💬 Наблюдение: Золото против долговых денег

Деньги всегда играли важную роль в истории человечества, но виды денег менялись. Существуют два основных типа денег: металлические (как золото) и долговые (как бумажные деньги и кредиты). Давайте посмотрим, как они развивались и чем отличаются.

Основные различия между золотом и долговыми деньгами

Сохранение ценности: И золото, и долговые деньги могут сохранять ценность. Золото можно хранить в сейфах, а деньги — на банковских счетах.
Расчетная единица: Оба типа денег могут использоваться для измерения стоимости товаров и услуг.
Посредник в обмене: И золото, и долговые деньги можно использовать для покупки товаров и услуг.

Таким образом, и золото, и долговые деньги выполняют основные функции денег, но их природа и происхождение различны.

Долговые деньги и их ограничения

Долговые деньги, хотя и выполняют функции денег, имеют свои недостатки. В отличие от золота, которое обладает ценностью само по себе, долговые деньги не имеют никакой внутренней ценности и зависят от доверия пользователей. Например, банкнота в 10 евро имеет стоимость только потому, что банковская система признает ее. Это отличие становится особенно очевидным в контексте сохранения ценности: золото остается ценным со временем, в то время как долговые деньги могут потерять свою ценность из-за недостатка доверия или избыточного выпуска.

Ограничения долговых денег

Доверие: в отличие от золота, которое имеет ценность само по себе (в зависимости от своего веса), долговые деньги вообще не имеют ценности и полагаются исключительно на доверие своих пользователей. Например, номинал банкноты в 10 евро не имеет иного значения, кроме присвоенного ей банковской системой. Точно так же, как сумма, положенная на банковский счет, представляет собой лишь подтверждение банком своего долга перед клиентом. Ведь долг по самой своей природе — это обещание, которое обязывает обе вовлеченные стороны (кредитора и должника). Настолько, что синхронное списание всех долгов в мире привело бы к почти полному отсутствию денег.

Дефицит: феномен дефицита, лежащий в основе любых денег, можно резюмировать в одном предложении: золото находится в ограниченном количестве, в то время как долговые деньги могут быть напечатаны в неограниченном количестве. На сегодняшний день после добычи в мире насчитывается около 200.000 тонн золота в различных формах (слитки, монеты, ювелирные изделия и т.д.). Это количество ограничено природой. Долговые деньги, с другой стороны, физически неограниченны (или почти неограниченны, если принять во внимание металлы, используемые для производства электронных устройств). Это различие создает пропасть между этими двумя деньгами с точки зрения их соответствующих функций в качестве средств сбережения. Поскольку золота мало, его стоимость теоретически остается нейтральной и со временем может даже возрасти. Долговые деньги, с другой стороны, рискуют потерять свою ценность, как объяснялось выше.

Время: самая важная ценность в этом сравнении. С одной стороны, золото является неизменным, нетленным, сохраняя свои качества с течением времени. Поскольку драгоценный металл никогда не разрушается после выпуска в обращение, он становится постоянными деньгами. И наоборот, долговые обязательства аннулируются после того, как долг был погашен. Это происходит потому, что после погашения кредита, который приводит к созданию новых денег, деньги уничтожаются, и в качестве денег сохраняются только проценты (которые, кстати, сами по себе были выплачены за счет долгов других людей в течение этого периода).

Долговые деньги и золото отличаются друг от друга по нескольким основным параметрам: доверию, дефициту и времени. В то время как золото имеет внутреннюю ценность и ограниченное количество, долговые деньги полагаются на доверие и могут быть созданы в больших объемах. Понимание этих различий помогает понять динамику между двумя типами денег и их роль в современной экономике.

#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы

🇨🇳🌕 Новость: Китай (тот самый), вероятно, будет играть ключевую роль в ценообразовании на рынке золота. Покупки золота Китаем будут оставаться высокими. Спрос других центральных банков также будет оставаться сильным. Цены на золото могут вырасти до $2760 — JPMorgan
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: сейчас клоуны на рынке выйдут и будут говорить, мол, толпу загоняют лонговать золото, толпу хотят обуть! Толпу натянут! Хех, на то и клоуны, чтобы клоунить! Цели золота намного выше текущих уровней!

#золото #драгоценныеметаллы #сентимент

🌕 Серебро в моменте. Пошла отработка вышестоящих уровней согласно прогнозу - https://t.me/oilgasofficial1/6769 , первая цель в районе $31,50 - 32 за унцию.

#золото #серебро #драгоценныеметаллы #техническийанализ

❗️Нефть готова под вынос, шортистов по золоту и серебру готовы вынести в фатальные убытки! По природному газу полетим колом вниз - https://www.youtube.com/shorts/mBijnjNwZF0

​​💬 Наблюдение: Золото и серебро готовы возобновить восходящий тренд

По словам Кима Крамера Ларссона, технического аналитика Saxo Bank, на прошлой неделе на рынке драгоценных металлов произошла резкая медвежья коррекция, но на этой неделе цены восстанавливаются, причем лидирует серебро.

Ларссон отметил в своей недавней статье:

Похоже, что золото отскакивает от облака (заштрихованная область на графике ниже — Облако Ишимоку) между уровнями 0,618 и 0,786, а также от незначительной поддержки на отметке $2.326 долларов. Перед восстановлением все еще может произойти падение до уровня 0,786 на отметке $2.314 долларов.

Ларссон сказал, что если цена золота превысит $2.385 долларов, прежний восходящий тренд, вероятно, вернется в нужное русло с потенциалом достижения цели в $2.500 долларов.

55-дневная скользящая средняя усилит бычью поддержку, тогда как закрытие ниже $2.277 подтвердит нисходящий тренд.

Он добавил, что RSI указывает на расхождение. Это предполагает, что восходящий тренд может находиться в режиме истощения.

Однако закрытие выше порога 60 и выше верхней нисходящей линии тренда будет сильным признаком еще одного бычьего импульса для золота.

Ларссон также отметил, что спотовое серебро отскочило от уровня коррекции Фибоначчи 0,382 на отметке $30 долларов, и он полагает, что серый металл, вероятно, возобновит восходящий тренд.

Дневной RSI по-прежнему демонстрирует позитивные настроения без каких-либо расхождений, указывая на то, что серебро может подняться до уровней выше $32,52.

Анализируя недельный график, Ларссон сказал:

Если цена достигнет отметки $32,52, сильного сопротивления не будет до уровня $34,40–$35,40.

По словам эксперта, прорыв ниже $30 может продолжить коррекцию до отката 0,618 на уровне $28,50.

Цена на золото продолжает удерживать достигнутый ранее рост: в последний раз спотовые цены на золото торговались на уровне $2.351,37 долларов, прибавив 0,74% за сессию.

Тем временем серебро продолжает лидировать в металлургическом комплексе в понедельник: последний раз спотовое серебро торговалось по цене $31,522 долларов, что почти на 4 полных процентных пункта выше в дневном выражении.

Перевод материала Золотой Запас

#золото #цветныеметаллы

💬 Наблюдение: инвест. банк Goldman Sachs в своей сырьевой аналитике указал, что остается быком по товарно-сырьевым рынкам, ссылаясь на уверенный рост спроса, ожидания более структурного дефицита в промышленных металлах и золоте, а также геополитической премии в нефти.

Шортить при таком настрое крупных инвест. банков промышленные металлы нельзя! Учитывайте это! Лонг - только лонг!

#промышленныеметаллы #золото #серебро #сентимент #платина #палладий

💬 Наблюдение: Почему центральные банки покупают так много золота?

Центральные банки по всему миру скупают рекордные объемы золота с начала 2022 года. Скорость и регулярность, с которой эти государственные финансовые учреждения накапливают золото, беспрецедентны. Что стоит за этой новой золотой лихорадкой?

Ни для кого не секрет, что золото является стратегическим активом-убежищем, который играет ключевую роль в диверсификации инвестиционных портфелей. На протяжении всей истории он зарекомендовал себя как главное средство сбережения именно потому, что сохранял свою цену или даже рос в периоды экономической неопределенности.

Тем не менее, в последние годы, особенно после 2022 года, цена и спрос на золото достигли рекордных высот и не демонстрируют никаких признаков снижения. Эта восходящая тенденция была вызвана накоплением золота центральными банками, которые скупали рекордные объемы золотого металла и продолжают накапливать его в лихорадочном темпе.

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в первом квартале центральные банки добавили 290 тонн в свои резервы, что на 1% больше, чем в прошлом году, и на 69% больше, чем в среднем за квартал за последние пять лет. Это самое сильное начало года в исторической серии WGC, начавшейся в 2000 году.

От чистых продавцов к чистым покупателям

После отмены золотого стандарта в 1970-х годах, согласно которому конвертируемость валют поддерживает стоимость валют по отношению к золоту, драгоценный металл потерял большую часть интереса центральных банков и свое место в центре международной валютной системы.

Пятьдесят лет спустя глобальный финансовый кризис 2008 года сигнализировал о смене парадигмы в восприятии золота государственными финансовыми учреждениями как актива-убежища. Появление программы количественного смягчения (QE), целью которой является увеличение денежной массы путем установления более низких процентных ставок, что по сути представляет собой денежно-кредитную политику печатания большего количества денег, обеспокоило центральные банки, которые держали большие объемы долларовых резервов и казначейских облигаций.

В этом контексте диверсификация их резервов за счет покупки золота была очевидным решением, что сделало их чистыми покупателями с 2009 года после десятилетий работы продавцами. Тем не менее, возрождение интереса к накоплению золота значительно ускорилось за последние три года.

Геополитические риски в многополярном мире

Золото предлагает стабильную альтернативу экспансионистской денежно-кредитной политике, которая подпитывает растущее недоверие к бумажным валютам и девальвирует их цену, но оно также является ключевым активом для стран, стремящихся уменьшить свою зависимость от доллара США посредством процесса дедолларизации.

Эта тенденция набирает обороты из-за превращения доллара и международной валютной системы в оружие посредством экономических санкций, вводимых Соединенными Штатами в отношении любой страны, которая представляет угрозу их гегемонии. Эта стратегия дедолларизации особенно очевидна в таких странах, как Россия и Китай, которые за последние годы значительно увеличили свои золотые резервы, особенно после того, как США и их государства-клиенты в ЕС заморозили более 300 миллиардов евро активов российского центрального банка.

Рост золотых резервов также отражает изменения в глобальном экономическом балансе сил. По мере того как развивающиеся экономики набирают вес на международной арене, они ищут способы укрепить свои позиции и стабилизировать свои валюты в условиях рыночной нестабильности или, как это было в случае с Россией, где временная конвертируемость рубля в золото по фиксированной цене стала ключевым инструментом восстановления и стабилизации курса рубля после падения, вызванного санкциями.

Рост золотых резервов отражает изменения в глобальном экономическом балансе сил. Развивающиеся экономики стремятся укрепить свои позиции и стабилизировать валюты в условиях нестабильности. В таких условиях центральные банки и инвесторы рассматривают золото как безопасную альтернативу для защиты капитала.

Перевод предоставил Золотой Запас

#золото

🌕🇮🇳 Новость: Индия начала вывозить свое физическое золото из Британии — The Times of India

#золото #индия #драгметаллы

💬🌕 Наблюдение: мировые Центробанки в апреле закупили 32.7 тонн золота. Суммарные продажи составили всего лишь 2,9 тонны.

#золото #драгоценныеметаллы #сентимент

​🌕 Золото (тех. анализ / дневной график): цена вышла в краткосрочную фазу нисходящего канала, тем самым конечная коррекционная цель в районе Ема200 $2150 за унцию.

1) На прошлой неделе сообщалось, что Китай приостановил покупки золота в резервы после 18 месяцев непрерывных покупок.

2) К тому же, западные издания сообщали, что в последнее время именно рынок Китая был основным драйвером роста мировых цен на золото.

Проще говоря, китайцы снова будут закупать серебро от важных поддержек, что я указал в посте! Не выше, ни ниже! Чётко по уровням!

#золото #драгоценныеметаллы #техническийанализ

💬🌕 Наблюдение: мировые Центробанки продолжают упорно покупать золото! К примеру, в Апреле закупили 32,7 тонны золота. Суммарные продажи составили всего лишь 2,9 тонны.

Во - первых, крупный капитал никогда не покупает на максимумах рынка позиции. Во - вторых, нынешние отметки золота и серебре - это не ценовые максимумы, это промежуточные уровни в области ценовых максимумов. Крупняк понимает, что инфляция в мире гарантирована, вот и страхуется.

#Золото #Сентимент #ДрагоценныеМеталлы

💬 Наблюдение: Богатые страны намерены покупать золото и сбрасывать доллар

Рост доли золота в мировых резервах:

🔹Центральные банки стран с развитой экономикой ожидают роста доли золота в мировых резервах за счет сокращения доли доллара США.
🔹Почти 60% центральных банков развитых стран считают, что доля золота будет расти в ближайшие пять лет.

Планы увеличения золотых запасов:

🔹13% стран с развитой экономикой планируют увеличить свои золотые запасы в следующем году, что является самым высоким показателем с начала проведения опроса.
🔹Рекордная доля центральных банков (29%) намерена увеличить свои золотые резервы в течение следующих 12 месяцев.

Снижение доли доллара США:

🔹56% представителей стран с развитой экономикой считают, что доля доллара в мировых резервах снизится в ближайшие 5 лет.
🔹Среди центральных банков стран с развивающимися рынками эту точку зрения разделяют 64%.

Причины увеличения запасов золота:

🔹Золото рассматривается как актив с долгосрочной стоимостью, эффективный в период кризиса и хороший диверсификатор.
🔹Санкции США против российских активов способствовали росту интереса к золоту среди финансовых учреждений незападных стран.

Влияние на цены золота:

🔹Рекордные объемы покупок золота стали движущим фактором роста цен до почти 1450 долларов за тройскую унцию в прошлом месяце, что на 42% больше, чем в октябре.

Доля доллара в глобальных валютных резервах:

🔹Доля доллара в глобальных валютных резервах упала с более чем 70% в 2000 году до примерно 55% в прошлом году.
🔹С учетом золота доля доллара упала ниже половины.

Снижение интереса к китайскому юаню:

Процент центральных банков, ожидающих увеличения доли юаня в мировых резервах, снизился с 79% в прошлом году до 59% в этом году.

#золото #драгметаллы #сырьевыетовары