🇨🇳Китайские рекорды на Мосбирже
Объем торгов юанем установил рекорд
😍По итогам 21 июля оборот пары юань-рубль превысил ₽56 млрд, достигнув исторического максимума.
🤑Кроме того, 22 июля китайская валюта превысила объем пары евро-рубль: ₽53 млрд против ₽41 млрд.
🚀По мнению аналитиков Market Power, традиционные доллары и евро превратились в достаточно токсичные активы. Банки берут комиссии за их хранение, расплатиться и перевести их куда-то проблематично.
🔹Есть риск, что валютные торги будут остановлены из-за санкций США и ЕС по аналогии с швейцарским франком. К примеру, сегодня стало известно о том, что торги японской иеной будут приостановлены на Мосбирже с 8 августа.
🔹Юань же в этом случае выступает этаким спасением. Его покупка – это ставка на девальвацию рубля без рисков санкционной заморозки.
#МР_Валюта #Юань #Оборот #МР_Никонов #Аналитика
Объем торгов юанем установил рекорд
😍По итогам 21 июля оборот пары юань-рубль превысил ₽56 млрд, достигнув исторического максимума.
🤑Кроме того, 22 июля китайская валюта превысила объем пары евро-рубль: ₽53 млрд против ₽41 млрд.
🚀По мнению аналитиков Market Power, традиционные доллары и евро превратились в достаточно токсичные активы. Банки берут комиссии за их хранение, расплатиться и перевести их куда-то проблематично.
🔹Есть риск, что валютные торги будут остановлены из-за санкций США и ЕС по аналогии с швейцарским франком. К примеру, сегодня стало известно о том, что торги японской иеной будут приостановлены на Мосбирже с 8 августа.
🔹Юань же в этом случае выступает этаким спасением. Его покупка – это ставка на девальвацию рубля без рисков санкционной заморозки.
#МР_Валюта #Юань #Оборот #МР_Никонов #Аналитика
➡️Русал продвигает юань
Российский производитель алюминия разместил пятилетние облигации на 2 млрд юаней
Русал:
МСар = ₽848 млрд
Р/Е = 4
❗️По итогам размещения компания установила ориентир ставки купона на уровне 3,9%. Изначально составлял 5%, но несколько раз снижался из-за повышенного спроса.
🧐Бонды предполагают выплату купонов раз в 182 дня и оферту через 2-3 года.
😳Сегодня, кстати, компания, по информации Интерфакса, соберет заявки на еще один выпуск таких же бондов.
🚀По мнению аналитиков Market Power, это, можно сказать, первый выпуск еврооблигаций после санкций, хоть и в юанях. Китайская валюта в нынешних реалиях — это неплохо, так как вероятность проблем с ним в плане блокировки меньше, чем по доллару, евро и прочим валютам из "недружественных" стран.
🔹Такой инструмент подойдет тем, кто верит в слабый рубль и хочет заработать немного на облигациях. Однако для физиков это вряд ли подъемная история - порог входа около ₽1,6 млн в юанях.
🔸Мы уже рассказывали о недавних рекордах юаня на Мосбирже
#МР_Валюта #Юань #Облигации #Русал #МР_Тюрин #Аналитика
Российский производитель алюминия разместил пятилетние облигации на 2 млрд юаней
Русал:
МСар = ₽848 млрд
Р/Е = 4
❗️По итогам размещения компания установила ориентир ставки купона на уровне 3,9%. Изначально составлял 5%, но несколько раз снижался из-за повышенного спроса.
🧐Бонды предполагают выплату купонов раз в 182 дня и оферту через 2-3 года.
😳Сегодня, кстати, компания, по информации Интерфакса, соберет заявки на еще один выпуск таких же бондов.
🚀По мнению аналитиков Market Power, это, можно сказать, первый выпуск еврооблигаций после санкций, хоть и в юанях. Китайская валюта в нынешних реалиях — это неплохо, так как вероятность проблем с ним в плане блокировки меньше, чем по доллару, евро и прочим валютам из "недружественных" стран.
🔹Такой инструмент подойдет тем, кто верит в слабый рубль и хочет заработать немного на облигациях. Однако для физиков это вряд ли подъемная история - порог входа около ₽1,6 млн в юанях.
🔸Мы уже рассказывали о недавних рекордах юаня на Мосбирже
#МР_Валюта #Юань #Облигации #Русал #МР_Тюрин #Аналитика
😰Уход доллара с Мосбиржи
Как сообщает Forbes, ЦБ обсуждает с участниками рынка механизм формирования курса доллара в случае прекращения биржевых торгов
😳Если Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Мосбиржа попадут под санкции, то механизм, который был у ЦБ на случай ограничения обращения валюты, будет бесполезен.
😭При таком варианте будет заморожена сумма инвесторов в размере от 30 до 50 млрд. Торги долларом и евро на Мосбирже прекратятся.
🧐Регулятор рассматривает альтернативный вариант: создание аналога Bloomberg, внебиржевой платформы, куда крупнейшие банки будут предоставлять свои котировки. Курс будет определяться на основании 10 крупнейших банков, но алгоритм пока только разрабатывается.
🙂В таком сценарии, пишет издание, валютная секция Мосбиржи станет местом хождения только "дружественной" валюты.
🚀По мнению аналитиков Market Power, если торги долларом на Мосбирже будут отменены, инвесторы смогут вывести свои средства на банковские счета. Однако если банк или брокер уже попал под санкции, то, вероятнее всего, эти деньги можно будет только конвертировать, и то по обменному курсу банка.
🔹Если банк не под санкциями и не отключен от SWIFT-переводов, то в теории доллары можно будет перевести за границу. Но ограничения на переводы в любой момент могут ужесточиться как со стороны России, так и "недружественных" стран.
👉 Market Power уже объяснял, чем грозят россиянам санкции против Национального клирингового центра.
#МР_Валюта #Доллар #Биржа #Санкции #СМИ #МР_Никонов #Аналитика
Как сообщает Forbes, ЦБ обсуждает с участниками рынка механизм формирования курса доллара в случае прекращения биржевых торгов
😳Если Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Мосбиржа попадут под санкции, то механизм, который был у ЦБ на случай ограничения обращения валюты, будет бесполезен.
😭При таком варианте будет заморожена сумма инвесторов в размере от 30 до 50 млрд. Торги долларом и евро на Мосбирже прекратятся.
🧐Регулятор рассматривает альтернативный вариант: создание аналога Bloomberg, внебиржевой платформы, куда крупнейшие банки будут предоставлять свои котировки. Курс будет определяться на основании 10 крупнейших банков, но алгоритм пока только разрабатывается.
🙂В таком сценарии, пишет издание, валютная секция Мосбиржи станет местом хождения только "дружественной" валюты.
🚀По мнению аналитиков Market Power, если торги долларом на Мосбирже будут отменены, инвесторы смогут вывести свои средства на банковские счета. Однако если банк или брокер уже попал под санкции, то, вероятнее всего, эти деньги можно будет только конвертировать, и то по обменному курсу банка.
🔹Если банк не под санкциями и не отключен от SWIFT-переводов, то в теории доллары можно будет перевести за границу. Но ограничения на переводы в любой момент могут ужесточиться как со стороны России, так и "недружественных" стран.
👉 Market Power уже объяснял, чем грозят россиянам санкции против Национального клирингового центра.
#МР_Валюта #Доллар #Биржа #Санкции #СМИ #МР_Никонов #Аналитика
😩К валютному запрету!
🏦ЦБ РФ продлил ограничения на снятие наличной валюты на 6 месяцев, до 9 марта 2023 года.
🔸Впрочем, это не стало неожиданностью.
#МР_Валюта #Запрет #Снятие #Новости
🏦ЦБ РФ продлил ограничения на снятие наличной валюты на 6 месяцев, до 9 марта 2023 года.
🔸Впрочем, это не стало неожиданностью.
#МР_Валюта #Запрет #Снятие #Новости
⚠️Опасный рубль
Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своем докладе рассказали, какой курс рубля является критическим для компаний различных отраслей (данные в картинках)
🚀По мнению аналитиков Market Power, складывается ощущение, что исследователи учитывали лишь рентабельность отрасли и долю экспортной выручки. В целом это позволяет получить общее представление, но никак не учитывает прочие факторы вроде логистических проблем и потери традиционных рынков.
Поэтому полагаться на данные этого исследования не стоит!
🔹Так, производители стали недавно жаловались на убытки, хотя по исследованию должны были это делать лишь при курсе ₽34 за доллар. Такая же ситуация и с обработкой древесины - отрасль сейчас вся в убытках. Производство транспортных средств и вовсе наоборот может выигрывать от удешевления импортных комплектующих.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #Производство #Статистика #Новости
Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своем докладе рассказали, какой курс рубля является критическим для компаний различных отраслей (данные в картинках)
🚀По мнению аналитиков Market Power, складывается ощущение, что исследователи учитывали лишь рентабельность отрасли и долю экспортной выручки. В целом это позволяет получить общее представление, но никак не учитывает прочие факторы вроде логистических проблем и потери традиционных рынков.
Поэтому полагаться на данные этого исследования не стоит!
🔹Так, производители стали недавно жаловались на убытки, хотя по исследованию должны были это делать лишь при курсе ₽34 за доллар. Такая же ситуация и с обработкой древесины - отрасль сейчас вся в убытках. Производство транспортных средств и вовсе наоборот может выигрывать от удешевления импортных комплектующих.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #Производство #Статистика #Новости
💪Дружеское плечо
Россия может купить дружественную валюту для ослабления курса рубля
🖊Как сообщает Bloomberg, РФ рассматривает возможность покупки $70 млрд в юанях и других валютах дружественных стран. Причем сделать это планируется в текущем году.
🤝Издание отмечает, что план получил поддержку на совещании с участием высших должностных лиц правительства и ЦБ.
🚀По мнению аналитиков Market Power, $70 млрд в этом году - цифра нереалистичная. Бюджет дефицитный, а экстра-налоги от нефтегазового сектора уже идут на антикризисные расходы.
🔹Правительство сможет откупить такой объем только если займет около ₽4 трлн через выпуск ОФЗ. Но на данный момент от такого предложения будет больше вреда, чем пользы: ставки по гособлигациям вырастут, а корпоратам будет в разы сложнее предлагать свои бонды.
🔹Откупать могли бы валюты тех стран, из которых Россия относительно много импортирует - в основном юань. Турецкая лира, вьетнамский донг, индийская рупия идут следом, но в радикально меньших объемах.
🔹Кроме валют Россия может откупать в стратегические резервы некоторые товары - золото, медь, алюминий и т.д. Такие активы достаточно ликвидны, требуют мало места для хранения, дорожают вместе с инфляцией. Их покупка также будет сдерживать рубль от укрепления.
#МР_Валюта #Рубль #Юань #Покупка #МР_Кулагин #Аналитика
Россия может купить дружественную валюту для ослабления курса рубля
🖊Как сообщает Bloomberg, РФ рассматривает возможность покупки $70 млрд в юанях и других валютах дружественных стран. Причем сделать это планируется в текущем году.
🤝Издание отмечает, что план получил поддержку на совещании с участием высших должностных лиц правительства и ЦБ.
🚀По мнению аналитиков Market Power, $70 млрд в этом году - цифра нереалистичная. Бюджет дефицитный, а экстра-налоги от нефтегазового сектора уже идут на антикризисные расходы.
🔹Правительство сможет откупить такой объем только если займет около ₽4 трлн через выпуск ОФЗ. Но на данный момент от такого предложения будет больше вреда, чем пользы: ставки по гособлигациям вырастут, а корпоратам будет в разы сложнее предлагать свои бонды.
🔹Откупать могли бы валюты тех стран, из которых Россия относительно много импортирует - в основном юань. Турецкая лира, вьетнамский донг, индийская рупия идут следом, но в радикально меньших объемах.
🔹Кроме валют Россия может откупать в стратегические резервы некоторые товары - золото, медь, алюминий и т.д. Такие активы достаточно ликвидны, требуют мало места для хранения, дорожают вместе с инфляцией. Их покупка также будет сдерживать рубль от укрепления.
#МР_Валюта #Рубль #Юань #Покупка #МР_Кулагин #Аналитика
💪Угрозы НКЦ поддержали рубль
Курс российской национальной валюты стремительно растет
💵Доллар торгуется ниже ₽56.
💶Евро - по ₽52. В моменте цена была ниже ₽52 впервые с 2014 года.
🚀Все происходит в точности по сценарию, спрогнозированному аналитиками Market Power. Обострение геополитической ситуации, вероятно, впервые сказывается в пользу рубля.
🔹Возрастают риски западных санкций на Национальный клиринговый центр (биржевую торговлю валютами), что делает безналичные доллары и евро ещё более токсичными и побуждает россиян избавляться от валют недружественных стран. В случае санкций против НКЦ доллары и евро будут заморожены, как оказались заморожены американские акции в НРД.
👉 НКЦ - это...
🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может способствовать дальнейшему укреплению рубля.
🔹Фактором поддержки рубля по-прежнему выступает снижение ожиданий валютных интервенций по новому бюджетному правилу. Правительство в минувший четверг одобрило проект бюджета на ближайшую трёхлетку, однако про валютные интервенции ничего сказано не было. В результате некоторые инвесторы стали полагать, что покупки валюты в резервы вернутся не скоро, и стали закрывать позиции против рубля.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #Новости #MP_Васильев
Курс российской национальной валюты стремительно растет
💵Доллар торгуется ниже ₽56.
💶Евро - по ₽52. В моменте цена была ниже ₽52 впервые с 2014 года.
🚀Все происходит в точности по сценарию, спрогнозированному аналитиками Market Power. Обострение геополитической ситуации, вероятно, впервые сказывается в пользу рубля.
🔹Возрастают риски западных санкций на Национальный клиринговый центр (биржевую торговлю валютами), что делает безналичные доллары и евро ещё более токсичными и побуждает россиян избавляться от валют недружественных стран. В случае санкций против НКЦ доллары и евро будут заморожены, как оказались заморожены американские акции в НРД.
👉 НКЦ - это...
🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может способствовать дальнейшему укреплению рубля.
🔹Фактором поддержки рубля по-прежнему выступает снижение ожиданий валютных интервенций по новому бюджетному правилу. Правительство в минувший четверг одобрило проект бюджета на ближайшую трёхлетку, однако про валютные интервенции ничего сказано не было. В результате некоторые инвесторы стали полагать, что покупки валюты в резервы вернутся не скоро, и стали закрывать позиции против рубля.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #Новости #MP_Васильев
📉Рубль пошел по наклонной
Российская валюта за пару дней сильно сдала: доллар укрепился до ₽60, евро - до ₽58. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же повлияло на это
🚀В прошлую пятницу пара доллар-рубль падала до отметки в ₽53, евро-рубль - меньше ₽51. Это связано с геополитическим обострением и возможными новыми санкциями, в том числе самой ожидаемой - в отношении НКЦ. В результате россияне перекладывались из долларов и евро в юани.
👉 НКЦ - это...
