Сегодня мы рассмотрим вопрос: как выбывающие из индекса S&P500 компании и попадающие в него влияют на динамику индекса, его доходность, а также - соответственно - на привязанные к нему ETF (например, VOO).

Ответ: влияют самым прямым образом - если компания снижается в цене, то она вызывает негативную динамику и по индексу.

Но важное уточнение заключается в том, в индексе находится очень много компаний (несколько сотен в S&P500) и все они имеют различный вес, так что их влияние различное. Поэтому, если условно 30 компаний снижаются в цене, 300 растут, а остальные стоят на месте, то индекс будет расти.

Что случается при "перестановке" компаний в индексе - выбывании и попадании туда компаний? Аналогично, динамика индекса отражает динамику выбывших и прибывших компаний.

Чаще всего компании выбывают из индекса из-за того, что перестают удовлетворять критериям попадания в него - в частности по капитализации. А снижение капитализации обычно происходит на фоне снижения цен на акции компании (что абсолютно логично).

Поэтому негативная динамика по индексу обычно идет вплоть до той ключевой точки, когда капитализация определенной компании не становится недостаточной. И вместо нее попадает компания с другой - подходящей капитализацией. Так как условно одна капитализация меняется на другую, то серьезного влияния на весь индекс в целом не происходит, за исключением сильного пересмотрения пропорций в долях индекса.

Сильное негативное влияние на динамику индекса (и цены на ETF, привязанные к индексу) может оказать банкротство компании целиком, что происходит довольно редко в компаниях крупной капитализации с устойчивым бизнесом. Но, даже если бы обанкротился Apple или Amazon, занимающий несколько процентов в структуре S&P500, то общее влияние было бы как раз эти несколько процентов - я бы назвал его вполне в пределах волатильности рынка.

Удачи в инвестициях!

#индекс #инвестиции #бизнес #акции #etf

https://www.youtube.com/watch?v=P_aW89DUUZQ

Дивиденды - то, ради чего многие инвесторы вкладывают свои деньги в акции. Это пассивный, стабильно растущий денежный поток, если мы ведем речь об инвестициях в качественный бизнес.

И Александр задал вопрос, как подсчитать среднюю доходность акций в портфеле при разных пропорциях и разной дивидендной доходности каждой компании?

Сначала дам важный комментарий:
1) Я не рекомендую дисбалансировать портфель разными пропорциями. Часто это приводит к ухудшению диверсификации и повышению рисков.
2) Важно стремиться, чтобы акции в портфеле были однородными. Не стоит смешивать высокодивидендную консервативную стратегию и стратегию "Рост и дивиденды" - это может осложнить управление портфелем.

Но допустим, что инвестор решил действовать по-своему. Как подсчитать средние дивиденды по портфелю? А очень просто: вы можете занести данные в Эксель в таком виде:
- Дивиденд на акцию
- Цена акции
- Количество акций в портфеле
- Доходность - высчитывается делением дивиденда на цену акции
- Капитал - высчитывается умножением цены на количество
- Дивиденды в целом - высчитываются умножением дивиденда на количество акций

Затем вы просто складываете все дивиденды и весь капитал в акциях. И делите совокупный размер дивидендов на совокупный размер капитала. Получается доходность 2.91% в долларах.

При этом средняя доходность получилась бы 3.9%, потому что среднее не учитывает доли акций в портфеле - на низкодивидендную акцию С приходится в 4 раза больше капитала, чем на высокодивидендную акцию D.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #портфель #инвестиции #капитал #акции

https://www.youtube.com/watch?v=xJEhU0OzzvY

В какие акции стоит вкладывать деньги в 2020 году? Какие акции стоит покупать? Я убежден - и это убеждение подтверждается моим собственным инвестиционным поведением - что инвестиции в акции США в 2020 году остаются оптимальным выбором.

Этому есть несколько причин. И главная - высокий уровень доступности информации, прозрачности фундаментальных сведений и четкости регулирования корпоративного права в США.

Звучит очень скучно, не так ли? Но именно это дает мне, как инвестору, чувство уверенности. Именно защищенность, а не доходность. Вы можете узнать почти все детали про любую публичную корпорацию в США. Акции РФ такой прозрачностью не отличаются - например, Сургутнефтегаз до сих пор довольно темная лошадка. Надежность - веский повод выбирать американский фондовый рынок для инвестиций в акции в 2020 году. Именно поэтому большинство моих клиентов делают выбор в пользу акций США.

Но для инвестора важна еще и доходность. И здесь с акциями США тоже все в порядке. Как я показывал в ряде видео: статистика доходности на стороне фондового рынка Америки. А если брать в учет еще и девальвацию национальных валют развивающихся стран, то это еще более наглядно.

Когда вы решаете, какие акции покупать в 2020 году, важно помнить о том, что вы покупаете часть бизнеса. А бизнес должен приносить прибыль! И еще бизнес должен иметь перспективы расширения и завоевания новых рынков.

И здесь акции американских компаний снова в выигрыше. Оглянитесь вокруг: мы летаем на самолетах компаний США, носим бренды США, общаемся по телефонам и работаем за компьютерами родом из США! Да, многое фактически производят в Китае - но бренд и имя это мощный крепостной ров. С перспективами у инвестиций в американские акции в 2020 году тоже все в порядке: США лидеры по притоку "мозгов" со всего мира. Многие технологии завоевывают мир отсюда.

Иногда это называют непатриотичным, но я веду речь, как инвестор и бизнесмен: хотите инвестировать деньги в акции в 2020 году? Лучший выбор акции США! Нужна помощь с подбором активов, разработкой стратегии и непосредственным стартом инвестиций? Обращайтесь! Я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#акции #инвестиции #заработок #бизнес #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=5A7P7dMcjCc

На своем канале я поднимаю тему не только долгосрочных фундаментальных инвестиций, но и спекулятивных рискованных инструментов. Задача роликов о спекуляциях - предостеречь инвесторов от ошибок. И сегодня речь пойдет об очень опасных вложениях - инвестициях в CFD в 2020 году. Впрочем, инвестициями это нельзя назвать - это азартная игра.

CFD расшифровывается, как contract for difference. Суть очень проста: это ставка на движение цены актива. Кто-то покупает CFD, другая сторона - продает. Если разница между будущей ценой актива и базовой ценой окажется положительной - инвестор кладет разницу в карман, когда фиксирует прибыль. Если же отрицательной - у него образуется убыток.

Так в чем же громадный риск инвестиций в CFD? В плече! Поскольку это спекулятивный инструмент, в него часто входят с плечом 10-к-1 или даже выше. Достаточно относительно небольшого движения цен, чтобы у инвестора образовался убыток. И любого периода повышенной волатильности может оказаться достаточно для маржин-колла с потерей всех денег инвестора!

Вот почему брокеры публикуют такого рода предупреждения на своих сайтах: "торговля CFD связана с существенными рисками, большинство частных трейдеров теряют деньги".

Это может быть неплохой способ азартно и легально развлечься: как в казино, только на фондовом рынке. Но подходить к покупке CFD с целью заработать я бы не советовал.

С точки зрения безопасности более разумным вариантом выглядит покупка опционов пут или колл. Вы платите фиксированную цену за опцион, надеясь на то же, что и в случае с CFD: рост или падение цены актива относительно базового уровня. Но благодаря фиксации платы уже в момент входа в опцион, вы ограничиваете свои убытки.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #cfd #акции #фондовыйрынок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=hQuhiAfo2No

Здравствуйте, друзья! Сегодня вторник и время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". А еще сегодня 31 декабря - наступает Новый Год 2020!

И сегодня я хотел бы поздравить всех подписчиков, зрителей и комментаторов! Пожелать вам счастья и здоровья, успеха в бизнесе и в работе! Пожелать достижения поставленных целей, высокого уровня доходности на фондовом рынке и хороших дивидендных выплат.

Пожелать спокойствия и целеустремленности, стойкости в периоды волатильности и умеренности в периоды ажиотажа на рынке.

Я хочу, чтобы все у вас получалось, чтобы все намеченное - случилось и все, что вы пожелаете - сбылось!

Чтобы каждый день дарил вам радость! Чтобы в погоне за финансовым благополучием вы не забывали о хорошем настроении и о том, что главное в жизни - ЖИТЬ и РАДОВАТЬСЯ!

С наступающим Новым Годом 2020 вас, друзья!

Удачи в инвестициях!

#новыйгод #поздравление #радость #удача #успех

https://youtu.be/2AeFulNmNbw

Будущий я. Будущий вы. Этот тот же самый человек, что вы или я сегодня, но в будущем. Мы с ним знакомы (ведь это я или вы), но и не знакомы одновременно - ведь у будущего меня или вас совсем другие мысли, другое здоровье, другое финансовое положение. И они зависят от того, что вы или я делаем ПРЯМО СЕЙЧАС.

Как сделать, чтобы будущий вы начал ненавидеть вас настоящего? Пренебрегать будущем ПРЯМО СЕЙЧАС.

Вести бюджет? Скучно! Инвестировать деньги? Уныло! Экономить? Да это же бред - кто знает, что будет в будущем. Лучше потратить их сейчас.

Да, мы не можем знать будущее. Но я точно знаю, что если я буду пренебрегать грамотным финансовым планированием и выгодными инвестициями СЕГОДНЯ, то будущий я будет этим очень недоволен. А то и возненавидит меня за кучу упущенных возможностей.

Я знаю это, потому что сегодняшний я взираю на себя прошлого с некоторой долей недовольства, несмотря на те результаты, которые я получаю уже сейчас. Я начал инвестировать слишком поздно. Я совершал ошибки, держа основную долю капитала в рублях. Я держал деньги в банке в те дни, когда я хорошо зарабатывал на своем сайте, а не инвестировал их. Даже свои инвестиции в недвижимость, сравнивая их с альтернативами, я считаю ошибкой.

Я убежден, что и сейчас я совершаю ошибки, которыми я буду недоволен в будущем. Но я доволен тем, что уже сейчас обеспечил будущему себе статус долларового миллионера, хороший пассивный доход и финансовую независимость.

Оглянитесь и вы в прошлое. Есть ли что-то в финансовом плане, за что вы недолюбливаете ПРОШЛОГО СЕБЯ уже сейчас? А теперь подумайте - дадите ли вы повод гордиться собой БУДУЩЕМУ ВАМ?

Будущий вы вряд ли оценит попытки "играть с бюджетом" (ну мне очень хотелось этот телефон, но он не укладывался в бюджет; поэтому я не буду записывать его в расходы). Будущий вы вряд ли порадуется тому, что вместо выгодных инвестиций вы держали деньги в банке, где их подъедала инфляция.

Мы не можем знать будущее. Это важно!

Но мы можем попытаться мыслить с перспективы будущих нас: чего они хотели бы?

Такая простая психологическая концепция часто позволяет принять мне правильное финансовое или даже просто жизненное решение.

Удачи в инвестициях!

#мотивация #инвестиции #заработок #акции #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=hDp_J4Cz56c

Здравствуйте, друзья! Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". В первый четверг месяца я традиционно покупаю паи FXUS по стратегии "Миллион для сына", но на рынке выходные дни, так что покупка переносится на следующую неделю.

А сегодня я отвечу на два "почему"-вопроса.

И первый как раз касается выбора даты для покупки. Почему я покупаю FXUS каждый первый четверг месяца?

Просто потому, что я абстрактно выбрал эту дату. Во вторник выходит рубрика "Жизнь на дивиденды", так что выпуск рубрики "Миллион с нуля" через день - неплохая идея для устойчивого расписания роликов. Никакого сакрального смысла в четверге нет, вы можете покупать активы так, как вам удобно и когда удобно. Смещение по графику покупки также может быть уместно с точки зрения экономии на комиссиях.

Я не верю в какую-то особую дату и на своем основном брокерском счете у IB всегда покупаю сразу, как деньги для инвестиций поступают туда. На инвестора работает время в рынке, усреднение и выбор качественный активов, а не какая-то идеальная дата или день недели.

Второй вопрос касается непосредственно инструмента FXUS. Почему годовые результаты у этих инструментов такие различные, если они оба привязаны к широкому рынку акций США?

Потому что FXUS выражен в рублях и в его цене (а значит и ценовой рублевой динамике) заложено влияние курса рубля к доллару. Плюс, конечно, оказывают свое влияние и комиссии фонда, и точность повторения индекса, но именно рублевая динамика - важнее всего. За 2019 год рубль укрепился к доллару, что можно видеть на графике.

Если же мы воспользуемся элементарным подсчетом и пересчитаем доходность FXUS в долларовом эквиваленте, то увидим, что доходность очень близка.

Обратите внимание, насколько сильно она отличается от данных того же "Инвестинг.ком": именно поэтому я рекомендую точные расчеты все же делать самостоятельно.

И в заключение повторю то, что говорил уже неоднократно: инвестируя в валютный инструмент стоит обращать внимание на доходность этого инструмента в той валюте, в которой вы инвестируете, даже если технически инструмент продается за рубли. FXUS - долларовый инструмент, поэтому более верно пересчитывать его доходность в долларах.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #четверг #инвестиции #доходность #fxus

https://www.youtube.com/watch?v=X9FCFXzB7tU

Друзья, моя позиция по поводу инвестиций в кризис крайне проста:

1) Продолжать держать уже купленные бумаги
2) Активно докупать их на пополнения счета
3) При сильном снижении рынка докупать еще и на подушку безопасности
4) Игнорировать любой шум и панику

И иногда встречается мнение: зачем в кризис продолжать держать акции? Что за глупость! Ведь можно продать в начале кризиса подороже, затем купить в конце подешевле и избежать массы проблем, нервов и т.д.

Звучит совершенно логично, но это теория. А теория - особенно в инвестициях - зачастую расходится с практикой. Ведь легко анализировать графики прошлого, но крайне трудно действовать адекватно в настоящем, когда, например, рынок резко снижается в цене и изо всех источников информации льются апокалиптические прогнозы.

Давайте посмотрим на ситуацию под практическим углом. Вот, например, фрагмент графика индекса - рынок очень бурно рос, затем была коррекция, восстановление и начало очередной коррекции. Что делать инвестору? Выходить и попытаться поймать дно или ждать отскока?

Те, кто вышли бы, стали бы такими везунчиками! Они вышли бы прямо перед началом грандиозного обвала 2008-2009 года!

А вот еще одна ситуация. Рынок бурно рос, но начал чувствовать себя неуверенно. Буквально за несколько дней произошла бурная коррекция, сопровождавшаяся лавиной прогнозов один хуже другого. Возможность выскочить еще есть - "бумажные убытки" не такие уж большие. Что делать инвестору?

Те, кто вышел бы, смог бы, конечно, увидеть дно коррекции 2018 года. И, возможно, даже суметь выиграть чуток - успей он заскочить в рынок на развороте. Но те, кто промедлил бы хотя бы немного, заходили бы в рынок уже по более высоким ценам, чем выходили.

И упустили бы грандиозный рост рынка за год. Я знаю таких людей - испугавшись конца 2018 года, они так и не начали инвестировать. Что ж, если ожидания по кризису 2020 года у них оправдаются, они будут молодцами. Если нет - увы...

Возможно, вы угадали обе ситуации и в обеих приняли верное решение. Но не забывайте, что их всего две. А на рынке ситуации возникают ежедневно, плюс к ним можно прибавить невероятное количество прогнозов и мнений - и количество вариантов возрастает до немыслимого размера!

Вот почему я не верю в возможность "продать акции в начале кризиса". Я предпочитаю действовать очевидным и простым путем: докупать при любом раскладе. Меня могут опередить везунчики, которые выйдут из рынка, а затем войдут в рынок по выгодным ценам. Но статистика на моей стороне. Я спокойно сплю ночью, зная, что мой план действий не меняется при любом развитии ситуации.

На меня работает бизнес компаний, сложный процент, механика усреднения, а не мифическая вера в возможность угадать идеальную точку на графике!

Удачи в инвестициях!

#кризис #инвестиции #заработок #рынок #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=GbyuYiAQeo0

Когда мы ведем речь о пассивном доходе с дивидендов, то я считаю хорошей дивидендную доходность в 3-4%. Она может показаться невысокой, но учтите, что это доходность чистая - за вычетом всех налогов инвестора. И это доходность в долларах, что тоже очень важно. Что толку от дивидендов в 8% в рублях, когда любая девальвация способна разом ополовинить их!

Не слишком ли мало 3-4%? Это кажется невысокой ставкой, но, увлекаясь историей, я должен сказать, что такая ставка вполне типична для человечества. Она бывала и выше, но часто рост ставок сопровождался и буйством инфляции или кризисными периодами. Так что назвать это реальным "выигрышем" проблематично.

3-4% в наши дни бурного роста рынка - отличный рентный доход с капитала. Особенно, если вспомнить, что дивиденды растут! Даже умеренный рост на 7% в год означает удвоение дивидендов каждые 10 лет.

Например, Виктор Гюго в "Отверженных" упоминает о рентном доходе 300 ливров с капитала в 6000 ливров в начале 19 века. Это 5% дохода - причем о накладных расходах и налогах не упоминается.

В Голландии в середине 18 века хороший вексельный и рентный доход был в диапазоне 2.5-6%.

В Древней Греции - во время становления финансово-банковской системы зажиточные греки могли разместить деньги под депозит в 10%. Ставка не слишком впечатляющая, хотя и выше, чем озвученная ставка по дивидендам.

В начале 20 века в Германии хорошим доходом считался купон по облигациям в 5%. Впрочем, конечно, с началом гиперинфляционного периода ставка быстро выросла до двухзначных чисел.

Как мы видим, ставка в 3-4% в рамках исторической перспективы оказывается вполне приемлемой. И я с радостью довольствуюсь такими дивидендами, особенно помня о том, что они растут каждый год моего владения ценными бумагами.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #инвестиции #акции #заработок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=eG-0pFfvYxo

Одним из больших заблуждений инвесторов я считаю заблуждение, гласящее следующее: дорогая и крупная корпорация не сможет расширяться дальше, ее прибыли не смогут увеличиваться дальше, ее акциям уже некуда расти в цене!

Почему это заблуждение? Потому что оно упускает из виду, что стоимость акций, размер прибыли и т.д. - это всего лишь условность, относительная величина в какой-либо валюте. Компания стоит триллион долларов и получает 100 миллиардов долларов прибыли? Галопирующая инфляция, обесценивание доллара в 100 раз - и вот уже компания из-за валютной переоценки реальной стоимости бизнеса стоит 100 триллионов и получает 10 триллионов прибыли. Выиграл ли что-то инвестор? Вряд ли, но ему явно лучше, хранившего пару десятков тысяч долларов под подушкой и могущего купить в 100 раз меньше товаров!

Стоимость валюты и акций - это условные цифры. Это важно помнить! Именно поэтому фундаментальный инвестор смотрит в суть бизнеса, в то, что стоит за ним. Котлета, банка газировки или самолет остаются собой, неважно - сколько стоит доллар.

Ну и еще одна важная мысль по поводу "небесконечного роста" касается всего человечества. Разве можно говорить об отсутствии перспективы роста глобального бизнеса, если 60% населения Земли зарабатывает в год меньше, чем стоит Айфон? Потенциально - это огромная целевая аудитория любого бизнеса. И, поскольку растет мировое благосостояние и рождаются новые люди, рост качественного, востребованного, успешного бизнеса можно условно считать бесконечным.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #деньги #бизнес #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=QZ3RrhFjU04

Друзья, на своем канале я делюсь своим мнением, своим опытом, своими взглядами. Вовсе не значит, что мое мнение представляет истину в последней инстанции - я на это никогда не претендовал. Но мое мнение отражает те принципы, которые позволили добиться, как мне кажется неплохих результатов. Финансовая независимость, стабильный пассивный доход с дивидендов и солидный капитал при полном отсутствии кредитов - следствие моих принципов.

Один из таких принципов - нежелание надевать на себя оковы дорогой покупки, которые нередко ограничивают свободу, да еще и вешают бремя будущего потребления. Например, у меня нет часов и украшений: в часах я не вижу нужды, сейчас это просто элемент стиля. А украшения - приманка для недоброго взгляда. И, поскольку я часто путешествую, зачем мне вешать на себя ярмо тревоги? Простота жизни может казаться негламурной, если не понимать, что стоит за ней - истинная свобода!

Неплохо принцип оков дорогой покупки описан в книге "Мой сосед миллионер". Подарок вроде дорогого ковра семье со средним достатком может оказаться подножкой: дорогому ковру требуется дорогое обрамление из стильной мебели, свежего ремонта... а это деньги-деньги-деньги...

Это не значит, что стоит отказаться от качественных вещей. Качество не равно ненужной роскоши, даже если вещь дорогая. Я с радостью выложил несколько тысяч за качественные кроссовки. И им нет сносу - они облетели полмира! Возможно, этим кроссовкам я даже посвящу отдельное видео: они того достойны. Но я не готов отдать даже половину этой суммы (чего было бы недостаточно) за новый смартфон - он мне не нужен. Я не надел бы Ролекс, если бы мне его подарили, хотя могу купить его даже просто на годовые дивиденды.

Когда я совершаю покупку, я всегда думаю: не наденет ли она на меня оковы, не повесит ли ярмо, не лишит ли доли свободы во имя внешнего лоска. Это тот принцип, который я часто использую в своей жизни.

Удачи в инвестициях!

#финансоваяграмотность #бренд #ролекс #финансы #бюджет

https://www.youtube.com/watch?v=8KYmTxNLOXc

Здравствуйте, друзья! Сегодня вторник и время выпуска рубрики "Считаем деньги Александра Князева". То есть, конечно, это рубрика "Жизнь на дивиденды", но как показывает практика - любой отчетный выпуск рубрики превращается в бесконечные вопросы: "А сколько же у тебя денег? А какая сумма капитала и т.д."

Но после этого выпуска таких вопросов может быть намного больше, учитывая ту грандиозную дивидендную выплату, что я получил за декабрь 2019 года - больше 1930$.

Это 1679$ за вычетом налогов! Это абсолютно чистый, совершенно пассивный доход, который я получил в виде дивидендов по акциям. Это 104 тысячи рублей по курсу 62 рубля за 1$. Это невероятно круто и я очень горд, что таких результатов удалось добиться, благодаря упорству, труду, грамотным и спокойным инвестициям в первоклассные дивидендные акции - не смотря ни на волатильность, ни на панические настроения, ни на критику.

Это те деньги, которые просто упали на мой брокерский счет, а я даже и пальцем не пошевелил!

Цель по пассивному доходу, которую я ставил перед собой на 2019 год, достигнута: совокупный размер полученных дивидендов после налогов составил 8688$. Цель перевыполнена на 9%!

Разумеется, в декабре я продолжал докупать акции, я пополнял счет, я реинвестировал дивиденды, да и сами дивиденды тоже были увеличены по ряду позиций. И теперь ожидаемые годовые дивиденды составляют 10 238$ после налогов. Это 853$ или почти 53 тысячи рублей в месяц - тот результат, который по факту уже гарантирован, даже если не будет пополнения счета (что маловероятно) или увеличения дивидендов (что еще менее вероятно). Это пассивный доход в 2020 году, который я смогу получить, не делая ничего. Ах, это просто сказка!

Мой прогресс по цели "Финансовая свобода", предполагающей выход на пассивный доход 2000$ в месяц или 24 000$ в год, составляет уже более 42%. Как вы можете видеть, прирост довольно существенный - я активно закупал акции, высокая дивидендная выплата тоже была вложена обратно, да и повышение дивидендов, несомненно, сыграло свою роль.

Деньги не делают человека счастливым сами по себе. Но достижение цели, ощущение приближающейся финансовой свободы, осознание резерва, который уже создан в случае полного исчезновения активного дохода - вот они могут сделать счастливым.

И я очень рад этому. Рад, что стратегия работает, что методичный подход в плане контроля финансов и инвестирования приносит долгожданные плоды.

Удачи в инвестициях, друзья!

#жизньнадивиденды #дивиденды #пассивныйдоход #финансоваянезависимость #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=5g6PTc5XtAY

Дорогие друзья, вот и подошел к концу 2019 год. Он выдался очень интересным, насыщенным - как в плане финансового прогресса, так и в плане впечатлений.

Сегодня я подведу некоторые итоги и поделюсь с вами сухими цифрами, за которыми стоят живые эмоции и реальная работа над достижением целей.

Напомню, что на 2019 год я ставил следующие цели:

1) Получить чистыми 8000$ дивидендов и выйти на ожидаемые годовые дивиденды 12 000$.

Цель по фактически полученным дивидендам я закрыл успешно. А вот цель по ожидаемым годовым дивидендам - увы, нет. Это объясняется как ростом фондового рынка (и, соответственно, более низкими дивидендными доходностями), так и реально высокой планкой, которую я для себя поставил. Но тем не менее, прогресс очень хороший: если в начале 2019 года ожидаемые годовые дивиденды были лишь 6387$ после налогов, то теперь они составляют 10 238$. И если покрытие базового бюджета было лишь 74.27%, то сейчас он покрывается полностью и я иду уже к финансовой свободе, а не независимости.

2) Уложиться в базовый семейный бюджет - 580 500 рублей за год и совершить 5-6 путешествий, включая автомобильное путешествие по России. В базовый бюджет чуть-чуть не уложились. Подкачал декабрь, где было несколько крупных разовых трат в связи с некоторыми грядущими изменениями в нашей семье. Зато за счет дивидендов мы покрыли более 37% ВСЕХ наших затрат за год. Это очень круто!

Путешествий также было прилично: аж 7 штук за год! И мы даже жили целый месяц в Испании! К сожалению, не удалось совершить автомобильного путешествия по России, но поездок на машине было прилично, включая поездку в Казань. Так что в целом я доволен.

Вы можете видеть раскладку по нашим расходам за год на своем экране в видео. Я считаю, что расходы на путешествия, учитывая их количество и объем полученных положительных эмоций, находятся более, чем в пределах нормы!

3) Добиться 80 000 рублей на счете "Миллион для сына". Это была объективно завышенная цель: для ее достижения требовался невероятный рост рынка в совокупности с серьезной девальвацией рубля. Рост рынка действительно был классный, но вот рубль к доллару укрепился. Впрочем, как ни удивительно, прогресс по цели весьма хороший - более 75 000 рублей для сына УЖЕ есть.

4) Получить 70 000 подписчиков на канале. Тут я тоже отстал от своей цели. Я объективно понимал, что планка очень высокая для такой "скучной" темы, как экономия, деньги, финансовая грамотность. Возможно, если бы я снимал больше видео на хайповые темы, освещал новости и публиковал смешные видео, то подписчиков прибавилось бы больше. Но моя задача - делиться именно той информацией, которую я считаю максимально важной и актуальной для инвесторов. Поэтому спасибо вам - каждому подписчику в отдельности, которые с каналом с момента его основания и которые присоединились в этом году!

Вот такие итоги года. Хотя лишь 2 цели достигнуты частично, а 2 других не достигнуты вообще, я очень доволен результатами! Если бы целей не стояло вообще, кто знает: смог ли бы я добиться хоть чего-то из озвученного выше?

Посмотрим, какой будет следующий год. Мои планы на 2020 год я сформулирую очень коротко и емко:

1) Получить чистыми 12 000$ дивидендов
2) Выйти на ожидаемые годовые дивиденды в 15 000$
3) Совершить не менее 5 путешествий
4) Дорасти до 100 000 подписчиков на канале
5) Покрыть все годовые затраты не менее, чем на 50% в долларовом эквиваленте

Удачи в инвестициях!

#мотивация #цели #дивиденды #2020год #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=j3G46JriVoU

Кейс клиента с доходностью 44% в долларах США за 2 года инвестиций. Как инвестировать 20000$ выгодно и надежно? Сегодня я поделюсь результатами одного из клиентов, которые ему удалось получить, инвестируя по моей стратегии "Рост и дивиденды".

Стратегия сформирована с упором на рост капитала, задача стояла - приумножить деньги, вложив 20 тысяч долларов на длительный срок. Разумеется, 2 года совершенно непоказательны, однако они включают в себя как период бурного рынка, так и период серьезной коррекции 2018 года, так что все же заслуживают внимания.

Результаты кейса вы можете видеть на своем экране в видео. Традиционно я показываю три варианта доходности:

1) Без учета дивидендов инвестиции в 20000$ принесли 40% - за счет роста стоимости самих акций
2) С учетом получения дивидендов это уже 43% - дивиденды попадают на счет, но и только
3) А с учетом реинвестирования этих дивидендов (то есть вложения обратно в акции) доходность портфеля получилась уже 44%.

Я считаю, что это неплохой способ приумножить капитал: задаться вопросом - куда вложить 20 тысяч $, инвестировать в первоклассные акции США и получить такие результаты.

Обратите внимание, что по двум позициям в портфеле наблюдается бумажный убыток: акции в просадке, хотя полученные и реинвестированные дивиденды несколько смягчают его. Это нормальная ситуация: акции могут не только расти, но и падать. Не бывает идеальных портфелей, бывает разумная диверсификация и дистанция инвестирования.

Расчеты по формуле XIRR показывают среднегодовую доходность почти в 20% в долларах. Это заметно выше, чем более реалистичная ожидаемая доходность в 14-16%, но такой рывок вполне можно объяснить бурным ростом рынка за 2019 год.

Для справки инвестиции 20000 долларов США в индексный фонд S&P500 за этот же период времени принесли бы 21.65% в долларах. Тоже очень хорошо, но все же заметно меньше.

Я очень рад достигнутым результатам клиента. И убежден, что он сможет добиться своих целей!

А если вы тоже хотите начать инвестировать, но не знаете: как это сделать, с чего начать, какие активы покупать, вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к этому видео - и я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #доход #заработок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=Vtw6V6OAPrw

Покупка ETF по стратегии "Миллион с нуля".

#миллионснуля #etf #деньги #финансы #инвестиции

https://www.youtube.com/watch?v=jZY-ug0M8lM

Сегодня мы обсудим вопрос Виталия: "Что делать инвестору, если вместо резкого обвала - кризиса по характеру схожего с 2000 годом или 2008-2009 годами будет затяжная мучительная депрессия на 15 лет". В принципе, такую динамику мир наблюдал в 20-30 годы в США, когда рынок катастрофически упал.

Что я буду делать? Продолжать владеть бумагами и получать дивидендный доход. А за счет усреднения стоимости акций (в случае продолжения пополнения счета и реинвестирования дивидендов) еще и солидный доход от роста стоимости акций на восстановлении рынка.

Обратимся к фактам истории и взглянем на график дивидендных выплат по S&P500 за очень длительный период времени. Обращаю ваше внимание: график уже учитывает инфляцию, так что это чистый денежный поток с поправкой на инфляцию, поэтому некоторые цифры могут выглядеть неоднозначно.

Что мы видим?

Дивиденды по S&P500 в целом довольно неустойчивы, хотя общий тренд на рост однозначен. Они доросли до локального максимума 15.66$ в 1930 году после чего рухнули до локального минимума 8.57$ в 1934 году. Были колебания дивидендов, пока, наконец, ближе к 60-тым годам вновь не был достигнут тот же максимум с поправкой на инфляцию.

Жуть!

В дальнейшем в кризисы и коррекции спады по дивидендным выплатам тоже наблюдались, но далеко не такие существенные.

Но из этого можно сделать несколько выводов:

1) Дивиденды платились даже в самый страшный кризис в США. Да, они обвалились на 50% в реальном выражении, но продолжали выплачиваться.

2) В конечном счете дивиденды все же достигли прежнего максимума в реальном выражении, хотя на это ушло около 30 лет.

3) Совокупная доходность фондового рынка вполне себе солидная: среднегодовые 9% с учетом дивидендов (причем без учета дивидендов - лишь 3.3%). Для справки сейчас среднегодовая доходность по S&P500 составляет все те же 9%, если мы захватим кризис 2008-2009 года.

А теперь вспомним о том, что я не сторонник покупки S&P500 при высокодивидендной стратегии. Задача высокодивидендного инвестора - покупать акции, которые обеспечивают стабильность дивидендных выплат. Которые являются "стрессоустойчивыми" из-за природы бизнеса (продукцию будут покупать даже в самые серьезные кризисы).

Такие компании отличаются невероятной устойчивостью, спокойно переживают кризисы и на длительной дистанции показывают великолепные результаты. Статистика это подтверждает.

Да, разумеется, в такую затяжную депрессию и такой катастрофический обвал по моему портфелю тоже могли бы быть сокращения дивидендов - это нормально. Но опять же нужно помнить о том, что:

1) Есть подушка безопасности - как я показывал с расчетами в отдельном видео, разумная подушка безопасности способна обезопасить ваш уровень жизни даже при очень заметном снижении дивидендов.

2) Качественные компании с консервативным устойчивым бизнесом, если и сокращают дивиденды, делают это намного более умеренно. Скажем, исторический анализ моего портфеля показывает, что снижение моего пассивного дохода в 2008-2009 году составило бы лишь 7% с восстановлением уже через 1 год при 20% снижении дивидендов по S&P500 и заметно более длительном восстановлении.

3) Грамотная диверсификация уменьшает риски отдельных компаний.

Поэтому я ничуть не испугался бы, если бы увидел затяжную рецессию на 30, и тем более на 15 лет. Намного страшнее мне было бы, если бы у меня не было никаких вложений в ценные бумаги и зависимость лишь от одной работы. Ведь кризис очень часто сопровождается ростом безработицы. Тогда как акциям рабочие места не нужны и они сами трудятся 24 часа 365 дней в году.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #кризис #заработок #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=ZEJkArLgR14

Сегодня мы рассмотрим вопрос инвестиций в российские акции в долларовом эквиваленте. Можно ли инвестировать в акции РФ в долларах, стоит ли получать дивиденды по акциям РФ в долларах и есть ли в этом какие-либо плюсы?

Напомню, что я довольно скептически отношусь к фондовому рынку РФ - из-за массы рисков от госрегулирования до неустойчивости экономики, но у меня также имеется опыт разработки клиентских стратегий под рынок акций РФ. Например, если клиент не может из-за своего статуса инвестировать в акции США (и не желает использовать обходные пути), либо если таково его конкретное пожелание.

1) Акции РФ можно купить за доллары на внешних рынках. Например, на Лондонской бирже. Тот же IB дает доступ и к Московской бирже, и к Лондонской бирже. Скажем, акции Лукойла торгуются в Лондоне по 106.15$, а в Москве по 6490 рублей - используем валютный биржевой курс и видим, что цена почти та же самая. Некоторое расхождение в цене можно объяснить задержкой отображения данных.

2) Я не советую покупать акции РФ в долларах, потому что не вижу в этом особого смысла. Да, кажется, что вы зафиксировали цену акции в твердой валюте, но это совсем не так. Например, тот же Сбербанк в январе 2015 года по сравнению с локальным пиком в 2013 году просел в долларовом выражении почти в 4 раза, тогда как в рублевом просадка была около 40% - сказалась девальвация рубля.

"Внутренняя стоимость" российских акций - рублевая. Поэтому девальвация рубля приводит к снижению долларовой стоимости акций, даже если в рублях наблюдается рост. Цена того же Сбербанка с 2012 года изменилась в долларах незначительно - как раз из-за девальвации.

3) Дивидендная доходность в долларах - это хорошо, если не учитывать ту же девальвацию. Дивиденды Сбербанка в 2014 году составили 3.2 рубля на акцию или 9.4 цента в долларовом выражении. Потом была девальвация, потом сокращение дивидендов в 2015 году аж на 86%. И вот в 2017 - дивиденды уже 6 рублей, но в долларовом выражении на дату выплаты это лишь около 10 центов. Сложно назвать это существенным ростом.

Поэтому да, вы можете купить акции РФ за доллары. Да, вы можете видеть дивиденды в долларах. Но помните - эта инвестиция напрямую зависит от курса рубля к доллару. И снижение этого курса незамедлительно отразится на долларовом выражении и стоимости акций, и размера дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#акции #инвестиции #дивиденды #сбербанк #лукойл

https://www.youtube.com/watch?v=dGykwHfkYTs

Здравствуйте, друзья! Сегодня будет непростая тема, которую я постараюсь осветить максимально корректно. Каково будущее инвестиций теперь, когда так много людей начинают УЧИТЬ ДРУГИХ инвестировать? И почему я считаю это - новой эпохой обмана в инвестициях в России?

Обязательный дисклеймер: в видео я буду приводить скриншоты переписки для иллюстрации своих мыслей. Но никого ни в чем не хочу обвинить, уличить, подловить. Я лишь выражаю свое личное мнение. Конфиденциальность соблюдена, аватарки вырезаны, личность авторов раскрываться не будет.

В чем суть проблемы? Она хорошо сформулирована в комментарии, который и побудил меня снять это видео. Появилось очень много блогеров на Ютубе, в Телеграме, в Дзене, даже в Тик-Токе, которые рассказывают об инвестициях, учат им и т.д. Не несет ли это риски для инвесторов? Ведь "тема может умереть", когда уходит в паблик!

Нет, тема инвестиций не умрет: в РФ инвестирует ничтожная доля населения по сравнению с США, где инвесторов более 50%. Просто люди становятся финансово грамотными и закономерно ищут способы выгодного вложения средств. Если бы РФ была самой богатой страной мира, то резкий приток инвесторов на рынок мог бы вызвать раздутие биржевого пузыря, но и здесь тоже опасаться нечего: не так много у нас денег, чтобы хоть как-то повлиять на мировую экономику.

В чем же тогда риск? В том, КТО учит инвестировать. Когда тема становится популярной, в нее идут все, кому не лень - ради денег, хайпа, даже просто так.

Например, мне бывает очень забавно (хотя и несколько тревожно), внезапно увидеть канал в Дзене или на Ютубе, где мой клиент, который еще полгода-год назад не имел ни малейшего представления об инвестициях, сам начинает учить других. Полагаю, что если поднапрячься, я смогу найти около десятка таких авторов, которые вышли из-под моего крыла. Это с одной стороны, предмет для гордости, а с другой - причина для беспокойства. Чему он может научить?

Пара примеров:

1) Год назад ко мне обратился потенциальный клиент, который назвал себя "новичком" и хотел начать инвестировать. И тут недавно пришло письмо - с предложением "токенизировать" инвестиции. Мало того, что там 10% за управление от активов - лютая комиссия, так и гарантий никаких нет. Мне будет жаль, если схему реализуют и люди попадутся. Это выглядит крайне рисковано.

2) Аналогично год назад (тренд чувствуете?) обращался еще один человек, который интересовался стартом инвестиций и самым базовым обучением. И вот тут недавно приходит сообщение - предложение разместить рекламу стартапа, который будет давать финансовые консультации (!) и создавать инвестиционные портфели (!). Неплохой рывок с 0 знаний до рекомендаций?

3) А вот еще пример - человек, который не имел даже стартового капитала для начала инвестиций, хотел стать инвестиционным консультантом. А что - модно, молодежно, доходно, престижно. Но вот что может посоветовать человек без собственных вложений и опыта? Прежде, чем начать рекомендовать что-то, я вложил свои деньги - очень существенные деньги - в фондовый рынок. Опробовал на себе.

Господа, упомянутые выше, если вы читаете и слушаете это, надеюсь, вы воспримете информацию корректно. Я вас не обвиняю и не ругаю. Но я считаю, что все описанное выше, не имеет никакого реального отношения к нормальным фундаментальным инвестициям, спокойному классическому инвестированию и рекомендациям на основе РЕАЛЬНОГО собственного опыта. Вы молодцы, как предприниматели! Но вы планируете давать рекомендации по ЧУЖИМ деньгам, не имея опыта работы со СВОИМИ.

Кто-то и вовсе не заморачивается с формированием собственных проекта и бренда. Вконтакте неоднократно появлялись мои "клоны" с "выгодными предложениями". Представляете? Сейчас пытаются под видом клона втянуть не в криптовалюту, не в пирамиду, не в МЛМ, а в акции! До чего дожили=)

Не могу не вспомнить попытку пригласить меня быть "Лицом Фонда". Этаким зицпредседателем Фунтом.

Все это пришлось как раз на 2019 год - всплеск активности в информационном пространстве на тему инвестиций.

Так в чем риск такого всплеска? В том, что завтра начинающий инвестор может обратиться за пом

ощью не ко мне, не к Кире, не к Рами, не к Сергею Спирину, а к моему вчерашнему клиенту, ставшему модным блогером. Опять же - никакой агрессии, ученик часто перерастает учителя и это здорово. Но когда вчера ноль знаний, сегодня - заказ инвестиционной стратегии, а завтра - обучение других на основе короткого опыта инвестиций на бычьем фондовом рынке... Хм... Не здесь ли кроется риск?

Как вы думаете, друзья?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #стартап #заработок #мошенничество #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=wE9HLLszPoQ

В видео про "Великую депрессию 2020" и мою стратегию я упомянул, что планирую держать акции долго, если они сохраняют свои фундаментальные качества. И было высказано сомнение в том, что это вообще возможно: ведь НИКАКИЕ бумаги не сохраняют свои качества в кризис.

Оставим в стороне вопрос выбора первоклассных ценных бумаг - эту услугу я оказываю на платной основе своим клиентам. И сконцентрируемся на самом факте:

Возможности компании сохранить свою фундаментальную привлекательность в кризис.

Думаю, что примеры с Эпплами и Кока-Колами всем несколько надоели. Возьмем скучную компанию Клорокс. Она производит отбеливатели, чистящие средства - типичный скучный бизнес. И посмотрим, что с ней происходило в кризис 2008-2009 года.

Мы видим, что в кризисный период был довольно уверенный рост EPS - прибыли на акцию. Да, в пост-кризисный период была просадка (как и в 2014 году), но не настолько катастрофическая, чтобы делать какие-то далекоидущие выводы. Плюс общий тренд по EPS восходящий, а именно долгосрочные тренды интересуют долгосрочного инвестора.

Общий размер задолженности компании резко возрос, но постепенно нормализовался и сейчас даже ниже, чем в 2008-2009 году. Напомню мое отношение к долгам компании: я не сторонник того, чтобы компания брала много долгов, но, если платежи по долгам с огромным запасом покрываются прибылью - это допустимо. В частности у того же Clorox денежный поток в 11 раз выше платежей по долгам. А общий размер долгов лишь в 2 раза выше совокупной прибыли.

Еще один любопытный факт: количество акций в обращении. Компания довольно стабильно выкупает свои акции. Причем - обратите внимание! На кризисную просадку пришлась очень массированная скупка акций. Для меня это - сигнал о грамотном руководстве, которое умеет воспользоваться распродажей их собственного бизнеса по тем ценам, которые заметно ниже внутренней стоимости.

Да, маржинальность бизнеса довольно сильно страдала в кризисный период: это нормально. Но она оставалась весьма высокой для потребительского сектора! Компания ПОЛУЧАЛА прибыль, так что она СОХРАНИЛА фундаментальную ценность.

Ну и самое весомое - это дивидендный аристократ, который платит и увеличивает дивиденды уже более 40 лет. Ни кризис 2008 года, ни другие кризисы и коррекции до этого - не повлияли на дивиденды! За 15 лет рост составил почти 4 раза. Сама акция тоже неплохо выросла в цене.

Обратите внимание, какой рваный график цены и какой красивый - дивидендов. А что было на рынке на этой дистанции?

Поэтому да, я говорил об этом в том видео, и повторюсь в этом - качественные, надежные, первоклассные акции способны сохранять фундаментальную ценность даже в кризис. Более того, они сохраняют ее именно из-за своего качества!

Да, могут быть провалы по той или иной позиции. Да, могут быть отмены дивидендов и даже банкротства - что, конечно, куда менее вероятно для стабильных корпораций. Но диверсификация для того и нужна, чтобы минимизировать такой риск.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #акции #деньги #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=a3pGXH-wYac

Здравствуйте, друзья! Сегодня вторник - время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Рост дивидендов очень часто недооценивают: ну что это увеличение дивидендов на 5-10-15%? Какая мелочь. Пока-то они дорастут до хорошего уровня!

Я с этим категорически не согласен. Напротив, я считаю рост дивидендов для высокодивидендного инвестора - самой важной и ценной составляющей его портфеля. Активы могут не расти в цене, это и неважно: вы же не собираетесь их продавать? А вот дивиденды должны расти - регулярно, уверенно, стабильно.

Сегодня мы поговорим о моем снежном коме дивидендов. Да, друзья, я очень активно докупаю акции на пополнения счета. Я вливаю деньги извне. Более того, я реинвестирую дивиденды, и это также увеличивает мой денежный поток. Но не стоит думать, что органический дивидендов не делает никакого вклада!

Последний размер ожидаемых годовых дивидендов, о котором я сообщал в предыдущем выпуске рубрики "Жизнь на дивиденды" - 10 238$ после налогов.

Но, если бы я владел тем же количеством активов год назад, то эти дивиденды составили бы всего 9213$! Рост дивидендов более, чем на 1000$ за год или более 11%. Полностью органический, не требовавший ни копейки дополнительного капитала, ни грамма усилий, ни секунды времени.

Два года назад дивиденды составили бы лишь 7917$ при том же количестве активов. Меньше на 2300$ или на 29%.

Не знаю, впечатляют ли эти цифры вас, но меня точно впечатляют. Разумеется, такой бурный рост дивидендов приятен для глаза и для кошелька. Но, как консервативный инвестор я предпочитаю занизить ожидания будущих прибылей (воспринимая "перевыполнение" плана, как приятный бонус).

Я рассчитываю на среднегодовой рост дивидендов в размере 6-10%. И даже в этом случае дивиденды на вложенный капитал должны удваиваться каждые 7-10 лет. Не делать ничего, не добавлять ни рубля, ни доллара, тратить все дивиденды на себя - и через 7-10 лет увидеть дивиденды в 2 раза больше, чем сейчас? Это реальность, весьма радостная реальность.

Это снежный ком дивидендов, который катится, вбирая в себя все больше и больше денежного снега!

Вот почему я считаю рост дивидендов крайне важным элементом инвестиционной доходности для высокодивидендного инвестора.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #инвестиции #деньги #акции

https://www.youtube.com/watch?v=4xOjzKnR0V4