💬 Мнение: хотелось бы затронуть рынок драгоценных металлов, а именно в данном посте - золото.
Скажем сразу так, что потенциал роста данного инструмента имеется, и важной составляющей его роста с Марта 2020 года является девальвация доллара. Мы неоднократно упоминали одну важную вещь - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial/28 , и это - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial/38 - все участники рынка и экономисты заговорят о росте инфляции в США в связи с нынешней ситуацией по вопросам "печатного станка" (программы QE и раздачи helicopter money со стороны ФРС и правительства США).
Учитывать надо то, что сейчас индекс доллара (DXY) торгуется вблизи очень важного уровня поддержки 88.90 пунктов (редакция группы каналов Биржевик сообщала в 2020 году, что девальвация доллара не за горами), и важно учитывать то, что в случае пробития данного уровня поддержки открывается путь на проторговку цены вплоть до 78.90 пунктов. Девальвация доллара вызовет самую жёсткую бычью переоценку в сырьевом и рынках драгоценных металлов (то есть будет рост).
В любом случае нынешнее экономическая политики в США покажет активно свои негативные оттенки. И в случае роста цен на золото и сырьё вполне логично нужно быть укомплектованными в акции углеводородных и золотодобывающих компаний (эта опера еще не отыграна, сейчас мы лишь наблюдаем антракт). И отвечая на вопрос, а с чего бы вдруг акциям этих компаний расти, да всё в целом очевидно: рост цен на сырьё = рост прибыли компаний = рост выплат дивидендов = рост капитализации (курса стоимости акций) компании.
#Золото, #Нефть, #Мнение, #ФРС, #США, #QE
Скажем сразу так, что потенциал роста данного инструмента имеется, и важной составляющей его роста с Марта 2020 года является девальвация доллара. Мы неоднократно упоминали одну важную вещь - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial/28 , и это - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial/38 - все участники рынка и экономисты заговорят о росте инфляции в США в связи с нынешней ситуацией по вопросам "печатного станка" (программы QE и раздачи helicopter money со стороны ФРС и правительства США).
Учитывать надо то, что сейчас индекс доллара (DXY) торгуется вблизи очень важного уровня поддержки 88.90 пунктов (редакция группы каналов Биржевик сообщала в 2020 году, что девальвация доллара не за горами), и важно учитывать то, что в случае пробития данного уровня поддержки открывается путь на проторговку цены вплоть до 78.90 пунктов. Девальвация доллара вызовет самую жёсткую бычью переоценку в сырьевом и рынках драгоценных металлов (то есть будет рост).
В любом случае нынешнее экономическая политики в США покажет активно свои негативные оттенки. И в случае роста цен на золото и сырьё вполне логично нужно быть укомплектованными в акции углеводородных и золотодобывающих компаний (эта опера еще не отыграна, сейчас мы лишь наблюдаем антракт). И отвечая на вопрос, а с чего бы вдруг акциям этих компаний расти, да всё в целом очевидно: рост цен на сырьё = рост прибыли компаний = рост выплат дивидендов = рост капитализации (курса стоимости акций) компании.
#Золото, #Нефть, #Мнение, #ФРС, #США, #QE
💬🛢 Мнение: касательно товарного рынка и роста инфляции в мире следует помнить следующее, что, при пробитии таргета 2-3% уровня инфляции в США, уже сам ФРС будет % - ставку повышать и как следствие в широком сырьевом рынке будет оказано давление на нефть, газ, сталь, уголь и прочее коммодитиз (биржевые товары). Но здесь есть нюанс, который надо учесть, и он заключается в том, что чем раньше экономика выйдет на рельсы восстановления, то даже в условиях ужесточения ДКП от ФРС (повышения ставок) сырьевой рынок может либо балансировать в боковике, либо даже умеренно расти на фоне восстановления мировой экономики (и это в том числе учитывая, что Иран может сделать дополнительную поставку нефти в рынок). Поэтому и нынешние цели по той же самой нефти пока еще лежат в диапазоне $60 - $70 за баррель (это базовые уровни восстановления мирового сырьевого сектора).
#Нефть, #Сырьё, #ФРС, #США, #Кризис
#Нефть, #Сырьё, #ФРС, #США, #Кризис
💬🌕 Обозрение: реальные процентные ставки США указывают на то, что сейчас самое подходящее время для покупки и хранения золота.
‼️Текущие аналитические данные представлены компанией SitkaPacific Capital Management. Мы лишь перевели данный материал на русский язык.
Следует сразу уточнить, что реальные ставки означают скорректированную инфляцию. Фонд рассчитал реальную процентную ставку, вычитая годовой индекс потребительских цен из текущей 3-месячной доходности трежерис. Кстати, можно также использовать ставку по фондам ФРС или ставку по 1-месячным трежеис, поскольку доходность всех этих фондов примерно одинакова.
‼️Следующая диаграмма подвергает проверке теорию отрицательных процентных ставок.
Золото взлетело в годы стагфляции (в 70-е годы), а затем рухнуло с $850 до $250 за унцию. Заметим, что в период с 1980 по 2000 год ФРС держала реальные процентные ставки на положительной территории, за исключением одного незначительного и краткого момента. В ответ на крах доткомов, крах жилья и рецессию Covid-19 ставки были в целом отрицательными. Первый сигнал на грядущий бычий тренд по золоту появился примерно в 2006 году и как следствие золото продолжало расти, несмотря на положительные ставки, но это если верить индексу потребительских цен. Если говорить о жилье, то реальные ставки действительно были весьма отрицательными.
Можно также утверждать, что график отражает ожидание финансового стресса от обвала жилищного строительства. Следующий аспект относится к заявлению глав. председателя ЕЦБ Марио Драги: "Мы сделаем все возможное, чтобы спасти евро, и поверьте мне, этого будет достаточно".
Одновременно в США начались словесные интервенции о нормализации политики ФРС в виде сворачивания QE и повышении ставок. Участники действительно верили, что ФРС сделает все эти вещи, и это создало более трудное время, когда золото упало примерно до $1100 долларов за унцию.
Реальные процентные ставки ничего не говорят о масштабах этого движения. Скорее, это индикатор направления. Это согласуется с тем, что я говорил ранее о вере участников рынка в центральные банки.
‼️Примечание: когда ФРС имеет положительные реальные ставки, золото, как правило снижается в цене. К слову, реальные процентные ставки приблизились к 7% в начале 1980-х. Если бы это произошло сейчас, 3-месячные доходности трежерис принесли бы поразительные 12% годовых.
#драгоценныеметаллы #золото #фрс #макроэкономика
‼️Текущие аналитические данные представлены компанией SitkaPacific Capital Management. Мы лишь перевели данный материал на русский язык.
Следует сразу уточнить, что реальные ставки означают скорректированную инфляцию. Фонд рассчитал реальную процентную ставку, вычитая годовой индекс потребительских цен из текущей 3-месячной доходности трежерис. Кстати, можно также использовать ставку по фондам ФРС или ставку по 1-месячным трежеис, поскольку доходность всех этих фондов примерно одинакова.
‼️Следующая диаграмма подвергает проверке теорию отрицательных процентных ставок.
Золото взлетело в годы стагфляции (в 70-е годы), а затем рухнуло с $850 до $250 за унцию. Заметим, что в период с 1980 по 2000 год ФРС держала реальные процентные ставки на положительной территории, за исключением одного незначительного и краткого момента. В ответ на крах доткомов, крах жилья и рецессию Covid-19 ставки были в целом отрицательными. Первый сигнал на грядущий бычий тренд по золоту появился примерно в 2006 году и как следствие золото продолжало расти, несмотря на положительные ставки, но это если верить индексу потребительских цен. Если говорить о жилье, то реальные ставки действительно были весьма отрицательными.
Можно также утверждать, что график отражает ожидание финансового стресса от обвала жилищного строительства. Следующий аспект относится к заявлению глав. председателя ЕЦБ Марио Драги: "Мы сделаем все возможное, чтобы спасти евро, и поверьте мне, этого будет достаточно".
Одновременно в США начались словесные интервенции о нормализации политики ФРС в виде сворачивания QE и повышении ставок. Участники действительно верили, что ФРС сделает все эти вещи, и это создало более трудное время, когда золото упало примерно до $1100 долларов за унцию.
Реальные процентные ставки ничего не говорят о масштабах этого движения. Скорее, это индикатор направления. Это согласуется с тем, что я говорил ранее о вере участников рынка в центральные банки.
‼️Примечание: когда ФРС имеет положительные реальные ставки, золото, как правило снижается в цене. К слову, реальные процентные ставки приблизились к 7% в начале 1980-х. Если бы это произошло сейчас, 3-месячные доходности трежерис принесли бы поразительные 12% годовых.
#драгоценныеметаллы #золото #фрс #макроэкономика
💬 Обозрение: чиновники ФРС наконец-то заговорили о более достойных вещах, чем о том, о чём они трепетали ранее, а именно чиновник Кашкари, сообщает, что распространение дельта-штамма может поменять планы ФРС по сворачиванию экстренного стимулирования. И важно уже учитывать то, что глава ЦБ Австралии прогнозирует замедление роста ВВП и увеличение безработицы в 3кв из-за новой волны ковида. К тому же ЦБ Австралии рассмотрел вопрос отсрочки сворачивания экстренного стимулирования. И вчера как главный аргумент ЦБ Англии оставил монетарную политику неизменной (мягкая ДКП + высокий баланс QE).
Теперь ФРС точно не отвертеться! Они вынуждены будут продолжать нынешнюю монетарную политику в рамках мягкой ДКП в подмышку с высоким балансом QE, и придёт время когда мы получим серьёзную ротацию капиталов в сырьевой сектор и промышленные металлы (это лишь вопрос времени, когда дельта-штамм ковида уйдёт на пятый план).
Вообще пока дают покупать инвест. позиции по серебру, платина - нужно этим пользоваться. Ибо когда ситуация с ковидом будет постепенно уходить в историю, то мы получим восстановление экономической деятельности в мире и как следствие стремительный рост данных металлов уже на факторе монетарной политики западных ЦБ (чего сейчас рынок не учитывает, то есть сыграет эффект отложенной базы) + восстановление пром. сектора. В общем, я лично накапливаю позиции в серебре и платине.
#макроэкономика #фрс #сша #серебро #платина #промышленныеметаллы #драгоценныеметаллы
Теперь ФРС точно не отвертеться! Они вынуждены будут продолжать нынешнюю монетарную политику в рамках мягкой ДКП в подмышку с высоким балансом QE, и придёт время когда мы получим серьёзную ротацию капиталов в сырьевой сектор и промышленные металлы (это лишь вопрос времени, когда дельта-штамм ковида уйдёт на пятый план).
Вообще пока дают покупать инвест. позиции по серебру, платина - нужно этим пользоваться. Ибо когда ситуация с ковидом будет постепенно уходить в историю, то мы получим восстановление экономической деятельности в мире и как следствие стремительный рост данных металлов уже на факторе монетарной политики западных ЦБ (чего сейчас рынок не учитывает, то есть сыграет эффект отложенной базы) + восстановление пром. сектора. В общем, я лично накапливаю позиции в серебре и платине.
#макроэкономика #фрс #сша #серебро #платина #промышленныеметаллы #драгоценныеметаллы
💬 Обозрение: издание Коммерсант сообщает, что котировки палладия обновили пятимесячный минимум. Интерес к палладию упал на фоне готовности ФРС США объявить о сокращении программы выкупа активов до конца года и сохраняющегося дефицита полупроводников.
‼️Как итог, я не удивлюсь, если мы в Джексон Холл на сентябрьском заседании от ФРС ничего толкового в адрес ДКП и QE не услышим, соответственно начнётся ротация капиталов в сырьевой сектор (палладий в том числе), вот тогда на сопротивление $2470 - 2570 за унцию цена и вернётся.
#палладий #промышленныеметаллы #фрс #макроэкономика
‼️Как итог, я не удивлюсь, если мы в Джексон Холл на сентябрьском заседании от ФРС ничего толкового в адрес ДКП и QE не услышим, соответственно начнётся ротация капиталов в сырьевой сектор (палладий в том числе), вот тогда на сопротивление $2470 - 2570 за унцию цена и вернётся.
#палладий #промышленныеметаллы #фрс #макроэкономика
💬 Что будет происходить с металлами, когда ФРС США официально сообщит о том, что программа QE будет свёрнута?
#макроэкономика #фрс #золото #серебро #платина #палладий #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы
#макроэкономика #фрс #золото #серебро #платина #палладий #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы
💬 Мнение: отвечая на вопрос, а стоит ли в преддверии заседания ФРС США торговать на сырьевом рынке? Я считаю, что не стоит. Риск не оправдан! Лучше после заседания уже обратить внимание на потенциальный вектор движения рынка.
#фрс #макроэкономика
#фрс #макроэкономика
💬🟡 Обозрение: Монетный двор продал 147 000 унций американских золотых орлов(инвест. монета США) различных номиналов на общую сумму 200 500 монет. Это на 67% больше чем в марте.
На данный момент монетный двор США продал 661 500 унций американских орлов. За год спрос на золотые слитки вырос на 617%. Если учесть сбои в продажах, связанные с COVID-19, продажи слитков выросли на 400% по сравнению со средним показателем за 5 лет в период с 2015 по 2019 год.
Продажи слитков лучше отражают беспокойство, которое испытывают инвесторы прямо сейчас. Когда экономисты заговаривают о рецессии, это объясняет рост покупки золота. Золото всегда будет долгосрочным защитным хранилищем”. - Питер Шифф(Президент Euro Pacific Capital Inc.) говорит, что рецессия, вероятно, уже здесь.
Я не думаю, что это будет мягкая рецессия. Я думаю, что эта рецессия будет хуже, чем Великая рецессия, которая началась после финансового кризиса 2008 года ”.
В этот раз до рынка это доходит не очень быстро.
Институциональные инвесторы больше внимания уделяют фьючерсному рынку. Как отметил Питер в недавнем видео о недавних показателях золота, рынок по-прежнему считает, что ФРС собирается успешно бороться с инфляцией, повышая процентные ставки, и считает, что у центрального банка есть инструменты, чтобы вернуть инфляцию к 2%.
Вместо того, чтобы бояться инфляции, они боятся борьбы с инфляцией ”. Сказал Шифф. “Потому что как ФРС собирается бороться с инфляцией? Поднимать процентные ставки. Ведение жесткой денежно-кредитной политики. На самом деле, он даже начнет сокращать QE. Он начнет выводить деньги из обращения — количественное ужесточение. Это обязательно скажется на ликвидности рынка. И это то, что отпугивает инвесторов от покупки золота и серебра. У них все еще есть доверие к ФРС”.
Питер сказал, что вера в ФРС неуместна, и он подчеркнул, что ФРС только притворяется, что собирается бороться с инфляцией.
Принимаемые ФРС меры недостаточны для решения проблемы инфляции, это вызовет ещё большую проблему для экономики, которая так сильно зависит от долга”.
Старший товарный брокер RJO Futures сказал Kitco News, что он не думает, что процентные ставки могут быть слишком высокими из–за огромного двойного дефицита правительства - бюджета и торговли. Рынок все больше склоняется в сторону физических металлов вместо деривативов.
#золото #фрс #сша #рецессия #деривативы #драгметаллы #драгоценныеметаллы
На данный момент монетный двор США продал 661 500 унций американских орлов. За год спрос на золотые слитки вырос на 617%. Если учесть сбои в продажах, связанные с COVID-19, продажи слитков выросли на 400% по сравнению со средним показателем за 5 лет в период с 2015 по 2019 год.
Продажи слитков лучше отражают беспокойство, которое испытывают инвесторы прямо сейчас. Когда экономисты заговаривают о рецессии, это объясняет рост покупки золота. Золото всегда будет долгосрочным защитным хранилищем”. - Питер Шифф(Президент Euro Pacific Capital Inc.) говорит, что рецессия, вероятно, уже здесь.
Я не думаю, что это будет мягкая рецессия. Я думаю, что эта рецессия будет хуже, чем Великая рецессия, которая началась после финансового кризиса 2008 года ”.
В этот раз до рынка это доходит не очень быстро.
Институциональные инвесторы больше внимания уделяют фьючерсному рынку. Как отметил Питер в недавнем видео о недавних показателях золота, рынок по-прежнему считает, что ФРС собирается успешно бороться с инфляцией, повышая процентные ставки, и считает, что у центрального банка есть инструменты, чтобы вернуть инфляцию к 2%.
Вместо того, чтобы бояться инфляции, они боятся борьбы с инфляцией ”. Сказал Шифф. “Потому что как ФРС собирается бороться с инфляцией? Поднимать процентные ставки. Ведение жесткой денежно-кредитной политики. На самом деле, он даже начнет сокращать QE. Он начнет выводить деньги из обращения — количественное ужесточение. Это обязательно скажется на ликвидности рынка. И это то, что отпугивает инвесторов от покупки золота и серебра. У них все еще есть доверие к ФРС”.
Питер сказал, что вера в ФРС неуместна, и он подчеркнул, что ФРС только притворяется, что собирается бороться с инфляцией.
Принимаемые ФРС меры недостаточны для решения проблемы инфляции, это вызовет ещё большую проблему для экономики, которая так сильно зависит от долга”.
Старший товарный брокер RJO Futures сказал Kitco News, что он не думает, что процентные ставки могут быть слишком высокими из–за огромного двойного дефицита правительства - бюджета и торговли. Рынок все больше склоняется в сторону физических металлов вместо деривативов.
#золото #фрс #сша #рецессия #деривативы #драгметаллы #драгоценныеметаллы