#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture
Имеет ли digital transformation значение для банков?
Очень интересный отчет, прям зачитался. Вспомнились времена, когда я работал в McKinsey и занимался всяким этим.
Для инвесторов важно то, что PE (оценка) банков с фокусом на digital гораздо выше, чем у конкурентов (см. рисунок), а для бизнеса важный момент – очень разительное отличие по росту затрат – всего на 1.6% выросли затраты digital focused banks и на 5.7% выросли расходы банков без какого-либо применения цифровых атрибутов в работе.
Сам отчет в сообщении ниже.
via @proVenture
Имеет ли digital transformation значение для банков?
Очень интересный отчет, прям зачитался. Вспомнились времена, когда я работал в McKinsey и занимался всяким этим.
Для инвесторов важно то, что PE (оценка) банков с фокусом на digital гораздо выше, чем у конкурентов (см. рисунок), а для бизнеса важный момент – очень разительное отличие по росту затрат – всего на 1.6% выросли затраты digital focused banks и на 5.7% выросли расходы банков без какого-либо применения цифровых атрибутов в работе.
Сам отчет в сообщении ниже.
via @proVenture
#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture
У меня какая-то финтек неделя, прошу прощения, разбавлю потом)
Но тут интересная цифра – согласно отчету European Retail Banking Radar 2019 от At Kearney к 2023 году количество клиентов необанков в Европе вырастет до 85 миллионов человек, что составляет порядка 20% населения старше 14 лет.
Сейчас у Revolut порядка 5 млн клиентов, у Monzo – 2 млн, а у N26 – 3.5 млн клиентов. В сумме чуть больше 10 млн. Понятно, что это топовые банки. Но в целом по Европе вряд ли в десятки раз больше.
Так что рост значительный. Но, признаться, я бы ожидал большего роста.
via @proVenture
https://www.atkearney.com/financial-services/article/?/a/european-retail-banking-radar-2019
У меня какая-то финтек неделя, прошу прощения, разбавлю потом)
Но тут интересная цифра – согласно отчету European Retail Banking Radar 2019 от At Kearney к 2023 году количество клиентов необанков в Европе вырастет до 85 миллионов человек, что составляет порядка 20% населения старше 14 лет.
Сейчас у Revolut порядка 5 млн клиентов, у Monzo – 2 млн, а у N26 – 3.5 млн клиентов. В сумме чуть больше 10 млн. Понятно, что это топовые банки. Но в целом по Европе вряд ли в десятки раз больше.
Так что рост значительный. Но, признаться, я бы ожидал большего роста.
via @proVenture
https://www.atkearney.com/financial-services/article/?/a/european-retail-banking-radar-2019
#FINTECHproVenture #TRENDSproVenture
Скачал я тут отчет UK Fintech – State of the Nation.
Отчет как отчет, в общем-то. Позволяет подчеркнуть, насколько Великобритания большой рынок для финтеке. Достаточно двух страниц с цифрами, чтобы это понять – более 1,600 компаний и 76 тыс. сотрудников, adoption 42% (в мире 33%), $3.3 млрд инвестиций от VC и CVC в 2018 году.
Но на что я обратил внимание, так это на врезку из отчета PwC о базовых технологиях, которые изменят мир. Вокруг понимания этих технологий можно строить остальное, в том числе финтек.
Итак, это:
1. Блокчейн.
2. Дроны.
3. Интернет вещей.
4. Роботы.
5. 3D печать.
6. Виртуальная реальность.
7. Дополненная реальность.
8. Искусственный интеллект.
Вроде бы все базово, но меня заставило задуматься следующее – по сути с софтом (с “pure” программными продуктами) можно увязать только первую и последнюю вертикали (может быть, с натяжкой AR & VR), но все остальное непоследственно связано с реальными предметами из реального мира – это либо малые промышленные объекты типа дроном, роботизация, 3D печать.
В общем, мир будут менять heavy capex вещи. А что же делать IT фондам, спросите вы? Ну для них есть финтек – растущий, перспективный)
Совсем забыл – сам отчет в сообщении ниже по традиции.
via @proVenture
Скачал я тут отчет UK Fintech – State of the Nation.