🔹Но уже во второй половине того же дня доллар и евро отыграли все потери. Рынок не увидел в выступлении президента РФ настроя на эскалацию, а США ответили слабыми санкциями без включения ограничений на НКЦ.
👉 Подробнее о санкциях США
🔹Дальнейшая динамика этих валют будет напрямую зависеть от развития геополитической ситуации и санкционного ответа Запада на присоединение новых территорий. Если все же будут санкции на НКЦ (или очередной намек на них!), то, скорее всего, рубль пойдет вверх.
🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может тоже способствовать дальнейшему укреплению российской валюты.
🔹А вот ударить по рублю могут ограничения на товары российского экспорта - нефть, газ и другое сырье. Это снизит экспортные доходы страны и уменьшит предложение валюты на рынке.
👉Какие российские товары и услуги ограничивает ЕС
🔹Вероятно, что юань будет чувствовать себя сильнее, чем доллар и евро. Ожидаем, что российские компании и граждане продолжат переводить расчеты и сбережения из валют "недружественных" стран в рубли, юани и другие "дружественные" валюты.
🔹Кроме этого, до конца года не исключено возвращение Минфина с покупками юаней в резервы по бюджетному правилу, о чем в среду заявил глава Минфина Антон Силуанов. Это также будет увеличивать спрос на юань.
❗️В октябре курс рубля, как ожидается, будет торговаться в диапазоне ₽54-64 в паре с долларом, ₽50-60 - с евро, ₽7,8-8,8 - с юанем.
‼️С середины октября поддержку рублю окажет налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.
🔹К концу года возможно умеренное ослабление рубля до уровня ₽65-70 за доллар, ₽62-67 за евро и ₽9-10 за юань.
#МР_Валюта #Рубль #Падение #Прогноз #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Российская валюта за пару дней сильно сдала: доллар укрепился до ₽60, евро - до ₽58. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же повлияло на это
🚀В прошлую пятницу пара доллар-рубль падала до отметки в ₽53, евро-рубль - меньше ₽51. Это связано с геополитическим обострением и возможными новыми санкциями, в том числе самой ожидаемой - в отношении НКЦ. В результате россияне перекладывались из долларов и евро в юани.
👉 НКЦ - это...
🔹Но уже во второй половине того же дня доллар и евро отыграли все потери. Рынок не увидел в выступлении президента РФ настроя на эскалацию, а США ответили слабыми санкциями без включения ограничений на НКЦ.
👉 Подробнее о санкциях США
🔹Дальнейшая динамика этих валют будет напрямую зависеть от развития геополитической ситуации и санкционного ответа Запада на присоединение новых территорий. Если все же будут санкции на НКЦ (или очередной намек на них!), то, скорее всего, рубль пойдет вверх.
🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может тоже способствовать дальнейшему укреплению российской валюты.
🔹А вот ударить по рублю могут ограничения на товары российского экспорта - нефть, газ и другое сырье. Это снизит экспортные доходы страны и уменьшит предложение валюты на рынке.
👉Какие российские товары и услуги ограничивает ЕС
🔹Вероятно, что юань будет чувствовать себя сильнее, чем доллар и евро. Ожидаем, что российские компании и граждане продолжат переводить расчеты и сбережения из валют "недружественных" стран в рубли, юани и другие "дружественные" валюты.
🔹Кроме этого, до конца года не исключено возвращение Минфина с покупками юаней в резервы по бюджетному правилу, о чем в среду заявил глава Минфина Антон Силуанов. Это также будет увеличивать спрос на юань.
❗️В октябре курс рубля, как ожидается, будет торговаться в диапазоне ₽54-64 в паре с долларом, ₽50-60 - с евро, ₽7,8-8,8 - с юанем.
‼️С середины октября поддержку рублю окажет налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.
🔹К концу года возможно умеренное ослабление рубля до уровня ₽65-70 за доллар, ₽62-67 за евро и ₽9-10 за юань.
#МР_Валюта #Рубль #Падение #Прогноз #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
👎Рубль теряет силу
Российская валюта уже третий день подряд идет на снижение
💵Доллар торгуется выше ₽63
💶Евро - больше ₽62
❓Что происходит?
Главная причина ослабления рубля – все ещё НКЦ, который счастливо миновал санкции. Это уменьшило токсичность доллара и евро и вернуло интерес к ним со стороны российских инвесторов.
👉Что такое НКЦ, и при чем тут курсы валют?
🔹Ещё одна причина в том, что Запад продолжает пытаться ограничивать доходы России от экспорта сырья, что в перспективе может снизить предложение валюты на рынке и ослабить позиции рубля.
🔹На минувшей неделе Евросоюз в рамках 8-го пакета санкций подготовил юридическую базу для установления потолка цен на нефть из РФ. Его введение странами G7 ожидается 5 декабря.
👉А какие еще санкции есть в 8-м пакете?
🔹 На снижение рубля влияет и эскалация конфликта, которая повышает риски новых санкций в отношении РФ.
❓Что будет?
В ближайшие дни рубль может протестировать диапазон ₽65-67 в паре с долларом.
🔹На следующей неделе - 17 октября - стартует налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку. Плюс должна состояться крупнейшая в истории России выплата дивидендов, что тоже спровоцирует продажи иностранной валюты.
🔹В целом вторая половина месяца традиционно более благоприятная для рубля. К концу октября возможно возвращение пары доллар-рубль в диапазон ₽61-63.
🔹Также в пользу российской валюты выступают сохранение жестких ограничений на движение капитала (нет продаж нерезидентов и оттока иностранного капитала), политика дедолларизации и вероятное сохранение ключевой ставки на текущем уровне 7,5% на ближайшем заседании 28 октября.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #МР_Васильев #Аналитика
Российская валюта уже третий день подряд идет на снижение
💵Доллар торгуется выше ₽63
💶Евро - больше ₽62
❓Что происходит?
Главная причина ослабления рубля – все ещё НКЦ, который счастливо миновал санкции. Это уменьшило токсичность доллара и евро и вернуло интерес к ним со стороны российских инвесторов.
👉Что такое НКЦ, и при чем тут курсы валют?
🔹Ещё одна причина в том, что Запад продолжает пытаться ограничивать доходы России от экспорта сырья, что в перспективе может снизить предложение валюты на рынке и ослабить позиции рубля.
🔹На минувшей неделе Евросоюз в рамках 8-го пакета санкций подготовил юридическую базу для установления потолка цен на нефть из РФ. Его введение странами G7 ожидается 5 декабря.
👉А какие еще санкции есть в 8-м пакете?
🔹 На снижение рубля влияет и эскалация конфликта, которая повышает риски новых санкций в отношении РФ.
❓Что будет?
В ближайшие дни рубль может протестировать диапазон ₽65-67 в паре с долларом.
🔹На следующей неделе - 17 октября - стартует налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку. Плюс должна состояться крупнейшая в истории России выплата дивидендов, что тоже спровоцирует продажи иностранной валюты.
🔹В целом вторая половина месяца традиционно более благоприятная для рубля. К концу октября возможно возвращение пары доллар-рубль в диапазон ₽61-63.
🔹Также в пользу российской валюты выступают сохранение жестких ограничений на движение капитала (нет продаж нерезидентов и оттока иностранного капитала), политика дедолларизации и вероятное сохранение ключевой ставки на текущем уровне 7,5% на ближайшем заседании 28 октября.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #МР_Васильев #Аналитика
👁Курс на снижение
Минэкономразвития ожидает постепенного ослабления рубля
💵По словам главы ведомства Максима Решетникова, к 2025 году доллар прогнозируется на уровне ₽72.
🚀Аналитики Market Power в целом согласны с господином Решетниковым: ₽65-70 в этом году, в среднем ₽70 - в следующем.
