#вэббанкир #анонс
💵 В четверг 21 марта ожидается размещение облигаций 6 выпуска МФК ВЭББАНКИР с купоном / доходностью 21% / 23,15% годовых
💵 Предварительные параметры:
• Сумма выпуска: 350 млн р.
• Дата размещения: 21 марта 2024
• Дата оферты: 19 марта 2025 (дата погашения: 19.09.2027)
• Купон до оферты: 21% годовых
• Доходность / дюрация: 23,15% годовых / 0,91 года
✏️ Для участия в размещении, пожалуйста, напишите в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
💵 PS. Сейчас на финишной прямой размещение 5 выпуска эмитента. Он размещен на 77% объема (115 млн р. из 150). Доходность этого выпуска – ровно 20% годовых. И его его приближение к финишу на какое-то время, очевидно, замедлится.
Ссылка на раскрытие информации МФК ВЭББАНКИР (включая публикацию эмиссионных документов)
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
• Сумма выпуска: 350 млн р.
• Дата размещения: 21 марта 2024
• Дата оферты: 19 марта 2025 (дата погашения: 19.09.2027)
• Купон до оферты: 21% годовых
• Доходность / дюрация: 23,15% годовых / 0,91 года
✏️ Для участия в размещении, пожалуйста, напишите в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Ссылка на раскрытие информации МФК ВЭББАНКИР (включая публикацию эмиссионных документов)
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #вдо #офз #доходности #сделки #вэббанкир #быстроденьги #прлизинг #kviku
Портфель ВДО (14,2% за 12 мес, актуальная доходность 18,7%). Рост доходностей ОФЗ и ВДО. И возврат Kviku
Глядя на динамику ОФЗ (где снижение цен ускорилось), и беспокоишься за портфель ВДО, и немного удивляешься его невосприимчивости к драмам российского облигационного рынка.
Портфель не только растет, его рост ускоряется. За 12 месяцев 14,2% (после вычета комиссий), с начала 2024 года – 3,44%, или 16,3% годовых.
Внутренняя доходность портфеля, это то, на что мы примерно должны выйти через следующие 12 месяцев, поднялась к 18,7%.
Напомним, кредитный рейтинг портфеля PRObonds ВДО – А (сумма кредитных рейтингов входящих в него бумаг). Средняя доходность для рейтинга А на рынке облигаций – 16,8%. Т.е. портфель дает премию к рынку почти 2% годовых. Премия к рынку делает будущее портфеля, как минимум, спокойнее.
Отдельно приводим график динамики средней доходности сегмента высокодоходных облигаций. В сравнении с ключевой ставкой. Мы говорили, что при КС 16% ВДО даже с нынешними доходностями под риском. И доходности ВДО, как видим, вернулись к росту. Цены ВДО – к снижению.
В нашем портфеле на деньги в РЕПО с ЦК (эффективная ставка размещения «до востребования» около 17% годовых) приходится более 40% активов, а входящие в портфель облигации короткие. Так что можем позволить себе некоторые покупки. В этот четверг планируем покупку нового (и в первый раз, действительно, доходного) выпуска ВЭББАНКИРА (YTM 23,1%). Еще на первичных торгах сегодня докупаем Быстроденьги. А на вторичных – помимо прочего, с сегодняшней сессии добавляем в портфель подзабытый выпуск Kviku (МФК Эйрлоанс, YTM 22,8%). Компания в прошлом году получила снижение кредитного рейтинга. Котировки ее облигаций просели. Но мы ожидаем хорошей отчетности. Под нее и покупка.
_______________
Интерактивная страница публичного портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель ВДО (14,2% за 12 мес, актуальная доходность 18,7%). Рост доходностей ОФЗ и ВДО. И возврат Kviku
Глядя на динамику ОФЗ (где снижение цен ускорилось), и беспокоишься за портфель ВДО, и немного удивляешься его невосприимчивости к драмам российского облигационного рынка.
Портфель не только растет, его рост ускоряется. За 12 месяцев 14,2% (после вычета комиссий), с начала 2024 года – 3,44%, или 16,3% годовых.
Внутренняя доходность портфеля, это то, на что мы примерно должны выйти через следующие 12 месяцев, поднялась к 18,7%.
Напомним, кредитный рейтинг портфеля PRObonds ВДО – А (сумма кредитных рейтингов входящих в него бумаг). Средняя доходность для рейтинга А на рынке облигаций – 16,8%. Т.е. портфель дает премию к рынку почти 2% годовых. Премия к рынку делает будущее портфеля, как минимум, спокойнее.
Отдельно приводим график динамики средней доходности сегмента высокодоходных облигаций. В сравнении с ключевой ставкой. Мы говорили, что при КС 16% ВДО даже с нынешними доходностями под риском. И доходности ВДО, как видим, вернулись к росту. Цены ВДО – к снижению.
В нашем портфеле на деньги в РЕПО с ЦК (эффективная ставка размещения «до востребования» около 17% годовых) приходится более 40% активов, а входящие в портфель облигации короткие. Так что можем позволить себе некоторые покупки. В этот четверг планируем покупку нового (и в первый раз, действительно, доходного) выпуска ВЭББАНКИРА (YTM 23,1%). Еще на первичных торгах сегодня докупаем Быстроденьги. А на вторичных – помимо прочего, с сегодняшней сессии добавляем в портфель подзабытый выпуск Kviku (МФК Эйрлоанс, YTM 22,8%). Компания в прошлом году получила снижение кредитного рейтинга. Котировки ее облигаций просели. Но мы ожидаем хорошей отчетности. Под нее и покупка.
_______________
Интерактивная страница публичного портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#первичка #вдо #экономлизинг #вэббанкир #маникапитал #быстроденьги
💵 21 марта начнем размещение облигаций 6 выпуска МФК ВЭББАНКИР (для квал. инвесторов, ruBB-, 350 млн руб., ставка купона 21% годовых до оферты)
📹 Интервью с эмитентом
💰 Допвыпуск МФК Быстроденьги (ruBB, цена 100,75% от номинала, 200 млн руб., ~YTM 23% при дюрации 0,7 года) размещен на 90%
📹 Интервью с эмитентом
🇲🇬 МФК Мани Капитал (для квал. инвесторов, ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 23% в 1-6; 20% в 7-12; 17% в 13-18; 15% в 15-36 купонные периоды) размещен на 76%
📹 Интервью с эмитентом
💵 МФК ВЭББАНКИР 05 (для квал. инвесторов, ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21% в 1-6; 19% в 7-12; 18% в 13-24; 17% в 25-30; 16% в 31-42 купонные периоды) размещен на 77%
📹 Интервью с эмитентом
🚙 ЭкономЛизинг 001Р-07 (ruBB+, 100 млн руб., купон ежеквартальный, 20% годовых в 1-2, 18% в 3-4, 16% в 5-12 купонные периоды) размещен на 69%
📹 Интервью с эмитентом
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вэббанкир #презентацияэмитента
Завтра – размещение облигаций ВЭББАНКИР 6 выпуска (ruBB- с позитивным прогнозом, 350 млн р., YTM 23,1% при дюрации 0,9 года).
Дополним слайды презентации несколькими тезисами:
💵 Вероятно повышения кредитного рейтинга ВЭББАНКИРа уже в апреле. Сейчас у компании ВВ- с позитивным прогнозом. Финансовые показатели говорят в пользу повышения (ожидаемая чистая прибыль 2023 года – 771 млн р., за 2022 год – 348 млн). Плановое обновление рейтинга – начало апреля.
💵 Это первый выпуск эмитента с доходностью, скорее, выше рынка. Пусть и до оферты. Аргумент в т.ч. в пользу устойчивости или роста котировок облигаций на вторичных торгах. Чем раньше облигации ВЭББАНКИРа не отличались.
💵 На размещении какое-то время будут находиться параллельно 2 выпуска ВЭББАНКИРА: новый, с доходностью 23,1% и предыдущий с ~20%. Предыдущий и размещен на 80%, и оказался ниже рынка по доходности. Теперь возможно досрочное закрытие его размещения.
💵 После размещения нового выпуска облигационный долг ВЭББАНКИРа достигнет 1,3 млрд р. Что скромно по меркам МФК – лидеров отрасли. Для сравнения, облигационный долг Быстроденег сейчас – 1,9 млрд р., Лайм-Займа – 1,9 млрд р., Фордевинда – 1,75 млрд р. По объемам выдач займов ВЭББАНКИР эти компании в 2023 г. опережал.
📍 Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Завтра – размещение облигаций ВЭББАНКИР 6 выпуска (ruBB- с позитивным прогнозом, 350 млн р., YTM 23,1% при дюрации 0,9 года).
Дополним слайды презентации несколькими тезисами:
📍 Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вэббанкир #скрипт
Скрипт ВЭББАНКИР 06. Размещение сегодня 21 марта с 10-00
_______________________
ruBB- с позитивным прогнозом, дюрация 0,9 года, YTM 23,1%
_______________________
— Полное / краткое наименование: МФК ВЭББАНКИР 06 / ВЭББНКР 06
— ISIN: RU000A1082K7
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 21 марта:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)
❗️ Также в телеграм-бот вы можете подать предварительную заявку на участие в данном размещении
_______________________
Основные параметры ВЭББАНКИР 06:
— 350 млн руб.
— Купон | доходность: 21% годовых | 23,1 % годовых
— Купонный период: 30 дней
— Срок до оферты | дюрация: 1 год |0,9 года
— Срок до погашения: 3,5 года (1 260 дней)
Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Скрипт ВЭББАНКИР 06. Размещение сегодня 21 марта с 10-00
_______________________
ruBB- с позитивным прогнозом, дюрация 0,9 года, YTM 23,1%
_______________________
— Полное / краткое наименование: МФК ВЭББАНКИР 06 / ВЭББНКР 06
— ISIN: RU000A1082K7
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 21 марта:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)
❗️ Также в телеграм-бот вы можете подать предварительную заявку на участие в данном размещении
_______________________
Основные параметры ВЭББАНКИР 06:
— 350 млн руб.
— Купон | доходность: 21% годовых | 23,1 % годовых
— Купонный период: 30 дней
— Срок до оферты | дюрация: 1 год |0,9 года
— Срок до погашения: 3,5 года (1 260 дней)
Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#вдо #доходности
Карты рынка ВДО. Средняя доходность – 19,1%. Но в МФК выше
Обновляем карты рынка высокодоходных облигаций. По основным ВДО-отраслям: МФК, лизингодателям и строителям. Средняя доходность подросла до 19,1% (в начале марта была 18,7%).
Лизингодателей…
Карты рынка ВДО. Средняя доходность – 19,1%. Но в МФК выше
Обновляем карты рынка высокодоходных облигаций. По основным ВДО-отраслям: МФК, лизингодателям и строителям. Средняя доходность подросла до 19,1% (в начале марта была 18,7%).
Лизингодателей…
#первичка #вдо #экономлизинг #вэббанкир #маникапитал #быстроденьги
💵 МФК ВЭББАНКИР 06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 350 млн руб., ставка купона 21% годовых до оферты) размещен на 44%
📹 Интервью с эмитентом
💰 Допвыпуск МФК Быстроденьги (для квал. инвесторов, ruBB, цена 100,75% от номинала, 200 млн руб., ~YTM 23% при дюрации 0,7 года) размещен на 92%
📹 Интервью с эмитентом
🇲🇬 МФК Мани Капитал (для квал. инвесторов, ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 23% в 1-6; 20% в 7-12; 17% в 13-18; 15% в 15-36 купонные периоды) размещен на 77%
📹 Интервью с эмитентом
💵 МФК ВЭББАНКИР 05 (для квал. инвесторов, ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21% в 1-6; 19% в 7-12; 18% в 13-24; 17% в 25-30; 16% в 31-42 купонные периоды) размещен на 79%
📹 Интервью с эмитентом
🚙 ЭкономЛизинг 001Р-07 (ruBB+, 100 млн руб., купон ежеквартальный, 20% годовых в 1-2, 18% в 3-4, 16% в 5-12 купонные периоды) размещен на 70%
📹 Интервью с эмитентом
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PRObonds | Иволга Капитал
#вэббанкир #скрипт Скрипт ВЭББАНКИР 06. Размещение сегодня 21 марта с 10-00 _______________________ ruBB- с позитивным прогнозом, дюрация 0,9 года, YTM 23,1% _______________________ — Полное / краткое наименование: МФК ВЭББАНКИР 06 / ВЭББНКР…
#портфелиprobonds #вдо #сделки #вэббанкир
Облигации МФК ВЭББАНКИР 06 покупаются в портфель PRObonds ВДО на 0,5% от активов. Покупка сегодня на первичном рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Облигации МФК ВЭББАНКИР 06 покупаются в портфель PRObonds ВДО на 0,5% от активов. Покупка сегодня на первичном рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#первичка #вдо #экономлизинг #вэббанкир #маникапитал #джоймани
🙂 На 29 марта запланировано размещение второго выпуска облигаций МФК Джой Мани (для квал. инвесторов, ruB+, 250 млн руб., купон: КС+6% (но не выше 24%) на первый год)
📹 Интервью с эмитентом
💵 МФК ВЭББАНКИР 06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 350 млн руб., ставка купона 21% годовых до оферты) размещен на 50%
📹 Интервью с эмитентом
🇲🇬 МФК Мани Капитал (для квал. инвесторов, ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 23% в 1-6; 20% в 7-12; 17% в 13-18; 15% в 15-36 купонные периоды) размещен на 88%
📹 Интервью с эмитентом
💵 МФК ВЭББАНКИР 05 (для квал. инвесторов, ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21% в 1-6; 19% в 7-12; 18% в 13-24; 17% в 25-30; 16% в 31-42 купонные периоды) размещен на 94%
📹 Интервью с эмитентом
🚙 ЭкономЛизинг 001Р-07 (ruBB+, 100 млн руб., купон ежеквартальный, 20% годовых в 1-2, 18% в 3-4, 16% в 5-12 купонные периоды) размещен на 71%
📹 Интервью с эмитентом
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вэббанкир #рейтинги
💵 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ООО МФК «ВЭББАНКИР» до уровня ruBB
Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценки капитальной позиции вследствие усиления способности к генерации прибыли, а также более высокой адаптивностью к регуляторным ограничениям, чем ранее ожидали аналитики агентства.
Главное из пресс-релиза:
— Объем выдачи микрозаймов за 2023 год увеличился на 38% относительно 2022. В рэнкингах «Эксперт РА» компания стабильно входит в число 10 крупнейших игроков рынка по объему выдачи.
— На фоне роста бизнеса и выплаты дивидендов регулятивный капитал и норматив НМФК1 были подвержены волатильности. По итогам 2023 года регулятивный капитал увеличился на 64%, а НМФК1 составил 15% на 01.01.2024.
— Собственные средства компании по-прежнему остаются ключевым источником фондирования (37% пассивов на 01.01.2024). За 2023 год компания нарастила объем привлеченных средств на 66%, задействовав кредитные линии и выпустив новые облигации. Таким образом, ресурсная база на 01.01.2024 характеризуется адекватной диверсификацией по источникам.
— На горизонте 12 месяцев по PDL займам отмечаются совокупные поступления чуть больше 110%, которые дополняются доходом от цессии. Продукт IL начал развиваться во 2пг2023, ориентирован исключительно на повторных клиентов и отличается от PDL наличием нескольких платежей по графику, что обусловило его умеренно высокие сборы: 78% по основному долгу и 110% с учетом процентов и штрафов на горизонте 6 месяцев после выдачи по оценке первых созревших когорт август-сентябрь 2023 года
/Облигации МФК Вэббанкир входят в портфель PRObonds ВДО на 3,6% от активов/
Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценки капитальной позиции вследствие усиления способности к генерации прибыли, а также более высокой адаптивностью к регуляторным ограничениям, чем ранее ожидали аналитики агентства.
Главное из пресс-релиза:
— Объем выдачи микрозаймов за 2023 год увеличился на 38% относительно 2022. В рэнкингах «Эксперт РА» компания стабильно входит в число 10 крупнейших игроков рынка по объему выдачи.
— На фоне роста бизнеса и выплаты дивидендов регулятивный капитал и норматив НМФК1 были подвержены волатильности. По итогам 2023 года регулятивный капитал увеличился на 64%, а НМФК1 составил 15% на 01.01.2024.
— Собственные средства компании по-прежнему остаются ключевым источником фондирования (37% пассивов на 01.01.2024). За 2023 год компания нарастила объем привлеченных средств на 66%, задействовав кредитные линии и выпустив новые облигации. Таким образом, ресурсная база на 01.01.2024 характеризуется адекватной диверсификацией по источникам.
— На горизонте 12 месяцев по PDL займам отмечаются совокупные поступления чуть больше 110%, которые дополняются доходом от цессии. Продукт IL начал развиваться во 2пг2023, ориентирован исключительно на повторных клиентов и отличается от PDL наличием нескольких платежей по графику, что обусловило его умеренно высокие сборы: 78% по основному долгу и 110% с учетом процентов и штрафов на горизонте 6 месяцев после выдачи по оценке первых созревших когорт август-сентябрь 2023 года
/Облигации МФК Вэббанкир входят в портфель PRObonds ВДО на 3,6% от активов/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM