Market Power
25.5K subscribers
5.2K photos
55 videos
5 files
4.08K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.me/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.me/MarketPowerBot
Download Telegram
❗️Рубль продолжает укрепляться

💪Сегодня российская нацвалюта не останавливается и вновь растет на торгах.

💵Доллар - 76 рублей.
💶Евро - 82 рубля.

#МР_Валюта #Рубль #Рост #Новости
🥰Джин и водка лучше гречки с сахаром
Что следует покупать в кризис? Продукты первой необходимости: гречку, макароны, тушенку? Не все россияне согласны с таким подходом.

🥂С середины марта в крупнейших торговых сетях заметно выросли продажи алкоголя — джина, водки и пива. Пик продаж пришелся на 10-11 недели года. За эти две недели продажи джина выросли на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пива – на 9-15%, водки – 10-13%.

📉При этом ажиотажный спрос на продукты длительного хранения прошел к концу прошлого месяца. Продажи сахара, риса, макарон и даже гречки начали снижаться.

🔸Потребление алкоголя в кризис растет, и Market Power рассказывал, кто будет выигрывать от этого.

#МР_Алкоголь #Продажи #Рост #Новости
🏆Инфляция в Европе бьет рекорды
Инфляция в Еврозоне в мае выросла с 7,4% до 8,1%, достигнув рекордного показателя за всю историю наблюдений. Вместе с аналитиками Market Power разбираемся, какую финансовую политику планирует вести Европа и что ее ждет

🚀Разгон цен в еврозоне идет широким фронтом – все основные статьи в потребительской корзине в феврале превысили целевой уровень Европейского центрального банка (ЕЦБ) на 2% и ускорились по сравнению с предыдущим месяцем.

🔹Свой вклад в рост цен вносит и ультрастимулирующая монетарная политика ЕЦБ: он сохраняет ключевую ставку на уровне 0%, депозитную – на -0,5%. То есть за вычетом инфляции реальная ставка составляет -8,1%.
😱Кроме того, регулятор продолжает покупать облигации в рамках программы количественного смягчения - на €30 млрд в месяц в мае и на €20 млрд в месяц в июне.

🔹Одобрение Европой эмбарго на российскую нефть подняло цены на Brent выше $120 за баррель. А спотовая цена на газ в Европе – выше $1000 за тысячу кубометров.
😨В результате рынок ожидает, что инфляция в еврозоне продолжит расти и достигнет пика в сентябре на уровне 9%.

🔹Такая инфляция вынуждает управляющих ЕЦБ начать ужесточать монетарную политику. Они готовятся в июле завершить программу выкупа облигаций и начать повышать ставку.
❗️Рынок ожидает, что в июле депозитная ставка вырастет на 25 базисных пункта (до -0,25%) и будет повышаться на каждом заседании до конца года (до +0,5%).

#МР_Инфляция #ЕС #Рост #Аналитика
🔋Юнипро взлетает

Юнипро:
МСар = ₽96 млрд
Р/Е = n/a

📈Акции актива Fortum растут после новостей о потенциальной продаже. Бумаги Юнипро взлетали на 23%, сейчас рост снизился до 20%.

#МР_ТЭК #Юнипро #Акции #Рост #Новости
💨Газ в ЕС снова растет
Цены на газ в Европе идут вверх второй день подряд

🥲Вчера стало известно про снижение объема прокачки газа через Северный поток из-за проблем с оборудованием, которое не вернули после ремонта.

❗️Затем случилось еще кое-что. Freeport LNG, на заводе которой недавно произошел взрыв, сообщила, что сдвигает сроки возобновления работы на этом объекте.

📆Изначально говорилось про 3 недели, однако теперь для частичного восстановления потребуется минимум 90 дней, а полностью комплекс начнет работу не раньше конца 2022 года.

📈В результате цены на газ впервые за месяц превысили $1100 за кубометр и сейчас колеблются вблизи этой цифры.

🔸Market Power не раз говорил, что снижения цен на газ в Европе не предвидится, поэтому у Газпрома есть все шансы поставить новые рекорды по прибыли.

#МР_Газ #ЕС #Цены #Рост #Новости
🌪Газ в ЕС продолжает расти
Цены на голубое топливо в Европе поднимаются третий день подряд

📈Сейчас стоимость кубометра составляет более $1500.

🚀Market Power уже рассказывал про причины такого роста и выгоду Газпрому от него.

#МР_Газ #ЕС #Газпром #Цены #Рост #Новости
💪Девелоперы растут на ипотеке
Акции российских застройщиков растут после новостей о снижении ставки льготной ипотеки

📈Так, ПИК вырос на 5%, Самолет – на 4%, ЛСР – на 3%. Затем акции начали корректироваться.

#МР_Девелоперы #Акции #Рост #Новости
😏ЛСР взлетает на "Самолете"
Еще один российский девелопер почувствовал веру инвесторов в сектор

ЛСР:
МСар = ₽58 млрд
Р/Е = 3

📈Акции российского застройщика ЛСР (LSRG) на торгах в моменте поднимались на 8%. Сейчас рост снизился до 4%.

❗️Судя по всему, оптимистичные прогнозы Самолета на 2023 год укрепили доверие инвесторов к сектору девелопмента.

#МР_Девелоперы #ЛСР #Акции #Рост #Новости
🤪Очень странный Сургутнефтегаз
Ничего не произошло, но акции выросли

Сургутнефтегаз:
МСар = ₽940 млн
Р/Е = 2

📈Вчера котировки Сургутнефтегаза подскочили на 17% по итогам торгов. Однако никаких значимых новостей о компании не было.

🚀Стоит отметить, что такое периодически случается с акциями Сургутнефтегаза.

🔹Время от времени на рынке появляется слух, что Сургутнефтегаз готов инвестировать средства из своей "кубышки" - деньги, которые больше 20 лет откладывают на валютные депозиты. Сегодня у компании "накоплено" таким образом $52 млрд.
🔹Однажды это может оказаться правдой, но до сих пор все подобные новости оказывались "пустышками". С 2009 года компания не делала крупных приобретений.
🔹Вчерашний скачок котировок, вероятно, обусловлен очередной внутренней историей компании, и закончится, скорее всего, коррекцией.

#МР_ТЭК #Сургутнефтегаз #Акции #Рост #Новости
🛢Нефтяной рост
Добыча нефти в РФ увеличивается, несмотря ни на что

🖊По данным Ъ, в июне экспорт российской нефти сократился на 3,3%, до 690 тыс. тонн в сутки.

❗️Однако переработка нефти растет из-за сезонного спроса на топливо внутри страны. Это спровоцировало увеличение добычи в июне почти на 5%.

🔹Кроме того, влияет и увеличение закупок российской нефти в Индии и Китае.

🙄В то же время добыча остается ниже уровня января-февраля, когда на нее еще не влияли санкции и ограничительные меры.

#МР_Нефть #Добыча #Рост #Новости
🇺🇸Инфляционные Штаты Америки
Инфляция в США в июне ускорилась до нового 40-летнего максимума и превысила прогнозы. Индекс потребительских цен составил 9,1% после 8,6% в мае. Разбираемся с аналитиками Market Power, что именно повлияло на такой рост

🚀Основной вклад в рост цен внесли следующие категории:
- цены на энергоносители в прошлом месяце подскочили на 41,6%;
- рост стоимости продуктов питания стал самым существенным – составил 10,4%;
- новые транспортные средства подорожали на 11,4%, подержанные автомобили и грузовики – на 1,7%;
- цены на авиабилеты взлетели на 34,1%.

🔹Интересной особенностью является то, что товарная инфляция замедляется, а инфляция услуг ускоряется.

🔹Рынок посчитал, что ФРС придется действовать быстрее в плане ужесточения монетарной политики, однако пик по ставке ФРС остался на уровне 3,75% на конец этого года.