🔹Есть одно но - значимость доллара и евро будет снижаться каждый месяц и год, поэтому в следующем году уже для многих будет важнее курс юаня к рублю. Россия будет переходить на расчеты в рублях, юанях, рупиях и уходить от привычных валют.
🔹Правительство РФ поставило задачу увеличить долю внешнеторговых расчетов в рублях в 2 раза к 2025 году – с прошлогодних 19,5% до 40%. При этом использование дружественных валют должно будет вырасти почти в 13 раз: с 1,6% до 20%. Таким образом, 60% внешней торговли будет проводиться не в долларах и евро.
🔹В свою очередь Китай активно продвигает торговлю в юанях и продаёт гособлигации США. Следующим шагом могут стать создание Россией, Китаем и союзниками своих сырьевых бирж со своими котировками в национальных валютах, а также развитие независимой от Запада инфраструктуры финансового рынка.
🔹В перспективе это подрывает позиции доллара как главной валюты мира.
👉Не так давно МР рассказывал о том, что рубль продолжает терять силу
#МР_Валюта #Рубль #Курс #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Минэкономразвития ожидает постепенного ослабления рубля
💵По словам главы ведомства Максима Решетникова, к 2025 году доллар прогнозируется на уровне ₽72.
🚀Аналитики Market Power в целом согласны с господином Решетниковым: ₽65-70 в этом году, в среднем ₽70 - в следующем.
🔹Есть одно но - значимость доллара и евро будет снижаться каждый месяц и год, поэтому в следующем году уже для многих будет важнее курс юаня к рублю. Россия будет переходить на расчеты в рублях, юанях, рупиях и уходить от привычных валют.
🔹Правительство РФ поставило задачу увеличить долю внешнеторговых расчетов в рублях в 2 раза к 2025 году – с прошлогодних 19,5% до 40%. При этом использование дружественных валют должно будет вырасти почти в 13 раз: с 1,6% до 20%. Таким образом, 60% внешней торговли будет проводиться не в долларах и евро.
🔹В свою очередь Китай активно продвигает торговлю в юанях и продаёт гособлигации США. Следующим шагом могут стать создание Россией, Китаем и союзниками своих сырьевых бирж со своими котировками в национальных валютах, а также развитие независимой от Запада инфраструктуры финансового рынка.
🔹В перспективе это подрывает позиции доллара как главной валюты мира.
👉Не так давно МР рассказывал о том, что рубль продолжает терять силу
#МР_Валюта #Рубль #Курс #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
⚔️ Юань против доллара
Китайская валюта резко укрепилась по отношению к доллару на фоне валютных интервенций китайских госбанков в начале недели. Однако аналитики Market Power считают, что причина не только в этом.
❓Как будет вести себя юань дальше, что заставило банки Китая прибегнуть к интервенциям и продолжатся ли они?
🚀Первое, с чем связано укрепления юаня к доллару - глобальное ослабление валюты США из-за ожидания замедления темпов ужесточения ДКП ФРС.
🔹ЦБ Китая таргетирует стабильный курс юаня по отношению к корзине валют (торговых партнеров КНР). Поэтому, когда сейчас доллар слабеет, корзина валют укрепляется, и юань вместе с ней.
😳 Однако с начала недели китайская валюта ослабла до 15-летнего минимума. Дело в том, что после избрания Си Цзинпина не третий срок произошел отток иностранного капитала из китайских активов. Для подавления паники китайские банки стали проводить валютные интервенции, поддерживая юань стабильным.
👉 Почему рынкам не нравится переизбрание Си Цзинпина?
💵Если доллар глобально продолжит ослабление, то юань будет укрепляться и без интервенций. Если же доллар стабилизируется или будет укрепляться, то юаню вновь потребуется поддержка китайских банков для большей стабильности.
🇨🇳А резервов у Поднебесной много, поэтому на валютные интервенции можно тратить еще долго.
#МР_Валюта #Юань #Доллар #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Китайская валюта резко укрепилась по отношению к доллару на фоне валютных интервенций китайских госбанков в начале недели. Однако аналитики Market Power считают, что причина не только в этом.
❓Как будет вести себя юань дальше, что заставило банки Китая прибегнуть к интервенциям и продолжатся ли они?
🚀Первое, с чем связано укрепления юаня к доллару - глобальное ослабление валюты США из-за ожидания замедления темпов ужесточения ДКП ФРС.
🔹ЦБ Китая таргетирует стабильный курс юаня по отношению к корзине валют (торговых партнеров КНР). Поэтому, когда сейчас доллар слабеет, корзина валют укрепляется, и юань вместе с ней.
😳 Однако с начала недели китайская валюта ослабла до 15-летнего минимума. Дело в том, что после избрания Си Цзинпина не третий срок произошел отток иностранного капитала из китайских активов. Для подавления паники китайские банки стали проводить валютные интервенции, поддерживая юань стабильным.
👉 Почему рынкам не нравится переизбрание Си Цзинпина?
💵Если доллар глобально продолжит ослабление, то юань будет укрепляться и без интервенций. Если же доллар стабилизируется или будет укрепляться, то юаню вновь потребуется поддержка китайских банков для большей стабильности.
🇨🇳А резервов у Поднебесной много, поэтому на валютные интервенции можно тратить еще долго.
#МР_Валюта #Юань #Доллар #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
🇨🇳Новый доллар для России - так Reuters в своей статье называет юань. Почему? Действительно ли его роль так выросла в экономике РФ? Разбираемся с аналитиками Market Power
🚀Юанизация российской экономики идет полным ходом. В целом РФ взяла стратегический курс на уход от долларов и евро и переход на рубли и валюты дружественных стран, в первую очередь китайские юани. Так, оборот торговли юанем на Московской бирже (сделки спот + своп) в октябре превысил объем торгов не только евро, но и долларом.
🔸То есть если раньше были доллары и евро, то теперь будут юани и рубли.
🔸Дополнительную поддержку курсу юаня на Мосбирже может оказать возможное возвращение Минфина с покупкой юаней в резервы в рамках обновленного бюджетного правила.
🔸Банки уже предлагают депозиты в юанях. Компании выпускают локальные облигации в юанях. Брокеры РФ выходят на китайские рынки.
🔸Ожидаем дальнейшего сокращения доли долларов и евро в российской экономике и финансовой системе и увеличения доли юаня, рубля и других дружественных валют.
#МР_Валюта #Юань #Доллар #Экономика #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
🚀Юанизация российской экономики идет полным ходом. В целом РФ взяла стратегический курс на уход от долларов и евро и переход на рубли и валюты дружественных стран, в первую очередь китайские юани. Так, оборот торговли юанем на Московской бирже (сделки спот + своп) в октябре превысил объем торгов не только евро, но и долларом.
🔸То есть если раньше были доллары и евро, то теперь будут юани и рубли.
🔸Дополнительную поддержку курсу юаня на Мосбирже может оказать возможное возвращение Минфина с покупкой юаней в резервы в рамках обновленного бюджетного правила.
🔸Банки уже предлагают депозиты в юанях. Компании выпускают локальные облигации в юанях. Брокеры РФ выходят на китайские рынки.
🔸Ожидаем дальнейшего сокращения доли долларов и евро в российской экономике и финансовой системе и увеличения доли юаня, рубля и других дружественных валют.
#МР_Валюта #Юань #Доллар #Экономика #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Вчера мы писали, что юань становится "новым долларом" для экономики РФ. Market Power посчитали объемы торгов китайской и американской валюты, и, надо сказать, динамика поражает!
🇨🇳 Так, в ноябре 2022 года оборот торгов юанем за месяц составил ₽1,2 трлн, увеличившись на 3870% год к году! Понятно, что четырехзначная цифра - следствие "эффекта низкой базы", тем не менее это колоссальный рост.
🇺🇸 В это же время объем по доллару упал на 70% год к году, но он все еще и немного больше, чем по китайской валюте – ₽1,5 млрд.
🚀Как считают аналитики МР, в 2023 году оборот торгов юанем может достигнуть уже ₽3 трлн в месяц. Вместе с тем объем торговли долларом продолжит падать.
#МР_Валюта #Юань #Торги #Оборот #Прогноз #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📉Рубль сбрасывает вес
Рубль начал неделю с падения. Доллар пробил отметку в ₽67, а евро уже торгуется выше ₽71: что происходит и чего ожидать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power
👎 Что давит на рубль?
В первую очередь - ожидание рынком сокращения профицита текущего счета платежного баланса РФ. Экспорт продолжает падать, импорт - восстанавливаться. По данным ЦБ, превышение доходов текущего счета над расходами в ноябре снизилось до $10 млрд. В октябре показатель составлял $18 млрд.
🔸В декабре рынок ждет дальнейшего снижения экспортных доходов России. Ведь львиная их доля формируется от продажи нефти. А с начала декабря цены на нефть Brent упали на 7%, до годового минимума в $80 за баррель, и до сих пор остаются в этом диапазоне.
👉Почему падает Brent?
🔸В свою очередь, скидки покупателям российской нефти Urals возросли из-за западных санкций. По оценке Минфина РФ, средняя цена Urals с 15 ноября по 14 декабря составила $57,5 за баррель против $71,1 месяцем ранее (-19%).
🔸Кроме этого, вероятно сокращение объемов экспорта нефти из-за вступления в силу с 5 декабря европейского эмбарго на ее импорт и потолка цен. Пока не налажены новые цепочки поставок, возможны увеличение скидок покупателям и временное сокращение добычи и экспорта.
👉Напоминаем про потолок цен
🔸Декабрьская сезонность тоже бьет по рублю. В конце года традиционно возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров в новогодних распродажах и для туристических поездок за границу на длинные новогодние праздники.
🔸Из-за политики дедолларизации валютный рынок по долларам и евро стал более "тонким", поэтому операции компаний и граждан по покупке валюты в декабре стали сильнее влиять на колебания курса.
🔸Помним, что сейчас РФ активно переходит на валюты дружественных стран. Оборот торгов юанем растет, доля расчетов - тоже. Ожидаем, что такая тенденция сохранится и в следующем году.
👉Юань действительно так растет?
👍 Что поддержит рубль?
Как всегда, рубль поддержит декабрьский налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валюту для расчетов с бюджетом. Пик таких выплат придется на 26 декабря. Но в конце года возможен традиционный всплеск спроса на валюту, чтобы в ней пересидеть длинные новогодние праздники.
❓ Каких значений ждать?
Аналитики MP считают, что к концу года возможно ослабление рубля в диапазоне ₽68-70 к доллару, ₽72-74 - к евро и ₽9,7-9,9 - к юаню.
🔸В 1 квартале 2023 года сезонность текущего счета будет выступать уже в пользу рубля. Спрос на валюту для импорта и туризма упадет, а нефтяные цены в зимний период, вероятно, останутся высокими. Поэтому в этот период ожидаем закрепления рубля в диапазоне ₽65-70 к доллару, ₽70-75 - к евро и ₽9,5-10 - к юаню.
#МР_Валюта #Рубль #Снижение #МР_Васильев #Аналитика
Рубль начал неделю с падения. Доллар пробил отметку в ₽67, а евро уже торгуется выше ₽71: что происходит и чего ожидать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power
В первую очередь - ожидание рынком сокращения профицита текущего счета платежного баланса РФ. Экспорт продолжает падать, импорт - восстанавливаться. По данным ЦБ, превышение доходов текущего счета над расходами в ноябре снизилось до $10 млрд. В октябре показатель составлял $18 млрд.
🔸В декабре рынок ждет дальнейшего снижения экспортных доходов России. Ведь львиная их доля формируется от продажи нефти. А с начала декабря цены на нефть Brent упали на 7%, до годового минимума в $80 за баррель, и до сих пор остаются в этом диапазоне.
👉Почему падает Brent?
🔸В свою очередь, скидки покупателям российской нефти Urals возросли из-за западных санкций. По оценке Минфина РФ, средняя цена Urals с 15 ноября по 14 декабря составила $57,5 за баррель против $71,1 месяцем ранее (-19%).
🔸Кроме этого, вероятно сокращение объемов экспорта нефти из-за вступления в силу с 5 декабря европейского эмбарго на ее импорт и потолка цен. Пока не налажены новые цепочки поставок, возможны увеличение скидок покупателям и временное сокращение добычи и экспорта.
👉Напоминаем про потолок цен
🔸Декабрьская сезонность тоже бьет по рублю. В конце года традиционно возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров в новогодних распродажах и для туристических поездок за границу на длинные новогодние праздники.
🔸Из-за политики дедолларизации валютный рынок по долларам и евро стал более "тонким", поэтому операции компаний и граждан по покупке валюты в декабре стали сильнее влиять на колебания курса.
🔸Помним, что сейчас РФ активно переходит на валюты дружественных стран. Оборот торгов юанем растет, доля расчетов - тоже. Ожидаем, что такая тенденция сохранится и в следующем году.
👉Юань действительно так растет?
Как всегда, рубль поддержит декабрьский налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валюту для расчетов с бюджетом. Пик таких выплат придется на 26 декабря. Но в конце года возможен традиционный всплеск спроса на валюту, чтобы в ней пересидеть длинные новогодние праздники.
Аналитики MP считают, что к концу года возможно ослабление рубля в диапазоне ₽68-70 к доллару, ₽72-74 - к евро и ₽9,7-9,9 - к юаню.
🔸В 1 квартале 2023 года сезонность текущего счета будет выступать уже в пользу рубля. Спрос на валюту для импорта и туризма упадет, а нефтяные цены в зимний период, вероятно, останутся высокими. Поэтому в этот период ожидаем закрепления рубля в диапазоне ₽65-70 к доллару, ₽70-75 - к евро и ₽9,5-10 - к юаню.
#МР_Валюта #Рубль #Снижение #МР_Васильев #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏋️♂️Старания рубля
Российская валюта резко начала набирать силу
💵Доллар торгуется уже по ₽69, а в моменте опускался и ниже.
💶Евро - чуть выше ₽73.
🚀По словам аналитиков Market Power, точно сказать, что именно происходит, невозможно. Но есть две версии:
1️⃣Наконец пришли наши гиганты - экспортеры - и стали продавать валюту под налоговый период по выгодному для них курсу.
2️⃣Начали орудовать спекулянты. Они не выдержали ожидания прихода экспортеров и стали продавать валюту, чтобы зафиксировать прибыль.
❗️Напомним, что в понедельник крайний день уплаты налогов. Что будет дальше - мы уже рассказывали здесь.
#МР_Валюта #Рубль #Укрепление #МР_Васильев #Новости
Российская валюта резко начала набирать силу
💵Доллар торгуется уже по ₽69, а в моменте опускался и ниже.
💶Евро - чуть выше ₽73.
🚀По словам аналитиков Market Power, точно сказать, что именно происходит, невозможно. Но есть две версии:
1️⃣Наконец пришли наши гиганты - экспортеры - и стали продавать валюту под налоговый период по выгодному для них курсу.
2️⃣Начали орудовать спекулянты. Они не выдержали ожидания прихода экспортеров и стали продавать валюту, чтобы зафиксировать прибыль.
❗️Напомним, что в понедельник крайний день уплаты налогов. Что будет дальше - мы уже рассказывали здесь.
#МР_Валюта #Рубль #Укрепление #МР_Васильев #Новости
💫Минфин пояснил схему работы нового бюджетного правила
🔊В общих чертах - все как в подписанных президентом ноябрьских поправках в бюджетный кодекс: годовые базовые нефтегазовые доходы бюджета определены на уровне ₽8 трлн, а все, что выше данной суммы, должно отправляться в Фонд национального благосостояния (ФНБ).
🔊Министр финансов РФ Антон Силуанов лишь уточнил, что пополнять ФНБ в рамках нового правила будут исключительно юанями. Это уже согласовано с ЦБ РФ и начать планируется со следующего года.
🚀Аналитики Market Power чуть подробнее раскрывают, как в теории может работать это правило. Возможно, что Минфин будет помесячно прогнозировать нефтегазовые доходы (исходя из базовой цели ₽8 трлн за год). А затем по отклонении от них ведомство решит - покупать или продавать валюту в этом месяце.
🔸Ожидаем, что на фоне снижения цен на нефть объем сверхплановых нефтегазовых доходов бюджета будет минимальным и поэтому не окажет значимого влияния на курс рубля.
🔸Так же вероятно, что в ближайшие месяцы цена Urals останется ниже $70, что не мудрено, учитывая нынешние котировки. В свои прогнозы на 2023 год MP закладывает среднюю цену Urals в $60 за баррель и в базовом сценарии не ожидает каких-то значимых покупок валюты в резервы по бюджетному правилу.
#МР_Валюта #Бюджет #Правило #МР_Васильев #Аналитика
🔊В общих чертах - все как в подписанных президентом ноябрьских поправках в бюджетный кодекс: годовые базовые нефтегазовые доходы бюджета определены на уровне ₽8 трлн, а все, что выше данной суммы, должно отправляться в Фонд национального благосостояния (ФНБ).
🔊Министр финансов РФ Антон Силуанов лишь уточнил, что пополнять ФНБ в рамках нового правила будут исключительно юанями. Это уже согласовано с ЦБ РФ и начать планируется со следующего года.
🚀Аналитики Market Power чуть подробнее раскрывают, как в теории может работать это правило. Возможно, что Минфин будет помесячно прогнозировать нефтегазовые доходы (исходя из базовой цели ₽8 трлн за год). А затем по отклонении от них ведомство решит - покупать или продавать валюту в этом месяце.
🔸Ожидаем, что на фоне снижения цен на нефть объем сверхплановых нефтегазовых доходов бюджета будет минимальным и поэтому не окажет значимого влияния на курс рубля.
🔸Так же вероятно, что в ближайшие месяцы цена Urals останется ниже $70, что не мудрено, учитывая нынешние котировки. В свои прогнозы на 2023 год MP закладывает среднюю цену Urals в $60 за баррель и в базовом сценарии не ожидает каких-то значимых покупок валюты в резервы по бюджетному правилу.
#МР_Валюта #Бюджет #Правило #МР_Васильев #Аналитика
📈💸 Будь в курсе
Почему российская валюта резко укрепилась, и что будет дальше?
📉Первой январской недели рублю хватило, чтобы упасть на 3-5% к основным валютам из-за обвала нефти Brent на 8,5%, до $78,6 за баррель.
❗️При этом объем торгов валютой был в 10 раз меньше обычного.
👌Однако уже сегодня рубль вернулся на уровни, на которых закрывал 2022 год. И на это есть три причины.
1️⃣ Рост цен на нефть Brent до $81 за баррель.
2️⃣ Возвращение экспортеров с продажами валютной выручки.
3️⃣ Вероятное закрытие коротких позиций против рубля. Ряд трейдеров открывали их, чтобы подстраховаться от геополитических рисков на длинных выходных.
❓ При чем тут нефть?
🔸Не забываем, что давление на рубль продолжает оказывать вероятное снижение нефтегазовых доходов страны из-за низких цен на нефть и западных санкций. Средняя цена Urals в декабре составила всего $50,5, дисконт к Brent в декабре вырос до $31 (+38%).
🔸А позитив из Китая вряд ли полностью перекроет опасения глобальной рецессии. И котировки Brent, вероятно, продолжат колебаться около $80 за баррель.
🔸На фоне снижения цен на нефть сверхплановые нефтегазовые доходы бюджета будут минимальны. Поэтому возможные покупки юаней по бюджетному правилу не окажут значимого влияния на рубль.
❓ А как же сезонность?
🔸Первый квартал – традиционно самый благоприятный для рубля: высокое предложение валюты при низком спросе на неё.
🔸Спрос снижается оттого, что импортеры закупают меньше товаров, компании меньше погашают внешний долг, да и население прекращает покупать валюту для турпоездок.
🔸Если не будет негативных сюрпризов со стороны геополитики, то спрос на валюту в качестве страховки также снизится.
🔸А во второй половине января поддержку рублю как всегда окажет налоговый период.
❓ И что будет с рублем дальше?
🔸Аналитики MP считают, что в январе рубль продолжит консолидироваться вокруг отметки 70 к доллару.
🔸Ожидаемые торговые диапазоны составляют 68-73 к доллару, 72-77 к евро и 9,9-10,5 к юаню.
#МР_Валюта #Рубль #Снижение #МР_Васильев #Аналитика
Почему российская валюта резко укрепилась, и что будет дальше?
📉Первой январской недели рублю хватило, чтобы упасть на 3-5% к основным валютам из-за обвала нефти Brent на 8,5%, до $78,6 за баррель.
❗️При этом объем торгов валютой был в 10 раз меньше обычного.
👌Однако уже сегодня рубль вернулся на уровни, на которых закрывал 2022 год. И на это есть три причины.
1️⃣ Рост цен на нефть Brent до $81 за баррель.
2️⃣ Возвращение экспортеров с продажами валютной выручки.
3️⃣ Вероятное закрытие коротких позиций против рубля. Ряд трейдеров открывали их, чтобы подстраховаться от геополитических рисков на длинных выходных.
🔸Не забываем, что давление на рубль продолжает оказывать вероятное снижение нефтегазовых доходов страны из-за низких цен на нефть и западных санкций. Средняя цена Urals в декабре составила всего $50,5, дисконт к Brent в декабре вырос до $31 (+38%).
🔸А позитив из Китая вряд ли полностью перекроет опасения глобальной рецессии. И котировки Brent, вероятно, продолжат колебаться около $80 за баррель.
🔸На фоне снижения цен на нефть сверхплановые нефтегазовые доходы бюджета будут минимальны. Поэтому возможные покупки юаней по бюджетному правилу не окажут значимого влияния на рубль.
🔸Первый квартал – традиционно самый благоприятный для рубля: высокое предложение валюты при низком спросе на неё.
🔸Спрос снижается оттого, что импортеры закупают меньше товаров, компании меньше погашают внешний долг, да и население прекращает покупать валюту для турпоездок.
🔸Если не будет негативных сюрпризов со стороны геополитики, то спрос на валюту в качестве страховки также снизится.
🔸А во второй половине января поддержку рублю как всегда окажет налоговый период.
🔸Аналитики MP считают, что в январе рубль продолжит консолидироваться вокруг отметки 70 к доллару.
🔸Ожидаемые торговые диапазоны составляют 68-73 к доллару, 72-77 к евро и 9,9-10,5 к юаню.
#МР_Валюта #Рубль #Снижение #МР_Васильев #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧐Декабрь на рынках. Версия ЦБ
ЦБ выпустил обзор финансовых рынков за ноябрь-декабрь минувшего года. Выбрали главное
🟡АКЦИИ
Регулятор отмечает, что на рынке акций было спокойно - низкая волатильность. Индекс
МосБиржи в ноябре вырос на 0,4%, а в декабре скорректировался на 0,9%. А вот долларовый индекс РТС упал на 13,7% по понятным причинам.
🔹Активность за 2 месяца упала: объем торгов составил 35,6 млрд руб. (в октябре – 46,6 млрд руб.). Доля розничных инвесторов в общем объеме на конец декабря составляла 77%.
📈Лидерами роста среди отраслевых индексов стали:
▫️Металлы и добыча (+9,9%);
▫️Банки и финансы (+5,4%).
📉Лидеры падения:
▫️Сектор IT (-10,5). "Спасибо" Яндексу, который смутил инвесторов разделением бизнеса;
▫️Сектор ретейла (-10,6%). Тут бОльшую лепту внес обвал котировок Детского мира на фоне делистинга.
👉Говоря про ретейл, напоминаем про уход Детского мира с биржи
🔵ОБЛИГАЦИИ
🔹На аукционах ОФЗ за два месяца разместили ценных бумаг на 2,9 трлн руб. Несмотря на рост активности Минфина на первичном рынке, на доходности гособлигаций это не повлияло.
🔹Объем рынка корпоративных бондов вырос до 18,9 трлн руб (+9,7%). При этом в декабре рынок рос в основном за счет выпуска обычных облигаций, а в ноябре - за счет замещающих.
🔴ВАЛЮТА
ЦБ констатирует ослабление рубля на фоне значительного роста объема торгов в конце декабря. Регулятор выделяет три основные причины
👉Напоминаем, что было с рублем в декабре
1️⃣ Экспортеры снизили объемы продаж валютной выручки из-за сократившихся объемов поставок. Среднедневные чистые продажи валюты 29 крупнейших российских компаний-экспортеров снизились на 6%.
2️⃣ Участники рынка проявляли повышенный спрос на "токсичную" валюту. Основными "виновниками" регулятор назначил банки, не относящиеся к системно значимым
3️⃣Физлица как правило продают «токсичную» валюту при ослаблении рубля и покупают доллары США и евро при укреплении рубля. Однако в этот раз они поступили наоборот. В целом в ноябре и декабре "физики" купили валюты на 224,3 млрд.
🙏Как ожидает регулятор, в начале 2023-го волатильность на валютном рынке сгладится за счет возобновлений операций ЦБ на этом рынке.
👉А уже в новом году российская валюта вдруг резко начала укрепляться
🟠ПЕРЕВОД БУМАГ
Россияне вывели из иностранных депозитариев активы на ₽1,36 трлн. Доля ОФЗ составила 94,4%, доля акций — 5,5%. Доля иных активов в совокупности не превысила 0,1%.
В результате доля нерезидентов во владении ОФЗ снизилась с 17,6% по состоянию на 1 ноября 2022 года до 13,2% по состоянию на 1 декабря 2022 года.
#МР_Валюта #Рубль #Ослабление #ЦБ #Новости
ЦБ выпустил обзор финансовых рынков за ноябрь-декабрь минувшего года. Выбрали главное
🟡АКЦИИ
Регулятор отмечает, что на рынке акций было спокойно - низкая волатильность. Индекс
МосБиржи в ноябре вырос на 0,4%, а в декабре скорректировался на 0,9%. А вот долларовый индекс РТС упал на 13,7% по понятным причинам.
🔹Активность за 2 месяца упала: объем торгов составил 35,6 млрд руб. (в октябре – 46,6 млрд руб.). Доля розничных инвесторов в общем объеме на конец декабря составляла 77%.
📈Лидерами роста среди отраслевых индексов стали:
▫️Металлы и добыча (+9,9%);
▫️Банки и финансы (+5,4%).
📉Лидеры падения:
▫️Сектор IT (-10,5). "Спасибо" Яндексу, который смутил инвесторов разделением бизнеса;
▫️Сектор ретейла (-10,6%). Тут бОльшую лепту внес обвал котировок Детского мира на фоне делистинга.
👉Говоря про ретейл, напоминаем про уход Детского мира с биржи
🔵ОБЛИГАЦИИ
🔹На аукционах ОФЗ за два месяца разместили ценных бумаг на 2,9 трлн руб. Несмотря на рост активности Минфина на первичном рынке, на доходности гособлигаций это не повлияло.
🔹Объем рынка корпоративных бондов вырос до 18,9 трлн руб (+9,7%). При этом в декабре рынок рос в основном за счет выпуска обычных облигаций, а в ноябре - за счет замещающих.
🔴ВАЛЮТА
ЦБ констатирует ослабление рубля на фоне значительного роста объема торгов в конце декабря. Регулятор выделяет три основные причины
👉Напоминаем, что было с рублем в декабре
1️⃣ Экспортеры снизили объемы продаж валютной выручки из-за сократившихся объемов поставок. Среднедневные чистые продажи валюты 29 крупнейших российских компаний-экспортеров снизились на 6%.
2️⃣ Участники рынка проявляли повышенный спрос на "токсичную" валюту. Основными "виновниками" регулятор назначил банки, не относящиеся к системно значимым
3️⃣Физлица как правило продают «токсичную» валюту при ослаблении рубля и покупают доллары США и евро при укреплении рубля. Однако в этот раз они поступили наоборот. В целом в ноябре и декабре "физики" купили валюты на 224,3 млрд.
🙏Как ожидает регулятор, в начале 2023-го волатильность на валютном рынке сгладится за счет возобновлений операций ЦБ на этом рынке.
👉А уже в новом году российская валюта вдруг резко начала укрепляться
🟠ПЕРЕВОД БУМАГ
Россияне вывели из иностранных депозитариев активы на ₽1,36 трлн. Доля ОФЗ составила 94,4%, доля акций — 5,5%. Доля иных активов в совокупности не превысила 0,1%.
В результате доля нерезидентов во владении ОФЗ снизилась с 17,6% по состоянию на 1 ноября 2022 года до 13,2% по состоянию на 1 декабря 2022 года.
#МР_Валюта #Рубль #Ослабление #ЦБ #Новости
🤝Аргентина и Бразилия задумали создание единой валюты. Новый "евро" или утопия?
🖊Как пишет Financial Time, реализация может занять много лет, однако потенциально в мире может появиться второй по величине валютный союз.
💵Новая валюта может дать толчок региональной торговле, а также уменьшить зависимость от доллара. Бразилия предлагает назвать ее "sur" (по-русски — "юг"). Возможно, что изначально она будет циркулировать параллельно с бразильским реалом и аргентинским песо.
🚀Аналитики Market Power считают, что этим грандиозным планам в ближайшей перспективе не суждено сбыться.
Перед введением общей валюты у стран должны быть примерно одинаковые инфляция, рост госрасходов, уровень ставок и т.д. Пока что эти показатели отличаются между Аргентиной (75%) и Бразилией (14%) на порядок.
👉 Что такое инфляция?
🔸Если бы, допустим, Аргентине удалось замедлить свою инфляцию с сегодняшних 95% и сделать общую с Бразилией валюту, то, скорее всего, у них получилось бы решить свою давнюю проблему - недоверие населения к родному песо.
🔸Сейчас в Аргентине существует огромный спрос на наличные доллары - это единственный способ, как народ может копить сбережения с такой инфляцией. Сбережения в долларах являются единственным путем, например, к покупке квартиры, ведь с банковскими ставками в 100% годовых никакой ипотеки не существует.
🔸Даже при скромном дефиците внешней торговли курс песо ежегодно валится на десятки процентов, потому что потребности населения не соизмеримы с тем, сколько долларов приходит в страну. Правительство пытается помочь ситуации субсидиями (в песо, конечно), но это лишь разгоняет инфляцию и еще сильнее ослабляет курс.
🔸В истории были случаи, когда смена валюты помогала вернуть доверие населения (например, в самой Бразилии в 1980-х), но Аргентина еще должна проделать большую работу…
#МР_Валюта #Аргентина #Бразилия #Планы #МР_Кулагин #Аналитика
🖊Как пишет Financial Time, реализация может занять много лет, однако потенциально в мире может появиться второй по величине валютный союз.
💵Новая валюта может дать толчок региональной торговле, а также уменьшить зависимость от доллара. Бразилия предлагает назвать ее "sur" (по-русски — "юг"). Возможно, что изначально она будет циркулировать параллельно с бразильским реалом и аргентинским песо.
🚀Аналитики Market Power считают, что этим грандиозным планам в ближайшей перспективе не суждено сбыться.
Перед введением общей валюты у стран должны быть примерно одинаковые инфляция, рост госрасходов, уровень ставок и т.д. Пока что эти показатели отличаются между Аргентиной (75%) и Бразилией (14%) на порядок.
👉 Что такое инфляция?
🔸Если бы, допустим, Аргентине удалось замедлить свою инфляцию с сегодняшних 95% и сделать общую с Бразилией валюту, то, скорее всего, у них получилось бы решить свою давнюю проблему - недоверие населения к родному песо.
🔸Сейчас в Аргентине существует огромный спрос на наличные доллары - это единственный способ, как народ может копить сбережения с такой инфляцией. Сбережения в долларах являются единственным путем, например, к покупке квартиры, ведь с банковскими ставками в 100% годовых никакой ипотеки не существует.
🔸Даже при скромном дефиците внешней торговли курс песо ежегодно валится на десятки процентов, потому что потребности населения не соизмеримы с тем, сколько долларов приходит в страну. Правительство пытается помочь ситуации субсидиями (в песо, конечно), но это лишь разгоняет инфляцию и еще сильнее ослабляет курс.
🔸В истории были случаи, когда смена валюты помогала вернуть доверие населения (например, в самой Бразилии в 1980-х), но Аргентина еще должна проделать большую работу…
#МР_Валюта #Аргентина #Бразилия #Планы #МР_Кулагин #Аналитика
😢Рубль устал
Курс российской валюты со вчерашнего дня идет вниз. Доллар сейчас торгуется выше ₽70, а евро - выше ₽76. Что происходит и чего ждать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power в нашей постоянной рубрике "Валюта".
🚀В условиях затяжного противостояния страны Запада стремятся ограничить сырьевые доходы РФ. США, Европа и союзники прорабатывают два потолка цен на российские нефтепродукты - $100 за баррель для дизеля и $45 за баррель для мазута. Лимиты цен вступят в силу с 5 февраля вместе с европейским эмбарго на импорт российских нефтепродуктов.
👉Мы подробно рассказывали про эти потолки
🔸В ближайшие месяцы вероятно сокращение добычи нефти в РФ. Считаем, что может повториться сценарий весны 2022 года, когда добыча нефти в РФ из-за санкций упала с 11 млн б/с до 10 млн б/с с последующим восстановлением по мере перестройки цепочек поставок.
👉BP тоже ждет снижения добычи нефти в РФ
🔸Ожидания снижения экспортных доходов страны привели к снижению рубля – за неделю российская валюта ослабла на 2% к основным валютам: доллару, евро и юаню. В то же время 30 января завершился налоговый период, который оказывал поддержку рублю.
🔸Сейчас в пользу рубля выступает ежедневная продажа валюты Минфином в рамках обновленного бюджетного правила. Ведомство с 13 января по 6 февраля ежедневно продает юани на сумму ₽3,2 млрд для компенсации выпадающих нефтегазовых доходов бюджета.
❗️ Возможно, что уже со следующей недели объем продажи юаней может возрасти.
👉Подробнее про бюджетное правило
🔸MP считает, что на этой неделе рубль может продолжить умеренное ослабление. Помимо вступления в силу санкций на российские нефтепродукты с 5 февраля не исключаем, что заседание ФРС в эту среду может привести к снижению цен на сырьевые товары и оказать дополнительное давление на рубль.
🔸В целом в феврале ожидаем сохранения стабильного курса рубля. Предполагаемый торговый диапазон составляет ₽68-72 в паре с долларом, ₽74-78 - с евро, ₽10,1-10,6 - с юанем.
🔸Февраль исторически является самым благоприятным месяцем года для рубля, в том числе благодаря сезонно крепкому текущему счету платежного баланса РФ. Приток валюты от экспорта остается повышенным благодаря высоким ценам на энергоносители, а спрос на валюту для импорта и зарубежных поездок падает из-за низкого сезона.
🔸Однако риски для рубля, на наш взгляд, в ближайшие полгода смещены в сторону ослабления выше ₽70 за доллар из-за геополитики и санкций.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #Снижение #МР_Васильев #Аналитика
Курс российской валюты со вчерашнего дня идет вниз. Доллар сейчас торгуется выше ₽70, а евро - выше ₽76. Что происходит и чего ждать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power в нашей постоянной рубрике "Валюта".
🚀В условиях затяжного противостояния страны Запада стремятся ограничить сырьевые доходы РФ. США, Европа и союзники прорабатывают два потолка цен на российские нефтепродукты - $100 за баррель для дизеля и $45 за баррель для мазута. Лимиты цен вступят в силу с 5 февраля вместе с европейским эмбарго на импорт российских нефтепродуктов.
👉Мы подробно рассказывали про эти потолки
🔸В ближайшие месяцы вероятно сокращение добычи нефти в РФ. Считаем, что может повториться сценарий весны 2022 года, когда добыча нефти в РФ из-за санкций упала с 11 млн б/с до 10 млн б/с с последующим восстановлением по мере перестройки цепочек поставок.
👉BP тоже ждет снижения добычи нефти в РФ
🔸Ожидания снижения экспортных доходов страны привели к снижению рубля – за неделю российская валюта ослабла на 2% к основным валютам: доллару, евро и юаню. В то же время 30 января завершился налоговый период, который оказывал поддержку рублю.
🔸Сейчас в пользу рубля выступает ежедневная продажа валюты Минфином в рамках обновленного бюджетного правила. Ведомство с 13 января по 6 февраля ежедневно продает юани на сумму ₽3,2 млрд для компенсации выпадающих нефтегазовых доходов бюджета.
👉Подробнее про бюджетное правило
🔸MP считает, что на этой неделе рубль может продолжить умеренное ослабление. Помимо вступления в силу санкций на российские нефтепродукты с 5 февраля не исключаем, что заседание ФРС в эту среду может привести к снижению цен на сырьевые товары и оказать дополнительное давление на рубль.
🔸В целом в феврале ожидаем сохранения стабильного курса рубля. Предполагаемый торговый диапазон составляет ₽68-72 в паре с долларом, ₽74-78 - с евро, ₽10,1-10,6 - с юанем.
🔸Февраль исторически является самым благоприятным месяцем года для рубля, в том числе благодаря сезонно крепкому текущему счету платежного баланса РФ. Приток валюты от экспорта остается повышенным благодаря высоким ценам на энергоносители, а спрос на валюту для импорта и зарубежных поездок падает из-за низкого сезона.
🔸Однако риски для рубля, на наш взгляд, в ближайшие полгода смещены в сторону ослабления выше ₽70 за доллар из-за геополитики и санкций.
#МР_Валюта #Рубль #Курс #Снижение #МР_Васильев #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM