🛳 Carnival не дождался попутного ветра
Оператор круизных судов отчитался за 3 квартал ниже ожиданий

Carnival:
МСар = $8,6 млрд
Р/Е = n/a

💰Выручка выросла в 7 раз - до $4,3 млрд.
💸Чистый убыток за отчетный период уменьшился до $770 млн (-73% год к году).

💸В то же время скорректированная прибыль на акцию снизилась с $2,3 до $0,6, а операционные расходы выросли до $3,4 млрд (+112%).

📉Акции Carnival (CCL) после отчета упали на 23%. Это самый низкий уровень более чем за 30 лет.

👎 Инвесторы, судя по котировкам, явно ожидали от компании более впечатляющих результатов. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал, что убыток на акцию составит $0,13, но никак не $0,6. Впрочем, по этому показателю компания не дотягивает до прогнозов уже четвертый квартал подряд.

🔸Market Power подробно рассказывал про эту компанию в шоу "Распаковка".

🚀 Увеличение операционных расходов на фоне роста выручки – совершенно нормальная ситуация. Объясняется это тем, что в прошлом году лайнеры стояли у причалов, и компании не приходилось тратиться на топливо, обслуживающий персонал, еду и развлечения для пассажиров.

🔹Свою лепту в рост операционных расходов вносит и инфляция. Круизный бизнес, к сожалению, не из тех, что могут быстро переложить рост инфляции на потребителя.

👉 А кто может быстро переложить инфляцию на потребителя?

🔹Однако компания, если не случится новой волны коронавируса, вполне способна справиться с текущими трудностями. Ведь пандемия, которая, кажется, совсем пошла на спад, была главной проблемой всего туристического сектора. В августе Carnival объявила, что вакцинированным пассажирам больше не нужно будет сдавать ПЦР-тесты, а невакцинированным - достаточно предоставить результаты экспресс-теста.

#МР_Туризм #Carnival #Отчет #Акции #МР_Тюрин

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2 021 пункт (+3,3%)
🟢РТС: 1 109 пунктов (+5,1%)

😍 На рынке небольшая оттепель после потрясений прошлой недели.

📰Главное к этому часу:

🔹Акционеры Русснефти приняли решение о выплате дивидендов в размере $0,8 на привилегированную акцию, на обычную - платить не будут. Дивотсечка - 20 октября. Котировки компании растут на 5%.

🔹ЕС обсудит новый пакет санкций в отношении РФ.

👉 А США уже ввели новые санкции

🔹 Мосбиржа будет проводить торги даже во время новогодних праздников: с 3 по 6 января. На Рождество площадка будет закрыта. Расписание торгов на остальные праздники следующего года - здесь.

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

🌘Вечерний дайджест
Аналитики Market Power сделали для вас подборку новостей, которые могут повлиять на рынок в перспективе


🔴Стоп-металл
Лондонская биржа металлов (LME) может остановить торги российским сырьем

😔Площадка сейчас решает, продолжать ли торговать металлами из РФ и хранить ли их на складах.

🚀По мнению аналитиков Market Power, если торги остановят, то это будет неприятно, но не критично.
🔹Лондонская биржа - это только хаб, своего рода маркетплейс, а не конечный покупатель. Там формируется цена на основе торгов, есть склады для хранения.
🔹Многие страны, в основном - азиатские, работают через другие площадки. А потому, в случае закрытия торгов на LME, российские производители, вероятно, смогут переориентироваться на них, в частности - на Шанхайскую биржу металлов.
❗️Однако в любом случае для производителей это может иметь негативный эффект для прибыли: увеличение транспортного плеча, перезаключение контрактов, поиск новых клиентов, если кто-то из старых откажется покупать в новом сценарии.

👉 Европа уже отказалась от российского золота. И что?


🛢Brent льется вверх
Цена на американскую марку нефти выросла на 5%

🖊Все дело в том, что, как пишут СМИ, ОПЕК+ обсуждает сокращение добычи более чем на 1 млн баррелей в сутки. Это будет самое большое снижение с 2020 года.
🧐Решение будет принято 5 октября, уже послезавтра.

👉 Что будет с ценами на нефть до конца года?


🏦ЦБ оценивает "друзей"
Регулятор хочет запретить неквалифицированным инвесторам покупать бумаги "дружественных" стран, которые учитываются в "недружественной" инфраструктуре. Сделать это планируется уже со следующего года.

🚀Звучит новость плохо! Но аналитики Market Power предлагают дождаться конкретики. Сейчас не совсем понятно, какие именно бумаги это затрагивает.
🔹Возможно, что у "неквала" таким образом не станет возможности, к примеру, купить акции Alibaba, которая имеет листинг не только в Китае, но и в США.

👉 Стоит ли "неквалу" покупать "недружественные" акции, пока можно?


🌟Драгоценные разногласия
Страны ЕС не смогли прийти к консенсусу о включении российских алмазов в список санкций

🚀Акции Алросы (ALRS) после этого выросли на 5%.

👉 Признают ли российские алмазы "кровавыми"?

#МР_Дайджест #ЦБ #Металлы #ЦБ #Новости #МР_Тюрин #МР_Пантюхин #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️🤩📚 Market Power. Читают все!

📈👌💪 Тим Мартынов - инвестор, основатель smart-lab.ru, автор книги "Механизм Трейдинга" купил четвертый выпуск комикса Market Power и разобрал на своем канале YouTube.

💰Вы тоже успеете купить свежий комикс MP. Но поторопитесь!
Разлетается очень быстро! Сегодня мы подали заявку на печать дополнительного тиража, но не знаем, как скоро он выйдет из типографии...

👉 Купить свежий выпуск комикса Market Power

#MP_Комикс #отзывы

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Tesla отчиталась по поставкам авто: за 3 квартал компания поставила 343 тыс. машин по всему миру, в то время как эксперты прогнозировали рост до 358 тыс.

🔸Именно этот показатель является одним из ключевых, инвесторы всегда обращают на него внимание. Этот раз - не исключение: акции Tesla упали на 9%.

🔹Мобильный трафик в РФ впервые за все время снизился: с 8,5 млрд до 8,3 млрд Гб. Эксперты связывают это с блокировками зарубежных сервисов и добровольным отказом РФ от них.

🔹Мосбиржа сегодня в 17:30 опубликует данные по оборотам торгов за сентябрь.

🔹Затраты металлургов на логистику составляют до 30% конечной стоимости продукции, при норме в 10%. Из-за этого производители находятся на грани рентабельности продаж.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

💨Газпром: добычи и поставки
Газовая монополия традиционно отчиталась за 9 месяцев

Газпром:
МСар = ₽4,5 трлн
Р/Е = 3

🌪Компания за период добыла 313 млрд кубометров газа (-17%). Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 87 млрд кубометров (-40%).

📉Снижение потребления газа в ЕС стало ключевым фактором сокращения спроса на топливо в мире, а он снизился примерно на 40 млрд кубометров. Доля Евросоюза в этом снижении - 75%. Также и Великобритания сократила потребление на 5 млрд кубометров. Вместе с ЕС - это 90% в сокращении общемирового спроса.

👉 А еще у Газпрома продолжают изымать деньги для бюджета

🤨По данным компании, экспорт газа в Китай через Силу Сибири растет, однако цифры компания по-прежнему не раскрывает.

😐По данным Gas Infrastructure Europe, на 1 октября запасы газа в хранилищах Европы восполнены на 63 млрд кубометров. Для достижения уровня заполненности начала сезона отбора 2019/2020 года компаниям предстоит закачать еще 10 млрд кубов.

📉Инвесторы не ждали ничего особенного от результатов добычи Газпрома, потому что еще в середине лета стало ясно, что экспорт будет падать и дальше. Однако позитива в отчете было так мало, что акции сегодня утром на растущем рынке упали на 2,5%. Собственно, Газпром сегодня - главный аутсайдер российского рынка.

#МР_Газ #Газпром #Добыча #Поставки #Отчет

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 023 пункта (-0,8%)
🟢РТС: 1 075 пунктов (+1,8%)

📰Главное к этому часу:

🔹США исключили вторичные санкции при ограничении цен на нефть из РФ. Также при существенной переработке продукта в другой стране он перестает считаться российским, отметил Минфин Штатов.

🚀Аналитики МР давно говорили, что этот запрет не пройдёт, поскольку он полностью бессмысленный: факт покупки по завышенной цене отследить невероятно сложно. Кроме того, в случае рецессии цены и так упадут, а в противном - нефть нужна как воздух.

🔹Акционеры Beluga утвердили выплату дивидендов за 1 полугодие в размере ₽150 на акцию. Дивотсечка - 13 октября.

