🏦 Законопроект, дающий ЦБ право устанавливать макропруденциальные лимиты для ипотечного кредитования, ожидает отзыва правительства и может быть принят уже в осеннюю сессию, сообщил статс-секретарь - зампредседателя ЦБ Алексей Гузнов. #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

«Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем ее дальнейшего повышения в октябре. Да, на ряд сегментов кредитования повышение ключевой ставки влияет меньше, чем на чисто рыночные.

Тем не менее и в этих условиях можно выбрать траекторию ставки, которая приведет к тому, что мы достигнем своей цели. А мы нацелены на то, чтобы инфляция снизилась до 4% к концу следующего года». #Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Елизавета Данилова,
глава департамента финансовой стабильности ЦБ РФ:

«Мы не против совместных программ банков и застройщиков, мы против программ, которые несут риски для заемщиков. Именно на это нацелен недавно принятый стандарт ипотеки, который вступает в силу в начале следующего года.

В частности, мы не против, когда застройщик субсидирует, мы против тех ситуаций, когда наблюдается завышение цены, когда это происходит путем того, что фактически оплачивает все покупатель квартиры и теряется прозрачность». #цбрф

@rusipoteka

🏦 Сергей Журавлев,
управляющий Отделением Красноярск ЦБ РФ:

«На наш взгляд, льготные программы кредитования должны быть адресными. Массовые программы не делают жилье доступнее, они только подстегивают спрос и разгоняют цены.

Кредиты должны быть одинаково доступны для всех. Если кто-то получает кредиты дешевле, то другие должны будут заплатить за кредиты дороже. Если льготных кредитов много, то они все сильнее разгоняют спрос и цены, как это и было со льготной ипотекой, которая разогнала цены на жилье, стройматериалы, мебель и ремонт.

В этой ситуации Банк России вынужден держать более высокую ключевую ставку для всей экономики, чтобы защитить ее от высокой инфляции. И тогда ставка для всех, кто не имеет доступа к льготному кредиту, становится выше, чем могла бы быть без льготного кредитования. А если смотреть еще более глобально, то мы с вами – все общество – своими налогами оплачиваем эти субсидируемые из бюджета льготные кредиты.

Банк России считает, что льготное кредитование оправданно для социальной поддержки наименее защищенных граждан. Но только стабильно низкая инфляция делает кредиты одинаково доступными для всех.

Мы боремся с высокой инфляцией. Когда инфляция будет устойчиво замедляться, появятся условия для постепенного снижения ключевой ставки. А значит, и ставки по кредитам тоже пойдут вниз. Мы это уже проходили, когда после скачка инфляции в 2015 году Банку России удалось вернуть инфляцию к цели. В 2017-2021 годах она в среднем составляла около 4% в год. В это время ставки по кредитам достигали исторически минимальных значений, в том числе и по ипотечным.

Добавлю, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем». #цбрф

@rusipoteka

🏦 Алексей Заботкин, зампред ЦБ РФ:

▪️Если ключевая ставка оставалась 7,5%, то сейчас бы мы говорили о хорошо двузначной инфляции, которая продолжала бы сейчас ускоряться, с учетом автономного спроса, льготного кредитования, которые реализовались за последние 12 месяцев. И кредит дешевле бы не был, потому что банки выдавали бы кредиты исходя из высоких инфляционных ожиданий.

▪️Те решения по ключевой ставке, которые были приняты в течение прошлой осени, в I-II кварталах этого года, влияют на инфляцию сейчас. И то, что инфляция до сих пор не 4%, показывает то, что нам надо было действовать более решительно и ужесточать денежно-кредитную политику раньше и быстрее.

▪️Совет директоров допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

▪️В части розничного кредитования мы видим замедление, и не только в части льготной ипотеки. По данным июля-августа оно очень наглядно прослеживается. Оперативные данные за сентябрь показывают то же самое. В плане корпоративного кредитования значимого замедления пока нет. Строго говоря, в условиях, когда у вас есть высокий инвестиционный спрос и экономике требуется более высокая инвестиционная активность, скорее всего, корпоративное кредитование будет замедляться медленнее, чем розничное. #цбрф

@rusipoteka

🏦 Александр Данилов,
директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ:

⚫️Безадресную льготную программу надо было сворачивать раньше. Потому что с 2000 года цены на первичке выросли на 96% в среднем по стране – выросли очень сильно. На вторичке – примерно на 60%. Разница между ценами на первичке и на вторичке изначально была 15-20%, что обусловлено тем, что новое жилье более качественное, – эта разница выросла до 55%. Это уже ненормально. Сейчас, заходя на первичку, покупая квартиру, не факт, что вы еще свои деньги вернете.

⚫️Доступность не выросла – вся экономия от низкой ставки по сути «съелась» растущими ценами на жилье. Расходы бюджета колоссальные. До момента последних изменений еще добавились негативные тенденции, связанные с тем, что, поскольку не хватало «допинга», связанного с самой льготной программой, еще стали накручивать всякие вещи. Снижение ставок за счет увеличения стоимости жилья, увеличение срока ипотеки – средний срок увеличился до 25 лет... Скоро мы дойдем до того, что будем не только квартиры завещать, но еще и ипотечные долги. Площадь квартир – в студиях скоро кроме шляпы ничего не поместится.

⚫️Я очень рад, что сейчас есть глобальное переосмысление, что рынок должен найти новую точку равновесия, чтобы был сбалансированный рост – рост на допинге просто невозможен.

⚫️Что касается цифр, драмы сейчас какой-то нету. Выдачи ипотеки в августе – 375 млрд рублей, в июле – 356. Это выше, чем март-февраль, но ниже, чем 2 квартал, когда был супер ажиотажный спрос. Если сравнивать с 2022 годом, чуть-чуть пониже идем – средний объем выдач был около 400 млрд – но не критично.

⚫️Мы будем смотреть, правительство будет смотреть, надо ли вносить какие-то корректировки по мере того, как ситуация развивается. Но рынок должен нащупать точку равновесия, найти внутренние пространства для оптимизации, лучше искать локации, где-то оптимизировать объемы вводимого жилья. Отрадно слышать, что сейчас есть зрелость, что не надо рассчитывать исключительно на льготы. #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Темпы ипотеки становятся более сбалансированными, но мы ожидаем, что по этому году темпы роста ипотеки в целом могут быть даже выше того прогнозного диапазона, который мы закладывали как оценку сбалансированных темпов, то есть может быть даже больше 12%.

▪️Мы видим охлаждение на рынке ипотеки после отмены массовой льготной ипотеки, но видим, что семейная ипотека после некоторого провала в середине лета, когда уточнились ее параметры, достаточно быстро восстановилась.

▪️Сейчас темпы выдач семейной ипотеки где-то соответствуют, или динамика даже соответствует первому кварталу этого года. Наши ожидания, что по семейной ипотеке будет выдано около 2,2 трлн рублей, это сопоставимо с объемами выдачи в прошлом году.

▪️В пятницу (25 октября - прим.) будем принимать решение по ключевой ставке. И, безусловно, будем рассматривать, как вышедшие новые данные влияют на наш прогноз с тем, чтобы принять выверенное решение по ключевой ставке. Конечно, текущая инфляция, и динамика инфляционных ожиданий, и темпы роста кредитования, и внешние факторы во многом подтверждают те соображения, которые были у нас в сентябре, когда мы повышали ключевую ставку. Но решение не предопределено. Будем смотреть на весь комплекс факторов на следующей неделе.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Право на введение прямых количественных ограничений или макропруденциальных лимитов (МПЛ) в ипотеке может появиться у ЦБ с 1 апреля 2025 года, рассчитывает регулятор.

Законопроект о предоставлении ЦБ соответствующего права уже внесен в ГД и прошел I чтение в феврале 2024 года.

За счет этих мер регулятор хочет снизить риски в кредитовании.

Глава департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова рассказала, что МПЛ в ипотеке могут устанавливаться в зависимости от трех параметров:

〰️ПДН
〰️уровень первого взноса
〰️срок кредита

@rusipoteka #цбрф

☄️ ЦБ увеличил ключевую ставку на 2 п.п., до 21%.

«Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.

Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания», – говорится в релизе.

❗️При этом ЦБ отмечает, что допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. #важное #цбрф #ключеваяставка

@rusipoteka

🏛 ЦБ не исключает повышение ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом отмечает, что в следующем году какое-то снижение ставки возможно.

🖋➖➖➖
«Возможность повышения (ключевой ставки – прим.) такими же шагами в будущем будет зависеть от данных, которые будут поступать. Данных по развитию экономики, инфляции, инфляционным ожиданиям, темпам роста кредитования в целом, но мы допускаем возможность дополнительного повышения ставки в декабре.

То, что инфляция начнет устойчиво снижаться и мы будем видеть, что она снижается в соответствии с нашим прогнозом – это действительно может быть сигналом для начало снижения ставки. Когда это произойдет, мы сказать сейчас не можем, но вы можете посмотреть на наш прогноз средней ставки в следующем году. И этот прогноз означает, что какое-то снижение ставки в следующем году, вот при таком снижении инфляции, возможно», – отметила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
➖➖➖➖

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Спрос на жилье будет более сбалансированным под влиянием отмены массовой льготной ипотеки, как это было в период до начала массовой льготной ипотеки. И то, что выглядит как значительное снижение и продаж, и выдачи ипотеки, по сути – возвращение к более обоснованному уровню спроса на жилье.

▪️Рост ипотеки замедляется, но это замедление с очень высоких уровней. Я напомню, у нас темпы роста были 30%+. И такие темпы не могут держаться долго, и строительному сектору рассчитывать на то, что все время будет 30% – мы заранее предупреждали, что это будет невозможно. Банк России ожидает 8-11% рост ипотечного портфеля в этому году. Это нормальные темпы, которые не должны спровоцировать ускоренный темп роста цен на жилье.

▪️Цены у нас за 4 года льготной ипотеки выросли почти вдвое, это сильно опережало рост и зарплат, и инфляции. Главный способ повышения доступности жилья – это рост доходов, который превышает рост цен на жилье, и умеренные рыночные ставки будут только при достаточно низкой инфляции.

▪️По мере снижения инфляции ипотечные ставки будут снижаться. Мы видим свою задачу в том, чтобы ставки по ипотеке были умеренными, ипотека была доступна даже без льготных программ. Для застройщиков это будет означать более умеренный уровень активности. Мне кажется, наши застройщики в последние годы показали, что они быстро могут адаптироваться. Они накопили хорошую подушку безопасности.

▪️За прошлый год прибыль строительного сектора, в целом, почти в 5 раз превысила показатель прибыли в 2019 году перед введением льготной ипотеки. А по экономике в целом прибыль выросла лишь вдвое за этот же период, поэтому какое-то охлаждение деловой активности после периода очень сильного бума этих лет, конечно, произойдет, но, на мой взгляд, строительная отрасль с этим справится.

▪️Предварительные данные оперативные показывают, что, скорее всего, на первичном рынке – и в России в целом, и в некоторых регионах началось снижение цен. Если эта тенденция продолжится, то она будет влиять на сокращение разрыва стоимости на рынке первичного и вторичного жилья.

▪️Люди стали больше покупать жилье на свои сбережения – это видно по тому, как наполняются счета эскроу. То есть счета эскроу раньше тоже во многом могли наполняться за счет кредитов, а сейчас 50% – это собственные средства.

▪️Мы, к сожалению, видим обилие запутанных схем, непрозрачных схем, которые приводят к повышению цен на жилье. К сожалению, эти схемы как таковые остаются, они видоизменяются. Мы очень рассчитываем на ипотечный стандарт, по которому договорилось банковское сообщество, он начнет работать. Но если этот ипотечный стандарт не будет работать, если банки не будут соблюдать тот стандарт, о котором они договорились, мы этот стандарт будем, скорее всего, включать либо в закон, либо вот сейчас обсуждается вопрос дестимулирования банков через разного рода повышенные отчисления или повышенные резервы, если кредит выдается не по стандарту.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

📄 Комитет ГД по финрынку доработал ко II чтению законопроект, который позволяет ЦБ устанавливать прямые количественные ограничения (макропруденциальные лимиты, МПЛ) в отношении ипотеки.

Ожидается, что право начнет действовать с 1 апреля 2025 года.

Ранее ЦБ планировал ввести 4 макропруденциальных лимита, но потенциально задействовать только два:

🛑на готовое жилье,
🛑на строящееся жилье под залог договоров долевого участия.

Еще два лимита (по кредитам на ИЖС, по потребкредитам под залог жилья) регулятор называл запасными.

📅 Законопроект планируется рассмотреть на пленарном заседании ГД 12 ноября. #законодательство #цбрф

@rusipoteka