유상증자 목적 시설자금만 기재됨.

#트럼프
트럼프의 정책은 1) 미국의 이익이라는 최고의 기치 아래, 2) 레거드 패권이 보다 효율적인 신패권주의로 대체되는 흐름 아래에서 생각해볼 필요가 있음. 중국 조선 제재, 리쇼어링, 에너지, NATO 방위비 분담 및 증액 요구, 관세, 그린란드, 전력 확대 등 이러한 것들이 그 가치 아래에 모이는 것이라고 생각함.

트럼프에 대해 패권주의 관점에서 작성했던 것 중 요약 부분만 따로 올려봅니다.
https://blog.naver.com/moon020101/223730948002

이쪽 섹터를 방향성 관점에서 크게 봐야하는 이유라고 생각합니다.

https://blog.naver.com/lepain-/223736350470
#이수페타시스
며칠 전에 르페인 형하고 밥먹으면서 이수 욕을 그렇게 했는데 알고보니 둘다 주주였던 것.

조방변기 크흠 이름은 이상하지만 아무튼

#한화오션
- 4Q 실적은 일회성 및 영업외 이슈로 실적 효과 발생.
- 상선 부문 생산 안정화 과정에서 이익 확대. LNG 비중 높아지면서 수익성 개선 지속될 것.
- 24년 MRO는 2척, 25년 5~6척 수주를 기대. 현재 CAPA 이슈는 없음.
- 미 MRO사업 하위 티어>상위 티어로 점진적 확대할 계획.
- 필리 연결 반영 시점은 1Q25

#트럼프
미국과 콜롬비아 이슈 역시 미국의 이익을 최고의 기치 아래 패권주의를 잘 컨트롤하고 있는 모습.

#AI #딥시크
- 딥시크 충격으로 미장 기존 AI 관련 중심으로 급락.
- 상식적으로 딥시크 나타나서 AI 인프라가 종말된다는 것은 납득되지 않음. 다만, 지금까지 의심없이 올랐던 AI 주식들에게 의심과 기스가 발생했고 주가레벨이 높았기 때문에 주가 급락이 발생한 것. 급락은 합리적.
- 필자가 생각하는 신패권주의 관점에서 생각해본다면, 이번 딥시크 충격은 생산성 향상을 크게 불러올 수 있을 것. 과거 미국과 소련의 냉전은 비용소모적인 기술개발이 선행된 이후 해당 기술을 바탕으로 세계화 시대에서 생산성 향상을 이뤘다면 이번 미국과 중국의 경쟁은 경쟁 과정에서 많은 생산성 향상이 나타날 것으로 기대.
- 트럼프의 딥시크 충격 환영 발언 역시 미국의 생산성 향상을 겨냥한 발언이지 중국 것을 적극 도입해서 미국 산업을 죽이겠다는 것이 아님,
- 경쟁 과정에서 생산성 향상이 크게 발생한다면, AI SW 및 AI를 사용하는 엔드유저의 성장은 이전보다 폭이 높아질 것으로 기대. 한편, AI 인프라 업체들의 경우 현재 충격과 언급되는 비관적 전망과 달리 성장이 지속될 것으로 전망. 이는 100개 칩>100 성능에서 50개 칩>100 성능을 낼 수 있다면 100개 칩>200 성능을 내는 것이 합리적이기 때문.
- 결과적으로 1) 이번 충격으로 급락한 AI 인프라들은 생각보다 양호할 것이며, 2) AI SW와 엔드유저에게는 성장을 촉진할 것으로 전망. 애플의 주가는 올랐고 SW 업체의 주가 하락은 상대적으로 낮았음.
- 딥시크 충격으로 AI 인프라 종말이 아니라, AI 단일 벤더를 중심으로 껍데기 성장과 주가가 많이 오른 놈이 단일벤더가 기스가 났으니 패는게 아닐까 생각.
- 아예 중국 인터넷 관련 주식 및 ETF를 사는 것도 상대적 대응이 될 것으로 생각.

AI가 확장기에 돌입하면서 SW 중요성을 부각시키는 계기가 될 수 있음. AI를 활용한 다양한 엔드유저 및 SW 생산성 향상 가능.

HW칩은 위의 내용으로 인해 하락은 합리적이며 높은 마진을 내는 칩들의 마진 우려 역시 가능. 다만, HW칩의 경우에도 저가 칩으로 높은 효율을 내는 상황에서 고급칩을 통해 더 높은 성능과 효율을 낼 수 있기 때문에 종말 우려는 과할 것.

트럼프의 딥시크 환영 발언은 미국의 생산성 향상을 촉구시키는 발언이라는 것에 주목.

*ASML 4Q BOOKINGS EU7.09B, EST. EU3.53B

*ASML STILL SEES 2025 NET SALES EU30B TO EU35B, EST. EU32.19B

*ASML SEES 1Q GROSS MARGIN 52% TO 53%, EST. 51.2%

*ASML 4Q GROSS MARGIN 51.7%, EST. 49.6%

#디엔에이링크
뉴스레터 2월호
- 희토류 및 영구자석 최신뉴스
- 사업 추진 현황

#AI #SW #CAPEX
- 어드반: AI 수요 증가로 컨센 상회 및 상향 조정. 25년 사업 대부분 데이터센터 주도.
- MSFT: AI 커머디티화, AI사업매출 YoY+175% 기록, AI 인프라 CAPEX 분기별 증가
- META: 25년 AI 및 기술인재 확보 주력. 25년 CAPEX AI 중심 상향 조정.
- IBM: AI 전환 및 생성형 AI 사업 크게 증가.

- 전반적으로 어닝콜을 진행한 테크 업체들은 AI의 커머디티화에 대한 AI 수요 확산을 기대하고 있음. 빅테크 업체들은 딥시크 영향에 대해 파악 중인 정도로 소통하고 있으나 CAPEX가 둔화된 조짐은 보이지 않고 인프라 투자는 상향한다는 입장을 유지중에 있음.
- 어닝콜에서 1) 투자자들이 우려하고 있는 CAPEX 둔화 조짐 및 조정은 나타나지 않았고, 2) 딥시크로 인한 AI커머디티화로 AI 활용 서비스에 대한 기대감을 강하게 보이고 있음.
- 기존 내용에서의 우려는 덮었고 AI를 활용한 SW 확대 기대감이라는 새로운 내용을 잘 언급.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 방산, 화장품/미용, 전력, 바이오
- 상대강도: 바이오, 테크, 전력, 조선/LNG, 방산, 원전, 우주항공
- 신고가(60일 기준): 전력, 테크
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 방산, 전력, 바이오

#한화오션
- 4Q 실적은 일회성 및영업외 이슈로 실적 효과 발생.
- 상선 부문 생산 안정화 과정에서 이익 확대. LNG 비중 높아지면서 수익성 개선 지속될 것.
- 24년 MRO는 2척, 25년 5~6척 수주를 기대. 현재 CAPA 이슈는 없음.
- 미 MRO사업 하위 티어>상위 티어로 점진적 확대할 계획.

#현대로템
- 기본적으로 유럽 방위 주식들이 NATO 방위비 확대에 따라 매우 우호적인 모습을 보여주고 있음.
- PGZ 회장이 그룹 재정 상황이 낙관적이라 향후 수년간 기록적인 금액을 투자할 계획이라고 밝힘.
- 한편, 24년 주요 프로젝트 중 하나로 현대로템과의 컨소시업 계약을 언급했으며 다양한 측면에서 계약에 대한 가시적 내용이 나타나고 있음.

#경동나비엔
- 4Q24 매출액 성장률이 다소 낮았던 것은 북미향 물량이 상당 이연된 것에 기인. 이익률 역시 1) 북미 신제품 관련 일회성, 2) 환율 상승에 따른 북미 판관비 증가 등으로 하회.
- 1Q25는 경상적인 성장률인 15%를 상회할 것으로 전망. 이는 북미향 이연 물량 해소 및 신제품 물량 증가에 기인.
- 25년 매출액 1.6조, 영업이익 1,650억 가이던스 제시. 신제품 물량 확대에 따라 추가 업사이드 존재. 본업 성장을 Base로 깔린 상황에서 신제품에 대한 F/U 필요.

#알테오젠
- 투경해제 이후 유의미한 거래와 함께 구간 돌파하려고 시도 중.
- 미국장 내 테크 파급력과 별개로 헬스케어 내 상황은 상승추세 유지.
- 알테오젠 뿐 아니라 전반적인 바이오도 최근 유동성과 상대강도가 조금씩 잡히는 모습.

#LSELECTRIC
- 전반적으로 기존 내용은 가장 밋밋하고 숫자적으로 두드러지지는 못하지만 4Q 실적으로 단기적인 숫자 해소는 완료한 상황에서 내러티브는 가장 강해질 수 있는 구간이라고 생각.
- 국내에서 유일하게 xAI, 에퀴닉스, 아마존, 버티브 등 글로벌 Top 빅테크와의 공급 및 긍정적 관계를 공개적으로 드러내고 있어 동사가 주목받을 수 있는 환경.
- 회사에 따르면 총 데이터센터 비용의 30% 가량이 배전설비에 들어가는데, 동사는 데이터센터쪽 배전반에 집중하고 있어 비용 기준으로 들어갈 수 있는 시장의 규모는 작지는 않은 것으로 보임.

#AI
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7533
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7538
- 1) AI 인프라 성장은 동반될 수밖에 없을 것, 2) AI SW와 엔드유저에게는 성장이 촉진될 것, 3) 아예 중국 관련 주식도 유효할 것.

#LNG
- 자료참고: https://www.sedaily.com/NewsView/2GNW9ANCEG?OutLink=telegram
- 미국산 천연가스 최대 700만톤 추가로 들여오는 방안 추진. 카타르와 맺었던 천연가스 장기계약이 지난해 말부터 만기 도래하면서 물량을 미국산 LNG로 대체하겠다는 계획.
- 22년 기준 국내 천연가스 수입량은 4,640만톤 수준이며 24년 미국산 천연가스 수입량은 563만톤에 달하는 점을 고려할 때 꽤 유의미한 물량이 미국산 수입에 활용될 수 있을 것으로 기대.
- LNG 수입 및 트레이딩 업체에게 기회가 있을 것으로 전망.

2025.01.31 07:41:35
기업명: 셀트리온(시가총액: 38조 5,748억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (앱토즈마(CTP47, 악템라 바이오시밀러) 미국식품의약국(FDA) 최종 판매 허가 획득)

제목 : 앱토즈마(CT-P47, 악템라 바이오시밀러) 미국식품의약국(FDA) 최종 판매 허가 획득

* 주요내용
1) 품목명

- 앱토즈마(Avtozma, CT-P47, 악템라 바이오시밀러, 성분명: Tocilizumab)

2) 대상질환명(적응증)

- 류마티스 관절염 (Rheumatoid Arthritis)

- 거대세포 동맥염 (Giant Cell Arteritis)

- 전신형 소아특별성관절염 (Systemic Juvenile Idiopathic Arthritis)

- 다관절형 소아특별성관절염 (Polyarticular Juvenile Idiopathic Arthritis)

- 코로나바이러스감염증-19 (Coronavirus Disease 2019)

3) 품목허가 신청(허가)일 및 허가기관

- 신청일 : 2024년 1월 26일 (현지 시간 기준)

- 허가일 : 2025년 1월 24일 (현지 시간 기준)

- 품목허가기관 : 미국 식품의약국(FDA)

4) 허가 사항

- 상기 대상질환명(적응증)에 대해 앱토즈마(악템라 바이오시밀러) 미국 최종 판매 허가 획득

5) 기대 효과

- 상기 '2) 대상질환명(적응증)'에 기재한 적응증에 대하여 최종판매허가 획득하였으며, 추후 보다 많은 환자에게 치료 옵션을 제공할 수 있을 것으로 기대함

6) 향후 계획

- 미국 현지 법인을 통해 미국 전역에 앱토즈마(CT-P47)를 판매할 예정임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250131800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270

#산일전기
락업 터지고 말올하시는 중

#AI #SW #로봇 #자율주행
빅테크 어닝콜을 듣거나 읽으면서 공통적으로 느낀건
시대가 바뀔 때 디바이스도 바뀌어왔는데, 90~10년대 인터넷 확장기에는 스마트폰과 같은 IT기기가 New Thing으로 나왔다면, AI시대에서는 휴머노이드 로봇과 자율주행 차량이 New Thing이 되는 느낌

마침 AI 확장이 시작된 이후 딥시크 이후로 AI보급화에 대한 기대감이 현실화에 대한 내용으로 들어오는 그림. SW 역시 AI로 인한 원가 부담 감소 및 실제 매출액 확대가 이미 보여지고 있음.

전력기기는 미장이 음봉을 회복했고 갭만 남았는데 오늘 갭 하루에 다 맞은 셈 치죠~
(이튼만 실발 괜찮으면)

차관: "폴란드가 한국과의 협상을 중단했다는 보도는 사실이 아니다. 이는 허위 정보이며, 양국의 방산 협력을 방해하려는 시도로 보인다."

대변인 "현재까지 체결된 모든 방산 계약이 정상적으로 진행 중이며, 새로운 협약도 신중하게 논의되고 있다."

지난주 폴란드 관계자들이 한국 군수 생산시설을 직접 점검하며 K2 전차의 폴란드 내 생산 가능성 검토