👉Какие еще компании будут платить дивиденды? Смотрите наш список!

🔹С завтрашнего дня СПБ Биржа начнет торги новыми китайскими бумагами - PetroChina, Sinopec, Chalco и China Life.

🔹Совет Федерации единогласно ратифицировал договоры о вхождении ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей в состав РФ.

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

😔Газпром: недодобыча от недоотдачи
Какие теперь у газовой монополии перспективы после сегодняшнего расстраивающего отчета о добыче. Разбираемся с аналитиками Market Power

🚀К сожалению, такие результаты были вполне ожидаемыми. Если в начале СВО Газпром старался сильно не снижать добычу при падении экспорта, то сейчас подстраивает ее под падение.
🔹Очевидно, что на короткой дистанции это приведет к падению прибыли, а дивиденды на следующий год и так под вопросом. Все-таки компания теряет самый дорогой и наваристый рынок - Европу.
🔹А Европа сейчас уже успела неплохо заполнить хранилища. Вместе с добычей в Северном море и закупкой СПГ они смогут пережить эту зиму.

👎Долгосрочно эффект тоже плохой. Себестоимость добычи растет несмотря на огромные запасы и конкурентные преимущества компании в добыче. Для снижения добычи сейчас останавливают либо закрывают скважины. Не все они заработают вновь, если вдруг добыча опять будет расти. А открывать новые будет дороже.

💰Сейчас стоимость добычи Газпрома около $1 за MMBTU, а будет ближе к $1,3-1,5 через несколько лет. Это, конечно, все еще дешевле, чем у сланцевиков (более $3 за MMBTU). Однако вкупе с выросшими налогами и прочими проблемами это становится еще одним фактором снижения прибыли в будущем.

❌Китайский рынок прямо сейчас не может быть заменой европейскому, поскольку трубопровод Сила Сибири просто ограничен. Четких цифр компания не дает, но, скорее всего, рост закачки там небольшой. К тому же цены на газ с транспортировкой в Китай дешевле европейского спота в разы - по контрактам.

#МР_Газ #Газпром #Добыча #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Илон Маск взял и согласился на покупку Twitter за ту же цену, которую он предлагал изначально - $54,2 за акцию. В результате котировки компании завершили вчерашние торги ростом на 22%.

👉Напоминаем про всю драму между миллиардером и американской соцсетью

🔹ЕС согласовал новый пакет санкций в отношении РФ, включая потолок цен на нефть. Документ могут одобрить уже сегодня.

👉Не только ЕС вводит санкции, недавно про свои ограничения в отношении РФ рассказали и США

🔹Сегодня также пройдет заседание ОПЕК+, на котором участники сделки могут решить сократить добычу на 2 млн баррелей в сутки.

⚡️UPD: Владимир Путин может выступить сегодня с заявлением об изменении статуса спецоперации.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🥸Дела биржевые
Главные торговые площадки РФ рассказали про итоги торгов в сентябре


🧮Мосбиржа
❗️Общий объем на всех рынках составил ₽74 трлн (-17% год к году).

😳Рынок акций за месяц вырос на 65%, до ₽1,5 трлн (-48% год к году).

🥹В сентябре на фондовом рынке Московской биржи размещено 54 облигационных займа на общую сумму ₽986 млрд, включая объем размещения однодневных облигаций на ₽608 млрд.

🤨Объем торгов на срочном рынке составил ₽4,7 трлн (-63% год к году). Среднедневной объем торгов – ₽215 млрд (211 млрд рублей в прошлом месяце).

💵На валютном рынке объем снизился до ₽19,5 трлн (-23%). Среднедневной объем составил ₽888 млрд по сравнению с ₽907 млрд в августе.

💰Денежный рынок тоже снизился – до ₽47 трлн (-11% к августу).


🫣СПБ Биржа
Стоимостный объем сделок составил $6 млрд (-78% год к году).

😒Количество активных счетов инвесторов снизилось на 3,44% и составило 352,82 тыс. (-3% месяц к месяцу). Количество счетов с позициями по ценным бумагам составило 1,8 млн.

🏅Топ-3 иностранных бумаг у инвесторов: Tesla (11%), Coinbase (8%) и Alibaba (3%).

🇨🇳Объем торгов гонконгскими бумагами составил 400 млн гонконгских долларов (-16% месяц к месяцу). За месяц было заключено 72,5 тыс. сделок (-20%).

📊Топ-5 гонконгских бумаг у инвесторов: Alibaba (47%), Xiaomi (18%), JD.com (8%), Tencent (7%), Sino Biopharm (5%).

#МР_Биржа #Мосбиржа #СПБ #Отчет #Новости

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 015 пунктов (-1,5%)
🔴РТС: 1 064 пункта (-3,1%)

📰Главное к этому часу:

🔹Владимир Путин не планирует сегодня выступать с обращением к нации, заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Также он отметил, что решение об изменении формата СВО на КТО в Украине не принималось.

🔹По словам Маска, "покупка Twitter - это ускорение создания X, приложения для всего".

👉Ранее миллиардер все же решил покупать соцсеть

🔹Еще 3 страны вслед за Турцией приостановили прием карт с платежной системой Мир - это Казахстан, Вьетнам и Армения. В то же время РФ и Турция обсуждают возможность использовать турецкую платежную систему Troy вместо Мира.

🔹ЕС обсудит на саммите 7 октября происшествия на Северных потоках.

👉 А что случилось с потоками?

🔹Polymetal разделит активы в РФ и вне ее для создания двух компаний с листингом. Акционеры выступили против их продажи.

👉 Не так давно Polymetal отчитывался за 1 полугодие

#МР_Биржа #Торги #Новости

@marketpowercomics

🏘 Россияне не торопятся с новосельем
Накануне инвесторов огорошила новость, что в РФ доля непроданного жилья во многих проектах достигает уже 40%

🔊По словам главы "Основы" (девелоперская и инвестиционная компания) Александра Ручьева, этот показатель будет продолжать рост.
🤝Ручьев считает, что поддержать индустрию могло бы государство, выкупая у девелоперов часть жилья.

🚀По мнению аналитиков Market Power, цены на жилье, если не будет шоков, вряд ли сильно снизятся. Но сейчас и спрос подавлен, и предложение постепенно растет.

🔹Ипотеку на новостройки брали в основном по программам с низкими ставками (0-6%). Это позволяет заметно снизить ежемесячный платеж. Сейчас ЦБ хочет повысить коэффициенты риска для таких кредитов, что может уменьшить спрос.

👉 Чем грозит повышение ипотечных коэффициентов риска

🔹В целом неопределенность выросла, снижение ставок становится менее вероятным. Усиливаются эмиграционные настроения, потенциальные покупатели берут паузу, уезжающие - пытаются продать квартиры. Для жилья премиум-класса все еще сложнее: кто-то уезжает, кто-то просто покупает жилье за границей.

🔹Но если серьезных негативных шоков не будет, то понятно, что цены сильно падать тоже не будут, а государство при необходимости поддержит сектор. Строительному сектору не дадут умереть - это очевидно. Вопрос - что будет с ценами и спросом?

👉 Аналитики MP: что делать во время очередного обвала фондового рынка?

#МР_Строительство #Жилье #спрос #МР_Ващелюк #Аналитика

🎁Market Power распакует рынок
Новый выпуск рубрики шоу "Распаковка"

🧐 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.

👩‍🎓 А выводы делаете вы сами!

👉 В новом выпуске "Распаковки" - самый известный стриминговый сервис Netflix.

🚀Напоминаем вам, что четвертый выпуск комиксов Market Power уже в продаже. Успейте приобрести его по ссылке, пока все не разобрали!

#MP_Шоу #Распаковка #Netflix

@marketpowercomics

🔒Европа пришла со своим пакетом
Послы стран ЕС согласовали новые санкции в отношении РФ

❓Какие ограничения будет включать в себя новый пакет?

❌Предельная цена (точная цифра не раскрывается) на нефть и запрет на ее морскую транспортировку из РФ в третьи страны по цене выше этого "потолка".

🚀Как считают аналитики Market Power, эффект потолка пока оценивать рано, нет никакой конкретики, поэтому сама новость в этом отношении нейтральна.
🔹Также мало деталей и про запрет на транспортировку. Однако давно понятно, что не все судовладельцы хотят возить нашу нефть, поэтому для РФ хорошо бы иметь свой собственный флот танкеров.

👉 Что будет с ценами на нефть до конца года?


❌Запрет на предоставление российским организациям IT-услуг и юридических услуг.

🔹Если говорить про ограничения в IT-секторе, то они тоже вряд ли как-то сильно повлияют на сферу. Много западных компаний ушли из РФ, а российские будут работать на старом софте или же с серыми лицензиями.

