Дорогие друзья, сегодня мы поднимем тему кризиса. Я ее поднимаю достаточно часто - но это легко объяснить количеством вопросов, предложений и сообщений, которые мне поступают. Сегодня мы взглянем на тему под другим углом: "А когда я примерно жду кризис?" В самом деле, я часто говорю, что не жду его в ближайшем времени, но ведь когда-то он должен быть - такова сама природа жизни, где подъемы сменяются спадами и наоборот.

Итак, я жду кризиса не в 2019 или в 2020 году - я не могу назвать точный год или дату наступления кризиса. Я жду его тогда, когда все перестанут его ждать, когда мир захлестнет эйфория и уверенность в бесконечном росте. Когда оптимизм достигнет запредельных высот - я испугаюсь и перестану активно покупать акции, начиная увеличивать долю резервов, возможно, даже выше моей собственной планки в 10-20% от суммы капитала.

Сейчас о надвигающемся мировом кризисе 2019-2020 года кричат почти все. Я, пожалуй, не смогу вспомнить ни одной статьи, из прочитанных за последнюю неделю, где говорилось бы о том, что кризиса не будет, зато припомню десяток, где говорилось о скором крахе в той или иной форме.

Но вы же понимаете, друзья, что это абсурдная ситуация. Я не жду кризиса в первую очередь, потому что его ждут все вокруг. Это как ждать пожара, когда все стоят вокруг костра с ведрами воды наготове. Это как ждать ВНЕЗАПНОГО нападения врага, когда известно все о его планах, передвижениях, составе войск и расписании приема пищи. Это как бояться, что внезапно закончится бензин в автомобиле, хотя перед вами датчик наличия топлива, в кармане - достаточно денег, а вдоль дороги - масса заправо.

Когда все ждут кризиса - к нему все готовы. И его просто не допустят. Предпринимаются превентивные меры, проводятся мероприятия оздоровления экономик и т.д.

Когда никто не ждет кризиса - люди расслабляются, игнорируют опасные спекулятивные решения, раздувают экономические пузыри и т.д.

Это совершенно логичная и очевидная цепочка, которую почему-то пророки апокалипсиса игнорируют. Точно так же, как игнорируют хорошие экономические темпы роста тех же США, которые по оценкам серьезных экономистов финансово здоровее, чем когда-либо прежде.

Я не жду кризиса, потому что если мы берем среднегодовую доходность по S&P500 за последние 20 лет, она оказывается на 3% ниже, чем историческая среднегодовая доходность в 9-10%. А ведь мы помним, что рынок свое возьмет. По факту, мы сейчас отстаем по доходности и должны ее наверстывать бурным ростом.

Любопытно, что это же показывает и оценка "приемлемости" стоимости акций по сравнению с имеющимися альтернативами финансовых инструментов - недвижимости, облигаций, денежных депозитов и т.д. Рынок активно растет, достигает очередных пиков, но сухие цифры показывают, что стоимость акций относительно альтернатив находится на уровне чуть ниже дна кризиса 2009 года. И сравните это с запредельной переоцененностью акций в 2000 и 1987 годах, когда наблюдался резкий обвал.

Я убежден, что неважно что происходит на рынке, если вы покупаете акции с адекватным P/E, доходами, бизнесом, брендом, качественными характеристиками и дивидендами.

Я не жду кризиса, потому что все его ждут.

И я продолжаю активно инвестировать.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #обвал #деньги #акции #заработок #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=jIB1rvQ5MUE

Дорогие друзья, если не вдаваться в детали, а просто просуммировать общее мнение экспертов, аналитиков, брокеров, банков, рейтинговых агентств и прочих организаций относительно прогноза по курсу рубля к доллару на октябрь 2019 года и далее, то квинтэссенция будет выглядеть так:

"ОБВАЛ НЕИЗБЕЖЕН!"

Забавно тут лишь то, что кто-то говорит о том, что неизбежен обвал рубля - девальвация с падением до 100 рублей за 1$. А кто-то уверяет, что неизбежен обвал доллара - со снижением 1$ до 30 рублей.

Я не такой радикальный человек и инвестор, чтобы придерживаться крайних точек. Поэтому мой прогноз по курсу рубля на октябрь 2019 года будет по-прежнему консервативен: на короткой дистанции курс не известен. Это банальность, которую, как вам может показаться, я повторяю из видео в видео. Но я считаю эту занудную банальность намного более последовательной и закономерной позицией, чем позиции аналитиков, которые в одном месяце ждут доллар по 30 рублей, а в другом - по 100 рублей.

Такие скачки мнений выгодны брокерам и форекс-дилерам - больше сделок у валютных спекулянтов. Они выгодны СМИ - больше хайпа, ажиотажа, просмотров, рекламы. Я же не жду ни хайпа, ни ажиотажа. Поэтому последовательно излагаю свой подход: регулярно покупать валюту, несмотря ни на что.

С фундаментальной точки зрения перспектив ослабления рубля все же больше, чем перспектив серьезного укрепления. Недавнему укреплению рубль обязан росту цен на нефть - счастливое совпадение (или не совпадение?). И тут я не могу не вздохнуть и не сказать: ну как нас могут уверять в "отвязке" рубля от нефти, когда закономерность наблюдается самая прямая?

Общая экономическая ситуация также говорит не в пользу развивающихся рынков: хотя я не жду глобального экономического кризиса, но любая рецессия или кризис в первую очередь ударит по развивающимся экономикам - в том числе, по рублю.

Часто в пользу возможного укрепления рубля приводят отсутствие внешних долгов Российской Федерации. Это, несомненно, был бы мощный плюс, если бы деньги, которые имеются в стране, направлялись бы на устойчивое экономическое развитие. Увы, этого не наблюдается. И более того - чем более сильна национальная валюта, тем менее конкурентоспособны товары на внешнем рынке. А с конкурентоспособностью в РФ и так не все гладко.

Поэтому мой прогноз по курсу рубля на октябрь 2019 года можно резюмировать следующим образом: не ловите моменты, следуйте глобальному тренду, который говорит в пользу ослабления рубля к доллару на длительной дистанции.

Я продолжаю каждый месяц методично покупать доллары. Продолжаю методично инвестировать их в акции США для достижения высокой доходности. И этот подход ведет меня верным путем к финансовой независимости.

Удачи в инвестициях!

#валюта #рубль #доллар #девальвация #прогноз #инвестиции #доходность #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=qIYGMyHuCM8

Инвестиции в акции и финансовая независимость идут плотно рука об руку. И я горячо убежден, что в инвестициях успех просто неизбежен, если вы начинаете инвестировать с твердым и четким представлением того, чего вы хотите добиться. Более того, неизбежно и достижение финансовой независимости.

Это такой рок. Но рок не злой, а добрый. Неизбежный рок достижения инвестиционных целей.

Почему? Потому что такова сама природа инвестиций и стремления к финансовой независимости. Давайте я поясню эту мысль более подробно:

1) Если вы начинаете инвестировать, четко осознавая, что на вас будут работать сложные проценты и дистанция инвестирования, что для вас важна диверсификация и выбор качественных компаний, то вас не затронут никакие "шумы", которых так много вокруг нас. Вы сможете спокойно игнорировать кризисы и спады, всевозможные апокалиптические крики о затухании экономике, о торговых войнах, о гибели валют и т.д.

Вы сможете просто следовать своей стратегии. И тогда вы не только не потеряете деньги на кризисах и коррекциях. Вы будете в числе тех, кто может заработать на них ОГРОМНОЕ состояние.

2) Если вы идете к финансовой независимости, вы четко понимаете, что для этого вам нужно контролировать свои финансы, урезать ненужные расходы, инвестировать существенную часть свободных денег и опережать инфляцию. Вы сможете взять под свой контроль расходы и доходы, вы понимаете, что намного важнее не абсолютное значение зарплаты, а разница между доходом и расходом.

Вы будете управлять своими финансами правильно и грамотно, откажетесь от кредитов и от сомнительных схем, которые могут привести к потере с трудом заработанных денег.

Сам подход к инвестициям и к финансовой независимости ГАРАНТИРУЕТ вам достижение ваших целей. Человек, не готовый увидеть снижение своего портфеля на 50%, не сможет быть успешным инвестором. Он продаст акции в ближайший кризис вместо дальнейшей докупки и потеряет реальные деньги.

Человек, не готовый контролировать свои финансы, не сможет добиться финансовой независимости. Соблазны будут значить для него больше, чем свобода. Он будет готов переплачивать за брендовые, но ненужные вещи, чтобы демонстрировать внешний социальный статус.

Человек умный, дисциплинированный, целеустремленный, уверенный и четко представляющий себе специфику инвестирования просто НЕ МОЖЕТ не добиться успеха.

Это может звучать странно, смешно, наивно, преувеличенно. Но это так и есть!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #мотивация #успех #бизнес #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=ngzEnFtGvCg

Дорогие друзья, вопросы по поводу "Всепогодного портфеля" Рэя Далио мне задают достаточно часто. Стоит ли инвестировать по стратегии Всепогодного портфеля Рэя Далио, описанного в книге Тони Роббинса "Мастер Игры"? Принесет ли он хорошие результаты. И если да - то зачем нужны стратегии, которые я разрабатываю своим клиентам.

Напомню, друзья, что главная задача инвестиционной стратегии - показывать какие-то результаты, отличные от динамики индекса. Это может быть более высокий рост капитала (стратегия "Рост и дивиденды") или более высокие дивиденды (высокодивидендная стратегия). Иначе зачем с этим заморачиваться? Можно просто купить индексный фонд.

Итак, стоит ли инвестировать по стратегии "Всепогодный портфель" в 2019 году? Давайте посмотрим на конкретные цифры инвестиций в 10000$. С 1925 года данных я не нашел, но мы возьмем данные с 1978 года - тоже довольно показательно.

Для начала посмотрим на сравнение портфеля Далио (красная полоска) с индексом S&P500 с 2007 года - это самая ранняя дата, на которую есть данные по сырью. Как мы видим, несмотря на то, что в 2007 году инвестор вошел в S&P500 прямо перед обвалом, он очень быстро наверстал упущенное и вышел в плюс.

И мы берем чисто стартовые инвестиции в 10000$ - без пополнений счета. Добавим пополнения счета 1000$ в год - и инвестор в S&P500 выходит в плюс гораздо быстрее и получает больше дохода.

Идем дальше - возьмем период с 1978 года и заменим долю 7.5% по сырью на дополнительные 7.5% по золоту. Итого: 15% в золоте. Что получается? Капитал в индексе S&P500 оказывается почти в 2 раза выше, чем во всепогодном портфеле (несмотря на целый ряд серьезных кризисов!) Картинка не меняется, добавляем мы пополнения или нет.

Но, разумеется, вкладывать все 100% капитала в акции - не слишком разумно. Выделим в анализе подушку безопасности в 20%, о которой я вам часто говорю. Эффективность такого портфеля (оранжевый график) оказывается лишь чуть хуже чистого индекса, но вы получаете куда больше безопасности в виде "живого кэша".

И, наконец, самый главный график - сравним легендарный Всепогодный портфель с инвестициями в долгосрочные облигации (все 100% - в облигациях). Что мы видим? Разницы-то почти нет! И зачем нужно балансировать портфель, платить комиссии, следить за динамикой отдельных активов, переживать и волноваться, если обычные облигации показали почти такой же результат.

Поэтому нет, я не считаю Всепогодный портфель Рэя Далио и Тони Роббинса хорошим решением для долгосрочных инвестиций в 10000$. Нужна доходность - покупайте акции, нужна стабильность - покупайте облигации или делайте вклад. Усложнение не приносит эффективности!

Да, друзья, я не буду спорить - Всепогодный портфель Рэя Далио показал заметно меньшую волатильность (но она все же есть!) И это один из важнейших аргументов: волатильности по акциям куда больше, чем по тем же облигациям.

Но все же в портфеле Рэя Далио присутствует 30% акций - которые точно так же падали в кризисы. И я убежден, что если инвестор паникует на падении акций, то он с тем же успехом потеряет на них деньги - неважно, вложено 30%, 80% или 100% капитала. С другой стороны - стойкий инвестор спокойно проигнорирует волатильность, несмотря на долю капитала, вложенного в акции.

