Взгляд на компанию: 2022 был годом ФосАгро, но он позади
©️ Елена Сахнова, Михаил Бесценный
💡 Вчера мы опубликовали идею продавать Акрон и вы спрашивали про ФосАгро. Разбираемся.
📊 Если посмотреть на график соотношения цены акции и цены на фосфорные удобрения, то идея продавать ФосАгро не выглядит такой очевидной, как в Акроне.
📉 Однако если на графике отразить наши прогнозы цен на фосфатные удобрения, то становится виден риск снижения котировок компании.
А что с фундаментальными показателями?
📅 Отчетность за 4 квартал 2022 г., которая планируется к публикации 17 февраля, едва ли вам понравится: ожидаем падения EBITDA почти на треть г/г.
💵 Также не ожидаем высоких дивидендных выплат — не более 100 руб./акция (1,5% див. доходность). Причина — снижение маржинальности и существенное признание капитальных затрат в 4кв22.
👉🏻 Читайте о наших ожиданиях на 2023 год и мнение аналитиков относительно акций ФосАгро.
#ВзглядНаКомпанию #удобрения #PHOR
#ЕленаСахнова #МихаилБесценный
©️ Елена Сахнова, Михаил Бесценный
💡 Вчера мы опубликовали идею продавать Акрон и вы спрашивали про ФосАгро. Разбираемся.
📊 Если посмотреть на график соотношения цены акции и цены на фосфорные удобрения, то идея продавать ФосАгро не выглядит такой очевидной, как в Акроне.
📉 Однако если на графике отразить наши прогнозы цен на фосфатные удобрения, то становится виден риск снижения котировок компании.
А что с фундаментальными показателями?
📅 Отчетность за 4 квартал 2022 г., которая планируется к публикации 17 февраля, едва ли вам понравится: ожидаем падения EBITDA почти на треть г/г.
💵 Также не ожидаем высоких дивидендных выплат — не более 100 руб./акция (1,5% див. доходность). Причина — снижение маржинальности и существенное признание капитальных затрат в 4кв22.
👉🏻 Читайте о наших ожиданиях на 2023 год и мнение аналитиков относительно акций ФосАгро.
#ВзглядНаКомпанию #удобрения #PHOR
#ЕленаСахнова #МихаилБесценный
🌾 Взгляд на компанию: СД ФосАгро рекомендовал дивиденд за 1кв23 в размере 264 руб. на акцию
©️Елена Сахнова, Михаил Бесценный
💸 Размер рекомендованного дивиденда превысил ожидания консенсуса на 9% и наши ожидания на 5%.
🟰 Общая дивидендная выплата составляет 79% от FCF — близко к нижней границе, предусмотренной дивидендной политикой на фоне рекордных выплат предыдущего квартала.
🧮 Дивидендная доходность может составить 3,5%.
📣 Голосование по данному вопросу пройдет на ВОСА 30 июня.
📅 Дата закрытия реестра — 11 июля.
👀 По нашим оценкам, совокупная годовая див. доходность ФосАгро в 2023 г. может составить порядка 8%.
#ВзглядНаКомпанию #удобрения #PHOR
#ЕленаСахнова #МихаилБесценный
©️Елена Сахнова, Михаил Бесценный
💸 Размер рекомендованного дивиденда превысил ожидания консенсуса на 9% и наши ожидания на 5%.
🟰 Общая дивидендная выплата составляет 79% от FCF — близко к нижней границе, предусмотренной дивидендной политикой на фоне рекордных выплат предыдущего квартала.
🧮 Дивидендная доходность может составить 3,5%.
📣 Голосование по данному вопросу пройдет на ВОСА 30 июня.
📅 Дата закрытия реестра — 11 июля.
👀 По нашим оценкам, совокупная годовая див. доходность ФосАгро в 2023 г. может составить порядка 8%.
#ВзглядНаКомпанию #удобрения #PHOR
#ЕленаСахнова #МихаилБесценный
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Сообщение о существенном факте компании