Я несколько раз затрагивал тему инвестиций в акции и открытия собственного бизнеса. Напомню, что я не считаю, что здесь есть противоречие: бизнесмен может быть инвестором, а инвестор бизнесменом. Но я убежден, что быть успешным бизнесменом может далеко не каждый человек. Тогда как каждый, кто способен просто игнорировать шум и не читать финансовые новости, может стать успешным инвестором.

Но поскольку ко мне часто обращаются с просьбами профинансировать бизнес, вложить в стартап и тому подобными просьбами, я решил вернуться к этой теме с другой стороны.

Если вы решаете открыть бизнес, сможете ли вы удовлетворить инвесторов?

Если вы можете удовлетворить даже сторонних инвесторов, значит вы достаточно хороши в своем бизнесе. Это жесткая проверка, даже скорее теоретическая проверка - ведь никто не будет выходить на IPO с локальным продуктовым магазином? Но она работает!

Инвестируя в акции я выбираю их, как собственник. Смотрю, чтобы заплатить адекватную цену за компанию: за ее бренд, за ее станки, товарные запасы, клиентскую базу, менеджмент и т.д. Меня интересуют потоки прибыли и доходов, коэффициенты маржинальности и возврата на акционерный капитал. Меня интересует - как эта компания будет приносить мне прибыль. Даже, если я владею лишь небольшой ее частичкой, а не всей фирмой разом.

Создавая свой бизнес, подумайте - почему инвестор захочет вложить в него деньги? Почему он должен дать вам деньги в обмен на вашу ИДЕЮ. Ведь идей много, а стоящих реализаций - единицы.

Когда у меня просят деньги под "перспективный проект", я спрашиваю себя: а что получу я? Я не бизнес-ангел, который может вкладывать в тысячи проектов в надежде на то, что выстрелит хотя бы парочка.

Если у проекта нет прибыли, нет сбыта, нет производства, нет ничего - зачем мне в него инвестировать? Как вы можете убедить меня инвестировать в вашу фирму? Что вы можете дать инвестору?

Конечно, все с чего-то начинается. Компьютеры Эппл тоже не сразу стали трендом, приведя Эппл на Олимп капитализации. Но если вы предлагаете инвестировать в бизнес, вы должны предложить конкретные факты, цифры, результаты. Тем более, что базовых результатов в некапиталоемких бизнесах можно добиться вообще бесплатно.

Если этого вы тоже не можете предложить, то не стоит удивляться отказам.

И после этого спросите сами себя: а зачем ВАМ вкладывать деньги в свою фирму, если ВЫ САМИ настолько не уверены в ней, что готовы делиться долей своей супер-перспективной компании в обмен на долю в ней? Почему не кредит? Почему бы не взять планку пониже, но без привлечения заемных средств?

Такой мысленный эксперимент: чем вы можете убедить инвестора вложить в свой бизнес, может быть очень полезен, даже если вы не собираетесь привлекать инвестора вообще. Он позволит отсеять много бесперспективных идей, которые без такого "решета" вытянули бы из вас часть денег, времени, сил и мотивации.

Удачи в инвестициях!

#бизнес #инвестиции #деньги #стартап #инвестор #идея

https://www.youtube.com/watch?v=hVQ0s7qYii4

Друзья, я веду канал по инвестициям, и мне пишут много сообщений. Мне задают много вопросов - в том числе по альтернативным способам вложения средств. И я могу показаться очень консервативным, если не сказать "зажатым" инвестором, но большинство таких способов я отметаю без сожалений.

Я не связываюсь с криптовалютами, со стартапами, с IPO. И сегодня подниму тему краудфандинга. Стоит ли инвестировать в краудфандинг? Стоит ли пользоваться сервисами инвестиций в краудфандинг предприятий?

Мое мнение - нет.

Почему?

Ведь это так круто - почувствовать себя венчурным инвестором. Найти "жемчужину", которая выстрелит! На инвестиции в какие-нибудь 10-100 тысяч рублей принесет МИЛЛИОНЫ!

Увы, это мечты.

1) Краудфандинг по своей сути похож на финансирование стартапа. Со всеми вытекающими из этого рисками. 90% бизнесов разоряется в первый год. Еще 90% - во второй. Лишь около 1% бизнесов могут продержаться и начать генерировать стабильную прибыль.

2) Серьезные венчурные проекты отбирают сотни проектов из тысяч предложений. И лишь единицы из этих сотен приносят им прибыль. Готовы ли вы вложиться в сотню-другую проектов в НАДЕЖДЕ на то, что хотя бы 1 из них принесет хоть какую-то реальную прибыль?

3) Не хочу показаться грубым, но я убежден, что серьезные стартапы с серьезной потребностью в капитале в первую очередь попробуют найти бизнес-ангела напрямую, прямое финансирование. И убедить прямого инвестора. А если не получается - пусть их финансирует толпа. Небось от людей, желающих быстрого обогащения, не убудет от пары-тройки тысяч на финансирование сомнительного стартапа.

Очень смешно выглядят краудфандинговые проекты, которые требуют от основателей весьма скромных капиталовложений, которые можно получить даже в кредит в банке. Если сами основатели настолько не уверены в своем проекте, чтобы отдавать львиную долю бизнеса, почему я должен вкладывать в этот сомнительный проект?

4) Сами краудфандинговые площадки тоже вызывают вопросы тем, что ни за что не отвечают. Нет, конечно, на словах они проверяют проекты и гарантируют передачу денег за свой весьма солидный процент. Но вот реальной ответственности не несут.

Когда вы инвестируете в краудфандинг бизнеса, вы берете на себя ВСЕ РИСКИ в обмен на НИЧТОЖНО МАЛУЮ вероятность получить хоть какую-то прибыль. Я же предпочитаю инвестировать в акции уже действующих, уже прибыльных компаний. Уже лидеров в своих отраслях. Да, здесь я не жду сотен процентов годовых доходности, зато я могу быть уверен в той доходности, которая подкреплена реальными финансовыми результатами, а не сладкими обещаниями и парой красивых картинок в описании проекта.

Да, если покопаться, можно найти пару-тройку успешных кейсов заработка на инвестициях в краудфандинг. Но сколько негативных кейсов?

Видимо, я недостаточно самоуверен, чтобы считать, что ИМЕННО Я смогу найти ИМЕННО ТУ фирму, которая выстрелит из сотен, тысяч, десятков тысяч проектов по всему миру.

Вы уверены? Тогда вперед!

Не уверены? Зачем дарить свои кровные деньги чужим дядям?

Удачи в инвестициях!

#краудфандинг #стартап #инвестиции #бизнес #заработок #прибыль #лотерея #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=vsmI5t4sMq8

ощью не ко мне, не к Кире, не к Рами, не к Сергею Спирину, а к моему вчерашнему клиенту, ставшему модным блогером. Опять же - никакой агрессии, ученик часто перерастает учителя и это здорово. Но когда вчера ноль знаний, сегодня - заказ инвестиционной стратегии, а завтра - обучение других на основе короткого опыта инвестиций на бычьем фондовом рынке... Хм... Не здесь ли кроется риск?

Как вы думаете, друзья?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #стартап #заработок #мошенничество #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=wE9HLLszPoQ

Инвестиции в акции - это инвестиции в бизнес. Но в чужой. А не лучше инвестировать в свой собственный бизнес? Чтобы все зависело только от вас: и прибыль, и убытки. Чтобы все было более осязаемо, а не просто циферки на брокерском счете?

И где можно больше заработать: на акциях или на бизнесе?

Если говорить в целом, то инвестиции в свой бизнес потенциально намного более доходны. В принципе, тот же Эппл или тот же Амазон начинались со СВОЕГО бизнеса в гараже. И если сравнить текущее состояние их владельцев с изначальными вложениями, то рентабельность будет просто зубодробительная.

Но есть одна проблема: слишком часто малый собственный бизнес оказывается нежизнеспособным. Недаром существует статистика по стартапам, среди которых лишь 1% выживает более 3 лет, а 99% разоряются.

И коронавирусный кризис в России дополнительно продемонстрировал уязвимость такого малого бизнеса. Многие предприниматели разорились после карантикул, многие погрязли в долгах.

Какая доходность у такой инвестиции в свой бизнес? Нулевая или отрицательная!

А теперь берем инвестиции в первоклассные акции США: они показали рост, приличный рост, особенно если учесть девальвацию рубля.

В этом-то и дело. Если брать абстрактно доходность в 14-16% капитала в год для акций это кажется мало по сравнению с расчетной рентабельностью своего бизнеса. Но зато за эту рентабельность нужно биться зубами и ногтями. И за все убытки вы действительно будете отвечать сами. Причем, если вы ИП, всем имуществом!

Инвестируя в акции, вы отвечаете лишь суммой, вложенной в конкретную акцию. Больше нее вы не можете потерять. Вы можете диверсифицироваться: купить и медицину, и супермаркеты, и промышленность, и банки, и IT-сектор. А попробуйте добиться достойной диверсификации в своем бизнесе и не сойти с ума?

Свой бизнес - это замечательно! Он может приносить хорошие деньги, я это говорю, как бизнесмен. Но я также горячо убежден, что именно бизнесменам стоит инвестировать деньги в фондовый рынок, чтобы распределить риски и денежные потоки, которые способны будут обеспечить им "поддержание штанов" в случае, если их текущий бизнес окажется на грани краха.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бизнес #стартап #маржинальность #рентабельность

https://youtu.be/UqN2zksVwco

Одна из ключевых мыслей многих бизнес-мотиваторов звучит так:

"Не работай на дядю! Дядя плохой! Мути свой бизнес!"😎💲🏆

Я с ней не согласен. Потому что большинство людей не может быть успешными бизнесменами. Это факт. Даже люди с отличной предпринимательской жилкой далеко не всегда преуспевают - именно поэтому 99% стартапов и новых бизнесов разоряются в течение 1-3 лет.💥📉

Я бы сформулировал мысль так:

"Работай на дядю или работай на себя; делай свой бизнес или работай на чужой - главное формируй капитал, который обеспечит безопасность, если что-то пойдет не так".💰📈📊

Дядин бизнес, ваш бизнес, общий бизнес - что угодно, но это источник вашего дохода и ваших накоплений, которые вы затем можете эффективно инвестировать. А инвестиции - это и есть покупка бизнеса! Это вложение в корпорации, фирмы, огромные конгломераты.🌏✅

Не каждый из нас может стать "дядей с крутым бизнесом", но каждый из нас может нанять десяток-другой таких "дядь", покупая акции компаний на фондовом рынке.😎✌

#бизнес #стартап #мотивация #инвестиции #деньги

Как найти новую перспективную растущую акцию вроде раннего Apple в 2021 году? Разве не самое лучшее время - покупать "проблемную компанию"?

Давайте побеседуем на эту интересную тему. И да, я обозначу свою позицию сразу: я бы никогда не инвестировал в убыточную Apple в начале ее истории. Не таков мой подход.

Конечно, было бы идеально вложиться в акцию, когда она стоила 15 центов (с учетом всех сплитов) и додержать до текущего момента. Но это была бы величайшая спекуляция - сколько стартапов и даже крупных компаний стали убыточными или разорились за это время?

Я покупаю акцию только тогда, когда я вижу комбинацию: РЕАЛЬНЫЕ результаты сейчас и большой ПОТЕНЦИАЛ в будущем. Только так.

Разовьем тему с Apple. Так ли хорошо было инвестировать на этапе ее ранней истории? Значит ли это, что для текущих инвесторов ее рост упущен? Нет, не значит!

Смотрите сами:

1) С 1985 года среднегодовой рост стоимости акции Apple 23.4%.
2) С 1995 года среднегодовой рост ускоряется до 26%.
3) А с 2005 года и вовсе составляет 35%!

Тут, конечно, нужно сделать поправку на то, что 10 000$ в 1985 году и в 2005 году - совершенно разные деньги. Но принцип понятен: хотя в 2005 году это была уже устоявшаяся компания с солидной историей (пара десятков лет - это вам не шутки), она росла БЫСТРЕЕ, чем на этапе "стартапа".

Рисков в 1985 году было больше, а отдача - ниже.

И сейчас, компания обладает уже триллионной капитализацией. Но что мы видим? Среднегодовой рост Apple за 3 года - 43% (несмотря на "кризис"), а за последний год и вовсе 88%! Почти удвоение капитала за 1 год.

Но тут вы уже четко знаете: что вы покупаете. Ясный и понятный бизнес с огромным брендом, шикарным гудвиллом, невероятным количеством кэша на счетах, хорошими перспективами в будущем.

Зачем пытаться найти "новый Apple" с сомнительными перспективами, если уже существующий может показать отличные результаты?

Зачем пытаться вкладывать в стартап с высоким риском разорения, если можно инвестировать в действующие: крупные, успешные, первоклассные компании, которые УЖЕ получают прибыль от своей деятельности?

Нет, друзья, я бы не стал инвестировать в Apple на заре ее деятельности. Велики риски при неопределенном потенциале. Но я с удовольствием держу эти акции прямо сейчас, хотя у меня и высокодивидендная стратегия.

Делайте выбор в пользу качества. Не пытайтесь играть в венчурного инвестора или бизнес-ангела, угадывая победителя: 1 из 100. Ведь можно купить 10-12 первоклассных победителей и зарабатывать на портфеле солидную доходность!

Удачи в инвестициях!

#apple #акции #инвестиции #фондовыйрынок #стартап

https://youtu.be/zfyuZ9cwIuw

Что нужно знать об инвестициях в стартапы, чтобы иметь шанс заработать на стартапах? А знать нужно следующее: в подавляющем большинстве случаев вы НИЧЕГО не заработаете! И хорошо, если просто потеряете немного денег.

Все дело в том, что участвовать в серьезных стартапах частным лицам никто не даст. Если у каких-то гениев есть какая-то стоящая идея, то чаще всего ее очень быстро выкупают профессиональные инвестиционные банки, бизнес-ангелы и т.д. Для инвестиционного банка 1-2-10 миллионов долларов не деньги, если речь идет о возврате в 1000%. Да, из 100 стартапов, в которые такой банк вложит деньги, лишь 1 выстрелит. Но он окупит все вложения.

Если к вам приходят с предложением "вложиться в стартап" - скорее всего, это или откровенное мошенничество, или идея, которая была отсеяна "солидными дядями", как бесперспективная. И риски вложения в нее - невероятно высоки. Ну, например, риски вложения в "частную рокетную компанию" от неизвестного спамера в инстаграме стремятся в бесконечность:)

При этом, возможно, авторы стартапа будут искренне что-то пытаться делать, но вы не увидите отдачи долгие годы (если вообще ее увидите). Тут уместно вспомнить Скайвей, о котором я рассказывал еще в 2017 году - 4 года назад. И что-то реальной финансовой отдачи инвесторы так и не дождались, как я погляжу.

Кроме того, частные лица, которые пытаются вкладываться в стартапы, обычно не обладают достаточным капиталом и возможностями, чтобы получить диверсификацию, доступную тем же инвестиционным банкам. Сможете ли вы оценить, отследить и купить доли в 100 стартапах? Ведь шансы на удачу 1-к-100 - вполне реальные. Почему вы уверены, что именно выбранный вами один-единственный стартап окажется удачным?

Исходя из этого, я бы рекомендовал не рассматривать инвестиции в стартапы на серьезной основе. Побаловаться - возможно. И на те деньги, которые не жалко потерять или заморозить на определенный срок. Но для серьезных инвестиций даже маржинальный ETF на широкий рынок с 2-3-кратным плечом и то будет менее рискованным, чем покупка долей в сомнительных стартапах.

Очень осторожно относитесь к любым предложениям, которые вы можете встретить! Какими бы вкусными они не казались. Спросите себя: зачем этому гениальному изобретателю нужны ваши 100-200$, если идея так хороша? Если идея действительно эффективная - он легко найдет инвестора в лице серьезного банка или бизнес-ангела. Ему не придется собирать несколько тысяч частных лиц. Значит или идея далеко не успешная, или изначально задуман обман!

Критическое мышление на этапе принятия решения позволит вам сделать правильный выбор и придерживаться долгосрочных фундаментальных инвестиций.

#стартап #инвестиции #финансы #деньги #бизнес

https://youtu.be/gPjSdMCgJek

Почему оценка компании SpaceX растет, когда весь фондовый рынок невероятно сильно колбасит? Почему стартап Илона Маска показывает себя более устойчиво, чем крупнейший бизнес в США? Как так получается?

В самом деле - компания Илона Маска SpaceX привлекла дополнительное финансирование и увеличила свою оценку капитализации на 25% - до 125 миллиардов долларов. И это в период невероятно сильного страха на фондовом рынке:

- когда цены на широкий индекс S&P500 откатились на пару десятков процентов от максимума
- когда снижаются акции и консервативных потребительских компаний, и IT-гигантов
- когда СМИ заполнены мрачными прогнозами и даже угрозами

Как так получается?

Все элементарно, дорогие друзья: SpaceX - НЕ ПУБЛИЧНАЯ компания! Она не торгуется на бирже.

Сделаем отступление и вспомним нашего "пророка от инвестиций" Бена Грэма, который вывел идеальную метафору - Мистера Рынка, страдающего от биполярного расстройства. Он то впадает в эйфорию и готов скупать акции по любым ценам (даже если это полный убыточный мусор). То напротив - погружен в депрессию, и тогда сам избавляется даже от компаний-самородков по любым ценам.

А у разумного инвестора остается выбор - СОГЛАШАТЬСЯ на предложения Мистера Рынка или проигнорировать их.

Разве не то же самое мы видим сейчас? Из-за общей паники даже первоклассный бизнес продают с огромным дисконтом. И разумные инвесторы аккуратно подбирают эти акции, чтобы в очередной раз стать еще богаче.

И теперь смотрим снова на SpaceX - это не публичная компания. На ее оценку не может повлиять текущий приступ депрессии Мистера Рынка в лице толп напуганных инвесторов, не готовых к волатильности. Нет публичных котировок, нет спекулянтов - нет этого давления. Серьезные инвесторы делают серьезные вложения напрямую. И потому оценивая перспективы именно БИЗНЕСА, они увеличивают оценку этой компании даже сейчас, когда все падает!

Очень наглядно, не так ли?

Оглядитесь - посмотрите на динамику других стартапов, в том числе уже прошедших IPO. На конкурентов вроде Virgin Galactic. Они размазаны паникой рынка.

Я очень осторожно отношусь к перспективам SpaceX. Я не уверен, что буду готов рекомендовать эту акцию к покупке после выхода на IPO через 3-4 года. Слишком уж спекулятивно, слишком рисковано и слишком неопределенны перспективы реальной прибыли.

Но я привожу этот пример, как живую иллюстрацию пагубного влияния паники рынка на БУМАЖНУЮ стоимость активов в моменте. И на те удивительные возможности по ПОКУПКЕ активов, которые даются нам благодаря текущей депрессии Мистера Рынка.

Он готов продать активы со скидкой? Кто же откажется!

Вы думаете, тот же Apple упал бы с начала года на 27%, если бы был непубличной компанией? Стали бы владельцы Apple в панике искать покупателей на свои доли, сбрасывая их со скидкой, лишь бы избавиться от своего бизнеса?

А рынок поступает именно так!

"Все побежали - и я побежал. Все продают - и я продаю!"

Пример роста капитализации SpaceX Илона Маска на падающем рынке показывает, как нужно поступать разумному инвестору на фондовом рынке.

Удачи в инвестициях!

#spacex #стартап #илонмаск #инвестиции #starlink

https://youtu.be/jqYxnfT3r3g

Я уже делал публикацию на эту тему, но размещу еще раз. По итогам отчетности в 1 квартале 2023 года взлетело количество упоминаний ИИ (AI) - искусственного интеллекта.📊💻

Компании, а особенно - стартапы - подают упор на ИИ в своем бизнесе, как конкурентное преимущество. И я уже получил пару просьб от потенциальных клиентов разработать стратегии с упором на ИИ.💼😅

НЕ НАДО ТАК!❌

Пока это - лишь идея, пока идея не приносит реальной и стабильной прибыли! Не покупайте (и не покупайтесь) на эту инвест-идею!

Да, ИИ может (и будет) делать вклад в экономику. Но сам по себе факт упоминания ИИ не повод покупать акции.💻❌

Будьте осторожны! Хайп ИИ-акций закончится плохо. @knyazevinvest

#ai #chatgpt #ии #инвестиции #стартап

Объемы венчурных инвестиций обвалились до уровней 2015 года. А в выражении год-к-году падение составило и вовсе 65%!📉😱

И это - отличные новости для инвесторов.✅

Почему? Да потому что это хорошо для оздоровления фондового рынка. Это еще один индикатор охлаждения хайпа и ажиотажа, это еще один критерий сдувания пузыря спекуляций.🔥

И - совершенно закономерно - это хорошая база для будущего роста капитала в качественных бизнесах.📈👍

Пузыри надуваются и сдуваются. И важно вовремя принять правильные и грамотные финансовые решения, чтобы не терять, а зарабатывать деньги на инвестициях! @knyazevinvest

#финансовыйпузырь #венчурныеинвестиции #фондовыйрынок #инвестиции #стартап