Психология решает все, а ведь она не учитывается во всех этих красивых исследованиях.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #рэйдалио #тонироббинс #портфель #заработок #облигации #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=oAxeHo5oCwo

Сегодня будет очередной кейс клиентского портфеля, который показал отличные результаты: 40% доходности в долларах за 2 года. Клиент инвестировал 7000$ по стратегии с упором на рост капитала, несколько более агрессивной, чем я обычно рекомендую. Но при разработке стратегии я обязательно учитываю пожелания клиента, если они не являются слишком "опасными" с фундаментальной точки зрения.

И результаты вложения 7000 долларов на 2 года вы видите сейчас на своем экране. Расчетная доходность портфеля за 2 года составила:

1) 37% без учета дивидендов
2) 39% с учетом полученных дивидендов
3) 40% с учетом реинвестирования дивидендов

Отмечу, что здесь не учитываются ни пополнения счета, ни конкретные даты реинвестирования дивидендов, хотя совершенно очевидно, что реинвестирование весьма существенных декабрьских выплат 2018 года на коррекции в конце 2018 и начале 2019 года могли бы заметно увеличить эффект от вложения.

Две акции в портфеле показали отрицательный результат, что я считаю вполне нормальным для фондового рынка. При этом, поскольку с фундаментальной точки зрения акции остаются крепкими, я убежден, что на длительной дистанции они наверстают доходность.

Не знаете - куда инвестировать 7000$? Рассмотрите инвестиции в акции США! Ведь этот портфель принес клиенту среднегодовую доходность (с учетом сложных процентов) 17.85% в долларах. Когда мы считаем сложный процент нельзя просто поделить 40% на 2 года - нужно использовать формулу XIRR.

В абсолютных цифрах это доход почти 2800$. Я считаю это очень хорошим результатом!

Для сравнения инвестиции 7 тысяч долларов США в индексный фонд принесли бы на этой же дистанции 25.3% или в абсолютных цифрах на 1000$ меньше. Тоже неплохо, но чем больше дистанция инвестирования, тем выше будет отдача от высокой доходности. Среднегодовая доходность индексного фонда с учетом реинвестирования составила 11.6%.

Ну, а если вы тоже хотите начать выгодно инвестировать в долларах - с суммы 7000$ или другой суммы - вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к этому видео. И я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доходность #доллар #инвестор #кейс #заработок #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=ZGKfr2uKrfI

Друзья, высокие дивиденды по акциям российских компаний - это одно из их важнейших преимуществ. Именно о высоких дивидендах зачастую идет речь, когда сравнивается российский фондовый рынок и развитые фондовые рынки - например, рынок акций США.

Дивиденды - это чистый денежный поток инвестора, который он получает, не глядя на волатильность стоимости акций. И поэтому я убежден, что он должен быть достаточно стабильным и уверенным: ведь инвестор на него полагается, когда планирует инвестиции или планирует жить на пассивный доход.

Увы, ни о какой стабильности в российских дивидендных акциях речи идти не может. И, хотя они растут существенными темпами, но именно отсутствие стабильности не позволяет инвестировать в российские акции. Да, у меня есть опыт разработки стратегий под акции РФ. Но моя собственная рекомендация клиентам все же - делать выбор в пользу валютных активов.

Давайте рассмотрим пару примеров, иллюстрирующих эту мысль.

Возьмем акцию Северстали - крупного металлургического предприятия РФ. В 2004 году дивиденды на акцию составляли 16 рублей, в 2018 году - уже больше 156 рублей. По формуле среднегодового роста XIRR можно получить среднегодовой рост дивидендов 17.67%.

И давайте сравним теоретический - расчетный рост дивидендов Северстали с фактическим. Что мы видим? Что фактические дивиденды Северстали были очень рваными: масштабные сокращения, полная отмена дивидендов в 2009 году, периоды бурного роста и т.д.

Любопытно, что если мы сравниваем итоговые дивиденды на 2018 год по фактическому и теоретическому расчету они получаются очень близкими: около 156 рублей. Но вот размер СОВОКУПНЫХ полученных дивидендов отличается не в пользу фактических выплат: больше 61% возможных дивидендов потеряли инвесторы из-за нестабильности выплат.

Огромное преимущество акций США в том, что акции там платят дивиденды, как часы. И фактические результаты оказываются даже лучше теоретических. Например, среднегодовой рост дивидендов МакДональдса - 15.6% в долларах. Аналогично: с 2004 года по 2018 год расчетные и фактические выплаты сравниваются. Но фактические совокупные дивиденды оказываются на 25% выше теоретических!

Схожую динамику мы видим и по JNJ: при среднегодовом росте дивидендов 8.74% в долларах и равных итоговых фактических/теоретических дивидендов, совокупная фактическая выплата оказалась на 8% выше!

Вот это - эффект стабильности выплат. Вот это то, на что инвестор может рассчитывать и даже ожидать более высокие результаты, чем его теоретические выкладки.

Вот именно поэтому, хотя высокие дивиденды по акциям РФ кажутся такими привлекательными, я не спешу покупать эти акции и не планирую делать этого в будущем. Слишком велик риск не получения того "феноменального" результата, на который, как кажется, можно рассчитывать.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #россия #сша #заработок #дивиденды #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=0eBQ_v47kOI

Друзья, в рубрике "Жизнь на дивиденды" я рассказываю о своем пути к финансовой независимости. Я убежден, что для достижения финансовой независимости крайне важно контролировать свои финансы. Чем больше вы экономите, тем больше денег вы можете вложить. И чем больше вы инвестируете, тем быстрее будет достигнута цель.

Но не забывайте также о том, что важно жить сейчас! Довольствуйтесь тем, что есть! Время не бесконечно. Это также объясняет, почему мы готовы тратить весьма существенные суммы на путешествия, хотя отказ от поездок мог бы ускорить достижение моей цели.

Соблюдение баланса "Деньги-Удовольствие" - основопологающее для достижения успеха в инвестициях.

- Перегните палку с экономией - и вы потеряете вкус к жизни, а то и вовсе "выгорите" и разочаруетесь в инвестициях, потому что даже при ОЧЕНЬ высоких доходах и ОЧЕНЬ сильной экономии за пару месяцев стать богатым проблематично.
- Перегните палку с удовольствиями - и вы не доберетесь до независимости и за два-три десятка лет, потому что завышенные уровни потребления тяжело обеспечивать пассивным доходом при небольших пополнениях счета даже на длительной дистанции.

Поэтому нужно находить этот хрупкий баланс: "Деньги-Удовольствие". Знать и чувствовать, когда стоит остановиться в инвестициях... знать и чувствовать, когда стоит остановиться хотелках. Это нелегко, но важно!

Я считаю, что здесь нужно опираться на качество жизни, как вы его понимаете. А это также соблюдение баланса и экономия только на том, что не сказывается на качестве жизни. Например, полный отказ от путешествий - это больной удар по качеству жизни в моем понимании. А вот отказ от посещения дорогих мероприятий и экскурсий, от бизнес-класса, от всевозможных дополнительных услуг - нет.

Кому-то кажется странным: как так побывать в стране и не съездить на "пакетные" экскурсии. Но благодаря тому, что мы находим альтернативу (например, добираемся до точек интереса самостоятельно), мы можем посещать 2 страны вместо 1. А еще получаем КАЧЕСТВЕННО другой уровень впечатлений - на уровне местных жителей и встраивания в общую среду.

Мы сейчас с вами говорим о практически неосязаемом понятии - понятии баланса "Деньги-Удовольствие", хотя я и считаю его ключевым для инвестора. Оно не универсально, у каждого этот баланс свой. Можно лишь дать совет: старайтесь находить такой баланс, который позволял бы вам вкладывать максимальное количество свободных денег от активных доходов в инвестиции и параллельно получать от жизни максимум впечатлений. Главное помните, что многие впечатления в жизни - совершенно бесплатны!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #жизньнадивиденды #богатство #деньги #мотивация #жизнь #путешествия

https://www.youtube.com/watch?v=kW4h4rWLXXA

Ответ на многочисленные вопросы и сообщения по поводу ограничений ЦБ для неквалифицированных и особенно защищаемых инвесторов. Что делать дальше, как инвестировать в акции в свете закона ЦБ?

#инвестиции #акции #цб #центробанк #фондовыйрынок #закон

https://www.youtube.com/watch?v=As9du80yJjM

Друзья, я убежден, что инвестициях, как и в нашей жизни в целом, действует великолепное правило: "Если вам кажется, что вы где-то обманули систему, скорее всего, вы ошибаетесь. И это система обманывает вас". В первую очередь из-за того, что в инвестициях не бывает высокой гарантированной доходности.

Например, подписчик Денис задал любопытный вопрос по на первый взгляд беспроигрышной: взять кредит, купить высокодоходную облигацию КарМани и гасить платежи по кредиту купонами.

Действительно такие облигации КарМани есть - они торгуются в третьем уровне листинга облигаций. И действительно купон (в зависимости от выпуска) к номиналу составляет 16-17% в рублях.

Какие же есть нюансы?

1) Риски: помните о том, что чем выше доходность по облигационным купонам или по дивидендам с акций, тем обычно выше риски. Ставка по облигациям КарМани в 2 с лишним раза превышает банковскую. Уже одно это меня настораживает.

Кроме того, есть и риск самого эмитента: это микрофинансовая компания. А она, как я уже рассказывал в отдельном видео - находится в зоне риска. Погашение облигации КарМани ожидается через 3-3.5 года в зависимости от выпуска. И я бы точно не понес СВОИ деньги в такой способ вложений, не говоря уже о КРЕДИТНЫХ.

2) Хорошо, даже если пренебречь этим риском: облигация имеет дату оферты к выкупу. То есть в определенные даты компания может выкупить свои облигации досрочно. Вы покупаете эту облигацию КарМани, надеетесь получать стабильные купоны и платить с них кредит. А через полгода или год у вас ее досрочно выкупают, возвращают вам номинал - и до свидания.

Кредит платить придется уже из своих средств. Или искать очередную высокодоходную облигацию со свойственными ей рисками.

Вот и получается, что хотя в теории схема погашения кредита пассивным доходом от высокодоходных облигаций КарМани имеет место быть, на практике я бы не рекомендовал ее. Вы берете на себя слишком много рисков: риск дефолта эмитента, риск досрочного выкупа, риск кредитной задолженности. Это как игра в русскую рулетку со своими финансами.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #облигации #кредит #купоны #пассивныйдоход #система

https://www.youtube.com/watch?v=XZuhYp3V9M4

Дорогие друзья, сегодня четверг - время выпуска рубрики "Миллион с нуля". Сегодня мы поднимем вопрос лучшего брокера для стратегии "Миллион с нуля". На эту тему было много комментариев, поэтому в данном видео я выскажу свои основные мысли на этот счет.

Итак, я считаю лучшим брокером для стратегии "Миллион с нуля"

1) Брокера, у которого можно покупать рекомендованные активы. Например, Промсвязбанк - отличный брокер, но FXUS у него недоступны.

2) Брокера, у которого низкие комиссионные затраты и очень желательно - нет фиксированных ежемесячных платежей. Очень хорошие отзывы и у комментаторов, и у моих клиентов о брокерах ВТБ и Сбербанк, которые относительно недавно отменили ежемесячную комиссию.

3) Брокера, которым удобно пользоваться, что крайне важно для начинающих инвесторов. Крайне желательно удобное мобильное приложение, если вы предпочитаете пользоваться смартфоном, а не ноутбуком.

4) Если у вас есть "белая зарплата", то для вас очень желателен брокер, который позволяет покупать FXUS на ИИС, чтобы вы могли дополнительно получать возврат налога из бюджета. Упомянутые выше ВТБ и Сбербанк позволяют это делать. Зато на ИИС у них нельзя покупать акции США. Поэтому если капитал в 3-4 тысячи $ будет накоплен ранее 3 лет, то все равно придется ждать закрытия ИИС и уже потом составлять портфель из акций у другого брокера.

Нет универсального ответа: какой брокер лучше всего для стратегии "Миллион с нуля". Например, мой выбор в пользу Тинькофф-Инвестиций часто критикуют. И я сам уже упоминал, почему не считаю его идеальным (начиная от комиссий и заканчивая внезапным подключением овернайта всем инвесторам). Но я использую его в первую очередь из-за наглядности процесса.

Таким образом, лучший брокер тот, который удовлетворяет вашим задачам и вашей ситуации.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #брокер #втб #сбербанк #тиньков

https://www.youtube.com/watch?v=wf-5Qr7V3vc

Сегодня мы поднимем интересную тему инвестиций в недвижимость - речь о своего рода обратной ипотеке. Подробно исходные данные изложены в сообщении подписчика на скриншоте в видео.

Дано:
- стартовые инвестиции 2800000 рублей
- пополнения счета 27 тысяч рублей в месяц
- перспектива получения капитала 9 миллионов рублей (в случае продажи квартиры при смерти собственника)

Можно ли на этом что-то заработать?

Как показывает анализ - да, можно. И достаточно неплохо. Чтобы инвестор стал платить деньги в минус за ожидаемую к получению квартиру, пенсионер продавший ему квартиру в обратную ипотеку, должен прожить более 20 лет - это весьма солидный срок для пожилого человека в 78 лет. Если же такое произойдет, то инвестор, инвестировавший 2.8 миллионов рублей в недвижимость, начнет работать в минус. Правда, тут мы не учитываем инфляцию, которая по рублю очень существенная.

Более того, нужно учесть возможный рост стоимости жилья. Если взять мега-оптимистичный сценарий - бурный рост с начала 2000 года, то можно ожидать роста стоимости жилья почти на 12% в год. При таком раскладе стоимость недвижимости через 20 лет может быть уже почти 85 миллионов рублей - тут проиграть невозможно.

Если взять более консервативную оценку за последние 10 лет с ростом цен лишь на 2.05% в среднем, то квартира может стоить уже 13.5 миллиона рублей - не настолько впечатляюще, но все же неплохо.

А что с акциями?

Инвестиции 2.8 миллионов рублей в акции США хороши тем, что они защищают инвестора от девальвации рубля. Это хорошо заметно, даже если мы возьмем очень скромную девальвацию в 3% в среднем (на самом деле статистическая девальвация более 5% в год).

И что тогда получается? Даже при инвестициях в банальный индексный фонд со среднегодовой доходностью в 9% через 20 лет инвестор может ожидать капитал в рублях почти 54 миллиона. Это в 4 раза больше ожидаемой стоимости квартиры даже с учетом ее роста.

Если же инвестор вкладывает деньги в акции по стратегии "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала, то результат может быть еще более впечатляющим. При умеренной ставке доходности инвестиций 2.8 миллионов рублей 14% в долларах в среднем через 20 лет он может ожидать капитал почти 115 миллионов рублей - вдумайтесь в размер этой суммы. И на эти деньги можно будет купить уже 8 таких же квартир даже с учетом роста стоимости.

Вы можете сказать "А вот акции могут рухнуть в цене в кризис!" Могут. И это нестрашно при длительных инвестициях. И не забывайте, что недвижимость может рухнуть ничуть не хуже. Не верите? Посмотрите еще раз на эти графики.

Для меня выбор очевиден - я бы инвестировал 2800000 рублей в фондовый рынок в долларах, а не в недвижимость. Что я и делаю.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #недвижимость #заработок #деньги #финансы #квартира

https://www.youtube.com/watch?v=JUVxkakCQzA

Сегодня мы поговорим об одном из самых приятных моментов для инвестора - достижения точки достаточности дивидендов для реинвестиций.

Это действительно одна из самых значимых вех в жизни инвестора. Потому что - это точка, когда вы можете получить достаточно дивидендов по акциям, чтобы на эту выплату купить еще акций без добавления собственных средств. Это значит, что на квартальную дивидендную выплату по акциям вы можете купить хотя бы еще одну акцию. А уже в следующем квартале получить на эту акцию дивидендную выплату, что увеличит ваш денежный поток.

Эта точка важна, так как по сути она ускоряет достижение вашей цели, сильнее раскручивает маховик сложных процентов. Разумеется это не значит что вам не стоит продолжать пополнять свой счет. При пополнении счета вы можете увеличивать доходность инвестиций, активнее закупать акции и получать больше дивидендов.

Но это приятное достижение. Более того, даже если что-то произойдет с вашей способностью пополнять счет (в жизни бывает всякое), этот денежный поток с дивидендов позволяет вам УЖЕ докупать акции совершенно независимо от ваших активных доходов.

Когда именно достигается эта точка? У всех акций по разному: у высокодивидендных раньше, у акций "Рост и дивиденды" - позже. Например для акций AT&T это около 80 акций, которые позволят покупать 1 акцию каждую квартальную выплату. А у растущей, но низкодивидендной APPLE - это уже почти 330 акций.

Точка реинвестирования дивидендов не достигается разом и быстро, если вы не вкладываете очень большие суммы денег. Но тот момент, когда на квартальную выплату вы можете купить дополнительную акцию без внешних вливаний средств - это очень важный и волнительный момент для инвестора.

Это момент, который ярко и наглядно демонстрирует вам эффективность выбранного пути.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #реинвестирование #выплата #деньги #акции

https://www.youtube.com/watch?v=_GQNQrPGdag

Друзья, я не любитель всевозможных теорий заговора и конспирологических измышлений, но тут просто мысль сама возникает: "А вдруг это так и есть? Вдруг ЦБ работает на США?" Конечно, это ерунда, но судите сами:

1) В середине лета ЦБ анонсирует введение категорий инвесторов и достаточно жесткие ограничения по инвестициям для инвесторов с небольшим капиталом. В это время IB анонсирует возможность выхода на Мосбиржу для резидентов РФ.
2) Недавно ЦБ решает ввести еще более жесткие ограничения для инвесторов-новичков, урезав их почти по всем интересным инструментам, которые я мог бы рекомендовать. И что делает IB? Вводит тарифный план IBRK Lite - без комиссий, включая отсутствие ежемесячных комиссий (подробнее тут: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=45196).

То есть мало того, что инвестор сможет инвестировать через крупного брокера с реальной страховкой по SIPC с покрытием до 500 000$ на инвестора, так еще и без комиссий. Разумеется, пока это еще не реализовано. И нужно смотреть далее - не выявится ли каких-либо подводных камней. Но совпадение забавное.

Уж не загоняет ли наш ЦБ инвесторов к американским брокерам? Нет ли тут подвоха?

Повторюсь, я сам эти мысли воспринимаю скорее как шутку, чем реальные логические выводы. Где IB - обычный, хоть и очень крупный брокер, и где ЦБ - важнейший фундаментальный финансовый институт РФ.

Однако подобная ситуация наглядно демонстрирует разницу в подходах - богатые страны с развитой экономикой привлекают капиталы частных инвесторов на фондовый рынок. Потому что работа капитала - это работа экономики. Мы же сталкиваемся с обратной ситуацией, когда желающим начать инвестировать ставят жесткие барьеры.

Странно, но посмотрим!

Что же касается самого тарифного плана IBKR Lite, то комиссии обещают не брать лишь за акции США (а у меня, например, только акции США). Правда есть "урезанные" моменты: меньше процент на остаток, нет доступа к TWS. Но акции США можно покупать через личный кабинет или приложение.

Так что это просто отличная новость для тех, кто хочет начать инвестировать и при этом не зависеть от прихотей государства. Кстати, с такими условиями IB совершенно внезапно может подойти и для стратегии "Миллион с нуля" - например для инвесторов из Украины или Казахстана, у которых до этого были сложности с доступом к низкозатратным инвестициям.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #брокер #цб #набиуллина #сша #россия #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=ECLUI8ORfio

Облигация - долговая ценная бумага. В типичном случае она имеет жестко заданный фиксированный купон и четко известную дату погашения, в которую производится выплата изначальной долговой суммы - номинала облигации.

И сегодня мы поговорим о том, какие облигации лучше покупать - короткие или длинные? И немного затронем мой любимый вопрос - стоит ли инвестировать в облигации или покупать акции?

Я убежден, друзья, что если вы хотите разместить деньги с гарантией защиты от волатильности капитала, то облигации - как ни странно - вам НЕ ПОДОЙДУТ. Потому что по цене облигации тоже есть волатильность! Облигации с целью гарантией защиты стоит покупать только на тот срок, на который вы точно готовы заморозить деньги - до даты погашения.

Наглядная демонстрация этой мысли содержится в комментарии подписчика, которому посоветовали купить длинные облигации на короткий срок. Разумеется, результат предсказуем - волатильность не заставила себя ждать. И теперь нужно либо ждать пока облигации вернутся на прежний уровень, либо ждать погашения по номиналу.

В общем случае, когда речь идет об использовании облигаций, как подушки безопасности, не стоит покупать их на срок более 2 лет. Если речь идет об использовании облигаций на ИИС - лучше покупать облигации, которые будут погашены максимум через 3 года. Например, если вы открываете ИИС сейчас, то вам подойдут ОФЗ 26209 с погашением 20 июля 2022 года.

Важно помнить это, друзья: вы можете продать облигации в любой момент, но вот цену в этот момент в будущем (как и в случае с акциями) предсказать нельзя.

Хорошо, а что касается длинных облигаций. Быть может выгоднее покупать их - для гарантии надежности на длительный срок? Нет, я убежден, что для этого лучше всего подойдут именно акции.

Например, возьмем облигации Кока-Колы с погашением в 2023 году - это десятилетние облигации, выпущенные в 2013 году, так что половина срока уже прошла. У них неплохой фиксированный купон - 3.2% от номинала в долларах. Но оцените динамику стоимости облигаций: разве можно сказать, что она не подвержена волатильности? Акции Кока-Колы тоже были волатильны на этой дистанции - но мы наблюдаем заметный рост капитала, вложенного в акции с 2013 года.

И обратите внимание на дивиденды - да, они поменьше, чем купон от номинала: около 3%. Но ведь и облигация не торгуется по номиналу, а выше! И купоны НЕ РАСТУТ на дистанции, тогда как дивиденды Кока-Колы стабильно растут более 56 лет. Разве здесь есть волатильность? Выплаты идут, как часы. Красивый тренд - тренд выплачиваемых растущих дивидендов.

Поэтому, друзья, я убежден в том, что:

1) Для подушки безопасности и краткосрочных накоплений в подавляющем большинстве случаев лучше депозиты. Для крупных сумм можно покупать облигации, но только короткие - не дольше предполагаемой даты изъятия средств.

2) Для пассивного дохода и длительных вложений средств облигации не подходят.

Удачи в инвестициях!

#облигации #акции #купоны #волатильность #инвестиции #кризис #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=q-gfn4kh1_U

Друзья, я не инвестирую в фондовый рынок РФ. Я не считаю его фундаментально привлекательным, как это ни печально. В первую очередь, потому что есть более стабильная, надежная и доходная альтернатива - фондовый рынок США.

Юлия задала вопрос: почему именно я не инвестирую в акции РФ? Почему я не вкладываю деньги выгодно в акции российских компаний? И в качестве примера привела компанию Роснефть. Давайте ее и рассмотрим - на примере инвестиций в 50000$ или рублевого эквивалента этой суммы. По Роснефти есть данные с середины 2006 года, но для простоты мы возьмем исходные данные с 1 января 2007 года.

И что получается? Инвестор, вложивший 50 000$ или 1 324 700 рублей по существовавшему тогда курсу 26.494 рублей за 1$ в акции Роснефти, 1 января 2007 года мог купить 5644 акции. Затем он удерживал эти акции, реинвестировал все дивиденды и к 2019 году обладал бы уже 7513 паями или капиталом в 3 с лишним миллиона рублей. Неплохой результат на первый взгляд?

Возможно, если не сравнивать его с альтернативами. Например, с индексом S&P500. Решив инвестировать 50000 долларов на длительный срок в индексный фонд, инвестор к 2019 году смог бы получить уже более 106 тысяч $ или почти 7.3 миллиона рублей - в 2 с лишним раза выше! Банальный индексный фонд - самая элементарная инвестиция.