Отчет как отчет, в общем-то. Позволяет подчеркнуть, насколько Великобритания большой рынок для финтеке. Достаточно двух страниц с цифрами, чтобы это понять – более 1,600 компаний и 76 тыс. сотрудников, adoption 42% (в мире 33%), $3.3 млрд инвестиций от VC и CVC в 2018 году.
Но на что я обратил внимание, так это на врезку из отчета PwC о базовых технологиях, которые изменят мир. Вокруг понимания этих технологий можно строить остальное, в том числе финтек.
Итак, это:
1. Блокчейн.
2. Дроны.
3. Интернет вещей.
4. Роботы.
5. 3D печать.
6. Виртуальная реальность.
7. Дополненная реальность.
8. Искусственный интеллект.
Вроде бы все базово, но меня заставило задуматься следующее – по сути с софтом (с “pure” программными продуктами) можно увязать только первую и последнюю вертикали (может быть, с натяжкой AR & VR), но все остальное непоследственно связано с реальными предметами из реального мира – это либо малые промышленные объекты типа дроном, роботизация, 3D печать.
В общем, мир будут менять heavy capex вещи. А что же делать IT фондам, спросите вы? Ну для них есть финтек – растущий, перспективный)
Совсем забыл – сам отчет в сообщении ниже по традиции.
via @proVenture
#DEALSproVenture #FINTECHproVenture #UNICORNSproVenture
N26 оценен в $3.5 млрд после инвестиций от Tencent.
Читаем детальнее тут.
Как же я это пропустил. N26 – самый дорогой в Европе необанк. За полгода он прибавил $800 млн в оценке (30%). Это ему обеспечили Tencent, GIC, Valar Ventures Питера Тиля и Allianz X.
В прошлом месяце банк поделился своими метриками.
У него было 2 млн клиентов в ноябре 2018 года, 2.5 миллиона в феврале 2019 года и сейчас (июнь 2019 года) – это уже 3.5 млн клиентов (при этом 200 тыс в Великобритании, куда N26 недавно вышел).
Получается, что каждого клиента инвесторы оценили ровно в $1 тыс. Это крайне крайне немного по сравнению с конкурентами.
via @proVenture
N26 оценен в $3.5 млрд после инвестиций от Tencent.
Читаем детальнее тут.
Как же я это пропустил. N26 – самый дорогой в Европе необанк. За полгода он прибавил $800 млн в оценке (30%). Это ему обеспечили Tencent, GIC, Valar Ventures Питера Тиля и Allianz X.
В прошлом месяце банк поделился своими метриками.
У него было 2 млн клиентов в ноябре 2018 года, 2.5 миллиона в феврале 2019 года и сейчас (июнь 2019 года) – это уже 3.5 млн клиентов (при этом 200 тыс в Великобритании, куда N26 недавно вышел).
Получается, что каждого клиента инвесторы оценили ровно в $1 тыс. Это крайне крайне немного по сравнению с конкурентами.
via @proVenture
Ft
German online bank N26 valued at $3.5bn after $170m investment
Europe’s most valuable fintech says it does not see profitability as a ‘core metric’
#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture
Payments компании оцениваются в более, чем 35х PE.
Об этом свидетельствуют данные из нового ежемесячного отчета FT Partners. Вне зависимости от секторов финтек стоит более 10х PE. Это очень круто, на мой взгляд.
Сам отчет на 100 страниц можно найти в сообщении ниже.
via @proVenture
Payments компании оцениваются в более, чем 35х PE.
Об этом свидетельствуют данные из нового ежемесячного отчета FT Partners. Вне зависимости от секторов финтек стоит более 10х PE. Это очень круто, на мой взгляд.
Сам отчет на 100 страниц можно найти в сообщении ниже.
via @proVenture
#FINTECHproVenture #DEALSproVenture #UNICORNSproVenture
Klarna привлек $460 млн по оценке $5.5 млрд.
Теперь Klarna дороже всех финтеков в Европе. На втором месте N26 с оценкой $3.5 млрд. Эту оценку обеспечил Dragoneer Investment Group.
На последнем серийном раунде в октябре прошлого года Klarna оценивалась в $2.5 млрд, правда, раунд был небольшой – всего на $20 млн. и средства были привлечены от H&M. Потом в Klarna инвестировал известный рэпер Снуп Дог в начале 2019 года, но сумма инвестиций не раскрывалась. После этого уже в апреле 2019 года $93 млн были привлечены Sequoia и частных со-инвесторов, но оценка не раскрывалась.
Klarna – платежный стартап родом из Швеции. Ну не совсем платежный – он позволяет покупать товары в рассрочку.
Обслуживает проект более 3 тысяч мерчантов в США, а в компании работают более 2.5 тысяч человек.
Вот такой вот самый дорогой Европейский финтек.
via @proVenture
https://www.forbes.com/sites/samshead/2019/08/06/klarna-becomes-europes-most-valuable-fintech-firm-with-new-55-billion-valuation/#4871edad323b
Klarna привлек $460 млн по оценке $5.5 млрд.
Теперь Klarna дороже всех финтеков в Европе. На втором месте N26 с оценкой $3.5 млрд. Эту оценку обеспечил Dragoneer Investment Group.
На последнем серийном раунде в октябре прошлого года Klarna оценивалась в $2.5 млрд, правда, раунд был небольшой – всего на $20 млн. и средства были привлечены от H&M. Потом в Klarna инвестировал известный рэпер Снуп Дог в начале 2019 года, но сумма инвестиций не раскрывалась. После этого уже в апреле 2019 года $93 млн были привлечены Sequoia и частных со-инвесторов, но оценка не раскрывалась.
Klarna – платежный стартап родом из Швеции. Ну не совсем платежный – он позволяет покупать товары в рассрочку.
Обслуживает проект более 3 тысяч мерчантов в США, а в компании работают более 2.5 тысяч человек.
Вот такой вот самый дорогой Европейский финтек.
via @proVenture
https://www.forbes.com/sites/samshead/2019/08/06/klarna-becomes-europes-most-valuable-fintech-firm-with-new-55-billion-valuation/#4871edad323b
Forbes
Klarna Becomes Europe's Most Valuable Fintech Firm With New $5.5 Billion Valuation
Swedish payments startup Klarna has raised $460 million from investors who valued the company $2 billion higher than TransferWise and N26.
#FINTECHproVenture #DEALSproVenture #UNICORNSproVenture
Root Insurance привлекает $350 млн по оценке $3.65 млрд.
Важный момент – сделка еще не закрыта, но информация утекла и WSJ уже об этом написал. С данным дисклеймером напишу и я.
Признаться честно, в большой финтековской братии единорогов не часто встретишь стартап в области страхования. Этот рынок еще более зарегулирован и имеет такой же уровень насыщения посредниками, что и традиционный банковский.
1. Однако DST Global и Coatue Management верят в то, что это поменяется, как минимум в области автострахования, и вкладывают $350 млн в Root Insurance. До этого Root поднял $100 млн ровно год назад. Тогда он был оценен в $900 млн.
2. Получается, что стартап вырос в более чем 3.5 раза за год. Неплохо для инвесторов прошлого раунда, а именно, Tiger Global, Ribbitt Capital и других.
3. Root Insurance в отличие от большинства американских стартапов имеет HQ в Огайо, а всего в компании работает 600 человек.
4. Количество клиентов мне найти не удалось, но по данным WSJ за первую половину 2019 года GWP (премии по выписанным полисам – аналог выручки в страховании) составил $133.4 млн (в 12 раз больше, чем в прошлом году). Чистый убыток за полгода составил $126.6 млн. Какая тут динамика, неизвестно. Экстраполируя выручку на полный 2019 год (получая некий ARR), мы получаем мультипликатор к GWP 27.4х.
5. Не могу сказать, что видел большое количество бенчмарков, но в прекрасной статье Insuranceinsider есть сравнение нескольких игроков между собой. Посмотрите на график ниже по динамике Lemonade (до этого раунда Root был самым well funded insurtech стартапом) и Root. Чувствуется разница, не правда ли? Тем более, что за год (судя по графику), GWP Lemonade находится на уровне $47 млн за 2018 год, а GWP Root находится на уровне $110 млн.
6. Lemonade оценивается в $1.7 млрд, то есть, мультипликатор 36.2х к GWP 2018 года. Если поделить текущую оценку Root Insurance на выручку 2018 года, то даже получится 33.2х. Близко, но все же, ниже, чем у Lemonade.
7. Небезынтересно также почитать коротко о сценариях развития Root в заметке на Axios. На что же рассчитывают инвесторы и что может случиться в плохом сценарии.
Via @proVenture
https://news.crunchbase.com/news/root-insurance-raises-350m-series-d-outpacing-lemonades-funding-for-2019-so-far/
Root Insurance привлекает $350 млн по оценке $3.65 млрд.
Важный момент – сделка еще не закрыта, но информация утекла и WSJ уже об этом написал. С данным дисклеймером напишу и я.
Признаться честно, в большой финтековской братии единорогов не часто встретишь стартап в области страхования. Этот рынок еще более зарегулирован и имеет такой же уровень насыщения посредниками, что и традиционный банковский.
1. Однако DST Global и Coatue Management верят в то, что это поменяется, как минимум в области автострахования, и вкладывают $350 млн в Root Insurance. До этого Root поднял $100 млн ровно год назад. Тогда он был оценен в $900 млн.
2. Получается, что стартап вырос в более чем 3.5 раза за год. Неплохо для инвесторов прошлого раунда, а именно, Tiger Global, Ribbitt Capital и других.
3. Root Insurance в отличие от большинства американских стартапов имеет HQ в Огайо, а всего в компании работает 600 человек.
4. Количество клиентов мне найти не удалось, но по данным WSJ за первую половину 2019 года GWP (премии по выписанным полисам – аналог выручки в страховании) составил $133.4 млн (в 12 раз больше, чем в прошлом году). Чистый убыток за полгода составил $126.6 млн. Какая тут динамика, неизвестно. Экстраполируя выручку на полный 2019 год (получая некий ARR), мы получаем мультипликатор к GWP 27.4х.
5. Не могу сказать, что видел большое количество бенчмарков, но в прекрасной статье Insuranceinsider есть сравнение нескольких игроков между собой. Посмотрите на график ниже по динамике Lemonade (до этого раунда Root был самым well funded insurtech стартапом) и Root. Чувствуется разница, не правда ли? Тем более, что за год (судя по графику), GWP Lemonade находится на уровне $47 млн за 2018 год, а GWP Root находится на уровне $110 млн.
6. Lemonade оценивается в $1.7 млрд, то есть, мультипликатор 36.2х к GWP 2018 года. Если поделить текущую оценку Root Insurance на выручку 2018 года, то даже получится 33.2х. Близко, но все же, ниже, чем у Lemonade.
7. Небезынтересно также почитать коротко о сценариях развития Root в заметке на Axios. На что же рассчитывают инвесторы и что может случиться в плохом сценарии.
Via @proVenture
https://news.crunchbase.com/news/root-insurance-raises-350m-series-d-outpacing-lemonades-funding-for-2019-so-far/
#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture
Банки, которые провели цифровую трансформацию, в 2 раза более эффективны.
Об этом гласит исследование компании Temenos.
Помимо того, что на поддержку тратится не 70% от IT затрат в ооносительном выражении, а 47%, а 53% тратится на инновации и рост!
Отношение cost-to-income повышается до 25% (при среднем выше более, чем в 2 раза), а ROE растет до 15.6% (среднее по отрасли 8-10%).
Вот такие позитивные эффекты и речь не только об удовлетворенности клиентов.
Само исследование скачивайте из сообщения ниже.
via @proVenture
Банки, которые провели цифровую трансформацию, в 2 раза более эффективны.
Об этом гласит исследование компании Temenos.
Помимо того, что на поддержку тратится не 70% от IT затрат в ооносительном выражении, а 47%, а 53% тратится на инновации и рост!
Отношение cost-to-income повышается до 25% (при среднем выше более, чем в 2 раза), а ROE растет до 15.6% (среднее по отрасли 8-10%).
Вот такие позитивные эффекты и речь не только об удовлетворенности клиентов.
Само исследование скачивайте из сообщения ниже.
via @proVenture
#FINTECHproVenture
История Monzo или что значит корраловый цвет.
У нас принято говорить про Revolut как основной необанк. Оно и понятно, потому что один из основателей учился в Физтехе и вообще родом из россии.
Но если вы будучи в Лондоне наберете в поисковике Monzo условия обслуживания, вы получите в выдаче две первые ссылки примерно такие.
2. Ссылка на сайт Monzo с условиями, но
1. На первом месте будет реклама Revolut со словами - не любите корраловый? Тогда вам к нам!
Это я к чему - в реальности Revolut и Monzo как мы с Тамарой ходим парой, всегда сравниваются и конкурируют. Ну а поскольку про Revolut мы все знаем, то самое время сказать про Monzo, тем более, что в отличие от Revolut они не застряли в Европе и выходят в США.
Интересная история, начиная с того, что Том Бломфилд начинал в необанковском пионере Starling Bank (который тоже на очень хорошем счету) и заканяивая тем, что к Monzo присматривался Олег Тиньков. Ну и ответ на вопрос, кто же решил, что основным цветом карты будет корраловый.
via @proVenture
https://vc.ru/finance/81165-kak-monzo-stal-odnim-iz-samyh-dorogih-neobankov-evropy-rekordnaya-kraudfandingovaya-kampaniya-i-fokus-na-polzovatelyah
История Monzo или что значит корраловый цвет.
У нас принято говорить про Revolut как основной необанк. Оно и понятно, потому что один из основателей учился в Физтехе и вообще родом из россии.
Но если вы будучи в Лондоне наберете в поисковике Monzo условия обслуживания, вы получите в выдаче две первые ссылки примерно такие.
2. Ссылка на сайт Monzo с условиями, но
1. На первом месте будет реклама Revolut со словами - не любите корраловый? Тогда вам к нам!
Это я к чему - в реальности Revolut и Monzo как мы с Тамарой ходим парой, всегда сравниваются и конкурируют. Ну а поскольку про Revolut мы все знаем, то самое время сказать про Monzo, тем более, что в отличие от Revolut они не застряли в Европе и выходят в США.
Интересная история, начиная с того, что Том Бломфилд начинал в необанковском пионере Starling Bank (который тоже на очень хорошем счету) и заканяивая тем, что к Monzo присматривался Олег Тиньков. Ну и ответ на вопрос, кто же решил, что основным цветом карты будет корраловый.
via @proVenture
https://vc.ru/finance/81165-kak-monzo-stal-odnim-iz-samyh-dorogih-neobankov-evropy-rekordnaya-kraudfandingovaya-kampaniya-i-fokus-na-polzovatelyah
vc.ru
Как Monzo стал одним из самых дорогих необанков Европы: рекордная краудфандинговая кампания и фокус на пользователях — Финансы…
Зачем финтех-стартап из Великобритании придумал правила общения с пользователями, как яркий коралловый цвет карточек привлёк клиентов и при чём тут Олег Тиньков.
#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture
The State of European Fintech.
Отличный рисеч от Dealroom. Сейчас идет четвертая волна развития продуктовых финтек стартапов.
По сути финтек создал в 2х больше value в Европе, чем все другие сектора, а инвестиции занимают 20% в среднем по Европе.
Интересно, что сумма инвестированных в финтек компании средств уже почти догнала США. А что будет, когда Softbank выйдет в Европу, ух...
via @proVenture
The State of European Fintech.
Отличный рисеч от Dealroom. Сейчас идет четвертая волна развития продуктовых финтек стартапов.
По сути финтек создал в 2х больше value в Европе, чем все другие сектора, а инвестиции занимают 20% в среднем по Европе.
Интересно, что сумма инвестированных в финтек компании средств уже почти догнала США. А что будет, когда Softbank выйдет в Европу, ух...
via @proVenture
