🆕🆕🆕

⚠️ Минфин занял почти ₽100 млрд на первом в 2024 году аукционе ОФЗ.

Инвесторы активно начали год на долговом рынке, заняв ведомству почти ₽100 млрд. Однако это касалось только ОФЗ с фиксированным купоном — ОФЗ-ПД 26243. Минфин предложил инвесторам доходность по бумаге на уровне 12,28%.

На аукционе по размещению линкера, ОФЗ-ИН 52005, между рынком и Минфином консенсуса о доходности достигнуто не было. Ведомство не согласилось с ценами, которые запрашивали инвесторы, и аукцион признан несостоявшимся.

#минфин #облигации #офз #мосбиржа #фондовыйрынок

PRO_ИНВЕСТ

🏦 Минфин третью неделю подряд ставит рекорд по доходности ОФЗ

Министерство финансов вчера провело два аукциона по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Совокупный спрос составил ₽119 млрд, а общая сумма заимствований — ₽77,3 млрд.

Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 12,92%. Это исторический рекорд по доходности среди гособлигаций с постоянным купоном. Предыдущий максимум был поставлен на прошлой неделе, когда ведомство предложило рынку доходность по ОФЗ-ПД 26243 на уровне 12,73%. А еще неделей ранее рекорд составил 12,55%.


#минфин #облигации #офз

🗣 Силуанов придумал, где найти деньги - Приватизировать активы ушедших компаний

Министр финансов РФ заявил, что продажа активов, которые перешли в собственность государства в результате ряда судебных решений в 2023-2024 гг. Это может дать бюджету около 100 млрд рублей. Это именно те решения.

Также Силуанов дал инсайд: выход ДОМ. РФ на биржу может состояться в ближайшее время. Это может быть крупнейшее IPO за последние 5 лет.

Ну теперь понятно, зачем правительству рост фондового рынка. В России прогнозирует по итогам года дефицит бюджета более 1 триллиона рублей. Расходы правительства нужно финансировать. А у государства есть в портфеле множество дорогих компаний и проектов.

Есть задача: получить деньги.
Решение: выведи компанию на IPO, получи деньги. Выход на биржу госкомпаний может стать легальным способом наполнения бюджета деньгами. Развитие фонды = финансирование нацпроектов.

#минфин #ipo

💰 Минфин 8 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26244 в объеме Р31,5 млрд и ОФЗ-ПД 26242 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске

Что я об этом думаю? Наверняка индекс RGBI мы увидим ещё ниже. Не торопимся подбирать длинные ОФЗ, возможно цены будут поинтереснее

#офз #минфин

♥️♥️♥️Минфин разместил ОФЗ-ПД 26244 в объеме Р15,62 млрд при спросе Р24,47 млрд. рублей

Средневзвешенная доходность – 13,87% годовых

#минфин #офз

♥️♥️♥️Минфин разместил ОФЗ-ПД 26242 в объеме Р71,8 млрд при спросе Р87 млрд рублей

Средневзвешенная доходность – 13,94% годовых

#минфин #офз

💰 Минфин РФ утвердил параметры нового выпуска офз-пд объемом 750 млрд руб. с погашением в 2040 году

С 15 мая будет предлагать на аукционах ОФЗ 26245 до 500 млрд руб., ОФЗ 26246, 26247 и 26248 по 750 млрд руб. каждый.

#офз #минфин

💰 Рынок российских облигаций обвалился до минимума с 29 марта 2022 года

Больше всего страдают длинные ОФЗ. Их котировки просели до рекордно низких значений, ниже, чем в феврале-марте 2022 года. Банк России не планирует снижать ставку, поэтому новые выпуски ОФЗ гораздо более привлекательны для инвесторов.

Прогнозируете, что эффективная доходность госбондов может достичь отметки в 15% годовых. Ранее Минфин объявил параметры новых выпусков, которые обвалил рынок. Ставка купонов по выпускам с погашением 2035-2036 г. — 12%, по выпускам с погашением 2039-2040 г. — 12,25% годовых.

#центробанк #минфин #офз #rgbi

💰 Минфин не поддерживает идею зачислять дивиденды и купоны по ИИС-3 на другие счета

Министерство финансов изучит предложение разрешить зачисление дивидендов и купонов по ИИС-3 на внешние счета, отличные от ИИС-3. В настоящий момент ведомство не поддерживает данную инициативу. Об этом заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков в кулуарах конференции «Российский фондовый рынок — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР). Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🎤 «ИИС-3 — это как раз инструментарий для того, чтобы увеличивать и накапливать сбережения граждан. Если часть этих сбережений будет по сути выводиться сразу, то это, наверное, не выполняет все цели и задачи. Надо посмотреть на баланс между тем, насколько это сделает ИИС более привлекательным, и тем, что это своего рода вывод дохода с ИИС-3. То есть это часть доходности, получается. Сразу его выводить? Это снижает само целеполагание, которое мы ставили, когда ИИС-3 создавали. Тут надо найти баланс, не могу сказать, что мы это поддерживаем, надо посмотреть», — сказал он.

Сейчас такой вывод средств невозможен по законодательству.

Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина предложила обсудить возможность зачисления дивидендов и купонов по ИИС-3 на другие счета. По ее словам, эти средства могли бы использоваться инвесторами не для реинвестирования, а для других нужд, например, для обслуживания ипотечного кредита.

#центробанк #минфин #иис

💰 Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26246 в объеме Р11,15 млрд при спросе Р34,4 млрд, средневзвешенная доходность – 14,30% годовых

#минфин #офз

💰 Минфин подготовил и внес в правительство законопроект об изменениях в налоговой системе. Предлагаются пятиступенчатая шкала НДФЛ, рост налога на прибыль до 25%, вменение НДС части бизнеса на «упрощенке» и амнистия за «дробление».

На смену двум действующим ступеням (13% и 15% с доходов, превышающих 416,7 тыс. руб. в месяц, или 5 млн руб. в год) придет пять:

📈 13% при доходах до 200 тыс. руб. в месяц (2,4 млн руб. в год);

📈 15% для части дохода в диапазоне 200–416,7 тыс. руб. в месяц (2,4–5 млн руб. в год); В Госдуме ранее рекомендовали установить 15-процентный НДФЛ для доходов выше 150 000 руб. в месяц

📈 18% для части дохода в диапазоне 416,7 тыс. — 1,67 млн руб. в месяц (5–20 млн руб. в год);

📈 20% для части дохода в диапазоне 1,67–4,17 млн в месяц (20–50 млн руб. в год);

📈 22% при доходах свыше 4,17 млн в месяц (50 млн руб. в год).

Как и сейчас, повышенные ставки будут применяться не ко всему доходу, а к сумме его превышения над заданными порогами. Например, при совокупном заработке гражданина в размере 8 млн руб. в год до вычета НДФЛ работодатель как налоговый агент будет отчислять 13%, пока доход работника не достигнет 2,4 млн руб. с начала года, 15% с части дохода между 2,4 и 5 млн руб. (то есть с 2,6 млн) и 18% с части дохода выше 5 млн руб. (то есть с оставшихся 3 млн).

В России 64 млн плательщиков НДФЛ, изменение шкалы затронет около 2 млн из них (с доходом выше 2,4 млн руб. в год), или 3,2% работающего населения.

#минфин #налоги

💰 КАК НОВЫЕ НАЛОГИ ПОВЛИЯЮТ НА НАШИ ИНВЕСТИЦИИ?

Главное — предлагается повысить налог на прибыль для корпораций с 20% до 25%. Это минус 6.3% от чистой прибыли. Например, если бы этот налог был введен в прошлом году, то дивиденды «Сбера» были не 33,3 рубля на акцию, а 31,2 рубля. Вроде выглядит не так страшно, рынок даже практически не просел после новости, но апсайд у всех это, безусловно, уменьшает.

Самая большая проблема — рост инфляции!

Большинство компаний будут стараться максимально переложить новые налоги на потребителя, т.е. нас с вами, что выльется в рост цен. А это уже новая головная боль для Центробанка, который если даже и усмирит инфляцию к концу года, все равно столкнется с новой волной уже в январе. Плюс налоги, поступающие в бюджет, выльются в рост госрасходов — сильный проинфляционный фактор.

Ключевая ставка в 17% выглядит уже не такой невероятной историей!

Что радует, под нововведения попадает прибыль, начиная со следующего года. Следовательно, эффект для компаний, которые платят годовые дивиденды, мы заметим только в 2026 году. Есть время, чтобы максимально сгладить эти последствия (еще раз напомним про перекладывание расходов на потребителя).

Ну и позитивный момент - прогрессию по ставкам не стали применять к доходам инвесторов. Как были две ставки 13% (обычная) и 15% (повышенная), так и останется. Только порог применения 15% будет снижен — с 5 млн рублей в год до 2,4 млн рублей.

#минфин #налоги

🏛 В Минфине готовятся официально признать добычу криптовалют экономической деятельностью.

Мало того, власти хотят присвоить код общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД), а это значит:

1. Скорое принятие в России закона о регулировании криптовалюты.

2. Все криптаны должны будут платить налоги.

#минфин #крипта

💿 Рост налогов, в частности НДПИ, может подрывать доверие и мотивацию бизнеса, считает Алексей Мордашов. Он предложил зафиксировать нынешний уровень налогов на год

«Стало притчей во языцех обсуждение налоговой стабильности. Александр Валентинович (Новак, первый вице-премьер. — РБК) только что сказал, что важна налоговая стабильность, но налоговая стабильность означает неизменение налогов. Это такая простая вещь, которую, наверное, нам нужно как-то нужно принять, потому что нельзя одновременно и налоги повышать, и рассуждать об их стабильности. Я в целом не возражаю, согласен с поднятием налогов сейчас. Если у вас будет больше налог на прибыль и подоходный налог, я не думаю, что это проблема. Конечно, неприятно, но это не проблема», — сказал Мордашов. Налог на прибыль 25% вместо 20% это «многовато», но нормально, отметил бизнесмен.

#пмэф #северсталь #минфин

🏛 Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ 26245 не состоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен

#минфин #офз

🏛 Индекс гособлигаций RGBI впервые с 21 марта 2022 года упал ниже 105 пунктов

Вчерашние данные Росстата, показавшие ускорение инфляции, наряду с недавним сообщением ЦБ о возросших инфляционных ожиданиях поддерживают опасения, что ключевая ставка может быть повышена уже в конце июля

Данные: TradingView (дневной график)

#офз #минфин

🏛 Минфин разместил ОФЗ-ПД 26244 на 15.9 млрд руб под 15.34% при спросе 45.3 млрд рублей.

#офз #минфин

❇️Минфин разместил ОФЗ с доходностью 15,65% — это абсолютный рекорд для выпусков от 10 лет

Доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26247 с датой погашения 11 мая 2039 года составила 15,65%. Среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше 10 лет доходность выросла до исторического максимума (с момента начала ведения статистики в 2015 году).

Итоги размещения:

🟢Объем спроса – ₽23,16 млрд

🟢Размещенный объем выпуска – ₽14,61 млрд

🟢Выручка от размещения – ₽12,45 млрд

🟢Цена отсечения – 83,31% от номинала

🟢Доходность по цене отсечения – 15,65% годовых

🟢Средневзвешенная цена – 83,31% от номинала от номинала

🟢Средневзвешенная доходность – 15,65% годовых

Предыдущий рекорд по доходности длинных облигаций федерального займа был поставлен на прошлой неделе, 3 июля. Это был выпуск ОФЗ-ПД 26248 с погашением в марте 2034 года и доходностью 15,47%.

Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 17 июля.

#минфин #офз #облигации

❇️ ФНС: к налоговому вычету по инвестсчетам будут применяться ставки от 13% до 22%

Максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений — ИИС, ПДС и договоров НПО — с 2025 года будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. вместо текущих лимитов в размере ₽52 тыс. и ₽60 тыс.

Увеличение сумм возврата по ежегодному налоговому вычету станет возможным для россиян, которые начнут платить более высокие налоги по новой пятиступенчатой прогрессивной шкале НДФЛ.

🎤 «Начиная с 1 января 2025 года к основной налоговой базе применяются ставки в зависимости от уровня дохода от 13% до 22%. Соответственно, если налогоплательщик, имеющий право на получение налоговых вычетов в размере ₽400 тыс., получает доход, облагаемый по ставке 22%, то фактически сумма налога, подлежащая возврату, составит ₽88 тыс.», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе ФНС.

По общей логике законодательства и действующей сейчас механике его применения владельцы счетов ИИС-3, ПДС и договоров НПО смогут получить налоговый вычет со взноса до ₽400 тыс. и заявить к возврату по итогам 2025 года следующие максимальные суммы:

🔸 ₽52 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 13% (при доходах до ₽2,4 млн в год);

🔸 ₽60 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 15% (при доходах ₽2,4—5 млн в год);

🔸 ₽72 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 18% (при доходах ₽5-20 млн в год);

🔸 ₽80 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 20% (при доходах ₽5-20 млн в год);

🔸 ₽88 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 22% (при доходах более ₽50 млн в год).

#минфин #фнс #иис #налоги #вычет