Хорошо, если бы инвестор решил вложить свои 50 тысяч долларов США в акции Кока-Колы то к 2019 году его капитал превысил бы 136 тысяч $ или 9.3 миллиона рублей. А в акциях JNJ капитал составил бы почти 178 тысяч $ или более 12 миллионов рублей.

Чувствуете ли вы разницу в доходности в скучных акциях США и недооцененном перспективном рынке РФ? Как вам такая разница в результатах инвестиций 50000$ на длительной дистанции?

И я специально беру начало 2019 года - когда фондовый рынок США находился в просадке. Возьмите текущие цены на акции и вы увидите, что в той же Кока-Коле капитал составил бы уже 10.16 миллионов рублей, несмотря на то, что в начале года курс был почти 69 рублей за 1$, а сейчас намного ниже.

А ведь мы даже не берем такие акции "Рост и дивиденды", как Apple, которые бы увеличили ваш капитал еще более существенно!

С расчетами сложно спорить - они отвечают на все вопросы без излишних эмоций. Они показывают, почему я сам инвестирую в акции США. И почему моя рекомендация клиентам - инвестировать в валюте.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #роснефть #сша #россия #заработок #дивиденды #доход

https://www.youtube.com/watch?v=BN8laDfKC2w

Дорогие друзья, сегодня первый вторник месяца - время отчетного выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Сегодня особый выпуск: сегодня я рад сообщить вам, что цель по финансовой независимости мной достигнута! Все базовые потребности отныне могут быть покрыты дивидендами по акциям США после учета налогов.

Но обо всем по порядку.

За сентябрь 2019 года я получил 1601$ дивидендов после учета налогов или 103 264.5 рублей по курсу 64.5 рублей за 1$. Я считаю, что это хороший результат - сентябрь один из "пиковых" дивидендных месяцев наряду с мартом, июнем и декабрем.

Дивиденды покрыли бы 220% нашего бюджета за сентябрь. Превышение 100% тоже нормально, так как в случае жизни на дивиденды инвестору нужно равномерно распределять свой денежный поток.

Прогресс по моей цели 8000$ за год уже 77%. Вот так бывает - плетешься, плетешься позади цели, а потом - БАЦ! - и догоняешь ее за мощную выплату.

Напомню, что я очень активно пополнял свой счет в августе и в сентябре, с благодарностью пользуясь волатильностью фондового рынка. То, что вызывает панику у спекулянтов, радует дивидендного инвестора - он может зафиксировать более высокую относительную дивидендную доходность. И я ее зафиксировал.

Теперь ожидаемые годовые дивиденды составляют уже 9099$ после учета налогов.

БАМ! Да, это та самая планка, к которой я стремился - планка в 8600$ годовых дивидендов или 717$ в месяц. Разумеется, эти 717$ я не получаю каждый месяц: повторюсь, что пиковые дивидендные выплаты приходятся на март, июнь, сентябрь и декабрь.

Это означает, что я добился финансовой независимости - все базовые расходы полностью обеспечиваются пассивным доходом, который будет только расти на длительной дистанции. Для себя я, кстати, также зафиксировал количество активов, с которым я добился желаемой цели 8600$ дивидендов в год чистыми. И буду отталкиваться от этого значения в будущем - чисто для себя, чтобы знать, насколько растет мой пассивный доход.

Прирост годовых дивидендов очень хороший - еще раз большое спасибо волатильному рынку и откатам от максимумов, а также хорошим доходам за последние пару месяцев.

Отчасти прирост обусловлен и увеличением дивидендов. Кстати, рост дивидендов "Месяц-к-Месяцу" также порадовал - он составил 3%. То есть, если бы я владел таким же количеством активов месяц назад, то дивиденды составляли бы всего 8833$. Эта разница в 266$ - и есть квартальное увеличение дивидендов в сентябре 2019 года. В общем, сентябрьская выплата порадовала в том числе - и серьезным органическим увеличением дивидендов.

Что будет дальше? Что означает для меня финансовая независимость и куда я буду двигаться теперь? Я обязательно расскажу в одном из следующих выпусков рубрики "Жизнь на дивиденды"!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #дивиденды #заработок #акции #пассивныйдоход

https://www.youtube.com/watch?v=jksTVNPdbf8

Дорогие друзья, сегодня мы вновь поднимем тему "Как инвестировать 4 миллиона рублей". Я рассказывал о своем принципе в видео, где отвечал на вопрос подписчика - инвестировать 4 миллиона рублей в недвижимость или купить акции. И вот мне прислали письмо-вопрос, в котором спрашивают: а где логика таких вложений, если депозит дает больше УЖЕ СЕЙЧАС?!

Логика очень простая, если вы вспомните, что в принципе инвестиции - это не про "уже сейчас", а про будущие доходы.

Да, если вы прямо сейчас вложите деньги в банк, то сможете получать в 2 раза больше денег. Но не забывайте, что дивиденды имеют свой свойство расти на дистанции, тогда как ставки по депозитам редко растут (и обычно их рост сопровождается ростом инфляции). Да, вы долго будете отставать от депозита, но в 2032 году дивиденды уже превысят ставку по депозиту. А к 2039 году будут в 1.5 раза выше. Это долгий срок - но вспоминаем про логику инвестиций.

Ситуация станет еще понятнее, если вспомнить о том, что вы вкладываете деньги в долларах. А курс рубля с завидной регулярностью слабеет к доллару. Если мы учтем историческую девальвацию рубля в 5.33% в среднем в год, то получается, что в рублевом выражении депозиты проиграют уже в 2026 году. А к 2039 году дивиденды опередят депозиты больше, чем в 4 раза!

Плюс не забывайте о важной особенности депозитов, которую часто упускают: даже если ставка вам очень нравится, вы не можете зафиксировать 7% доходности навсегда. Упадут ставки - и ваш вклад переоформят по новым условиям. Тогда как войдя в акции с дивидендами 3.5% вы фиксируете их условно "навсегда", а фактически за счет роста дивидендов дивидендная доходность на вложенный капитал будет даже расти.

И, хотя это совершенно неважно для инвестора, живущего на пассивный доход, но все же - нельзя не упомянуть об этом: тело вашего инвестированного капитала постоянно растет за счет роста стоимости акций. Тогда как тело депозита остается неизменным. И те же искомые 4 миллиона рублей, которые вы инвестировали, через 20 лет могут вырасти раза в 3-4 в долларовом выражении - даже без учета реинвестирования дивидендов. А что будет с 4 миллионами рублей на депозите?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #доход #заработок #фондовыйрынок #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=dxUXfUm66NU

Сегодня четверг - первый четверг месяца и это значит, что настало время покупки ETF по стратегии "Миллион с нуля". Традиционно я пополняю свой счет на 3500 рублей в месяц - это сумма, которую я выделяю для инвестиций на счет сына, которому через несколько недель исполнится 2 года.

Моя задача - сформировать капитал для ребенка, который будет полезен ему в его будущей жизни. Как будет использован этот капитала: оплата обучения или покупка недвижимости, открытие бизнеса или реализация творческих идей - посмотрим. Но я знаю, зачем я коплю эти деньги.

И я покупаю ETF FXUS прямо сейчас.

Состав портфеля по стратегии "Миллион с нуля" вы можете видеть сейчас на своем экране. Все достаточно закономерно и портфель следует за общей динамикой фондового рынка США с некоторой поправкой на валютный курс, так как из-за привязки активов к курсу доллара и продаже их за рубли, дополнительное влияние оказывает и динамика курса рубля к доллару.

Спокойные методичные инвестиции, четкое осознание конечной цели - накопление денег для ребенка, полное игнорирование волатильности позволяют мне инвестировать по этой стратегии и идти к цели.

А "встроенная" в FXUS защита от инфляции (благодаря инвестициям в акции реальных доходных предприятий) и от инфляции (благодаря привязки к доллару) позволяют не беспокоиться о сохранности этих сбережений.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #finex #fxus #etf #портфель #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=annsJa-x8vE

Здравствуйте, друзья! Сегодня мы рассмотрим вопрос одного из подписчиков, который был задан мне достаточно давно. Он звучит так:

"Что думаете о Magic Formula Investing. Стратегия, разработанная Джоэлом Гринблаттом. Она основывается на приобретении акции с низким P/E (до 10-12) и высокой прибылью на инвестиции (>25%). По таблице, приведенной автором, портфель из таких акций постоянно опережает рынок."

В описании стратегии не указан очень важный элемент - необходимость покупать 2-3 позиции каждый месяц в течение года из ТОП 20-30 компаний, отобранных по критериям автора. И каждый год нужно ребалансировать портфель, продавая победителей и проигравших (выросшие и упавшие акции), а также повторяя этот процесс.

Очевиден общий недостаток любых активных инвестиций, к которым относится и Magic Formula Investing - комиссии, издержки, налоги... Все они по факту СЪЕДАЮТ реальную прибыль, которая не доходит до инвестора.

Можно легко это увидеть на примере, скажем, одного из ETF, который в своей стратегии использует как раз принципы "Магической Формулы Инвестиций" - QVAL (красный график). обратите внимание на эффективность этого фонда и сравните его с элементарным VOO (синий график). Чувствуете разницу? Это разница издержек ETF (и аналогичные издержки пришлось бы нести инвестору при самостоятельной покупке активов), это разница из-за налогов с прибыли. Это разница, которую инвестор теряет из-за стремления к активности.

Поэтому я остаюсь верен своему простому подходу: покупать первоклассные компании, которые заслуживают того, чтобы быть в вашем портфеле. И держать их долго - чем дольше, тем лучше. Удивительно, но такой элементарный подход позволяет реально зарабатывать, а не пытаться создавать видимость активности, на которой заработать не удается.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #портфель #стратегия #заработок #деньги #индекс #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=mTK80u7bWqU

Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. Я инвестирую в акции США для получения высокого дохода в виде дивидендов и роста стоимости акций, для защиты от девальвации рубля и инфляции.

За 5 лет - с 2014 года - я прошел путь от полного отсутствия пассивного дохода до 100% покрытия базового семейного бюджета дивидендами по акциям. Я добился финансовой независимости в возрасте 34 лет: за 31 год до возраста выхода на официальную пенсию. И я продолжаю - моя следующая цель это финансовая свобода!

Я добился этой цели благодаря грамотному инвестированию в первоклассные акции, предпринимательству, четкому и правильному управлению своими финансами, выделению львиной доли доходов на инвестиции.

Благодаря моей эффективной инвестиционной стратегии я стабильно получаю высокие дивиденды от своих капиталовложений. Например, за сентябрь 2019 года дивиденды составили более 1601$ после вычета налогов или более 100 000 рублей по курсу 64.5 рублей за 1$!

Мои годовые дивиденды составляют более 9000$ после вычета всех налогов. Это растущие дивиденды - они растут сами, без моего участия! Например, органический рост дивидендов "Месяц-к-Месяцу" в сентябре составил 3% или 266$. Это тот рост, для получения которого мне даже пальцем не потребовалось шевельнуть.

Я убежден, что каждый человек способен добиться таких результатов, если он будет грамотно управлять своими финансами, выгодно и эффективно инвестировать, удерживать первоклассные акции долго, игнорируя волатильность рынка и соблюдая достаточный уровень диверсификации.

Если вы хотите начать инвестировать и не знаете, как это сделать, вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к этому видео. И я буду рад вам помочь.

Я могу разработать для вас стратегию достижения ваших целей. Сформировать финансовый план с ожидаемой среднегодовой доходностью в 14-16% в долларах при умеренной стратегии "Рост и дивиденды", включая 1-1.5% дивидендов. Или составить высокодивидендную стратеги со среднегодовой доходностью 9-11% в долларах, включая 3-4% дивидендов после налогов.

Инвестиции доступны каждому, кто способен спокойно переносить волатильность рынка, кто не ждет падающего с неба богатства, кто понимает, что главный актив инвестора - это качественный инвестиционный портфель, терпение и дистанция инвестирования.

Я добился своей финансовой независимости. И вы тоже сможете ее добиться!

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #пассивныйдоход #деньги #заработок #финансы #доллар #финансы #мотивация #успех #богатство

https://www.youtube.com/watch?v=nOPGkJIjPyQ