Инвесторы активно начали год на долговом рынке, заняв ведомству почти ₽100 млрд. Однако это касалось только ОФЗ с фиксированным купоном — ОФЗ-ПД 26243. Минфин предложил инвесторам доходность по бумаге на уровне 12,28%.
На аукционе по размещению линкера, ОФЗ-ИН 52005, между рынком и Минфином консенсуса о доходности достигнуто не было. Ведомство не согласилось с ценами, которые запрашивали инвесторы, и аукцион признан несостоявшимся.
#минфин #облигации #офз #мосбиржа #фондовыйрынок
PRO_ИНВЕСТ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Министерство финансов вчера провело два аукциона по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Совокупный спрос составил ₽119 млрд, а общая сумма заимствований — ₽77,3 млрд.
Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 12,92%. Это исторический рекорд по доходности среди гособлигаций с постоянным купоном. Предыдущий максимум был поставлен на прошлой неделе, когда ведомство предложило рынку доходность по ОФЗ-ПД 26243 на уровне 12,73%. А еще неделей ранее рекорд составил 12,55%.
#минфин #облигации #офз
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Министр финансов РФ заявил, что продажа активов, которые перешли в собственность государства в результате ряда судебных решений в 2023-2024 гг. Это может дать бюджету около 100 млрд рублей. Это именно те решения.
Также Силуанов дал инсайд: выход ДОМ. РФ на биржу может состояться в ближайшее время. Это может быть крупнейшее IPO за последние 5 лет.
Ну теперь понятно, зачем правительству рост фондового рынка. В России прогнозирует по итогам года дефицит бюджета более 1 триллиона рублей. Расходы правительства нужно финансировать. А у государства есть в портфеле множество дорогих компаний и проектов.
Есть задача: получить деньги.
Решение: выведи компанию на IPO, получи деньги. Выход на биржу госкомпаний может стать легальным способом наполнения бюджета деньгами. Развитие фонды = финансирование нацпроектов.
#минфин #ipo
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что я об этом думаю? Наверняка индекс RGBI мы увидим ещё ниже. Не торопимся подбирать длинные ОФЗ, возможно цены будут поинтереснее
#офз #минфин
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Больше всего страдают длинные ОФЗ. Их котировки просели до рекордно низких значений, ниже, чем в феврале-марте 2022 года. Банк России не планирует снижать ставку, поэтому новые выпуски ОФЗ гораздо более привлекательны для инвесторов.
Прогнозируете, что эффективная доходность госбондов может достичь отметки в 15% годовых. Ранее Минфин объявил параметры новых выпусков, которые обвалил рынок. Ставка купонов по выпускам с погашением 2035-2036 г. — 12%, по выпускам с погашением 2039-2040 г. — 12,25% годовых.
#центробанк #минфин #офз #rgbi
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Министерство финансов изучит предложение разрешить зачисление дивидендов и купонов по ИИС-3 на внешние счета, отличные от ИИС-3. В настоящий момент ведомство не поддерживает данную инициативу. Об этом заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков в кулуарах конференции «Российский фондовый рынок — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР). Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».
Сейчас такой вывод средств невозможен по законодательству.
Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина предложила обсудить возможность зачисления дивидендов и купонов по ИИС-3 на другие счета. По ее словам, эти средства могли бы использоваться инвесторами не для реинвестирования, а для других нужд, например, для обслуживания ипотечного кредита.
#центробанк #минфин #иис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
СПБ Биржа обсуждает с российскими регуляторами возможность проведения выплат в адрес инвесторов по указу президента № 665, рассказал РБК представитель площадки. Этот указ предусматривает выплаты в рублях доходов (дивидендов и купонов) по заблокированным иностранным бумагам в адрес российских инвесторов за счет средств Минфина, предназначенных для выплат иностранцам по суверенным евробондам.
Опрошенные РБК юристы подтвердили, что механизм выплат работает эффективно. Некоторые клиенты в рамках данного указа получили почти все причитающиеся им денежные средства, рассказал юрист практики налогового и административного права Maxima Legal Сергей Тарасевич. «Инвесторам действительно приходят выплаты по активам, замороженным в НРД», — отметил старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов.
25 марта НРД сообщил о том, что произвел девятую замену обязательств в иностранной валюте на обязательства в рублях перед владельцами иностранных ценных бумаг, напомнил эксперт. То есть состоялся девятый раунд выплат доходов по иностранным активам по указу, хотя денежные объемы произведенного обмена ни НРД, ни Минфин не раскрывали.
#минфин
Опрошенные РБК юристы подтвердили, что механизм выплат работает эффективно. Некоторые клиенты в рамках данного указа получили почти все причитающиеся им денежные средства, рассказал юрист практики налогового и административного права Maxima Legal Сергей Тарасевич. «Инвесторам действительно приходят выплаты по активам, замороженным в НРД», — отметил старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов.
25 марта НРД сообщил о том, что произвел девятую замену обязательств в иностранной валюте на обязательства в рублях перед владельцами иностранных ценных бумаг, напомнил эксперт. То есть состоялся девятый раунд выплат доходов по иностранным активам по указу, хотя денежные объемы произведенного обмена ни НРД, ни Минфин не раскрывали.
#минфин
На смену двум действующим ступеням (13% и 15% с доходов, превышающих 416,7 тыс. руб. в месяц, или 5 млн руб. в год) придет пять:
Как и сейчас, повышенные ставки будут применяться не ко всему доходу, а к сумме его превышения над заданными порогами. Например, при совокупном заработке гражданина в размере 8 млн руб. в год до вычета НДФЛ работодатель как налоговый агент будет отчислять 13%, пока доход работника не достигнет 2,4 млн руб. с начала года, 15% с части дохода между 2,4 и 5 млн руб. (то есть с 2,6 млн) и 18% с части дохода выше 5 млн руб. (то есть с оставшихся 3 млн).
В России 64 млн плательщиков НДФЛ, изменение шкалы затронет около 2 млн из них (с доходом выше 2,4 млн руб. в год), или 3,2% работающего населения.
#минфин #налоги
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное — предлагается повысить налог на прибыль для корпораций с 20% до 25%. Это минус 6.3% от чистой прибыли. Например, если бы этот налог был введен в прошлом году, то дивиденды «Сбера» были не 33,3 рубля на акцию, а 31,2 рубля. Вроде выглядит не так страшно, рынок даже практически не просел после новости, но апсайд у всех это, безусловно, уменьшает.
Самая большая проблема — рост инфляции!
Большинство компаний будут стараться максимально переложить новые налоги на потребителя, т.е. нас с вами, что выльется в рост цен. А это уже новая головная боль для Центробанка, который если даже и усмирит инфляцию к концу года, все равно столкнется с новой волной уже в январе. Плюс налоги, поступающие в бюджет, выльются в рост госрасходов — сильный проинфляционный фактор.
Ключевая ставка в 17% выглядит уже не такой невероятной историей!
Что радует, под нововведения попадает прибыль, начиная со следующего года. Следовательно, эффект для компаний, которые платят годовые дивиденды, мы заметим только в 2026 году. Есть время, чтобы максимально сгладить эти последствия (еще раз напомним про перекладывание расходов на потребителя).
Ну и позитивный момент - прогрессию по ставкам не стали применять к доходам инвесторов. Как были две ставки 13% (обычная) и 15% (повышенная), так и останется. Только порог применения 15% будет снижен — с 5 млн рублей в год до 2,4 млн рублей.
#минфин #налоги
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мало того, власти хотят присвоить код общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД), а это значит:
1. Скорое принятие в России закона о регулировании криптовалюты.
2. Все криптаны должны будут платить налоги.
#минфин #крипта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Стало притчей во языцех обсуждение налоговой стабильности. Александр Валентинович (Новак, первый вице-премьер. — РБК) только что сказал, что важна налоговая стабильность, но налоговая стабильность означает неизменение налогов. Это такая простая вещь, которую, наверное, нам нужно как-то нужно принять, потому что нельзя одновременно и налоги повышать, и рассуждать об их стабильности. Я в целом не возражаю, согласен с поднятием налогов сейчас. Если у вас будет больше налог на прибыль и подоходный налог, я не думаю, что это проблема. Конечно, неприятно, но это не проблема», — сказал Мордашов. Налог на прибыль 25% вместо 20% это «многовато», но нормально, отметил бизнесмен.
#пмэф #северсталь #минфин
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Вчерашние данные Росстата, показавшие ускорение инфляции, наряду с недавним сообщением ЦБ о возросших инфляционных ожиданиях поддерживают опасения, что ключевая ставка может быть повышена уже в конце июля
Данные: TradingView (дневной график)
#офз #минфин
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26247 с датой погашения 11 мая 2039 года составила 15,65%. Среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше 10 лет доходность выросла до исторического максимума (с момента начала ведения статистики в 2015 году).
Итоги размещения:
Предыдущий рекорд по доходности длинных облигаций федерального займа был поставлен на прошлой неделе, 3 июля. Это был выпуск ОФЗ-ПД 26248 с погашением в марте 2034 года и доходностью 15,47%.
Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 17 июля.
#минфин #офз #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений — ИИС, ПДС и договоров НПО — с 2025 года будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. вместо текущих лимитов в размере ₽52 тыс. и ₽60 тыс.
Увеличение сумм возврата по ежегодному налоговому вычету станет возможным для россиян, которые начнут платить более высокие налоги по новой пятиступенчатой прогрессивной шкале НДФЛ.
По общей логике законодательства и действующей сейчас механике его применения владельцы счетов ИИС-3, ПДС и договоров НПО смогут получить налоговый вычет со взноса до ₽400 тыс. и заявить к возврату по итогам 2025 года следующие максимальные суммы:
#минфин #фнс #иис #налоги #вычет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM