили, добавив возможность просмотра различной информации по компаниям в портфеле.
Например, при нажатии на тикер компании, появляется страница, где можно увидеть ее дивидендные и финансовые показатели.
Друзья, поздравляю всех с наступающим Новым годом!)
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Мойпортфель #Стратегия #Сервисы
Сколько нужно вложить денег для достижения моей цели или сила сложного процента
➡️ Моя цель $ 3000 дивидендами в месяц и меня часто спрашивают сколько денег нужно вложить, чтобы получать такую сумму дивидендами. При этом люди обычно берут среднюю дивидендную доходность в 3% и рассчитывают, что нужно $ 1200000. Расчёт этот правильный, но только при условии, если инвестор хочет получить такую сумму дивидендов сразу.
👉 У меня же срок инвестирования пока составляет 24 года до цели. В этом посте я писал об этом подробно. Срок такой долгий из-за того, что я инвестирую пока в среднем $ 400 в месяц.
Таким образом, если я и дальше буду вкладывать такую сумму ежемесячно, то за 24 года будет вложено ещё примерно $ 115200. Если прибавить к этой сумме уже вложенные деньги
$ 5750 (за период до 2022 года), то итоговая сумма вложений будет
$ 120950. Как видим, для получения конечного результата за такой большое срок вложить нужно не так много, как казалось 💵
Почему так происходит?
☝️Все дело в полученных дивидендах и их реинвестировании. Реинвестируя дивиденды обратно в дивидендные акции, мы снова получаем дивиденды, далее на них снова покупаем дивидендные акции и снова получаем дивиденды и так до выхода к своей цели. А если учесть, что эти дивиденды со временем у каждой компании ещё повышаются, то выходит эффект двойного сложного процента, о котором я писал здесь. Именно так и работает dividend growth машина.
✅ То есть с каждым месяцем я помимо своих денег использую уже полученные дивиденды. На сегодня, это совсем небольшая сумма, которая составляет в среднем $ 12.78 или практически 3.2% от моих ежемесячных вложений. Но со временем эффект от сложного процента будет ощущаться все сильнее и сильнее.
✅ Следуя своему инвестиционному плану, через 14 лет я уже буду реинвестировать дивидендами сумму в $ 474,78, что будет больше, чем мои ежемесячные вложения.
✅ А через 20 лет средняя ежемесячная сумма дивидендов будет более, чем в 3 раза превышать мои ежемесячные вложения в $ 400 💵
👉 Опять же - все это будет при моих текущих параметрах инвестирования. Если я буду инвестировать в месяц более $ 400, например $ 1000, то цели я добьюсь на 4 года раньше, но и вложу за весь срок инвестирования своих денег тогда не $ 120950, а $ 245750
➡️ Поэтому получается, что чем больше инвестиционный срок инвестирования, тем больше дивидендов можно успеть получить, реинвестировать их и добиться цели не с такими большими вложениями. И наоборот.
💰Но самое мощное в стратегии - это то, что цели здесь невозможно не достичь. Если просто реинвестировать дивиденды с начальной суммы в $6600, и больше не вкладывать свои деньги, то дивидендный калькулятор выдаёт, что цели я достигну после 36 лет инвестирования.
Все расчёты можете попробовать сделать сами, чтобы увидеть эти результаты.
Кстати, если вложить $ 120950 сразу под мои текущие параметры инвестирования и только реинвестировать полученные дивиденды, то моя цель будет достигнута через 23 года, что видно на скриншоте под постом. Разница в достижении цели по времени отличается тем, что первый калькулятор при расчете включает ставку налога на дивиденды. Попробуйте сами это все проверить через калькулятор дивидендной доходности капитала, о котором я писал здесь.
Ну что ж, будем дальше смотреть как теория дивидендного инвестирования и расчёты калькуляторов реализуются на практике. Продолжаю двигаться дальше к своей цели в $ 3000 дивидендами в месяц 📈
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Уважаемые подписчики, все новости по объявлению дивидендов, а также дивидендные инвестиционные идеи по компаниям из списков дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов можно найти на моем втором канале.
➡️ Присоединяйтесь @dividend_ideas_news
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
➡️ Моя цель $ 3000 дивидендами в месяц и меня часто спрашивают сколько денег нужно вложить, чтобы получать такую сумму дивидендами. При этом люди обычно берут среднюю дивидендную доходность в 3% и рассчитывают, что нужно $ 1200000. Расчёт этот правильный, но только при условии, если инвестор хочет получить такую сумму дивидендов сразу.
👉 У меня же срок инвестирования пока составляет 24 года до цели. В этом посте я писал об этом подробно. Срок такой долгий из-за того, что я инвестирую пока в среднем $ 400 в месяц.
Таким образом, если я и дальше буду вкладывать такую сумму ежемесячно, то за 24 года будет вложено ещё примерно $ 115200. Если прибавить к этой сумме уже вложенные деньги
$ 5750 (за период до 2022 года), то итоговая сумма вложений будет
$ 120950. Как видим, для получения конечного результата за такой большое срок вложить нужно не так много, как казалось 💵
Почему так происходит?
☝️Все дело в полученных дивидендах и их реинвестировании. Реинвестируя дивиденды обратно в дивидендные акции, мы снова получаем дивиденды, далее на них снова покупаем дивидендные акции и снова получаем дивиденды и так до выхода к своей цели. А если учесть, что эти дивиденды со временем у каждой компании ещё повышаются, то выходит эффект двойного сложного процента, о котором я писал здесь. Именно так и работает dividend growth машина.
✅ То есть с каждым месяцем я помимо своих денег использую уже полученные дивиденды. На сегодня, это совсем небольшая сумма, которая составляет в среднем $ 12.78 или практически 3.2% от моих ежемесячных вложений. Но со временем эффект от сложного процента будет ощущаться все сильнее и сильнее.
✅ Следуя своему инвестиционному плану, через 14 лет я уже буду реинвестировать дивидендами сумму в $ 474,78, что будет больше, чем мои ежемесячные вложения.
✅ А через 20 лет средняя ежемесячная сумма дивидендов будет более, чем в 3 раза превышать мои ежемесячные вложения в $ 400 💵
👉 Опять же - все это будет при моих текущих параметрах инвестирования. Если я буду инвестировать в месяц более $ 400, например $ 1000, то цели я добьюсь на 4 года раньше, но и вложу за весь срок инвестирования своих денег тогда не $ 120950, а $ 245750
➡️ Поэтому получается, что чем больше инвестиционный срок инвестирования, тем больше дивидендов можно успеть получить, реинвестировать их и добиться цели не с такими большими вложениями. И наоборот.
💰Но самое мощное в стратегии - это то, что цели здесь невозможно не достичь. Если просто реинвестировать дивиденды с начальной суммы в $6600, и больше не вкладывать свои деньги, то дивидендный калькулятор выдаёт, что цели я достигну после 36 лет инвестирования.
Все расчёты можете попробовать сделать сами, чтобы увидеть эти результаты.
Кстати, если вложить $ 120950 сразу под мои текущие параметры инвестирования и только реинвестировать полученные дивиденды, то моя цель будет достигнута через 23 года, что видно на скриншоте под постом. Разница в достижении цели по времени отличается тем, что первый калькулятор при расчете включает ставку налога на дивиденды. Попробуйте сами это все проверить через калькулятор дивидендной доходности капитала, о котором я писал здесь.
Ну что ж, будем дальше смотреть как теория дивидендного инвестирования и расчёты калькуляторов реализуются на практике. Продолжаю двигаться дальше к своей цели в $ 3000 дивидендами в месяц 📈
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Уважаемые подписчики, все новости по объявлению дивидендов, а также дивидендные инвестиционные идеи по компаниям из списков дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов можно найти на моем втором канале.
➡️ Присоединяйтесь @dividend_ideas_news
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Новая компания в портфеле 💼
💵 Ещё одна компания, акцию которой я купил в январе, называется Snap-on Incorporated (тикер #SNA).
➡️ Snap-on Incorporated - американская компания из сектора Industrials, которая занимается производством и продажей высококачественных инструментов и оборудования для профессионального использования в транспортной отрасли.
✅ Дивидендные показатели SNA:
▫️компания является дивидендным кандидатом, так как увеличивает дивиденды на протяжении 12 лет.
▫️Dividend yield (FWD) составляет 2.58%, что хороший показатель.
▫️Dividend growth rate (TTM) за последний год составил 13.89%, а dividend growth rate 5 year (CAGR) составил 15.01%, то есть компания имеет высокий темп увеличения дивидендов.
▫️Payout ratio находится на нормальном значении 39.47%, что считается безопасным показателем и даёт основания полагать, что дивиденды будут увеличиваться и в дальнейшем.
➡️ Напоминаю, что таблицу со списками дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов dividend radar можно скачать здесь.
✅ Показатели финансовой устойчивости компании:
▫️Interest coverage ratio (коэффициент покрытия процентов) составляет 19.38, что является отличным значением;
▫️Current ratio (коэффициент текущей ликвидности) составляет 3.04;
▫️Quick ratio (коэффициент быстрой ликвидности) 2.23.
Данные значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности показывают, что компания без каких-либо трудностей способна погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
▫️Debt/Equity (соотношение долга и собственного капитала) составляет 0.31, что означает финансовую устойчивость, но с другой стороны компания осторожна при использовании заемных средств для увеличения прибыли.
▫️Debt/EBITDA (соотношение долга и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) составляет 1.01, что тоже говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.
💵 Кстати, по оценке риска банкротства по модели Альтмана (Z-score), компания имеет 5.62 (норма от 2.9), что означает нахождение последней в безопасной зоне. А согласно оценки финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score), SNA имеет оценку 8 (норма от 7 до 9), что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
✅ Показатели эффективности Snap-on Incorporated отличные:
▫️Operation margin составляет 24.24%;
▫️Net Margin 17.61%.
✅ Стоимостные показатели SNA:
▫️ P/E 14.72;
▫️ P/S 2.59;
▫️ P/B 2.86;
▫️ P/FCF 12.07.
Компания немного переоценена относительно выручки и балансовой стоимости, но относительно прибыли на акцию и свободного денежного потока, акции компании справедливо оцениваются рынком.
➡️ Кстати, в книге Дейва Ван Кнэппа «Top 30 Dividend Growth Stocks for 2021: A Sensible Guide to Dividend Growth Investing» нашёл один интересный метод оценки справедливой стоимости компаний по их дивидендной доходности.
✅ Идея такого подхода заключается в том, что в течение длительных периодов времени рынок будет стремиться оценивать акции компаний таким образом, чтобы их дивидендная доходность оставалась в диапазоне, который является типичным для этих акций. Поэтому, если дивидендная доходность выше обычного, это предполагает заниженную стоимость. И наоборот, если доходность ниже обычного, это предполагает завышенную цену на акции.
✅ Для этого необходимо сравнить текущую дивидендную доходность акций с их исторической дивидендной доходностью. Берём средний показатель дивидендной доходности за 5 лет и делим его на показатель текущей дивидендной доходности. Исторические данные я брал из сервиса Simply Safe Dividend.
На примере Snap-on Incorporated это будет так: 2.26/2.32=0.97.
Если взять показатель прогнозной дивидендной доходности, то значение будет 0.87.
Таким образом, значение ниже 1, а значит акция торгуется ниже справедливой стоимости относительно дивидендной доходности.
👉 Кроме того, по данным таблицы dividend radar - компания на сегодня торгуется ниже справедливой стоимости.
Учитывая вышеизложенное, я считаю эту компанию отличным кандидатом для dividend growth портфеля 😀
➡️ Подробную информацию по моему портфелю можно увидеть в этой таблице.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Мойпортфель #Теория #Сервисы
💵 Ещё одна компания, акцию которой я купил в январе, называется Snap-on Incorporated (тикер #SNA).
➡️ Snap-on Incorporated - американская компания из сектора Industrials, которая занимается производством и продажей высококачественных инструментов и оборудования для профессионального использования в транспортной отрасли.
✅ Дивидендные показатели SNA:
▫️компания является дивидендным кандидатом, так как увеличивает дивиденды на протяжении 12 лет.
▫️Dividend yield (FWD) составляет 2.58%, что хороший показатель.
▫️Dividend growth rate (TTM) за последний год составил 13.89%, а dividend growth rate 5 year (CAGR) составил 15.01%, то есть компания имеет высокий темп увеличения дивидендов.
▫️Payout ratio находится на нормальном значении 39.47%, что считается безопасным показателем и даёт основания полагать, что дивиденды будут увеличиваться и в дальнейшем.
➡️ Напоминаю, что таблицу со списками дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов dividend radar можно скачать здесь.
✅ Показатели финансовой устойчивости компании:
▫️Interest coverage ratio (коэффициент покрытия процентов) составляет 19.38, что является отличным значением;
▫️Current ratio (коэффициент текущей ликвидности) составляет 3.04;
▫️Quick ratio (коэффициент быстрой ликвидности) 2.23.
Данные значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности показывают, что компания без каких-либо трудностей способна погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
▫️Debt/Equity (соотношение долга и собственного капитала) составляет 0.31, что означает финансовую устойчивость, но с другой стороны компания осторожна при использовании заемных средств для увеличения прибыли.
▫️Debt/EBITDA (соотношение долга и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) составляет 1.01, что тоже говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.
💵 Кстати, по оценке риска банкротства по модели Альтмана (Z-score), компания имеет 5.62 (норма от 2.9), что означает нахождение последней в безопасной зоне. А согласно оценки финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score), SNA имеет оценку 8 (норма от 7 до 9), что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
✅ Показатели эффективности Snap-on Incorporated отличные:
▫️Operation margin составляет 24.24%;
▫️Net Margin 17.61%.
✅ Стоимостные показатели SNA:
▫️ P/E 14.72;
▫️ P/S 2.59;
▫️ P/B 2.86;
▫️ P/FCF 12.07.
Компания немного переоценена относительно выручки и балансовой стоимости, но относительно прибыли на акцию и свободного денежного потока, акции компании справедливо оцениваются рынком.
➡️ Кстати, в книге Дейва Ван Кнэппа «Top 30 Dividend Growth Stocks for 2021: A Sensible Guide to Dividend Growth Investing» нашёл один интересный метод оценки справедливой стоимости компаний по их дивидендной доходности.
✅ Идея такого подхода заключается в том, что в течение длительных периодов времени рынок будет стремиться оценивать акции компаний таким образом, чтобы их дивидендная доходность оставалась в диапазоне, который является типичным для этих акций. Поэтому, если дивидендная доходность выше обычного, это предполагает заниженную стоимость. И наоборот, если доходность ниже обычного, это предполагает завышенную цену на акции.
✅ Для этого необходимо сравнить текущую дивидендную доходность акций с их исторической дивидендной доходностью. Берём средний показатель дивидендной доходности за 5 лет и делим его на показатель текущей дивидендной доходности. Исторические данные я брал из сервиса Simply Safe Dividend.
На примере Snap-on Incorporated это будет так: 2.26/2.32=0.97.
Если взять показатель прогнозной дивидендной доходности, то значение будет 0.87.
Таким образом, значение ниже 1, а значит акция торгуется ниже справедливой стоимости относительно дивидендной доходности.
👉 Кроме того, по данным таблицы dividend radar - компания на сегодня торгуется ниже справедливой стоимости.
Учитывая вышеизложенное, я считаю эту компанию отличным кандидатом для dividend growth портфеля 😀
➡️ Подробную информацию по моему портфелю можно увидеть в этой таблице.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Мойпортфель #Теория #Сервисы
Новая компания в портфеле 💼
💵 В январе ещё добавил новую компанию в свой DG портфель по названием Best Buy Co., Inc. (тикер #BBY).
➡️ Best Buy Co., Inc. - американская компания из сектора Consumer Discretionary, которая продаёт потребительскую бытовую технику, а также ряд других товаров, включая компьютеры, программное обеспечение, видеоигры, мобильные телефоны и прочие товары.
✅ Дивидендные показатели BBY:
▫️Компания является дивидендным кандидатом, так как увеличивает дивиденды на протяжении 19 лет. На seekingalpha.com данные по стажу повышения дивидендов меньше, возможно это из-за того, что компания выплачивала в 2015 и 2016 годах специальные дивиденды, что увеличило дивидендные выплаты этих годов по сравнению с последующими. Поэтому я проверил информацию по стажу повышения дивидендов на сайте dividend.com.
▫️Dividend yield (FWD) составляет 2.90%, что является хорошим показателем.
▫️Dividend growth rate (TTM) за последний год составил 27.27%, а dividend growth rate 5 year (CAGR) составил 20.11%, а это действительно высокие показатели повышения дивидендных выплат. Данную компанию можно вполне назвать dividend growth машиной.
▫️Payout ratio находится на отличном и безопасном значении в 27.90%.
✅ Показатели финансовой устойчивости компании:
▫️Interest coverage ratio (коэффициент покрытия процентов) составляет аж 120.43, что является отличным значением и проблем с обслуживанием процентных платежей по кредитам у компании точно не возникнет.
▫️Current ratio (коэффициент текущей ликвидности) составляет 1.13;
▫️Quick ratio (коэффициент быстрой ликвидности) 0.42.
Что касается значения коэффициента текущей ликвидности, то он показывают, что в случае возникновения проблем компания без каких-либо трудностей способна погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Но если взять во внимание значение коэффициента быстрой ликвидности, то последний не дотягивает нормы, так как компания имеет большое количество товарно-материальных запасов в структуре своих оборотных активов.
▫️Debt/Equity (соотношение долга и собственного капитала) составляет 0.93, что означает финансовую устойчивость, но с другой стороны компания осторожна при использовании заемных средств для увеличения прибыли.
▫️Debt/EBITDA (соотношение долга и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) составляет 0.96, что тоже говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.
✅ Стоимостные показатели BBY:
▫️ P/E 9.35;
▫️ P/S 0.47;
▫️ P/B 5.5;
▫️ P/FCF 18.61.
Компания переоценена относительно балансовой стоимости, а вот относительно прибыли на акцию и выручки компания недооценена. Кроме того, относительно свободного денежного потока акции компании справедливо оцениваются рынком. Что касается оценки справедливой стоимости акций Best Buy Co. относительно ее дивидендной доходности, то она выше средней дивидендной доходности за последние 5 лет, а значит - акция торгуется ниже справедливой стоимости относительно дивидендной доходности.
Думаю, что компания отлично подходит для dividend growth портфеля 😀
➡️ Подробную информацию по моему портфелю можно увидеть в этой таблице.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Мойпортфель #Сервисы
💵 В январе ещё добавил новую компанию в свой DG портфель по названием Best Buy Co., Inc. (тикер #BBY).
➡️ Best Buy Co., Inc. - американская компания из сектора Consumer Discretionary, которая продаёт потребительскую бытовую технику, а также ряд других товаров, включая компьютеры, программное обеспечение, видеоигры, мобильные телефоны и прочие товары.
✅ Дивидендные показатели BBY:
▫️Компания является дивидендным кандидатом, так как увеличивает дивиденды на протяжении 19 лет. На seekingalpha.com данные по стажу повышения дивидендов меньше, возможно это из-за того, что компания выплачивала в 2015 и 2016 годах специальные дивиденды, что увеличило дивидендные выплаты этих годов по сравнению с последующими. Поэтому я проверил информацию по стажу повышения дивидендов на сайте dividend.com.
▫️Dividend yield (FWD) составляет 2.90%, что является хорошим показателем.
▫️Dividend growth rate (TTM) за последний год составил 27.27%, а dividend growth rate 5 year (CAGR) составил 20.11%, а это действительно высокие показатели повышения дивидендных выплат. Данную компанию можно вполне назвать dividend growth машиной.
▫️Payout ratio находится на отличном и безопасном значении в 27.90%.
✅ Показатели финансовой устойчивости компании:
▫️Interest coverage ratio (коэффициент покрытия процентов) составляет аж 120.43, что является отличным значением и проблем с обслуживанием процентных платежей по кредитам у компании точно не возникнет.
▫️Current ratio (коэффициент текущей ликвидности) составляет 1.13;
▫️Quick ratio (коэффициент быстрой ликвидности) 0.42.
Что касается значения коэффициента текущей ликвидности, то он показывают, что в случае возникновения проблем компания без каких-либо трудностей способна погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Но если взять во внимание значение коэффициента быстрой ликвидности, то последний не дотягивает нормы, так как компания имеет большое количество товарно-материальных запасов в структуре своих оборотных активов.
▫️Debt/Equity (соотношение долга и собственного капитала) составляет 0.93, что означает финансовую устойчивость, но с другой стороны компания осторожна при использовании заемных средств для увеличения прибыли.
▫️Debt/EBITDA (соотношение долга и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) составляет 0.96, что тоже говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.
✅ Стоимостные показатели BBY:
▫️ P/E 9.35;
▫️ P/S 0.47;
▫️ P/B 5.5;
▫️ P/FCF 18.61.
Компания переоценена относительно балансовой стоимости, а вот относительно прибыли на акцию и выручки компания недооценена. Кроме того, относительно свободного денежного потока акции компании справедливо оцениваются рынком. Что касается оценки справедливой стоимости акций Best Buy Co. относительно ее дивидендной доходности, то она выше средней дивидендной доходности за последние 5 лет, а значит - акция торгуется ниже справедливой стоимости относительно дивидендной доходности.
Думаю, что компания отлично подходит для dividend growth портфеля 😀
➡️ Подробную информацию по моему портфелю можно увидеть в этой таблице.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Мойпортфель #Сервисы
Что лучше: высокая дивидендная доходность или быстрый рост дивидендов?
Некоторые DG инвесторы считают, что акции с быстрым ростом дивидендов, но с низкой дивидендной доходностью лучше, чем с высокой дивидендной доходностью, но с медленным ростом дивидендов.
Другие считают, что высокая дивидендная доходность с медленным ростом дивидендов имеют преимущество перед акциями с низкой дивидендной доходностью, но быстрыми темпами роста.
👉 Я решил проверить - что лучше? Но я пришёл совсем к другому выводу, не отдавая при этом предпочтение ни первым, ни вторым.
При анализе акций иногда может возникнуть желание скрыть доходность в пользу темпов роста дивидендов или наоборот. Но чтобы решить, что лучше, нужно смотреть на оба показателя, особенно на то, как они меняются с течением времени.
Для примера я взял следующие компании:
✅ Verizon Communications Inc. (тикер #VZ) с дивидендной доходностью (FWD) 4.80% и средним дивидендным ростом за 5 лет (CAGR) 2.10%;
✅ Skyworks Solutions, Inc. (тикер #SWKS) с дивидендной доходностью 1.66% (FWD) и средним дивидендным ростом за 5 лет (CAGR) 14.44%.
➡️ Кстати, я держу в портфеле и первую и вторую.
Эти две DG акции представляют собой один из примеров крайностей. Verizon Communications Inc. - это высокодоходная акция с медленным дивидендным ростом. У Skyworks Solutions, Inc. все наоборот: низкая доходность, но высокий рост дивидендов.
❗️ Важно отметить, что это не самые яркие представители, можно найти и другие пары компаний с ещё большими крайностями.
Для DG инвестора при формировании своего портфеля главное понять - как дивидендная доходность и темп дивидендного роста влияют на то, сколько пассивного дохода можно получить с течением времени от каждой акции 💵
Для построения расчёта я воспользовался калькулятором дивидендной доходности, о котором писал здесь.
Все расчеты представлены на скриншоте ниже. Синяя линия - это VZ, оранжевая SWKS. Первоначальная инвестиция составила $ 1000.
Что Мы можем увидеть на скриншоте и какие выводы сделать?
✅ В течение первых 13 лет Verizon Communications Inc. ежегодно даёт больше дивидендов, чем Skyworks Solutions, Inc. VZ начинает со значительным преимуществом, выплачивая инвестору в 2.8 раза больше, чем SWKS только в первый год.
✅ Только после 14 лет инвестирования SWKS начинает обгонять VZ по ежегодным дивидендам.
✅ Несмотря на то, что SWKS увеличивает свои выплаты намного быстрее, ежегодные выплаты VZ начинаются намного выше и превышают выплаты SWKS в каждый из первых 13 лет.
✅ Кроме того, более высокая доходность VZ дает ей огромное преимущество с самого начала с точки зрения общей суммы полученных дивидендов. Спустя 14 лет VZ выплатила $ 1007, то есть в 1,47 раз больше дивидендов, чем у SWKS - $ 732, хотя ежегодные выплаты последней, наконец, догнали и перегнали VZ.
✅ И только спустя 6 лет, то есть после 20 лет инвестирования, общая сумма выплаченных дивидендов от Skyworks Solutions, Inc. практически смогла догнать общую сумму выплаченных дивидендов от Verizon Communications Inc.
✅ После 14 лет инвестирования степень годового преимущества Verizon Communications Inc. с каждым годом снижается, потому что дивиденды Skyworks Solutions, Inc. растут гораздо быстрее.
✅ С каждым годом разрыв по полученным годовым дивидендам только увеличивается в пользу SWKS, ведь через 25 лет инвестирования, эта компания приносит в 2,5 раза больше дивидендов по сравнению с VZ.
📈 Таким образом, более высокие темпы роста SWKS в конечном итоге выигрывают как в размере годовых дивидендов (после 14 лет), так и в общем количестве полученных дивидендов (после 21 года).
➡️ Продолжение следует…
Хотелось бы услышать ваше мнение на тему поста, поэтому жду комментарии 😀
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Некоторые DG инвесторы считают, что акции с быстрым ростом дивидендов, но с низкой дивидендной доходностью лучше, чем с высокой дивидендной доходностью, но с медленным ростом дивидендов.
Другие считают, что высокая дивидендная доходность с медленным ростом дивидендов имеют преимущество перед акциями с низкой дивидендной доходностью, но быстрыми темпами роста.
👉 Я решил проверить - что лучше? Но я пришёл совсем к другому выводу, не отдавая при этом предпочтение ни первым, ни вторым.
При анализе акций иногда может возникнуть желание скрыть доходность в пользу темпов роста дивидендов или наоборот. Но чтобы решить, что лучше, нужно смотреть на оба показателя, особенно на то, как они меняются с течением времени.
Для примера я взял следующие компании:
✅ Verizon Communications Inc. (тикер #VZ) с дивидендной доходностью (FWD) 4.80% и средним дивидендным ростом за 5 лет (CAGR) 2.10%;
✅ Skyworks Solutions, Inc. (тикер #SWKS) с дивидендной доходностью 1.66% (FWD) и средним дивидендным ростом за 5 лет (CAGR) 14.44%.
➡️ Кстати, я держу в портфеле и первую и вторую.
Эти две DG акции представляют собой один из примеров крайностей. Verizon Communications Inc. - это высокодоходная акция с медленным дивидендным ростом. У Skyworks Solutions, Inc. все наоборот: низкая доходность, но высокий рост дивидендов.
❗️ Важно отметить, что это не самые яркие представители, можно найти и другие пары компаний с ещё большими крайностями.
Для DG инвестора при формировании своего портфеля главное понять - как дивидендная доходность и темп дивидендного роста влияют на то, сколько пассивного дохода можно получить с течением времени от каждой акции 💵
Для построения расчёта я воспользовался калькулятором дивидендной доходности, о котором писал здесь.
Все расчеты представлены на скриншоте ниже. Синяя линия - это VZ, оранжевая SWKS. Первоначальная инвестиция составила $ 1000.
Что Мы можем увидеть на скриншоте и какие выводы сделать?
✅ В течение первых 13 лет Verizon Communications Inc. ежегодно даёт больше дивидендов, чем Skyworks Solutions, Inc. VZ начинает со значительным преимуществом, выплачивая инвестору в 2.8 раза больше, чем SWKS только в первый год.
✅ Только после 14 лет инвестирования SWKS начинает обгонять VZ по ежегодным дивидендам.
✅ Несмотря на то, что SWKS увеличивает свои выплаты намного быстрее, ежегодные выплаты VZ начинаются намного выше и превышают выплаты SWKS в каждый из первых 13 лет.
✅ Кроме того, более высокая доходность VZ дает ей огромное преимущество с самого начала с точки зрения общей суммы полученных дивидендов. Спустя 14 лет VZ выплатила $ 1007, то есть в 1,47 раз больше дивидендов, чем у SWKS - $ 732, хотя ежегодные выплаты последней, наконец, догнали и перегнали VZ.
✅ И только спустя 6 лет, то есть после 20 лет инвестирования, общая сумма выплаченных дивидендов от Skyworks Solutions, Inc. практически смогла догнать общую сумму выплаченных дивидендов от Verizon Communications Inc.
✅ После 14 лет инвестирования степень годового преимущества Verizon Communications Inc. с каждым годом снижается, потому что дивиденды Skyworks Solutions, Inc. растут гораздо быстрее.
✅ С каждым годом разрыв по полученным годовым дивидендам только увеличивается в пользу SWKS, ведь через 25 лет инвестирования, эта компания приносит в 2,5 раза больше дивидендов по сравнению с VZ.
📈 Таким образом, более высокие темпы роста SWKS в конечном итоге выигрывают как в размере годовых дивидендов (после 14 лет), так и в общем количестве полученных дивидендов (после 21 года).
➡️ Продолжение следует…
Хотелось бы услышать ваше мнение на тему поста, поэтому жду комментарии 😀
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Payout ratio Broadcom Inc.
➡️ В этом посте я писал о покупке и анализе акции компании Broadcom Inc. (тикер #AVGO). При анализе я указал Payout ratio 53.21%, которое я взял на сайте seekingalpha. Кроме того, проверял его через сервис simplysafedividends, где было такое же значение.
Но после вопросов под постом по данному показателю, меня начал смущать данный момент, ведь на других сайтах значение коэффициента составляет более 90%.
И это вполне логично, ведь коэффициент выплаты дивидендов считается через формулу: дивиденд на акцию/прибыль на акцию.
Если взять показатели компании за 2021 год: дивиденд на акцию $ 14.9/ прибыль на акцию $ 15, то выходит значение 99%.
К тому же, компания смогла при объявлении своих финансовых результатов за 4 квартал 2021 года и за весь 2021 год, объявить ещё о повышении дивидендов на 13.9%.
👉 Потом я снова вернулся на сайт simplysafedividends, чтобы проверить данные прибыли на акцию, но там оказалось значение EPS $ 28 за 2021 год. Неужели этот сайт отображает неверные данные?
После этого решил посмотреть финансовые результаты за 2021 год, которые показала компания. И тут оказалось 2 разных EPS: и $ 15, и $ 28.01.
👉 А все дело в стандартах финансовой отчётности, ведь большинство компаний публикуют данные о результатах деятельности, которые рассчитываются как в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP), так и non-GAAP – собственной методике, которая отличается от GAAP. На скриншоте внизу можно увидеть, что EPS Broadcom Inc. GAAP $ 15, а non-GAAP $ 28.01. При делении дивиденда на акцию на значение $ 28.01 мы и получим 53%.
❗️ Компании публикуют показатель non-GAAP, поскольку он является важным индикатором эффективности бизнеса и используется аналитиками и инвесторами при отраслевом анализе и оценке компании. При этом прибыль на акцию может отличаться из-за того, что при расчете прибыли по non-GAAP могут не включаются некоторые статьи расходов из результатов операционной деятельности за отчетный период.
Поэтому и вышла неразбериха с этим Payout ratio. Кстати, на сайте seekingalpha на вкладке Dividends и подвкладке Dividend Safety можно увидеть как Payout ratio (GAAP), так и Payout ratio (non-GAAP) по компании.
➡️ При изучении данного вопроса я узнал ещё об одном коэффициенте, по которому можно лучше оценивать безопасность дивидендов, ведь дивиденды в реальности выплачиваются из денежного потока компании. Но об этом я напишу в отдельном посте.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы #Финкоэффиценты
➡️ В этом посте я писал о покупке и анализе акции компании Broadcom Inc. (тикер #AVGO). При анализе я указал Payout ratio 53.21%, которое я взял на сайте seekingalpha. Кроме того, проверял его через сервис simplysafedividends, где было такое же значение.
Но после вопросов под постом по данному показателю, меня начал смущать данный момент, ведь на других сайтах значение коэффициента составляет более 90%.
И это вполне логично, ведь коэффициент выплаты дивидендов считается через формулу: дивиденд на акцию/прибыль на акцию.
Если взять показатели компании за 2021 год: дивиденд на акцию $ 14.9/ прибыль на акцию $ 15, то выходит значение 99%.
К тому же, компания смогла при объявлении своих финансовых результатов за 4 квартал 2021 года и за весь 2021 год, объявить ещё о повышении дивидендов на 13.9%.
👉 Потом я снова вернулся на сайт simplysafedividends, чтобы проверить данные прибыли на акцию, но там оказалось значение EPS $ 28 за 2021 год. Неужели этот сайт отображает неверные данные?
После этого решил посмотреть финансовые результаты за 2021 год, которые показала компания. И тут оказалось 2 разных EPS: и $ 15, и $ 28.01.
👉 А все дело в стандартах финансовой отчётности, ведь большинство компаний публикуют данные о результатах деятельности, которые рассчитываются как в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP), так и non-GAAP – собственной методике, которая отличается от GAAP. На скриншоте внизу можно увидеть, что EPS Broadcom Inc. GAAP $ 15, а non-GAAP $ 28.01. При делении дивиденда на акцию на значение $ 28.01 мы и получим 53%.
❗️ Компании публикуют показатель non-GAAP, поскольку он является важным индикатором эффективности бизнеса и используется аналитиками и инвесторами при отраслевом анализе и оценке компании. При этом прибыль на акцию может отличаться из-за того, что при расчете прибыли по non-GAAP могут не включаются некоторые статьи расходов из результатов операционной деятельности за отчетный период.
Поэтому и вышла неразбериха с этим Payout ratio. Кстати, на сайте seekingalpha на вкладке Dividends и подвкладке Dividend Safety можно увидеть как Payout ratio (GAAP), так и Payout ratio (non-GAAP) по компании.
➡️ При изучении данного вопроса я узнал ещё об одном коэффициенте, по которому можно лучше оценивать безопасность дивидендов, ведь дивиденды в реальности выплачиваются из денежного потока компании. Но об этом я напишу в отдельном посте.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы #Финкоэффиценты
Что лучше: высокая дивидендная доходность или быстрый рост дивидендов? Продолжение
Первую часть можно прочесть здесь. А сегодня я хочу поделиться своими выводами.
✅ Я бы не стал формировать свой портфель только из компаний, имеющих маленькую дивидендную доходность, но быстрый дивидендный рост. Несомненным фактом является то, что со временем такие компании могут увеличить дивидендный доход инвестора в 3, 5, 10 раз.
💵 Так, Skyworks Solutions, Inc. (тикер #SWKS) за период с 2014 по 2021 смогла увеличить дивидендные выплаты в 6 раз. При этом, за этот период выросла и дивидендная доходность с 0,53% на конец 2014 года до 1,37% на конец 2021 года.
💵 Или Visa Inc. (тикер #V) за период с 2012 по 2021 практически не изменила свою дивидендную доходность, при этом дивидендный доход с акции увеличился в 5,39 раз. Здесь можно увидеть, что пропорционально растут и дивиденды и цена акции. Такие компании, особенно те, которые обладают конкурентными преимуществами, могут довольно долго увеличивать свои дивидендные выплаты. Но не все компании смогут выдерживать такие темпы роста дивидендов.
С другой стороны, не каждый инвестор готов ждать десятилетие, пока его дивидендный доход увеличится. Тем инвесторам, которые хотят уже жить на пассивный доход, наверное нет смысла делать упор на такие компании.
✅ Я бы не стал формировать свой портфель только из компаний, имеющих высокую дивидендную доходность, но медленный дивидендный рост.
💵 Например, компания Verizon Communications Inc. (тикер #VZ) в 2012 году имела дивидендную доходность 6,96%, а на конец 2021 года 4,91%, при этом за этот период смогла увеличить дивиденды всего на 50 центов.
Конечно, такая компания на старте даёт много дивидендов, которые сразу же можно реинвестировать. Но с таким медленным дивидендным ростом к своей цели можно идти очень долго, ведь при расчёте сроков я учитываю этот параметр инвестирования, который и позволяет запустить эффект двойного сложного процента.
Но существует другой негативный момент для инвестора, который уже живет за счёт инвестиций. Так, средний дивидендный рост за 10 лет (CAGR) компании составил всего 2,53%. При средней долларовой инфляции, которая до весны 2021 года была ещё на уровне 2-2,5%, доход инвестора стоял на месте, но при сегодняшней инфляции в 7,5% (данные за январь 2022), покупательная способность дивидендов сильно снижается.
Как я формирую свой инвестиционный портфель?
✅ Я диверсифицирую свой портфель не только по компаниям и секторам, но и по дивидендной доходности и скорости роста дивидендов. Впереди ещё много времени для реализации моей цели. Кроме того, мне нужно дальше жить на дивидендный доход, и я не хочу, чтобы он с каждым годом уменьшал мою покупательную способность. Я не знаю - какая компания из портфеля даст лучший результат для достижения моей цели и дальнейшем обеспечении меня пассивным доходом. Поэтому в моем портфеле есть и компании с низкой дивидендной доходностью, но быстрым ростом дивидендов, и компании с высокой дивидендной доходностью, но с медленным ростом дивидендов.
✅ Кроме этого, я выбираю компании, которые занимают промежуточное положение. Например, имеющие дивидендную доходность в 2,5 - 3% и дивидендный рост, способный обгонять сегодняшнюю долларовую инфляцию, то есть от 7% до 10%.
С помощью такой диверсификации я хочу добиться средней текущей дивидендной доходности по портфелю не менее 3,5% и среднего дивидендного роста (CAGR) по портфелю за последние 5 лет не менее 10%.
На скриншоте под постом можно увидеть результаты по дивидендному доходу при таких показателях и первоначальных вложениях в $ 1000, которые я рассчитал с помощью калькулятора дивидендной доходности.
А вот на сегодняшний момент, я уже имею такие показатели по портфелю:
- средняя текущая дивидендная доходность 2,79%;
- средний дивидендный рост (CAGR) за последние 5 лет 10,9%.
👉 Хочу напомнить, что новости по объявлению дивидендов компаниями из списков дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов, я публикую на своем втором канале.
➡️ Присоединяйтесь @dividend_ideas_news
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Первую часть можно прочесть здесь. А сегодня я хочу поделиться своими выводами.
✅ Я бы не стал формировать свой портфель только из компаний, имеющих маленькую дивидендную доходность, но быстрый дивидендный рост. Несомненным фактом является то, что со временем такие компании могут увеличить дивидендный доход инвестора в 3, 5, 10 раз.
💵 Так, Skyworks Solutions, Inc. (тикер #SWKS) за период с 2014 по 2021 смогла увеличить дивидендные выплаты в 6 раз. При этом, за этот период выросла и дивидендная доходность с 0,53% на конец 2014 года до 1,37% на конец 2021 года.
💵 Или Visa Inc. (тикер #V) за период с 2012 по 2021 практически не изменила свою дивидендную доходность, при этом дивидендный доход с акции увеличился в 5,39 раз. Здесь можно увидеть, что пропорционально растут и дивиденды и цена акции. Такие компании, особенно те, которые обладают конкурентными преимуществами, могут довольно долго увеличивать свои дивидендные выплаты. Но не все компании смогут выдерживать такие темпы роста дивидендов.
С другой стороны, не каждый инвестор готов ждать десятилетие, пока его дивидендный доход увеличится. Тем инвесторам, которые хотят уже жить на пассивный доход, наверное нет смысла делать упор на такие компании.
✅ Я бы не стал формировать свой портфель только из компаний, имеющих высокую дивидендную доходность, но медленный дивидендный рост.
💵 Например, компания Verizon Communications Inc. (тикер #VZ) в 2012 году имела дивидендную доходность 6,96%, а на конец 2021 года 4,91%, при этом за этот период смогла увеличить дивиденды всего на 50 центов.
Конечно, такая компания на старте даёт много дивидендов, которые сразу же можно реинвестировать. Но с таким медленным дивидендным ростом к своей цели можно идти очень долго, ведь при расчёте сроков я учитываю этот параметр инвестирования, который и позволяет запустить эффект двойного сложного процента.
Но существует другой негативный момент для инвестора, который уже живет за счёт инвестиций. Так, средний дивидендный рост за 10 лет (CAGR) компании составил всего 2,53%. При средней долларовой инфляции, которая до весны 2021 года была ещё на уровне 2-2,5%, доход инвестора стоял на месте, но при сегодняшней инфляции в 7,5% (данные за январь 2022), покупательная способность дивидендов сильно снижается.
Как я формирую свой инвестиционный портфель?
✅ Я диверсифицирую свой портфель не только по компаниям и секторам, но и по дивидендной доходности и скорости роста дивидендов. Впереди ещё много времени для реализации моей цели. Кроме того, мне нужно дальше жить на дивидендный доход, и я не хочу, чтобы он с каждым годом уменьшал мою покупательную способность. Я не знаю - какая компания из портфеля даст лучший результат для достижения моей цели и дальнейшем обеспечении меня пассивным доходом. Поэтому в моем портфеле есть и компании с низкой дивидендной доходностью, но быстрым ростом дивидендов, и компании с высокой дивидендной доходностью, но с медленным ростом дивидендов.
✅ Кроме этого, я выбираю компании, которые занимают промежуточное положение. Например, имеющие дивидендную доходность в 2,5 - 3% и дивидендный рост, способный обгонять сегодняшнюю долларовую инфляцию, то есть от 7% до 10%.
С помощью такой диверсификации я хочу добиться средней текущей дивидендной доходности по портфелю не менее 3,5% и среднего дивидендного роста (CAGR) по портфелю за последние 5 лет не менее 10%.
На скриншоте под постом можно увидеть результаты по дивидендному доходу при таких показателях и первоначальных вложениях в $ 1000, которые я рассчитал с помощью калькулятора дивидендной доходности.
А вот на сегодняшний момент, я уже имею такие показатели по портфелю:
- средняя текущая дивидендная доходность 2,79%;
- средний дивидендный рост (CAGR) за последние 5 лет 10,9%.
👉 Хочу напомнить, что новости по объявлению дивидендов компаниями из списков дивидендных претендентов, кандидатов и чемпионов, я публикую на своем втором канале.
➡️ Присоединяйтесь @dividend_ideas_news
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Второй год инвестирования и дальнейшие планы
Итоги за первый год инвестирования можно прочитать здесь.
💰За 2022 год мой годовой дивидендный доход вырос с
$ 147.81 до $ 540, а среднемесячный с $ 12.32 до $ 45.02, то есть с 0.41% до 1.50% от моей цели.
💵 Цель, которую я ставил на 2022 год - дойти до $ 300 годового дивидендного дохода, я перевыполнил.
👉 Теперь давайте перейдем к моему инвестиционному плану. Я его пересмотрел и переделал. Для этого я использовал сервис Simplysafedividends, куда можно загрузить свой портфель. Сервис сам рассчитает ваш дивидендный доход на годы вперёд. Результаты рассчитываются по показателям дивидендного роста за прошлый период вашего портфеля. Кроме того, есть возможность добавить параметры учета пополнений портфеля и реинвестирования дивидендов.
👉 После загрузки портфеля в сервис, он автоматически выдал мою дивидендную доходность и средний показатель дивидендного роста. Но для получения нужного мне результата, я убрал из портфеля некоторые компании. Я уже писал, что сервис рассчитывает будущий результат на основании данных тех компаний, что у вас в портфеле. То есть он предполагает, что я в дальнейшем буду покупать эти же компании или компании с аналогичными дивидендными показателями, что мне совсем не актуально. Поэтому я убрал из портфеля Apple Inc. (низкая дивидендная доходность), The Macerich Company и AT&T Inc., чтобы прогноз основывался на таких показателях дивидендной доходности и дивидендного роста, на которые я нацелился, а именно - дивидендная доходность в 3.5% и темп дивидендного роста - не менее 10%.
⬇️ Ниже под постом я прикрепил скриншот с результатами по прогнозу достижения моей цели и там видно какие параметры инвестировании в нем заложены. Согласно моего плана я достигну цель где-то между 15 и 20 годами.
✅ Еще один дивидендный калькулятор показал, что я достигну цель через 16 лет и 5 месяцев и при этом здесь расчёт с учётом налога.
Разница между расчетами может быть из-за того, что в первом случаем указывается сумма ежегодных вложений, а во втором ежемесячных.
💵 Срок все равно остаётся большим и до цели идти долго. Но буквально на днях мне пришла идея изменить свою стратегию и инвестиционный план. Вы помните, что DGI - это инвестиционная стратегия с двойным сложным процентом? Так вот, я решил добавить промежуточную цель -
$ 1000 дивидендами в месяц.
Достигнув этой цели, я в своем инвестиционном плане могу убрать работу первого уровня сложного процента, то есть больше не инвестировать свои деньги и реинвестировать дивиденды. Но второй уровень сложного процента остаётся, ведь компании продолжат ежегодно увеличивать дивидендные выплаты.
По достижению промежуточной цели я определюсь - стоит ли мне инвестировать дальше и если да, то какую сумму вкладывать.
Исходя из вышеуказанных параметров инвестирования, я достигну цели в
$ 1000 дивидендами примерно через 9 лет. Если я перестану инвестировать, то смогу выводить эту сумму. Но мой пассивный доход будет и дальше увеличиваться органически без моего участия.
Так я заложил в расчеты, что дивиденды будут и дальше расти на 10%. Таким образом дивидендный доход без моего участия сможет утроится через 13 лет, то есть достичь до отметки $ 3000 дивидендов в месяц. Ниже на скриншоте показан пример такого дивидендной роста, который я построил через калькулятор дивидендной доходности капитала.
👍 Как итог, хочу сказать, что теперь я буду стремится максимально быстрее достичь промежуточной цели $ 1000 в месяц. Как я буду это делать, можно будет наблюдать в моем блоге. Каждый свой шаг я комментирую и все изменения по портфелю также показываю открыто. В декабре следующего года сделаю новый скрин и посмотрим - получится ли сократить срок до цели.
На сегодня все, а в начале декабря я опубликую отчёты по портфелю за декабрь 2022 года и за 4 квартал 2022 года.
Друзья, поздравляю всех с наступающим Новым годом!
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
Итоги за первый год инвестирования можно прочитать здесь.
💰За 2022 год мой годовой дивидендный доход вырос с
$ 147.81 до $ 540, а среднемесячный с $ 12.32 до $ 45.02, то есть с 0.41% до 1.50% от моей цели.
💵 Цель, которую я ставил на 2022 год - дойти до $ 300 годового дивидендного дохода, я перевыполнил.
👉 Теперь давайте перейдем к моему инвестиционному плану. Я его пересмотрел и переделал. Для этого я использовал сервис Simplysafedividends, куда можно загрузить свой портфель. Сервис сам рассчитает ваш дивидендный доход на годы вперёд. Результаты рассчитываются по показателям дивидендного роста за прошлый период вашего портфеля. Кроме того, есть возможность добавить параметры учета пополнений портфеля и реинвестирования дивидендов.
👉 После загрузки портфеля в сервис, он автоматически выдал мою дивидендную доходность и средний показатель дивидендного роста. Но для получения нужного мне результата, я убрал из портфеля некоторые компании. Я уже писал, что сервис рассчитывает будущий результат на основании данных тех компаний, что у вас в портфеле. То есть он предполагает, что я в дальнейшем буду покупать эти же компании или компании с аналогичными дивидендными показателями, что мне совсем не актуально. Поэтому я убрал из портфеля Apple Inc. (низкая дивидендная доходность), The Macerich Company и AT&T Inc., чтобы прогноз основывался на таких показателях дивидендной доходности и дивидендного роста, на которые я нацелился, а именно - дивидендная доходность в 3.5% и темп дивидендного роста - не менее 10%.
⬇️ Ниже под постом я прикрепил скриншот с результатами по прогнозу достижения моей цели и там видно какие параметры инвестировании в нем заложены. Согласно моего плана я достигну цель где-то между 15 и 20 годами.
✅ Еще один дивидендный калькулятор показал, что я достигну цель через 16 лет и 5 месяцев и при этом здесь расчёт с учётом налога.
Разница между расчетами может быть из-за того, что в первом случаем указывается сумма ежегодных вложений, а во втором ежемесячных.
💵 Срок все равно остаётся большим и до цели идти долго. Но буквально на днях мне пришла идея изменить свою стратегию и инвестиционный план. Вы помните, что DGI - это инвестиционная стратегия с двойным сложным процентом? Так вот, я решил добавить промежуточную цель -
$ 1000 дивидендами в месяц.
Достигнув этой цели, я в своем инвестиционном плане могу убрать работу первого уровня сложного процента, то есть больше не инвестировать свои деньги и реинвестировать дивиденды. Но второй уровень сложного процента остаётся, ведь компании продолжат ежегодно увеличивать дивидендные выплаты.
По достижению промежуточной цели я определюсь - стоит ли мне инвестировать дальше и если да, то какую сумму вкладывать.
Исходя из вышеуказанных параметров инвестирования, я достигну цели в
$ 1000 дивидендами примерно через 9 лет. Если я перестану инвестировать, то смогу выводить эту сумму. Но мой пассивный доход будет и дальше увеличиваться органически без моего участия.
Так я заложил в расчеты, что дивиденды будут и дальше расти на 10%. Таким образом дивидендный доход без моего участия сможет утроится через 13 лет, то есть достичь до отметки $ 3000 дивидендов в месяц. Ниже на скриншоте показан пример такого дивидендной роста, который я построил через калькулятор дивидендной доходности капитала.
👍 Как итог, хочу сказать, что теперь я буду стремится максимально быстрее достичь промежуточной цели $ 1000 в месяц. Как я буду это делать, можно будет наблюдать в моем блоге. Каждый свой шаг я комментирую и все изменения по портфелю также показываю открыто. В декабре следующего года сделаю новый скрин и посмотрим - получится ли сократить срок до цели.
На сегодня все, а в начале декабря я опубликую отчёты по портфелю за декабрь 2022 года и за 4 квартал 2022 года.
Друзья, поздравляю всех с наступающим Новым годом!
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Стратегия #Сервисы