🔹В целом фокус рынка смещается с рекордной инфляции к глобальной рецессии. Появляется все большее число признаков замедления инфляции: падение цен на сырье, ослабление спроса в результате ожиданий рецессии и ужесточения финансовых условий, удешевление транспортных перевозок, снижение рыночных инфляционных ожиданий.

🔹Поэтому не исключено, что июньская инфляция в США может стать пиком в этом цикле, и далее ожидается замедление роста цен.

#МР_Инфляция #США #Рост #МР_Васильев #Аналитика
👀Ozon растет на конкуренте
Котировки одного российского ретейлера начали расти после хорошего отчета другого

Ozon:
МСар = ₽141 млрд
Р/Е = n/a

🔄Wildberries в 1 полугодии увеличил оборот на 94%, до ₽628 млрд. За 2 квартал показатель вырос на 92%, до ₽340 млрд.

🤑Число заказов за 6 месяцев увеличилось вдвое, до ₽604 млн. Аудитория достигла 120 млн пользователей в месяц.

📈Инвесторы ожидают, что у Ozon дела будут тоже идти хорошо, и ретейлер предоставит хорошие показатели в своем отчете. Бумаги Ozon вчера закрылись ростом на 11%, сегодня открылись ростом на 3%.

🔹Отчет Ozon выйдет 17 августа.

🚀Market Power подробно разбирал эту компанию в своей рубрике "Инвестидея".

#МР_Ретейл #Ozon #Рост #Ожидания #Новости
😰СПБ Биржа ушла в отрыв
Акции торговой площадки растут уже третий день подряд

СПБ Биржа:
МСар = ₽16 млрд
Р/Е = 7

📈Котировки площадки за три дня выросли аж на 90% и, судя по всему, не планируют останавливаться.

❗️Рост начался после новости об увеличении времени торгов части иностранных ценных бумаг.

🚀Как считают аналитики Market Power, акции биржи находились в таком положении, что любая положительная новость, даже не самая значимая, могла помочь им выбраться наверх.

🔹Однако не стоит бездумно скупать бумаги в надежде урвать прибыль. Сейчас на рынке доминируют физические лица, а ликвидности мало. Решения толпы могут быть попросту менее рациональными, чем у профессиональных участников рынка.

🔹У СПБ Биржи гигантские риски блокировки. Возможно
, даже больше, чем по валютам на Мосбирже.

#МР_Биржа #СПБ #Акции #Рост #Аналитика
💥Газпром втирается в доверие
Котировки российской газовой монополии неумолимо растут

Газпром:
МСар = ₽4,7 трлн
Р/Е = 2

❗️Только за первые полчаса торгов на Мосбирже компания прибавила 28%. Сейчас по этим акциям проходит дискретный аукцион, цена замерла. Торги должны начаться вновь в 10:49.

🚀По мнению аналитиков Market Power, говоря о дивидендах Газпрома, надо держать в уме, что ещё три месяца назад компания тоже их рекомендовала. Однако произошло то, что произошло.

🔹Доверия сейчас к компании мало. Кроме того, непонятно, что будет с выплатами дальше, хоть компания и заявляет, что намерена придерживаться текущей дивполитики. Можно рассмотреть вариант продажи части акций, пока они отрастают после "Великого падения", при достижении цены в ₽260 за бумагу.

🔸Впрочем, большинство подписчиков МР считают, что компания на этот раз точно выплатит обещанное.

#МР_Газ #Газпром #Акции #Рост #Дивиденды #МР_Петрова #Аналитика
🇨🇳Рост российского и даже американского рынков меркнут по сравнению с тем, как растет с утра гонконгский биржевой индекс Hang Seng - на 7,7%

🇺🇸Помимо данных о снижении инфляции в Штатах, которые тоже оказали влияние на рост, китайским акциям помогло и кое-что другое.

🖊Как пишет Bloomberg, Китай начал ослаблять карантинные ограничения. Сокращен срок, в течение которого прибывшие в страну люди должны сидеть на карантине. Разрешена самоизоляция дома. В Гонконге больше не нужны ковид-паспорта в общественных местах.

🔸Мы уже говорили, что ослабление ограничений - это неизбежная мера для Поднебесной.

👉В октябре гонконгский индекс обвалился до 12-летнего минимума

🚀По словам аналитиков Market Power, локдауны парализовали целые города, поэтому ослабление ограничений позитивно для экономики в целом, а в особенности - для авиакомпаний и сектора туризма.

🔹Это небольшой шаг по смягчению, но рынки уже торгуют ожидания дальнейшего ослабления ограничений. Ослабление поддержит спрос на сырье, в том числе российские нефть, газ, металлы, удобрения, что позитивно для соответствующих российских компаний.

🔹По оценке Credit Suisse, которую разделяют аналитики MP, если карантинные меры в Китае будут полностью отменены, спрос на нефть возрастет примерно на 500 тыс. б/с.

#МР_Китай #Индекс #Рост #МР_Васильев #Аналитика
🔮Профессор финансов Уортонской школы бизнеса при университете Пенсильвании Джереми Сигел ожидает роста индекса S&P 500 на 15-20%

🧐Он считает, что проблема инфляции уже почти решена. И вот-вот это осознает ФРС, после чего даст сигнал о прекращении повышения ставок. Следом пойдет ралли на американском рынке акций.

😍Профессор, кстати, прославился прогнозами по росту рынка: в 2015 году предсказал достижение индексом Dow Jones отметки 20 тыс. пунктов, а в 2021-м — 35 тыс. пунктов. Оба раза не ошибся.


🚀Однако аналитики Market Power, при всем уважении, считают, что на этот раз господин Сигел поторопился с прогнозами. Даже если ФРС и даст сигнал о прекращении повышения ставок уже в начале следующего года (что вполне вероятно), это может и не привести к ралли.

🔸Дело в том, что политика американского регулятора - лишь одна из нескольких составляющих оценки рынка акций. Отчетности компаний будут ухудшаться еще несколько кварталов. Инвесторы будут видеть падение выручки и прибыли, это будет "остужать" их восторг от намеков ФРС.

🔸Кроме ставки у ФРС существует второй большой рычаг воздействия на экономику - сокращение баланса: регулятор будет забирать из экономики дешевые деньги (выданные в предыдущие годы по очень низким ставкам). Для большинства компаний это не менее сильный удар. И вот здесь, в отличие от ставки, ФРС сигналов пока никаких не давала...

🔸Кроме того, инфляция в США все еще не прекратила расти, несмотря на позитивную октябрьскую статистику, что мы
подробно объясняли. К тому же компании в стране продолжают сокращать персонал, что тоже вряд ли хороший сигнал для будущего спроса населения.

#МР_США #Индекс #Рост #Прогнозы #МР_Кулагин #Аналитика

@marketpowercomics
👨‍💻Правление Газпрома одобрило проект инвестпрограммы на следующий год

💰Объем инвестпрограммы составил ₽2,3 трлн. Среди приоритетных проектов - развитие газопровода Сила Сибири, нескольких центров газодобычи и газоперерабатывающего комплекса.

❗️Окончательный финплан и детальная инвестпрограмма будут утверждены советом директоров предприятия.

🚀По словам аналитиков Market Power, на такое повышение программы заставляет идти тяжелая ситуация с экспортом газа в дальнее зарубежье, который снизился на 43% по данным на середину ноября. Сейчас у Газпрома основные покупатели - Китай и Турция.

🔸Компании необходимо строить новые трубы: Китай, газовый хаб в Турции, возможно еще и Иран. Так что да,
рост инвестпрограммы неудивителен, пусть он и превышает заявленные ранее.

👉Какой объём инвестпрограммы Газпром заявлял до этого?

🔸Однако в то же время +₽300 млрд - это, конечно, неприятно, но все же не смертельно для такой огромной компании. А вот дивидендам все эти огромные проекты строительства труб могут нанести ущерб.

#МР_Газ #Газпром #Инвестпрограмма #Рост #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics
🐝BuzzFeed поднимает шум
Раз уж сегодня в Market Power день постов о "пампах" и прочем бессмысленном росте котировок, вот вам еще один пример, как незначительная информация может взвинтить котировки до небес

📈Акции американской новостной интернет-компании BuzzFeed взлетели на 120% на вчерашних торгах, а сегодня растут на 32%. Рассказываем, что происходит.

🪬Компания сообщила, что будет выпускать контент, используя знаменитый ChatGPT. С помощью популярной нейросети она планирует делать различные викторины для читателей.

🤑Кроме того, BuzzFeed подписал партнерские отношения с Meta*, стоимость которых оценивается почти в $10 млн, сообщают СМИ. Техногигант планирует направить "миллионы долларов", чтобы привлечь больше авторов в Facebook и Instagram в рамках сделки.

❗️И после этих новостей акции компании взлетели... Действительно ли они так значимы? Не спешите с выводами

🚀Как считают аналитики Market Power, рост акций BuzzFeed - это частое явление под названием "отскок дохлой кошки", потому что даже сейчас компания стоит в 5 раз дешевле, чем полтора года назад, когда она вышла на биржу.

🔸"Подачка" от Meta в $10 млн (плата за создание контента авторам новостной компании) не может оправдать такой
рост. Выручка компании последние годы была в районе $300 млн. Всего Meta тратит на вознаграждение создателям контента Facebook/Instagram по $10$ млрд каждый год.

🔸Поэтому сделка с BuzzFeed смехотворна, от этого заработает только Meta (к ним придут новые пользователи и посмотрят рекламу). Видимо, инвесторы просто обрадовались, что компания суетится и не собирается банкротиться.

И что, у BuzzFeed вообще никаких плюсов?

🔸Конкурентных преимуществ у Buzzfeed перед Meta, Twitter или YouTube нет - ребята просто нашли некую нишу и стараются ее не потерять. Исходя из отчета за 2021 год, компания имеет 100 млн уникальных пользователей в месяц, которые за год смотрят контента на 800 млн часов (в среднем 1,5 минуты в день). Для сравнения - у Meta 4 млрд пользователей (исключая ботов), каждый из которых в среднем сидит на ее платформах по 1 часу в день!

🔸Использование ChatGPT для создания контента - попытка прокатиться на хайпе от новой технологии. Это им не поможет, потому что чуть ли не каждая домохозяйка в США может пользоваться этой нейросетью. Не говоря о миллионах независимых создателей контента, которые тоже могут быть очень изобретательными.

*признана
экстремистской и запрещена в РФ

#МР_США #BuzzFeed #Котировки #Рост #МР_Кулагин #Аналитика
📈 Мосбиржа стремится на 3500
Главный индекс российского рынка практически непрерывно растет с марта

🔹Вчера он пробил максимум с 21 февраля 2022 года, достигнув 3228 пунктов. Что стимулирует такой рост и чего ждать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power


📌 Что толкает индекс вверх?
Два важнейших фактора — это высокие цены на нефть и слабый рубль. Для экспортеров нет лучшего сочетания. Однако это и так всем известно. И к тому же — не может ведь рынок расти все это время лишь за счет компаний, ориентированных на экспорт. Должны быть еще факторы.

И они есть!

1️⃣ Российская экономика растет быстрее прогнозов, и это поддерживает прибыли компаний, ориентированных на внутренний рынок.

2️⃣ В условиях западных санкций и закрытых иностранных площадок у российского инвестора осталось не так много альтернатив для вложения средств. Поэтому растущий на протяжении всего года рынок акций РФ наряду с продолжающимся ослаблением рубля и ускоряющейся инфляцией привлекает новых инвесторов и новые деньги.

3️⃣ Инвесторы дождались возвращения компаний к раскрытию отчетностей: за последние три дня это, честно говоря, успело немного утомить. Такого вороха полугодовых ответов разом на нашей памяти не было никогда.


📌А что дальше?
Среднесрочно мы ожидаем, что индекс Мосбиржи будет стремиться к 3500 пунктам, ведь вышеупомянутые факторы никуда не делись.

🔸Однако рост может быть сдержан:
- геополитической неопределенностью,
- риском дальнейшего повышения ключевой ставки,
- вероятным замедлением российской экономики из-за ужесточения монетарной политики и ослабления бюджетного импульса.

🔸Также сохраняются риски замедления мировой экономики с рисками снижения цен на сырье.

#индекс #Мосбиржа #рост #МР_Васильев
🚂 Третий эшелон уходит в небо
За последние несколько недель активизировался рост акций малой ликвидности

🔹Все знают, какие чудеса могут происходить в котировках этих эмитентов. Однако сегодня мы расскажем про некоторые компании, рост которых в целом можно объяснить логически, но в то же время он оказался слишком сильным.


📌 Globaltruck (GTRK)
МСар = ₽37 млрд
P/E = 113

📈Рост котировок
+67% за неделю
+490% с начала года

🔸Эта компания, как подсказывает Эй-бот, входит в топ-5 крупнейших грузоперевозчиков страны.

🔸Рост последних месяцев, будь он поскромнее, можно было объяснить тем, что в июне группа Монополия консолидировала 79% капитала Globaltruck и выставила оферту на выкуп оставшихся 21% по фиксированной цене — ₽82,5 за штуку.

🔸Но даже Монополия отреагировала на взлет котировок Globaltruck следующим комментарием: "Мы не видим объективных предпосылок для роста стоимости ценных бумаг”.

🔸Впрочем, рост акций этой компании задолго до этого стал мемом: многие инвесторы просто часто путают ее с Globaltrans (GLTR). А недавно Globaltrans рассказал про редомициляцию и выкатил хороший отчет.

🔸Однако мем вышел из-под контроля: списать такой рост не получается ни на путаницу инвесторов, ни на оферту.


📌 ОАК (UNAC)
MCap = ₽1,2 трлн
P/E = n/a

📈Рост котировок
+77% за неделю
+290% с начала года

✈️Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК): входит в топ-10 крупнейших авиастроительных компаний мира. Проектирует, выпускает и обслуживает военные и гражданские самолеты семейств "Ту", "Ил", "МиГ", "Су", "Як", а также пассажирские Sukhoi Superjet и "МС-21".

🔸В начале недели у компании была довольно веская причина для роста котировок: состоялся первый успешный полет импортозамещенного (почти полностью) самолета Sukhoi Superjet 100. Даже Кремль поздравил их с таким событием.

🔸Только вот аналитики MP считают, что компании понадобится не один год, чтобы отечественный SSJ 100 встал на конвейер, а потому рост выглядит самую малость излишним.


📌Ижсталь (IGST)
MCap = ₽11 млрд
P/E = n/a

📈Рост котировок
+127% за неделю
+529% с начала года

🔸По этому предприятию из группы Мечел, которое выпускает преимущественно листовой и сортовой прокат, не было никаких новостей, которые могли бы так разогнать котировки. Да и в отчете материнской компании ничего особенного не было.

🔸Вот тут уже дело попахивает откровенным пампом.


📌 Инарктика (AQUA)
MCap = ₽78 млрд
P/E = 6,5

📈Рост котировок
+24% за неделю
+67% с начала года

🔸Да, это компания скорее второго эшелона и, справедливости ради, рост котировок Инарктики в этом списке фундаментально выглядит более-менее оправданным: все-таки компания планомерно наращивает прибыль и радует инвесторов дивидендами и выкупом.

🔸Крупнейший российский производитель рыбы, напомним, объявил о возможных дивидендах: гендиректор Илья Соснов заявил, что выплаты за 3 квартал могут быть больше, чем за 2022 год в целом.

🔸Как по волшебству, котировки AQUA выросли за неделю на 23%. Неужели призрачные дивиденды настолько разогнали бумагу? Это ведь даже не решения совета директоров.


📩 P. S.
А вам
рост котировок каких компаний показался странным? Пишите в комментариях!


#компании #3эшелон #рост
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM