#AI #SW #CAPEX
- 어드반: AI 수요 증가로 컨센 상회 및 상향 조정. 25년 사업 대부분 데이터센터 주도.
- MSFT: AI 커머디티화, AI사업매출 YoY+175% 기록, AI 인프라 CAPEX 분기별 증가
- META: 25년 AI 및 기술인재 확보 주력. 25년 CAPEX AI 중심 상향 조정.
- IBM: AI 전환 및 생성형 AI 사업 크게 증가.

- 전반적으로 어닝콜을 진행한 테크 업체들은 AI의 커머디티화에 대한 AI 수요 확산을 기대하고 있음. 빅테크 업체들은 딥시크 영향에 대해 파악 중인 정도로 소통하고 있으나 CAPEX가 둔화된 조짐은 보이지 않고 인프라 투자는 상향한다는 입장을 유지중에 있음.
- 어닝콜에서 1) 투자자들이 우려하고 있는 CAPEX 둔화 조짐 및 조정은 나타나지 않았고, 2) 딥시크로 인한 AI커머디티화로 AI 활용 서비스에 대한 기대감을 강하게 보이고 있음.
- 기존 내용에서의 우려는 덮었고 AI를 활용한 SW 확대 기대감이라는 새로운 내용을 잘 언급.

#AI #SW #로봇 #자율주행
빅테크 어닝콜을 듣거나 읽으면서 공통적으로 느낀건
시대가 바뀔 때 디바이스도 바뀌어왔는데, 90~10년대 인터넷 확장기에는 스마트폰과 같은 IT기기가 New Thing으로 나왔다면, AI시대에서는 휴머노이드 로봇과 자율주행 차량이 New Thing이 되는 느낌

마침 AI 확장이 시작된 이후 딥시크 이후로 AI보급화에 대한 기대감이 현실화에 대한 내용으로 들어오는 그림. SW 역시 AI로 인한 원가 부담 감소 및 실제 매출액 확대가 이미 보여지고 있음.