Облигации по статистике являются самым популярным инвестиционным инструментом среди молодых инвесторов. И это для меня удивительно, ведь в лучшем случае надежные облигации дают доходность к погашению немногим выше банковского депозита.

А если смотреть на ситуацию реалистично: доходность надежных облигаций даже отстает от реального уровня инфляции. Да, если брать какие-нибудь "джанк-бонды" с запредельным купоном, ситуация может быть иной. Но и риски полной потери всех денег из-за дефолта невероятно высоки.

Впрочем, сегодня речь пойдет о конкретном вопросе: как считается реальная купонная доходность облигаций и почему она не сходится с цифрами, которые можно найти у брокеров или на сайтах?

Все дело в том, что у облигации есть номинал, есть рыночная цена, есть купонная доходность к номиналу и есть реальная купонная доходность к текущей рыночной цене. Ах да, еще есть полная среднегодовая доходность к погашению. Вот как все интересно!

Рассмотрим тему на примере ОФЗ 26222 (SU26222RMFS8).

На момент съемок этого видео облигация имеет следующие параметры:

1) Номинал 1000 рублей - именно по этому номиналу будут гаситься облигации после погашения
2) Дата погашения 16 октября 2024 года - в эту дату все облигации будут списаны с брокерских счетов и на счета будут начислены номинальные суммы
3) Текущая рыночная цена 100.95% от номинала или 1009.5 рублей. То есть облигация стоит ДОРОЖЕ номинала
4) Купонная доходность к номиналу 7.1%
5) Купон 35.4 рубля (платится каждые полгода), годовой купон 70.8 рублей. Соответственно делим 70.8 рублей на 1000 рублей номинала - и получаем искомую купонную доходность
6) Купонная доходность к рыночной цене 7% - ниже, ведь мы здесь мы делим купон уже не на номинал, а на рыночную цену
7) Доходность облигации к погашению 6.88% в год. Она получается НИЖЕ купонной доходности к номиналу, так как закладывает превышение рыночной цены над номиналом (при погашении инвестор "теряет" переплаченные 9.5 рублей на каждую облигацию). И также учитывает уже накопленный купонный доход, который нужно будет заплатить продавцу облигации

Вот и вся причина расхождения прописанных при эмиссии и фактических рыночных доходностей. Так как рыночные цены меняются регулярно - то и доходность к погашению постоянно "гуляет".

И в заключение приведу график по этой облигации за год, чтобы продемонстрировать риски облигационных инвестиций. Год назад облигация торговалась по цене 108% от номинала, но ЦБ решил повысить ставку - и вот цена упала уже до 100.95%. Фактически для инвестора это значит, что весь год купоны уходили на то, чтобы нивелировать падение цены облигации. Более того, сейчас инвесторы, купившие эти облигации год назад, сидят в убытке: если они продадут их по рыночной цене, они получат реальный убыток (даже если не брать инфляцию).

И так как ЦБ намерен и дальше повышать ставку, цены на предыдущие выпуски ОФЗ будут и дальше снижаться. И у таких инвесторов есть лишь один выбор - ждать погашения, теряя доходность и теряя покупательную способность из-за инфляции.

Вот почему я не советовал покупать облигации при условии низких банковских ставок и год назад, и не советую сейчас. Есть реальный риск больше потерять, чем заработать.

Удачи в инвестициях!

#облигации #офз #инвестиции #купон #доход

https://youtu.be/ScZxsBFaqAY

Золото - лучшая защита от краха фондового рынка и обвала мировой экономики в 2021-2022 году? Стоит ли инвестировать в золото сейчас, чтобы заработать на золоте, когда все упадет?

Есть настоящие фанаты золота, которые уверяют, что только в золоте - спасение! Нужно смотреть на текущий и прошлый век и тогда все станет понятно. Именно золотые активы способны защитить от краха фондового рынка, если он будет в 2021 году.

Возможно, но с тем же успехом этого может и не произойти - в 2020 году во время пандемии мы это наглядно наблюдали. Да, на самом-самом пике страха золото подросло (но все же только-только достигло уровней 2011 года). А затем мы наблюдали планомерное снижение.

Что касается выбора дистанции инвестирования в 20 лет - в год краха доткомов, то это очень удобная дата. В самом деле, с того момента золото весьма сильно выросло - в 6.8 раз. Инвестиции в индекс S&P500 показали бы куда меньший рост: лишь около 4 раз. Но это был период 2 полномасштабных кризисов. А еще я напоминаю: инвестиции в S&P500 не всегда бывают оптимальным решением! Дивидендные ценные бумаги могут быть куда более предпочтительны

А если мы возьмем менее удобную дату входа - скажем, 1980 год, когда золото стоило почти 675$ за унцию и планомерно сползало вниз следующие 20 лет? Рост золота составил бы к 2021 году лишь около 3 раз, тогда как акции принесли бы 10-кратный рост капитала!

Удобно брать вход в золото на минимуме. Но разве сейчас - оно на минимуме? Разве вы наблюдали многолетнее сползание цены золота, как в 2001 году? Увы, нет.

Что касается динамики за текущий-прошлый век, то возьмем данные почти за 100 лет - с 1915 года. Сколько было конфликтов, войн, кризисов и т.д. за это время? Цена золота выросла с 19$ за унцию до текущих уровней - почти в 100 раз! Но те же самые инвестиции в "рискованный рынок акций" принесли бы рост почти в 35 тысяч раз!

Многочисленные статические исследования также показывают, что даже на дистанции в пару сотен лет золото лишь немного приумножает капитал в реальном выражении. Оно скорее подходит для сохранения денег - и то без гарантии результата.

Инвестиции в золото в 2021-2022 году имеют право на жизнь в вашем портфеле, если вы осознаете: роста может и не быть, даже при обвале фондового рынка! Может пройти не один десяток лет, а вы все еще не выйдете в плюс по своей покупке, не будете получать никаких выплат, никакого денежного потока.

Успешно заработать на золоте можно, если вы обладаете трейдерской чуйкой: войти на низах цены золота, выйти на верхах. Если нет - это уже спекуляция со вполне очевидным печальным исходом.

Удачи в инвестициях!

#золото #кризис #инвестиции #финансы #фондовыйрынок

https://youtu.be/K50zRtHG4uk

Как заплатить налоги с инвестиций? Легко - через личный кабинет на НАЛОГ.ру. Во всяком случае я каждый год плачу налоги именно так: в налоговую инспекцию ни для подачи декларации, ни для уплаты налогов ездить уже не требуется.

Налоги на дивиденды с иностранных инвестиций нужно заплатить до 15 июля. Обычно я плачу как можно ближе к этой дате, так как сумму налога можно успеть "прокрутить" даже на обычном накопительном счете или карте банка.

А затем я делаю оплату картой - через личный кабинет. И могу спать спокойно до следующего года.

У меня налог с дивидендов составил за 2020 год 37 071 рубль. Это остаток в 3% от дивидендов по акциям США, потому что 10% брокер в США берет автоматически.

И моя искренняя рекомендация - не забывать платить налоги, даже если дивиденды невелики.

#дивиденды #фнс #налоги #инвестиции #ндфл

Пассивный доход 3098$ или 226 712 рублей за 1 месяц - таковы результаты моих инвестиций в июне 2021 года. И это рекордная дивидендная выплата! Таких дивидендов я еще не получал!

Да, июнь - это один из пиковых дивидендных месяцев. Да, промежуточные результаты ниже: около 500$ в месяц. Но все же: это восхитительно! Абсолютно пассивный доход, для получения которого не требуется делать ничего: просто в течение месяца более 3000$ было начислено на мой брокерский счет совершенно автоматически.

Такова отдача от спокойных, фундаментальных и методичных инвестиций!

С начала года я получил уже 8000$ дивидендов после налогов. Это прогресс 47% по моей цели на 2021 год получить 17000$ после налогов. Я иду с отставанием, но полон надежд: впереди еще полгода выплат и возможного роста дивидендов!

Кстати, и в этом квартале дивиденды тоже были увеличены: я посвящу этой теме отдельный выпуск. Я докупал активы, дивиденды росли - и вот теперь ожидаемые годовые дивиденды составляют почти 16300$ или почти 1360$ в месяц. Это пассивный доход в 2021 году в размере 99 350 рублей в месяц! Великолепный результат!

В долларовом выражении прирост почти 1.6%, в рублевом он ниже - так как курс доллара к рублю оказался ниже, чем в предыдущую отчетную дату. Мой прогресс по цели 24000$ в год пассивного дохода составляет уже 68%.

Круто! Очень круто!

Так работают эффективные инвестиции!

Так действуют первоклассные дивидендные ценные бумаги. Они платят и увеличивают дивиденды. Они позволяют получать отличный пассивный доход, который растет сам по себе - даже в периоды волатильности фондового рынка.

Все, что я делал - продолжал владеть качественными бумагами... И вот за один месяц они принесли более 3000$ дивидендов - почти 227 тысяч рублей! На получение этих денег от активных доходов потребовалась бы масса усилий, труда и времени. Когда речь идет об инвестициях - это действительно ПАССИВНЫЙ ДОХОД!

Капитал работает на вас. Ваши правильные решения работают на вас. И вам остается лишь пожинать плоды ваших успехов!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #пассивныйдоход #дивиденды #инвестиции #заработок

https://youtu.be/YSDwiXG-9e8

Стоит ли инвестировать деньги в фонд QYLD: Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF для получения высоких дивидендов? Ведь это дивиденды аж 10% в год, которые платятся ежемесячными платежами.

Пару раз этот фонд упоминали в личных сообщениях и в комментариях, так что я решил дать свой ответ в рамках видео.

ETF QYLD использует "прогрессивную стратегию" опционного хеджирования, о которой тоже часто упоминают, как о безопасной и выгодной. Он скупает акции из индекса NASDAQ, параллельно размещает соответствующие опционы и прибыль от этих манипуляций распределяет между инвесторами. Вроде бы звучит круто?

Мое мнение: вряд ли этот фонд стоит внимания, если вы ориентируетесь на долгосрочную доходность. И вот почему:

1) С момента запуска фонда стоимость его пая не выросла, а только упала. Сравните ее, например, с динамикой самого индекса НАЗДАК. Совершенно другая картина? А ведь это "прогрессивная опционная стратегия".

2) Даже с учетом дивидендов QYLD отстал от индекса S&P500. Причем отстал очень существенно. Для такого бурного периода роста фондового рынка подобная доходность просто смешна, даже если брать высокодивидендный актив, который "перекачивает" деньги в выплаты.

3) Можно сравнить этот ETF с неоднократно упоминавшимся мною CEF UTF на коммунальный сектор США. Да, дивиденды по UTF поменьше: только 6.5% в долларах, но общий уровень доходности оказался куда выше! При этом важно понимать, что в том же UTF вы владеете активами, пусть и опосредовано.

Тогда как в QYLD вся доходность строится на манипулировании опционами. И, как показали коррекции рынка в 2016, 2018 и 2020 годах эта "супер-стратегия" никак не защищает от снижения стоимости пая. То есть риски такие же или даже выше - а отдача минимальна.

Поэтому важно смотреть на ситуацию объективно: да, в теории ежемесячные выплаты дивидендов и годовой пассивный доход 10% выглядит круто. Но цена, за которую он достается, слишком высока!

Куда более правильно ориентироваться на высокодивидендные стабильные бумаги - акции или CEF для пассивного дохода. И на активно растущие первоклассные акции для общего роста капитала.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #QYLD #инвестиции #пассивныйдоход #деньги

https://youtu.be/NLoHo72Edcs

Почему компания Макдональдс зарабатывает кучу денег на элементарной вещи - продаже фаст-фуда?💰

1) Потому что ее продукция пользуется спросом - в одних только США потребляют 1.5 миллиона Бигмаков каждый день, а во всем мире почти миллиард Бигмаков в год!🍔📈

2) Потому что она может увеличивать цену на свою продукцию. Тот же Бигмак растет в цене намного быстрее, чем средний индекс инфляции.💲📈

3) Увеличение цены Бигмака даже на 10 центов может дать разом дополнительную прибыль в 55 миллионов долларов с одного лишь товара!💵💵💵

Неудивительно, что Макдональдс по сути "печатает деньги" для инвесторов и акционеров!✅

#mcdonalds #бигмак #инвестиции #деньги #прибыль

https://youtu.be/QM9T4N1hxsk

Как можно даже начинающему инвестору зарабатывать долгосрочную доходность на фондовом рынке? Разумеется, инвестировать деньги по стратегии "Миллион с нуля"! Это самый оптимальный путь инвестиций для начинающих до того, как они накопят 3000$ для разработки портфеля из первоклассных ценных бумаг.

Каждый месяц я показываю результаты собственных инвестиций по этой стратегии - накоплений для сыновей в активах FXUS на акции США.

И сегодня мы вновь подведем итоги среднегодовой доходности инвестирования.

Итак, давайте начнем с рублевой среднегодовой доходности. 31.32% в рублях до учета комиссий брокера в среднем в год с момента запуска рубрики - таков результат инвестиций небольших денег. И даже, если мы учтем комиссии брокера, которые обязательно стоит учитывать для правильной оценки эффективности инвестиций, то результат остается впечатляющим: 29.96% в год в среднем!

Доходность в рублях учитывает и рост базового актива (индексного фонда на широкий рынок США), и девальвацию рубля - так как актив является валютным инструментом и он защищает инвестора от девальвации.

Если мы посмотрим на чистую долларовую доходность, она окажется меньше, но зато будет более показательной.

26.45% в долларовом выражении до учета комиссий брокера и 25.13% в долларах после учета комиссий - таков результат небольших, но эффективных инвестиций!

Усреднение, дистанция инвестирование, спокойствие и методичность - вот что обеспечивает такой результат. Разве способны приносить облигации или банковские депозиты подобную доходность?

Конечно, нет!

Инвестиции - способны.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доходность #заработок #деньги #финансы

https://youtu.be/3Uc-voFZ0K0

Interactive Brokers отменяет обязательные ежемесячные комиссии в 10$ для всех счетов. Это касается даже тех счетов, сумма активов на которых не достигает 100 000$.

Я считаю, что это отличная новость. Комиссия минимум в 120$ в год была существенным препятствием для ряда розничных инвесторов, которые обладали небольшим капиталом и/или пополнениями счета. Им приходилось выбирать: преимущества брокера в США или дешевизна российского брокера.

Сейчас этот главный недостаток по сути устранен. И даже со скромными суммами инвестиций можно использовать весь спектр возможностей зарубежного брокера. Например, напомню, что именно у зарубежного брокера доступна агрессивная высокодивидендная стратегия CEF.

И спасибо всем моим подписчикам, которые тоже поделились этой новостью!

#брокер #interactivebrokers #инвестиции #новость #комиссии

Если бы я составлял рейтинг дурных качеств инвестора, то одним из самых плохих качеств я бы назвал инвестиционную прокрастинацию. Бесконечное откладывание вопроса инвестиций "на потом":

- Как-нибудь попозже этим займусь
- Подожду еще годик, посмотрю что будет
- Пока еще есть время, мне еще рано инвестировать

И так далее. А между тем, прокрастинируя потенциальный инвестор теряет огромные деньги - в виде недополученных прибылей. И это наглядно можно продемонстрировать на примере инвестиций 15000$.

Предположим, некий инвестор решил инвестировать 15000$ в 2021 году по стратегии "Рост и дивиденды". И мало того, что решил - он начал это делать и вложил деньги со среднегодовой доходностью 14% в год. Для простоты допустим, что все дивиденды реинвестируются, а пополнений счета нет.

Тогда при инвестициях 15000$ сразу он сможет ожидать капитал 181 тысячу долларов в 2040 году.

Другой инвестор решил чуть-чуть подождать: прокрастинация взяла свое. И вложился лишь на 1 год позже. Тем не менее - при тех же самых условиях и инвестициях в 15 тысяч долларов, его итоговый капитал закономерно будет ниже: на 12% или на 22 тысячи долларов ниже. 22000$ разницы! Это больше, чем весь первоначально инвестированный капитал!

Третий инвестор-прокрастинатор ждал-ждал целых пять лет, выжидал идеальную точку входа. Наконец понял, что смысла в этом нет - и вложился в 2025 году. Из-за выжидания в течение 5 лет он получит всего 107 тысяч долларов капитала: на 41% или на 73 тысячи долларов меньше.

Если вы думаете, что это просто теоретические примеры, то я могу сказать: нет. У меня есть немало клиентов, которые достаточно долгое время выжидали, прежде чем стартовать. Причем некоторые ждали пару месяцев, другие - пару лет. И я не могу сказать, что это выжидание позволило им угадать какую-то отличную точку входа.

Я разрабатывал стратегии паре клиентов, которые после ожидания аж с 2017 года почувствовали, что пора входить в рынок в январе 2020 года. Потом было снижение рынка - потом снова рост. И, конечно, сейчас они в хорошем плюсе, но если оценить упущенную ими выгоду с 2017 года, то суммы получаются весьма солидные - пара десятков тысяч долларов минимум.

Таково зло прокрастинации в инвестициях. Каждый год бесцельного ожидания чреват потерей реальных и живых денег - ваших упущенных прибылей.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #стратегия #портфель #прокрастинация

https://youtu.be/LGa14eiqY1E

Можно ли оплатить счета за газ дивидендами? А "заправить" машину дивидендным доходом с акций? Доход с инвестиций воспринимается очень часто, как нечто виртуальное. Мол, где-то там есть циферки, они там растут-падают. А толку-то? В карман циферки не положишь!

Людям, которые оценивают инвестиции таким образом, я рекомендую оценить свои траты на жизнь - например, на тот же бензин или коммунальные услуги. И посчитать, сколько денег и акций достаточно, чтобы ПОЛНОСТЬЮ оплачивать этот расход дивидендами.

Давайте я приведу пример на своих собственных цифрах. Я буду использовать акции РФ - так как они платят дивиденды в рублях и напрямую связаны с потребляемыми товарами/услугами. Но напоминаю: акций РФ у меня нет, я инвестирую исключительно в первоклассные акции США.

Итак, возьмем оплату газа дивидендами. Счет от Газпрома в моей новой квартире (опять же - купленной за дивиденды) в этом месяце составляет 78.39 рублей. Так примерно и выходит каждый месяц, так что в год это 941 рубль.

Ожидаемые дивиденды Газпрома на 2021 год составляют 12.55 рублей на одну акцию. Обратите внимание на снижение выплат, которое продолжается с 2019 года. Это важная причина, почему я выбираю именно акции США: дивиденды по ним растут, да еще и платятся в долларах. А еще - платятся ежеквартально или даже ежемесячно.

Но вот мы берем эту дивидендную выплату в 12.55 рублей, отнимаем налог в 13% - итого чистый дивиденды 10.92 рубля. Получается, что чтобы ПОЛНОСТЬЮ оплачивать счет того же Газпрома за год мне нужно 86 акций. Это около 25 тысяч рублей. Вложить 25 тысяч рублей - и забыть об оплате счетов за газ на всю жизнь: ведь их будут платить сами акции самого Газпрома!

Или вот возьмем бензин. Мои расходы на авто за первые 6 месяцев 2021 года составили в среднем 5040 рублей в месяц. Подробный разбор моего бюджета и его покрытия моими долларовыми дивидендами будет во вторник в рубрике "Жизнь на дивиденды". Из этих 5040 рублей на сам бензин приходится только около 2250 рублей в месяц или 27000 рублей в год.

И теперь смотрим: ожидаемые дивиденды по Лукойлу на 2021 год составляют 544 рубля, за 2020 год они были 396 рублей. Здесь мы уже видим рост и это приятно! Возьмем 544 рубля дивидендов на 1 акцию, уберем налог 13% и останется чистый пассивный доход 473 рубля. То есть для обеспечения годовых расходов на бензин требуется 57 акций Лукойла или порядка 393 тысяч рублей.

Да, это приличные деньги. Но эти вложенные деньги предполагают, что вы будете НАВСЕГДА обеспечивать свои расходы на бензин абсолютно пассивным доходом. Эти вложения предполагают, что при росте цен на бензин пропорционально или даже выше увеличатся ваши дивиденды. И вы не будете переживать из-за того, что цены на бензозаправках меняются.

Это - яркая, четкая и понятная демонстрация того, как можно "виртуальный доход" с инвестиций конвертировать во вполне реальные жизненные потребности.

А сколько акций вам нужно, чтобы обеспечить свои расходы на бензин, газ, свет, связь?

Удачи в инвестициях!

#лукойл #газпром #финансы #дивиденды #инвестиции

https://youtu.be/YQujVD5-nhQ

Как подтвердить сплит акций (например, акций Apple или Tesla) в отчете ФНС или при подаче декларации? Как учесть сплит акций при уплате налогов с инвестиций?

Тема сплитов неоднократно затрагивалась на канале и мне несколько раз задавали вопросы по поводу сплитов, так что я дам ответ на основании своего опыта и опыта клиентов.

1) Специально уведомлять налоговую о том, что произошел сплит акций, не надо! И дохода при сплите акций (а значит на налоговой базы) не возникает. Количество акций в обращении становится больше, но номинальная стоимость каждой акции - пропорционально меньше.

Если вы продолжаете владеть этими бумагами, то никаких действий от инвестора не требуется.

2) Как учесть сплит при уплате налога, если вы все же продаете акции?

Тут важно вспомнить, что при расчете налога с продажи акций у зарубежного брокера, инвестор сам рассчитывает налог. И общая сумма покупки / продажи в расчетах не меняется. Количество акций стало больше, но капитала-то вы больше не вложили (на начальном этапе), а итоговая сумма уже идет с учетом сплитов.

По моему опыту, налоговая инспекция интересуется как раз суммами сделок: покупки / продажи / прибыли / налога, а не конкретным количеством акций.

Также при необходимости инвестор может подтвердить произошедший сплит отчетом брокера, где отображается совершение корпоративного действия. В частности на скриншоте приведена выдержка о сплите акций Apple из моего отчета у Interactive Brokers.

Таким образом, с точки зрения налогообложения, сплит по моему опыту никак не осложняет жизнь инвестора.

Иначе обстоит дело со спин-оффами (например, недавно обсуждавшимся потенциальным спин-оффом у AT&T). Появляющиеся на счете акции фактически имеют нулевую стоимость покупки, так что вся сумма продажи этих бумаг облагается налогом на прирост капитала.

Об этом важно помнить и учитывать уже при расчете продажи новых полученных акций.

Удачи в инвестициях!

#налоги #фнс #инвестиции #сплит #отчетность

https://youtu.be/9zxPBD1tBSE

Есть особый кайф в том, чтобы тратить МЕНЬШЕ денег, чем можешь себе позволить. Понижать уровень потребления в некоторых аспектах жизни целенаправленно.💰😎

✅ Водить недорогую машину не потому, что не можешь купить престижную... А потому что четко осознаешь ненужность престижного авто в своей жизни!
✅ Отказываться от дорогих путешествий в пользу более бюджетного отдыха не потому, что не можешь себе позволить... А потому что качественно, интересно и дешево отдохнуть - это очень мотивирующее испытание!
✅ Избегать брендовых вещей не потому, что они слишком дорогие... А потому, что качественные изделия масс-маркета вполне удовлетворяют твоим потребностям!

Я стараюсь жить именно в таком стиле жизни: потреблять меньше, намного меньше, чем могу себе позволить. Я понимаю, что не все с этим согласятся. А кто-то и вовсе назовет это безумием ("один раз живем").

Но мне это - в кайф!👍

И у меня нет планов менять свой подход к жизни, несмотря на тысячи долларов годового пассивного дохода.✅

#лайфстайл #финансоваянезависимость #деньги #финансы #экономия

Каким будет курс доллара к рублю в августе 2021 года на фоне отказа от долларов в ФНБ? Какой прогноз курса доллар рубль можно дать на август?

Начну это видео с факта, зафиксированного на скриншоте - одновременно с выходом доллара из ФНБ курс доллара к рублю превысил 74₽. Есть ли взаимосвязь между этими событиями?

НЕТ!

Взаимосвязь тут в том, что действия и слова наших финансовых органов слишком часто политически мотивированы. А мы, как частные лица и инвесторы должны смотреть на ситуацию логически и с экономической точки зрения. Например, та самая дедолларизация ФНБ в итоге уже привела к убыткам на миллиарды рублей: всего за 1 месяц.

Важно понимать, что с точки зрения долгосрочной перспективы у рубля слишком велики риски девальвации.

Тем более - на носу август. В августе курс доллара к рублю статистически растет. Конец лета неблагоприятен для российской валюты. Важные факторы девальвации остаются актуальными:

1) Риски санкций. Например, санкции против российского госдолга уже снизили спрос на государственные облигации - критически важный элемент финансирования дефицитного бюджета.

2) Риски экономики. Важная статья наполнения бюджета - это нефть и газ. При этом даже на официальном уровне ожидается сильное падение спроса (и доходов от экспорта сырья) уже в обозримом будущем.

А если добавить сюда потенциальное снижение цен на нефть и газ, которое ожидается не только мировыми экспертами, но и нашими "локальными" финансистами - ситуация прямо скажем мрачная.

3) Инфляционное давление. Инфляция уже вызывает беспокойство властей и вынуждает ЦБ повышать ключевую ставку даже несмотря на то, что экономика РФ слаба. Если ситуация будет ухудшаться инфляционная спираль закономерно приведет к девальвации.

При этом отмечу, что да, краткосрочное влияние на курс рубля к доллару в августе 2021 повышения ключевой ставки может быть положительным - из-за роста рублевых доходностей. Но это временная мера и временное влияние.

Таким образом, я по-прежнему считаю выбор валютных капиталовложений оптимальным решением. А валютные инвестиции - оптимальным способом сохранить и приумножить деньги.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #дедолларизация #фнб #инвестиции

https://youtu.be/2YnIvib7Lhg

Где родился и как добился успеха Александр Князев? Как я с нуля добрался до 16000$ пассивного дохода от инвестиций? Мне предложили любопытную тему для видео. И я решил снять этот ролик.

Итак:

1) Родился я в 1985 году, сейчас мне 35 лет. Мама - медик, папа - бывший милиционер (он вышел на пенсию еще до переименования милиции в полицию).

2) У меня два красных диплома: диплом колледжа и диплом университета. Исходя из своего опыта я могу сказать, что эти красные дипломы нужны только, чтобы упомянуть о их наличии. Сами по себе они никак мне на моем пути к успеху не помогли. Но учеба подарила отличных друзей!

3) Еще во время учебы я начал подрабатывать на складе бытовой химии грузчиком. Но быстро понял, что таскать коробки с "Белизной" - не то, чем я хотел бы заниматься. Так что переключился на написание статей на заказ, наполнение форумов по 5 центов (около 1.5 рублей!) за пост и т.д.

4) Мои статьи пользовались спросом, а еще я увлекался World of Warcraft. И я подумал - почему бы не создать свои сайты и порталы? И зарабатывать уже с них - на рекламе? Было создано несколько сайтов, включая автомобильный, по гаджетам, по WoW.

В итоге самым прибыльным стал именно игровой сайт. На пике его посещали 60 000 посетителей в день, а доходы превышали 5000$ в месяц. Обращу внимание: я все делал сам - от написания материалов и до верстки дизайна и кодинга плагинов в PHP и Java. Обычно порталы с такой посещаемостью ведутся целыми командами.

5) Экономить деньги я тогда уже умел, а вот вкладывать - нет. Более того - о ужас! - я даже переводил свои долларовые доходы в рубли (ну ведь на вкладе выше процентная ставка:) Сейчас смешно и больно об этом вспоминать.

6) Накопив определенную сумму я начал понимать, что деньги нужно инвестировать. И очевидный выбор был - недвижимость. Я занимался покупкой строящихся и черновых квартир в Кирове в Чистых прудах, ремонтировал их (опять же - в основном сам: плитка, обои, ламинат и т.д.). И продавал с наценкой.

7) Потом грянул 2014 год, курс рубля обвалился... и все, что я заработал в рублях - то испарилось в долларах. Денег стало как бы больше, но на деле меньше. И вот тогда-то я серьезно задумался о фондовом рынке. Именно тогда были первые пробные инвестиции. И именно с этого момента я веду свой отсчет "нулевой точки" пассивного дохода.

Это, кстати, ответ на комментарий в инстаграме: разумеется, у меня были деньги - их приносил сайт, они были в недвижимости. Но не было ни копейки пассивного дохода. Тем более - пассивного дохода в валюте.

8) И вот постепенно к 2016 году я перевел основные финансы в доллары и с 2016 года я инвестирую у Interactive Brokers. Теперь почти весь мой капитал - 98.08% - это валютные активы. И 80% всего капитала - это акции США.

Сейчас у меня есть проекты на Ютубе, я консультирую по вопросам финансов своих клиентов, я разрабатываю некоторые дополнительные темы. Но я делаю это уже потому, что мне это нравится. Ведь финансовая независимость уже достигнута благодаря инвестициям!

А какие были ваши первые шаги? Как вы добивались успеха? С чего стартовали?

Удачи в инвестициях!

#историяуспеха #александркнязев #финансоваянезависимость #инвестиции #красныйдиплом

https://youtu.be/JXuE6wphI3E

Как можно выжить в России на пассивный доход, тратя менее 100 000 рублей в месяц? Каковы расходы Александра Князева при жизни на дивиденды?

Мне тут попеняли, что я давно не выпускаю видео о семейном бюджете с разбивкой по тратам. Я уже пояснял, почему я перестал публиковать эти данные: уровень финансовой независимости достигнут, цель закрыта, так что особого смысла я в этом не вижу.

Но раз есть запрос - давайте посмотрим на мои реальные расходы и их покрытие пассивным доходом.

Итак, давайте посмотрим:

1) Дивиденды с начала года за 6 месяцев 2021 года были получены в размере 8001$ после налогов. С поправкой на курс доллара в каждую дату получения дивидендов это почти 596 тысяч рублей за 6 месяцев или в среднем 99 305 рублей в месяц.

2) Наш бюджет за те же полгода составил почти 592 тысячи рублей или 98 643 рубля в месяц.

3) В эти расходы входит все:
- и коммунальные платежи (которые, конечно, очень сильно возросли после покупки большой квартиры)
- и медицинские расходы (в частности, установка импланта)
- и регулярные развлечения
- и покупка одежды (включая покупку новых кроссовок за 9000 рублей)
- и продукты питания (свежие овощи / фрукты, мясо и т.д.)
- и расходы на авто

В общем, выжить в России менее, чем на 100 тысяч рублей в месяц не просто можно. Можно жить "по-царски"! А самое главное - все эти расходы в моем случае покрываются пассивным доходом с дивидендов.

Да, расходы увеличились и это - тема для отдельного выпуска. Но как видите, семейный бюджет по швам не трещит. Даже при условии весьма серьезных расходов, он может по-прежнему покрываться дивидендным потоком. А что касается "жена стала забирать доходов" - это уже вопросы семейной организации.

У нас, к счастью, более грамотно поставленное семейное взаимодействие и контроль бюджета. Важные финансовые вопросы принимаю я и только я. Бюджетные рамки тоже задаю исключительно я сам. И, как мне кажется, во многом благодаря этому удается регулярно повышать уровень жизни, не создавая никакого избыточного психологического давления на себя и семью.

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #инвестиции #жизньнадивиденды #финансы #бюджет

https://youtu.be/wKXb3vi66IY

Компания Albemarle - крупная химическая корпорация, которая предоставляет свои товары по всему миру. Катализаторы, литиевые элементы для батарей, эластомеры - все это продукция компании Albemarle.

За год она показала себя в 4 раза лучше широкого рынка S&P500, но каковы ее фундаментальные показатели?

Давайте на них посмотрим.

1) Компания Albemarle является дивидендной - она платит и увеличивает дивиденды уже 26 лет. При этом дивиденды Albemarle заметно замедлились за последние годы: в частности последнее повышение дивидендов составило немногим более 1%.

2) Подобное замедление объясняется довольно просто: EPS компании снизился в последние годы. И теперь находится на более низком уровне, чем 10 лет назад.

3) На фоне снижения EPS вырос Payout Ratio: если в 2019 году он составлял 24%, то сейчас уже 37%. Впрочем, у компании остается солидный запас прочности по Payout Ratio даже с учетом его роста.

4) После активной эмиссии в 2014-2016 году компания постепенно снижала количество акций в обращении. Но на фоне снижения EPS ожидается переход от обратного выкупа к эмиссии. Это может привести к размытию акционерного капитала, что весьма негативно, если динамика по низкому EPS сохранится.

5) Уровень долгов к капиталу и прибыли у Albemarle относительно невысокий. Однако беспокойство вызывает уровень покрытия долгов прибылью. Он находится на грани минимальной достаточности. И опять же - при сокращении прибылей ситуация может стать критической.

6) С точки зрения бизнес-показателей акции Albemarle опережают отрасль по маржинальности и прибыльности, но сильно уступают по показателям возврата на инвестиции, активы и акционерный капитал.

7) И, наконец, с точки зрения стоимостных показателей - компания торгуется с P/E в 2 раза выше среднеотраслевого и выше среднерыночного уровня. На мой взгляд столь высокий P/E не является обоснованным для текущих показателей бизнеса компании.

Удачи в инвестициях!

#Albemarle #ALB #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/u2dkCDTpivs

В мире КУЧА богатых людей! Даже, если бы вы зарабатывали 2000$ в час, не платили налоги и не тратили ни копейки с 1 года нашей эры, вы накопили бы около 8 миллиардов долларов.

И все равно в мире была бы куча людей, которые намного богаче вас.

Почему? Потому что их богатство - не от зарабатывания денег, а от инвестирования: в активы или в бизнес.

Сложный процент инвестиций невероятно силен!

Например, если бы в тот же самый 1 год нашей эры вы бы инвестировали всего 1 цент под всего 5% доходности, то к настоящему моменту накопили бы капитал в 9 миллиардов триллионов триллионов долларов!

Эту сумму сложно даже представить себе, не говоря о том, чтобы владеть таким богатством реально.

1 цент + сложный процент = запредельное богатство. 2000$ в час + пустое накопительство = отставание даже через 2000 лет!

#инвестиции #заработок #богатство #shorts #сложныйпроцент

https://youtu.be/SVR_nF2S9Mw

Правда ли, что реальная доходность инвестиций в FXUS куда ниже той, о которой я рассказываю в рубрике "Миллион с нуля"? Почему она такая высокая сейчас?

Тарас написал интересный и важный с иллюстративной точки зрения комментарий. Так что давайте его разберем.

Начнем с факта: да, действительно, даже по графику видно, что FXUS практически не вырос с начала 2015 года по начало 2018 года.

Среднегодовая доходность FXUS составила всего 1.7% в год в рублях и всего 3.6% в долларах (а вспомните, какие ставки по депозитам были в 2015 году: 10-12% в рублях по вкладу!). И это объясняется очень просто: резкой девальвацией рубля, которая из-за особенностей FXUS переложилась на рублевую же динамику пая.

Для сравнения, индексный фонд Vanguard VOO на широкий рынок США с 2015 по 2018 год принес среднегодовую доходность в 11.5% долларах. Индексы VOO и FXUS не идентичны, но весьма близки. А какая разница!

Вот оно - влияние короткой дистанции при повышенной волатильности валютных курсов.

При этом, если мы смотрим на более длительную дистанцию: с запуска FXUS в 2013 году, то видим уже логичное соответствие доходностей FXUS и VOO. Доходность по FXUS составила 13.13% в долларах, а VOO - 14.96% в долларах. Разница за счет более высоких комиссий по FXUS.

Таким образом, эти простые выкладки иллюстрируют очень важную вещь: не стоит оценивать динамику инвестиций на коротком периоде времени. Даже, если это индексный фонд: элементарный инвестиционный инструмент.

Вот почему для инвестора невероятно важно постоянно быть в рынке и по возможности усредняться. Ведь именно за счет усреднения среднегодовая доходность моих инвестиций по стратегии "Миллион с нуля" превысила среднегодовую расчетную доходность с момента запуска ETF. Только за счет усреднения!

Ну, а что касается "времени, в которое все растет": вспомните, что мы говорим об индексном ETF. Он растет именно потому, что растут отдельные ценные бумаги, которые в него входят. А они в свою очередь растут в цене, потому что куда больше факторов для роста, чем для снижения, о чем я неоднократно говорил.

И я ожидаю, что рост по FXUS и по первоклассным ценным бумагам также продолжится.

Удачи в инвестициях!

#fxus #finex #etf #инвестиции #финансы

https://youtu.be/C1v9jZl7Etc

Кто топит рубль? Какой прогноз курса рубля к доллару на август 2021 года можно дать, отталкиваясь от текущей ситуации? Почему я говорю о том, что нужно постоянно покупать валюту?

Я говорю о том, что нужно покупать доллары за рубли, так как опираюсь на интересы частного лица. Не только собственные - интересы всех моих зрителей, подписчиков и клиентов. Таков печальный факт: рубль на долгосроке девальвируется - и к доллару, и к евро. Даже к тайскому бату.

Я не вижу никаких противоречий между жизнью в России и покупкой валюты. Само государство измеряет собственные резервы в долларах (хотя вроде бы у нас "дедолларизация, да?)

А что касается "кормишь бакс", когда я даю свои прогнозы по курсу рубля к доллару... Это очень большая переоценка моего медийного влияния. Валютные резервы РФ имеют эквивалент 591 миллиарда долларов. Сколько же нужно частным лицам скупить валюты, чтобы вызвать какие-либо серьезные колебания?

За колебания отвечает наш собственный ЦБ, который вливает сотни миллиардов рублей в скупку грязных валютных бумажек без всяких зазрений совести.

Кстати, чтобы оценить размер международных валютных резервов РФ полезно взглянуть на запасы кэш - то есть наличности или ее эквивалентов - на счетах крупных компаний. Например, у Apple денег всего в 3 раза меньше, чем ВСЕ запасы РФ. Уж кто и может повлиять на курс рубля к доллару - так это такие монстры.

И еще одна любопытная статистика: денег из резервов только-только может хватить, чтобы купить самую дешевую из ТОП-10 самых дорогих компаний мира. Кстати, обратите внимание, что 7 из 10 компаний - это компании из США.

Я говорю о том, что нужно покупать валюту и даю негативный прогноз по рублю, так как это следствие реальных экономических факторов. Рубль обесценивается не потому, что об этом сказал Александр Князев. Рубль тонет, потому что остаются актуальными те факторы, о которых я информировал подписчиков еще 2-3 года назад:

- слабая экономика
- высокая инфляция
- санкции и ограничения
- цены на нефть и газ

И так далее. Все эти факторы остаются актуальными. И более того, в условиях современных экономических трендов - усугубляются, если брать инфляцию, сырьевые цены и спрос.

Вы можете верить, что избегая покупки долларов, вы поддерживаете рубль. Я предпочитаю опираться на тот факт, что даже 1 миллион долларов (которого у меня пока нет) не способен как-то серьезно изменить котировки, когда наше собственное государство вливает в валюту миллиарды.

Мыслите рационально. Не забывайте о том, что в экономике частные инвесторы редко сходятся интересами с государственными. Но вот покупка валюты - это как раз тот редкий случай, когда стоит следовать курсом правительства и быть в тренде валютных инвестиций.

Удачи в инвестициях!

#минфин #девальвация #рубль #доллар #прогноз

https://youtu.be/sYYTwuReoIg