👉До этого США и Великобритания озвучили свои санкции против РФ


❌Расширение запрета на импорт сталелитейной продукции, древесины, бумаги, машин и оборудования, химикатов, пластика, сигарет и так далее.

🚀Что касается ограничений по стали: до этого и так уже были введены запреты, которые практически свели на нет поставки этого продукта из РФ в ЕС.
🔹А вот запрет на дерево и бумагу может дополнительно ударить по бизнесу Segezha, чьи основные активы расположены в Карелии. Везти оттуда в Азию будет нецелесообразно из-за высоких транспортных расходов.

👉Почему так трудно перенаправить товарные потоки в Азию?

#МР_Санкции #ЕС #Пакет #МР_Никонов #МР_Микова #Аналитика

@marketpowercomics

❗️Рынки сегодня

🔹Вчера члены ОПЕК+ согласились снизить добычу на 2 млн баррелей в сутки (б/с). Кроме того, встречи альянса теперь будут проводиться раз в 6 месяцев.

🚀Cокращение будет не от текущей добычи, а от квот, которые выдают странам, объясняют аналитики Market Power. Например, в августе и в октябре квота всей сделки составляла 44 млн б/с. В ноябре она станет 42 млн.
🔸У Саудовской Аравии и РФ квота на 10,5 млн б/с. В октябре саудиты добывали 10,9 млн б/с, соответственно теперь они сократят добычу на 400 тыс. Министр страны уже сказал, что реальное сокращение составит 1-1,1 млн (с ноября).
🔸Это выгодная для РФ сделка, так как сокращать добычу будут, скорее всего, Саудовская Аравия и ОАЭ. РФ может даже нарастить добычу на 0,5 млн б/с. В итоге все в выигрыше: альянсу нужна нефть Brent выше $90 - он ее получил, Россию устраивает цена Urals в районе $70.
🔸Проиграли только США. Им придется продавать нефтяной резерв перед выборами, чтобы сдержать инфляцию.


🔹Beluga сегодня может объявить операционные результаты за 3 квартал.

#МР_Котировки #Биржа #МР_Петрова #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics

📉Рубль пошел по наклонной
Российская валюта за пару дней сильно сдала: доллар укрепился до ₽60, евро - до ₽58. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же повлияло на это

🚀В прошлую пятницу пара доллар-рубль падала до отметки в ₽53, евро-рубль - меньше ₽51. Это связано с геополитическим обострением и возможными новыми санкциями, в том числе самой ожидаемой - в отношении НКЦ. В результате россияне перекладывались из долларов и евро в юани.

👉 НКЦ - это...

🔹Но уже во второй половине того же дня доллар и евро отыграли все потери. Рынок не увидел в выступлении президента РФ настроя на эскалацию, а США ответили слабыми санкциями без включения ограничений на НКЦ.

👉 Подробнее о санкциях США

🔹Дальнейшая динамика этих валют будет напрямую зависеть от развития геополитической ситуации и санкционного ответа Запада на присоединение новых территорий. Если все же будут санкции на НКЦ (или очередной намек на них!), то, скорее всего, рубль пойдет вверх.

🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может тоже способствовать дальнейшему укреплению российской валюты.

🔹А вот ударить по рублю могут ограничения на товары российского экспорта - нефть, газ и другое сырье. Это снизит экспортные доходы страны и уменьшит предложение валюты на рынке.

👉Какие российские товары и услуги ограничивает ЕС

🔹Вероятно, что юань будет чувствовать себя сильнее, чем доллар и евро. Ожидаем, что российские компании и граждане продолжат переводить расчеты и сбережения из валют "недружественных" стран в рубли, юани и другие "дружественные" валюты.

🔹Кроме этого, до конца года не исключено возвращение Минфина с покупками юаней в резервы по бюджетному правилу, о чем в среду заявил глава Минфина Антон Силуанов. Это также будет увеличивать спрос на юань.

❗️В октябре курс рубля, как ожидается, будет торговаться в диапазоне ₽54-64 в паре с долларом, ₽50-60 - с евро, ₽7,8-8,8 - с юанем.
‼️С середины октября поддержку рублю окажет налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.

🔹К концу года возможно умеренное ослабление рубля до уровня ₽65-70 за доллар, ₽62-67 за евро и ₽9-10 за юань.

#МР_Валюта #Рубль #Падение #Прогноз #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics